企业财务xx的成因及对策研究以日本东芝公司为例

　　随着中国经济的快速发展，公司也如雨后春笋一般涌现，但在证券市场的信息披露状况不容乐观。一些企业为了使自身发展更加迅速，凭借自己的权威或者相关部门的帮助，利用各种技巧粉饰财务数据，进行财务xxxx。企业的财务xxxx行为，一方面扭曲了公司真实的财务状况、经营成果，降低了财务信息质量，另一方面，虚假的财务信息严重导致投资者和XX监管部门的投资决策和有效监督。

　　随着资本市场的运作，会计信息在一个良好的市场中起着举足轻重的作用，由于市场各经济主体是根据公司公开披露的会计信息来作出相应决策，所以会计信息同时影响着各经济主体的决策。如果公司的会计信息不真实，经济主体则以虚假的会计信息作为分析的基础，从而导致投资决策失误，监管效率低下。任何事物都是相对存在的，财务舞弊者把正确的财务信息扭曲，给使用者的分析和决策带来了阻碍。会计报表使用者只有努力加强自身的专业知识，提高判断能力，才能降低投资决策的失误。因此，探究企业财务xxxx产生的动机，研究其中的欺诈方式，并根据动机和手段，拟定更为严厉的惩罚和措施，已成为一项重要的研究内容。

　　从古到今，国内外很多家公司都存在不同程度的财务xxxx行为，但不同的学者对财务xxxx的定义也各不相同。目前，《韦伯斯特大学字典》①中对于财务xxxx的概念最为普遍，其中主要论述了财务xxxx的目的是导致他人损失钱财或者权利，是一种有意掩盖事实的行为。除此之外，学术界对于财务xxxx最常见的解释为：财务xxxx是将企业的各种问题以及隐患隐藏

　　起来，使每一个投资者陷入误区，让其作出错误的判断和决策，这种行为严重影响了市场经济秩序，损害了国家和公众的利益。

　　1、委托代理理论

　　多个行为主体根据一种明示或隐含的契约，制定、雇佣另一些行为主体为其服务，并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬。但在委托代理的关系当中，由于委托人与代理人的效用函数不一样，委托人追求的是自己的财富更大，而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化，这必然导致两者的利益冲突。在没有有效的制度安排下，代理人的行为很可能最终损害委托人的利益。

　　2、冰山理论

　　可以将财务xxxx视为海水中的冰山，显示出来的部分只是庞大冰上中的一小部分，淹没在海水中看不见的区域是一个更复杂的危机。该理论主要说明一个企业内部控制制度的健全性、严密性决定着产生财务xxxx的可能性。对于判别财务xxxx而言，应当对个体方面的因素多加考虑，充分发掘任性方面的风险因素，相对而言个性化的行为表现出更大程度上的风险，千万不可用直觉进行分析。

　　3、GONE理论

　　“GONE理论”源于X，该理论认为：企业会计舞弊由G、O、N、E这4个因素组成，分表代表贪婪、机会、需要和暴露，它揭示了产生财务xxxx事件的四个基础。这四个因素相互影响，密不可分，没有哪一个因素比其他因素更重要，它们共同决定了企业xxxx风险的程度。假设一个企业的实际操控者贪得无厌，对于经济上或者其它方面的利益欲望很大，如果出现能够进行财务xxxx的时机，而且该实际控制者感觉这种xxxx不易被发现，那么他就会自然而言的计划进行财务xxxx。对于“GONE理论”而言，该理论可以阐述上述四个条件失控的情况下，一个公司出现财务xxxx的可能性会激增。上述四个条件除了能够表达一个公司出现财务xxxx行为的内在原因，还是公司匮乏严厉的法律或者规章的后果之一。

