论网络金融支持实体经济发展的策略

　　引言：网络金融是对传统金融进行创新后形成的新的金融业态，近年来，我国XX大力支持网络金融的发展，网络金融也不负众望，极大的促进了实体经济的发展。与传统金融不同的是，网络金融在发展过程中不断对产品、技术和流程进行创新，具备了许多自身的特色和优势，但是由于其发展的时间较短，缺乏充足的经验，服务实体经济的能力相对有限，这需要我们正视目前的现状，从另一个角度看，新业态下的网络金融其实是具备广阔的发展前景的，相信在未来会更有能力推动实体经济的发展，笔者对其前景是非常看好的。

　　传统金融发展时间较长，发展较为成熟，具有完善的监管体系，但是新业态在这方面严重不足，因此在建设过程中，缺乏有效的体系作为参考，这也是所有的从业机构所担心的，要大力发展新业态下的网络金融，就必须在开展业务时，更加遵守相应的法律法规，要在成熟体系的支撑下，推进网络金融的健康发展进程，提高金融服务水平，从而使实体经济向更广更深发展，也使普惠金融事业得到进一步的发展。

　　最近这十年，网络金融的发展在一定程度上解决了“两多两难”的问题，解决了中小微企业的发展难题，推进了实体经济的进一步发展，使普惠金融事业上升到了一个新的台阶，社会各界对网络金融的发展都非常赞成，并且支持，希望在接下来的发展过程中，可以有更多的从业机构加入其中，可以相互扶持，不断发展。

　　现在国家加大力度专项整治网络金融领域，对其存在的风险进行全程监控、防范。上至中央，下至地方，都出台了一系列的监管政策，期望通过政策的出台，可以促进网络金融行业的健康稳定发展。政策的出台，使得行业更加合规，同时也使所有的金融业态认识到防范风险的重要性，不得尽量在发展过程中发生系统性和区域性的风险，而要想防范这种风险的发生，就必须做好以下几点：首先，回归行业本质。不管是网络金融还是传统金融都离不开金融二字，而对于金融行业而言，都必须加强对风险的控制力度，所有的从业机构在经营的过程中，都必须加强对自身的约束，要严格遵守相关的法律法规，将风险控制覆盖到经营的各个环节，要有底线，有原则。其次，加强合规建设。最近一年的时间内，所有的从业机构都必须进行合规备案，否则将失去对实体经济继续服务的资格。必须通过这种方式加强合规建设，在行业内形成合规备案的风潮。最后，做好自律互律。金融行业内的各个组织和协会要对整个金融行业进行广泛的监督，同时要相互响度，对风险进行全程把控，才能促进行业的健康稳定发展。

　　本文共由四部分组成，其中的第一章为主要包括研究背景和意义、文献综述、主要创新点、研究内容和论文的结构安排；第二章对网络金融与实体经济的现状进行了分析，从行业的概念、发展模式、发展历程、行业结构、行业的重大变革及发展现状与趋势方面进行了系统的、全面的介绍；第三章分析了实体经济和网络金融所具有的独有特点，指出了网络金融的发展对实体经济产生的影响；第四章是通过以上三章的分析得出网络金融行业应该采取怎样的措施才能最大限度的促进实体经济的可持续发展。

　　随着互联网和高科技技术的不断发展，大数据、移动互联网出现在人们的事业，而借用这些互联网工具，对传统金融行业进行不断创新，就形成了网络金融，网络金融的业务包括作为中介向客户提供信息服务、作为第三方支付机构提供服务和资金融通服务等等。网络金融正是由于互联网工具的加入，具有了开放性和分享性的特点，在发展过程中也具有协作性和平等性。虽然和传统金融有很多的不同，但是他们具有的理念都是一致的，都是期望能更好的服务实体经济。所以借用互联网工具对传统金融领域的理念的模式都进行了一定程度的创新，极大的促进了实体经济的发展。面对我国实体经济具有一些困难和挑战，网络金融需要采取怎样的措施，才能最大限度的支持实体经济的发展，这个问题一直是业内人士关注的重点。

