PPP模式下商业银行风险管理

　　摘要

地方XX为满足经济下行时期经济发展需要以及城镇化进程下的市政建设的资金需求已经背负了沉重的财务负担，急切需要通过其他途径获得资金支持。商业银行参与到PPP项目中不仅可以为项目提供资金支持而且可以提供相关的金融产品和服务。但PPP项目具有参与方多、关系复杂，融资规模大、回报时间久等特点，且PPP项目的法律风险、XX风险、私人部门风险、项目可行性可能会给商业银行资金带来损失。因此，研究商业银行在PPP模式下的风险管理就显得尤为重要。

通过分析发现，PPP项目在中国具有广阔美好的市场。然而我国就PPP项目目前并未能形成完善的法律体系支持，商业银行也未能就 PPP项目建立相关完善的风险防控制度，XX部门和私人部门在参与PPP项目时职责和义务能力并不强，PPP项目由于合同期较长也面对着较多的潜在风险。因此，商业银行应当加强对PPP项目的贷前审查和贷后检查工作，主动与XX沟通，建立 PPP项目风险管理系统，合理设立协议条款，加强专业人才队伍培养，创新金融产品，为PPP项目提供优质服务。

　　关键词：PPP模式 商业银行 风险管理

　　第一章绪论

　　1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

PPP模式作为一种新型的融资模式目前在我国得到了越来越广泛的应用，许多PPP项目应运而生。由于我国商业银行在社会融资方面的不可或缺，PPP模式下的很多项目都依靠向银行贷款，从2016年底开始许多银行也加快了PPP项目方面的布局。目前利息收入仍占我国商业银行利润来源的主导地位，参与PPP项目可以为商业银行带来巨大的收益，商业银行应抓住这个发展机遇。但是PPP作为一个新出现的模式，商业银行在参与时难免缺乏经验。

1.1.2研究意义

PPP模式涉及行业广泛，目前已经在包括市政建设、教育、医疗卫生、环境等19个领域得到应用，可以预计在今后PPP模式将成为公共基础设施建设的一种重要方式，也将成为银行业利润来源一种新的途径。PPP模式由于其特殊性，风险防控难度较大且商业银行关于PPP项目的风险管理相关运行管理经验也较为缺乏。因此，商业银行需要针对PPP项目建立新的风险防控体系，不仅要利用传统方式防范项目风险，同时应该采取多种方式分散风险，将PPP项目带来的风险降到最低。商业银行在为PPP项目提供资金支持的同时，也将促进我国公共基础设施类建设的发展。商业银行作为社会资金配置的重要中介载体，对整个国民经济的发展起到了积极促进的作用，而PPP项目融资模式作为继地方XX融资平台后，推动新型城镇化建设的创新模式，在商业银行中一定是一新的信贷投资方向。和以前的借贷者不一样的是：一方面，商行能够把信用贷款、信用委托、保险以及投行等等金融方面的资源提供给PPP项目；另一方面，也能够真正加入到这个项目的过程，为项目提供全方位的融资咨询服务。

　　1.2国内研究现状

杨志宏、邱凯（2016）指出商业银行应完善金融支持PPP发展的政策体系。他们支持金融机构主动积极参与PPP项目，对项目的建设和运营情况保持全程的关注，主张改变商业银行对目前的PPP项目以贷款为主的现状，建议应尽量开发多种多样的融资方式。

刑勇（2017）认为商业银行需要对PPP业务给予足够的重视，指出商业银行的未来政信类业务重点方向应放在PPP业务上，鼓励商业银行与评审、法律等部门进行充分沟通，切实做好项目贷后管理。

　　1.3论文基本框架

首先是引言，在这一模块着重讲解了研究的背景状况以及进行研究的意义，对我国内部对于该项目的研究进行了简介，而且也简单介绍了本论文的主要内容。第二章介绍了风险和风险管理的概念，阐述了应如何进行风险管理。第三章介绍了商业银行参与PPP项目的途径，第四章介绍了商业银行参与PPP项目的意义和风险并选择了三个我国近年来的PPP经典案例进行分析，第五章得出了结论并提出了针对PPP项目风险商业银行的应对措施。

　　第二章风险和风险管理

　　2.1风险的概念

我们能够把那些对还未发生的事物产生不能预先知道的作用的事物叫做风险。换言之，风险也能够被称为可能产生的破坏损失。在对风险的概念进行确定的过程中，同时也确定了对其进行管理的内容以及目标。

