圣力科技财务报告分析

摘 要

随着我国社会制度的不断深化改革以及社会经济的不断发展，对于制造商而言，除了需要在同行业中争取优势，在企业发展的过程中，还需要通过企业内部信息了解公司信息以及为该企业日后的生产经营活动过程中做出一个良好的预测。而财务报告分析工作是否做好，决定了该企业是否可以正确的评价自身的财务状况、生产经营的状况以及生产经营过程中的现金流入与流出情况，从而达到发现企业在未来的生产经营过程中所获报酬以及所面临的风险的目的。企业财务报表中的信息可以凭借深入分析得出，以此可以帮助财务报告的使用者去了解和掌握该企业在生产经营活动过程中的财务状况以及整个生产经营活动的成果。本文以圣力科技有限公司为分析对象，以圣力科技有限公司近三年（2017年-2019年）的财务报表为分析内容，进行一个完整全面的分析，给该企业的财务报表外部使用者提供一个清晰而又完整的分析结构，与此同时也为该企业财务报表的内部使用者提供决策信息并预测企业在未来生产经营过程中所获的报酬和所遇风险，找出公司运营过程中的问题，并提出解决对策。

关键词：圣力科技 资产负债表 利润表 财务指标

一、研究背景和意义

（一）研究背景

在我国社会制度的不断深化改革以及社会经济的不断发展下，我国对于市场经济发展制度的管理内容也在不断地更新以及删减，从而达到进一步完善的效果。在企业的竞争的同时，竞争环境也在逐步激烈。对于企业制造商而言，是否可以拥有在大环境中的竞争优势，成为了一个企业在同行业中能否生存下去以及发展成为龙头企业的关键之处，并且企业在发展过程中除了需要发现自己的优势与劣势的同时，企业管理者还要通过对企业内部信息的分析从而做出有利于公司的决策。圣力科技是一家以生产应急照明电源为主的高科技企业，但从圣力科技2017年到2019年的盈利状况来看，处于一个亏损状态。因此本文从财务分析的角度，深入分析圣力科技从2017年到2019年的财务状况以及经营成果，预测圣力科技未来发展的趋势、报酬、风险，探索圣力科技的可持续发展道路，为企业管理者提供有利于公司的决策。

（二）研究意义

社会上有各类人士对财务报表内的信息有所需求，而这些需求者包括了企业的投资人、经营管理者、企业的债权人、XX机构、以及其他与企业有利益关系的人士。这些需求者由于所需要的信息不同导致他们对财务报表的使用方式也不同。对于企业的投资人来说，他们需要通过财务报告信息决定是否增加对企业的投资额抑或是收回投资。而对于企业的经营管理者来说，该企业的财务状况、盈利能力和可持续发展的能力是可以通过财务报告内的信息来获取的，了解了所需的相关信息后，管理者才可对于企业在未来的生产经营发展过程中的相关事项做出更好的决策。于企业的债权人来说他们更关心的是这个企业是否具有足够偿还债务的能力，因此他们需要通过财务报表的分析内容从而决定是否继续为企业提供信用，并且做出是否需要提前收回相关债权的决定。对于XX机构等，则需要通过财务分析状况决定约束和禁止公司的违法舞弊行为。

对财务报表分析有以下两个作用：①企业的生产经营过程中的财务状况、生产经营成果以及生产经营过程中现金的流入与流出情况均可以通过财务报表内的信息反映出来，但是该企业的财务状况并不能单纯依靠财务报表上面的数据得出，因为数据只能间接的或者片面的说明企业的相关财务状况，尤其是企业生产经营状况的实际情况好坏以及生产经营成果的实际高低；而企业的财务状况实际好坏只有在企业的财务指标与相关的同行业数据之间进行比较时才能得以说明。②处理好财务报告分析工作内容，可以正确认识并评价企业的生产经营过程中的财务状况、生产经营成果以及生产经营过程中现金的流入与流出情况，从而可知道企业在未来生产经营过程中所获报酬和所遇风险；可以检查企业该年的预算计划是否超标以及考察企业经营管理人员的业务成绩，为企业内建立一个健全合理的激励机制提供依据。

（三）研究方法

财务报表分析的内容为企业的资产负债表、利润表、现金流量表等，以报表内的信息为依据进行对企业偿还债务能力、营运能力、盈利能力以及发展能力的全面剖析。通过对财务报表进行分析，可以得到市场经营主体的相关财务、运作情况以及现金流入流出等信息，进而为财务报表的需求者提供更加有效的财务信息。本文中主要运用的分析方法为：①水平分析法②垂直分析法③比率分析法。