　　所谓网络金融就是通过互联网而产生的资金融通交易，包括电子金融商务和第三方支付等等。网络金融可以使传统金融机构进行的网上业务，包括网上银行和电子商务等等；网络金融也可以使一种非金融机构，就是改企业的工作模式必须依靠网络技术，包括第三方交易平台和现在流行的网络借贷等等。网络金融行业的诞生，是对传统金融领域的一种创新，其具有方便快捷的特点，而这种特点和现在人们快捷的生活节奏不谋而合。

　　网络金融一词本身就具有中国特色，因为在国际上从始至终都没有对网络金融进行统一的定义。我国的金融系统发展时间较短，在我国大多数的金融投资都是银行进行的，而我国的国民很少参与到其中，有些想要参与的人们也会因为缺乏融资渠道而放弃，在此背景下，产生了网络金融。现在的国民也可以通过余额宝和理财通的APP进行投资理财的，或者在资金紧张时，也可以使用P2P网络借贷进行融资。例如银行由于提供了太多的贷款服务，因此经常面临缺乏资金的情况，马云正是看中了这一商机，开发了余额宝，通过提供比银行更高的利息而吸引更多的人将富余的资金放进余额宝，然后将这些资金借给银行，这样不仅就形成了银行、马云和国民一起获利的好现象，实现了利润的最大化。

　　中国工商银行是我国最大的商业银行，国家开发银行作为我国的开发性金融机构，它们在2015年4月17日，迎来了xxxxxxxx的调研考察，考察完毕后，xxxxxxxx召开了专题座谈会，他指出，在未来的发展中，要大力推行“互联网+金融”的战略，要推进网络金融的发展，以更好的支持实体经济的发展。“网联网+金融”是一种新业态，要发挥好这种新业态，促进实体经济进一步发展。

　　1.新业态的内涵

　　将不同的产业进行重新组合；将企业的价值链分开，形成独立的内部和外部价值链；将不同的行业进行充分融合；借助互联网工具延伸出的新型企业就属于新业态，大批的新型企业组合就形成了心中新的商业模式和新的产业。而新业态的形成主要包含以下几方面的原因：

　　（1）信息技术革命

　　我国的社会近年来呈现出高速发展的态势，再加上全力实施信息技术革命，都对金融行业的发展产生了巨大的影响，也为形成新业态奠定了基础。特别是20世纪的中后期，由于我国的电子技术取得了巨大的成效，在一定程度上促进了新业态的形成，为了更好的适应时代的发展，电子技术发展一步，新业态形成的几率就新增了一层，而且由于信息技术产业的不断发展，许多产业在发展的过程中也融入了新技术，于是形成了新业态。特别是对于制造行业，信息技术产业的发展，使得在生产性工作中融入了高科技技术，极大的提高了工作效率，提升了产业链的价值，明确了加工制造和生产服务的界限，促进了新业态的产生。

　　（2）消费者需求倒逼

　　除了上面提到的原因，消费者的需求也是不容忽视的原因之一。互联网在全国范围内的快速蔓延，使得在完善与顾客的服务体系时，不得不加入个性化的因素，不得不利用一些高科技技术，而通过使用高科技技术，也极大的降低了企业的成本，加快了企业的扩张步伐。而在市场中，消费者一旦发生需求变化，市场中的需求就会相应变化，也在一定程度上促进了新业态的产生。

　　（3）产业升级

　　社会发展进程的不断推进，导致产业也在进行快速的升级，营造了一个良好的新业态诞生的环境，目前我国出现了产能过程的现状，因此现在的企业已经不是只追求经济利润了，而是不断创新渠道，努力实现客户的需求，期望可以通过努力使消费者的生活质量得到进一步提高，在某种程度上促进了新业态的产生。

　　2.实体经济的内涵

　　实体经济就是生产物质和提供物质服务的部门以及生产精神产品和提供精神服务的部门发生的全部经济活动。其中生产物质和提供物质服务的部门包括农业、交通也、工业、建筑业和商业服务业；生产精神产品和提供精神服务的部门包括教育、知识、艺术、文化、信息和体育等等。人类要想生存、要想发展，都必须依靠实体经济。因此有观点指出实体经济就是和民生赖以相关的部门，包括防止、建筑、机械、交通、种植等等。实体经济具有如下特点：有形性、主导型、下降性和载体性。

