第三方支付公司对商业银行发展的影响分析

　　摘要：从1998年我国第一个第三方支付公司──首信易公司成立起至今已有19年，19年来，我国的第三方支付领域由一个新兴的行业发展成为一个越来越成熟的行业。近些年来，以支付宝和财付通为代表的第三方支付公司更是大力发展线下业务，目前，在大部分地区，移动端的电子支付有着取代现金支付的趋势。随着第三方支付的发展，商业银行业务正面临着空前的挑战，从商业银行的存款业务，贷款业务以及结算业务来看，目前的第三方结算工具正对其发挥深刻的影响。现今，由于第三方支付的快捷方便，一线到三四线城市大部分超市和其他商家支持支付宝，微信等电子支付，如此一来，第三方支付公司必将占有大量居民闲散资金，而这些资金以前都储存在银行体系内部。另外，第三方支付公司自身开展的理财产品（余额宝，财付通）会给予高于银行的存款利率和更低的贷款利率，再加上便捷的贷款方式，第三方支付公司占有了一部分居民日常闲散资金。艾瑞咨询数据显示，2016年中国第三方互联网支付交易规模达到19万亿元，这必然不得不引起商业银行的重视。

　　文章通过对第三方支付公司发展的进程分析，以支付宝公司为切入点，分析了第三方支付公司在传统的存贷款业务，中间业务以及客户资源上的影响，得出了在现今以及未来一段时间内，第三方支付由于与传统银行业务部分重叠以及自身缺陷还未解决，会对银行业产生一系列的不利影响，最后以工商银行电商“融e购”的案例为例，来阐述了商业银行的应对方案，即加快自身的创新，建设自有的电子商城，加强与第三方公司的合作，实现共赢，建立严密的监督体系的结论。

　　关键词：第三方支付；商业银行；存贷款业务；中间业务；支付宝；创新

　　二十世纪以来，随着电子科技的迅速发展，电子商务也随着发展。在电子商务发展的早期，由于买卖双方缺乏互相的信任，发展比较缓慢，随着第三方支付交易平台的兴起，解决了电商买卖双方的交易难题，这样双方相辅相成的发展起来。自第一家第三方支付公司──首信易成立以来，已经接近二十年了。二十年来，第三方支付企业除了在线上完成了迅猛发展，也快速发展线下业务。央行公布的《2016年支付体系运行总体情况》显示，非银行的支付机构累计发生网络支付业务达到1639.02亿笔，总计金额99.27万亿元，同比分别增长99.53%和100.65%。加上第三方支付在原有基础上的创新，对商业银行进一步的产生挤出效应，从长远来看，势必对商业银行业务产生威胁。

　　中国的商业银行是我国金融的中心，商业银行的发展状况一定会影响到整个国民经济的发展状况。并且，从现在来看，商业银行发展状况并不乐观，存款保险制度的诞生发出信号，国家必然会减少对银行的扶持，使得银行破产可能性加大。再加上利率市场化改革趋势，金融脱媒，互联网金融的迅速发展产生的挤出效应，不得不说，商业银行正面临着巨大的挑战。银行需要加大创新，改善服务，加强合作，积极面临挑战来顺应发展浪潮。

　　本文通过研究第三方支付对商业银行在业务上的影响，并且从传统的存贷款业务、中间业务以及客户资源角度来论述。通过借鉴“融e购”这个银行电商来提出银行发展需要加快自身的创新，建设自有的电子商城、加强与第三方公司的合作，实现共赢、建立严密的监督体系的建议。

