瑞幸咖啡财务xx的动因及防范研究

摘　要

随着市场经济的发展，我国上市公司违规xx的现象频频发生，而且违规xx的形式与手段多种多样，而这些xx行为多为财务xx，这些案例无一不对社会造成了严重的危害，损害了中小投资者的切身利益，极大地挫伤了广大股民的积极性。本文基于瑞幸咖啡财务xx事件，分析其财务xx的动因，并借此对防范上市公司财务xx，加强上市公司监管，规范上市公司经营提出一些对策和建议，以期推动我国上市公司发展走向完善和成熟。

关 键 词：财务xx；内部控制；股东占股；股东权益

前言

上市企业年度财务报告是应用者认识上市企业会计数据的关键信息载体。投资者依靠对上市企业财务报告的解析，对其年度经营信息实施认知，此外，依据企业的盈利能力进行对应的价值衡量，对之后企业能否维持不断盈利和盈利余地进行详细的解析，继而开展最终的投资与决策。为此，会计信息的客观性是非常关键的，其会直接作用于投资方的最后决策。

伴随经济进步，会计假信息的客观性变得更为关键。这些信息不但对有资质、上市企业的股东有关键意义，在一国经济进步里也起到了十分关键的意义。虽然对公司财务信息舞弊的结果无法想象，但依旧还有不少公司在做这些事情。很多财务舞弊都为了达成造价目标，想方设法确定法律的空隙，持续去更改舞弊的办法。公司内心有侥幸，以为主要是舞弊活动没有被察觉就是一个很好的获利机会，就算是被知道了，依据现在的法规情况，遭受的处罚也不过是获利的极小部分。

文章对瑞幸咖啡的财务报告的舞弊情况实施解析，确定其出现的根源，且确定其xx的办法，对找到的不足实施解读，给出切实的应对方法，更好地符合公司的长期进步。上市企业在掌握了长时间进步的运营办法后，能科学地防止公司的经济困境，让公司能平稳进步下去，得到更多的经济利益，继而避免上市企业发生财务舞弊的情况。

一、瑞幸咖啡财务会计信息xx现状

伴随市场经济走向了繁荣，上市企业遭遇的压力逐步提升，大家对利益的追逐表现出增强的态势。在获利心态的推动下，通常会把利润当成判断一个公司发展水平和公司负责人水平的规范。便造成了公司依据自身的现实业务特点，把财务报表的会计处理实施遮掩，对外展示看起来没问题的会计信息。

依据这个公司2018年的审计报告能够发现，大多数吊装单仅有个人签署，并无业务方签字明确，会计师都其客观性也没有进行怀疑，也不检验业务方是不是赋予签署方代替其签字的权利。会计人员都其完毕的时间和收益的明确都没有慎重的思考。在吊装单发生上面这些情况以后，会计人员会对瑞幸咖啡的发货单等信息的客观性实施检查。[1]。

世界上的东西都是有差异的，同理，彻底一样的舞弊方法也没有。但是其都是具备一定的规律，比较常见的方法有两个，其一就是在合法的情况下实施利润调整，比如依靠会计政策、资产重组等办法对利润进行xx，让给出的会计信息和经济行为的现实情形有差别；其二就是不合法的情况下实施编造经营行为和经营绩效活动[2]。在虚增或不法对收入实施提前账者整理的业务里，吊装单里所记录的时间和收益的明确时间和资产负债表里对收入导致假冒利润。会计人员并未在无审计底稿的里进行标注，开展审计流程。

表1 瑞幸咖啡披露2018年年报

数据来源：巨潮资讯网

从这个企业的公开的2018年年报里能发现，在这一年里企业对营收、营业利润等方面都进行了xx修饰，虚增利润总值比重超过3成，依据表格里的客观数值能够发下公司绩效在降低的时候，企业并未使用对应的处理办法，而是在利益和法律上把控不了自己，出现了侥幸的情况，导致最后对企业自身形成负面的影响。

从该企业2017年到2019年年报的内容能够发现，这个企业在2019年披露数据后，其总收入、营业总成本和营业利润都发生了削减，在表格里的营业利润和利润总额分析整体发生了负增长。这表明其虚增利润的状况发生了显著的断裂，已经为之前的活动付出了成本。从这些数据分析，2017年净利润是负值，下一年开始骤增，但是2019年则再次处于0以下。这种情况表明这个企业的营业状况还不是很好。

