摘要
在金融业快速发展的今天，银行作为重要的参与主体，对其经营状况的研究具有深远的意义，而盈利能力是其经营成果的直接反应，有关银行盈利能力的研究就显得非常重要。本文以宁波银行为例，首先分析了其近五年的利润构成情况、收入结构情况以及盈利能力现状，之后运用杜邦分析法进行分析，最后以宁波银行近十年的半年度数据为样本，做回归分析，构建回归模型，更加具体分析各因素对其盈利能力的影响。经过以上分析，发现销售净利率、资产规模和资本充足率对盈利能力具有显著的影响，根据这些结果结合宁波银行现状提出了提高宁波银行盈利能力的相关政策建议。
关键词：盈利能力杜邦分析法销售净利率资产规模
1引言
1.1选题背景及研究意义
1.1.1选题背景
银行是现代经济体系的重要主体之一，为人们的日常经济活动提供了极大的便捷，在整个国民经济运行中发挥着越来越重要的作用。在各地区经济联系日益频繁银行监管日益严格的背景下，城市商业银行发展面临着许多困难。城市商业银行具有资本少，发展不平衡，管理机制不尽完善，风险多元且不易控制的劣势，在激烈的竞争中如何生存和发展成了一个严峻的问题，而一个企业得以生存最根本的就是盈利能力，银行也不例外。稳定的盈利能力有利于银行在各项竞争中保持优势地位，同时更好的减少和控制风险，吸引更多的客户，促进自身的发展。而宁波地处沿海，经济发达，有利于宁波银行开展业务，增加利润，且宁波银行成立较早，是一个比较典型的例子，选此作为分析对象具有深刻意义。
1.1.2研究意义
（1）理论意义
目前已经出现的相关理论主要局限于采用杜邦分析法进行案例实证分析，且主要分析对象是大型国有银行或者跨国银行，本文选取城商行宁波银行作为研究对象，在一定程度上探索小型银行盈利模式，丰富相关理论。同时，本文在实证分析前提下融入了量化分析，借助统计软件构造模型，可以更加清楚明了的反应变量关系，解释有关银行盈利能力的相关理论。
（2）现实意义
本文以宁波银行为例，综合采用多种研究方法，结合其发展的实际情况，探究主要影响因素，提出切实可行的方法措施及建议，有利于宁波银行改善自己的盈利水平，实现更快的发展。
1.2研究方法
本文以宁波银行为例，采用实证分析法、对比分析法、杜邦分析法等作为研究方法，从多个角度，不同方面，分析研究影响城市商业银行盈利的相关因素。在定性分析的基础上，结合宁波银行实际情况，将ROE进行分解，用连环替代法进行分析，之后用SPSS建立多元线性回归模型，阐释各因素对城市商业银行盈利能力影响的程度，并做显著性检验，得出相关结论。此外，本文将不同盈利能力指标和财务指标进行对比，选取最为显著的作为模型变量；同时，本文将宁波银行的盈利状况与其行业平均水平和其他银行加以比较，以寻求差异。
1.3本文结构
2文献综述
2.1国内外研究现状
国内学者对于银行盈利问题的研究已经有很长时间，由传统的盈利理论到利用现代计算机技术记性数理化研究。方芳（2005）在《中国商业银行盈利能力研究》一文中根据相关数据建立了与商业银行盈利能力有关的理论模型框架，从多个层面进行分析，试图找出主要的显著的影响因素，以谋求提高银行盈利能力的良方。刘宏（2010）在《基于多视角的我国商业银行盈利能力研究》一文中，从宏观角度再到微观角度，运用了效率理论和方法,提高了计量的精度，并提出提升商业银行盈利能力的建议。张铮（2014）在《中间业务对商业银行盈利能力的影响》一文中，选取上市商业银行财报数据，着重分析了中间业务在银行收入以及利润构成中的重要作用，认为中间业务相比传统业务具有极大的优点，银行应着力发展这一部分。谢太峰，孙璐在金融纵横上发表的《我国上市商业银行盈利能力影响因素的实证分析》一文中，选取最新的数据，通过描述性统计和建立模型的方法，认为银行为追求盈利的过程中，必须得注重成本和风险的控制。