1、水平分析法

该方法是以企业的历史数据作为分析的标准，将其与分析对象之间进行比较，通过分析对象与历史数据之间的区别来观察某项目的增减变动情况以及变动幅度，从而明确企业未来发展趋势、预测企业未来生产经营发展前景的目的。水平分析法有两种比较方法，分别是定基比较（以某一期历史数据作为固定的分析标准进行比较）和环比比较（以上一期的历史数据作为分析标准进行比较）。有以下计算公式:

定基增长速度=（本期数值-基期指标值）➗基期标准值*100%环比增长速度=（报告期数值-上一期指标值）➗基期指标值*100%

     2、垂直分析法

该方法是通过计算财务报表中各项目金额占总额的百分比得出数据表明该项目占其相关总量的比重大小，并且对比往年数据研究该项目的变动情况，从而对各项目内容做出更好的评价并为未来生产经营活动做出一个趋势判断。计算公式如下：

某项目所占的总额比重=某项目金额➗各项目的总金额*100%

通常来说，某项目金额所占各项目总金额比重的大小，可以说明某项目对其总量的影响大小与重要程度，且是成正比关系。在对资产负债表进行垂直分析法分析时，总量基数一般是选用资产总额为总量基数；而在对利润表的共同比报表进行垂直分析法分析时，总量基数的选定则为营业收入。纵向比较是在企业自身实际数据与历史数据相比较时才可称之。

3、比率分析法

该方法于财务分析而言来说意义重大，财务报表分析是以报表内的信息为依据进行对企业偿还债务能力、营运能力、盈利能力以及发展能力，而这里需要运用到相关指标进行分析才可得知企业的财务状况以及可持续增长率等。

（二）研究步骤

表1-1

三、圣力科技的基本情况介绍

（一）公司简介

企业名称：深圳市圣力科技有限公司（以下简称圣力科技）企业成立时间：2013年9月13号企业注册资本金：100万元企业的人员规模50人以下。企业的经营范围:公司成立以来，主要从事对于应急电源、LED应急电源、日光灯应急装置等的技术开发和销售，2015年12月31日变更经营范围，增加充电灯具、逆变器和移动电源的生产加工。企业的产品品牌：SANFORCE。企业实力如下：

表2-1

本省范围内：该企业注册资本为100万元，属于小微企业。

（二）行业介绍

该企业所属行业为电气机械及器材制造业。同行业中的相关知名品牌有：恒生，三雄极光，振辉，敏华等，其中在国内消防智能应急疏散照明监控系统中恒生企业属于规模最大的制造商之一。对比同行业中的企业人员规模、企业注册资本、同业资金可知圣力科技属于小型企业。

表2-2

四、资产负债表分析

从资产负债表内的信息可以知道一个企业在某一个特定时期所拥有或其所控制的相关经济资源及该资源的分布情况。通过资产负债表，我们可以了解企业对于产品的生产能力、偿还债务能力、企业资产的流动性以及企业的生产经营过程中的财务状况和资金运作等。下面将从以下几个科目作为例子对圣力科技资产负债表进行分析：流动资产（货币资金、应收账款、存货）、非流动资产、总资产、负债、所有者权益。

通过对企业流动资产的分析，可以更加清晰的了解该企业的可变现水平以及可变现资产的最新实际情况，从而意识到企业在债务时所能承受的风险的大小；通过对企业固定资产的分析，可以了解到公司的实际的生产能力（并非所有企业均适用）；通过对企业的总资产项目、负债项目和所有者权益项目的分析，我们可以直接且全方位的了解该企业实际的财务状况。

（一）水平分析

表3-1 资产负债表的水平分析

表3-1中对圣力科技的资产负债表进行水平分析，分析内容分别为相关项目的变动额以及变动率，通过分析，可以清晰的知道圣力科技2016年到2019中各个项目的金额变动值以及确实变化。

货币资金 ，从表中可知，2016年到2019年间，圣力科技的货币资金是在逐年减少的，变动额分别为-620424.83 元 ，-708689.82 元，和-303377.18 元；下降的幅度依次为 -27.5%，-43.34%，-32.85%，该企业的货币资金每年都在减少，导致的原因可能是因为应收账款逐年增加与存货的增加。

应收账款，从表中可知，2016年到2019年间，变动额分别为619493.67元 ，278079.84元，和557775.33元；上涨的幅度分别为67.73%，18.13%，和3.1%；该项目对总资产的影响还是较大的，每年应收账款的科目余额都在增加，可能是大量赊销的结果，如果不加以研究债权收回，很有可能会导致企业资金流转困难。

