第三方支付对传统商业银行的影响及发展展望

　　摘要：随着电子商务的发展，网上支付变得越来越频繁，带动了第三方支付产业的蓬勃发展。至2015年第三季度，我国第三方支付产业的交易规模已达30747.9亿元。与同期相比，增长了52.6%，环比增长了9.3%。然而在第三方支付产业井喷式发展的同时，也对传统商业银行的业务造成的巨大的影响，流失了大量的客户。本文在介绍了第三方支付的概念以及其目前的发展状况之后，分析了第三方支付产业便捷性、低成本性、灵活性的优点，以及信息安全、资金管理、恶性竞争等方面的局限性。通过对于第三方支付产业特点的分析，从网上竞争、中间业务、存贷业务三个方面研究第三方支付平台的发展给传统商业银行带来的影响及其原因。最后本文认为，第三方支付机构与传统商业银行并非为不可调和的竞争对手，双方并不完全站在对立面上，而是应树立共赢意识。双方的合作实现第三方支付机构，传统商业银行和用户三赢的基础之上，优化了我国的互联网金融环境，为我国的经济发展开创了新的思路。

　　关键词：第三方支付、商业银行、互联网金融、发展

　　2015年的双十一，2016年春节的支付宝集福分两亿现金都揭示了随着电子商务的发展，网上支付变得越来越频繁，而在电子商务的网上支付过程中，第三方支付这种基于网络的欣兴支付方式起到了越来越重要的作用。因此，可以说第三方支付是由电子商务的繁荣而在今日愈加普遍的一种电子支付方式。

　　根据CNNIC2015年第37次中国互联网发展状况统计报告显示，截止到2015年12月中国的网络用户规模为6.88亿，其中网上支付用户规模达4.16亿，全年度增长率为36.8%;手机支付用户规模达3.57亿，全年度增长率为64.5%，是整体增速的1.75倍。第三方支付由买卖双方的网上支付行为而发展，因此网上支付的规模最直接的影响了第三方支付平台的规模。同时，通过借助平台优势，第三方支付平台通过依托商务网站、购物网站等公众平台吸引了大量的高素质年轻人群。他们往往受到良好的教育，容易接受新鲜事物，能够熟练运用互联网技术，热爱新媒体交流。通过网站平台的交流，是的用户与第三方支付机构建立了牢固的忠诚度。这也就必然会对提供网上支付业务的商业银行产生影响，商业银行为了拓展其业务范围，也就必然会与第三方支付机构进行合作。这也就是第三方支付机构与传统商业银行的竞争与合作。

　　第三方支付在我国起步较晚，并且属于一个高速发展的年轻化新兴产业，2011年的5月，根据中央规定对第三方支付企业颁发《支付业务许可证》，支付宝、财付通、银联等27家企业获得了印业牌照，而截至到2015年底，已有270家第三方支付企业获得了第三方支付牌照。至2015年第三季度，我国第三方支付产业的交易规模已达30747.9亿元，与同期相比，增长了52.6%，环比增长了9.3%。相较于国外完整的产业体系，我国的第三方支付产业不管是性质内涵，产业结构，发展方向，还是技术水平，运营能力，监管措施都有着需要提升和改善的方面。特别是在第三方支付产业对于传统商业银行的影响方面，根据我国的国情和宏观的经济环境，如何解决目前第三方支付产业与传统商业银行相对对立的竞争关系，以及如何通过两者在运营模式上相互依存的关系使得第三方支付业务能与传统商业银行建立更好的合作机制，是本文对于第三方支付产业维持发展速度，减少发展阻力，得到更多支持的一个研究方向。

　　本文通过对于第三方支付的优点和局限性的特点研究，发展规模介绍和对传统商业银行的影响进行整理和分析，就传统商业银行与第三方支付合作的可能性进行研究，找到传统商业银行与第三方支付之间发展的共性，对第三方支付的发展提出建议，并希望通过双方的合作改变用户的理财理念和生活方式，优化我国的整体金融环境。通过就我国第三方支持的发展的研究，促进我国电子商务的发展，为和谐健康的网上支付环境提出有效的保障，促进我国经济的发展。

　　与国内仍在起步和发展阶段相比，国外发达国家网上支付发展较早，关于第三方支付的研究也较为完全。例如X典型的第三方支付机构PAYPAL，就是以非经融机构的身份，作为第三方存款金融机构参与XACH的网络清算业务。PayPal与一家私人银行签订支付服务合同，这家中间银行持PayPal客户的存款户并且执行支付指令，客户可以指示通过ACH借记支付、贷记卡支付或借记卡支付将资金转入PayPal账户，由这家银行执行。如果付款人和收款人都持有PayPal账户，支付清算就全部在此银行内部完成，如果收款人没有PayPal账户，则支付清算将包括数个私有银行部门和美联储的参与。（曾颖，2014）国外关于第三方支付的研究重点主要在于网络支付的安全和信用问题，以及作为第三方中介机构，第三方支付企业的信任担保服务的问题。由于国外的信用体系及信用卡业务发现的已十分完善，而大部分的网上支付是通过信用卡付费的方式进行的。这也就决定了，在某种意义上银行的网上支付系统承担了一部分的支付风险，在很大层度上减少了第三方支付机构作为信任中介本应承担的风险。