国外学者则更关注影响盈利能力的一般性因素，且注重盈利与风险的关系。Bar R S，Killgo K A，Siems T F（2002）采取时间序列的方法，从商业银行的发展历史中来总结和探讨不同时期银行盈利的主要构成，并结合时代特点进行总结，以得到影响盈利的一般因素。Danijel Mlinarić、Petar Mišević、Josip Arnerić（2011）在《Commercial Bank Profitability Analysis:Evidence from Croatia》一文中以克罗地亚的金融体系为基础，通过对斯洛伐克、斯洛文尼亚、克罗地亚和塞尔维亚的银行的盈利能力分析，建立数理模型，用ROA、ROE反映，并提出相关的对策和建议。Jakob De Haan、Tigran Poghosyan（2012）以非投资银行为例，研究银行资本与其获得的利润效率之间的关系，认为经济出现泡沫时，银行的盈利能力效率会降低。Claudiu Tiberiu Albulescu（2015）以国际货币基金组织提供的面板数据为例，研究银行面临风险与其盈利能力的关系，在研究跨国银行的盈利能力方面具有很大的现实意义。
2.2银行盈利能力影响因素分析
2.2.1银行盈利能力影响因素定性分析理论
定性分析难以量化，给人们的研究带来不便，但其又确实存在于实际情况中。首先，最重要的是国内外宏观经济状况，经济状况好的时候，银行盈利普遍比较乐观，而经济状况差时，许多银行的盈利则不理想，甚至会破产或者亏损，随着经济全球化，经济体之间的联系增多，银行的对外业务扩张，全球的经济状况对其影响日益重要；其次，XX和银行监管机构的政策法规对银行盈利能力也有很大影响，这些规定会一定程度上影响银行业务，进而影响其收入和盈利；最后，整个金融业，银行业的发展状况也会产生联动效应，银行证券保险在整个资本市场关系密切，牵一发而动全身，某一个支点的变化必然会传导影响商业银行的盈利。除此之外，兴起的互联网经济、新出现的各种风险对银行盈利能力都有影响。
2.2.2银行盈利能力影响因素定量分析理论
当前，银行盈利能力影响因素定量分析的比例更高，最流行的就是杜邦分析法，通过对财务指标的分解，综合反映银行的盈利能力，不少学者结合银行的实际情况对杜邦财务体系进行优化，更符合银行业的实际情况；其次是基于面板数据的多元回归法，选取一家或者多家上市银行，以ROA和ROE来反映企业的盈利现状，选择总资产、信用风险、经营效率、风险抵御能力、流动性等相关指标作为自变量，通过统计软件，做回归分析，以研究具体的量化关系。此外，数据包络分析法、因子分析法、广义矩阵分析法也是常用的方法，由于定量分析更具有说服力，清晰明了，故我们选取这种方法进行讨论。
3城市商业银行盈利能力定性分析–以宁波银行为例
3.1宁波银行及商业银行盈利能力概况
宁波银行成立时间比较早，经过十几年的发展，取得了很大的成就，形成了自己的特点，主要表现在以下：一是根据宁波市实际情况，立足于服务中小企业，既使自己拥有了一批忠实的中小企业合作伙伴，也促进了当地中小企业发展，为地区经济发展做出巨大的贡献；二是中高端客户服务，宁波银行顺应经济发展趋势，推出满足各个群体的产品，营造了良好的企业形象；三是扁平化组织结构，建立了相互独立相互制约的机制，在提高管理效率的同时，提高了各个层级的积极性；四是风险控制，宁波银行建立了健全的内部风险控制机制，应用先进的风险控制工具，保证其健康快速的发展。正是基于以上的特色，宁波银行实现了快速健康的发展，整体实力有所增强，排名前列。盈利主要指企业通过日常经营取得利润，盈利能力强的企业可产生更多的现金流，给予股东和投资者的回报也更丰厚，企业价值越大。同时，盈利也是企业追求的主要目标之一，是企业生存和壮大的源泉，是管理层管理能力和管理效果的直接反应和体现，因此，分析和研究一个企业的盈利能力就显得尤为重要。而银行作为一种特殊的企业，其盈利与一般企业存在很大的区别。首先其作为重要的金融机构中介，涉及货币市场和资本市场，通过存款贷款以及提供其他金融服务获取收入和盈利，货币作为其主要商品；其次，商业银行面临很多特性风险，这些风险具有极强的破坏性和传染性，可能导致整个国民经济的崩溃；最后，商业银行在整个资本市场的定位导致其面临的监管也不同于其他企业，需要遵守政策性银行人名银行的各种政策，受到银监会监督和管理，进而影响其日常经营管理活动，由于以上的差别，商业银行的盈利模式与一般企业存在很大差别，影响商业银行盈利能力的因素也就存在很大差别。
3.2宁波银行盈利能力现状
3.2.1宁波银行利润表主要数据分析
