基于哈佛框架下招商银行的财务分析

　　伴随着改革开放的深入和市场经济的迅速发展，我国商业银行发生了较大的变化，尤其是在市场领域和相关政策方面，例如经济金融和银行监管的国际化，增强的资本约束，大幅提升的直接融资等，市场在其利率化过程中越来越快。针对这种情况，商业银行必须对经营战略和结构加快调整，扩大中间业务和银行零售业务规模，找到新的领域进行发展以提高利润，这样才能保持健康发展。长久以来，在商业银行经营中始终存在贷款“垒大户”风险，该风险也一直未能得到妥善解决。自今年起，我国直接加快融资速度，短期融资方式迅速发展，这极大冲击了银行拥有贷款业务和大型优质客户。

　　在国民经济的整个发展过程中，商业扮演着十分重要的角色，并且对我国的金融体系来说也至关重要。因此，商业银行就不再是一个独立的个体，其经营的好坏对我国整个国民经济的健康发展极其重要。本文通过哈佛框架分析法，结合招商银行的特点和市场的发展需求，研究招商银行作为一家商业银行的财务分析，总结发展经验、分析影响因素并提出相应对策，以期能够对商业银行控制财务问题和持续健康发展提供一些有益的借鉴。

　　我国处于复杂多变的经济环境，商业银行在经营管理中会面临各种各样的财务问题。而商业银行的主要工作是对资金进行管理。因此，财务问题是商业银行在资金管理中面临的重要问题。本文运用哈佛框架对招商银行的财务进行分析，并结合该银行的具体情况，对控制和应对财务问题提出具体的方法和对策来保证招商银行在行业中的竞争力。

　　通过在招商银行的财务分析中运用哈佛框架分析，不仅可以更直观的发现该银行在资金管理中的优势以及存在的各类问题，还能更好的为该银行谏言献策，使该银行在未来的发展道路上快速而又健康。与此同时，还可以为整个商业银行的行业发展提供借鉴意义，本次财务分析将更具有现实意义。

　　1.3.1国内研究现状

　　国内对商业银行的财务分析的研究成果主要包括以下几方面：

　　一是关于商业银行在哈佛分析框架下的财务分析；徐烽在2018年对哈佛分析框架在江苏银行的应用进行了研究，不仅分析了江苏银行的现存问题，提出相关的应对措施，并且提供了给其他小银行未来的发展榜样，给出了相关方向与思路。张媛在2018年对基于哈佛分析框架的招商银行财务进行分析后，得出了环境会给招商银行带来很大压力的结论，面对这些挑战该银行应积极采应对，招商银行具有的优势也很明显，竞争实力在同业中依然领先，未来应加强防范与抵御风险，在巩固优势的同时必须优化收入结构。原彦文在2019年对基于哈佛分析框架对融资租赁公司的财务进行分析时，全面的分析后，指出了A融资租赁公司在目前存在的问题，并提供了有针对性强、建设性强的建议。

　　二是商业银行以招商银行为例在财务风险管理方面做出的相关研究；张婧在2017年研究商业银行（以招商银行为例）财务风险防范问题时，针对性的提出了应对措施来对招商银行财务风险防范体系进行完善。张宁在2017年研究商业银行（以招商银行为例）零售业务财务风险管理过程中，表示希望通过自己的研究使从业人员更关注银行零售业务财务风险。王丹在2018年研究招商银行财务风险评价体系时，在综合风险评价体系已经完成的基础上，加以实际应用分析，进而表明构建的指标具有适用性，并详细阐述应用过程。姜雅虹（2014）招商银行风险管理分析，从内部环境、风险识别与评估、信息沟通与反馈、监督等方面提出了改善招商银行风险管理制度的对策建议。