　　3.实体经济的功能

　　（1）使消费活动更加安全

　　人们不管生活在哪个时代，都一定具有吃喝拉撒睡的需求，而要在在此过程中具有更好的条件，就会形成各种各样的生活资料，这也是实体经济的表现，因此实体经济的发展，就会在一定程度上使人们的消费活动更加具有安全性。

　　（2）提高人们的生活水平

　　人活在这个世界上，不仅是为了生存的，更重要的是发展，是要使我们的生活质量越来越高。而实体经济正是与我们的生活质量成正比的，发展的好，我们就生活的好，反之，则会使我们的生活水平大大降低。因此，必须促进实体经济的健康发展，这样才能使我们的生活水平得到进一步提升，生活质量才能得到改善。

　　（3）增强人的综合素质功能

　　除了改善生活质量，人们在生活中，还要使自己的综合素质得到进一步提升，而实体经济的发展就能在一定程度上提升人们的思想层次，从而使综合素质得到进一步提升，如果没有这类实体经济，就会阻碍综合素质的提高。

　　2005年，Zopa在英国伦敦正式成立，这也是世界上第一家从事P2P业务的公司。2006年，Prosper在X加州的三藩市正式成立，这是X的第一家从事P2P业务的公司。随后还有德国的Auxmoney、日本的Aqush、韩国的Popfunding、西班牙的Comunitae、冰岛的Uppspretta、巴西的Fairplace等。

　　LendingClub的创始人Renand，是一个连续创业者。他将在1999年创办的IT公司卖给了Oracle，然后开始重新创业。从他的成功中可以发现，他的第一家公司在创立之初，他本身是没有资金的，于是他选择使用信用卡贷款来开办公司，而当时按照X的政策，如果使用信用卡贷款，那么他将支付18%的利率，他的朋友都认为太不划算，然后为了支持他，愿意借款给他，并且只收取10%的利率，从这件事上他看到了商机，也就创办了LendingClub。LendingClub成立之后，其借贷业务大受欢迎，保持着高速增长的态势。

　　LendingClub最开始是使用“本票模式”，随着业务的发展，然后开始使用“银行模式”，再然后由于X证监会加大了监管力度，所以使用了“证券模式”。

　　所谓“本票模式”就是LendingClub会向有借款需求的客户提供一张借款单，也就是本票，然后LendingClub会将客户签字的本票提供给投资人，而这时的投资人一般会在银行中专门设置一个账户来存放用于投资的资金。这种模式将会出现两个问题：一是在这种模式下，LendingClub其实就是放贷人，他只是给具有借款需求的人和投资人提供了一个平台，这种模式打破了传统的区域限制。但是按照当时X的政策，LendingClub公司必须在每个地方都申请允许放贷的牌照后才能营业；第二，每个州对于放贷都限制了不同的贷款利率，而LendingClub必须遵守这种规定，以上两方面原因就阻碍了LendingClub的发展。

　　为彻底解决这一问题，LendingClub开始实行“银行模式”，也就是说成立一个产业银行，这个产业银行就是贷款公司。然后迅速将该银行拓展至全国各地，也就不需要向各个州都申请放贷拍照了。并且X在1980年就出台了一个《存款机构解除管制与货币控制法案》，该法案规定银行在放贷过程中，最高的利率只需要遵守银行注册所在州的规定，或者是第一笔贷款所在的州的规定，而LendingClub的产业银行是在犹他州成立的，所以只需要遵守犹他州的法律规定。

