海南自贸区建设背景下的离岸金融发展研究

摘 要：2018年4月13日，xx决定支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设。同年10月16日，xxx正式发布的《中国（海南）自由贸易试验区总体方案》支持海南省建设区域性离岸贸易中心，可见在海南自贸区（港）建设的过程中离岸金融作用的重要性不言而喻。本文先介绍了常见离岸金融业务；其次对海南目前离岸金融业务发展现状进行了介绍并围绕其存在的问题深刻分析；后在此基础上对海南省充分利用自身优势发展特色离岸金融业务方向构想创新，分别为涉旅企业国际化经营的离岸业务、跨境贸易与物流产生的离岸业务、非居民的离岸业务、离岸融资租赁业务；为保证顺利推动海南省离岸金融业务发展从充分利用政策、增强离岸金融风险管理能力、培养离岸金融相关人才和发展中介服务机构四个不同角度提出要求。

关键词：海南省；自贸区（港）；离岸金融；离岸金融业务

　引言

2010年4月xxx颁布的《xxx关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》中明确提出：要推进海南国际旅游岛建设，加快金融业的发展，探索开展离岸金融业务试点，并且首次提出了要在海南开展离岸金融业务，海南省成为继深圳、上海、天津试点离岸金融业务后中央xxx正式批准的第四个地区。2018年4月13日，xxxx总XX在出席庆祝海南建省办经济特区30周年大会上发表重要讲话时宣布，支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系。2018年10月16日，xxx正式发布的《中国（海南）自由贸易试验区总体方案》支持海南省建设区域性离岸贸易中心，在海南自贸区（港）建设的过程中离岸金融作用重要性不言而喻。因此，海南省离岸金融业务的创新推进，既促进加快了海南自贸区的建设，又为海南省金融业的发展提供了动力。

　1 导论

1.1研究目的与意义

1.1.1 研究目的

随着我国金融业的迅速发展，我国对离岸金融建设的日益重视，以及中央对海南建设成全岛自由贸易区的决心越来越强。近来中央也发布了不少助于海南自贸区（港）建设的支持政策，本文的研究目的就是在大趋势大红利下通过对当下离岸金融业务发展现状进行研究分析，懂得海南省目前离岸金融业务发展存在的问题后，提出海南省如何在现有的基础上运营好已有的离岸金融业务外创新出其他的离岸金融业务，创新出的业务必须具备海南省自身的特点优势，例如开展离岸融资租赁、涉旅企业国际化经营的离岸业务等。同时针对目前海南省发展离岸金融业务所欠缺的发展环境提出要求，也为今后海南省的腾飞扫清路障。

1.1.2研究意义

当前对海南省建设发展离岸金融的研究文献多为可行性分析，而缺少对海南省离岸金融业务发展现状的分析阐述，结合海南省建设自由经济贸易区的研究文献则更少，而本文就是综合分析海南省特征，结合离岸金融知识对海南离岸金融业务提出创新，为以后制定发布离岸金融市场相关政策制度提供借鉴，为提供发展离岸金融相关保障需要做出要求。

　1.2研究现状

1.2.1国内研究现状

肖思智（2014）认为海南省可以结合自身优势特征对传统离岸金融业务进行创新。他提出了碳汇离岸业务，碳汇的概念表示为从空气中祛除CO2的过程。随着地球温室效应日益严重,其引发的后果的严重性科学家们仍无法预测，人们已经意识到发展绿色低碳环保经济的必要性。在如今各国需要花重金购买二氧化碳排放量的时代，海南省可通过自己的优质的空气质量，低工业污染排放的特点，打造碳汇离岸市场，开办境内外排碳权业务，开启有海南特色优势的碳汇离岸市场。

黄革、何雁明和黄邱（2019）婧通过对中国香港、新加坡、迪拜发展的离岸金融市场进行研究，从而对海南省自贸区（港）离岸金融发展路径探析，认为海南在发展初期要进行严格的内外分离模式发展。但在监管制度制定上要适当给予放松金融管制，提高金融开