　　1.2.1研究方法

　　历史分析法，通过对历史发展趋势以及历史数据的分析得出第三方支付公司以及商业银行在同一时间段的发展脉络和趋势。

　　定量分析法，通过实际数据的研究，从定量的角度来确定第三方支付公司与商业银行的运营情况和优劣势。

　　案例分析法，通过案例分析，将第三方支付公司与商业银行的数据进行比较，可以简明的得出二者在各自的行业中的优势和机遇，二者相互形成的影响以及改如何去应对。

　　1.2.2全文结构

　　本文主要是讨论在第三方支付平台迅速发展对传统商业银行的影响以及传统商业银行如何面对挑战。本文一共分为五章节：

　　第一章为绪论，提出了这篇文章中所进行的研究背景、意义以及研究方法。

　　第二章第三方支付概述以及发展历程，总体介绍了什么是第三方支付以及第三方支付在我国的发展状况，给出了一个总体概念。

　　第三章参考支付宝，提出相比传统的商业银行，第三方支付的优势以及如何对商业银行业务产生影响（主要是传统的借贷业务和中间业务）。

　　第四章通过第三方支付公司自身的因素进行分析得出其产生的对商业银行的冲击。

　　第五章以工商银行“融e购”为例，阐述在第三方支付迅速发展的今天，商业银行如何顺应潮流，更好地发展自己。下图为本文结构概述。

　　（图1-1，本文结构概述）

　　一、本文通过讨论第三方支付与传统商业的对比，从存贷款业务、中间业务以及客户资源方面分析第三方支付公司对商业银行的影响。

　　二、本文拿出了比较有代表性的公司案例──支付宝，从理论以及实际上研究了第三方支付公司对商业银行业务以及客户资源上的影响，并且通过“融e购”的案例来分析商业银行如何去面对这种影响，更便于理解和实际操作性，结合实际来说明本文的合理性。

　　第三方支付是指在收付款人之间作为中介机构提供网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务的非金融机构[1]。在第三方支付模式下，买方在选购好商品之后，通过第三方平台账户付款，这时所付的款项并没有直接打给卖方，而是将资金暂时存放于第三方支付平台，待买方收货且在平台上确认之后，再由第三方支付平台将资金转给卖家，这样的做法保证了卖方的商品质量和售后服务，减少了收到款项不负责的行为。

　　①操作简便，第三方支付平台采用了与众多银行合作的方式，通过采用第三方账户与银行卡绑定的方式，可以通过第三方平台来直接转账缴费服务。 

　　②手续简便，花费少，第三方支付平台作为中介方，商家与第三方支付公司达成协议也间接地与银行进行合作。同时，在商家的角度来看，与第三方支付合作可以便利自身款项的收付，并且还有广告效应；在银行的角度来看，可以直接利用第三方的服务系统提供服务，来提升技术经验。 

　　③安全性可以得到保证，第三方支付平台对买卖交易双方每笔交易都会进行记录，这样就在进行交易纠纷时提供一定的证据支持，从某种程度上说对安全性有一定的保证。 

　　从全球角度来看，1998年成立的PayPal开启了国际第三方支付的大门，它弥补了传统商业银行网上在线支付的弊端，便利了贸易的发展。它的出现，提高了国际贸易的完成效率。但PayPal真正快速发展时期是被全球最大的电子商务在线交易平台eBay收购之后，PayPal在被收购后，通过全球性的电子商务平台向其用户提供金融服务，而在之前，都是由买卖双方直接进行转账和交易，因此，PayPal也受到全球用户喜爱，其业务也快速发展。2003年该公司交易突破4.4亿美元，增加400%。PayPal也变成了全球使用最多第三方支付平台之一。[2]但从整体看，第三方支付的规模与银行支付规模相比仍相去甚远。2013年Paypal共完成支付额1450亿美元，仅占X2013年银行卡（借记卡和贷记卡）支付总额的6%。[3]

　　从我国角度来看，我国的第三方支付领域发展历史还比较短，我国最早的第三方支付公司──首信易成立于1998年，但由于开发规模较小以及开发理念不完善，该公司并没有取得较大的发展。后来2003年，支付宝的成立，发展成为了一个集各种服务为一体的信用中介，发展规模不断扩大，并且其覆盖领域也在不断地扩大，包括了支付中介、信用中介和部分融资功能。对于我国来说，在第三方支付的发展历史上一个重要的事件就是制定并且出台了《非金融机构支付服务管理办法》，用于规范监督和管理非金融机构的支付业务及相关事宜，《办法》在2010年9月1日开始施行。这是我国第一次对第三方支付正式的监管条文，该文件标志着国家重视规范第三方支付平台的发展。并且在2011年5月，央行向29家第三方支付企业发布了《支付业务许可证》，这29家公司也是第一批获取牌照的公司，这标志着第三方支付开始步入“牌照时代”，自2011年以来央行陆续发放支付牌照270张，在除去了3家机构因违规被注销牌照之后，目前市场还存在着267家有效的支付牌照。在牌照发放之后，中国人民银行在对备付金业务、网上支付业务等业务发布了监管办法，这样使得第三方支付企业的业务更加明确也更加规范，但同时也可能会对第三方支付企业活动的创新和灵活性产生一定的限制。总得来说，支付牌照一定程度上提高了用户对第三方制度企业的信任，拥有牌照的企业可以赚取更多的佣金，还可以获得更多的支付数据。