　　第三方支付在我国起步与国外相比，相对晚一些，加之第三方支付目前在我国成井喷式发展，目前国内关于第三方支付的研究仍十分的关注，主要分为以下几个方面：对第三方支付性质界定，内涵特研究；对第三方支付法律监管，风险评价的研究；以及对第三方支付发展的研究。2010年央行所发布的《非金融机构支付服务管理办法》正式将划分第三方支付企业划分为非银行金融服务的中介支付机构。第三方支付的服务内涵来看，第三方支付只是传统银行业务在形式上的一种创新，一种由互联网所产生的工具和产品。第三方支付平台是第三方支付服务的一个载体，起到了一个将第三方支付服务汇总的功能。由于第三方支付服务在买卖双方交易的过程中添加了一个过渡账号，产生了滞留资金。通过第三方支付平台的汇集作用，第三方支付企业将获得大额的滞留资金。由此第三方支付企业具有了一定的银行的特征和业务的功能，对银行业务的组织结构产生的影响。

　　关于第三方支付的法律监管和风险评价的研究，主要分为两个方面。一方面是在第三方支付本身的信任风险及第三方支付企业本身在运营发展时可能遇到的风险，包括信任机制本身的风险和如何有效规避信息安全的风险，暨沉淀资金风险，虚拟货币风险，法律风险。而另一方面则是探讨对于在第三方支付领域可能出现的问题实行怎么样的法律监管模式和监管所存在的问题的研究。在法律监管方面，首先一些观点认为对于第三方支付的机构的监管，最重要的是对备付金的监管。备付金也可以称为支付准备金，广义的支付准备金包括库存现金和在中央银行的存款，前者叫现金准备，后者叫存款准备，其中存款准备金是主体。我国统称的支付准备金是狭义上的存款准备，即专业银行和其他金融机构存人中央银行的存款。（李与武，2015）第三方支付服务所产生的大额沉淀资金即为备付金。根据《管理办法》第二十四条的规定，支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产。支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金。禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金（马林，2015）。同时另一些观点认为，发展中的第三方支付不适合用备付金制度监管制度。为了防范挪用风险，保护客户资金，对于第三方支付的监管政策规定了备付金对于第三方机构只能以银行存款的方式存在。但是这显然不能与高速发展中的第三方支付产业相适，备付金监管制度对于第三方支付产业来说，不是最为科学有效的监管方式。最后，有一些研究提出双峰监管是最为理想的第三方支付监管模式。第三方支付行为的监管要在于保证金融系统，第三方支付产业的稳定和消费者的保护，因为双峰监管主要是针对金融市场系统风险的监管和第三方支付机构可能产生的机会主义行为。相比单由同一监管机构进行同一监管的传统单一监管模式，双峰监管不仅避免了金融机构之间的竞争所产生的低效监管，同时维护了金融消费者的权益。

　　截止到2015年6月中国的网络用户规模为6.68亿，其中网上支付用户规模达3.59亿，目前第三方支付有着巨大的市场潜力，未来几年的市场规模任然将大幅增长，可以说第三方支付正处于行业的爆发期。关于第三方支付的产业发展的研究分为以下一个方面：第三方产业的发展趋势，第三方产业发展可能受到的阻碍及原因，以及第三方产业发展对传统商业银行的影响。

　　从创新角度来说第三方支付的app理财应用研究是一个十分热门的研究方向。随着智能手机的不断普及手机支付用户规模达2.76亿，而目前关于第三方支付手机端的业务仍只是一个刚起步的阶段，如何规避app可能产生的技术风险，收益分析，挤兑风险，管控风险从而占领市场份额将是近几年第三方支付发展的一种重点。

　　从发展角度来看，第三方支付目前行业交易仍高速攀升，但是增速有所放缓。而制约其发展的因素主要有以下几个原因：首先是因为XX部门的监管力度加，在一定程度上打击了第三方支付企业本身的支付便利性和提升支付效率的优势。其次由于在第三方支付产业电子商务人才严重不足，从而导致支付模式的创新研发进度缓慢。同时第三方支付的用户偏年轻化，同质竞争严重挖掘潜在用户需求难度大也是第三方支付产业无法做大做强的原因。

　　根据国内外对于第三方支付产业的研究可以看出，第三方支付平台作为在线平台在一定程度上降低了用户在网上是的信任危机，降低了购物风险，使用户得到了更好的感知体验。而在第三方支付产业发展的同时，也面临着同业恶性竞争，行业同质化严重，盈利模式单一，监管模式不明确，法律监管存在漏洞等问题，本文通过对第三方产业发展对传统商业银行影响的研究，认为在第三方支付产业繁荣发展的今天，对传统商业银行的影响主要是对银行的网上竞争:包括网上支付竞争和网上银行竞争；对银行传统业务的影响：包括存款业务和贷款业务的影响；以及对传统银行中间业务的影响：包括自由转账和信用卡业务影响，并且提出了一些关于提高监管手段以改善第三方支付产业发展影响传统商业银行这一现状的解决办法。