表2 瑞幸咖啡2017-2019年报 单位：亿元

数据来源：同花顺APP

表3 2019第三季度的主要指标

数据来源：巨潮资讯网

从2019年第三季度的关键数据能够发现，营业利润、净利率、净资产收益率还是处在负增长的情况，和同行、纳斯达克公司距离很大，从此可以知道，这个企业的营业水平还不是很好，前期的舞弊情况确实十分重大。毛利率、总资产周转率、存货周转率等几个指标尽管还是在提升，但是和同行以及纳斯达克对比而言距离很大，这就说明这个切要的某些办法就有效果的，企业依旧能继续运作下去[4]。

二、瑞幸咖啡财务xx的动因分析

瑞幸咖啡财务xx问题归根结底是内外部因素共同作用的结果，就内部因素而言，主要包括内部控制缺陷、管理制度不健全等等；就外部因素而言，主要包括外部监管体系不健全等。因此，在研究瑞幸咖啡财务xx问题的过程中，要以不同的视角切入，从而制定出更具针对性的解决策略。

　（一）瑞幸咖啡财务xx的内部原因

瑞幸咖啡作为一家在世界范围内具有较高知名度的上市企业，因为财务xx问题被投资者所唾弃，而企业高管为什么会纵容这种行为呢？这里面隐藏了很多不为人知的原因[5]。本文将在下述内容中以内部原因为切入点对驱动瑞幸咖啡进行财务xx的各种因素展开详细研究。

1.“闪电战”的商业模式

在市场中，每一个企业开展的生产经营活动都是为了获取更多的经济利益，这也是推动其进行财务xx的内在因素。通过粉饰财务数据能够让企业符合上市募资的标准。相较于普通企业，企业在完成上市之后，融资途径得到了进一步丰富，能够非常便捷、快速的募集到发展所需的资金，从而在短时间内帮助企业在激烈的市场竞争中占据优势。如果财务报表比较好看，那么股价也会随之提高，同时企业也不会因为亏损以及其它因素而导致退市情况的出现，并且企业高层管理人员也能够从中获取到更多的经济利益[6]。

钱治亚在创建瑞幸咖啡之前，曾在神州优车担任首席运营官职位，而瑞幸咖啡大股东陆正耀也是神州优车、神州租车的董事长。瑞幸咖啡成立于2017年，自成立之后就迈入了快速发展的阶段，短短十八个月就完成了纳斯达克上市，之所以进程如此之快，就是因为钱治亚、陆正耀将神州模式完全复制到了瑞幸咖啡上。

所谓神州模式，简单来说就是通过各种途径来融资为价格战提供补贴，从而在短时间内快速提高市场份额，进而完成上市。无论是神州租车，还是瑞幸咖啡，无一不是采用这样子模式，利用各种各样的融资途径来获取资金，然后补贴给终端消费者，从而打响品牌，快速积累消费者，这也就是古语中“赔本赚吆喝”的一种体现，通过这种方式，企业能够在短时间内引发社会的广泛讨论，从而吸引投资者的注意力。因为如果企业能够成功上市，那么股民就有可能将资金投入到该企业发行的股票中，企业的融资难度就会降低，陆正耀能够继续自身的扩张。再看瑞幸咖啡的发展历程，就完全是按照这种模式来进行的，在2018年，瑞幸咖啡利用两轮融资，筹集了约4亿美元，利用这些资金在各大城市开设门店，并为消费者提供各种优惠券，数据显示，在2017年至2018年期间，瑞幸咖啡在全国范围内总共开设的门店数量达到了2000余家，而星巴克在在经过二十余年的发展，在中国境内的门店数量也不过3600家左右。2019年5月，瑞幸咖啡正式在纳斯达克完成的上市，这也意味着瑞幸咖啡必须要将自身的财务信息对外进行披露，企业高管也需要凭借优秀的业绩数来增强投资者的信心，特别是瑞星咖啡这种烧钱无度的企业，更需要用业绩来吸引投资者，因此，瑞幸最终还是采用xx的方式来美化自己的财务数据。