企业的盈利最直接的表现在收入和利润方面，以下从宁波银行近五年的财务报表中，对构成宁波银行利润表的主要项目数据进行整理和分析，具体见表3.1和表3.2。
由表3.1和表3.2可知，宁波银行近五年的营业收入、利润总额以及净利润都在持续且稳定的增长，营业支出、所得税费用也随之增长，2017年度的营业收入和净利润几乎是2013年度的二倍，可以看出近年来宁波银行的业务规模不断地扩大，也导致银行的盈利不断的增加，只有2017年各项指标的增幅相对较小，且所得税费用出现了负增长，与金融去杠杆、行业严监管的浪潮有一定的关系。
3.2.2宁波银行收入构成分析
银行收入主要是利息净收入和非利息收入。查阅财务报表和许多银行的研究报告可知，目前非利息收入已经是其不可忽略的重要组成部分。由表3.3和图3.1可以发现，2013年到2016年宁波银行的利息净收入和非利息收入都在不断地增长，2017年利息净收入出现了负的增长率，而非利息收入的增长率在2015年之后保持在较高的水平。2013年利息净收入在主营收入中占比高达百分之八十八，随后占比逐年下降，2017年占比百分之六十五左右，而非利息收入的占比则逐年上升，2017年达到了百分之四十五左右。由此可见，2013到2017年之间宁波银行的业务结构和收入结构发生了较大的变化，且非利息收入的相关业务在日常经营中显得越来越重要，对盈利的贡献度更加显著。
3.2.3宁波银行主要盈利指标分析
目前，反映盈利能力的相关指标数不胜数，有一些认可度比较高，而有一些则用于特定行业，有一定的局限性，在银行方面认可度则不是太高，本文用一些常见的指标，更加有说服力。盈利能力指标见表3.4。
每股收益是投资者每持有一股上市公司股票所能取得的收益或者承担的亏损，宁波银行2013-2017年的基本每股收益均为正值，且在1.6-2元之间波动，说明投资者能够持续稳定的获得收益，但是每股收益增长并不明显；宁波银行2013-2017年每股净资产都在10元左右波动，没有大幅度的增减变化；宁波银行2013-2016年总资产报酬率持续下降，2017年稍有回升，说明宁波银行的盈利能力还需要进一步提升；净资产收益率（加权）保持在百分之二十左右，2013年以来变化不大。
3.3宁波银行盈利能力影响因素分析—杜邦财务分析法
3.3.1杜邦分析体系分解图
3.3.2宁波银行2013-2017年盈利能力状况的杜邦分析
由上一部分的分解图，我们能够清晰的看到其构成情况，接下来我们从宁波银行财报里收集整理相关的指标进行分析。
由表3.5可知，宁波银行2013-2017年之间，净资产收益率在18%左右浮动；销售净利利率在35%左右波动，2013年最高为37.98%，2016年最低为33.08%；由于宁波银行经营状况未发生重大变化，2013到2017年间的总资产周转率一直都是0.03；业主权益乘数在17左右波动，2017年最高为17.86，2015年最低为16.06，总体变化并不显著。本文用连锁替代法进行分析。
以下计算可以分析得到，与2013年对比，整体变化并不是太大，但是，我们需要更加精确的描述，2014年的ROE降低了-1.25%，即可以说明这一年里改行的盈利能力并没有很好地发展，甚至出现了反向变化，主要是由于销售净利率和业主权益乘数下降造成的。进一步分析研究，我们可以更加精确的发现，销售净利率使其下降了-0.84%，是主要原因，业主权益乘数使其下降了-0.41%。因此，从ROE的角度来说，2014年较2013年盈利能力有所下降。
由以上分析可以发现，主要是销售净利率和业主权益乘数影响了净资产收益率，影响了银行的盈利能力，接下来将更加细致的分析这两个指标。
（1）销售净利率分析
销售净利率是一项反映银行经营情况以及业务运行状况的重要比率，在如今经济研究中有着独一无二的地位，深得研究人员使用。为了提高销售净利率，要么增加收入，要么缩减成本以及销售费用、管理费用、财务费用等费用化支出。宁波银行2013-2017计算销售净利率的数据指标如下。