　　1.3.1研究方法

　　文献研究法。通过对于国内论文和国外期刊杂志的信息收集、整理，认真研读论文的观点与立场，分析概括其中的共同点与争论，从而准确、充分的了解我国第三方支付的发展历史与现状，以及我国的对于如何第三方支付发展的认识，为研究传统商业银行与第三方支付机构的合作方向做出准备。

　　理论分析与实证分析。本文引入国内知名第三方支付机构支付宝，通过对支付宝近几年的与传统商业银行的交流分析，整理双方在竞争与合作中的目的与发展方向。并根据代表性理论作为依据，对我国第三方支付的发展趋势做出建议与展望。

　　1.3.2写作思路

　　本文的研究思路首先是对第三方支付进行一个基本的概述，从而让读者直观的了解到第三方支付机构的特点，优缺性，支付模式。其次是对我国的对第三方支付产业发展的分析。包括目前的市场规模、用户规模、盈利模式、发展前景等。使得读者可以进一步了解我国的第三方支付产业的状况。然后是就目前第三方支付的市场状况，就第三方支付产业的发展可能对传统商业银行造成的影响进行分析，主要是对银行的网上竞争:包括网上支付竞争和网上银行竞争；对银行传统业务的影响：包括存款业务和贷款业务的影响；以及对传统银行中间业务的影响：包括自由转账和信用卡业务影响。同时以支付宝这个在我国最具有代表性的第三方支付机构进行举例，通过分析支付宝的运作模式，进一步阐述支付宝作为第三方支付机构的发展其与传统商业银行的关系和所带来的影响。最后文本提出了第三方支付机构与传统商业银行合作的可能，论述了如何通过双方的合作，构建社会信用评价体系，优化用户的服务体验，改善我国的经济环境。

　　第三方支付的概念主要分为三部分，本别是是第三方支付服务本身，第三方支付平台及第三方支付机构。第三方支付服务可以定义为一种互联网的网上支付方式，第三方支付的主要服务方式的具体过程即为：当买卖方式在网上达成买卖协议之后，买方通过对第三方支付中介付款的方式进行预付款，所有的资金由第三方中介暂为保管，待买卖双方的交易进行完毕，再由第三方中介对卖方进行付款。由此可见，第三方支付服务的实质是在买卖双方交易的过程中增加一个中立的过渡账号，以避免和规避传统银行转账中可能出现的因买卖双方信息不对而产生的交易纠纷。所以从第三方支付的服务内涵来看，第三方支付只是传统银行网上业务在形式上的一种创新，一种由互联网所产生的工具和产品。

　　第三方支付平台是第三方支付服务的一个载体，也就是是第三方支付这一行为的集中体现。暨一些具有信誉保障的独立机构与银行签约之后，通过与银行的支付结算系统对接，建立了一个在买卖双方之间的中立第三方电子商务支付平台，为买卖双方提供资金转移及网上的支付结算的服务。起到了一个将第三方支付服务汇总的功能。

　　由于第三方支付服务在买卖双方交易的过程中添加了一个过渡账号，产生了滞留资金。通过第三方支付平台的汇集作用，第三方支付企业将获得大额的滞留资金。由此第三方支付企业具有了一定的银行的特征和业务的功能，对银行业务的组织结构产生的影响。因此2010年央行所发布的《非金融机构支付服务管理办法》正式将划分第三方支付企业划分为非银行金融服务的中介支付机构。

　　2.2.1第三方支付的相对优点

　　便捷性。网上支付的传统模式是将货款通过网上银行的方式进行支付。而因为不同商业银行的网上银行是具有异质性的，在不用银行之间的网上交易无疑会增加交易的成本和操作难度，成为交易的一大阻力和网上支付发展的一个矛盾点。而第三方支付的推出，解决了这个问题。如果将第三方支付定义为一个交换媒介，其实就是将多个银行的支付端口进行整合。因此在操作上，实现了客户在第三方支付平台上能自主的选择任意银行进行付款行为。避免了付款和收款人可能因为开户银行的不同而产生的转账问题，和不同银行网上交易页面切换的问题。

　　低成本性。各个商业银行的跨行手续费用大致情况如下：中国银行、工商银行、建设银行的手续费用为总额的1%，且最高低为1元，最高为50元；农业银行、交通银行、光大银行、民生银行则采用分段收费的方式，1万元以下为5.5元，1-10万元为10.5元，10-50万元为15.5元，50-100万元为20.5元，100万元以上为总额的0.0002%，且最高手续费用为200元。而相比之下，第三方支付机构，就支付宝而言，通过手机支付宝进行转账，100万元金额以下，是不需要任何手续费用的。相较之下，和传统商业银行相比，第三方支付的转账除了方式上的便利之外，在价格上成本较为低廉，减少了不必要的转账成本，提高了第三方支付平台的吸引力。