　　我国第三方支付发展虽然时间短，但在不到二十年里发展迅速，已逐渐被大众所熟悉，处于飞速发展阶段。

　　2.4.1交易规模迅速扩大

　　根据易观数据显示，第三支付交易规模呈现高速发展模式，图2-1表示2011年至2017年来第三方支付交易规模以及增长率

　　（数据来源：摘自艾瑞咨询）

　　图2-1，2011-2017年中国第三方互联网支付交易规模

　　2.4.2各企业之间竞争激烈

　　到目前为止，我国获取第三方支付牌照的企业达到了267家，我国虽然支付企业众多，但少数企业占据了绝大多数市场，市场集中度高。2016年第二季度第三方支付互联网支付市场交易规模呈现季度性增长，规模达46500亿元，环比增加6.5%，互联网支付行业格局保持稳定，市场交易份额对比，支付宝、财付通、银联商务仍然占据前三位，支付宝以市场占有率43.39%位居榜首。[4]

　　（数据来源：易观网）

　　图2-2，2016年二季度第三方支付

　　在移动支付方面，2016年的第二季度，中国第三方支付移动支付平台市场出现明显增长，交易突破了75037亿元，环比增长了25%。支付宝、财付通、拉卡拉三家第三方支付平台分别为整个移动支付交易市场的前三位，同时，支付宝的市场占有率为55.4%，任然坐稳第一位。

　　（数据来源：易观国际）

　　图2-3,2016年二季度第三方移动支付市场交易份额

　　市场参与度很高，但大企业已经占据了主要的市场份额，竞争的激烈目前已成为了第三方支付市场的现状，小企业或是想要进入该市场的企业必须发挥自己的比较优势，从而来提高自己的竞争力。

　　经过几乎二十年的发展，第三方支付从一个新兴行业日益变成一个成熟的行业，国家的监管也不断完善。下图为该行业监管政策推出的总体时间进程。

　　（图2-4，第三方支付行业监管政策推出的时间进程）

　　支付宝（中国）网络技术有限公司是国内领先的第三方支付平台，于2004年建立，一开始就以“信任”二字作为产品和服务的核心。该公司旗下拥有“支付宝”和“支付宝钱包”两个品牌。并且从2014年的第二季度开始就已经成为了全球最大的移动支付厂商。[5]

　　截至目前，支付宝实名用户超过了3亿，支付宝钱包活跃用户超过2.7亿，单日手机支付量超过4500万笔，超过2013年11月11日创造的单日手机支付4518万笔的全球峰值纪录。[6]支付宝的快速发展已经吸引了大多银行的注意力，支付宝的发展对任何一家银行来说，都是不可忽视的。

　　作为整个行业的引领者，支付宝还在不断地开拓着新的市场，现今，支付宝已成了集支付，融资，购物、社交等多种功能于一体的支付平台，具体功能由下表显示。

　　（表3-1，数据由支付宝官网整理得）

　　支付宝取得如此迅速发展，可能取决于以下几点：

　　1.产品以客户为指向：“安全、简单、快捷”得以落实在实践中。安全性得到保障，货到付款，保证了买卖双方的交易安全，通过采用实名认证，数字证书和动态密码等一系列措施来保证用户账户的安全；并且支付宝保证，支付宝内的所有资金全部由保险公司进行全额承保，一旦发生被盗，经过核实证明之后，保险公司给予100%额度赔付，赔付的金额无上限，并且最快可以在24小时内到账。操作简单方便，转账，提现，收款在界面框十分明显减少了冗余的功能使传统结算业务得到简化，用户可以通过银行卡或网银等直接进行充值。

　　2.用户多，普及多：至今，“支付宝”实名注册用户已经超过了3亿人次，“支付宝钱包”活跃用户人数也已经超过2.7亿。并且用户的增长速度也保持在一个高水平中。

　　3.商户用户进入门槛低：支付宝将市场细分，为不同商户提供不同类型服务，允许小型商户入驻。

　　本质上来说，支付宝只是一个支持电子货币流动的平台，通过支付宝这个虚拟的平台来达成相关账户的资本转移，支付宝提供资金转移的前提是要有实体商业银行的存在，而支付宝则是可以是众多银行联系的接口。