由表3.6和图3.2可知，2013-2017年间，宁波银行的净利润和营业总收入都在逐年增长，且2017几乎是2013年的两倍。从增长率方面来看，2013-2016年，销售净利率逐年下降，直到2017年才有所回升；而营业总收入增长率2013-2016年在20%-25%之间波动，2017年则直接降至7%，查阅财报附注可知这与宁波银行的业务规模增长缓慢和业务结构转换有一定关系；净利润增长率在15%-20%之间波动，直到2016、2017年才略有回升。
回顾上文中连环替代法分析的结果，由于2014年营业总收入的增长率高于净利润的增长率，意味着在营业收入增加过程中，各种成本和费用也相应地出现了较大幅度的增加，这可能是宁波银行在开设新的营业的时候，不太注意相关成本的管理和调控，再加上新开支行缺乏管理和经营方面的经验，所以2014年度的销售净利率更低，从这方面而言，我们毫不避讳的说，概念其盈利能力确实在某种程度上有所下降。
（2）业主权益乘数
权益乘数是平均资产总额与平均净资产的比值，其实质反映资产负债率对净资产收益率的影响，也就是财务杠杆的双重作用。银行作为一种特殊的企业，高负债率是其显著特征，一般权益乘数越大，表明银行的经营情况越好，业务规模越大，但是在享受高杠杆带来的高收益的同时，财务风险流动性风险等也是绝对不能忽略的。
由表3.7可知，2013-2017年间，宁波银行资产负债率一直在90%以上，很好的发挥了财务杠杆的作用，对于增加银行盈利有很大作用，2013年最高为94.54%，且五年内总体变化不大，因此权益乘数变化也不显著，其对净资产收益率的影响也并不明显。回顾以上分析，2014年较2013年权益乘数略有降低，导致净资产收益率减小了0.41%。查阅财报可知，宁波银行近年来资产负债结构变换不大，权益乘数变化影响不大。
3.3.3小结
杜邦分析法具有较强的层次性和条理性，可以以净资产收益率为核心综合地反应企业的各财务指标的关系。通过上文的分析，我们可以发现，近五年来宁波银行的净资产收益率维持在20%左右，说明投资者可以稳定获得收益，其盈利能力还是较为可观的，但是纵向来看却存在着增长率方面的问题，也就是盈利能力的增长性和成长性存在一定的问题。拆分来看，总资产周转率维持在0.03没有较大的变化，主要是销售净利率对宁波银行盈利能力具有较大的影响，而影响销售净利率的主要是净利润和营业收入，由以上图表可知，宁波银行近五年营业收入数量在不断地增加，但是净利润的增长速度明显慢于营业收入的增长率，导致销售净利率小幅下降，因此，宁波银行在业务扩张的过程中，应注意相关成本和费用的控制，提高营业收入的质量，进一步提高宁波银行的盈利能力。但是杜邦分析法也具有一定的局限性，接下来，我们将从定量角度进一步研究。
4城市商业银行盈利能力定量分析–以宁波银行为例
4.1研究设计
4.1.1解释变量选择
（1）总资产
资产是银行发展以及开展新业务的基础，是日常运行获得利润的保障。由于规模经济和规模不经济的存在，资产规模对于银行盈利的影响也具有两面性。一方面，充足的资产规模为银行发展和壮大提供了强大的资金支持，同时增强公众对银行的信心，提高其安全性和收益性，由于规模经济的存在，银行日常运营的管理费用和各种成本会减小，管理效率提升，都有利于银行盈利能力的提升；另一方面，资产规模扩大来源于业务的扩张，在此过程中，不可避免的会发生各种费用和成本，且资产和业务扩张到一定程度时，带来的收益增量会呈现递减状态，产生负面效果。
（2）资本充足率
银行和很多公司一样，也会遭遇很多危险，如果银行自己钱不是很多的话，就没有办法把钱借给别人，或者用自己的钱来赚钱，而这可以用资本充足率来反映，该比例许多人很赞同。首先，该比率较高有利于银行保障其业务开展，不会陷入无法还贷的危机，加强公众信任，获得大家认可之后，可以带来更多的业务，以更低的成本筹得资金，增加银行盈利，提升利润水平；但是，较高的资本充足率意味着银行不能充分利用财务杠杆来创造收益，导致部分资本的闲置，利用率较低，因而对银行盈利能力具有负面效应。要提高银行的资本充足率，一方面要通过增加自有资本、发行金融债券股票等方面增加分子，另一方面要减少加权风险资产。
（3）不良贷款率