　　三是对不同银行进行财务分析方面的研究；刘凯在2018年分析了上海浦东发展银行股份有限公司财务状况，并从理论与案例出发，利用多个角度对浦发银行的现状进行分析，在分析其财务数据时还利用了可持续发展的眼光，最后对浦发银行的未来发展提出了自己的建议。卫林在2017年对中国工商银行财务风险管理进行了研究，得出的结论是：工商银行应将财务风险防控管理工作视为其日常经营工作的一部分。通过对现有管理体系加以完善，进而有效应对未来持续经营发展过程中所遇见的风险。黄伟在2018年对山东省招商银行财务风险管理进行了研究，他利用风险识别、分析、应对和监控的逻辑进行展开，分析该银行存在的财务风险，并提出相应建议。

　　1.3.2国外研究现状

　　国外对商业银行的研究主要体现在影响商业银行盈利能力的因素和银行盈利能力现状，对其个别银行进行盈利能力分析。

　　Panayiotis0和Atllanasoglou在2006年采用广义矩阵方法对希腊银行1985年-2001年的经营状况进行了研究，得出了有多个因素会影响银行的盈利能力，并加以分类和解释。伯杰在1995年分析研究了20世纪80年代期间的X银行，对银行资本和银行收入之间所存在的关系进行全面的考察，并证明了两者之间确实具有显著的正相关关系。此外，资产架构、运营成本和市场架构等变量也在一定程度上影响银行的盈利能力。Femandez在2007年对欧洲部分商业银行的盈利现状进行了研究，指出银行的专业化对商业银行的利润有较大影响，并且多元化业务有效提高银行的盈利能力。

　　本文通过我国银行业出发，选取招商银行为例，利用哈佛框架分析招商银行的财务问题，并对招商银行存在的财务问题提出相应的对策。

　　全文共分为五个部分：

　　第一部分，绪论，简述论文研究背景及研究意义，总结国内外关于此选题的研究文献，阐述本文研究内容及方法。

　　第二部分，哈佛框架的相关理论，财务风险相关理论分析，阐述哈佛框架的概念，阐述财务分析的相关概念，并导出相关财务指标。

　　第三部分，哈佛框架下招商银行的财务分析及原因，首先对招商银行进行简单介绍；其次，详细对招商银行的财务进行分析；再运用哈佛框架分析找出影响招商银行的财务因素。

　　第四部分，招商银行存在的问题及对策，通过哈佛框架分析后招商银行会存在相应的问题，阐述具体问题并对问题提出具体对策。

　　第五部分，结论与展望。对本文进行简洁的概括，同时预测公司的未来。

　　1．文献研究法。本文查阅大量国内外文献之后，了解国内外关于银行业的财务分析及影响因素的情况。在总结之前学者的研究思路与研究成果基础上，为招商银行的财务财务分析提出相应对策。

　　2．对比分析法。本文在基于哈佛跨框架分析法对招商银行的财务分析的基础上，选取了我国其他商业银行的财务分析进行对比。

　　X是哈佛分析框架的出处，其被称为分析框架。该框架利用从以下四个分析——前景、战略、会计以及财务来了解一个企业的财务状况，并对存在于外部环境中的机遇和挑战进行分析，进而清楚企业内部条件的优缺点，为企业未来的发展方向进行科学预测。

　　2.1.1战略分析

　　哈佛框架的第一部是战略分析，这是哈佛框架中所特有的，旨在确定主要的利润驱动因素和经营过程中面临的风险，并对企业的盈利能力进行定性评估。战略分析可以帮助企业明晰企业自身的优势和劣势，辨别外部环境的宏观政策和竞争者，并以此为依据为企业制定有效的战略决策机制，帮助其企业明确战略决策目标，最终能科学有效的帮助企业稳步提升整体竞争力以及经济效益。对公司进行分析时，主要采用SWOT分析法，通过SWOT分析法，明确公司所处的环境机会和威胁，怎样利用公司优势抓住机会，怎样利用公司劣势避免受到威胁，帮助企业识别当前的优势、劣势、机会、威胁，从而为公司的战略决策提供参考。

