大连友谊公司现金流量分析

摘 要

公司经营中离不开现金，如果没有这些现金，可想而知，公司的经营将是多么糟糕，流动资金为什么重要，因为它每周转一次都能产生营业收入和利润，所以本质上来说流动资金就是公司利益的创造者。其次现金是公司的血液，只有流动起来，才能产生利益，才会推动公司的发展，如果一个公司的收入全都是应收账款，且收账期都很长，那必然导致企业没有充足的现金用以正常运转，这种局面如果一直得不到改善的话，必然危及公司生存！

大连友谊成立于1993年，公司主营业务是以百货零售、房地产开发、酒店管理等为主业。1997年，公司在深交所上市。然而，上市20年后，大连友谊的业绩正不断下滑。据财报，2018年，公司总营收为10.88亿，同比下降41%；净利润为亏损4.14亿。本文以大连友谊公司为分析对象，对其现金流量的现状和现金流量管理制度进行分析，得出该公司现金流量管理制度的问题，对此提出一些针对性的解决方法，推动企业健康发展。

关键词：大连友谊；现金流量管理；健康发展

第一章 绪论

1.1研究意义及意义

1.1.1研究背景

目前我国的上市公司大多业绩平平，有的其至困难重重，举目维艰。在发展的过程中会遇到许多的问题，企业管理者在面对这些问题时，首先要考虑的是当前企业的现金是否足以应对。科学合理的管理现金流量，可以确保企业正在经营的各项经济活动得到合理的资金分配，进而制定出合理的企业资金分配方案，促使小投资带来大利润，充分运用有限资金以获得企业高速发展，但我认为现金流量结构不完善是一个核心问题，其能否得到很好地解决，是上市公司能否规范运作的关键，是企业生存和发展的命脉，所以为了探究我国上市公司的问题，我们需要从分析现金流量管理的角度来对上市公司进行分析。本文试通过分析大连友谊公司案例，阐明现金流量管理方式对企业健康发展的重要意义。另一方面，试提出企业对现金流量方式进行有效管理一些措施及建议。

1.1.2研究意义

现金流量管理方式最能反映企业本质，现金流量管理方式在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。加强现金流量管理控制是企业生存的基本要求。加强现金流量管理控制可以保证企业健康、稳定的发展。加强现金流量管理控制可以有效地提高企业的竞争力。

恰当的现金流量管理，不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率，创造公司价值， 更可以在恶劣的环境下解救公司脱离困境。

本文对大连友谊公司的现金流量管理分析，发现其公司所存在的问题，为大连友谊公司的经营活动，投资活动，筹资活动的现金流量分析提供一些有利意见，有利于企业健康稳定持续的发展，能够提高企业市场价值能力。

1.2 研究现状

1.2.1 国外研究现状

学者丹尼森（2015）认为现金流管理应该关注企业内外部环境变化对现金流的影响，如公司战略、财务政策。瓦尔特（2013）他强调企业现金流量指标的重要性应与企业风险结合的分析。Wenyun(2010)企业在投资融资方面的经营决策以及企业向股东投资者支付其红利与现金流之间存在关系分析。詹森（2010）提出的自由现金流量理论和X梅耶斯和麦吉娅夫提出的理论为代表。

1.2.2国内研究现状

我国由于进入社会主义市场经济较晚，现代企业制度的建立也还不够完善，因此现金流的实践较为匮乏，对于现代企业的研究理论也更是浅显，随着我国经济的快速发展，我国才初步对现金流状况开始关注起来。

中小型企业的现金流管理目前由于发展较晚问题较多。查骏（2016）对中小的企业的现金流管理问题做出了研究。通过对论文的分析得出结论中小企业作为社会经济发展的重要组成部分,对于社会就业及社会发展有着重要的意义。高莹（2016）指出现金流量管理的好坏关乎着中小企业的存亡,对于中小企业的发展更是重要。

现金流管理能够有效的提高企业的绩效，为企业的长远战略发展提供指导意见。张润雨（2017）说出现金流管理的总要作用，各个企业如果想在当前大好的国家形势下立住脚跟,则需要不断完善自身各种机制的有效运作,加强经营管理,树立新型的管理理念。季一恺（2017）指出在市场竞争日益激烈,现金流量管理在企业财务管理中的作用更加明显,通过现金流量管理能够降低企业财政风险,提高资金使用效率。因此在企业财务管理中必须充分认识现金流量管理的价值,采取有效措施提升现金流量管理的质量。