　　监管部门规定第三方支付公司必须要存有一定数量的备付金于合作商业银行来保护其客户的账户资金的安全，让银行保管资本，就需要明确支付宝放置在银行的保障资本剩下的数量和使用者储存于支付宝的资本额度、尚未操作的账款、尚未实现款项余额之和是否平衡。[7]这也可以从侧面说明支付宝账户内资金的流向，也就是通过以客户备付金的形式存储于合作的商业银行中。

　　当前，支付宝所能提供的支付，融资，购物，从本质上来讲，也体现着支付钱包的功能。

　　支付宝之所以对商业银行产生影响，其原因主要有以下几点：一方面支付宝对商业银行的客户基础产生了动摇，支付宝在其发展的过程中逐渐吸引了大量的客户。[8]着些客户既包括电商的买卖双方，也包括了后期因自身的优势而吸引而来的用户，这些用户因为交易需要，大部分会将原来储存在商业银行内部的资金转移到支付宝内，这样是对银行原有客户转移。阿里巴巴集团之所以可以快速并且顺利地开拓互联网金融的领域，很大程度上因为已经拥有了大量的客户，有了自己的数据支持。

　　另一方面便是改变了人们的生活方式，如今互联网已经渗透到人们生活的各个角落，开始变成人们的生活娱乐的一部分，如今电子商务也成为了人们日常消费购物的重要途径，时时刻刻在为我们提供生活、社交的必需品。[9]在这种改变的大环境下，商业银行已经不能满足未来大部分客户的需求，现在人们更喜欢在家中就完成购物，并且能够在网上能够掌握更多的商品信息。

　　蚂蚁金服于2013年6月推出的余额宝，通过支付宝这个平台推出，为客户提供资金的增值服务和资金管理服务。余额宝对接的是天弘基金旗下的增利宝货币基金，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。并且最主要的特点是1元起购，活期也能理财，2013年被普遍认为开创了国人互联网理财元年，同时余额宝已经成为普惠金融最典型的代表。上线一年后，它让大多数之前没有理财意识以及低收入者能够参与理财，同时激活了金融行业的技术与创新，并推动了市场利率化的进程。在余额宝推出以前，大多数的理财产品起投资金在5万元，因此，余额宝的“一元起投”，“超出定期的利率的活期存款”理念瞬间吸引了大量资金不充裕或是对未来流动性不确定的客户群体，余额宝上线近两个月募集的资金就超过了100亿，掀起了一股小额理财风。比如平安银行的“平安盈”、民生银行的“如意宝”、中信银行联同信诚基金的“薪金煲”、兴业银行的“兴业宝”和“掌柜钱包”等一系列的小额理财产品。天弘基金官网数据显示，余额宝的使用客户数量截止目前达到了3亿，由于挤出效应会使得银行的理财产品销售减少，也同时会减少商业银行的活期甚至定期存款。在余额宝出现后，蚂蚁金服又推出招财宝、娱乐宝等理财产品，虽然短期内显示对商业银行的业务经营的影响并不明显，但可以预计在不久将来，国内对第三方支付的监管慢慢放松的背景下，第三方支付可能会引入更多的金融产品，限制因素的减少，产品线不断丰富，加上还有其他的第三方公司和理财投资产品的出现，未来商业银行若不顺应时代发展进行改革，其存贷款业务必将受到影响。[10]

　　3.3.1对商业银行中间业务的影响

　　商业银行的中间业务包括了担保、贷款承诺、信托、咨询、结算等业务，被认为是日常支付活动中关键的内容。

　　目前，国内利率市场化已成为大势所趋，伴随着其改革的进行，传统金融业的超高利润时代将越走越远，回归合理利润是趋势所在。[11]因此商业银行必然会转型，将重心从存贷款业务慢慢转移到其他业务中。其中必将着重开发中间业务，并且相比国外发达国家的银行，我国商业银行的中间业务收入极低，还有着很大的发展空间，国内各大银行也看中这一点，开始进行中间业务创新，然而第三方支付的发展，对大部分传统商业银行的中间业务采取免费服务，这必将减少商业银行的利润空间，挤占商业银行的利润来源。[12]