信任在任何场合中很重要，并不是所有人都值得信任，贷款人也是。在现在的环境下，贷款业务大家都明白是怎么回事，他是银行的一项重要日常业务，而不良贷款主要是由于借款人因素、政策因素、信贷审核等原因导致贷款无法足额偿还，就需要用利润来抵扣，从而给银行造成损失。特别是在经济下行的状况下，大量的信贷违约会严重影响银行的资产质量，影响银行日常经营及业务开展。因此，银行需加强管理，严格信贷审批流程和标准，减小不良贷款率对银行盈利能力的不利影响。
（4）存贷比
银行只有自己有钱或者有足够的存款才能把钱借出去，以此来得到利息，如果无法满足客户取钱的需求，那他就会出现危机，被称为流动性问题。从银行的角度出发，该比值越大越好，因为银行可以获得更多的利息收入，扣除存款需要支付的利息支出，银行将获得更多的利润，提升其盈利水平。然而，过高的存贷比，可能会导致银行无法如期归还存款，出现严重的流动性问题和支付危机，进而影响其信誉，严重的会引起金融危机，造成严重的后果。因此，国家制定了监管红线，一方面减少贷款增量，另一方面增加存款增量，银行应该根据国家监管红线和自身业务实际情况合理控制存贷比，既要着力于提升银行的盈利能力，又要防止出现流动性危机，保障银行运行安全。
（5）成本收入比
如果一个人告诉你，他获得了很多收入，你不能盲目感到惊讶，你得搞清楚他为了获得收入而付出了什么，耗费了多少人力物力，而这时成本收入比这个指标就能帮到你，对于银行也是同理，本文用该比例来反映银行的营运效率，这是一个常用的指标。要想降低成本收入比，银行必须合理控制相关费用和成本，提高管理水平和办事效率，才能增加盈利能力。而随着经济日益发展，银行开展的业务也日益繁多，不同业务的成本收入比也会有所差异，银行必须加强成本管理，优先重点开展成本收入比低的业务。
（6）利息收入占比
利息收入受利率影响较大，受国内宏观经济环境和政策影响大，也是银行收入结构中的中流砥柱；而非利息收入主要是银行开展中间业务等，作为中间人或者代理人所收取的手续费、佣金等，近些年来，随着经济活动商业贸易的日益频繁，银行的非利息收入的地位显得愈发重要。而非利息收入的一些业务受利率影响较小，具有一定的稳定性，且占用资金少，相对安全，利润率通常较高。
4.1.2被解释变量选择及说明
本文选择总资产收益率作为被解释变量，是当前受到广泛认可的一个指标，主要是指银行利用他们手里所有的资本，通过一系列操作，能够赚到多少钱。该指标相对全面，历史悠久，十分经典，很有说服力。
4.1.3样本选取
之前有提到，本文的分析对象是宁波银行，因此我们选取其2007-2018年半年度各相关财务指标作为自变量，ROA作为因变量，数据从宁波银行财务报表中整理所得，运用SPSS统计软件对其处理和分析，选取多元线性回归方法。
4.2实证模型
4.2.1变量及符号说明
4.2.2回归分析
模型：
采用SPSS 19软件对上述构建的多元线性回归模型进行估计，第一次估时，把所有的变量纳入到方程中，得到如下的结果。
具体统计结果如表4.2所示：
表4.2系数a
通过以上的分析结果看出，在显著性水平为0.05时，有部分的变量没有通过统计学检验，因此需要对其进行剔除，本文采用向后剔除的方法，首先剔除P值最大的变量，直到所有变量的显著性水平都小于0.05，得到最终的回归模型如表4.4和表4.5所示
通过以上过程，我们最终可以确定总资产取对数的回归系数为-0.001，对应的VIF=1.147,小于10，因此不存在共线性问题，T值为-3.786，对应的P值小于0.05，具有统计学意义，说明总资产会对ROA产生负向影响作用。即总资产越高，ROA反而越低。
由以上回归分析结果可知，在所选取的六个解释变量中，从统计学意义上来看，由于部分解释变量没有通过检验，通过向后剔除的方法，最终留下总资产和资本充足率两个影响因素。从回归方程可以看出，资产规模与ROA呈现负相关关系，即随着资产规模的增加，ROA值会越小，资产规模每变动一个单位，ROA变动-0.001ln1个单位，由上文分析可以得出，宁波银行现阶段已经出现了规模不经济的现状，在业务扩张和发展过程中，成本和费用严重的影响了宁波银行的盈利能力；资本充足率与ROA呈现正相关关系，即随着资本充足率的增长，ROA值也会随之增长，资本充足率每变动一个单位，ROA变动0.023个单位，由上文分析可得，目前宁波银行资本充足率对其盈利能力的提升具有重要作用。