现金流对企业的经营成败有着至关重要的影响。高彦清（2018）对这一研究角度进行研究，他们都对公司的现金流管理做出相应的研究，尤其是对于大型企业集团而言,其复杂的行业构成、组织构架和运营模式,需要通过保证顺畅的现金流动来维持其稳定运行。因此,企业集团对现金流的合理管控和有效调节,可以为集团持续健康发展提供财务动力。

资金管理是集团企业得以持续稳定发展的重要保障。王风倩（2017）对这一角度进行研究，他们认为优化现金流管理非常重要。主要提出的优化建议有一下四个：设立资金管理中心、优化现金流管理过程、探索先进的现金流管理模式以及建立相应的管理系统。王志伟（2013）从企业经营活动,投资活动,筹资活动三方面对企业现金流量管理中存在的问题进行剖析，提出解决方案。

企业现金流管理的重要性。现金流管理对企业的重要性。杨含（2018）指出现金流是当代企业发展的重要标志之一，它能够体现企业生产经营状态，而且关乎到企业未来发展前景， 而有效的现金流量管理手段是企业正常生存和发展的坚实基础。李连超（2018）通过分析制药企业来说明企业对现金流管理的重要性。雷晓华（2017）基于现代化企业管理理论,现金流管理直接影响了企业正常生产活动以及经营管理。李晋（2017）等学者都认为企业现金流管理非常重要因此需要提出相应的完善建议进行完善。谭兴(2017) 现金流量管理在企业财务管理中处于重要地位，关系到企业的健康发展，关系到企业的兴衰成败。赵茜（2013）认为，促进企业可持续发展的前提是较好把握现金流的运作，保障其运营的顺畅。

1.3 研究内容及方法

1.3.1 研究内容

本文首先分类整理了目前国内外相关现金流量管理研究成果，同时阐述现金流量管理概念及其相关理论，为后文相关分析奠定理论基础。其次从大连友谊公司经营活动现金流量、筹资活动现金流量和投资活动三方面入手分析其2016—2020年的现金流量管理现状，分析出相应的问题，然后运用理论对该公司现金流量管理提出相关对策。

1.3.2 研究方法

（1）文献研究法

通过查阅近几年企业发展报告和文献资料，了解企业政策和企业现金流量管理的特点。

（2）案例研究法

本文在以现金流量管理理论研究为背景，以大连友谊公司为例，在构建理论的基础上对案例的背景资料和数据进行分析，并将相关理论融入实际案例分析中，并从经营、筹资、投资三个方面进行现金流量管理现状分析，为发现其在现金流量管理存在的问题，据此构建适合其的现金流量管理机制。

（3）定性与定量相结合分析法

一方面是基于理论分析，从三方面对公司现金流量管理进行研究；另一方面，依据大连友谊公司2016—2020年的财务报表数据，以此为基础计算该公司核心财务指标并进行分析。

第二章 现金流量管理与现金流管理理论概述

2.1现金流量管理的概念

现金流量管理指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划系统和由收帐系统、付帐系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。现金流量管理是微观经营单位通过自身经营管理活动(通常囊括经营、投资、筹资方面的经营管理作业和非经常性收支)而发生的体现为货币资金流入、流出以及总额状况。一般是指微观经营单位会计期间内的现金以及现金等价物的周转流入流出的金额总量。现金流量管理相关指标如下所述。

2.1.1经营现金流量负债比率

经营现金流量负债比率是指微观经营单位经营现金流量与负债的比率，反映微观经营单位经营现金流量对微观经营单位负债的偿还能力。计算公式为：微观经营单位当期经营活动现金流量/微观经营单位全部债务×100%。一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

2.1.2经营现金流量与净利润的比率

微观经营单位经营现金净流量与净利润的比率反映微观经营单位一定时期内，自身产生的净利润中，微观经营单位现金收益占有的比重有多少，通过这个指标的计算来分析微观经营单位的获利能力。计算公式为：微观经营单位经营活动现金流量/微观经营单位净利润×100%。一般净现比应该大于1，经营活动现金流量净额与净利润两者都为正，且比值大于1，表明企业创造的净利润全部可以以现金形式实现，若小于1，则表明有部分净利润以债权形式实现。在经营性的应收、应付款金额比例保持稳定的正常情况下，公司的经营活动现金流量净额应基本等于净利润加上固定资产折旧、无形资产摊销等不需要付出现金，但按照权责发生制原则应计入生产成本的费用项目。也就是说，经营活动现金流量净额一般应大于净利润。