　　灵活性。这里的灵活性，除了代表操作的便利性和丰富的可选择性之外，更多的在于在钱款上的灵活性。由于经济学中关于理性人的定义，人们往往会追求自身利益的最大化。因此人们往往会对现有的资产进行定期存款或者购买投资理财产品。而除投资之外，人们往往会余下一部分流动资金来应对未知的风险。对于这部分资产，人们往往放置身边，或者存放在传统商业银行进行活期储存，来应对流动风险。而相较于在商业银行的活期利率，第三方支付机构为顾客提供了更为便利，且收益更高的理财方式。比如支付宝的余额宝，财付通推出的财富宝，都是顾客在灵活消费存款，随需随取的基础上，推出了比活期存款更高的收益率。因此在这方面，第三方支付平台兼顾了流动性和灵活性，保证了顾客的追求利益最大化的经济需求。

　　2.2.2第三方支付的局限性

　　信息安全。一方面，第三方支付在根本上是采用的是电子货币的形式，也就是虚拟货币的形式，是在虚拟层面上进行的，并没有完成实际意义上的支付。第三方支付服务的这种交易模式使得第三方支付平台在一定程度上承担了买卖双方本应该承担的风险，这也就决定了第三方支付平台必定是一个具有强大信誉的中介机构，如果平台出现的信用危机，不管是对用户还是第三方支付平台本身来说，损失将会是巨大的。另一方面，第三方支付平台收集了大量的客户信息，但是在如何规避信息安全风险，完善信息安全和隐私保护，以维护自身的信任的问题上，是有所欠缺的。目前，第三方支付机构无法完全规避信息泄露的问题，这也从侧面看出，第三方支付机构专业人才的缺失度较高。

　　资金管理。因为第三方支付非即时性转账的贴点，第三方支付服务会累积产生大量的滞留资金，也就是用户的寄存资金。虽然第三方支付机构有责任保障沉淀资金的流动性和安全性，但是面对大量的沉淀资金，第三方支付机构如何把大额的沉淀资金和自身运营资金完全的隔离开来。如果第三方支付机构挪用沉淀资金填补运营漏洞，最终导致资金不足无法完成买卖双方的交易。并且因为第三方支付行业在买卖双方的交易过程中增加了一个过渡环节，在一定程度上割裂的一个完整的资金流动，加之通过互联网的隐蔽性和匿名性的线上特点，使得这部分资金很容易通过虚假交易从而实现洗钱、贿赂、诈骗等不法行为。

　　同质性。目前的第三方支付市场存在着产品单一，同质性强的缺陷。例如现在为人所熟知的支付宝，财付通，银联等第一批获得第三方支付牌照的企业，他们的运营方式和盈利方式大多是相似的。正是因为这种单一性，使得第三方支付产业结构存在局限和不合理，导致了第三方支付机构往往通过亏损的方式来抢占市场份额，从而进一步加深恶性竞争。这种恶性竞争模式，在给第三方支付机构及其投资者带来风险的同时，也就间接影响到第三者支付机构的用户，使他们的资金面临风险。在局限了第三方支付产业的发展的同时，也会对金融行业的发展产生冲击，影响金融市场的稳定。

　　2011年5月，支付宝、银联、财付通等27家第三方支付企业首批获得了第三方支付的牌照《支付业务许可证》，目前已有270家第三方支付企业获得了第三方支付牌照。至2015年第三季度，我国第三方支付产业的交易规模已达30747.9亿元。与同期相比，增长了52.6%，环比增长了9.3%。

　　图3-12014-2015年第三季度第三方支付业务交易规模（数据来自艾瑞咨询）

　　目前第三方支付企业所占的市场份额情况如下，支付宝所占的比重最高，近整个市场份额的一半为47.6%，占有主导地位。排名第二的为财付通占20.1%，接下来依次为银商11.1%，块钱7%，汇付天下4.9%，易宝3.4%，环讯1.9%，京东支付1.8%。

　　图3-22015年第三季度第三方支付业企业市场份额（数据来自艾瑞咨询）

　　截止到2015年第三季度，我国的第三方支付分布情况如下，网络购物所占的比重为23.9%，之后依次为基金投资20.5%，航空旅行10.9%，电信缴费3.8%，电商B2B5.8%，网络游戏2.3%。从中可以看出，我国的第三方支付的交易结构仍是以网络购物为主导，但与之前相比，其所占比例有明显的下降趋势。除此之外，使用第三方支付平台进行投资理财的份额有所上升，使用第三方支付平台来进行投资理财活动被更为广泛的认知和接受。

　　图3-32015年第三季度第三方支付业交易机构（数据来自艾瑞咨询）

　　根据CNNIC2015年第37次中国互联网发展状况统计报告显示，截止到2015年12月中国网络用户规模为6.88亿，其中网上支付用户规模达4.16亿，全年度增长率为36.8%;手机支付用户规模达3.57亿，全年度增长率为64.5%，是整体增速的1.75倍。值得关注的是，在职业结构中学生的比重达到25.2%，而在个人月收入结构中，月薪3000-5000元这一档的收入群体，比重最高为23.4%。这些数据在一定程度上表明了，第三支付产业有很大一部分的客户群里为一些有一定收入且容易接受新鲜事物的年轻人。