　　2.2风险管理的概念

一般来说，不管是什么项目，风险都会存在。针对这种风险普遍现象，大部分时候我们将风险管理划分为三个阶段：首先，在风险发生前，采取预防措施来预防风险的发生，做到防患于未然；然后，在风险发生的时候，通过恰当的对策来应对风险，使其的危害降到最小；最终，在出现风险后，通过有效的补救来挽回风险造成的损害，努力拯救遭遇风险之后的项目。

　　2.3风险管理的过程

根据先后顺序大致可以将风险管理的过程为风险识别、风险评估和风险应对三个部分。

2.3.1风险识别

在对风险进行管理的过程中，最为根本的就是对风险进行识别，是首要环节。第二步是对风险进行确认，第三步是对风险进行分类。能不能准确识别风险决定了风险管理是否有效，因此风险评估和风险应对都依赖于风险识别。

2.3.2风险评估

风险评估就是在风险识别中识别出风险里的风险源或因素后，进一步地对项目中风险发生的可能性和预计带来的损害进行具体的分析和评估。风险评估可以是全面的也可以是局部的，同时也可以在时间上分成长期的和短期的。

2.3.3风险应对

风险应对是经过风险识别和风险评估后的第三步也是风险管理的最后一步，它是对风险提出各种各样具体的应对措施和管理流程，通过风险应对可以对风险达到预防、回避、转移、分担、减低和承担的作用。不同的风险有不同的应对措施和管理流程，对风险应对要做到具体情况具体分析。

　　第三章商业银行参与PPP项目的途径

　　3.1PPP模式概述

3.1.1PPP模式含义

PPP是在新公共管理浪潮的推动下满足国家治理交错复杂情况的一种创新模式，目前还没有关于PPP概念的统一说法。PPP是Public-PrivatePartnership的简称，可以理解为在基础设施和公共服务领域，XX和社会资本签订合同合作，从而建立起一种长期合作的关系。

3.1.2.PPP模式的起源及在我国的发展

PPP模式孕育于英国公共基础设施领域的私有化行动中，PPP模式将私人部门的资本引入基础设施领域来提高公共服务效率和质量。

我国的PPP模式发展可以划分为三个阶段。

第一个阶段为探索阶段（1984-2002），从上世纪80年代开始，20世纪末至2003年，主要运用BOT模式，由于当时PPP模式制度性环境的不完善，PPP试点项目并没有起到示范效应。

第二阶段为推广调整阶段（2003-2013），中央出台了许多办法和意见来规范化PPP项目，各级地方XX也紧跟中央的步伐，纷纷出台地方性的法规、规章，以此来鼓励和引导PPP项目的开展和建设。

第三阶段为规范阶段(2014—至今)，2016年1月1日，财政部上线了“XX和社会资本合作(PPP)综合信息平台”，这标志着建成了全国性的PPP项目库，充分展示了国家对PPP项目的重视，该平台具有PPP信息发布平台和PPP信息管理平台两个部分，利于XX进行收集、管理和发布国家政策、项目信息、工作动态等。

从2014年开始，我国财政部一共设立了四批PPP项目。

表2-1PPP示范项目基本情况表

资料来源：根据财政部PPP中心数据绘制

财政部门的最新数据显示，直到2018年的第三个季度，我国XX部门联合社会资本就行合作，一共达到了八千二百八十九个项目，达到了十二万三千万亿元的投资金额；社会资本所有制一共对四千零一十八个项目进行了完善，其中，民营企业就对其中的一千四百一十一个项目进行了参与，达到了二点一万亿元的投资金额。这两项各占据了百分之四十四点八及百分之三十四。

　　3.2PPP模式的特点及类型

3.2.1PPP模式的特点

PPP模式具有以下几个特点:PPP项目主要在公共基础设施方面开展建设；项目工程期长，不确定性因素多；应充分发挥XX部门和私人部门所长；发挥市场的积极作用，转变XX职能；实现风险共担，利益共享；具有利润分配的矛盾性。

3.2.2PPP适用范围

在适用范围上，发改委强调PPP项目主要适用于XX负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务和基础设施类项目。市政设施、交通设施、公共服务项目以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式，并对各地的新建市政工程以及新型城镇化试点项目，PPP模式能够作为最先应用的模式。但是，财政部门却有不同的着重点，它比较注重能够比较灵活地对价格进行调节，强调市场化，更注重投资发规模程度，是不是能够长久的稳定发展。比如，一个城市的水、电、暖等情况，城市怎样对垃圾进行处理，还包括一个城市的交通、医疗养老以及其他的一些基础设施情况等。就中国的PPP项目的发展情形来看，其在更广的范围内被推行，更多的方面都牵涉其中，像城市的基础设施建设、资源的开发等等。

