摘 要
现阶段，我国的经济环境随互联网技术的普及与发展发生了翻天覆地的变化，支付宝等第三方支付企业在这样的浪潮中兴起，互联网金融迅速壮大，相关业务与细分市场已经严重威胁到传统商业银行的地位。而原本作为“防御方”的银行在面对新的竞争环境和挑战时，势必采取反击行动，转“守”为“攻”，不仅需要努力维持原有的用户群体，而且还需要尝试进入新市场，谋求新发展。
因此，本文以动态竞争理论中的竞争互动理论为切入点，选取支付宝与商业银行的案例为研究基点，从各自推出的金融产品与服务、技术创新、场景布局等方面出发，尝试探讨在激烈竞争的环境下，进攻与回应双方将会采取怎样的策略与行为，而这些策略与行为又会给企业带来怎样的收益。这些研究将会对企业的竞争行为作出较为合理的解读，无论是对动态竞争理论实证研究的拓展，还是对竞争双方在新环境中的发展均具有一定的参考价值。
关键词： 互联网金融，传统商业银行，竞争互动
1、绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1现实背景
进入二十一世纪以来，随着移动支付的蓬勃发展，中国的互联网金融企业不断推出多种多样的创新模式，如第三方支付、P2P网络贷款、众筹融资、数字货币等[1]。其电子商务活动借助第三方交易平台体现出资金配置的高效性、支付过程的便捷性等特点，进入人们的视野。根据麦肯锡公司于2016年发布的《中国银行业创新系列报告》，中国互联网金融的市场规模已达12-15万亿元，占GDP的近20%。而互联网金融用户数量也已超过5亿人，追平传统商业银行用户数量。因此，随着互联网金融的日渐壮大，在给人们带来便利的同时，也对传统商业银行的地位发起了挑战，对银行的存贷款业务、中间业务等均产生了分流影响[2]。
支付业务服务是传统商业银行面向用户推出的最基础的业务之一。新世纪以来，一些互联网企业在支付技术、应用场景、支付载体等方面逐步创新，渐渐形成新的互联网金融模式。第三方支付企业依靠网络支付的经济性、便捷性等特点，让用户在交易的过程中既节省了时间成本，又免去了中间费用，成功抓住了大量的客户。2003年，阿里设立支付宝部门为淘宝网的交易提供担保、防控等服务。随后支付宝正式进入公共视野，从淘宝中拆分独立出来，逐步发展成为中国规模最大、用户最多的第三方支付企业。近十年里，支付宝先是陆续推出了手机支付、信用卡快捷支付等业务，随后又于2013年推出余额宝，从此正式进入互联网金融服务领域。而国内传统商业银行早在上个世纪末就已经有了构建网上银行的想法，推出了我国早期网银服务雏形。1999年中国银行正式推出网上银行提供信息查询、支付、转账等服务。紧接着，工行、建行等也推出相应的服务。随着互联网的飞速发展，第三方支付平台以便捷、低成本等优势更能满足用户日益增长的需求，不断冲击着商业银行的地位，使其逐渐意识到发展网上银行的重要性。近年来，我国各商业银行在网银方面大力扩展业务范围、完善基础业务功能，满足不同客户的需求。据艾瑞的数据显示，支付宝2018年交易规模为103.4万亿元。截止2019年，根据支付宝公布的数据显示，全球用户数已超12亿，中国年度活跃用户超7亿。而我国商业银行公开的数据显示，仅中国银行一家，2017年网银个人用户就已达1.48亿。在如此庞大的体量下，研究银行与支付宝之间的竞争、合作与未来前进方向，存在一定的现实意义。
1.1.2理论意义
竞争是人类社会固有的一种活动。同时，竞争方式与竞争行为也随着人类社会的发展而产生阶段性的变化。企业之间的竞争活动，主要是根据企业所处的战略发展阶段，不断利用生产技术、社会文化、政策法律等外部环境，集中于生存与发展的资源之间。而随着企业战略理论的发展，研究人员发现传统的静态竞争理论渐渐无法应对复杂多变的竞争环境。因此，越来越多的学者将目光放到动态竞争的理论研究中去，探讨竞争对手在相互博弈、学习的过程中不断互动的过程。目前，动态竞争理论经过多年探索在国外已经较为成熟，但是在国内却刚刚起步。当今中国正在面临经济转型的关键期，商业银行在面对互联网金融的冲击下，将动态竞争理论应用到两者的竞争决策中去，对国内的动态竞争理论的发展起到一定的补充作用，对企业如何在复杂多变的竞争环境下与竞争对手进行决策行为互动，从而攫取更多生存、发展、壮大的资源，具有一定的理论意义。