　　2007～2008年间，LendingClub和Prosper呈现出告诉发展的态势，X证监会给予了高度的关注，要求这两家企业必须在证监会进行注册。面对X证监会的要求，两家企业采取的回应有所不同，LendingClub拒绝注册，所以他被X证监会要求停止营业，而LendingClub选择了马上注册，因此逃过了一劫。从此LendingClub公司开始实行“证券模式”，这和“银行模式”有着许多的不同，其中最为明显的就是信息的透明性。LendingClub在运作时，必须将运营的全部信息都面向市场进行公开，在有借款需求的客户签订了本票后，LendingClub就会对此做证券化处理，整个信贷过程是完全遵守储架发行模式的。这也就是业内所说的“证券模式”。

　　通过LendingClub的发展过程，我们知道X的借贷款平台之所以能降低风险，就是由于监管部门的介入，将借贷款平台转化成了一种证券模式，然后通过其对证券行业的完善的监管体系，实现了对网络金融的监管。

　　在X具有许多的P2P借贷平台，需要借款的客户可以通过平台发布自己的需求，最低为2000美元，最高为3.5万美元，然后愿意对其进行投资的人可以对其投资，最低不得低于25美元，这就是部分贷款，或者是叫整体贷款。P2P贷款平台要负责保存这笔款项，同时要负责及时收回贷款款项，对于到期不还款的客户，要及时追讨。而这些平台的盈利模式就是收取投资者1%的年费。平台在收到的年费也可以认为是投资者交的保险，如果未及时收回款项，就可以用这笔年费进行补充。除了向投资者收取年费，也收取借款人的费用，也就是“贷款发放费”，这笔费用一般是高于贷款需求的1%，低于5%。

　　LendingClub和Prosper要求的最低FICO信用分值分别为660和640。X许多企业都在使用，一般来说，分值不得低于300，不得高于850.如果获得分分值越低，就表示消费者将面临越高的信用风险。贷款平台会对每笔贷款进行仔细分析，在确定其风险后，会设置相应的利息，一般情况下利息不得低于6%，不会高于35%。所以不是每笔贷款需求都会获得投资人的投资的，据统计，获得资金的不足10%。出现这种现象的原因或许是借款人的信用分值太低，或者是放贷平台无法得知其信用分值。LendingClub平均贷了1.4万美元的贷款，收取了15.5%的利息，而Prosper贷了1.1万美元的数额，收取了16.3%的利息。

　　贷款平台的贷出的款项都来源于WebBank银行，WebBank银行是位于X犹他州的盐湖城。贷款平台会公布全部贷款的全部需求，投资者通过该平台，可以自主选择想要投资的借款人和想要投资的金额。

　　凯斯・魏格特是沃顿商学院的一位著名的管理学教授，他提出P2P贷款就是对银行体系的创新，具有“非居间化”的特点，也可以被称为“影子银行”。这和中国的“影子银行”非常相似，由于中国XX缺乏对这方面的监管，因此许多私人投资者就大赚了一笔。

　　X的P2P贷款大多数是消费者提供的，消费者需要清算信用卡时，一般都会选择这种方式，除此之外，小企业也贡献了一部分。对于年轻人而言，他们一旦有富余的钱一般就会通过P2P贷款机构进行理财，而在他们需要资金时，第一时间也会想到P2P贷款平台，而不是传统的银行。P2P贷款平台也会出现违约现象，这种概率一般是高于3%，低于4%的，其获得的利润使远远高于高收入债券的，因此投资者如果选择P2P贷款平台，而不是选择传统的银行，就会获得更大的收益，对于借款人而言，通过P2P贷款平台贷款所需要支付的利息也比传统的银行低。

　　许多专业人士支持，大型贷款业务发生在P2P贷款平台上的几率还是比较小的，但是在未来的发展中，很有可能会涉及学生贷款、婚礼和一些选择性手术中。对于一些汽车贷款、诉讼、购买土地、家具等行业可能也会使用P2P借贷平台。

　　到目前为止，央行已经向197家企业颁发了第三方支付的拍照，其业务范围涵盖了发行、受理预付卡；网络支付、银行卡收单等领域。分析2012年前的数据可以发现，2011年，我国实现了202万亿元的互联网交易规模，比上年增长118.1%，其中支付宝以大幅度的差距位列第一，占比49%，财付通为第二，占比20.4%，银联以8.4%的占比位列第三，前三名共占比77.8%，因此奠定了我国网络金融的垄断地位。