　　3.3PPP操作形式

PPP项目主要包含三个方面，分别是经营性、准经营性以及非经营性的项目。

就经营性项目而言，其有确切的收费标准，而且它经营收取的费用可以支付投资的成本。通常而言是由XX部门发放特别许可的经营权力，通过由建设到拥有再到运营最后到移交的模式，或者是通过由建设到运营再到移交的模式来进行。要按照法律对一些项目进行建设并运营，XX部门应积极推动自然垄断行业逐步实行特许经营。

准经营性项目指经营收费不足以覆盖投资成本、需XX补贴部分资金或资源的项目，XX除授予特许经营权外，附加部分补贴或直接投资参股等措施，通常情况下通过由建设到拥有再到运营的模式，或是通过由建设到运营再到移交的模式来进行。这种项目要创建一种机制来对投资、补助以及价格进行协调。由此一些个人能够获得更多的收益。

而所说的非经营性的项目就是指不具备“使用者付费”，着重通过XX来填补投资所花发费用。通常情况下依靠XX购买服务，通过委托经营的模式，或是通过建设到拥有再到运营的模式来进行。该类项目要求合理确定购买内容，并把有限的资金用于实处，切实提高资金使用效益。

3.3.1PPP模式的类型

PPP模式运作方式包括BOT、BOO、TOT等模式。特许经营、购买服务、股权合作和购买服务这三种是PPP模式在中国主要采取的形式。

特许经营权是指在获得XX授权的组织，在同XX等有关部门签订了相关协议明确双方的权利义务后，在约定的时间和地区范围内按照合同要求履行义务，提供公共产品的行为。

购买服务。从狭义上来说这种方式是XX承担项目的投资，而社会资本来负责总项目其中某一项或者某几项工作，如工程设计、工程日常维护等。采取这种模式下私人部门不需要投入资金，所承担风险较小，主要是将其先进的技术水平和管理经验应用到项目当中，以此提高工程运作效率和质量。

股权合作。股权合作是广义私有化的一种形式，即公共部门将一部分国有企业的股权让渡给私人部门，从而引入私人部门资金和技术，提升效率，公共部门和私人部门可以建立起长期多元的合作关系。

　　3.4商业银行参与PPP项目的传统方式

3.4.1传统信贷

就目前而言，商业银行向PPP项目提供金融服务的方式主要集中在资金支持方面，特别是利用信贷方式。商业银行可以通过项目贷款、银团贷款、经营贷款、贸易融资、并购贷款等方式，为项目提供资金金融服务。

3.4.2金融咨询服务

银行有针对性的为项目公司提供法律、财务、金融等方面的综合服务。如为项目可行性报告的制作提供工程造价相关信息、融资期限结构的确定、日常现金流的管理、项目未来现金流估算等。

　　3.5商业银行参与PPP项目的创新方式

3.5.1资产证券化

PPP的资产证券化不用于非经营性的项目，着重运用于其他两种，通过该项目将来能够获得的收益以及特别许可的经营权力为依托的一类融资办法。银行加入到该项目中的资产证券，一方面能够借助信用委托等办法，通过表外资金来买进这类证券；另一方面银行中的那些不是营业的单位有人能够为这类证券的设计以及销售贡献一份力量。

3.5.2基金

银行借助私募基金的管理者进行登记，以私募基金的管理者的身份创建基金，对PPP进行注资。此为中国商行的一种较为新颖的投资，具体而言分为两大类型，一种是股权投资。这类投资是由私募基金的管理者进行备案，通过一种不公开的办法来收集资金，进而把这部分资金用于该项目的股权。另一种是夹层投资。银行以私募基金管理者的身份筹集的资金能够当作这类项目股权和债券之间的夹层投资。

3.5.3理财渠道

商业银行的理财产品有一部分资金是用于那些银行无法发放贷款的项目中，银行的理财产品一般与基金、信托等金融机构合作参与到PPP项目中，银行通过专项理财产品获得资金，信托公司将银行筹集到的资金投入到PPP项目中，银行对相关项目获得PPP股权，成为名义上的项目股东。

3.5.4其他方式

现金管理。PPP项目向银行融资后需要在借款银行开设账户，而PPP项目融资规模比较大，日常会有不少的闲置资金，为PPP项目公司制定短期、中期、长期资金管理计划，利用理财产品、债券、存款等金融产品合理组合搭配在不影响项目企业正常生产经营的基础上增加收益。

贷款、投资相结合。商业银行既向PPP项目发放贷款，另一方面也能够通过投行的资金注入该项目。由此，商行一方面能够得到利息，同时也能够得到股息。由此能够使银行减小由于向PPP项目投入过多的资金而产生的资金不足现象产生的风险。

