商业银行的风险管理

　　商业银行不但是经营货币的特别行业，同时也是社会信用的枢纽，在一个国家的经济体系中占有很大的比重。国有商业银行上市是我国银行业改革从边缘推向核心的产物。自20世纪90年代至今，金融危机层出不穷，全世界各国银行接连破产的案例数见不鲜，国际间银行的兼并重组情况频频发生，而这些情况的发生的原因，则离不开银行的内部治理所存在的缺陷。

　　亚洲经济危机以来，商业银行公司治理问题在世界各国都引起了广泛的关注。总结我国上市银行发展的经验和教训，完善我国商业银行公司治理问题已经成为当前我国商业银行如何更好发展所面临的首要问题和核心任务。中国的银行业上市早在1991年就正式拉开帷幕。至此，银行这个中国最大的金融机构上市问题已经引起政策制定者，经济学家及社会的普遍关注。随着中国市场化的不断改革中国的国际贸易地位日益提高。经济的全球化以及金融的自由化越来越强，导致商业银行在金融领域的分量越来越重，而风险管理能力是商业银行的核心能力，也是直接影响其生死存亡的关键所在。伴随着我们国家商业银行以及其经营规模不断壮大，金融产品的复杂度与日俱增，发生风险的基数越来越大，因而如何构建完善风险管理体系，增强我国商业银行风险管理的能力是首要问题。

　　1.2.1国外研究现状

　　银行参与风险的管理，已经有持续了数千年，但客观的从管理学的方面加以系统性的研究，并发展成包含时代气息的管理模式，逐步引进其经营管理实践，寻求风险的优化与收益的优化，则是从20世纪50年代开始的。

　　VAR，CAR，RAROC作为商业银行风险管理的基础理论和理论工具，它们的产生都是通过对各大技术领先的国际银行的研究中得出的结论。一开始在评价可交易证券的价格风险中用到的理论，是1994年提出的受险价值理论。后来由于被引入到风险管理中去的缘故，如今作为金融机构和监管当局评测风险的工具被广泛使用。1997年亚洲金融危机爆发至今，我们面临的不再是单一的信用风险，而是包括市场风险和操作风险在类的3种，巴塞尔委员会在此后，颁布了确定行资充足性的《银行业有效监控的核心原则》。在提出受险价值理论的当年，X信孚公司计算了风险基建下的利益，致使交易方需上交一定的费用，从而达到降低风险的目的，其主要依据是交易所占用的资本。2006年年底，十国集团实施了巴塞尔委员会两年前发布的协议最终稿。新资本协议详细说明了西方发达国家银行风险管理的最新研究结果和全面风险管理理论的发展方向，并要求银行精准辨别计算和控制风险。商业银行采取全面风险管理的标志就是最终稿的发布以及实施。

　　1.2.2国内研究现状

　　40年来，国内之所以对受险价值和风险调整后的资本收益等理论工具的重点关注，究其本因，还是当初对商业银行的风险管理展开了全面的调查。在风险管理体系的建设中，陆晓明在国内较早的阐述了银行全面风险管理的观念，他指出如果将数据库集中化，然后从分析到决策认真落实，就可以实施全面管理。另外，风险管理环境、内部控制、风险信息处理和报告、后评价和持续改进、风险管理国标与政策设定、风险监测与识别、风险评估、风险定价和处置这八个模块形成了一个有机体系，这是以金鹏、黄宪为代表所提出的观点，他们还就我国商业银行建立全面管理的阻碍和发展方向进行了探讨。在分设客户经理、业务风险经理、职能风险经理以及市场经理的问题上和完成矩阵型的全面管理制度的问题上，唐国著等有着丰富的经验。赵家敏等以风险调整后的资本收益率为重点，开发了金融机构框架，提出了“全面风险管理”的理念，对现阶段商业银行建立全面风险管理体系的目的与流程设计的探究，其理论性在同类文献中的影响屈指可数。COSO是行内的权威组织，《银行全面风险管理体系》的作者赵志宏在书中借鉴COSO的研究成果，做了全面的分析，结合我们国家的国情，勇敢绘制了构建我国商业银行全面风险管理体系的分步实施规划表。目前，还需重点关注我国商业银行面临的风险，银行股权结构越来越多元化，原先的管理模式的处境肯定会越来越困难，业务流程不但繁琐而且复杂，银行的产品数见不鲜，还没完成的组织构架再造，经营模式日趋综合化，依旧使用者旧的风险管理框架，以上的种种，都是我国将要做的改革。