　　根据2015年互联网设备接入情况可以看出，使用手机作为互联网接入设备的网民一种已经高达90.1%，与2014年相比增加了4.3%。手机作为个人移动终端，已经在我们的生活中占据了不可忽视的地位。因此关于第三方支付产业的发展前景，在解决目前第三方支付机构所面临的局限性的基础上，第三方支付平台以手机端用户人数为契机，加强第三方支付在手机app上的支付优势。

　　图3-42015年互联网设备接入情况（数据来自CNNIC）

　　4.1.1用户网络的网上竞争

　　在第三方支付产业发展的初期，往往是通过在电子商务平台进行支付清算服务而建立起来的。随着电子商务平台的发展，第三方支付平台也就逐渐扩展起来，快速的得到用户的认可。以支付宝为例，支付宝的用户网络建立，可以说是在一定程度上依托在淘宝网这个购物平台上的。如同PayPal当初通过eBay的用户渠道，在大量的电商客户中拓展用户网络，支付宝的发展过程也是如此。“在2003至2006年，支付宝依托淘宝网的网上购物平台，推出自己的第三方支付业务，并改善优化自身功能，2007年至2008年向外延发展，与其他的网上支付商城，互联网购物平台开展支付合作，2008年至今，支付宝不仅将业务发展至电子付费领域，提供公共事业缴费、电信缴费、生活缴费和教育缴费等各种政务领域的缴费服务，还将服务的范围扩大，与澳大利亚的Paymate以及日很的软银公司合作，将业务衍生至跨境的支付服务上。”（曾颖，2015）这样的发展方式，扩大了支付宝用户网络的同时，也增加了用户的黏性和忠诚度。

　　而在同一时期，传统商业银行，在第三方支付产业发展之初，并没有认识到他的发展潜力和潜在的市场规模。使得在第三方支付产的成长初期，传统商业银行无法通过第三方支付平台的建立获得相关的交易数据来掌握客户的信用信息，控制业务风险，同时对自己原有的客户资本带来了强大的冲击。可以说第三方支付平台的建立抢占了传统商业银行的客户资源，其高黏度的用户特性给传统商业银行的用户网络带来了巨大的影响。

　　4.1.2网络平台的网上竞争

　　关于造作端口上的竞争，主要是指第三方支付平台与传统商业银行在PC端和手机端的竞争。随着第三方支付平台的建立与发展，传统商业银行不再满足于维持以后的合作关系，相继推出了自己的电子商务平台，以此回抢市场份额，发展自身的电子支付业务。2007年5月渣打银行推出了Straight2Bank；2010年8月中信银行推出了B2B电子商务；2011年12月交通银行脱出了交博汇，农业银行推出了领商E航；2012年6月建设银行推出了善融商务，；同年8月中国银行推出了云购物，华夏银行推出了华夏龙网；2014年1月工商银行推出了融E购。这些凭借传统商业银行金融优势而推出的银行系网络平台主要可分为以下三种类别：首先是以交博汇和善融商务为代表的综合型平台，主要功能为提供线上资信评估和融资服务。另一种是以领商E航为代表的导向性平台，其主要是为平台的交易双方提供咨询等信息服务，促成交易。还有一种则是以B2B电子商务为代表的网上重塑平台，也就是将传统的银行业务复制到网络平台，这也是最为常见的一种银行系网络平台。

　　通过客户优势和移植作用，银行系的网络平台能再建立的初期迅速拥有一定的用户数量，但是在传统商业银行和第三方支付的网络平台的竞争中处于弱势。主要原因有以下两个方面。

　　一方面传统商业银行投入大量资金进行网络平台收益和投入难以平衡。由于客户发展方式的不同，第三方支付平台所需的成本要小于传统商业银行。例如支付宝的支付工具只需要用户在持有信用卡或者借记卡的前提下，通过短信确认即可开通支付。而相比之下，传统商业银行的网上银行开通往往需要客户亲自到银行柜台进行实名认证，手续繁琐，耗时较长。虽然相比之下，商业银行的做法充分考虑到了用户账户的安全性，减少的诈骗的风险。但是支付宝在发展初期，用户的需求主要是在淘宝的低价日常用品，也因此支付宝的客户对于风险的敏感度远小于支付便捷的敏感度。

　　另一方面，即使传统商业银行在网络平台投入了大量的资金，其手机端和PC端的流畅度和用户体验仍低于第三方支付的操作平台。由于计算机技术的发展，电子设备已经衍生至我们生活的各个角落，而计算机技术的经济市场的应用，能加速市场的发展速度。不管是银行的网络平台还是手机端的APP应用，与第三方支付的操作端口相比，总有着速度慢，流量小，架构不够人性化，设计不够科学的问题。这里也不是说第三方支付的操作端口没有需要改进的地步，只是说在程序编写和页面设计的发展要超于传统商业银行。例如支付商的KungFu（空付），在目前已经实现的通过个人移动终端随之进行支付的基础上，通过扫描物体的方式使得任何物体都能作为支付工具，在真正意义上实现所谓的“刷脸”支付。