2.1.3经营现金净流量对销售收入比率

反映微观经营单位经营现金流量流入与投入时间的比率，反映微观经营单位销售质量的高低，该比率与微观经营单位销售赊销政策相关，微观经营单位该指标越低，表明盈利质量越低。计算公式为：微观经营单位经营现金净流量/微观经营单位销售收入×100%。

2.2现金流量管理的相关理论

2.2.1 风险与收益均衡理论

风险与收益均衡理论包括风险形成机理揭示、风险属性判定、风险内涵界定和风险与收益关系定位等内容。风险与收益均衡理论揭示风险形成机理的基本依据是马克思主义哲学所归纳的“客观世界的无限性与主观世界的有限性”原理。风险与收益均衡理论揭示风险形成机理的基本依据是马克思主义哲学所归纳的“客观世界的无限性与主观世界的有限性”原理。风险与收益均衡理论界定风险内涵的基本依据是不确定性理论和概率论的原理。风险与收益均衡理论定位风险与收益关系的基本依据是前提与目的的关系理论。

2.2.2 资本循环与周转理论

资本循环与资本周转构成马克思经济学的个别资本再生产理论。在具体分析资本周转前，有必要分析资本循环。资本循环是资本周转的基础。资本循环是单个资本具体的运动，资本循环强调资本运动的连续性、不间断性，而资本周转强调资本运动的周期性、反复性。产业资本循环分为购买阶段、生产阶段和销售阶段。

资本周转理论的核心内容是周转速度及其影响因素。周转方式和周转时间从不同角度影响周转速度。周转时间与周转次数是周转速度的具体体现。资本的周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。资本的周转速度越快，资本的活力越强，反之则越弱。任何资本都有其本性，都希望资本周转速度加快，以节约预付资本量，同时获得更多利润。资本周转速度是资本周转效率的决定性因素。

第三章 大连友谊公司现金流量管理现状分析

3.1公司简介

1993年，友谊集团发起设立了大连友谊(集团)股份有限公司，1996年11月经中国证监会批准大连友谊(集团)股份有限公司公开发行3500万A股股票，1997年1月在深圳交易所挂牌交易，2004年友谊集团被列为大连市人民XX国有资产监督管理委员会监管企业。

大连友谊集团有限公司于2006年1月由国有独资公司依法变更为国有相对控股的有限责任公司，注册资本17,740.71万元，公司的股东情况为：大连市国资委30%，大杨集团有限公司27%，大连一方地产有限公司26%，大连联合担保有限公司17%。

2010年2月，大连市国有资产经营有限公司将持有大连友谊集团有限公司的17%股权转让给大连阿大海产养殖有限公司，至此大连一方地产、大杨集团公司、阿大海产、大连嘉威德投资持有友谊集团股份比例分别为34.4%、32%、17%、16.6%。

借公司多年积累的经营管理实力、良好的公众形象，在“真诚相待，追求完美”企业管理理念指导下，公司将以效益最大化为发展核心，实施产业投资发展坚持有进有退，长短结合，做强主业，优势互补，资源共享，多元发展的长期发展战略。坚持以房地产业为龙头，以零售业、酒店业为基础，各业态均衡协调发展产业新模式。不断提升公司的核心竞争力，为股东创造更多财富。

3.2公司现金流量现状

3.2.1经营活动现金流量分析

表2.1 大连友谊公司经营活动现金流量结构表 单位：元

数据来源：根据大连友谊公司财务数据整理

通过企业经营活动现金流量结构表可以看出，反映企业在经营活动中现金流入流出的合计以及结构，明确企业企业在经营活动中经营现金流入流出的具体情况，可以非常明显的了解大连友谊公司的经营活动现金流量的情况。

从表2.1数据显示，在大连友谊公司经营活动现金流量结构中，我们可以明确看出，2016-2020年中现金流量持续下降趋势，尤其2019年和2020年企业现金流为负数，说明大连友谊公司的现金流量管理存在着很大漏洞，例如，2020年大连友谊公司现金流入量为588800000元，现金流出量为637000000元，现金流量净额为-48230000元，企业经营活动的现金流入流出比为0.92，说明一元的现金流出只能换回0.92的现金流入，比值小，造成这种现象的主要原因是公司无法及时收回应收账款，导致大量的资金被占用，造成该公司经营活动现金流入比现金流出要少，发生坏账准备的比率也大大提高，在经营活动支出的活动中，购买商品，材料，接受劳务等占比最多，库存商品是主要支出，生产量大于销售量，会导致存货堆积，没有很好的处理存货周转。