预付账款从2016年到2019年，增加额分别为184964.55元，-41175.98元，和 1312.7元；增长的幅度分别为61.78%，-8.50%和0.30%；预付账款从2017年度至2019年度开始减少，于企业而言是利好消息。

固定资产从2016年到2019年，变动额分别为-579.96元，-301.65元，和 12674.75元；变动的幅度依次为-48.0%，-48.0%和3877.97%；这说明了圣力科技的固定资产流动性很强，可见圣力科技的生产能力并不是体现在固定资产的规模上面。

应付账款一直在逐年增加，应付账款飙升是由于原材料等物资费用增长、营销规模扩大，进而造成年底的未结资金增长。预收账款在2019年突然飙升是由于预收的货款增长。

负债金额从2016年到2019年，变动额分别为720905.25元，-145286.14元，和214156.94元；变动的幅度分别为13.36%，-2.36%，和3.57%。

所有者权益项目金额从2016年到2019年，变动额分别为-11928.72元，557.75元，和-76258.44元；变动的幅度分别为34.87%，-1.21%和167.3%；所有者权益近三年都为负数甚至出现逐年降低的情况，说明企业经营状况不好，所有者权益大幅降低，并不是一个好消息，投资人和债权人及其他报表使用者都不希望看到这样的信息。

观察可知虽然企业总资产在2018年出现下降，但是在2019年仍是在增长，尽管增长幅度不大，但是也可知企业仍是在继续营业的。

（二）垂直分析

水平分析是对资产负债表中各项目的变动额及变动率与往年的数据做一个横向比较，而垂直分析则是根据各项目占其总数的比重做出一个纵向比较。通过分析，明确企业的资产与负债的结构是否合理，企业是否有出现财政赤字等。

也可以通过分析结果来衡量企业的财务风险。一般情况而言，企业流动资产的变现能力强弱与其资产的风险大小成反比关系，也就是说，企业流动资产变现能力越弱，该企业资产的所承担的风险就越大。而企业非流动资产所占资产的比重较大的时候，该企业资产的弹性就会越差，在该企需要对资金进行调度时，其风险也会更大。

表3-2 资产负债表的垂直分析

表3-3流动资产与非流动资产分别占总资产的比重表

从圣力的流动资产占总资产的比重来看可知，从2016年到2019年，圣力科技的流动资产占总资产的比例几乎都是99%以上，而非流动资产所占的比重非常小。按照所占比重来看，圣力科技的资金流动性非常强，因此可知企业变现能力极强，但是从圣力科技的经营模式来看，圣力科技在生产经营过程中，资金链的运转有效对公司营运状况起了决定性作用。从其资产结构观察，可知圣力科技的资金风险属于高水平。但2016年-2019年，圣力科技货币资金所占比重开始逐年下降，与之相反的是，应收账款所占比重在逐年上升，企业赊销账款的比重过大，可能导致企业资金周转出现问题。

五、利润表分析

利润表中的内容表明的是企业在某一特定时间内财务收入与支出以及企业盈利水平的情况。通过对企业利润表分析，可以让财务报表使用者清晰的了解企业的获利能力、偿还债务的能力以及企业的投资价值，企业某一时间内的经营业绩和经营成果的分配情况，从而做出相应的决策。

通过对利润表进行垂直分析，可以根据得出的各个科目占总数的比重大小从而来判断该项目的重要程度，并根据其重要程度来观察各个科目的比重变化状况，明确该项目对企业盈利所带来的好与坏。

通过对利润表进行水平分析，可以根据计算利润表中各个科目的变动情况（如：变动额与变动率）来反映公司的盈利变化，从而进一步分析导致科目变动的具体原因，以此做好在未来的生产经营过程中的事项计划。

下面以几个科目为例来做分析：营业总收入、财务费用、营业总成本、营业利润等。

（一）共同比利润表

表4.1圣力科技利润表的垂直分析表（2017年、2018年、2019年）

表4.2圣力科技利润表的水平分析表（2017年、2018年、2019年）

从表4-1与表4-2对圣力科技2017年-2019年的利润表进行垂直分析与水平分析可知，2017年圣力科技营业成本占营业总收入的比重达到89.55%，在2019年时圣力科技的营业总收入额对比2018年的营业总收入额出现大幅下降，变动的幅度达到48.85%。尽管2019年圣力科技的营业成本所占营业总收入的比重有所下降，但是在2019年圣力科技的管理费用所占比重增加至19%。而该企业的销售费用在2019年出现大幅下降，与中美贸易相关，在该年，企业减少了出口的货物数量，且出口货物的销售出现问题，因此对比2017年时，企业的汇兑损失有所减少但财务费用。2019年利润总额比2018年减少76710.41元， 该企业除了2018年时净利润为正数，其余两年均为亏本状态。