　　1.3.1商业银行风险的分类

　　如今，巴塞尔委员会在《巴塞尔协议》中给出的商业银行风险分类是商业银行风险分类最权威的分类。1997年9月巴塞尔委员会发布的《银行有效监管核心原则》，根据银行风险的原因会导致金融风险的分类，就是银行面临的主要风险：信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、操作风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险等七大类，

　　商业银行风险分类主要就是信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、操作风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险。这个七大类分类是由最权威的巴赛尔委员会给出的，《银行有效监管原则》也是该委员会在1997年颁布的，其中根据银行风险的原因，详细的划分了这7个分类标准，各类风险的定义如下：

　　（1）信用风险

　　交易对手不履行合同义务，承担因信用风险而造成的经济损失风险，也被称为违约风险，预期收益和实际收益可以解释为受托人不能履行债务责任和信用人的可能性，属于金融风险的类型。近几年来，利用新型金融工具管理信用风险的信用衍生产品发展迅速。正确运用信用衍生产品是降低投资者信用风险的有效途径。业内人士估计，信贷衍生品市场在95年内就有了200亿美元的价格额，尽管它才发展了几年。

　　（2）国家和转移风险

　　国家转移和风险，就是由于国家的主权的政治行为可能造成在国际经济活动中的亏损。引起国家风险的原因有很多，国家的主权行为与国家的社会变动也在其中，在主权风险范围内，直接风险是当作交易一方的国家直接采用停止付外债的本金或利息等的经济行为进行违约而造成风险，而间接风险是国家通过行政行为更爱政策法规而带来风险。国家非必须转移风险交易中的直接参与者，国家的政策与法规在该国内的企业或者个人的交易行为上，一定要起着约束的作用。

　　（3）市场风险

　　市场风险就是由于未预期的原因导致股市的波动，银行汇率等的改变使市场存在损失的可能性。利率风险，权益风险、商品风险以及汇率风险等，这些都属于市场风险。以上资产负债不匹配风险即是在寿险公司投资中的利率风险。

　　（4）利率风险

　　利率风险就是商业银行由于资本市场不确定的利率变动存在经济损失的可能性。利率变化是商业银行的在经济行为中实际盈利与预期盈利或实际资本与预期资本不相符，实际收入小于预期收入或实际成本大于预期成本，就会有一定几率使商业银行在国际经济中承受损失。这和巴塞尔委员会公布的利率风险管理原则中所划定的利率风险差不多。尤其是，市场利率上升时价格下跌的风险，其原因有一定几率来源于本来以固定利率投资的金融工具。

　　以下是几点基本的利率风险：国际金融市场的形成是不稳定的；在货币资产和负债不匹配；人为因素造成的本外币一体化风险管理机制；提高了商业银行的汇率风险；业务特点决定了外汇风险。

　　（5）流动性风险

　　金融机构和经济实体（包括商业银行）的流动性没有办法减少负债和/或增加资产提供资金，损失或破产的风险，其原因是金融资产流动性的不确定性。除此之外，任何投资工具都存在流动性风险。那么，投资流动性的风险是什么呢？它指的是投资者在需要出售投资时面临的风险，他们无法以适当或预期的价格变现。

　　（6）操作风险

　　操作风险是一种银行风险会带来损失的商业银行，包括商业银行内部管理或导致错误的必须赔偿或补偿；在钻法律的空子；内部和外部人员xxxx诈骗得手；电子系统的硬件和软件故障，网络黑客的通信和电力中断；；地震洪水火灾、恐怖袭击等。