　　2.1.2会计分析

　　会计分析以战略分析为基础，目的是利用公司会计评价公司的经营现状。会计分析是哈佛框架的第二步，也是财务分析的前提。会计分析主要对企业财务报表的会计政策、会计估计以及会计信息质量进行评估，从会计专业角度辨别失真程度，找到会计处理中隐藏的问题。

　　2.1.3财务分析

　　财务分析是本文的核心部分。利用财务数据评估公司目前和以往的业绩是财务分析的主要目的。通过计算不同的财务指标对企业财务效率进行评价，这些财务效率直接反映了企业在经营、投资、筹资活动中的表现进而可以全面评估企业经营状况。以下是本文对该企业所运用到的财务数据核算公式:

　　（1）资产负债率=（2-1）

　　对该比率的分析，取决于所处的位置。从债权人的角度来看，负债率越低，就表明企业偿务债还得到了保证，贷款风险越低;从股东的角度来看，当总资本利润率大于借款利率时，负债率越大就表示股东所得到的利润越大。从财务管理的立场来看，企业在进行借入资本决策时，应做到具体问题具体分析，充分考虑，对预期的利润和增加的风险进行全面估计，权衡利弊，作出最有效的分析和决策。

　　（2）总资产周转率=（2-2）

　　当企业的总资产周转率突然猛增，但企业的销售收入却变化不大时，原因可能是大批的固定资产在本期中报废了，而不是企业的资产利用率提升。当企业的总资产周转率偏低，其状态持续时间较长时，企业必须通过处理多余且闲置的资产来增加其销售收入，从而使总资产周转率得以提升。当企业资金占用的波动性较大时，企业更应该使用更加具体的信息(如按月)来计算总资产。

　　（3）净利润增长率=（2-3）

　　净利润增长率是指企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强。

　　（4）营业利润率=（2-4）

　　通过上述公式能够得出，营业利润率与企业销售商品获得的经营利润呈正相关趋势，该比率越高，就表明企业盈利能力越强；相反，比率越低，就表明企业盈利能力越弱

　　2.1.4前景分析

　　前景分析重点在于对公司的未来进行有理有据预测，以此指明企业发展方向，提供给决策者有效的决策依据。本片论文将以前景分析作为开篇，先行分析银行业的行业前景以及对招商银行的前景做出合理的预判，为分析者提供良好的参考价值。因此本次论文前景分析将从两个部分开始分析，即行业前景展望和企业前景预测开始分析。

　　财务分析是一种经济管理活动，其依据主要是是会计核算和报告数据，但还包括其他相关资料。其过程是使用一系列专业性的技术和方式，评价以及对比公司过去和目前的财务、投资、经营、分配等活动的盈利、经营、偿债及成长等能力。财务分析同时也是一门经济应用学科，其为投资者、债权人、经营者和其他利益相关者在做出正确决策时，提供了了解企业过去、分析企业现状、展望企业未来的精准信息或根据。就财务分析的释义而言，还有很多说法。根据南加州大学教授water B.neigs的观点，财务分析的本质是一种收集、分析和解释与决策相关的各种财务信息的技术。

　　2.2.1比较分析法

　　比价分析法是一种很科学的对多种数据进行分析的方法，它是通过对公司财务数据进行纵向和横向比较的分析方法，通过分析比较企业目前和以前的财务数据，或者是把企业的财务数据与一个行业的其他企业数据进行比较，从而了解到企业的某一个财务指标近些年的变化趋势并且还可以比较出企业和同行业企业的差距。（A融资）

　　2.2.2趋势分析法

　　以某一年度为基期，计算出其他各期对基期相同项目的百分比，从而描绘出该公司财务报表各项目的变化趋势，通过恰当的趋势分析，可以了解公司个项目在以前年度的变化情况，对其进行研究和观察，并分析变化原因，在此基础上对未来趋势有所把握。（兰州）