　　1.第三方支付可简化支付流程，集发卡、转接、收单三项功能于一身

　　支付业务需要三个角色：发卡方、转接方、收单方。如果使用银行卡支付，那么银行就是发卡方，第三方支付公司和银行就可以作为收单方，第三方支付公司和银联负责转接。而如果选择第三方支付模式，第三方支付公司就可以脱离银联，承担全部的工作，包括发卡、转接和收单。比如我们在购物过程中选择支付宝付款，那么支付宝就不仅是发卡方、转接方还是收单方，如果选择网银付款，那么支付宝就只是收单方和转接方，银行才是发卡方。

　　2.第三方支付的核心价值：安全性和便捷性

　　由于客户对方便和安全的要求越来越高，因此第三方机构便应运而生。纵观其发展过程，我们可以发现：首先是支付网关的模式，这是1999年兴起的，可以更加方便交易的进行，发展到2010年，就成立了287家发卡机构，为使交易更加便捷，第三方支付机构整合了资源，形成了统一的支付接口；然后是信用中介模式，这是在2004年兴起的，随着网购的不断流行，为了保证交易更加安全，支付宝出现了，作为一家第三方机构，它主要负责对交易过程中的款项进行担保，要客户确认收货后，经营者才能收到款项。接着是便捷支付工具模式，这是在2008兴起的。通过这种模式，使得人们在需要对公共事业进行缴费、在需要换信用卡欠下的款项时，可以更加便捷，同时还可以通过该方式进行电信缴费，更方便的进行转账等等。最后是移动支付模式。移动支付模式是充分运用了NFC技术发展而来的，通过手机进行支付的模式，同时现在还可以使用二维码支付。

　　我国的理论多年不便，体系比较落后，同时我们的几大金融机构垄断了整个行业，因此我国不仅有银行体系，还有民间借贷体系，二者相互依存又同时独立。而平台借贷就打破了这种传统的方式，为借款人和投资者搭建了一个可沟通的平台，出现了纯平台公司，例如拍拍贷；出现了既搭建平台又负责担保的红岭创投；出现了复合型的人人贷；出现了陆家嘴的金融资产交易所等等。这些平台公司都具有一个统一的发展难题——合理的信用评估。对于担保公司而言，他们缺乏足够的资金，因此没有办法更快的拓展规模，也就难以避免系统性风险的发生。要想解决这一难题，互联网大数据就是一个可能。平安陆金所是具有平安保险的大品牌，同时采取线上线下相结合的方式，具有一定的发展优势。

　　3.国内分割的借贷市场：银行体系和民间借贷体系并存

　　一方面面对借款人的需求，如果在借款企业是具有中等以上的规模；或者其业务相对稳定；或者是具有相应的抵押担保物，这几类企业的贷款需求比较容易获得银行的支持，一般贷款利率是高于6%，低于10%。如果借款人是小型企业甚至是个人，银行要支持其贷款需求，一般会收取高于20%的利息，而在高于10%，低于20%的利率的借贷市场目前还是空白的；另一方面对于投资者来说，普通客户如果通过银行购买相应的理财产品，获得的利润一般为3%-5%，而对于100万的投资，其风险也是可以承担的大客户而言，通过购买信托计划，就可以获得低于15%，高于10%的利润，而高于5%，低于10%的利率的产品相对来说是很少的。

　　4.网络借贷使传统的分割的市场体系更加丰富

　　我国的理论多年不便，体系比较落后，同时我们的几大金融机构垄断了整个行业，面对如此旺盛的客户需求，网络借贷平台产生了。虽然国家没有肯定其地位，也没有对其制定完善的监管体系，但是还是产生了拍拍贷，出现了红岭创投，出现了人人贷，这三家企业每家代表的都是不同的模式。