2.股权结构及股东行为不当

企业的治理能力对于其是否能够实现利润最大化的目标具有关键性影响，尽管我国的上市企业已经构建了一个相对比较完整的治理体系，股东大会、监事会、高层管理之间存在相互制约的关系。但是从实际情况来看，这些组织的成员往往同时还具有“家属”与“帮会”的身份。除此以外，部分上市企业的股权结构并不合理，例如，大股东为了提高自身的利益水平作出的各种行为有可能会伤害中小股东的利益，由于其持股比利比较大，因此在董事会中拥有比较强的话语权，能够非常便捷的对中小股东形成压制，避免自己的违法行为被外界所知；如果持股比例比较接近，那么想要压制对方具有非常大的难度，往往会针对控制权展开激烈的争夺。例如，股东们对于某一问题的看法存在比较大的差异甚至会截然不同，倘若没有采取合理的方式来处理这种争议，那么就有很大的可能性因为追求自身利益水平的提高而忽略企业的发展。这些因素都为财务xx创造了条件，对于企业未来的发展形成了巨大的阻碍作用[7]。

如果企业核心管理层人员非常强势，那么个人决策对于集体意志的影响将会非常突出。通过对瑞幸咖啡股权结构的分析，可以发现，创始人、大股东及其亲属所占的比例达到了60%以上，并且这些投资人与神州集团有着莫大的关联，股权结构非常集中，股东之间的利益有着比较高的关联度，这就导致内部控制体系无法充分发挥自身的作用，管理层意志决定了了企业的走向，有可能为了自身利益的实现，而做出有违社会道德甚至是法律的行为，损害其它投资人的合法利益[8]。

3.监事会、董事会职能弱化

在《公司法》中，明确规定了监事会的组建原则以及监事会的权责内容，但是并未详细列出各项权利的适用性，这就导致监事会流于形式，无法起到应有的作用。就瑞幸咖啡而言，董事会由董事长、财务总监等高层管理人员组成，独立性比较缺乏，无法对管理层形成有效的监督，管理层能够不受制约的开展各种行为，哪怕这些行为有可能对其它投资者的利益造成侵害[9]。

　（二）瑞幸咖啡财务xx的外部原因

从现阶段的情况来看，不管是国内，还是国外，在会计师事务所运作过程中，或多或少都会受某些因素的干扰，对政策的核算工作产生了负面影响。从会计师事务所的角度来看，通过对上市企业的审计，能够证明自身的专业能力，获得更多的客户，但是随着会计师事务所的数量越来越多，竞争愈发激烈，为了获得更多的客户，部分会计师事务所有可能会违背自身的从业原则，帮助企业粉饰财务数据[10]。

1.外部监控执行不力

基于目前实施的上市制度，企业想要完成上市首先要经过所述区域内的证监局的初步审核，在获得通过以后，向证监会提起申请。证监会对收到的资料进行更为严格的审查并出具初审报告，但是企业是否能够上市还要利用投标表决的方式来决定。地方证监局对于区域内企业的情况相对比较了解，出具的审核意见是证监会批准是否上市的重要依据。但是该部门有可能为了自身的政绩以及推动经济发展水平的提升，为当地企业上市大行便利，对企业的审计流于形式，停留在表面，这就有可能对证监会产生误导，让一些不符合标准的企业上市。

2.会计师事务所责任意识不强

在瑞幸咖啡财务xx实践中，会计师事务的责任不可忽视，倘若事务所能够按照审计原则，本着客观、严谨的态度，守住道德红线，对企业进行全面、深入的审计，便能够找出企业存在的问题，并且企业也不敢进行xx。基于《证券法》的相关条款，对于存在违法行为以及产生恶劣影响的会计事务所，要给予相应的处罚，对于部分涉案人员，要禁止其继续从事这一工作[11]。

在我国审查行业中，会计师事务所的作用尤为突出，其最主要的工作就是对上市企业进行审查，确保其对外披露的财务信息具有比较高的真实性、准确性。企业在上市过程中，相关监管部门要对其进行深入的调查，确保其符合上市要求，才能进行上市。归根结底，监管制度只是标准，倘若相关人员没有按照监管制度的要求来形式自身的权利，恪守自己的底线，那么监管制度也就沦为了一纸空文，会计师事务所的价值也就不复存在，成为了xx的帮凶。

三、瑞幸咖啡公司财务xx的防范与治理措施

上市企业的财务xx问题不仅会损害投资者的合法利益，还会对资本市场的健康发展产生极大的负面影响。我们既要抵制这种行为，找到导致这一问题出现的根本原因，也要采取有效的措施来保护相关利益主体的合法利益不受侵害，提高财务核查力度，完善投资者权益保护制度的不足之处，并制定更为严格的法律，提高违法成本，从而警示上市企业。