　　4、财务舞弊的三角理论

　　20世纪90年代后期，X注册舞弊审核师协会（ACFE）的创始人、现任X会计学学会会长史蒂文•阿伯雷齐特提出了财务欺诈到目前为止最具象征性的金融舞弊三角理论。他认为，企业舞弊的产生是由压力、机会和借口这三个要素构成的，如同燃烧必备条件一样，只有在一定的热量、可燃物质、氧气三个条件同时满足的情况下才会出现燃烧反应，相应的上述任意一个条件不满足就不会出现真正意义上的财务作假。其中压力要素被视为作假者xxxx的内在动力，主要涵盖经济压力、恶习压力、事业相关压了以及其它方面的压力。经济压力、恶习压力是最常见的，不少公司为了获得更多的利益进而激发了强大的动力。对于机会要素而言，其概念主要为作假者在进行xxxx行为时能隐藏踪迹不被别人发觉或者做出xxxx行为后规避责任追究的时机。一个公司在面对压力并且作假机会出现后，还差借口作为产生真正意义上的xxxx行为的最后一个条件，即自我安慰，找一个合理的理由，降低心中的不安。财务舞弊者只有在找到某些合理的借口基础上，才会使作假者的xxxx行为没有超出本人的三观范畴和自我的行为约束规则，无论这个借口本身是否真正意义上是一个合理的理由。假设上述三个条件同时成熟，那么企业出现财务舞弊行为的概率很大，但是如果其中任意一个条件不够成熟那么出现的xxxx行为并非真正意义上的财务舞弊行为。。

　　1、虚增销售收入

　　通过收入来粉饰财务报表是企业财务xxxx者最常用的方法，而且虚增销售收入也有很多种不同的手段，包括提前确认收入、虚构客户、扩大销售核算范围和进行三方交易。提前确认销售收入这一手段往往与会计人员的职业判断相联系，即将不符合收入确认条件的业务确认为收入。虚构客户是指有些公司为伪造客户订单、发运凭证和销售合同，开具税务部门认可的销售发票等手段来虚拟销售对象及交易；或者虽然以真实的客户为基础，但在原销售业务的基础上认为扩大销售数量，使公司在该客户下确认的收入远远大于实际销售收入；或者报告日前做虚假销售，同时增加应收账款和营业收入，再在报告日后以质量不达标等名义做退货处理，从而虚增当期利润。扩大销售核算范围主要包括将销售回购、售后租回等业务确认为收入，将委托加工业务的加工发出及收回，通过对开发票方式确认为销售及购买业务，或者将非营业收入虚构为营业收入。进行三方交易是最简单的舞弊手段，就是互相交易，彼此虚增资产和收益。

　　2、任意递延费用

　　这个类型的财务xxxx方式一般包括调整跨期费用和收益性支出资本化。调整跨期费用是指有些公司将那些已经既成事实的花费金额视为长期的待摊费用、待处理财产损失等项目，并将这几种项目录入财务账目中，但是上述的几种项目并非公司的实际资本，而是一种人为的虚假的资本，实际上为xxxx者服务，xxxx者把它作为费用和损失的“集水池”用来篡改利润等，xxxx者利用递延摊销、降低摊销或者不进行摊销等手段掩盖实际上出现的花费用以虚假地增加目前企业利润。企业为了达到目的，常常人为调节广告费用、折旧费用、研发费用、预计损失、无形资产摊销等费用的计提或摊销的依据和比例。固定资产、无形资产折旧及摊销期限的延长或缩短均可使当期费用减少或增加。收益性支出资本化是指有些上市故意混淆利息资本化与费用化的界限，xxxx者有意把期间费用记为长期资本，从而达到其虚假增加企业利润的目的。

　　3、关联交易

　　对于公司财务作假方法而言，使用关联方交易虚假增加公司利润、美化财务报表是最常见的方式。然而审计人员通常都会关注大额关联方交易，小额关联方交易美化财务报表的作用很微小，所以，公司采用把关联交易伪装成非关联交易进而使得在审计时不被发现。