1.2研究内容及研究方法
1.2.1研究内容
企业的生存和发展与其依附的环境是密不可分的，而外部环境能够给企业提供的资源是有限的。因此，资源的有限性与稀缺性势必带来企业之间的相互竞争。如何在竞争中取得优势，获得更好的生存环境，解决这一问题离不开企业的战略决策。因此，对于战略理论的研究与发展是必要的。然而，复杂多变的外部环境又导致企业战略决策不再适用于传统的静态竞争理论，从而进一步决定了动态竞争理论的重要性。
自二十一世纪以来，随着信息技术在中国的普及与发展，互联网公司为顺应新的经济形势、寻找新市场，纷纷将目光投向互联网金融领域。短短十多年里，国内互联网公司和商业银行相继推出种类繁多的互联网金融产品，市场规模迅速扩大。同时，电子商务的发展给众多中小企业带来的新的售卖方式，交易双方开始逐渐依托互联网，网络支付成为它们的首选。然而，互联网技术与日俱进，外部环境也变幻莫测。在此情形下，以支付宝为代表的第三方支付公司和商业银行如何保持自己的行业优势，保证自身在支付领域的市场份额，维护自身的顾客粘性，从而取得短暂的竞争优势是我们可以采用动态竞争理论研究的对象。
本文将采用文献查阅整理的方法回顾前人在企业动态竞争理论方面的研究，尤其是竞争行为互动的动态化层次，探讨我国商业银行在互联网金融背景下与支付宝公司的竞争互动行为，分析在竞争过程中支付宝基于自身的核心资源选择何种竞争行为，而商业银行在面对新的竞争模式下又会采取何种回应策略。
1.2.2研究方法
本文将主要采用文献研究法、归纳演绎法和案例分析的方法。本文将先通过文献研究回顾国内外学者在动态竞争理论方面的研究成果，辅之总结归纳和理论演绎相关内容，再配合支付宝与国内商业银行竞争互动的案例分析加以验证。
（一）文献研究法。文献研究是指对国内外在动态竞争、竞争互动方面的研究成果进行查阅和整理，找出相应的理论依据。接着搜集国内四大商业银行与支付宝的公开数据和其相应的研究报告，找出与本文研究内容相符的资料，为接下来的研究提供便利。
（二）归纳演绎法。由于国内商业银行、支付宝和相关理论的研究资料众多，还包括一些企业通告、对外咨询等。因此，对所搜集到的信息进行总结归纳将会对本文的研究产生一些积极作用。
（三）案例分析法。本文将选取国内商业银行和支付宝企业间的竞争行为互动事件进行实证研究，重点分析双方在经营过程中所考虑的外部环境、竞争压力、内部条件等对竞争行为与决策可能产生影响的因素，来提高本文研究结果的可信度。
2、文献综述
2.1互联网金融概念界定
互联网金融是在互联网技术的基础上发展出来的一种新型金融模式，同时，也包含了传统商业银行互联网化的一部分内容。中国的互联网金融最早可以追溯到上个世纪九十年代，经过十多年的积累，至本世纪初开始蓬勃发展。对于这个新概念，谢平（2012）等人认为互联网金融的模式与传统商业银行的间接融资模式、资本市场的直接融资模式均有不小的区别[3]。基于信息化的技术优势，互联网金融在交易效率、成本等方面较传统金融模式略胜一筹，因而吸引到了越来越多的用户。宫晓林（2013）指出，互联网金融基于信息技术可以推出融资、支付、交易中介等相关业务[4]。现如今，我国互联网金融已发展出多种商业模式，包括第三方支付、以P2P与众筹为主的信贷融资、数字货币等等。不久的将来，互联网金融将在中国更加普及化、规范化，监管与信用体系将愈加完善，新的产业模式也将不断被挖掘出来。
2.2动态竞争理论