　（一）完善公司内部管理

企业要加强内部控制体系的建设力度，弥补内控制度的缺陷，每一个部门都要严格约束自己的行为，不去触碰法律的红线，企业要建立有效的监督机制，调动员工参与监督的热情，从而提高监管的有效性，使内部控制机制能够充分发挥自身应有的作用，将内部控制融入到企业文化之中。

1.加强公司内部控制

制度是企业发展的重要依据，内部控制制度亦是如此，企业要基于发展实情的变化对内部控制制度进行相应的完善，降低会计信息xx的可能性。制度也是人们的行为依据之一，如果内控制度存在明显的缺陷，那么便有可能为相关人员的提供了可乘之机。从实际情况来看，大部分企业在内部控制方面或多或少都会有不足，所以需要采取相应的措施来增强企业信息的真实性水平。在管理过程中，要实施不相容岗位分离的制度，确保岗位之间能够互相监督。并且还要组建专门的内控部门来监督会计监督体系的运行效果，确保其各项行为都能够合法合规。一般而言，内部控制制度是企业治理的重要依据，对于治理效果的好坏具有决定性影响。倘若企业在内部控制的有效性比较低，那么内部控制措施就无法起到应有的效果。由此可见，对于上市企业而言，在建设内部控制体系的过程中，完善制度缺陷是必不可少的。

2.优化公司股东占股结构

在国内上市企业中，权利过于集中的现象是尤为常见的，企业的监督权、控制权、执行权集于一体，这就会财务xx问题的出现创造了条件。因此，本文认为，企业可以通过股权多元化的方式来约束企业行为，引入机构投资者，降低股权集中度，从而优化企业治理结构，会计人员能够保持比较高的独立性，将企业的会计信息真实、准确的披露出来，从而调节大小股东的矛盾冲突，确保企业处于良好的发展状态之中。

除此以外，在国内上市企业的董事会构成中，执行董事所占的比例处于相对较高的水平，董事干预企业运作的现象比较普遍，董事会的纯洁性受到了极大的负面影响，有可能出于自身的利益制作虚假的财务信息。因此，在财务真实性上，董事会要承担主要责任，倘若出现了财务xx问题，那么要对其进行更为严格的处理。

3.增强监事会、董事会作用

虽然在企业治理结构中，监事会是不可或缺的，但是依旧有很多企业的监事只是一个虚职，没有任何价值。监事会最主要的作用是对董事会以及管理层进行监管，股东大会对于其具有重要影响，想要让监事会起到应有的作用，就必须提高监事会的地位，明确监事会的权利与义务，让组成监事会的各个成员能够合理合法的使用自己的权利。

监事会是股东大会基于一定的规程通过选举来建立的，各个成员的地位、待遇与其持股数量之间没有任何关系，这在一定程度上对监事会的职能形成了负面影响。对于监事会而言，首先要优化人员结构；其次要确保监事会能够充分发挥自身的职能，弥补监督体系的缺陷。生产企业负责人要对生产过程中涉及到的法律、政策有着比较深入的了解，确保管理人员的独立性能够处于比较高的水平之上，增强企业管理的有效性。

4.提高对政策风险意识

第一，企业要组建专门的风险管理部门，由该部门来应对企业生产经营过程中有可能面临的政策性风险，并基于企业的发展实情制定与之相应的风险管理制度，为风险评估提供有效的依据，并制定和实施有效的应对策略。

第二，增强员工的风险意识。在市场环境中，风险是不可避免的，新政策的出台以及就政策的调整都会带来新的风险。不管哪个环节发生问题，都会导致财务风险水平的提高，因此要定期组织培训活动，让员工认识到政策性风险对于企业的影响。但是从实际情况来看，大部分企业对于风险培训的重视程度较低，导致员工的风险意识较弱，因此，企业要采取有效的措施来调动员工监督的积极性。

　(二)强化公司外部监管

从现阶段的情况来看，我国并未组建一个专门从事检查监督工作的部门，现有监督部门的独立性水平相对较低。如果监督机构的独立性、专业比较强，那么就能够起到比较好的监督效果。因此，要充分发挥会计师事务所的监督作用，确保市场处于健康、有序的运转状态之中。

1.加大执法力度，追究连带责任

财务监督管理机构要对上市企业的监督力度，确保企业的监事会以及高层管理在法律法规的框架内开展各种活动，恪守道德底线，提高会计信息的真实性、有效性，为各个利益相关者提供科学的参考，确保其利益不受损害。XX监管部门要对现行法律法规中的缺陷进行弥补，并结合发展实情出台相应的法律法规，从而降低财务xx出现的可能性。对于过去阶段发生过的违规案例，要制定更为细致、更具针对性的条款。同时基于相关条款对存在xx行为以及帮助xx行为的会计师事务以及其它机构进行处理，并对责任赔偿制度的缺陷进行弥补，让相关人员承担相应的赔偿，为自己的行为付出代价。