　　招商银行股份有限公司是中国改革开放的代表企业，它的总部设在1987年的深圳蛇口。它是中国公司法人独资的股东商业银行，它也是促进银行部门非体制改革的国家试点银行，在2016年，世界银行品牌的价值在著名的英国金融杂志《银行家》公布的500个最大品牌中位居世界第13位；在2016年，商业银行在世界上排名第189位，国内外机构也反映了商业银行发展和运作的特点，著名的英国金融杂志银行家授予商业银行“中国银行2016年”奖。

　　运用SWOT分析法对招商银行基本分析和组合分析。SWOT分析属于一种情景分析法，S（Strengths）即优势，W（Weaknesses）即劣势，O（Opportunities）即机会，T（Threats）即威胁。先是对四种因素进行基本分析，之后再两两组合（SO、WO、ST、WT）进行组合分析，之后对招商银行运用此方法进行分析，如下：

　　3.2.1基本分析

　　1.S（Strengths）优势：

　　（1）在成立32周年之后，商业银行已成为一个知名的国内金融品牌，具有巨大的认知优势。

　　（2）招商银行的规模效益高，资本结构合理。有良好的治理结构，实行行长负责制，权责分明，相互制衡。

　　（3）商业银行吸引非常有才华，非常有才华和非常有活力的人。

　　（4）商业银行遵守科学、技术和革新战略，不断更新业务技术，并跟上当前的趋势。

　　（5）商业银行与客户保持着稳定的关系，32年来，它们与客户建立了互利关系，这种关系不容易与其他商业银行分离。

　　2.W（Weaknesses）劣势：

　　（1）随着市场份额的下降，银行与工业的竞争加剧，商业服务的迅速扩展将受到威胁。

　　（2）持续创新领域很小，创新缓慢，创新前景不客观。

　　（3）机构网络不足，限制了业务的扩展，私营商业银行的资产规模与大型国营商业银行的资产规模相差很大。

　　（4）缺少相关政策的支持。与地方市政商业银行相比，地方XX无法从支持金融部门发展的政策中获益，而且存在着不公平的竞争。

　　（5）规模较小，起步较晚。

　　3.O（Opportunities）机会：

　　（1）外国银行的参与导致了先进的商业和营销做法。

　　（2）银行股票价格的迅速变化为银行的发展提供了良好的前景；

　　（3）与银行签约的银行的业务在管理水平上有明显的优势；以及它们是最有活力的银行。

　　（4）银行与客户签订合同的声誉不断提高，使得它们能够根据市场的不同而使业务多样化。

　　4.T（Threats）威胁：

　　（1）今天，随着经济全球化逐步发展，外国银行逐渐进入中国市场，与国内银行进行竞争，从而对国内银行施加了一定的经济压力。

　　（2）四家主要的国有商业银行仍然是我国金融部门的多数和竞争力，金融公司必须不断竞争发展，国营银行除其他外享有国内政策优势，这对商业银行的发展构成了威胁。

　　（3）银行的多样化程度不高，创新能力有限，商业银行自推出新产品以来，没有成功地引进其他产品，如“卡通”多功能借记卡、“金向日葵”VIP服务系统等。活动领域相对较小，这在某种程度上妨碍了发展。