　　5.信用评估限制了网络借贷平台的发展

　　要推行借贷业务，那么企业首先就需要对借款人进行了解，要控制其借款风险。对于传统银行而言，是具备完善的征信体系的，也制定了相应的抵押担保制度，同时会购买一些信用保证保险，也建立了完善的互保机制，对存款的客户而言，是有完善的存款保险制度，同时也会加大对资本金的约束。但是通常不使用银行贷款的借款人，其征信记录一般比较差，或则是并没有相应的资产作为抵押。现在我国的信用保险发展还处于初级阶段，同时也缺乏相应的诚信，这就造成了互保机制形同虚设。

　　6.自动审贷和在线财险：大数据时代的产物

　　（1）阿里金融：数据技术与金融的完美结合。2010年阿里巴巴小额贷款公司成立。共有13万的客户群，贷款规模达到了280亿元，其主要客户是个人创业者和一些小微企业。在2012年上半年，就达成了170万笔交易，实现了130亿元的贷款规模，也就是说平均每天就会成交1万笔，每笔贷出了7000元。其中的淘宝商户，就可以通过阿里金融实现信用贷款和订单贷款，只需要3分钟就可以申请，申请后1秒就可以到账，速度非常快。可是这类小贷行业并没有银行的牌照，因此不能发展存款业务，也只能将经营范围限制在某一具体区域，这就在一定程度上阻碍了阿里金融的发展。

　　（2）众安在线：数据、社交、金融相结合的尝试。众安在线是在上海注册的，在注册时投入了10亿元的资金，是一家财产保险公司，其资金来源于各个企业，其中阿里巴巴投入的资金占比最高，达到了19.9%，其次是腾讯和平安，达到了15%，携程也贡献了5%的资金，其中还有一些网络公司的加入，该方案正在等待保监会的审批。该企业不会在各大城市设置网点，其所有业务都将通过互联网开展。

　　随着互联网行业的不断发展，应用互联网技术的行业已经越来越多，互联网是可以打破时间和空间的限制的，因此跨国投资也随之兴起拓展。互联网更加方便信息的流通，因此网络金融就是整合了国际上的各类资源，不管是为借款者还是投资者都提供了更多的机会。在传统的金融中，这些都是无法做到的。

　　1.促进了实体经济的高效性和便携性

　　我国的社会经济正面临着高速发展的现状，我国的科技产业也在快速发展，在此背景下，不断创新传统金融，在传统金融中加入互联网，也就形成了网络金融产业。当一些企业或者个人需要融资时，一些传统金融机构又由于某种原因无法给予支持时，就需要网络金融的力量，这是一种新的资金融通的方式，也是一种更加方便快捷的方式，此外互联网是可以打破时间和空间上的限制的，因此，互联网金融产品不仅可以在国内销售，还可以销往国外，为更多的借款人和投资人提供了更多的选择，提升了其产品在金融市场内的综合竞争力，同时有利于使金融机构产生创新意识，推进实体经济的高效发展。

　　2.提供了信用服务促进了企业发展

　　企业要想获得融资，就必须有较高的信用等级。而通过传统的金融机构进行融资，企业就必须投入大量的资金才能建立较高的信用等级，这就在一定程度上阻碍了企业的发展，但是通过互联网金融就可以解决这一困境。企业通过网络销售其产品，互联网就会获得其所有的销售数据，也就在无形之中形成了信用等级，融资机构就可以直接通过互联网查看到该企业的信用，并通过信用等级确定是否支持其融资需求以及支持多少的问题。

　　3.能够有效满足企业的融资需求

　　我们现在正处于一个“互联网+金融”的XXX，XXX就具有更多元化的需求，因此，要想最大限度的满足客户需求，跟上社会需求，就必须对传统金融进行创新，要在传统的金融机构中加入互联网的特色，才能更好的为客户服务，从而吸引更多的客户。