　　1、利益驱动

　　（1）政治利益

　　地方XX出于地方利益，政绩等因素的考虑，企业成为了地方XX用以满足地方利益甚至是私人利益的有力工具。地方XX在公司治理过程中实际上扮演着一种干预者和庇护者的角色。在中小企业中，政治关系主要形成于公司创业家族成员与聘用人员的政治背景，政治关系更多的表现为公司利用其政治影响力帮助公司获得各种优惠待遇，提升公司业绩。正是由于当地XX提供的优惠政策为企业进行财务xxxx打开了“方便之门”。

　　（2）经济利益

　　经济的利益驱动是产生财务xxxx的内部动因和根源。在与会计信息相关的利益中，处在首位的是企业利益。从企业的角度来看，无论是上市前还是上市后，财务xxxx的结果都是会为其募集大量资金；从管理者个人的角度，尤其是企业的高管，他们取得的实际经济利益与公司的经营业绩有很大的关系，因此管理者会通过修改一些财务指标来改善考核情况以获得更高的个人利益。

　　2、财务人员受到内部压力

　　对于一个企业出现财务xxxx而言，主要的客观成因是公司的财务职员遇到了内部压力困境。财务xxxx是财务职员的一种无奈的行为，实在是没有其他办法了，只有xxxx这一条路可以走。出现这种局面的原因，一方面是公司各高层管理人员施加较大的压力。就我国国情而言，国内公司的法人一般是董事长或者总经理，往往是他们在实际掌控公司，许多公司的会计职工不得已遵照上级的意思选择走xxxx这条路。另一方面，是源于公司的业绩评定规则所带来的压力，目前不少公司的业绩考核为是财务xxxx的温床，公司规定的考核指标完成的越到位，获得的报酬相应的的越优越，反之报酬会降低不少，这样往往会使得会计职工对实施xxxx反应没那么强烈。

　　3、公司治理结构存在缺陷

　　对于公司而言，其管控机制中的结构缺陷造成财务xxxx，是自然成因。国内许多上市企业带有国企背景或者是由国企改革而组建的，往往出现股权高度聚集的状况，进而出现某个人员股份独大的状况。董事会与经营层高度重合，股东大会、董事会、监事会、独立董事往往都是形同虚设，占主导地位的只是最大的股东。由于股权高度集中，公司股东过于分散且力量弱小，董事会往往由大股东操纵或者内部人员控制。在这种情况下，无法建立对股东大会形成有效制约和平衡机制，也很难形成有效的内部控制。

　　1、法律制度不健全

　　关于处罚涉案相关人员和机构，例如涉及案件的事务所或者注册会计师等，我国通常主要采用行政处罚的手段。尽管最近几年惩罚的程度在增加，例如对注册会计师个人的惩罚程度也日益增加，直至追加刑事责任。但是追究会计事务所的民事责任并不常见，案件也相对少，以目前的追责状况并不能震慑审计行业，起到的作用也是有限。其次处罚xxxx企业的力度不够，例如企业从xxxx中获得利益超过惩罚的金额。一般而言，对企业的惩罚是扣除企业现有的一定量资产，而不是评估由于作假而应当承担的惩罚以及造成的损失，从而进行精准的处罚。所以就目前而言，xxxx所需赔付的金钱一般都远小于由于xxxx而得到了利益，这就让不少企业涉险作案的原因。

　　2、会计准则、制度不完善

　　对于会计准则或会计制度而言，它既有统一性也兼顾了一定程度的灵活性。在用于指导企业的实际经营时，还需要会计职员做出一定的职业判别，这也是财务xxxx的一个温床，是产生财务xxxx的因素之一。当代，社会、经济飞速发展，会计相关法律和政策一般要落后于实践的发展，会造成监管不规范的状况，企业在面对新业务时没有现成的法律或者规定作为参考，按照自我的理解和目的，处理业务这也是产生财务xxxx的温床之一。