　　（4）转用的成本很低，有许多替代办法，如果不加以开发，银行可能会被其他银行取代。

　　3.2.2组合分析

　　1.SO（Strengths、Opportunities）机会、优势组合分析：

　　（1）保持科技创新战略，加快创新产品和业务的步伐，巩固银行在零售部门的支配地位。

　　（2）大量有才能的人利用现有的品牌知识，可以开发更加个性化和多样化的金融产品。

　　2.WO（Weaknesses、Opportunities）机会、劣势组合分析：

　　（1）改善盈利结构，使大规模业务多样化。

　　（2）全面提高营销和积极促进综合业务的总体能力。

　　3.ST（Strengths、Threats）威胁、优势组合：

　　（1）通过互联网的思维来开辟基于互联网的盈利渠道。

　　（2）强化零售业务品牌竞争优势，实施创新品牌营销推广战略。

　　4.WT（Weaknesses、Threats）威胁、劣势组合：

　　（1）为了能不断提升经营能力和管理能力，我们将深入推进管理国际化。

　　（2）经营战略要与经济形势和财务状况的变化相适应，以使经营结构合理化。

　　商业银行的会计分析包括对整个银行的财务报表的可靠性和相关性进行分析，以提高会计资料的真实性，并为下一个财务分析分款奠定坚实的基础。

　　3.3.1主要会计项目与会计政策分析

　　

　　如表3-1所示，招商银行的资产主要是非流动资产，占资产的70%以上，占现金、提取的资金和为出售而购买的金融资产的较大份额，并吸收了联合国开发计划署的部分资金，企业；非流动资产的贷款和预付款在发放的资金中所占比例较大；总体而言，企业资产质量差，流动性低。

　　提供贷款和预付款是企业资产的主要部分第二，在资产到期前拥有资产和可供出售的金融资产，因此，下文分析了贷款和预付款的发放、在资产到期前进行的现金投资、持有和出售：可供出售的金融资产和货币基金。

　　（1）发放贷款及贷款的会计分析：

　　根据表3-1做出招商银行2014——2018年贷款及垫款占总资产百分比的变化，如图3-1所示，招商银行2014年到2015年略有下降，2015年到2018年呈逐年上升的趋势。上升趋势较为平稳，平均达到50%以上，平均为52.92%。

　

　　（2）持有至到期投资的会计分析：

　　持有至到期投资的风险较低，流动性和变现性较好，盈利性较低。因为它的到期日和回收金额都是相对固定的，因此有些企业会以持有至到期日来获得相对稳定的收益。如图3-2所示：招商银行持有至到期投资占总资产比重处于持续上升中。说明招商银行风险规避的态度越来越强。

　

　　（3）可供出售金融资产的会计分析：

　　如图3-3所示：2014年到2018年招商银行可供出售金融资产占总资产比重处于上下波动状态，但是上下波动幅度不是太大。

　

　　（4）货币资金的会计分析：

　　如图3-4所示，在2014年至2018年期间，货币融资在总资产中所占的比例稳步下降，其在总资产中所占的比例较低，这表明企业的融资链存在某些风险，其偿付能力较低。货币基金也具有双重性质：货币资金过多也是企业资金利用率低的原因，这不可避免地影响到企业的利润率。

　　

　　综上可知：招商银行2014年到2018年的会计政策和会计估计未发生重大变化，进行财务分析时不需要做出重大调整。

　　3.4.1横向分析

　　（1）招商银行还款能力分析：

　　

　　资产负债率分析：

　　2014年：资产负债率=93%

　　2015年：资产负债率=

　　2016年：资产负债率93%

　　2017年：资产负债率=92%

　　2018年：资产负债率=92%

　　如图3-5所示：招商银行2014年到2018年资产负债率的变化趋势不大，2014到2016年基本保持在93%，2017年到2018年下降了一个百分点为92%。总体来看，这五年的资产负债率是呈现下降的趋势的。负债与资产的比率对债权人来说，其比值越低越好。

　

　　（2）招商银行运营状况的分析：

　　

　　总资产周转率分析：

　　2014年：总资产周转率=3.6%

　　2015年：总资产周转率=3.9%

　　2016年：总资产周转率=3.7%

　　2017年：总资产周转率=3.6%

　　2018年：总资产周转率=3.9%

　　总的来说，资产的总体流动性越高，企业赚取资产收入的能力就越大。如图3-6所示：近五年来，招商银行总资产周转率在3.6%—3.9%之间浮动，波动幅度不大，说明招商银行资产经营质量和利用效率较好，资产周转率的波动与银行营业收入的关系较大。