上个世纪八十年代左右动态竞争兴起，成为西方学者在企业战略管理方面热门的研究方向之一。动态竞争是在静态竞争理论研究的基础上，逐渐突破其前提假设，从一对一竞争关系、一对多竞争关系、多对多竞争关系等视角展开研究的[5]。Edwards（1955）所提出的多市场接触概念为广大学者在动态竞争理论上的研究开辟出了一个新的方向，多点竞争的研究视角从此产生[6]。多点竞争理论在静态竞争理论的基础上，从一对一竞争关系视角出发将竞争行为延伸到多点市场的范围上，即在策略上考虑到对不同区域市场的布局等。而Ferrier（1999）等人则从一对多视角出发，将研究目光从单一竞争行为转向竞争策略组合方面[7]。M.J.Chen（1992）等人的研究表明企业采取的竞争决策会导致其他竞争对手采取回应措施，从而反过来影响原企业的竞争行为[8]。因此，企业的经营环境是动态的，战略也应是动态的，研究人员应将目光集中在企业的决策行为如何能使其在竞争中短期地占据有利地位。
相比国外对动态竞争理论较为完整的研究体系和研究内容，近年来国内学者对此愈加重视。蓝海林（2011）将广义动态竞争分为三个层次：在动态环境下竞争、与竞争对手互动竞争和竞争动力学[9]。吕薇（2002）等人则认为狭义动态竞争是指在某些行业中竞争对手的策略与行为是由某个（些）企业所采取的竞争行为引起的，而这些举措又会反作用于率先行动的企业，迫使其做出新的竞争策略[10]。谢洪明（2005）从影响企业竞争行为的动态环境中提炼出一个战略网络，不同的网络结构会影响企业在竞争中所采取的决策[11]。
2.3竞争互动理论
Porter（1980）将企业间的竞争互动定义为一种动态的进攻与回应的行为过程[12]。竞争互动理论是研究动态竞争理论的一个重要的方向，强调竞争双方行为间的相互作用，是“互动”而不是“行动”。其主要表现为企业在面临动态变化的外部环境下，在市场、产品等各个方面与竞争对手展开“进攻-反击”的竞争互动过程。企业在这个过程中，为了寻求短期的竞争优势，从而做出调整竞争策略、提高创新能力等举措。近年来，不少学者开始从竞争互动的视角展开对企业竞争策略的研究。马东俊（2012）归纳总结了企业间的竞争互动行为，根据其从不同层级展开竞争策略回应、实现快速反应机制等方面提出了分析框架[13]。张庆垒（2014）等人以286家上市公司数据进行实证研究，发现企业间的竞争互动行为会使企业意识到自身技术的缺陷，在发展的过程中不断相互模仿、学习，从而达到技术突破、提高自身绩效的目的，对技术创新和企业绩效之间具有显著的正向调节作用[14]。
上述研究文献有助于我们更深入地了解动态竞争理论竞争互动视角。通过回顾文献，本文将研究重点放在以竞争互动的视角分析互联网金融背景下商业银行与行业代表支付宝之间的进攻与反击、竞争与合作问题。
3、研究设计
3.1研究方法选择
本文主要探讨支付宝与我国传统商业银行在互联网金融的大背景下如何进行竞争互动，是“进攻-回应”的理论框架在实践中的体现。因此，本文采取纵向案例比较分析来进行研究，将文献数据中有关两者竞争互动的资料整理下来进行案例对比分析，归纳出企业在竞争互动过程中的因果逻辑关系，从而得出结论。
3.2研究对象选择
本文在研究对象选择方面遵循典型性和可比较性原则，选取在互联网金融背景下对商业银行产生极大冲击的行业代表支付宝和我国商业银行代表四大行来进行案例分析。同时，在研究的过程中将四大行当做一个整体与支付宝进行对比分析，不进行一一对比分析。理由如下：首先，支付宝是我国规模最大的第三方支付平台，也是最早踏足互联网金融领域的先行企业之一；而四大行则是我国商业银行的代表，是我国传统金融行业最雄厚的资本力量。其次，支付宝的业务与我国商业银行电子银行等服务业务同属互联网金融，二者在服务内容、技术创新、应用场景等方面具有相似之处，存在竞争关系。最后，在中国经济飞速发展与转型的环境变化下，二者均采取频繁的竞争措施以实现企业的良性发展，在行业中占据有利地位，确保自身核心竞争力的优势，从而达到吸引更多新用户，保持现有用户粘度等目的。因此，对其相关资料的整理及研究便于本文在动态竞争理论方面进行分析和探讨。
3.3资料搜集与信度效度分析