放水平，使得金融交易的一些成本有所降低。

同时黄革、何雁明和黄邱婧（2019）也提到要发展海南地区特色交易市场，补充现其国内市场平台的部分缺失，这就需要做到差异化、特色化。例如现阶段可建立区域性的种权交易平台，未来发展良好可以建设大宗商品交易平台，例如橡胶类的海南热带商品，还有石油、油气等能源交易所。

徐 艳、耿恺隆（2019）认为海南目前的情况可以开展离岸保险业务，一是可以带动促进保险业的发展，二是可以带动促进保险业的相关服务机构的发展。海南创新离岸保险业务是因为国内外企业在合作方面需要规避部分风险。之外他们还认为可以开展轮船和飞机离岸租赁金融业务、离岸信托业务等。

徐文彬（2019）首先研究探讨了海南在建设自贸区（港）的背景下发展离岸金融中心得可行性，紧接着分析海南地理、政策、产业等优势，对在海南自贸区发展背景下建设海南特色人民币离岸金融中心的创新构想，提出了相关的平台构架和怎样找准定位。

邓家益（2019）认为照目前海南金融业发展的情况和具备的基础来看，海南要想发展离岸金融业务首先发展好商业银行离岸金融业务，并且全面规划好发展方向与目标；然后在这个基础上如何发展好商业银行离岸金融业务提出对策建议。

1.2.2国外研究现状

史密斯·乔丹（2011）认为一国（特别是岛屿国）建设发达的离岸金融中心可以带动当地的经济发展。主要表现为离岸金融中心的建设会吸引国际金融机构、跨国贸易公司在当地设立分支机构一进行资金的快速流转，从而提高资金使用效率。同时这给当地带来了金融业的发展，创造了许多工作岗位，对健全相关法律体系也提供了契机。

马克·罗斯、麦哲伦（2012）认为各国发展离岸金融，这将使得国际金融竞争加大，有利于发展国实现金融快速发展、金融监管国际化。也利于全球金融国际化，但随着会带来更多不可预测的金融风险。

菲利普（2013）认为目前离岸金融发展模式可分为几大类。比如开曼群岛就是避税型的离岸中心，亚洲的四小龙之一新加坡则采取了内外分离模式发展离岸金融中心，除此之外还有其他类型。

丹尼尔·斯密斯（2014）认为离岸金融市场的发展也给不法犯罪分子提供了足够的犯罪动机，这将会便于他们洗黑钱，很难追踪资金流动的行踪，不利于金融监管，故应该加强对于离岸金融的管制，完善相关的制度体系。

　1.3研究综述

综合国内外各专家学者们有关离岸金融业务的研究文献可知，发表年限较长的研究文献多是从海南省建设离岸金融中心的可行性、多方面存在的优势来分析研究，基本上没有涉及到海南可以发展什么样类型的离岸金融业务，怎么样去发展海南特色的离岸金融业务等。最近发表的研究文献主要针对目前海南省发展离岸金融存在的问题，发展现状进行论述，以及对怎样发展好离岸业务进行了探讨并提出了相应的对策。极少有学者在海南省逐步建设自贸区（港）的背景下结合海南独特优势提出特色的离岸金融业务，本文就是结合海南建设自贸区（港）的背景针对性地提出可发展离岸金融业务，两者相辅相成，共为海南发展提供动力。

　1.4研究内容与研究重点难点

1.4.1研究内容

本文首先是对文章研究目的与意义、国内外研究现状、研究的主要内容和方法、研究的创新点重难点进行了介绍。随后又对目前常见的离岸金融业务进行了逐一的介绍；其次是阐述了海南省目前离岸金融业务的存在的问题；再而是针对海南独特的自身优势相应地积极开展特色离岸业务；最后为促进离岸金融业务蓬勃发展需要的保障进行分析，分别从不同的角度提出针对性建议以切保海南离岸金融顺利成功地发展。