　　

　　3.4.2纵向分析

　　（1）招商银行净利润增长率分析：

　

　　净利润增长率分析：

　　2014年:净利润增长率=8.32%

　　2015年:净利润增长率=

　　2016年:净利润增长率

　　2017年:净利润增长率=

　　2018年:净利润增长率=

　　如图3-7所示：招商银行2014年—2018年净利润增长率变化趋势在2014年到2015年的时候，招商银行净利润增长率出现了下降的趋势，2015年到2018年呈现连续上升趋势。持续上升的趋势表明，商业银行越来越有利可图。

　　

　　（2）招商银行营业利润率分析：

　　

　　招商银行2014年—2018年营业利润率分析：

　　2014年：营业利润率=26.75%

　　2015年：营业利润率=25.34%

　　2016年：营业利润率=%

　　2017年：营业利润率=28.70%

　　2018年：营业利润率=30.60%

　　如图3-8所示：招商银行2014年到2015年的营业利润率出现了下降的趋势，但在2015年到2018年的时间里总体呈上升趋势，且回升幅度明显。

　　图3-8 2014——2018年招商银行营业利润率的变化趋势图

　　通过上文对招商银行的战略、会计、财务分析可以预测招商银行的未来前景。

　　3.5.1行业前景展望

　　由于信息技术的迅速发展和金融自由化的国际浪潮，银行部门正在走向有形一体化、全球化、电气化、金融品牌综合服务的集群和虚拟化，它们涵盖所有服务并以网络为基础，它们还面临多方面的挑战，如现代信息技术、客户需求多样化、财务风险管理、管理效率和人力资源等方面的挑战。

　　3.5.2招商银行前景展望

　　招商银行在行业中一直是行业龙头，是因为招商银行继续将零售业务作为自己的发展中心和发展特色。到2018年，商业银行占零售总额的54.7%，在综合零售额中居第一位，从2004年起，商业银行在加入世界贸易组织两年后，开始在过渡时期开展零售业务。国民经济迅速增长，对中小企业贷款的基本利率在14%至15%之间，对个人存款的利率很低，对互联网金融的利率更低。换言之，在2004年至2008年期间，银行很容易赚钱，在当时的情况下，各签约银行认为，向零售业的过渡和信贷业务份额的下降，对于它们未来的远见和毅力是值得注意的。

　　经过上文结合哈佛框架对招商银行的分析，可以看出招行银行在经营活动中存在诸多问题。接下来将把招商银行的问题进行一一罗列，指出招商银行的问题。

　　4.1.1互联网金融蓬勃发展的压力

　　互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。不是我们想象当中的两个行业的简单合并，而是在安全的网络服务的基础上，成熟发展移动互联网技术，最后得到用户的接受和认可，满足用户需求而催生的新业务。是一个新兴产业既包含了传统金融行业的优点又结合了互联网技术带来的便捷性。在互联网金融快速的发展过程中，现如今已经从原本只涉足于电商平台的支付需求慢慢的迈向了转账汇款、资产管理、小额信贷以及金融产品代销等银行核心业务中，极大地冲击了银行的金融服务提供者的核心地位。手机电脑等电子渠道不仅丰富了原来只包含柜台，自动取款机和pos机的传统金融服务渠道，更和移动电子钱包，电子银行等富有创新性的渠道构成了金融网络的关键部分。且其作用将会随着时间推移更加增大。如果银行不能及时响应互联网时代的金融服务需求新变化，那么将有大批的客户群体选择远离银行，商业银行的业务领域和客户基础将从根本上发生动摇。