2018年，圣力科技销售利润增长，原因是企业高端产品的销量增加，随之导致企业销售收入有所相应增长。其中2019年的销售收入比往年少77016.77元；主因是中美贸易导致产品销量减少。

六、企业偿债能力分析

（一）短期偿债能力

通过对企业进行短期偿债能力分析，可以了解企业的流动妇产对企业的流动负债是否能够及时足额偿还以及企业偿还支付日常生产经营活动中到期债务的能力。企业的短期偿债能力是衡量企业的当前财务能力的一个重要标准。以下从流动比率、速动比率、现金比率进行该企业的短期偿债能力分析。

1、流动比率

分析：通常情况来说，企业的流动比率大小与企业的短期偿债能力强弱成正比，即流动比率越大，短期偿债能力越强，则越有利于企业的债权人。根据圣力科技的资产负债表分析可知，该企业的资产流动性极强，但由于流动负债占比同样高，所以表现出来的流动比率不高；该企业的流动比率低的原因是企业赊销账款多囤积的存货规模大，导致企业回收资金困难周转速度慢，因此变现能力不强。

2、速动比率

分析：由圣力科技20161-2019年的速动比率对比图可看出，圣力科技的速动比率都是低于行业平均值的，但又高于行业较低值。在2019年，行业速动比率的整体情况均是在大幅下降的，但是圣力科技同前期时间相比是稳定的。

3、现金比率

该指标指的是企业有多少的现金及现金等价物作为其每一元的流动负债的偿还保障。并且通过该指标计算的数据可以真实地反映企业的实际短期偿债能力。通常来说，企业的现金比率高低决定了企业短期偿债能力的强弱，两者之间成正比关系。

分析：由圣力科技2016-2019年现金比率对比图可看出，圣力科技的现金比率一直是高于行业平均值的，在2016-2018年高于行业良好值。尽管如此，行业内现金比率的整体情况是在逐年增加的，但是圣力科技的现金比率却是在逐年递减的，此情况与圣力科技近几年的营业情况有关，该企业货币资金在不断减少，而流动负债却是在不断增加。

（二）长期偿债能力

1、资产负债率

分析：由圣力科技2016-2019年资产负债率对比图可看出，近几年圣力科技的资产负债率都是高于行业平均值的，虽然这几年，该企业的资产总额在增加， 但是通过观察资产负债表可知，近几年的资产总额是由于负债总额的增加而增加的。该企业的负债总额在不断增加，但是所有者权益却没有什么变化，于企业而言是一件不利的情况，同企业近两年的亏损情况有很大的关系。

2、产权比率

七、企业资产营运能力分析

（一）流动资产营运能力分析

1、存货周转率

分析：圣力科技的存货周转率在2017-2019年均是低于行业平均值的，通过对资产负债表与利润表的观察，发现在2019年圣力科技销量大幅减少的情况下企业存货仍然与同期数额相当，这时该企业出现大批存货滞留，不利于企业的资金流动，需加强对存货资金的管理。

2、应收账款周转率

分析：由圣力科技2017-2019年应收账款周转率对比图可看出，圣力科技在2017年与2018年时，应收账款周转率分别为3.16，2.6。都是高于行业内平均值2.2，2的，但是在2019年时应收账款周转率仅为1.07，低于行业平均值的2.7，原因为2019年销售收入的大幅减少，但其应收账款的数额却在增加，与该年公司产品的销售有很大的关系。

八、固定资产营运能力分析

分析：一般情况而言，企业的固定资产周转率可以表明企业的固定资产周转情况，该指标可以用于衡量企业对其固定资产利用的效率高低，企业固定资产周转率的高低与企业对固定资产利用充分有效性成正比关系。以上情况均基于一般情况而言，虽然圣力科技的固定资产周转率很高，但联系资产负债表可知，圣力科技的资产中，流动资产占了99%以上，其次联系该企业的盈利模式，主要以销售为主，而不是以生产为主。因此，尽管圣力科技的固定资产周转率非常的高，但是通过固定资产去分析圣力科技的营运能力并没有特别大的意义。

（一）总资产营运能力分析

分析：影响总资产周转率的快慢因素为该企业的销售收入与资产总额。由圣力科技2017-2019年总资产周转率对比图可知，圣力科技在2017年与2018年时的总资产周转率都是高于行业平均值的，但是在2019年时，圣力科技的总资产周转率仅为0.37，低于行业平均值的0.8，下降幅度颇大，导致该种结果的原因为圣力科技在2019年的销售收入大跌。