　　3、监督系统不完善

　　监督系统是对企业的一种监督机制，由监督机构构成，组成有机的整体系统。对于监督系统而言，它由国家监督体系和社会监督体系构成，其中对于国家监督体系而言，主要囊括中国证监会、银监会；对于社会监督体系而言，主要囊括新闻媒体、公众以及审计机构等。当前，就我国的监督体系而言，主要在社会公众监督上有明显的缺陷，主演变现为在进行监督是缺席以及具有一定程度的依附性。就国内的新闻媒体而言，言论自由程度还不达标，因此其所能带来的监督作用也不太明显、公正性也有待提高。更有甚者，当地媒体与企业串通一气，成为企业财务舞弊的有利助手。就社会公众监督这一视野而言，中国很多的民间监督机构都不规范，在跟其他国家的民间机构对比后可知，中国还应该提高它的社会监督水平。从审计角度来看，我国目前的审计市场还不十分的成熟。首先是审计组织所具备的质量有较大的差别，即使中国有很多的审计机构，不过具备一定规模的机构不是很多，并且在审计组织以及企业的供需关系里，很多的小规模审计单位不具备很好的优势，为了可以生存下去，一些审计机构就会迎合被审单位的xxxx需求。其次是注册会计师质量的良莠不齐。对于一项审计工作来说，它最关键的内容就是注册会计师应该具备很强的独立性。不过事与愿违，即使中国目前已经颁发了跟其有关的法律条款，不过在执行力度方面，却不是十分严格。正是由于我国监督体系存在诸多问题，才让财务xxxx有机可乘。

　　东芝公司是日本最大的半导体制造商，也是第二大综合电机制造商。东芝公司创立于1875年7月，原名东京芝浦电气株式会社，1939年由东京电气株式会社和芝浦制作所合并而成，业务领域包括数码产品、电子元器件、社会基础设备、家电等。2015年7月，东芝公司被曝出从2008年开始连续七年财务xxxx，涉及多个业务部门，历任三任社长的牵涉在内，虚报的利润一共超过了一千五百亿日元。在2011年奥林巴斯隐瞒了巨额损失后，日本范围内影响力最高的一个企业丑闻。

　　1、企业内部权力斗争和扭曲的企业文化

　　日本东芝公司的人事管理很有自己的特点。每一任社长出身于都是电脑、家电等的轻型电机器具部门，或者是原子能等的基建部门。1990年以后东芝公司的社长依次为，西室泰三（家电部门）→岗村正（社会基建部门）→西田厚聪（电脑部门）→佐佐木则夫（原子能部门），到现任社长田中久雄（电脑部门），不难看出东芝公司的每一任社长是从轻型电机器具部门和基建部门交替轮换选出。这一企业人事制度酝酿了企业内部的权力斗争。

　　2005年西田厚聪就任东芝公司的社长，通过调研可知，西田厚聪特别地具备人格魅力，而且具备很大的好胜心。他提出要改善企业的损益状况，希望在短时间内取得辉煌成绩。不过日本企业特别重视领导权威以及集体主义，消肿理念以及等级思维都特别深入人心。因此，为了达到西田厚聪制定的营业额，公司形成了一种“当期利益至上主义”的扭曲的企业目标。

　　2、东芝公司收购西屋电气公司

　　西屋电气是X综合电器制造商，主要生产军用、民用的电器和器械。1994年，西屋电气将配输电和控制部门出售给伊顿公司；1997年将非核能发电机部门出示给西门子公司；199年将核能部门出售给应该核燃料有限公司。2006年东芝公司与英国核燃料有限公司达成协议，决定以54亿美元（当时汇率6216亿日元）收购西屋电气公司。然而这笔交易的初始报价仅为18亿美元，东芝公司在第二轮公开竞标里以2700亿日元投中，原本应该就此结束，但此前拒绝与东芝共同收购西屋电气公司的三菱重工随后表示希望参与第三轮公开竞标，第二轮公开竞标失败的日立公司也表示将在第三轮中加大投入。受到三菱和日立的影响，东芝公司加大了对西屋电气公司收购的决心。第三轮竞价中，东芝公司则报41.5亿美元，待丸红公司宣布退出后直接标价54亿美元，最终东芝公司以高了将近三倍的价格收购了西屋电气公司。54亿美元的巨额投资，对东芝公司来说是一笔不小的财政压力。核能投资成本回收周期长，势必影响到东芝公司的流动资本。尽管通过这一交易可使东芝的能源部门壮大，但是代价实在太高，并有可能损害公司其他核心业务。