　　1.安全隐患系数大

　　和实体金融相比，大多数的客户都在心理上觉得网络金融不够安全，而其本身也面临着比传统金融更大的风险。网络金融实际上就是一种“影子银行”，国家也没有对此建立完善的监管体系，这就导致许多不法分子就会乘虚而入。在P2P网贷的发展过程中，“天标”和“秒标”等词也相继出现在人们的视野。最开始，经营者只是想吸引更多人的关注，但是最后却被不法分子所利用，以牟取暴利。分析网贷之家2015年3月6日的数据可以发现，出现问题的公司达到了502家，这也就是为什么投资P2P网络借贷人数越来越少的原因，为什么越来越少的人选择通过该平台借款的原因。因此，网络借贷平台必须解决安全问题才能获得下一步的发展。

　　2.XX将加强监管与干预

　　xxxxxxxx也提出，网络金融最重要的是为小微企业服务，相关部门要建立完善的监管协调机制，要保证不发生区域性和系统性的金融风险。2015两会的热点也是：加强金融改革，利国惠民。现在的网络金融受到了越来越多人的欢迎，因此国家必须制定相关的政策予以监督。同时，如果都使用网络转账，就会导致市面上的现金减少，影响央行的货币政策，所以XX就必须对数据进行共享。同时也正是由于XX的干预，在一定程度上阻碍了网络金融的发展。

　　3.用户提转频繁，资金流通性太大

　　影响电商的资金稳定性。例如余额宝，就是希望客户将余下的钱存进去，虽然是多余的钱，但是作为余额宝而言，还是希望人投入更多的资金。一些有经验的投资者就指出了余额宝的盈利模式：通过将收集到的余额贷给银行来获取收益，实际上还是和银行有关的，获得利润还是地狱基金和股票带来的利润。因此对于他们来说，并不会选择余额宝进行投资，同时现在余额宝的收益并不如当初，余额宝还处于需要完善的阶段，并不适合投资。

　　4.为吸引更多的用户，电商企业推出了多样化的优惠服务，就面临了巨大的资金压力

　　从2014年6月开始的两个月时间里，余额宝推出了买车的活动，余额宝的用户只要没有将资金提出来，就可以获得应得的收益，除此之外，淘宝还在2015年的3月8日，针对淘点点推出了活动，用户在购物过程中如果使用淘点点购买，就可以获得同等额度的淘点点奖励……这些活动都是为了吸引客户推出的。对于如今的金融市场，出现了微信理财通、苏宁零钱宝等，但是不管是哪种，都少不了大企业的支持，而没有支持的小企业是不可能获得成功的。

　　5.传统金融的强势追赶

　　曾经的金融业主干就是银行。在银行可以定期存款，也可以活期存款，或者是购买基金。而现在人们要想理财，直接通过手机就可以了。这对银行产生了极大的冲击。银行不再对金融市场形成垄断了。那银行应该怎样发展，许多人对此提出了建议。常亮、陈进认为：“余额宝”的成功值得借鉴，传统的银行应该重视信息科技，加强创新，在发展过程中融入互联网思维，改善其内部结构，使银行的业务和服务都可以实现大的转型，这就会使银行的业务更更加便捷，降低银行的成本，使银行的服务体系更加高效，使用户的体验更好。

　　网络金融门槛低，有着草根性和共享性的特点，故其发展迅速，有着独一无二的优势，但它在分享金融收益的同时也受到了争议和瞩目。从政策监管体制上来说，网络金融的监管与发展有着四种不同的看法，有些人认为不需要监管，有些人认为可以先发展然后再监管，有些人认为创新和监管共同进行，还有些人认为需要迅速立法并建立新机构。

　　1.网络金融的发展

　　互联网在过去20多年里，让人们的生活更方面，让人们的生活更现代，让人们的生活发生了翻天覆地的变化。淘宝和阿里巴巴在2003年开始建立，从那时起，有了网络金融和互联网的支付功能，也为网络金融的数据、用户和商务奠定了基础。网络金融在近三年里，把慢热的发展方式给丢弃了，并通过快速整合有效资源的方式进入了互联网化，步入了告诉发展期。