　　第四章商业银行参与PPP项目的意义和风险

　　4.1商业银行参与PPP项目中的重要意义

总体上来说，PPP项目大部分为工程时间长、资金需求量大的公共基础设施，对于私人部门而言其实很少会愿意将自有资本投入到PPP项目当中来，因此PPP项目主要需要通过融资的方式来获取项目资金。就我国而言，私人部门如果要参与PPP项目，其主要是向商业银行进行融资。

利息是商行收益的重要方面，也是重要保证。企业中的中期或是长期的贷款是银行获得利润的来源。而我国的PPP项目多为公共基础设施建设，在医疗、环境、市政建设、铁路等很多领域都有应用，且贷款资金量大，期限较长。商行加入到该项目中，一方面能够使其业务更广，另一方面，也能够得到更为稳定长久的收益。

　　4.2商业银行参与PPP项目面临的风险

4.2.1.PPP项目的可行性风险

在PPP项目中XX一般是承担有限责任风险，PPP项目融资很多时候是由私人部门负责，私人部门除了利用自有资金还款外很多时候都要依靠PPP项目本身产生的资金来偿还本金和利息，而PPP项目能否按时完期以及完期后能否正常运营都还是一个未知数，如若PPP项目在建设、交付、完工运营等环节出现任何问题而不能偿还银行贷款会给商业银行的资产带来风险，而且PPP项目融资数额巨大，若出现企业不能偿还贷款的现象就会给商业银行带来巨大损失。PPP项目的可行性风险一般考虑以下两点因素：

（1）市场前景是否良好。一个项目完成后能否正常获得收益很大程度上要看一个项目市场前景是否好，虽然PPP项目很多是公共基础设施，但是也不排除会有市场前景不好，公共基础设施重复建设的问题，而且PPP项目工程期长，项目面对的不确定因素就更多，商业银行监督PPP项目进程的难度较大。这样既会造成社会公共资源的浪费，也会让银行无法收回款项。所以，PPP项目要有较好的市场前景以此来保证其能够获得经济效益，从而保障项目公司具有按时偿还银行贷款的能力。

（2）建设运营能力是否优秀。PPP项目从项目情况设计、工程建设、日常运营等环节会面临许多不确定因素，容易因为某一环节出现问题导致各种风险集中从而引起多米诺效应。在PPP项目从筹备到最后正常运转这一过程中，特别要引起注意的是私人部门对PPP项目建设期间以及完工后日常运营的能力。如果建设PPP项目的技术水平不高、效应低可能会引起项目不能按时完工、工期较长、PPP项目所提供的产品或者服务质量不高的现象的发生。如果日常运营能力不足，即使PPP项目完工PPP项目也不能发挥项目本身的作用，就无法让项目正常运行下去，就无法给私人部门和XX带来应有的收益。

4.2.2XX部门风险

PPP项目是XX部门和私人部门签订合约达成合作关系开展的，XX对PPP项目的相关政策决策的变动会影响到PPP项目能否顺利开展。PPP项目往往工期较长本身不确定因素就很多，这就需要XX部门在政策上保持一个稳定性。而且PPP项目参与方众多，商业银行不仅需要同私人部门就融资问题进行谈判，同时也要关注私人部门在同相关XX部门就PPP项目进行沟通和谈判的进度，XX部门在这一过程中可能会出现政策调整、缺少相关配套规章制度、决策失误、审批延误等问题。而这些问题都可能造成PPP项目无法顺利进行，影响私人部门偿还贷款本息的能力。

4.2.3法律风险

对于PPP项目地方和中央缺少统一系统的法律规章。每个地方XX关于PPP模式在一些细节上缺少统一性，这就增加了银行对PPP模式贷款审核的难度，特别是一些跨地区的PPP项目出现问题时很可能会因为各地关于PPP项目在细则上解释或者规定的不一致而无法保障商业银行的合法权益。缺少关于PPP模式的细则。PPP项目的付费方式、筹备办法、合同管控、财政税收政策、PPP项目融资的资产证券化的细则、等问题也有待解决。我国目前缺少对PPP项目合同法律变更的保护，而PPP项目往往工程量大、周期长、影响面广、涉及主体多，如果因为政策变动导致一些项目提前终止或者变更会对社会造成极其恶劣的影响，既会有损XX的公信力、也会给私人部门及相关部门带来经济损失和名誉损害。XX在PPP项目中职责不明确。在XX单位内部，目前仍未就PPP项目建立起一个自中央到地方，多部门的协作管理体系，XX内部对PPP项目各自的职责仍不明确。针对PPP项目没有一个核心的指导部门，没有PPP项目专业的管理机构，没有建立跨地区跨部门的协调机制。从PPP项目的审核到过程监督到最后私人部门交付，XX内部各部门都应该明确自身的权利义务，不要等到项目出现问题时再互相踢皮球，最终造成PPP项目无法完成，将资金风险转移给银行。