资料搜集是进行案例分析的基础与重要支撑，高质量且详尽的资料不仅可以为理论分析提供便利，还会为研究结果增添信度。一般而言，案例分析的资料来源有实地调研、观察法、二手资料等方法[15]。近年来，互联网金融在我国发展迅速，由于新技术的应用和对传统金融行业的冲击，以阿里为首的新兴互联网企业在业务创新，尤其是当支付宝公司推出余额宝业务正式进军互联网金融领域以后，对于支付宝等企业与传统商业银行在服务领域、应用场景等方面的竞争与合作的讨论越来越多，各类话题、咨询频繁地出现在各大新闻网站、社区论坛以及众多学者的研究报告中。因此，通过对此类资料的搜集与整理来探讨有关支付宝与商业银行的竞争互动过程，具有一定的可行性与科学性[16]。本文主要采用搜集二手资料作为研究资料的来源，在搜集过程中尽量发挥二手数据客观性的优势，规避人为评判的主观性误差[17]。其中，本文的二手资料来源包括：主流新闻媒体、官方网站、期刊杂志、研究报告、硕博论文等。通过资料来源的多样性来搜寻具有重复性的信息证据，以保证资料数据的完整与可信。
本文在资料的信度与效度方面，采用“多重证据检验”与“建立证据链”两种方法。多重证据方面，本文在搜集资料时，发现有关支付宝与商业银行竞争的资料多数具有重复性，而关于同一证据的不同来源可以为其增添可信度。因此，本文将多重资料划分为三类：第一类，企业对外公开数据（包括企业年报、官网及官方媒体等发布的信息）、财经类网站、论坛等涉及的相关信息；第二类，报纸、杂志等纸质版资料；第三类，中国知网研究论文（包括核心期刊和硕士论文）。其中，在知网搜集以往学者的研究资料时，以主题词“支付宝”或“商业银行”（包括“农行”、“建行”、“工行”、“中行”）及“支付”、“电子银行”、“竞争”、“推出”、“响应”、“应对”等关键词，选择自支付宝成立的“2003年”和“2020年”为起止年份，来源“核心期刊”（包括经济研究、管理世界等50种核心期刊）和“硕博论文”为搜索条件。经资料整理，总计获得有关文献38篇，其中31篇核心期刊、7篇硕博论文。证据链方面，本文将主要研究问题进行展开，拆分成不同层次方面的附属问题，如：进攻方选择的竞争战略、回应方选择的竞争战略、竞争领域、核心资源能力的应用等等。再对这些附属问题寻找相应的研究资料作为案例分析的证据支持，得到相应的研究结果，与多重证据来源一起，成为本文的信度效度的重要支撑。
3.4数据处理
本文根据基于扎根理论对搜集到的所有资料采用了编码处理。Glaser & Strauss（1968）首次提出扎根理论，该理论强调通过对现象的反复观察，进行资料的整理归纳，从而提炼出有关研究主题的概念，逐步形成理论框架[18]。根据扎根理论的基本思路，对资料信息的编码总共有三个级别，分别是一级编码（开放式编码）、二级编码（轴心编码）、三级编码（选择式编码）。对应要求如表3-1：
表3-1 扎根理论的三级编码
| 层级 | 名称 | 主要内容 |
| 一级编码 | 开放式 | 将所有搜集到的资料全部打散，进行碎片化处理，再归纳凝练，将其概念化、范畴化并重新组合。 |
| 二级编码 | 轴心式 | 在所有归纳出来的概念间寻找共性，对概念进行分类和整合，最终建立各概念之间的联系。 |
| 三级编码 | 选择式 | 在所有概念类属中选择一个核心类属。 |
本文严格遵守扎根理论的规则，先将所搜集到的资料进行碎片化处理，形成类似“···采取···措施”的原始语句，再对所有原始语句按上述要求进行概念化的提炼，将归纳出的概念进行分类、编码，使其更为清晰，便于分析研究。详细的编码过程与结果将在下一章正文分析中呈现。
4、研究结果
4.1案例整体描述