　　以支付宝为例，它不仅能够对个人客户提供快速转账、在线咨询、理财产品的购买和各种生活中费用的代缴，而且对公司，机构等客户可以实行数量较大的代收代付。除了没有类似大量实体银行的存在以外，支付宝已经购建了自有的，和银行中间业务几乎一致的金融服务机制，并且支付宝能够以较小的费用或相同的费用完成服务，这必然会挤占原本商业银行的结算、代理收付和网上银行业务。

　　3.3.2对商业银行存贷款业务的潜在影响

　　虽然按运行方式来说，第三方支付平台的一些资金会因为某些功能，比如“提现”和备付金的方式，返回到银行体系内部，但因为存在漏出效应，商业银行的存款数额也会在一定程度上减弱。由于存在第三方支付平台，那么客户的一部分行为必然会超出银行系统，也就是说客户的一部分原先流动于银行内部的资金现在离开银行系统转向了第三方支付平台，这也就表示，商业银行无法完全掌握客户的资金流动信息，这也是“脱媒”的重要表现。[13]根据央行披露数据：2014年人民币存款增加9.48万亿元，同比少增长3.08万亿元，其中，非金融企业存款增加1.97万亿元。[14]同时，仅2014年春节期间，余额宝一个月内增长了1500亿元，这说明了余额宝很大程度得抢占了银行的存款来源。余额宝不仅致使银行的存款流失，还提高了银行的资金成本。根据天弘基金2016年度第三季度余额宝资产组合情况报告显示，余额宝80.44%的资产投向了银行的协议存款。[15]这就意味着亿万的散户资金在经过余额宝的平台后又回到了银行存款系统中，但活期存款利率与余额宝利率中3.59%（由实时余额宝利率3.94%减去实时银行活期基准利率0.35%）的差值则是银行损失的那一部分，银行损失进一步加大。

　　另外，从贷款方面来看。中小企业贷款难一直是困扰着社会的难题，中小企业的贷款需求量大，再贷款过程中，银行需要审核企业的贷款能力和资质，而中小企业往往在经营过程中面临着较大的风险，使得中小企业贷款在银行审核环节难以通过。[16]而第三方支付公司看准了中小企业融资需求市场，在利用自己所拥有的客户大数据上，能够减少一定的风险，确定安全性，于是纷纷开始抢占商业银行在中小企业信贷领域的市场份额，为中小企业的信贷需求提供支持，中小企业贷款开始转向互联网，而不是银行贷款，这样，银行的核心业务受到第三方支付的挑战。[17]支付宝的各个子贷款平台分类如下表所示。

　

　　（表3-2：支付宝内贷款品种）

　　注：①信息整理自支付宝官网②芝麻信用分是芝麻信用对海量信息数据的综合处理和评估，主要包含了用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度，对用户进行信用评估。[18]

　　数据显示，从2010年6月发布淘宝贷款，截至2014年2月，阿里小贷累计投放贷款已经超过1700亿元，服务小微企业超过70万家，不良率小于1%，2013年新增贷款近1000亿元。[19]虽然这个数量对于银行来说还不足以形成威胁，但这是一块潜力巨大的市场。

　　3.3.3对商业银行客户资源的抢占

　　现在，第三方支付组织拥有较多的用户数量，并且以自身的优势，随着时间的推移会形成自身的客户粘性，在投资者不断年轻化以及网络发达的前提下，这一点显得尤为重要。在萌芽阶段，第三方支付是依靠商业银行支付发展的，近几年来，这些第三方支付公司逐渐通过创新变革这一情况，依靠阿里巴巴电子商务平台──支付宝实现独立支付的功能，腾讯财付通也在QQ用户群的基础上实现了这项功能，他们在个人信息流掌握上都具备相对较大的特点。[20]以往商业银行通过各自的安全性和各网点的便利程度来吸引顾客，现在，第三方支付平台以更便利的网上操作吸引客户，必然会对银行原有客户资源的占有。

　　第三方支付平台业务在充实人们日常生活生产方面给与了大量的便利，促进了电子商务的进步。然而，第三方支付在某些过程中还包含着许多不稳定因素，可能会顺着与银行的联系而对银行传递风险，最后很可能干扰银行业的正常发展。