　　4.1.2不良贷款逐年上升，影响公司的盈利能力

　　根据数据显示，近几年中小公司的不良贷款金额也随着不良贷款额度的加大而上升，2016年的不良率为1.87%，与之对应的是0.45%的损失类比重，差距较为明显，并且这个数据也是不断增长的，而公司的净利息收益率则只有2.5%，相对较低，当前的不良率水平较高，净利息收益率与其之间的差别只有63bp，持续上涨的不良率会带来很多后果，其中之一便是生息资产的利息少于资产损失，进而影响到公司的盈利能力。不良贷款的上升会导致经营性现金流紧张，目前已经出现了这种情况，2016年招商银行的经营性现金流为负1206亿元。

　　4.1.3股权分散，被收购风险较大

　　招行暂时没有控股股东和切实的控股人，当前的第一大股东是东招商局集团有限公司，所持股份为29.97%，持股10%的东安邦集团是第二大股东。截至2017年12月22日，招行A股的价格约为每股29元，港股约为每股31元(折合人民币24.8元)，总市值目前约为7300亿元。如果作为第二大股东的安邦集团想要控制并对其进行改组，当然这只是一个极端假设，只需花1230亿元收购全部港股股份和2%的A股股份，将总股份增持至30%就能实现，相对于7300亿元的总市值，成本相当低廉。

　　4.1.4中小型银行增速加快，行业竞争激烈

　　招商银行在促进转变经济发展方式的同时也面临着彻底转变发展方式的挑战，尽管

　　近年来中国银行业的发展前所未有，但是银行体系从整体上看并不完整，不健全的层次结构和严重的同质化竞争是当前体系中的主要问题，银行业应该从自身特点出发，加大差异化竞争。利用创新手段打破传统业务方面的同质化束缚，增强竞争力；差异化服务是稳定客户，赢得市场的基础，富有活力的行业格局和有序的行业竞争离不开完善的监管理念和合理的监管手段。同质化的银行业会引发系统性风险，而稳定的体系和结构能够避免风险及提高行业稳定性。

　　4.2.1重视与网络金融企业的合作

　　在金融市场不断发展的背景下，商业银行需要对自身进行明确的定位，充分意识到互联网金融机构所占的比重，借助互联网金融带动自身的发展。应将技术创新放在首要位置上，目前来说商业银行的电子化已经普及，并且发展迅速，但是也是存在一定缺点的例如远程控制和加密技术上。要尽快依托于技术发展，加强与互联网技术公司的合作，以弥补缺陷，进一步完善商业银行的电子化。另外要积极开拓客户、多渠道积累客户的资源和信息。众所周知商业银行的一个优势就是拥有一定客户基础，但是在客户信息管理上还不甚完善，通过融合互联网金融的技术，则可以有效减少信息的不完善性，并且扩大客户资源。最后就是帮助小微企业进行线上融资。积极搭建以供小微企业融资的网络平台，这个工作主要通过与互联网金融企业的合作来完成，若是成功构建，将对商业银行在小微信贷方面快速发展。商业银行在互联网金融机构快速发展的局势下承受了非常大的打击，同时在其他方面也受到了各种危险因素的影响，导致危险因素增大，而且由于技术人员不当的操作及不稳定的系统等因素极易导致客户信息的泄露。商业银行的所有机制都是经过十分严谨的探讨形成的，拥有完善的风控体系，可以在大量相关经验的基础上加上对市场长期的研究可以即时对风险进行识别和管控。在新形势下商业银行加强与互联网金融的合作时，更要注意风险的管控。要对以往的体制进行优化和完善，加强对风险的管理和识别，为其转型打好基础。

　　4.2.2巩固信用体系建设力度，提高信贷风险认知

　　制定有效的不良贷款管理制度。各大银行联合对恶意逃避贷款的借贷人或借贷企业实行统一制裁制度和项目清晰的惩罚制度，例如曝光制度等。招商银行应加强内部控制能力，严格规范贷款行为，改善基层贷款部门和管理部门间信息传达沟通，改变以往不周全的信贷管理形式，建立健全信贷审批责任管理体系和健全的内部控制机制。充分利用风险评级预警系统，提高信用风险意识，加强贷款前的审查工作，规避实证贷款业务，加强贷后监管，增强抗风险能力，由此解决不良贷款问题。