3.2.2投资活动现金流量分析

表2.2 大连友谊公司投资活动现金流量结构分析 单位：元

数据来源：根据大连友谊公司财务数据整理

从上表可以看出，大连友谊公司2017年投资活动的现金流量净额为负值，表明2017年处置固定资产，无形资产等所收到的现金小于投入金额，就是流出比流入多，说明该企业正处于发张时期，企业2018-2020年年投资活动的现金流量净额为正值，该企业投资活动的现金流量净额流入比流出多，说明企业在处置资产，产生了净收益，来降低风险。

　3.2.3筹资活动的现金流量现状

表2.3 大连友谊公司筹资活动现金流量结构表 单位：元

数据来源：根据大连友谊财务数据整理

从表2.3数据得出，大连友谊公司2018年的筹资活动现金流入量小于现金流出量，2016年-2020年筹资活动产生现金流量净额一职为负值，该公司筹资活动现金流主要依靠借款，由2.3表得出公司负担非常重，借款高于还款，说明企业需要偿还借款和利息，会比较影响公司的筹资活动现金流量，在面临资金短缺风险，公司在筹资活动中，没有进行合理的筹资活动，会严重影响了公司的现金流量，筹资渠道过于单一，且筹资成本比较高，现金流量净额呈负数，而且没有制定合理的现金流量制度，现金净流量不断下降，必然会影响公司的长期发展。

综合上表可以看出，筹资活动显示为负，经营活动现金流量显示为负，投资活动的现金流量显示为正，这是公司处于衰退的前兆，需要公司改变原有的经营方式，跟随新时代发展的脚步，适应市场的发展变化，立足市场。

第四章 大连友谊公司现金流量管理存在的问题

4.1 经营活动现金流量管理存在的问题

4.1.1营业成本过高

资料来源：根据大连友谊公司财务数据整理

从表中可以清晰得出，大连友谊公司在经营活动中，营业收入在2016-2018年有下降趋势且营业利润下降说明该公司盈利能力下降，营业收入在2018年-2020年有下降趋势但营业利润持续上升说明该公司其他经营动作，比如缩减或者裁员来减少运营成本。固定成本过高已经影响了大连友谊公司的发展，在处于衰退阶段，如何提升利润和控制节约成本是大连友谊公司要解决的问题之一。

4.1.2经营业绩亏损

事实上，大连友谊的经营业绩也很“糟心”。财务数据显示，2018年，大连友谊实现营业收入约10.88亿元，比2017年同期下滑41%；归属于上市公司股东的净利润约为-4.15亿元，比2017年同期下滑3278.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为-4.03亿元，比2017年同期下滑1326.12%。2019年前三季度，大连友谊的业绩依旧亏损，其归属于上市公司股东的净利润约为-1.42亿元。营收5.80亿元，同比下滑29.09%。2019年前三个月，公司总营收为2.23亿，同比下跌21.56%；净利润为亏损6168.87万，上年同期为651.73万。大连友谊称，业绩下滑的主要原因是，按相关规定停止利息资本化导致财务费用增加所致。而在此之前，大连友谊的利息资本化等财务科目曾受到质疑，公司疑似进行财务粉饰。

以2017年公司净利润扭亏为盈为例，2015年和2016年，公司先后计提存货跌价准备2.6亿、2.02亿；2017年，公司却转回存货跌价准备4372.16万；同年，公司还通过出售交通银行股票，增加了2017年年度净利润2621.19万，这直接使得公司当年扭亏为盈，该年公司净利润为1305.62万。

不只是2017年，在2018年年报问询函中。深交所要求公司说明邯郸友谊时代广场、沈阳友谊时代广场施工进度大幅晚于预计竣工时间，但却进行利息资本化会计处理的原因；并说明处于暂缓建设的金石谷项目，其在建公司账面余额达5.94亿，未计提减值准备的合理性和原因等。