1.4.2研究重点难点

当下将海南作为研究对象来研究离岸金融业务的文章多以开展离岸金融业务的条件、意义、必要性或者可行性等内容的较多，而结合海南建设自由贸易区（港）的文章较少。故本文研究重点就是在海南建设自由贸易区（港）的背景下，着重分析当下海南离岸业务存在的不足，充分考虑结合海南目前特色优势，创新性提出海南发展新颖离岸业务，比如涉旅企业国际化经营的离岸业务、非居民的离岸业务、离岸融资租赁业务等，以推进海南省离岸金融发展。本文的难点在于目前我国离岸金融发展属于起步阶段，开展相关离岸业务的经验较少，中央对于金融管制严格，海南发展相关离岸业务受权限限制严重，给短时间提出可操作行的创新离岸金融业务带来了难点。

1.5研究方法

文献研究法。通过阅读研究大量国内外各专家学者的研究文献、著作，全面了解了目前离岸金融相关要素内容，梳理了目前学者的研究成果后对自身分析研究方向更加明确。

定性分析法。对目前已经存有的离岸金融业务进行分析，结合海南省近年来离岸金融业务发展情况以及海南拥有的独特优势，针对性地提出海南运用自身独特优势可发展的离岸金融业务。

定量分析法。对历年有关数据进行收集和整理，制作表格直观地表现出来。通过对数据的分析计算能发现海南省近年来离岸金融的发展情况。

　2 离岸金融业务种类介绍

离岸金融业务通常是指商业银行吸收非居民的资金并给非居民提供一系列的金融活动。以目前的情况可以看出离岸金融业务发展势态较好的原因有以下几点﹕一是开办离岸金融业务的商业银行可以不持有法定准备金﹐这样一来经营成本低于其他未开展离岸业务的银行﹔二是开展的离岸金融相关业务并没有固定利率上限的约束﹐就是说它们可以多给存款的客户更多的利息，可以给贷款的客户更低的贷款利率等，三是离岸金融业务可以依法享受国家或者地方XX税收上的优惠。离岸金融业务发展至今品种较多，大致可分为以下几类。

　　2.1 离岸银行业务

“在岸”银行经常建立“离岸”分行或子行，其主要业务就是代收存款(通常是由“在岸”运作的其他成员机构所提供的资金)，或者提供更为专业的诸如基金管理业务，又或是由子公司专门提供信托服务。“ 离岸”办事处通常是用来提供与该银行驻内地办事处相类似的银行业务。但是，所不同的是，“离岸”办事处所在的环境不需要对资金和收人缴纳任何税，或者是只需要缴纳很少的一部分税。而且，对红利或利息收入不代扣所得税，没有资金所得税、企业税、外汇管制，监管或报告要求相对没有那么繁杂。因而，对客户来说是十分有益的，对银行本身来说也是十分有好处的。这就解释了为什么会出现大量的为集团投资策划机构提供的监管和管理服务都是由“离岸”银行和其他“离岸”组织机构来完成的。

“离岸”市场的环境也为所谓的“管理公司”提供了容身之所，例如“自设管理人”。拿银行业来说，所谓的“管理银行”并没有设立实体，因为它是由另一个“法人”单位来管理的。这样来，一家注册了的银行实际上可以管理另家注册了的银行的事务，但是这家银行的注册方式是不同的。第一家银行(管理人)设立实体并且有员工，但是第二家银行仅仅只是作为第一家银行的客户而存在的。第二家银行也有它自己的顾客，但是第一家银行可以代表第二家银行对它的客　　户进行管理。“管理银行”必须与空壳银行、平行的支行以及“黄铜名牌”的机构相区别。这种操作必须严格进行规划，以免滥用。为完整起见，应该说，自引述发表后，这种情况在未来的短时期内可能将不存在了，公布的数字也将可能有所下降。