　　4.2.3完善股权管理机制，进行科学管理

　　第一是加快规章制度的建立。招商银行应结合国家法律法规和新的监管要求，及时修订公司章程并以章程的形式阐明股权管理规范，包括股权管理主体、管理权限、管理职责等内容。第二是改进管理制度。招商银行应根据股权结构和未来发展计划，及时维护和完善现有的股权管理体系，建立具有股权审查、登记托管、质押转移、股利分配、股权变更、信息披露等多功能的信息管理平台，并将实际需要与业务系统结合起来，实现对股东统一授信、关联交易、股权质押等的有效监管，提高股权管理的质量和效率。第三是加强检查监督。招商银行应建立健全监督、考评和统制管理机制，将股权管理项目纳入董事会绩效考核系统，明确主要责任主体、绩效目标、考核方式等内容，运用考核机制调动董事会的主动性，加强股权管理，提高董事会在股权管理过程中的绩效效率。第四充实管理团队。招商银行应从内部和外部建立股权管理团队。从一个角度讲要建立特殊岗位人才引进机制，通过社会招聘和校园招聘直接引进股权管理专业人才，解决目前相关人才短缺的问题。从另一个角度讲也应当重视内部专业人才的选拔和培养，加强股权管理岗位人员的专业培训，进一步完善评价体系，选拔能力强的优秀股权管理人才，逐步建立一支具有完善股权管理技能的专业队伍。

　　4.2.4理性意识消费金融市场前景，主动拓展金融消费市场

　　招商银行应该实现多角度的创新来应对传统的消费金融服务。如大力发展中间服务、开展有针对性的个人金融服务、提升网上银行服务、发展私人银行服务等。在此基础上，简化业务流程,提高运营效率,集中利用资源,为客户提供差异化的金融服务和个性化的金融产品。另一方面,商业银行已经启动了能够简化业务流程且支持专业经营的消费金融公司作为试点。通过消费金融公司可以有效的节约成本，具备独立的制度和流程来弥补缺口，从而改善个人消费信贷业务，优化信贷环境。

　　中小银行的战略转型由于目前信贷增长放缓、资本约束增加、利差保护消失以及隐藏风险持续存在等原因变得更加紧迫。因此中小银行走具有差异和特色的发展道路尤为重要，应当摸索出自己的定位与优势，创造品牌和特色，以避免同质竞争。与此同时，深化大型国有商业银行改革，创新机制，致力于建设国际一流银行的工作取得进展。

　　本文利用哈佛框架分析对招商银行的战略、会计、财务和前景进行具体分析，对招商银行的经营与战略有了更直观的认识，通过上述全方位的研究，得出以下结论：

　　（1）招商银行要把握机遇积极迎难而上。招商银行的管理层有着高瞻远瞩的长远眼光，面对挑战，管理层多角度战略布局，利用新技术不断推动金融的发展，夯实招商银行零售业务在所有业务中的统辖地位，积极拓展市场，挖掘高净值客户群，调整资产结构向“轻型银行”迈进，努力降低风险，输入结构多元化。招商银行紧跟时代潮流，抓住机遇，从容面对挑战。

　　（2）招商银行相比于其他银行具有极大优势。招商银行作为股份制招商银行，成立刚刚30来年，拥有现在的规模和盈利水平，是因为招商银行多年不断努力的结果，具有极强的生命力。

　　（3）环境给招商银行带来很大的压力。互联网金融业的快速发展，经济政策放缓，市场利率化，以及国家政策的变化，招商银行受到很大的压力，营业收入增速变慢，不良贷款利率不断上升，利润率的下降等多方面因素都有反应。

　　[1]徐烽.哈佛分析框架在江苏银行的应用研究[D].东华理工大学,2018.

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