　　4.2.1代理销售业务

　　代理销售业务，简称代销，也是一个十分具有传统商业银行特征的一个业务。关于基金，信托和保险等相关产品的代理销售业务，传统商业银行凭借自身的客户资源，一直有着近乎垄断的掌控力。曾经在第三方支付机构和公司的销售渠道中，关于基金，保险，信托，包括流动资金循环贷款以及公司账户透支，这些金融产品的销售情况是不容乐观的，所占的销售比例也不高。但是自从2011年开始运行第三方支付企业关于第三方支付牌照的有关规定，第三方支付机构得到正式的法律地位。这使不仅使得金，保险，信托，包括流动资金循环贷款等金融产品在第三方支付平台上的销售比例和成效得到大幅的提高，同时第三方支付机构积极的与保险公司，基金公司等传统金融机构开展紧密的商业合作，开发新型产品。这不仅对传统商业银行的业务产生影响，降低了代理销售业务的收益，同时也使得一直被传统商业所垄断的代销业务，发生了格局上的改变。

　　例如在2013年6月13日支付宝在其平台推出的余额宝，这就是第三方支付机构和中小型金融机构，在绕开了传统商业银行的情况下，与中小型的金融机构直接进行合作的范例。余额宝其实是天弘基金公司推出的一款增利宝基金产品。至2015年12月31日，余额宝的实际用户数量达到2.6亿人，与2014年年底相比，增长了42%，并成为了全球单只基金用户数量之最。在规模和利润上，至2015年年底，余额宝的的资金规模已经达到6207亿元，与2014年相比增长了14%，2015年全年用户的集体收益为231亿元。自2015年6月以来，货币基金的收益出现向常态回归的变动，收益市场也随之回归。但是在这期间，余额宝的用户数量没有随着收益的变动而缩水，反而呈现增长的态势。这也就反应了相比传统商业银行的代销业务，余额宝之一由第三方支付平台推出的业务有着其无法比拟的黏性。通过第三方支付平台的链接，特别是手机端的服务，给予了余额宝附加的社交功能。特别是2016年农历新年所推出的集福分5亿现金活动，增加和拓展了其社交属性，通过用户之间的关系网增加用户的忠诚度。以此在提升其理财能力的同时，淡化其理财的功能，使得余额宝在收益变动的时候任然经受得住冲击，维持住大量的用户群体。

　　第三方支付平台通过平台自身的便利性和随时性，吸引了大量用户关注，开拓销售渠道。同时通过社交化和人际网络化，增加用户的粘性与忠诚度，减少了收益变动对用户的影响。第三方支付平台的这一行为，无疑对传统商业银行通过客户优势销售金融产品的代销业务产生冲击，对其的业务发展形成了无法忽视的严重影响。

　　4.2.2支付结算业务

　　银行的支付结算业务相比其他的金融机构，可是说是传统商业银行较为独特的，且较为重要的一个业务。而如今第三方支付产业的兴起，使得第三方支付平台代替了部分银行的职能，逐渐走向的服务的前台。

　　以转账支付为例，各个商业银行的跨行手续费用大致情况如下：中国银行、工商银行、建设银行的手续费用为总额的1%，且最高低为1元，最高为50元；农业银行、交通银行、光大银行、民生银行则采用分段收费的方式，1万元以下为5.5元，1-10万元为10.5元，10-50万元为15.5元，50-100万元为20.5元，100万元以上为总额的0.0002%，且最高手续费用为200元。而第三方支付平台，就以支付宝而言，自2013年12月3日起，在支付宝的移动客户端进行转账和汇款是不需要任何手续费的，而在PC端进行银行转账也只需要0.15%-0.2%的手续费，且每笔手续费的上限为25元。相比之下，第三方支付机构通过相对较低的服务费用，利用价格优势，将传统商业银行挤出到后台，弱化了银行的支付中间的职能。除了经济方面的因素，从另外一方面考虑，在心理上传统商业银行作为一个转账媒介，收取了高于第三方支付平台费用，这一行为弱化了用户的交易欲望。在事实上传统商业银行充当中介机构进行转账的成本是高于第三方支付平台的。但是由于信息不对称的原因，大部分用户是不能理解和知晓为什么传统商业银行的转账手续费用要高于第三方支付平台。由于这一现象，使得用户在心理上认为这是传统商业银行的垄断行为，从而对整个商业银行产生负面心理。这也就使得用户在心态上更倾向于第三方支付平台上的业务，而不是传统商业银行的业务，弱化了一部分用户对传统商业银行的依赖性和忠诚度。