九、企业盈利能力分析

通过对企业的盈利能力分析，可以了解到企业在一定时期内所获取利润的能力，即企业在该特定时期内资产增长的能力。以下将通过净资产收益率、收入利润率两个指标分析圣力科技的盈利能力。

（一）净资产收益率

分析：从圣力科技近三年的利润表可以知道，圣力科技2017年与2019年都是亏损状态。由圣力科技2017-2019年净资产收益率对比图可看出，圣力科技近三年的净资产收益率是严重低于行业平均值的，甚至低于行业较低值。在2019年时，整体行业的收益都出现了一个下幅情况，原因为该行业正处于转型阶段。能否抓住转型的机会，于圣力科技而言变得至关重要。

（二）收入利润率

分析：由圣力科技2017-2019年收入利润率对比图可看出，圣力科技近三年的收入利润率是严重低于行业平均值的，但从行业整体情况也可知，在2019年时，行业整体收益状况是有大幅下降的，导致圣力科技亏损的原因为收入大幅减少，但固定成本却依然维持在原来的数额，因此营业利润下降，甚至为负数。

十、企业发展能力分析

通过对企业发展能力的分析，可以了解到企业在其自身生产经营的过程中，是否有在不断扩大累积，了解该企业未来的发展潜能，是否是属于一个值得投资的企业。以下将通过销售增长率、资产增长率两个指标分析圣力科技的发展能力。

（一）销售增长率

分析：由上图可知，圣力科技在2018年时，其销售增长率高于同行业平均值，但在2019年，圣力科技由于其产品销量大幅下降导致其销售额较上期相比也大幅下跌，因此圣力科技2019年的销售增长率一度达到-48.85%，严重低于同行业标准值。

（二）资产增长率

分析：从圣力科技2017-2019年资产增长率对比图可知，在2017-2018年时行业整体情况是出现一个资产减值的状态，在2017年时圣力科技的资产是在增值的，表明在2017年圣力科技整体的发展能力是不错的；但是在2019年时行业整体情况出现回暖的时候，尽管圣力科技的资产增长率是正数，但是通过对资产负债表的观察，发现2019年时圣力科技资产总额的增加原因是其负债总额在增加，这于圣力科技是一件不利的事情。

十一、对于圣力科技财务管理中的问题的解决对策及优化

（一）资产负债表与利润表

通过对圣力科技2016-2019年的资产负债表与2017-2019年的利润表的观察后得出以下解决方案：

加强对应收账款项目的管理，以达到资金回流。在2019年时，圣力科技的产品销量大幅减少导致销售额降低，观察资产负债表知，圣力科技的货币资金项目余额从2016年开始在逐年降低，这种情况下该企业的应收账款项目余额却在增加，是不合理的状况，表明该企业的营销政策出现问题。后续销售时，优先出售已有存货。2019年末发现企业在该年出现大批存货滞留，导致资金不能迅速回笼。改变现有的营销政策。2019年企业处于一个重要的转型阶段，适当改变原有固守的营销方案，以吸引更多的新顾客，从而提高销售额。

     （二）企业偿债能力与营运能力

通过对圣力科技的偿债能力的分析，可以发现圣力科技的资产流动性其实是较好的，因此圣力科技的短期偿债能力较为不错，但由于企业的盈利模式（生产与厂家合作，企业只负责销售）限制，导致企业的资产主要为流动资产，因此企业的长期负债能力是较弱的，但观察资产负债表知企业近几年均没有长期负债。故有以下方案：

减少企业存货的堆积，使资金得到迅速回笼，从而提升企业的速动比率。

减少赊账，从而减少应收账款项目余额

      （三）企业盈利能力与发展能力

通过对圣力科技的盈利能力与发展能力的分析，对于该企业的生产经营活动有以下的意见：

销售形式上与电商平台合作，不局限于门店销售。对产品进行适当的优化，在转型时刻做好应对准备。支出一定数额的销售费用用于产品宣传上面，如：公众号推文、微博宣传。

       结语

经过以上所有描述，我们可以了解到财务报告分析工作的是否做好对于企业的财务管理有很大的影响，又会存在一些问题，这是不可避免的问题。目前随着社会的不断发展，小微企业也在随之成长。希望本文能对深圳市圣力科技有限责任公司的财务报告工作提供一定的帮助。

圣力科技财务报告分析

价格 ¥9.90 发布时间 2023年3月22日

下载查看全文内容

已付费？登录 或 刷新