　　3、东芝自身收益的恶化

　　东芝公司自身收益的恶化，与其进行财务xxxx有着极大关系。尤其是2008年世界范围内爆发的金融危机，给半导体市场造成了重创，东芝公司也难免牵连。2008年东芝公司财务赤字为3435亿日元，达到了历史最高。除此之外，2011年发生的东日本大地震，引发了福岛第一核电站的放射性物质泄露。而发生泄露的辅导核电站为东芝公司建造。福岛核电站事件后，全球范围内核电站业务发展速度骤减，东芝公司在此之前已经拿到的X8基待建核电站中，4基中止，而其他国家也陆续暂停了核电站的计划。雪上加霜的是，金融危机过后帅率先复苏的中国市场，对于自护知识产权的重视度达到空前级别，西屋电气的第三代技术已经被中国国家电力投资集团旗下的央企国家核电所引进，至此也彻底震碎了东芝公司的核电梦。

　　4、监督职能缺失

　　优化的组织以及制度仅仅为必要条件，在实践的时候，执行力的大小是最为关键的一个内容，不过如果要确保这些制度能够很好地落实，就必须具备较大的监督功能。东芝公司进行了财务报告的xxxx，它最终披露到世人的眼前，是由于监事会、董事会、以及财务部门等相关组织都视而不见，本来应该存在的监督作用完全丧失。

　　对于企业来说，企业文化是重要的灵魂，能够极大程度地促进企业进步以及发展。所以需要持续提高文化建设水平，构建健康的价值观，提倡用于创新、诚实守信以及互帮互助的品质，培育现代化管理思维，提高法制理念以及风险意识。如果一个企业要能称得上优秀，那么就需要具备稳定的凝聚力以及竞争力。所有管理人员都应该在构建企业文化的工作里起到模范带头作用。对于企业文化建设而言，它离不开所有部门相互间的配合以及协调，并且应该是多方位以及多层次的。各个部门的人员要开展及时沟通，在整个生产经营过程里认真投入，提高他们的使命感以及责任感，增强他们的主动性，从而才能使得工作人员的价值能够最大化。

　　当公司对存在的财务舞弊情况进行管控的时候，需要得到监管机构的支持，它能否进行有效地监管决定了资本市场是否能够平稳地运行。所以，在对基本监督职能进行优化的时候，监督组织需要按照具体的资本市场情况，采取一些特定的措施，提高监管的水平。采取的方法主要有：提高对信息披露制度的构建力度；建立更加完善的预警机制；加强各监管机构之间的交流等等。在加强监管的同时，提高对财务作假工作人员的惩处力度是必须的，必须要让它的败露成本大于机会成本。首先，必须建立责任明确的处罚条款，知道各类财务xxxx行为会导致的后果，以及这种后果出现的解决方法，在明确科学处罚机制的条件下，来遏制xxxx者的蠢蠢欲动之心；其次，监督部门应当与公司和部门加强协作，不定期的进行财务信息抽查，以此来降低财务xxxx发生的可能性。

　　我国会计准则和会计制度还有很多不完善的地方，有许多条例没有明确规定，可操作性不够强。同时，这也让财务xxxx者有了钻漏洞的机会。因此，完善会计准则和会计制度对公司展示自己的真实情况有很重要的意义。具体措施有：进一步完善《企业会计准则》，减小财务xxxx的可能性，同时加强财务报表附注以及非财务信息的披露和现金流量信息的呈报和审核；努力提高会计核算制度的灵敏度，以及反映多变且日趋复杂的经济业务。