　　除了转账汇款业务的价格优势和心理变化之外，第三方支付平台还推出了如：水费、电费等生活费用缴纳业务，机票、酒店等票务订购服务，医疗、教育等结算服务等。这些因第三方支付平台凭借自身的资源和技术上的优势而推出的服务增加了客户对第三方支付平台的依赖度，特别是通过手机端随时性与便捷性的特点，使得其资金转账和结算业务在质量与传统商业银行所提供的服务没有太多的差别，甚至在价格方面向用户收取很为低廉的费用，并且提供了更多的便利。当消费者可以足不出户，甚至随时随地的在网络上进行购物和转账汇款的时候，这样的局面就会使得银行失去金融服务的功能。

　　4.3.1对存款业务的影响

　　传统商业银行发展和经营的基础就是吸收存款。第三方支付的主要服务方式的具体过程即为：当买卖方式在网上达成买卖协议之后，买方通过对第三方支付中介付款的方式进行预付款，所有的资金由第三方中介暂为保管，待买卖双方的交易进行完毕，再由第三方中介对卖方进行付款。由此可见，作为一个完整的支付流程，第三方支付企业就需要在商业银行建立一个可以存放自身资金的一个流动资金存管账户。从表面上看这笔资金最终还是会回流到银行的存款体系中，第三方支付机构的这种行为增加了传统商业银行的存款，为银行带来了存款收益。但是，就拿目前占领近一半市场份额的支付宝为例，目前每日在支付宝平台所产生的流入现金流已达到几十亿的资金。从形式是看，这些资金都是通过传统商业银行进行转入和转出的，但是实际上银行不能将这巨额的资金变为实际的经济收益，这也就对传统商业银行的存款业务产生了影响。并且，在这回流的循环体系中，是有漏出效应存在的，在另一方面，第三方支付业务的这一流程，同时影响到了银行的存款规模。当银行的存款规模收到影响，进行合理假设，如果商业银行通过调整存款利率的方式来改变存款规模，这无疑有增加银行的现金流动压力。

　　除了上述在流程上的影响因素，第三方支付平台的推出的创新性理财产品也对传统商业银行的存款业务产生了影响。例如天弘基金公司与阿里巴巴公司合作推出的货币基金理财产品余额宝。余额宝作为一个代销业务，在影响传统商业银行的代销业务的同时，也对存款业务造成的影响。目前商业银行的活期存款利率为0.35%，然而余额宝的年化收益率大概在4%左右。余额宝以一天为周期的结算方式，强化了用户的投资收益，同时其随取随存的灵活性很好的规避了用户所担心的流动性风险。这一做法即保证了用户的流动性需求，同时满足了用户最求利益最大化的经济需要，对那些原本作为流动资金而放在存款账户里的活期存款进行了分流，影响了传统商业银行的存款业务。

　　4.3.1对贷款业务的影响

　　吸收存款是传统商业银行进行贷款业务的前提和基础，第三方支付产业的发展在影响传统商业银行存款也的同时，势必会影响到它的贷款业务。除了因为连锁反应而产生的影响，第三方支付产业的发展也直接的影响到了传统商业银行的贷款业务。

　　一直以来贷款业务是我国商业银行主要的收入来源，但是在传统商业银行的贷款业务中也一直存在着贷款门槛高，贷款手续复杂，中小企业和个人贷款难等一系列的顽固性问题。而第三方支付产业的兴起在一定程度上解决了这方面的问题。第三方支付产业的优势在于，对于产业链上下游之间信息记录和交易行为有个全面的掌握，这是第三方支付平台推出信贷业务的一个主要优势。虽然目前互联网的P2P金融模式有着诸多的诟病和体系上的不健全，但是在第三方支付企业中，特别是以支付宝为首的一些第三方支付平台已经早早的占领了原本规划于传统商业银行的小额信贷领域的市场份额，特别是中小企业贷款和个人贷款方面的业务。例如曾经的阿里小贷（现已改名为蚂蚁小贷），在被出售之前已经拥有了大量的小额贷款客户。截止至2014年，通过不到4年的时间积累，阿里小贷已经累计投资了超过1700亿的房产贷款，其平台下的中小企业客户超多70万家，且阿里小贷的不良贷款不到1%。2015年2月10日，阿里巴巴集团对外宣称出售了中小企业的贷款业务并由蚂蚁金服全盘接手。业务重组之后，将服务的人群锁定为微小企业和个人消费者。阿里小贷变身为蚂蚁小贷专职服务于大学生的贷款业务，根据第三方支付用户受众年轻化的特点，开展特定业务，将广大的大学生团体变为主要受众，从年轻人开始培养使用第三方支付平台进行贷款的消费习惯。虽然，就目前而言，这些数据对于传统商业银行的贷款额来说，并没有占据足够的比重。但是第三方支付产业作为一个新兴产业成长性和潜力是巨大的，第三方支付平台正在从年轻人开始，从小微企业这一大基数的群体开始渗透进传统贷款业务之中，从而影响今后银行贷款的布局规划，带来贷款业务的新格局。