　　（7）法律风险

　　法律风险包括监管措施和解决民事和商事纠纷导致的罚款、罚款或惩罚性赔偿所造成的风险缺口，它是一种不一样的操作风险，这是在新《巴塞尔资本协议》中提到的。

　　在执法过程中，企业外部的法律环境发生了变化，或者由于各种各样的话题，包括企业，在依法或合同中行使自己的权利和义务，以及对企业的负法律后果，这种可能性我们称之为公司法律风险。

　　1.3.2商业银行风险的来源

　　首先，相对于国有商业银行而言，中小商业银行和股份制商业银行在融资政策和国家支持方面处于较弱或被动的地位。这主要体现在存贷款业务的发展环境和开展范围以风险防范方面。信用风险尤其集中在中小型商业银行方面，形成日复一日，年复一年的恶性循环。

　　其次，商业银行自身管理不善也有一定原因。随着经济的发展和国民生产生活水平的提高，商业银行的业务类型开始有了质的拓展。由最基本的存贷款业务发展为各种丰富的中间业务。业务量的增加也带来了不可预测的风险，同时加剧了管理的难度。例如交叉贷款的产生，客户可能按在不同的贷款机构进行贷款融资，而大中小银行甚至小额贷款公司争夺客户的同时向统一客户发放贷款。这种情况较为频繁，但是无法高效的掌控企业的信用额度，从而促进了不良贷款的产生，加剧了信用风险产生的可能性。

　　再次，中国的行业特性。信贷融资很大程度上受国家政策的影响。国家大力支持的行业享有相对优惠的政策和便利的条件，这些都促使了信贷资产的大量涌入。中国是社会主义市场经济体制，在国家的指导在市场也发挥着无形的作用，调节着资源的合理配置和人员的流动。但是人民盲目的投资，导致跟风效应的产生，进一步激化了行业之间的矛盾和部分行业的产能过剩。行业发展到瓶颈状态会导致金融泡沫的产生，从而导致经济局势的恶化。这些都会是银行的不良贷款进一步集中和恶化，从而加剧信用风险的程度。中国是人口大国，这一问题尤为严重。

　　C商业银行股份有限公司（简称C商业银行）是我国五大国有商银行其中的一个。C商业银行的业务范围涉及的非常广泛，旗下也有很多的分支结构，所提供的各项服务业务在全球范围内都可以使用。C商业银行集国际化和多元化为一身，在全球范围内的37个国家分布了其业务的受理。2013年的7月份，英国的《银行家》杂志上在2013年的“全球1000家大银行”的名次上取得了第9名的好成绩。

　　C商业银行自从成立以来，就一直坚持“团结奋进，开拓创新，培养人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，制定并且按照目标实施低风险、快速增长、高效益的发展战略，先后推出了“大集中”的科技平台，“两率”的考核机制，“三卡”工程，独立地评审机制，集中处理商业模式和事业部改革等制度创新的办法，树立了充满活力的商业银行新形象。

　　2.2.1基于新巴塞尔协议的C商业银行风险管理体系结构

　　2.2.2尚未建立完善的公司治理结构

　　随着中国宏观经济和金融的持续稳定增长，稳定运行，中国在银行业的一些成就，如XX主导的银行改革取得进展，一些国有银行初步完成了财务重组，资本充足率有所提升，银行业的整体风险有所缓解等，但问题的发展依然严峻。该公司的治理结构是信用风险管理的基础上，对银行业的财务表现改革目前的进展是只对真正的银行改革是要建立完善的公司治理机制，这需要一个漫长的过程。

　　2.2.3资产负债结构不合理

　　表1 C商业银行的资产结构

　　①资产主要集中在信贷资产。目前，银行资产总量的70%以上仍然集中在贷款，而国外银行的水平是一般不超过50%。

　　②负债结构不合理，存款向个人倾斜。国有银行负债业务中最重要的是各项存款，各项存款约占资金来源的65%—70%左右，在存款结构上，城乡储蓄存款占各项存款的比重约占55%左右。

　　③资产及负债不对称的利率期限结构。在2013年的商业银行贷款业务，例如分析使用的长期问题是很清楚的，有一年内有相当比例的存款资金和资产的短期来源，而长期贷款，以投资于房地产开发贷款和个人住房按揭贷款，不对称的资产负债期限结构相当大的比例是非常明显的，一旦信用风险爆发后，商业银行的安全性，流动性将带来非常显著影响。