2.2保险

普通保险机构的组合方式有很多种，比如再保险公司和自保险公司等。关于这些的定义可以这样表述:再保险公司是为保险公司提供再保险服务，企业自身拥有的再保险公司是再保险附属公司一种更为专业的公司形式。自保公司的意思就是指一个保险公司可以进行自我保险。它属于非保险公司，这就降低了资金和储备金的要求。“离岸”金融中心的附属公司可以由“在岸”保险公司来建立，以此对“在岸”公司承保过的某些风险进行再保险。上述提到的好处使这种类型的业务十分有吸引力，甚至更为火暴，只要资金和储备金的要求足够低的话。据估计，全球有自保险公司4 000家左右。为接受容纳这种服务，金融中心提出了具体的针对保护单列自保公司的法律条文，且提出这种法律条文的金融中心数量在不断上升(比如格恩西和毛里求斯)。

2.3国际贸易公司

国际贸易公司除了指公司和跨国公司以外，有的时候还可指“离岸”公司。有一估计值表明:在“离岸”市场区注册登记的公司有680000家(其中大部分公司好像是指国际贸易公司)。大概公司的注册登记是“离岸”金融中心提供的最“跑火”的服务业务。国际贸易公司的成立可以十分迅速，在某些金融中心区(比如安圭拉和特拉华)国际贸易公司在网上就可以成立。

国际贸易公司是有限责任公司。股东大都是个人，其身份是严格保密的。为税务目的，公司一般不会设立在注册区，尽管必须要有注册的办事处和代理机构在此区。通常，如果公司的收人不是来自“离岸”市场，这些公司是不需要缴纳税款的。正常情况下，财务报表也不需要准备、归档和审计。这样的公司也可以是投资控股公司，或者将其用于筹集资金(比如通过发行债券)又或是持有从“船舶”到“珠宝”等行业的资产。国际贸易公司非常灵活，它可以开展“在岸”合资公司开展的所有业务，且没有相应的“在岸”税。这样便使它们成为了一-种有吸引力的积累收入的方法，当然是指毛收入。

一份共同的法律章程是国际贸易公司中必不可少的( 或者备忘录，公司条例)。因而，必须设立一个管理者，而且这个管理者必须是法人实体。此外，在某些地区，不记名股票也是接受的(尽管这种形式现在还不是很盛行)，股东的注册登记簿可以公开也可以不公开。因此，真正拥有者的身份可能不是(立即)很明显。建立的成本非常低，建立的速度则预示着在注册前只有很少的或者说没有任何调节控制(且有时候注册后依然没有)。“获取许可”的要求也是可有可无的，这首先取决于许可制度是否存在，其次取决于许可制度是否认为公司的预期行为需要被许可。

2.4资产管理

“离岸”金融中心经常为高收人人群做资产管理，这样可以将资产放在本区域外，从而使其免受本区域不稳定的经济环境或不确定的金融环境的影响。高收入人群将“离岸”金融中心(尤其是那些有着宽泛协议的金融中心)作为他们减轻税额的一一个策略，最典型的就是，他们会利用“离岸”公司、信托机构及其他的“离岸”机构来实施这种策略。有时候，高收人人群利用“离岸”金融中心也是因为他们担心资产在本国地区会被查封或是没收。

　2.5其他服务

“离岸”中心提供的服务实际上是数不尽的。如今，受到大家广泛关注的一个领域就是有时候所称的“ 业务流程外包(BPO)” 或者是“办公室后勤运作”，本质上，这两个都是最基本的服务。这种关注涉及两方面。首先，在某些空间很小的地区( 比如，新泽西州和格恩西岛)，外包那些耗费大量劳动力的服务面临的压力越来越大，原因在于，这种服务在劳动力供给受限的地区十分昂贵，增加了最低成本。其次，在某些逐渐兴起(尤其是那些有足够空间且劳动力成本低的地区，如毛里求斯)的地区乐意提供这种服务。虽然产生了一些规管问题，但是还是可以处理的。随后，开始出现了一些超出金融服务本身的组织形式， 且一个全新的产业正在积蓄力量，那就是“离岸”服务。