4.2 筹资活动现金流量管理存在的问题

4.2.1短期债务风险高

目前摆在大连友谊面前最迫切的，是债务问题，2019年大连友谊经营性现金流入约8.63亿元，流出约8.71亿元，基本是入不敷出的情况；投资活动现金流入约4.6亿元流出很少，有约4.56亿元的净额；筹资现金流入约9.9亿元，流出约16.23亿元，偿还了约6.33亿元的债务。根据大连友谊的一季报，截止3月底其短期借款约2.1亿元，一年内到期的非流动负债约4.76亿元，这6.86亿元的债务是一年内必须要偿还的。而同期大连友谊的货币资金都不够流转。另一方面，大连友谊的负债规模虽然并没有增加，负债结构却有所失衡。根据大连友谊最新的资产负债表日财务报告，截至3月底，其负债率高达86.6%，负债合计约39.01亿元，其中流动负债就有35.1亿元，非流动负债只有3.91亿元。资产结构方面也是流动资产占绝大部分，截止3月底大连友谊流动资产约35.08亿元，非流动资产约9.93亿元，流动资产中存货就占了九成以上。

4.2.2 过度依赖于银行贷款

在全球性金融风险的冲击下，我国大部分商业银行采用风险补偿的方式降低自身风险，加强了对企业贷款的审核。在严格的企业贷款审核下，出现了“惜贷”现象，这就导致企业，特别是中小型企业面临融资难的困境。在这种融资环境下，大连友谊公司的融投资管理受到了极大的影响，一方面，在融资难的环境下，为了把握融资机会，该企业在没有明确投资意向以及渠道的前提下，盲目的融资，这样就造成企业大量资金积累沉淀，另外还增加了企业融资利息等成本支出。另一方面，企业为了避免融资过剩，往往盲目投资，导致投资方向、结构等存在不合理现象，给企业发展规划造成冲击，甚至给企业带来资金链断裂的风险。

4.3 投资活动现金流量管理存在的问题

4.3.1现金使用不当

第一，闲置资金过多。现金管理涉及到企业资本的利用效率问题。这是财务管理中的一项重要内容。现金的持有不是越多越好，也不是越少越好。一方面，现金的持有要保证企业的日常开支和资金的周转。另一方面，由于持有现金不能直接给企业带来价值，故而闲置资金也要遵循效率最优和适度原则。在大多数企业中现金的大量冗余仍然存在。这是一种资源的浪费，严重影响着企业市场目标的实现。

第二，企业现金周转不顺。资金周转速度直接影响着企业的资金利润率、资金占用量。不顺畅的资金流转使得企业无法吸引足够的劳动力，无法购置固定资产以实现规模经济，进而影响企业收入和利润总额。造成企业资金周转不顺的原因一个是应收账款管理不当，一个是存货管理不当。

4.3.2 重资产、轻资金

从大连友谊公司的财务报表中可以看出，该公司注重资产购置，认为资产多意味着企业实力强。但是，企业如果将大部分资金用于购置资产，则会导致营运资金不足，影响企业的正常运营。现在，企业已不再购置过多资产，而是通过租赁或合作，以最少的资金占用达到过去同样的效果。以往企业购置房产、土地的保值增值率较高，属于投资，而现在的资产保值增值率并不高，甚至会贬值，从而导致资金积压，不能充分发挥作用。

第五章 大连友谊公司现金流量问题的对策

5.1优化经营活动现金流量管理措施

5.1.1构建完善的现金流量预算管理体系

企业生产经营活动离不开对资金的筹集、运用和分配，现金的流入量、流出量、净流量等是它的表现形式。为了保证生产经营活动中对资金的合理筹集、运用和分配，编制现金流量预算是一项少不了的工作，其作用在于，帮助企业合理确定生产经营活动最佳现金持有量、资金需要额度和现金流量波动范围，帮助企业争取以较少的管理成本博取最大的经营效益，帮助企业提前预测现金流量情况并及时采取应对策略。总之，现金流量预算管理体系的构建，帮助企业解决了“钱从哪里来”“应该在什么时候花”“如何花才能获得最大经营利益”的问题。企业对现金流量进行预算一般以一年或半年为宜，特殊情况下也可以以周为单位进行持续滚动预算。