　　2.2.4内部控制机制尚不完善

　　商业银行内部风险管理和业务的制衡是因为垄断和货币市场的稀缺性组织和商业银行管理的核心问题，国内商业银行​​不存在业务发展的瓶颈，安全管理，节约企业贷款外安全问题是非常重要的国内商业银行​​的问题，因为在流通和电子信息化管理的货币，大量的金钱或财富的货币转移的瞬间，看不见的信贷流动和安全性是非常重要的。信用与安全密切相关，银行信贷是商业银行的基石，绝对安全是前提，保持银行信贷。

　　2.3.1缺乏强效有力的监督制约机制

　　完善的风险管理框架必须包括一个相对独立的内部审计管理系统，主要负责董事会，采取风险导向的内部审计措施，按照监管要求、业务目标和风险管理必须开展独立、客观的审计措施。内部审计管理体系一半由审计委员会和内部审计部门构成。采取独立行使审计监督责任，可以有效地加强公司治理，对实施各项风险管理制度有一定的作用。参照巴塞尔委员会对风险管理组织的规定，这个银行审计部门需要审核如果不存在独立的风险管理部门负责风险管理体系的建立，股东大会和高级管理人员没有积极参与风险管理，风险管理政策、制度，控制系统和程序的全面实施，是否设置合格的风险管理人员进行工作。然而，在董事会之下设立风险管理部门以及审计委员会，这是我国商业银行的举措。风险管理部门的职责需要得到落实。但是，审计委员会及其内部审计部门并没有充分履行职责

　　2.3.2银行从业人员道德素质较弱

　　银行从业人员素质是指管理者作为商业银行的资源（主要是资本）使用者和分配者整合组织资源并获利的能力。较低素质的银行从业人员必然会制约财务风险管理效率的提高。在我国，目前银行从业人员素质较低主要表现在：一是银行从业人员主体的文化，技术素质较低，二是组织纪律观念差，这一切都严重的影响着商业银行的财务风险管理的效率。因此，目前，中国急需一批高素质的银行员工，银行员工是实施科学管理的基础和前提，是提高财务管理水平和效率的关键因素。

　　2.3.3风险管理体制存在缺陷

　　在市场风险管理这方面，与国际商业银行的实践进行比较的话，我国商业银行业才刚刚开始涉入这一阶段,国内的市场管理体系才刚刚开始建立，还需要很长的一段时间来完善。商业银行资产负债管理部门负责市场风险管理。理性且敏感的分析资产负债管理以及利益缺口，这是市场风险的管理技术；对交易员和交易主管的交易额度、交易期限、交易敞口、止损规定等，这是市场风险的控制手段。国内少数先进的商业银行对巴塞尔协议对市场风险的计量需求进行了研究，管理技术中的风险价值和压力测试成为了他们的尝试对象，然而在商业银行的全面市场风险管理中还没有做到融会贯通。总之，我国现行的市场风险管理的重点在于各项业务的风险区段还未制定成熟的全面的市场风险管控体系，所以没有办法从全行高度综合全面地掌控市场风险。根据银监会的要求，国内各商业银行必须结合管理架构和特点，必须统一国内外各投资机构的市场风险管理，设立全面的先进的市场风险管理信息系统，风险管理部门应负责控制整个市场的整体市场风险，并向特别委员会和执行层报告。部门和人员从事市场风险管理和业务部门的风险管理和人员责任必须明确，分工明确，完全独立，业务部门要承担风险，从事市场风险管理的部门应向不同的高级管理人员报告。各大商业银行应建立风险管理机制，对新业务、新产品进行分析和管理，建立应对重大市场风险的机制，及时有效地分析市场风险的报告机制。

　　2.3.4外部监管机制不健全，中央银行监管不力

　　中国的商业银行缺乏独立性，货币政策主要是XX的宏观调控目标，银行信贷资产配置是促进经济增长和防止困境，以及执行的结果实际上是在国有银行利息费用，风险不断在二扩大，商业银行监管不足处理违法行为，使金融秩序严重损坏，日后一定会导致银行风险的增加，对金融创新监管的滞后属于对商业银行的监管手段是新业务的滞后，通过金融业务进行控制，各商业银行的业务创新，会迎来更大的风险。