　3 海南省离岸金融业务发展现状

　　3.1海南省离岸金融业务规模小

海南省开始开展离岸金融业务年限不长，从表1可知，海南省离岸金融结算量呈递增趋势。2013年全省离岸金融结算量8.36亿美元，2014年8.83亿美元，2015年8.93亿美元，连续三年海南省离岸金融结算量同比增长均只是保持在较低水平。直到2016年全省离岸金融结算量达到9.53亿美元，同比增长34.10%，随后2017年全省离岸金融结算量首次破10亿美元大关，为12.78亿美元。海南省离岸金融结算量较低水平和较低的增长率可从其他数据中看出端倪。海南省对外贸易进出口总值从2015开始有了翻倍增加，随后几年却有所回落。海南省在接待游客总人数数据方面近几年保持在10%左右的增长幅度。外商直接投资总额也极度不稳定，难于稳步增加离岸业务量。从这些数据来看，目前海南省离岸金融业务发展规模仍然较小，每年增长幅度不大。但随着海南省发展离岸金融的相关配套措施成熟、相关法律制度体系的不断健全、专业人才不断地涌入等这些都为海南省增加离岸金融业务数量拓展业务范围及其创新提供保障。

表1 海南近六年离岸金融结算量和对外经济

数据资料来源：《2018年海南省统计年鉴》

　3.2海南省离岸金融业务产品同质化

一般成熟运营的离岸金融中心，例如英国伦敦、迪拜等国家地区其经营的离岸金融业务种类众多，通常分为离岸银行、证券、保险业务三大板块。但是从目前情况来看海南省开展的离岸金融业务就只有银行业务，而且只有 5 家的银行机构是具备开展离岸金融业务的资格。从下面表2可看出这5家银行机构经营开办的离岸金融业务产品种类基本类似，产品同质化严重，表现为对离岸金融产品的创新性不足。

表2 海南省从事离岸金融的商业银行离岸业务种类表

资料来源：根据公开资料收集整理得出

　3.3中介服务机构少

海南省金融业起步较晚，又经历过一次房地产泡沫和其他因素的影响，海南省沦为金融重灾区，虽近年来金融业发展有了起色，各项数据增势良好，但基础仍过于薄弱。纵观发达的离岸金融市场国家，他们拥有成熟完整的金融中介服务体系，中介机构不仅数量多而且种类也很多，这就为发展离岸金融插上了翅膀。然而海南省目前的情况是：离岸金融市场服务中介机构还很少，甚至可以说是缺失状态。这将对以下方面造成不利影响：一、打消了非居民企业来海南开展业务进而发展离岸金融业务的能动性，同时由于部分境内外跨国贸易公司对相关离岸金融业务知识的匮乏，从而导致开户需求难于增加，这又直接导致了发展离岸金融的动力源熄火。二、由于中介服务机构的缺失，银行需要通过自己与公司企业科普推广交流，这会使得效率低下和成本的上升，这些都会对海南离岸金融业务的发展进行阻碍。

　3.4相关法律法规制度体系不够健全

要想发展好离岸金融业务这就要求了需要足够的安全性，这样离岸金融机构、离岸贸易公司才能积极参与进来。但是目前我国建设离岸金融较晚，发展时间不长，故我国国内相关离岸金融法律法规规范体系建设尚未健全。而海南目前针对离岸金融业务的法律法规主要是早些年颁发的《离岸银行业务管理办法》和《离岸银行业务管理办法实施细则》。这些法则只是对离岸金融业务作了些宏观层面的规定，没有详细完整的框架体系，操作性自然就不强了，这就给相关的监管部门带来了挑战，同时参与离岸业务的机构、公司遇到实际的问题也难于根据相关的法律法规政策解决。比如目前我国离岸业务税收税款基本上在相关法规上是空白的。而纵观新加坡、迪拜这方面的法律法规在随着离岸金融市场的发展不断做出改进。可见，健全完善的相关法律制度是发展离岸业务必不可少的一步。海南应大胆创新利用好海南自贸港特区立法权和地方立法权,制定出适宜海南特色的法规，为离岸金融业务平稳运行保驾护航。