　　第三方支付公司的客户账户与他们的银行账户绑定，也就是说银行卡上的信息基本都会传送到第三方支付公司，一旦信息被盗用，就可以通过第三方支付平台盗用客户银行卡金额。近些年来第三方支付发展迅速，平台发展良莠不齐，各自的安全监管也存在在差异，再加上过分地追求快捷、方便，可能会忽视了在操作过程中的安全性的问题，他不能像银行取款一样有摄像头监控整个取款过程，来保证客户自己操作的安全性，第三方支付用户操作的环境不一致，在移动支付下环境更是不可预计，因此进一步加大第三方支付用户的信息泄露可能性。中国人民银行报道，在2015年1月，存在支付平台泄露千万张银行卡信息的案例，这牵扯到了16家银行，之后的几个月里，由于信息泄露所导致的损失达到3900多万人民币。

　　由于第三方支付账户与银行账户紧密相连，有的账户扣款是通过第三方支付平台向银行系统发出通知扣款，因此，许多的交易会经过银行系统。每年在各大电商平台折价促销的时期，在一段时间内，银行系统很可能会由于短期大量的交易的涌入导致短期的瘫痪，出现某种支付错误，这时候人们往往会归咎到银行系统不完善，导致对银行缺乏信心。2012年“双十一”各大电商同时促销，由于流量巨大，招商银行的系统出现拥堵现象，另外，中国建设银行网上银行系统也一再崩溃无法完成支付。这会导致客户将不满情绪发泄到银行，然而，在跟支付企业合作的过程中，我国的商业银行内部的设备、系统以及人员配置上要能够与支付企业的系统匹配运行，都不是一蹴而就的事情，因此第三方支付平台的问题常常会导致客户对各大银行的支付结算能力产生质疑，很大程度上降低商业银行的信誉。

　　现今，尽管中国人民银行出台了许多文件来规范第三方支付。也包括规范客户身份识别系统，完善规范来阻止洗钱，对每日，每月支付金额有所限制等，现仍存在一些平台对每个账户实名制制度没有很好地落实。与此同时，银行很难获取这些第三方支付公司的客户信息，致使银行很难掌握这些资金走向，从而加大了利用第三方支付平台违法犯罪的可能性。[21]在2015年内，在第三方支付平台上进行流动的金额达到20万亿。

　　总之，在社会大众的普遍认识中，银行是钱的集聚地，当自己的财富出现了问题，必然是银行出了问题，再加上一些第三方平台不做为，遇事踢皮球，将责任往银行身上推卸，这样更进一步降低银行信誉，对银行产生不利影响。

　　尽管面临着第三方支付公司的巨大挑战，但传统的银行金融业还是有着长期以来积累的优势，如果积极顺应时代发展要求，开展互联网业务领域，加强创新，我国传统金融业商业银行也会有广阔的发展空间。

　　5.1.1“融e购”概念

　　在互联网金融对传统银行的业务形成巨大挑战之下，国内诸多商业银行纷纷试水互联网金融，以电商为切入点，丰富和完善互联网金融平台，力求形成更强的竞争力。中国工商银行的“融e购”则是这样一个环境下发展起来的产物。

　　“融e购”是中国工商银行推出的消费、销售、支付融资一体化的金融服务平台，由工商银行决定在2013年5月10日启动这个项目，并且于2014年1月12日正式上线。2015年上半年，工行“融e购”电商平台交易额累计达到2044亿元，同比增长26.8倍，发展成为涵盖涵盖B2C、B2B业务、功能齐备的综合性电商平台。[22]

　　5.1.2“融e购”运营模式

　　“融e购”的定位是“名商、名品、名店”，这就表明它走的是中高端路线，因此该平台对商家有一定的要求，“融e购”采取的是“邀请制”，是由工行主动去联系商家，签约，这与其他电商平台有明显区别，具体内容有下图表示

　　图5-1，“融e购”入驻流程示意图

　　5.1.3“融e购”的盈利方式

　　“融e购”采取的是免费入驻，免费广告的方式，也就是说商家入驻“融e购”不需要缴纳佣金，而其他主流的电商平台每年会向商家收取5%-10%左右的佣金，“融e购”这样做的好处是不会将商家的商铺成本转嫁到消费者的身上，这中宣传方式也在改变原有的电商运营方式，开发新的盈利增长点。

　　“融e购”目前的盈利点主要在于“逸贷”和自由平台的金融产品的销售。“逸贷”消费贷款是与“融e购”相连的融资产品，类似于蚂蚁花呗。在“融e购”中，客户订单高于600就可以申请“逸贷”，并且瞬时到账，“逸贷”的手续费和利息则是该平台的利润来源之一。另一收入来源是自营的理财产品，现在，工行客户不仅能在收集银行上购买理财产品，还能在消费购物时在电商平台上购买，大大提高了用户的粘合度。[23]也减少了销售理财产品的人工成本。