　　防范银行经营风险的关键环节在于商业银行必须树立“内部控制优先”和“质量发展”的原则，自觉加强内部控制管理。商业银行的管理一方面要掌握内部控制管理，一方面要把握业务发展，认识管理和发展的重要性。通过自觉建立和完善内部控制评价和管理机制，以确保基层商业银行全面实施规章制度，发挥有效作用。商业银行要切实加强制度约束，把握内部控制的重点。关键的内部控制工作是做张碧迅，违规必究、执法必严、令行禁止。因此，商业银行要按照标准和授权分担责任和监督，检查账户，安全谨慎严格建立会计控制系统原理；牢固树立法制观念，严格的授权审批制度，明确岗位职责，强化作业控制，会计和其他关键控制点的控制还有待加强，监测业务执行。

　　商业银行应建立科学有效的激励机制和绩效考核体系，一揽子激励措施的方案，扩大劳动者彼此之间的收入差距，将风险管理人员的工资适当提高；同时，绩效考核指标体系中加入风险管理和内部控制指标，作为判断员工薪酬和晋升的重要根据，所以发挥激励与约束机制防范风险的补偿作用。此外，要改革现行激励机制中的不合理考核指标和薪酬制度，推迟高级管理人员绩效工资的发放，加强对银行的审慎管理和管理，促进银行业持续健康发展。

　　完善的管理制度是保证银行各项业务有效开展的后盾力量。商业银行在开展信贷业务的过程中由于缺乏完善信用风险管理机制，不能有效的防范信用风险，从而为银行的生产经营活动带来阻碍，因此必须完善信用风险管理机制。第一，引进专业的信用风险管理人才。人才的引进为银行的信用风险管理活动带来了动力，丰富的知识、专业的业务素质都为信用风险的管理提供了便利。其次，利用国外先进的信用风险管理理念来充实本国银行的经营管理水平。优良的管理理念是建立完善的管理机制的重要基础，我国的风险管理比较的落后，所以商业银行在信用风险的防范过程中应该认真学习国外的管理经验，形成完善的信用风险管理机制。

　　以民生银行为例，各种内部控制体系的建设也随着业务的发展而向前推进。信贷业务，从贷款前调查到审查，从贷款到贷款管理，直到最后的责任，分行建立了严格的制度，以防止它发生。

　　杭州一家企业已贷款将近400万给。但是，在2003年9月法院查封了这家公司的财产。这严重威胁到了分行信贷资产的安全性。于是分行的相关人员不止一次与客户联系，期望完成贷款清收。好在在贷款到期前一天全额收回了400万元贷款的本息，这离不开辛勤工作和各方谈判。调查发现，该公司在生产和管理中遗留了一些销售渠道和金融方面问题，后来其他贷款行因来不及收贷而最终采取法律补救手段情况之所以能得以避免，其功劳当归属于及时向分行贷审会提出了不能给予其续授信的原因，以及在湖州集团有限公司的信贷现场调查人员。

　　中国的商业银行应以现有的信息披露制度为基础，借鉴国际经验，制定信息披露的最低标准，这不但彰显了新协议的精神，而且也符合我国的国情。在形式上，能够通过核心披露和附加披露相结合的办法。与此同时，应鼓励强制性披露与自愿性披露相结合，鼓励自愿性披露。在该系统的设计中，必须给予银行进行对外信息披露的权力。披露准则的适用对象可以在上市银行、上市银行和国有商业银行中挑选。一些比较好的股份制银行也可以试试。不同的银行可以设立披露准则，设定不同的等级，所有类型的银行应达到它们所处银行的披露标准。商业银行必须创建适合新协议信息披露标准的内部控制运作流程，并按照监管部门自身风险管理的要求，建立风险信息和危机报告流程。此外，监管部门应确保对商业银行信息披露的合规性、综合性和频率进行监督检查，打击虚假披露行为。