　3.5专业人才稀缺

我国金融业近年来发展势头良好，但开展离岸金融业务时间还较短，主要表现为目前开办的离岸业务种类少，中央有对经营范围进行严格的限制，海南省离岸金融结算量也是长期位于较低的水平线上和保持较低的增长率，而且只有5家银行在经营离岸业务。当下海南近来有发布“百万人才引进”政策，吸引了一大批来自五湖四海的人才前来建设海南，其中就包括一部分金融从业、管理人员，但由于我国金融市场还未完全放开,离岸金融业务刚刚起步，熟悉知晓这方面的人才较少，离岸从业人员所需具备的专业技能与从事传统金融行业领域人员具备的技能不同，离岸从业人员更需要掌握国际金融机构的管理经营规则，要有更为专业的基金管理、信托租赁、国际金融等相关知识的掌握运用，而目前我国这类综合金融人才较少。同时海南自身金融业欠发达、金融机构少、金融产品种类欠缺、产品交易量少等原因，也不具备吸引并使专业金融大咖留下来的优越条件。

　4 海南离岸金融业务设计

　　4.1 涉旅企业国际化经营的离岸金融业务设计

2010年1月4日，xxx发布《xxx关于促进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》，这标志着海南建设国际旅游岛的目标成为海南经济发展的新篇章。在旅游业领域，海南发布实行了以“无签证，零关税”为主要特点的投资贸易自由化政策，逐步加快了旅游服务自由化进程，加大了对外开放力度。积极引进国内外主要旅游公司，逐步培育一批重点企业和知名品牌。实施开放和便利的移民管理措施，以支持在国外主要旅游目的地的海南省建立旅游推荐机构。随着海南岛旅游业带动的服务业加速发展，应该有大量在海南设有分公司，出入境接待中心和国内旅行社的国内外旅行社他们需要离岸金融机构通过离岸业务来管理旅游公司的跨境资金。通过提供更高的利率水平可以实现特定的服务，当公司面临更高的存款利率水平时，它们将吸引许多公司在海南建立离岸公司，这将增加离岸业务，例如离岸存款，离岸贷款，国际离岸结算服务，外汇存款，贷款交换，交换担保，外汇交易，咨询和顾问，离岸证券投资以及其他服务。同时，它也为海南旅游业的发展提供了动力。

　4.2跨境贸易、物流产生的离岸金融业务设计

在海南省全岛致力建设自由贸易区（港）的背景下，跨境贸易、物流产生的离岸业务量得到增多。虽然目前海南省的离岸贷款业务规模较少，发展缓慢，主要原因在于客户资源太少。目前主要是对营运在我国而注册地在我国境外的公司有离岸贷款业务的往来，其实我们还可以考虑洋浦保税港区和海口综合保税区企业(以下简称两区企业）提供服务。原因如下：一、两区企业具有货品在境内关外进口、加工、仓储和再出口等“两端在外”的准离岸经营性质，具有离岸业务交易对象中“非居民”的性质。二、两区主要从事的贸易活动需要大量资金流动支持，而海南离岸金融机构之前所吸收的外来离岸业务存款正好可以用来发放贷款，以便赚取利息差。这个过程中还会产生出更多的国际结算、融资担保等业务，为海南离岸业务的发展提供动力。2018年6月海口江东新区作为建设中国(海南)自由贸易试验区的重点先行区域，在积极稳步推进中国特色自由贸易港建设的基础上可考虑离岸金融业务的发展，自由贸易区的一个个建设带来的不只是贸易的增加，也是对海南离岸业务金融机构服务的需要。

　4.3非居民的离岸金融业务设计

由于海南省离岸金融的发展、国际旅游岛地位的上升及给予的相关优待等，必定会吸引跨国公司参与海南国际旅游岛建设以及许多境外游客到海南享受悠闲自在、舒适惬意的旅游度假，这时他们需要便利离岸金融服务，便可以发展非居民的离岸业务。上面提到的国内外涉旅企业在需求的作用下在海南设置经营分支机构、游客出入境接待中心，以及国内涉旅企业在境外设立分支机构，跨国贸易公司的增加都会给海南当地创造GDP的同时需要离岸金融服务，大量境外游客同理，而我们目前所需要做的是如何把他们吸引进来的同时留住他们，这方面可参考巴哈马群岛。