　　第三方支付行业想要进一步的发展，就需要提高自身的服务价值，为此第三方支付机构需要深入各个行业，了解不同行业的特征，以此来提供具有差异化的服务。这也就使得，在第三方支付产业发展的同时，需要与其他行业进行融合，而传统商业银行作为传统金融机构，与第三方支付产业有着多点交叉的共通性。与传统商业银行的求同存异，互相合作可能是第三方支付产业的一个发展方向。

　　构建社会信用评价体系，进行的是市场建设，通过良好、规范的的金融市场环境来推动第三方支付产业的发展。我国的信用体系尚不健全，个人的征信系统的建立仍处于起步阶段。我国在征信体系的建设上，采用的是由中国人民银行行驶行政管理权，暨汇总处理各个商业银行所拥有的个人信息和企业信息，而这样的收集方式难免会在广度和深度上有所局限。第三方支付机构则通过第三方支付平台收集了大量的客户信息，而通过大量数据，分析得出个人和企业的信用信息。但是在同时第三方支付机构也在如何规避信息安全风险，完善信息安全和隐私保护，以维护自身的信任的问题上，是有所欠缺的。

　　因此，传统商业银行与第三方支付机构的合作就具有很强的现实意义。一方面，多家第三方支付机构的相互竞争与交叉对比，保障的信息的全面性与准确。另一方面第三方支付机构的信息规范化管理在一定程度上规避信息安全的风险，对客户的隐私和信息安全进行了保障，在另一层面上增强了第三方支付机构的信用力度。第三方支付机构与传统商业银行的合作，加大了非银行金融机构对于信用问题的采集力度，扩大了服务的深度和广度。在完善了征信数据库的同时满足了大部分个人、企业以及XX的需求，为第三方支付产业以及整个社会的金融发展创造了更为优良的环境。

　　第三方支付产业的发展演变来看，如何满足第三方支付平台用户的需求是其发展的关键。就这方面而言，第三方支付的用户先天就会有安全风险的考虑。除了自身的信用安全的考虑，因为第三方支付非即时性转账的特点，第三方支付服务会累积产生大量的滞留资金，暨用户的寄存资金，关于这笔流动性和安全性往往是用户的一个集中的关注点。而关于传统商业银行，其网上业务主要会涉及账户管理，转账缴费，资产管理等方面。由于这些都是频繁发生的业务，用户往往会在意在使用网上银行时的便捷性与流畅性，也是传统商业银行无法满足的，也是网上银行的用户体验度难以提升的一个直接原因。而通过第三方支付平台与传统商业银行的合作，则能在一定程度上解决之一问题，优化用户体验。

　　第三方支付机构与传统商业银行的合作，可以形成人民银行进行主导监控，传统商业银行进行辅助监管，第三方支付产业及行业协会自律监管的协同体系，创造有效的监管环境。同时第三方支付机构能因此更好的进行自我约束，满足客户的心理需求，提供安全保障和信用保障。另一方面，双方的合作不仅解决了传统商业银行在网络技术上的短板，满足了平台用户便捷性、随时性、灵活性的诉求，同时也解决了之前所提出的因为信息不对称问题用户无法得知就转账支付问题上第三方支付平台与传统商业银行的成本的是不同的，故而收取的费用不同。改变了用户认为这是传统商业银行的垄断行为，从而对整个商业银行产生负面心理。同时双方的合作也是推出创新金融服务，实现第三方支付机构，传统商业银行和用户三赢的一个契机。

　　目前随着互联的发展与网上支付用户的不断增，第三方支付产业在我国呈现爆发式增长，而第三方支付作为新兴产业在未来仍有着巨大的发展潜力。通过对第三方支付平台的特点进行分析，我们不难看出，以第三方支付便捷、灵活、低成本的优势为基础，第三方支付产业的发展已经对传统商业银行的存贷款业务、中间业务以及网上银行的发展带来了巨大影响。然而在第三方支付产业蓬勃发展的同时，也不能忽视其局限性。因此，第三方支付机构与传统商业银行并非为不可调和的竞争对手，双方并不完全站在对立面上。认识到自身的缺陷，第三方支付与传统商业银行更应树立共赢意识。双方的合作不仅是对自身发展和利益的考虑，同时也满足大基数用户的需求。在改善用户的生活方式，改变用户消费理财的理念，实现第三方支付机构，传统商业银行和用户三赢的基础之上，优化了我国的互联网金融环境，为我国的经济发展开创了新的思路。

　　时光飞逝，大学的四年生活转眼到了尾声。在大学学习的四年是我人生中及其重要的四年，在这四年中感谢老师的谆谆教导，让我在学习专业知识的同时，明确了人生目标和努力方向。也感谢同学的陪伴与关心，使得这本就不平凡的大学生活更加精彩。这篇论文的完成，我要感谢我的论文指导老师曹俐老师，她细心的指导了我关于这篇论文的选题、构思以及结构安排，让我受益匪浅。同时也要感谢的论文组长刘倩同学给予我的帮助，是你们的帮助让我更好的完成这篇论文，谢谢。

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