5.1.2重视对现金流量表的编制工作

现金流量表是对一定期间内企业现金增减变动情形的具体反映，是对企业经营活动、投资活动、筹资活动等所产生的现金流量的具体描述，是对企业经营活动、投资活动、筹资活动等对现金及现金等价物产生影响进行具体反映的财务报表。现金流量表的出现，弥补了企业资产负债信息量的不足，方便了企业从现金流量角度对财务状况进行考核，了解筹措现金、生成现金流量的能力。企业通过编制现金流量表可以较好的掌握一定时期内生产经营活动现金流入和流出的情况以及由此带来的收益能力、支付能力、投资能力、偿债能力、财务状况和经营成果等事项，提高对现金流量的管理效能。

5.2优化筹资活动现金流量管理措施

5.2.1优化债务结构

债务结构对企业发展及其财务安全都具有重要影响，因此要有效防范财务风险，必须要优化并完善债务结构。根据大连友谊公司的筹资活动现金流量管理存在的问题，要优化筹资活动现金流量管理，就需要平衡流动负债与非流动负债的结构。流动负债比例越高，意味大连友谊公司短期内需要偿还的债务就越多，而短期债务过多会给企业带来更高的经营风险和资金压力，增加企业破产倒闭的风险。另一方面，长期负债的成本虽然比短期负债的成本高，但是给企业的短期发展注入了新鲜血液，从而提供了更多的发展机遇。

5.2.2扩宽筹资渠道

目前国内比较流行的筹资渠道是银行贷款和商业信用。目前大多数企业的筹资活动主要局限于银行，渠道较窄。为改善的筹资效率，大连友谊公司应抓住机遇, 把握机会, 积极寻找更广的融资渠道, 合理规划企业的融资成本和收益, 以期提高企业的融资效率, 确保资产健康持久增值发展。同时, 企业也要随时了解到国家的政策导向, 尽可能地争取当地XX的财政补贴、税收优惠及融资鼓励, 拓宽自身的融资渠道。因此，合理调配商业信用和银行借款的配比就是改善债务结构、增强绩效状况的重点步骤。

5.3优化投资活动现金流量管理措施

5.3.1 争取现金持有量的最佳状态

最佳现金持有量，业界也称之为最佳现金余额，指的是，“现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量”。从成本收益角度出发，最佳现金持有余额为零才是理想值，但是企业在实际生产经营活动中是无法做到这一点的，出于对交易、预防、投资等的考虑，企业必须要保持一定数量的或者是足够数量的现金余额，才能免遭来自方方面面的风险威胁。

5.3.2 建立现金流量管理风险预警体系

在企业生产经营活动过程中，当现金流出与流入在时间上出现了不一致的情形时，就形成了现金流量管理风险。现金流量管理风险是企业财务活动面临的主要风险之一，具有偶然性大、潜伏期长和原因复杂等特点，建立现金流量管理风险预警体系可以对此起到积极的防范作用。

第六章 结论

现金流的良好循环会为企业的发展提供原动力, 该公司应正视当下现金流管理存在的问题, 并积极探索和实践相应的改进措施, 建议强化现金流管理意识及预算管理, 加强内部控制并建立完善的现金流预警机制, 提高企业资金的使用效益, 为企业的发展壮大提供支持，本文从现金流量管理的角度，分析了大连友谊公司在现金流量管理分析存在的问题，论述了如何通过各种方法加强现金流量管理，并提供解决对策，但在此论文编写中，我也发现自己的很多不足之处，比如对各种概念的不清晰，但通过翻阅资料和向老师请教，得出解决问题的答案，使自己学习很多，提升很多。

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致谢

通过这段时间的努力，大连友谊公司现金流量问题分析圆满完成了，首先，我要感谢我的指导老师，在毕业论文的撰写过程，从毕业论文的选题到最后的定稿，老师给了我很多意见，打开了我的研究思路，老师严谨认真的工作态度，精益求精的工作思想，正因为老师的悉心指导，我才能顺利完成毕业论文的撰写。

其次，我还要感谢大学期间所有教过我的老师们，正因为有你们的教导，让我的大学学习生活变得非常充实，让我学到了很多知识。

其次，我还要感谢我的室友和同学们，正因为有你们的陪伴，才让我的大学生活变得相当精彩。在撰写毕业论文的过程当中，遇到很多困难，也正是因为有你们的支持与鼓励，才让我有勇气克服一个又一个的难关。

最后，感谢各位领导、老师在百忙之中为我评阅论文。

大连友谊公司现金流量分析

价格 ¥5.50 发布时间 2023年8月13日

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