　4.4离岸融资租赁业务设计

考虑开展海南特色离岸融资租赁业务原因如下：一、海南有发展该业务的条件。海南洋浦保税港区许多企业在对石油化工的储蓄备用和转运时，需要使用发动机、船舶等大型设备，而这些设备价格高昂，购买需要花费大部分的流动资金，不利于公司的运转，故可以考虑租赁服务，或者已经购买或拥有的闲置设备也可转租赁给需求方；同时目前国际上航空公司、物流运输公司使用的飞机普遍都是租赁的方式，单架飞机价格昂贵，对于重视流动资产的企业采用租赁方式再好不过，而海南的海航集团就是这个业务的其中一个需求者。二、经营离岸业务的银行作为中介机构可以使融资租赁过程顺利进行。离岸租赁公司一般不会直接与需求方进行交易签署合同，而是会通过商业银行来保障安全性，以防止经济损失。通常做法是离岸租赁公司将离岸资产以抵押的形势给商业银行获得资金，随后设备借出收到租赁收入再向银行还款，这就对离岸租赁业务起到规范化作用，有了一定的标准。三、发展海南特色离岸融资租赁业务也与中央XX思想保持一致，大力发展海南第三产业，持续保持海南优美无污染环境，建设好国际旅游岛。四、目前我国金融信托、租赁业务发展还有待提高，在国际竞争力较低，而开展海南特色离岸融资租赁业务有利于增强我国在租赁方面的竞争力。不过根据目前的情况来看，我国对于飞机、船舶游艇离岸融资租赁业务的开展需要向国家提出申请，目前我国可着重考虑调研这方面的可行性，使海南省凭借离岸融资租赁业务带动离岸业务的磅礴发展。五、海南目前存在的国际游艇邮轮经济可运用到离岸资产租赁这方面。

5推动海南省离岸金融业务发展的保障需要

　　5.1 充分利用好中央政策

截止目前，中央已经颁发了许多促进海南省经济发展的政策。其中就有包括积极探索开展离岸业务试点、推进中国特色自由贸易港建设、支持海南省建设区域性离岸贸易等政策。当下海南发展离岸金融的首要任务就是在分析理解中央给的XX福利后充分结合海南目前的实际情况，制定发布促进离岸业务发展的政策，而不是一味地向中央讨要政策福利。例如可以结合当地情况颁发适度优惠的税收政策，一般优惠的税收政策是建设离岸金融中心采取的普遍措施，具体可以对离岸金融业务交易所产生的利息预扣税、印花税、所得税、地方税等实行部分或者全部减免。以吸引境外在琼有业务往来的企业在琼设立离岸公司，以及经营离岸业务的金融机构。另一方面，适当放松外汇管制。由于我国还未实现利率市场化，汇率形成机制尚未成熟，进而对外汇管制较严格，但是严格的金融管理环境不利于吸引国际金融机构入驻海南发展离岸金融。海南应该根据自身特殊情况合理向中央请求批准部分制度权限。比如允许跨国贸易公司在其在岸账户与离岸账户之间有一定资金流动。这将会吸引更多企业选择来琼开办离岸业务。

　5.2增强离岸金融风险管理能力

目前由于国内相关发展离岸金融的法律制度体系的尚未健全，我国离岸金融风险管理能力的欠缺。综合考虑，海南省目前发展初期应该实行严格的内外分离模式，使离岸金融业务严格内外分离。当下，我国还没有完全实行利率市场化，在汇率形成机制方面也有待完善，金融监管制度体系还不够健全。这些都表明海南发展离岸金融业务应该坚持实行严格的内外分离制度，以防止离岸业务风险的突发。具体实行措施可让开办离岸业务的金融机构设立建设离岸业务部，专门经营管理本外币一体化、账户内可自由兑换的、独立的离岸账户并建立起体系；离岸账户与在岸账户严格分离，离岸业务部单独对离岸账户设账、核算等。