　　完善应该是在明晰产权的基础上，将决策权、监督权、经营权三权分立，由股东大会、董事会和经理层组成一个互相制衡的运行机制。其中，在公司构建内部治理框架的时候，监督机制是特别关键的成分。在对其进行优化的时候，能够从如下方面进行处理，意思尽可能地增加监事会的管理权限，监事会具备独一无二的监管权限，它能够对高级管理人员以及董事会都展开管控。目前的监事会很多都不具备实权，为了能够最大程度地体现监事会的作用，应该要使用科学的措施。首先，就制度层面而言，就应该确保监事会人员具备较大的独立性，如下能够使他们掌握监督权限。不管是经济利益，或者是人事关系，监事会人员都不应该跟董事会以及所有公司的经济管理层有较大的牵扯。其次，要细分每个监事会工作人员的职责，提高它们的法律意识，遵循高风险以及高收益的理念，促使他们能够很好地履行责任。对他们来说，应该具备独立的监管能力，只有如此，监事会工作人员才能发挥他们的监督职能。二是加强董事会核心作用。公司董事会作为企业的最高决策机构，造成大股东基本上垄断了所有的决策权，很大程度上破坏了中小股东的利益。所有公司由于大股东具备很强的势力，任何决策都是大股东决定，企业内部根本无法治理，所以必须要颁发独立董事制度。能够避免大股东一方独裁，对公司进行随意的操纵，开展大量的财务xxxx行为。

　　会计人员具备的个人素养以及职业能力会很大程度上决定会计行业是否具备较大的诚信力。假如所有会计从业者都可以恪守诚信、公平、公正原则，自觉抵制利益诱惑，不屈于来自各方面的压力，那么财务xxxx现象可能会有所改善。为了提高会计行业人员的自身素养，应该对会计从业者展开有效的诚信培育，构建对他们进行考核的诚信体系，具体措施有：加强学校诚信教育；注重继续教育，不断加强专业知识的学习；建立会计行业人员诚信档案，实行行业禁入制度。除此之外，还应该适当的提高会计人员的业务水平，应该选择素质高、能力强并且能够适应行业发展的优秀从业人员。

　　企业的财务xxxx事件，一开始是由很小的错误或者xxxx开始，到后面为了掩盖之前的xxxx就接二连三的开始一系列的xxxx行为，到最后就造成了不可挽回的局面。为了防止财务xxxx行为的发生，第一要有正确、先进的企业文化，通过企业文化来调动员工和管理者的积极性、责任感和使命感。第二要对企业员工、尤其是管理层和财务人员进行道德伦理教育和法制教育。东芝公司的财务xxxx行为只是众多企业财务xxxx行为的冰山一角，许多企业都有不同程度的财务xxxx行为。东芝公司此次的xxxx行为，应该也给了许多企业一个教训。即使存在内部控制系统，但是因为权力的高度集中，公司的普通职工和财务人员无法反抗高层管理者的命令，才造成了此次东芝公司从普通职工到企业高层管理者全员参与的长达7年的财务xxxx事件。第三，虽然企业的最终目的是盈利，但是无论想怎么提高业绩创造利润，也不能采取极端的利益至上主义。极端的利益至上主义只会给企业员工带来压力，不切实际的营业目标往往会导致财务xxxx行为的发生。企业员工无论被施加多少业绩压力，都是企业经营方面的问题，但是一旦涉及财务xxxx，就成了违反法律的问题。总之，利益至上主义和企业财务xxxx行为有着密不可分的关系。第四要完善企业内部治理和监督机制，还要加强企业外部例如民间监督的作用，使各个监督机构有足够的独立性，能充分发挥自己的监督作用。。总而言之，企业财务xxxx遏制是尤为复杂的工程，需要从多个方面来开展协调以及统一，这些都需要企业、XX、以及社会的大力支持。