支付宝从2004年成立开始，大力发展第三方支付业务，不断完善相关服务，依靠淘宝平台的庞大体量，逐步在行业中处于领先地位。2010年12月，支付宝推出集分宝服务，开始采取积分兑换的营销方式吸引用户。2012年5月公司获得基金支付资格证，为2013年6月正式进军互联网金融领域，与天弘基金联手推出的余额宝业务打下一定的基础。而余额宝推出仅一个月的时间里，资金规模已破百亿，极大地冲击了商业银行基金代销业务，同时也成为了银行界“打击”的第一目标。2015年起，受银行限制的支付宝开始将重心转移到线下，开始疯狂布局。从交通领域到餐饮行业，无论是零售超市还是医院、公共交通，任何存在线下支付可能的场景均成为支付宝的目标市场。与此同时，通过继续推广“造节”活动，蚂蚁森林等公益活动，为用户提供更全面地消费享受。2016年起，支付宝又将战略重心瞄准到海外市场拓展方面，利用海外旅游、与生活服务类商家合作等多种方式吸引海外消费者的关注，构建海外支付场景。截止2018年底，支付宝已成功与国外多家大型公司合作，在海外地区拥有超过4000万用户[19]。
以四大行为首的我国银行系在感受到来自互联网金融的强烈冲击后，除了采取下调用户在支付宝上快捷支付以及购买余额宝的额度等限制措施外，也开始重视发展自身相关业务。2015年底，银联与以四大行为首的20多家商业银行联合推出HCE云闪付，利用近场支付、动态秘钥等技术，在移动支付领域取得高安全性与便捷性的特点。2016年9月，银行与京东金融进行合作，共同推出“白条闪付”业务，为2017年底正式推出的“云闪付”APP提供基础。对比支付宝“造节”营销，云闪付在“62”、重阳等节日里也花费重金以折扣的方式吸引用户。受支付宝启发，云闪付在线布局与海外拓展方面也紧跟前者脚步：例如，全力打造“十大支付场景”、“境外全球飞行季”等活动也为用户带来更丰厚的消费体验。除了此类“联合行动”，各商业银行也纷纷开始了自己的变革。工行作为“全球最佳银行”很早就感应到来自互联网金融的冲击，为自身发展提出了信息共享、互联互通、整合创新、智慧管理、价值创造5种发展思路，开始重视电子银行业务，从支付方式、服务内容、互联网理财、电商平台打造等多个方面对标支付宝，希望打造具有工行特色的互联网金融体系。建行则于2014年推出一款类余额宝产品——速盈，之后又接连推出龙支付、聚合支付等全新支付产品，试图和第三方支付企业抢占市场。此外，中行、农行也纷纷展开行动，经营起自己的电子商务平台和货币基金，如农行的E商管家、中行的养老宝等。
4.2动态竞争过程分析
随着支付宝的崛起、余额宝的创新，商业银行的存款、中间等业务均受到较大的冲击，为防止自身用户流失、利益受损，纷纷对支付宝开始限额，逼迫余额宝的七日年化利率一路下跌，同时发展自身电子商务、移动支付，仿照支付宝的O2O线下布局、营销活动，试图对抗来自互联网金融行业的冲击。根据编码，本文将双方竞争过程描绘成时间轴，情形如图4-1：
图4-1 支付宝与银行系竞争行为时间轴
（一）开放式译码
本文根据Glaser & Strauss（1968）提出的扎根理论作为指导，并参考陈聪（2015）等人对资料的处理过程[20]，将所有搜集到的有关数据进行整理，得到总计84条有关支付宝（aa）与商业银行（bb）竞争行为的原始语句，通过简化提炼得到不重复的76条自由信息（a）。接着对其进行概念化处理，在经过不断比较与组合后，得到相对独立的27个概念，包括：产品创新、金融模式创新、餐饮交通支付场景拓展、外部协同合作、营业推广促销等等。部分编码结果如表4-2所示（全部编码结果见附录）：
表4-2 支付宝与银行间竞争行为部分编码
| 支付宝与银行系竞争行为原始资料记录 | 编码 | 自由信息 | 概念化 |
| 2010年12月，支付宝推出一款名为集分宝的服务。消费者可通过使用APP在购物时获得返利积分等方式累积点数，从而达到现金抵扣、合作商家线上交易等目的[21]。 | aa1 | 支付宝推出积分兑换产品（c1） | 产品创新
（C1） |
| 余额宝与银行活期存款一样有着充分的流动特点，实现了T+０即时到账的功能，却有着相当于活期存款10到15倍的利润。 | aa2 | 余额宝产品流动性高且利润高（c2） | |
| 建行类余额宝理财业务叫做速盈，这一理财产品成立于2014年9月，属性为建行渠道首支也是唯一一支实现“T+1”到账的现金管理类产品。 | bb1 | 建行推出理财产品“速盈”类比余额宝（c4） | |