　　5.2.1有充分的的资金支持

　　“融e购”作为银行电商有着工商银行的充分财力支持，其前期投资完全可以实现资金的自给自足，不需要担心像其他的电商平台一样受限于资金，同时也可以利用自有基础引入高新科技和人才。

　　5.2.2有足够的客户基础

　　工商银行的原有客户基数大“融e购”可以利用现有客户资源加以开发利用，因为有了自有银行的支付便利，比让客户新建立账户要相对容易。

　　5.2.3支付相对安全

　　由于工商银行有了长期支付环节的经验，其支付系统相对那些新建立公司有极大的优势，并且有银行作为支撑，能够给予消费者信心。

　　5.3.1缺乏监管

　　“融e购”在引入商户之后，在售前一直到售后的整个销售环节过程中，“融e购”除了监控交易信息与资金流向之外，商家在销售的其他流程基本上不受到监管。售前，售后对消费者爱答不理现象时而发生，2016年“315晚会”爆出“融e购”平台销售假的珠宝。这都会印象到整个银行的信誉。

　　5.3.2信息安全存在问题

　　在2016年期间出现了假基站冒用“95588”发送假短信的情况，而“95588”是中国工商银行的官方客服电话，这说明工行客户的基本信息已被泄露，这样会严重损害客户利益，所以，“融e购”方面应该对客户信息有足够重视，保证客户信息的安全。

　　5.3.3支付方式尚有待补充

　　消费者的网上购物涉及到网上付款，而付款便利，支持多样的付款方式这会吸引到更多的群体，但目前，“融e购”只提供网银支付、e灵通支付、工银e支付、逸贷（分期付款）。像第三方支付如支付宝，微信支付并没有被设为支付方式选项，这样会消减一部分的消费者。

　　根据工行所采取创新方式，我们可以得出相应的创新改变策略。

　　5.4.1加快自身的创新，建设自有的电子商城

　　现有的网上银行业务主要是投资理财、转账汇款、缴费支付、账户管理四大领域，而实际上大多数停留在网上支付的层面，已经很难满足广大客户日益丰富的金融服务需求。[24]从目前来看，银行应在原有网上银行的基础之上拓展运营业务，利用自有网点多、技术好、有强大资金实力保证等优势，推出自有网上商城和简单快捷的支付服务。

　　5.4.2加强与第三方公司的合作，实现共赢

　　商业银行机构庞大、客户数量多，再加上运营成本比较高，银行不可能做到面面俱到，很多时候不能照顾到每一个客户的需求，但第三方支付恰好能够很完美的补足这一点，可以用很好地满足零散的消费者需求。①银行与第三方机构合作，可以进一步发展自己的中小型企业信贷业务，第三方支付机构在自身发展过程中，掌握了大量中小型企业信息，减小贷款调查成本。②由于第三方支付公司进行网络信贷时间长，在掌握了大量客户信息后，进行网络信贷成本低，经验丰富。商业银行与第三方支付机构合作，还能够发展自身的网络信贷业务，减少成本。③并且银行与第三方机构合作，可以获得一部分第三方机构的客户。同时对第三方支付公司来说，不仅可以获得商业银行这个接口，同时还可以获得各方面的便利。

　　总之商业银行与第三方支付机构合作，不仅能利用第三方支付的资源信息还能够利用第三方支付机构起到对自身的宣传作用，充分利用双方的优势，起到双赢的作用。

　　5.4.3建立严密的监督体系

　　在监管方面必须要加强银行监管，减少互联网金融下的风险。首先，商业银行必须要加强对客户信息的监管，在传统的实体银行的运营机制下，客户的信息不用暴露在互联网体系下，因此在以往客户信息资料相对安全。但是随着互联网金融的不断发展，私人信息更多的暴露在互联网之中，因此个人信息泄露可能性越来越大，必须加强个人信息保护才能保证客户信息安全。其次在与第三方支付机构合作的同时必须谨慎，因为第三方支付平台下的快捷支付只需要一道程序就可以完成支付，这样的情况下加大的支付的危险性。[25]最后，要严格执行备付金制度，2017年1月13日下午，中国人民银行发布了一项支付领域的新规定，明确了第三方支付机构在交易过程中，产生的客户备付金，今后将统一交存至指定账户，由央行监管，支付机构不得挪用、占用客户备付金。[26]备付金制度实施目的在于确保第三方支付机构的支付能力，以免出现支付能力不足，导致消费者利益损害，但该理论在实践操作中可能还会因为商业银行的疏忽管理、操作力度不够导致备付金制度不能实际执行，所以必须加强对备付金制度执行的监管。