　　通过对中国商业银行面临的市场风险的分析，揭示了商业银行的市场风险管理的重要性。然而，从中国的商业银行市场风险管理的实践中发现，还不能够完全适应市场风险日益增加的需求，特别是市场风险缺乏系统和专业人士。因此，本文认为：加强中国商业银行的风险管理应加强市场，必须要从建立适应企业性质、规模和复杂程度，培养市场风险管理专业人才入手，特别是完善可靠的市场风险管理体系和控制市场风险，这不但有利于银行的监管，还有利于银行增强抵御风险的能力。

　　随着中国经济的快速发展，金融企业在国民经济中占据越来越重要的地位，占近90%的金融行业的商业银行总资产将实现国民经济的宏观调控，发挥合理的资源等方面扮演着越来越重要的角色分配。许多商业银行风险管理过程中必须采取合理有效的途径来解决，风险管理，以确保操作过程的安全和金融体系的稳定；提高商业银行运营效率是企业加速整个金融体系，从各个方面来解决相应的风险的问题，以确保在经济发展中的商业银行更好地服务经济的发展。

　　[1]Innovations in Credit Risk Transfer Implications for Financial Stability Darrell Duffie Stanford University Draft:July 2,2007

　　[2]陈四清.资本管理与风险管理的关系[J].中国金融.2004,(14)

　　[3]沈沛龙，任若恩.新的资本充足率框架与我国商业银行风险管理[J].金融研究.2001，（2）

　　[4]马崇明，唐国储.论构建我国商业银行全面风险管理体系[J].新金融.2003(9)

　　[5]李志辉.现代信用风险量化度量与管理研究[M].中国金融出版社.2001

　　[6]王向东.现代银行全面风险管理[M].北京：中国经济出版社.2000

　　[7]杨力.商业银行风险管理.[M].上海：上海财大出版社.1998

　　[8]张吉光、梁晓.商业银行全面风险管理[M].上海：立信会计出版社.2006

　　[9]章彰.解读巴塞尔新资本协议[M].中国经济出版社.2004

　　[10]赵其宏.商业银行风险管理体系[M].北京：中国经融出版社.2005

　　[11]宗良.跨国银行风险管理[M].北京：中国金融出版社.2002

　　[12]巴曙松.巴塞尔新资本协议框架中的市场约束[J].财经问题研究.2004，（4）

　　[13]李林、耿世忠.针对我国商业银行风险的监管框架设计[J]，金融研究.2003

　　[14]梁伟，经济资本：商业银行全面风险管理的核心[J].经济问题.2005，(9)

　　[15]唐国储、李选举.新巴塞尔协议的风险新理念与我国国有商业银行全面管理体系的构建[J].金融研究.2003，（1）

　　[16]陆晓明.银行风险管理的方向一全面风险管理[J].金融研究.1999，（8）

　　[17]Bank for International Settlements.”Credit risk transfer”.2003

　　[18]HUD to Triple Fines in Loss Mitigation Cases Anonymous ABA Bank Compliance;May 2004;25,5:ABI/INFORM Research

　　[19]European Central Bank.Credit risk transfer by EU bank:activities,,risks and risk management 2004,5

　　[20]Bank for International Settlements.Credit risk transfer.2003 1

　　时光荏苒，转眼间我们即将大学毕业，在这毕业前夕，我们所做过的最用心的一次作业大概就是写作论文了。它对于我而言不单单是一项必须完成的学业任务，同时在写作期间也倾注了自己的心血与精力，还有最珍贵的大学回忆。而论文的完成则少不了老师和室友同学们的帮助。

　　首先我要感谢的便是我的导师，在写作中遇到困难时，她总是能像知心朋友一样鼓励我。从论文的选题、修改、措辞、定稿等方面，老师始终认真负责地对进行精心细致的指导，帮助我开拓写作思路，对任何提出的问题都给予耐心的解答。

　　最后感谢母校的栽培，学校为我们提供了应有的学习环境与各种学习生活设施。最重要的是大学两年中给我们传授知识的教师们，他们为我们付出了很多心血，指导着我们不断学习新的技能与知识，教会我们成长。相信多年后我还会记忆犹新，对这里的人和物，都心怀感恩。