5提高我国城市商业银行盈利能力的对策建议
5.1提高销售净利率
通过前文杜邦分析法我们可以发现，销售净利率对于银行盈利能力有重要影响，而销售净利率主要取决于净利润和营业收入，因此，宁波银行应加强成本管理，学习先进的企业管理方法，完善成本内控体系，将事前预算、事中控制、事后分析相结合，在业务过程中严格控制各项费用，遵循成本控制标准，着力于削减成本，提高净利润，提升营业收入的质量。另一方面，银行业务比较复杂繁多，需要区分不同业务的成本情况，做到精准处理，加大利润率高，成本低的业务在日常经营中的比重。此外，近年来，宁波银行发展比较迅速，在别的城市和地区成立了很多分行支行，在此过程中，应建立统一的成本管理机制，结合各地区实际情况，采取最优策略，使得每一个节点的成本管理达到最优状态。
5.2提升资产质量
由以上回归分析可得，资产规模对于银行盈利能力具有反向作用，主要是由于规模不经济造成的。在近些年宁波银行扩张的过程中，新开网点和支行耗费的资金较大，且成立之后盈利情况不及预期，管理成本和日常经营费用耗费巨大，整体效益不佳，一些比较老的营业网点业务增长速度较慢，发展达不到要求，在这种情况下，宁波银行应采取措施，关停部分营业绩效较差的网点，集中人力和资金经营绩效较好的网点，合理控制资产规模，着力于提升资产质量，以此提升其盈利能力。
5.3增强风险抵御能力
由回归分析结果可知，资本充足率对于银行盈利能力具有正向作用，因此宁波银行要根据监管红线和自身业务实际情况，合理控制资本充足率。其中最重要的是降低风险资产的比重，随着互联网金融的发展，金融创新的浪潮，许多新兴金融产品存在不少风险，银行要注意识别和管控。对于传统的存贷业务，要做好事前审批，做好信用调查，及时发现问题，及时处理，尽量减少坏账及违约行为的发生。良好的资本充足率有利于树立银行良好的形象，有利于吸引新客户，开展新业务，增强银行客户信心，对于保障银行运营安全，提升盈利能力至关重要。
5.4大力发展中间业务
目前，新的金融产品，新的金融行为，新的客户需求，都在日新月异的变化着，一旦故步自封，落后于同行业其他银行，就会在竞争中处于劣势地位，影响银行发展和盈利能力的提升。近几年来，中间业务在银行业务中所占比重越来越大，随着经济发展，中间业务的市场和需求也越来越大，而且作为中间人和代理人，银行不必耗费大量资金，承担的风险相对较小。因此，宁波银行应该积极利用地域优势，利用XX优惠政策，发展中间业务，提升其盈利能力。
5.5利用优惠政策
宁波银行本来就地处沿海，那里受到国家早期政策的优惠和支持，而且宁波银行属于本地较大的企业，为本地区经济发展做出了很大的贡献，会受到XX部门给予税收优惠或者其他补贴，企业管理人应把握机会，谋求发展。此外，宁波银行作为城商行，盲目向外省扩张扩大业务并不是最佳的选择，由于知名度低等诸多原因，在竞争中会处于劣势，而立足本地，则能发挥其品牌效应，迎合本土情怀，争取更多的业务，积累更多的客户，对于其盈利能力提升有很大的帮助。
6结论与展望
6.1结论
上文首先分析了宁波银行近五年的利润表情况、收入构成情况以及盈利能力现状，认为宁波银行近五年盈利能力保持了稳定的良好的态势，但是增长率方面存在一定问题；之后运用杜邦分析法，并从其构成因子角度深入探究，经过一系列的计算和替代，最后发现主要影响因素是销售净利率；之后，采取宁波银行2007-2018年的半年度数据为样本构建模型做了多元回归分析，剔除不显著的变量之后，发现资产规模对其盈利能力有负的影响，而资本充足率对盈利能力有正向影响；最后，在前文分析的基础上，结合宁波银行现状，从不同的角度提出了四点切实可行的建议和对策以提升其盈利能力。
6.2展望
本文以宁波银行为例，用描述性统计和建立数理模型的方法对其盈利能力进行了分析，由于数据缺乏和分析能力的不足，加上时间有限，无法全面深入的加以分析。缺乏实地调研，无法获得其经营的具体情况，提出的建议对策只是结合财务报表和理论分析结果得出，可能缺乏可行性和合理性，因此城市商业银行盈利能力影响因素的深入研究以及恰当的政策建议有待继续探讨。
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