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　　[12]XiaoruiHu.ShanxiLin.AndrewB.Winston,HanZhang.HopeofHype:OntheViabilityofEscrowServicesasTrustedThirdPartiesinOn-lineAuctionEnvironments[J].InformatiomSys-term

　　[13]2014年金融统计数据报告

　　[14]孙丽.第三方支付产业对我国银行业影响及对策研究[D].对外经济贸易大学,2014.

　　[15]王硕,兰婷.论第三方支付的发展及其对商业银行业务发展的影响[J].南方金融,2012,(9):70-73.DOI:10.3969/j.issn.1007-9041.2012.09.017.

　　[16]张粲昕.关于当前中小企业贷款难问题的调查与思考[J].青春岁月,2015,(4):546.DOI:10.3969/j.issn.1007-5070.2015.04.488.

　　[17]李东义.支付宝可以贷款,“借呗”再次发力互联网金融[J].华东科技,2015,(5):18.DOI:10.3969/j.issn.1006-8465.2015.05.003.

　　[18]王硕,兰婷.论第三方支付的发展及其对商业银行业务发展的影响[J].南方金融,2012,(9):70-73.DOI:10.3969/j.issn.1007-9041.2012.09.017.

　　[19]胡丽媛.第三方支付对我国商业银行业务的挑战及对策研究[D].河北大学,2014.

　　[20]贝为智.第三方支付平台对商业银行经营的影响与对策[J].区域金融研究，2011，（01）：40-44.[15]要文卿.第三方支付的风险及其防范研究[D].天津商业大学,2015.

　　[21]PaulineRatnasingham.Risksinlowtrustamongtradingpartnersinelectroniccommerce[J].Computers&Security,1999:587-592

　　[22]付自强.银行电商平台业务发展策略研究——以工商银行“融e购”为例[D].山东大学,2015.

　　[23]陈宇箫.中国工商银行融e购电商平台案例分析[D].湖南大学,2016.

　　[24]陈影.第三方支付发展及其对商业银行影响研究[D].安徽大学,2014.

　　[25]刘成贺.论我国第三方支付监管的完善[J].毕节学院学报：综合版，2011,（07）：97-100

　　[26]《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》

　　首先，我要衷心感谢我的毕业设计指导老师，感谢他一直以来对我的帮助与支持。在我考研期间，老师一直惦记着我的毕设进展，对我毕设的进度把握的很好。自己在向学院交检查报告时，老师耐心地帮我完善各种材料，不仅及时阅读相关文档，更能给出建设性的意见。因此，我想真诚地跟老师说一句：谢谢您一直以来对我的支持。

　　然后，我要感谢我身边的同学，感谢他们一直以来的鼓励和帮助。四年来，有过心酸，有过欣慰，有过迷茫，有过憧憬，这一切都深深印入我心中。在毕设期间，同学们互相督促，互相帮助，互相讨论，使很多自己无法解决的问题有了很清晰的思路，同学是一笔宝贵的财富，感谢一直以来周围同学们对自己的认可和帮助，也祝大家顺利毕业，一切安好。

　　其次，我要感谢我的母校，四年来在这葱郁般的校园里，学校给我们提供的不仅是一个学习生活的场合，更是一个让我们磨练自己，认识自己的场合。有了母校的呵护，我们才能安心地学习，快乐的玩耍，不仅收获了知识，还收获了友情。在这即将离开的日子里，更多的是一份不舍，更多的是一份留恋，希望自己能多回来走走，也祝母校越来越好。

　　接着，我要感谢一直以来陪伴着自己的朋友们，感谢你们最真挚的情意，是你们让我的大学生活更加的丰富多彩。开心的时候可以找你们分享，难过的时候也有你们的陪伴，让我一直以来都可以与你们共同成长，共同进步。

　　最后，我要特别感谢我的家人，感谢他们对我的支持，对我在困难中的鼓励，使我有着无尽的动力。所以，我会更加努力，以更加优异的成绩回报他们。