　5.3 发展完善相关离岸金融机构和中介服务机构

从目前海南省离岸金融发展现状可知，缺失相关离岸金融机构和中介服务机构就很难将离岸金融业务发展起来，相关离岸金融机构和中介服务机构可以起到沟通链接的作用，单依靠目前的经营离岸业务的几家商业银行是难于发展起来的。以目前的发展情况可以大力引进或者组建一批专业的中介服务机构，先借助国内外一些专业的离岸中介服务公司的技术、信息优势，吸引推荐个人和非居民企业来海南开办一些离岸金融业务，增加客户资源；与此同时针对境内跨国贸易公司在外设立分支机构和境外公司在海南设立分支公司可以通过专业化的中介服务机构根据中央、地方政策制度制定一系列的相关法律法规、税务等其他咨询服务和注册服务。进而将离岸企业与离岸金融机构相联通，产生更多的离岸金融业务。

　5.4 培养离岸金融相关人才

要想发展好离岸金融，拥有从事离岸金融业务的专业人才是必备条件之一。目前来看培养我国离岸金融业务综合性人才有以下几个方面可供参考：一、海南省高等院校可根据目前的政策制度开设与离岸金融相关的专业，聘请国内外专家授课，加强与离岸金融这方面的金融机构合作交流，达到学以致用的目的。二、向国内外引进有专门开展离岸金融业务教授课程的机构，对目前海南从事离岸金融业务的人员再进行考核培训，形成一批专业从事离岸金融业务的骨干。三、目前海南省离岸金融业务仅仅局限于银行业务，对于保险、信托、证券、基金等没有涉足，应该引进一批掌握多方面金融知识的综合性人才，为以后发展其他领域业务奠定基础。

6结语

本文在介绍离岸金融业务概念和常见离岸金融业务后，对于目前海南离岸金融业务发展现状进行了分析阐述，在此分析基础上结合海南独特优势构想创新：包括涉旅企业国际化经营的离岸金融业务设计、跨境贸易与物流产生的离岸金融业务设计、非居民的离岸金融业务设计和离岸融资租赁业务设计。并提出了几点保障需要，具体为：充分利用政策、增强离岸金融风险管理能力、培养离岸金融相关人才和发展中介服务机构。

总的来说，加快海南离岸金融业务的发展有利于海南国际旅游岛、自贸区（港）的建设，有利于海南省经济快速发展。笔者由于对离岸金融相关知识理解不够深刻，文章存在许多不足，希望老师们批评指正，我会坚持继续完善。同时也希望学者们积极为建设海南献智出力。

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[13]林丹.关于海南创建联金融市场的对策建议[J].市场周刊(理论研究),2013(01):77-78.

[14]李方. 海南省离岸金融市场发展策略研究[D].海南大学,2015.

[15]朱邵莉. 海南国际旅游岛建设中的金融支持策略研究[D].海南大学,2010.

　致谢：

在完成此篇论文之际，我要特别感谢我的指导老师。在整个论文的写作过程中，从选题、开题、初稿修改、到最终定稿，老师都以着高度的责任感和敬业精神悉心指导着我们。单在选题和开题方面就有进行数十次的面对面交流指导，且每次指导时长超过30分钟；每次上传至群的初稿文件，老师都第一时间提出修改意见，这速度令我这个做学生的汗颜；最感谢的是老师教给了我们研究课题的思路方法，让我对撰写论文有了更深层次的理解。

同时我还有感谢我的母校给我们提供了丰富的文献资料，感谢图书馆工作人员提供技术支持，感谢给予我教诲的老师们。我将不忘“海纳百川，经世致用”的校训，加强学习，学以致用。

海南自贸区建设背景下的离岸金融发展研究

价格 ¥5.50 发布时间 2023年4月13日

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