| 建行企业网银推出“慧医疗”、e智联（企业网银银企直联）、保e生三大品牌，可为用户提供医疗卫生和医保缴费服务。 | bb2 | 建行新增医疗保障类服务（c5） | |
| 建行表示可以为用户提供在线理财、资讯披露和交易促成等新型金融服务，同时还增加了担保融资、托管和结算等全天候服务功能。 | bb7 | 建行提供新的金融服务（c11） | 服务创新
（C2） |
| 农行研发出名为 E商管家的手机APP，内容包含订单处理、线上转账、一键查询等多种服务功能，即用户可以仅仅通过使用手机也能完成登录、选购、支付等一系列全部服务。 | bb10 | 农行提供多种线上服务（c14） | 服务拓展
（C3） |
| 支付宝与大众点评、饿了么、百度外卖等餐饮消费类手机应用平台合作。 | aa16 | 支付宝与餐饮类手机平台合作（c29） | 餐饮支付场景拓展（C9） |
| 2013年，支付宝先后接入快的打车、12306网站。 | aa20 | 支付宝接入交通类平台（c34） | 交通支付场景拓展
（C11） |
| 银联在地铁公交等民生领域取得重大突破，如广州地铁全线开通银联手机闪付，短短两个多月，日闪付交易笔数已达到近30万笔，且手机闪付的占比不断提高，领跑各类移动支付产品，凭借“一挥即付”的极致便捷受到广大乘客青睐。 | bb20 | 银联在地铁公交领域迈出关键性一步（c39） | |
| 天弘基金采用大数据技术，通过分析支付宝用户的消费需求，寻找内在规律，针对大规模促销等可能影响备付金的现象提前预备处理方案，从而降低了备付金的流动风险，确保产品处于低风险运作状态。 | aa30 | 支付宝利用大数据降低备付金风险（c46） | 大数据技术应用
（C16） |
| 农行在获取客户授权后把用户的多个账户信息关联起来，可以通过银行查询、兼容第三方数据等途径来实现，从而将客户的个人理财服务更加精细化。在整个服务中，农行可以提供的各种金融产品将会精准地嵌入其中 | bb25 | 农行利用数据整合实现理财服务（c47） |
（二）轴心式译码
根据上文得到的27个独立概念，在探究内在联系的过程中将其联结起来，得到7个主范畴，其中覆盖面最广的4种分别是：产品服务竞争、支付场景应用竞争、支付技术竞争以及营销活动竞争。该5类主范畴也是支付宝与商业银行竞争互动最频繁的4个领域。
4.3分析结果
根据上文基于扎根理论的开放式译码与轴心式译码，本文发现支付宝与商业银行在产品服务、支付场景应用、支付技术创新以及营销活动方面频繁展开“进攻-回应”等竞争行为。
（一）产品服务方面。2013年支付宝率先与天弘基金合作推出直销基金的余额宝业务，凭借高收益、高流动性以及“T+0”的即时支付等特点吸引了大批资金。以四大行为首的商业银行相关业务受到冲击后，先后采取限额措施，接着纷纷对标支付宝、余额宝开始推出各类新型金融产品。受到“打压”后的支付宝开始逐年降低余额宝利率，同时引入新的基金公司，完善基金直销渠道和相关资格证。目前，各商业银行类余额宝金融产品种类齐全、划分精准，已取得不小的优势，同时，银行系继续巩固安全保障与信用优势，在此方面远远领先支付宝。而支付宝则是互联网科技公司出身，在个体精细化服务、支付体验、认同感等方面则领先于银行系。
（二）支付场景应用方面。支付宝于2015年率先展开线下布局，经过多年努力，餐饮、交通、医疗等各大民生类支付场景构建相当完善。而银行系起步较晚，虽然借助庞大的网点优势和政策扶持，但仅仅跟随支付宝的步伐，短时间内无法在已经布局完善的支付宝线下支付场景中取得突破性进展。在海外支付场景中，支付宝也较银行系而言布局更细致，更关注境外用户的支付需求。因此，在支付场景应用方面，支付宝较之银行更胜一筹。
（三）支付技术创新方面。支付宝与其他第三方支付公司一样，主推二维码支付，后又推出声波支付、人脸支付等支付方式。而银行系则主要采用NFC近场支付等技术，同时也接纳融合了二维码支付等网络支付方式。其中近场支付相比二维码支付支付具有距离短、安全系数高、速度快等特点，能在便捷支付的同时保护用户隐私。因此，在支付技术方面银行系暂时领先。