　　2.建立网络金融信用体系

　　网络金融在今后的生活与发展中至关重要，以至于比尔盖茨果断指出：21世纪传统银行将在互联网的冲击下毁灭，尽管传统银行在现在的发展中没什么问题，可网络金融惊人的发展与快速的存在给传统银行造成了寻常的慌乱。然而金融产业不可避免的是风险，那么我们改怎样避免这些风险，创建全国完善统一的信用平台体系成为了保护消费者权益与网络金融风险的重点。要想网络金融大厦稳定和坚固，我们就必须把信用风险的这块地基石建稳、建牢。创建信用体系的基础是人行征信系统，我们将利用互联金融平台个人的信用信息资源和互联网平台的企业信用信息资源，对数据进行全面的完善，同时创建出信用评价、信息更新与披露、注册登记等板块全方面的信用体系，从而解决信息不对称、信息不及时造成错误选择的问题。

　　3.鼓励创新互联网产品，完善网络金融的监管体制。

　　传统金融和网络金融存在很大的差异，传统金融重点关注风险和规则，把稳健与责任作为其主要主张，而网络金融却重点关注分享和开放，把协作、分享、平等、开放作为其精神崇尚。要想使网络金融监管体制得到完善，我们需要从它本身属性入手，定制量身的监管规则。我觉得，要想更好的发展网络金融，就必须遵循马关远说得，既要有足够的空间让其发展，也不能其任意发展，不受控制，应该从网络金融的根本特征出发，进行具体事宜具体监管，让消费者的权益得到确实的保护。把监管部门工作进行细化，登记备案网络金融高风险销售产品、监管证监会和银监会、细分网络金融产品，监管所有的高风险产品。

　　健全网络金融市场的准入标准。健全的市场准入标准不仅使网络金融行业长短不一的发展水平得到了改善，还让互联网市场的发展更有秩序和更加规范。第一步，在网络金融市场中植入牌照制度。把信用评级工作机制作为范本并植入到网络借贷平台上，同时建立与网络金融市场相匹配的牌照模式，这样既可以使网络金融市场步入企业资质水平提高，又可以使网络金融平台统计管理便捷度提高。第二步，把网络金融的注册资本金进行规范。XX部门利用其职能权利进行监管，把最低注册资本金制度植入P2P平台中，通过资金支持的方式，对平台抵御能力进行加强，降低各类风险的发生，从而对投资者的利益进行安全有效的保护。

　　建立推动实体经济发展的网络金融政策环境。与普通的实体金融模式比，互联网技术手段和互联网理念的完美结合是网络金融模式最突出的特点，然而“金融”却始终是网络金融模式的本质。所以，为实体经济服务成为了网络金融的根本目标。我们在监管和引导网络金融发展的同时，还需要对以下问题进行注意：第一、企业领导培训应该把网络金融的有关知识作为重点内容，从根本上理解网络金融发展模式的价值和意义；第二、我国正处于社会主义经济发展和转型的关键时期，我们必须快速让实体经济和网络金融相互融合、相互统一、相互适应，并利用合理有效的政策与措施，使金融结构得到转换。

　　政策引导网络金融资金流向实体经济。给实体经济创新发展开辟了新的融资渠道和新的融资途径，使融资信息沟通更加顺畅，让小微企业在资金上面的获得得到有力保障，XX部门不仅要对网络金融行业进行证明的引导，还需要注意下面几个层面的问题：一、把信贷资源配置进行调整和优化。优化调整的手段有专项财政补贴和税收优惠，从而达到网络金融市场贷款资金逐步流向实体经济的目的。二、对资金补贴数量进行限制。政策减小服务对象的范围，应该重点服务小微企业和中型企业，给出企业交易的范围，同时关注企业在交易和经营时的信用等级数据、注册资本数据和增长率数据，采取不同等级的奖励或补贴措施。

　　推动我国经济总体发展的前提就是把实体经济和“互联网+金融”相互结合起来。然而在现有的社会发展中，互联网有着相当快的发展速度，实体经济的发展缓慢却没有实质意义，由此可以看出互联网对实体经济的推动并没有起到作用。所以，我们不仅要在“互联网+金融”的建设上加强，还要对“互联网+金融”的环境进行改善，从而既可以发展“互联网+金融”又可以更快地、更好地发展实体经济。

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