2.进一步强化会计师事务所的中立性

在企业的上市流程中，会计师事务所扮演了十分重要的角色，承担了对企业进行审查的责任，每一个上市企业都需要经过会计师事务所的审计，找到上市企业存在的问题，降低财务xx出现的可能性，但是从现阶段实施的准则来看，我国会计师事务所的审计都是提前约好的，并且审计费用与审计项目的关联性并不高，因此会计师事务所在对企业进行审计的过程中并不会花费更多的精力，敷衍了事的现象也屡见不鲜，这就为企业进行财务xx行为创造了条件，对企业会计信息的披露质量形成了负面影响。

为此，要寻新的会计师事务所审计收费办法，激励找到上市企业在主营业务或财务上有不足的事务所进行奖赏。不但要主动激励事务所尽快找到异常的地方，主动推进调查取证，也要变革收入机制，如此方可提升会计师事务所的审计不受干预的程度，有助于提升审计水准，切实避免财务舞弊的出现。

结论

总之，上司企业财务舞弊的情况的出现不但是因上市企业本身和中介机构的活动和市场监管的因素，XX机关的监管部门也要承担对应的责任。上市企业为了得到更大的利润和市场，会调整篡改会计信息；中介机构也要得到更多的经济利益，不顾自己的道德和良心界限，尽力去协助公司拿出一个比较“美观”的数据表格；有关部门的人为了自己的前途，对上市企业进行随意帮助；证监会更是难辞其咎，在利益推动下选择性忽略，在审查上市企业的时候，仅查看报告，却并未到现场去查看，继而躲避了所有责任。为此，要强化企业的内部管理，密切的遏制xx数据；强化事业单位的品德提升和心理境界培养，更高过去的中介机构的业务办法，处理好业务审计和道德核查；有关部门要体现出自己的价值，避免随意使用权利和不作为的情况，随后不断健全有关机制，且依据法规内容慎重落实。从防控上下手，实现公司、中介组织和有关部门的协同努力，彼此支持和牵制，达成财会信息xx情况被彻底消灭的目标。

致 谢

转眼间，几年的大学生活即将结束，从大一到大四的生活中只记得当年的懵懵懂懂到现在的即将远行。在河南师范大学新联学院的两年丰富多彩的学习生活里，让我遇到了热情的学姐和可爱的室友、谆谆教诲的老师以及一群朝气蓬勃的同班同学，并在大学里到了专业的知识。此时此刻，这份毕业论文将是我的大学生活里的最后一张答卷了。

在写这篇论文的写作及修改过程中，得到了我的论文指导老师李广瑜的孜孜不倦的教导，一次又一次的对我的论文进行指导，使得我的论文思路越来越清晰、越来越符合条理，对问题的针对性找的越来越准确。在对我指导过程中，从未有过一句抱怨，从未有过一次批评，给予我更多是母爱般的教诲。不仅让我学到了更多的专业知识，更让我懂得做事要不骄不躁，勤勤恳恳，为我上了大学中的最后一堂人生课。

我要感谢我的朋友和我的家人们，特别是我的父母。假如没有他们在背后鼎力支持我，我觉得自己就不能这么平稳的度过我的学习生涯。在我考试遭遇挫折的时候，他们鼓励我，让我继续朝着前方迈步；在我为命运而担忧的时候，这些人都为我提供指引和安慰，给我想出各种解决策略。为此，我也要由衷地感谢我的家人和亲友。

这篇论文的完成，不仅是我在校期间的最后一份作业的完成，也是我最后一次与老师学习的过程，更是给我大学四年划上圆满的句号所以格外珍惜。在最后要感谢身边的人给予我的照顾与陪伴，感谢李广瑜老师对我的指导，愿以后的日子，你都能够幸福安康。由于本人的专业知识水平和实践经验尚浅薄，本篇论文中肯定有很多细节问题和见解不够准确的地方，希望老师们能够给予建议和帮助。

参考文献

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[11] Shihao Ji,Lawrence Carin. Cost-sensitive feature acquisition and classification[J]. Pattern Recognition，2016，40(5).

瑞幸咖啡财务造假的动因及防范研究

价格 ¥5.50 发布时间 2023年9月3日

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