（四）营销活动方面。支付宝除了优惠活动外，创造性地提出“双十一”“双十二”等造节活动方式，取得极大的成功。商业银行这边，无论是银联的“62狂欢”还工行的“节节高”等活动，都有较大的模仿成分。此后，支付宝更是在公益活动上下了重金，以提高用户消费时的社会责任感；还通过“扫五福”等活动进行社群关系构建，增强社区互动性。因此，在营销活动方面支付宝更具优势。
5、结论与启示
5.1研究结论
根据上文的案例分析，在本文支付宝与商业银行进行竞争互动的过程中，进攻方往往凭借本身具有的资源或优势，如企业信用、政策扶持、庞大的用户基础等向竞争对手发起冲击。而回应方则凭借在行业中已经取得的优势和积累的经验展开回应。
在竞争初期，竞争双方经常采取一些最为简单的竞争行为，如模仿产品制造、采取折扣促销等营销手段。但此类方法由于没有特殊的技术手段，也没能提出新的商业模式，只能造成相互间的市场挤压，造成恶性竞争。但这种竞争行为不会持续太久，竞争双方均会依靠核心资源或能力开始寻求突破性进展。一方面，后进入市场的企业会采取兼并收购、直接投资或是商业合作等方法，获得新市场中需要的新技术。如商业银行会寻求其他互联网公司合作，以提高自身在大数据应用等互联网技术上的处理能力（银联与京东金融合作）等。另一方面，率先进入市场的企业则会依靠已经积累的优势，更容易较早地把握顾客的心理需求，提供更精细化的产品或服务，从而继续引领市场。最终，竞争双方需要不断阅读、探索新市场中消费者的心理变化，坚持以用户为中心，洞察市场走向才能得到更良好的发展。支付宝在此过程中，所有的技术创新和线下布局均为用户提供更加舒适的消费环境，以期望形成良好的生态圈；而商业银行则不断深化大数据应用，从传统模式逐渐变革，希望双方能不断合作，共同进度，创造更大的价值。
5.2未来展望与研究不足
本文主要通过阅读前人的研究，从理论走向实证，分别选取互联网金融与传统金融中的典型对象进行案例研究，采用二手资料搜集的方法进行扎根理论式归纳，对支付宝与商业银行的竞争互动行为展开分析，探究了竞争双方如何进行进攻与回应的动态过程。然而，本文在数据来源上还有一定的局限。倘若获得一手资料，如来自支付宝的高管或商业银行分行行长等人员的访谈资料，则对研究结果有更大的补充与验证。同时，第三方支付与移动支付市场有不少重叠，在这两个新兴市场发展壮大的过程中，势必会产生许多细分市场，未来如果对其中相对成熟的细分市场展开研究可以得到更加普遍性的结论。
参考文献
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致 谢
一转眼，在xxxxxxxxxxxxxxxx学院已经待了4年了。在这段人生最美好的时间里，我在北科学习，在xx生活，在xx成长，逐渐褪去青涩，迈向成熟。回首往昔，除了留恋与不舍，还充满了感激之情，感谢在这一路上支持我、鼓励我、帮助我的老师和同学们。
首先要感谢的就是我的指导老师xxx副教授。老师从选题开始就为我提出了许多建议，避免我选题过大、过复杂等情况。之后又指导我进行题目变更，使题目更加凝练。老师每周固定开一次组会，为我解决了许多疑惑，教会我写论文的一些技巧。同时，无论是任务书、开题报告还是论文初稿、二稿，老师都不厌其烦地替我指出问题，追求论文的严谨与质量。在这里，我怀着崇高的敬意向xxx老师表达真挚的感谢。
其次我想对4年里的授课老师和朝夕相处的同学们表达感谢。师者传道受业解惑，正是这4年的学习和积累才能让我有一定的知识储备和基础顺利完成论文的写作。而同学间的相互帮助、相互扶持，则让我可以更快地理解知识，掌握技能。我会带着这些宝贵的财富，继续向前。
最后，我还要感谢我的家人，感谢父母的关心和照顾。
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