4.2.4私人部门风险

从2013年之后中国的PPP模式才有了快速发展，商业银行参与PPP项目也较少。所以对于商业银行来说为PPP项目提供相关金融服务缺少相关的经验对PPP项目进行评估和风险识别。针对PPP项目的特殊性商业银行要加强对相关方面信息的审核以及跟踪调查。

我国进行大型公共基础设施建设的公司多为国有背景，私人部门在社会公共基础设施方面能力较强的私人部门并不多，很多私人部门在对公共基础设施方面的管理能力、技术水平还有许多不足之处。但是PPP项目大多是大型的公共基础设施，具有很强的社会影响力，所以就对承担PPP项目的私人部门的技术水平和管理能力提出了高标准。同时PPP项目主体涉及XX和私人部门两个，而且PPP项目要通过多部门的审核才能确定下来，这就要求私人部门同XX之间要有较强的沟通能力。

　　4.3PPP案例分析

4.3.1国家鸟巢

鸟巢是国内第一个体育馆领域引入PPP模式的项目，鸟巢项目是由中信集团公司为代表的四家公司同北京市XX组成的项目公司对鸟巢项目负责项目的融资、工程建设和日常管理等工作。相应的项目公司拥有对鸟巢的特许经营权，双方都为完成这个项目尽心尽力，共同分担风险。鸟巢项目不仅促进了私人资本投入到公益事业中，带动了市场的积极性。同时也有助于XX职能的转变，要为XX发挥信用杠杆作用，减轻地方XX债务压力探索了一条道路。但是，在鸟巢赛后运营一年，中信联合集团就同北京XX签订协议，放弃了对鸟巢的特许经营权，由XX部门负责对鸟巢的日常运营。

导致鸟巢项目最终夭折这个问题主要有以下几个原因。首先，制度上有一定的障碍。当时鸟巢项目的股份制改造模式同当时的一些法律、财政政策有相互矛盾之处，造成了法律风险。其次，XX信用问题。XX对鸟巢合作项目的合同条款的多处都要求变更，增加了项目的不确定性，造成了XX风险。最后一点在于，公众认为国际体育馆应当是一个公益性的项目与PPP项目私人部门盈利性之间的矛盾。公众认为鸟巢作为2008年北京奥运会的主会场，不应当用于商业目的。在鸟巢的运营阶段，一方面私人部门为获得收益在观众席印制广告、提出用于演唱会等要求都被有关部门所拒绝。而且，公众对PPP模式并不是很了解，一直希望鸟巢可以免费开放，地方XX面临着较大的社会舆论压力。最终这个项目以项目公司提前放弃特许经营权而结束。

4.3.2山东中华发电项目

山东中华发电项目公司在2004年建成，该项目融资额高，装机规模大，被称为1998年中国最佳PPP项目。为保证项目最终能够顺利进行，该项目公司同山东电网签署了协议，约定了每个年度最低的售电额度。为了保证项目的收益，当时已建成的石横一期和二期电厂获得了每度电较为优惠的电价，使得运营较为成功。但是由于项目时间较长，山东省的市场环境和电力部门系统发生了变化，电力系统有了电力体制的改革。在2002年菏泽电厂运营时，山东省物价局批复的价格是在0.41元每度电的价格上每度电基础上下调了0.09元，0.32元每度的电价很难满足中华发电项目的运营。之前合同中有关每年最低购电量的条款也发生了变化由5500个小时缩减为5100个小时。受合同约束，山东电力每年仍需购买5500个小时的电量，所产生的损失全部由山东电力自己承担，最终导致合同难以继续。

中华发电的失败主要可以归结于PPP项目的可行性风险。由于PPP项目工程期通常较长，受多种不确定因素的影响，如国内和省内市场需求变化、政策变化、人口因素、法律财税政策变化、XX政策导向变化。这就要求决策者在对项目进行研究时要有长远的眼光，能够充分全面的考虑项目本身的市场风险，同时应当建立风险防控机制，当风险发生时可以利用此机制将风险降低，减少损失。

4.3.3杭州湾跨海大桥

杭州湾跨海大桥由宁波和嘉兴两地共同出资建造，最终造价达到200亿元，2003年此项目开始动工，4年之后大桥实现贯通，到2008年时车辆就可以在大桥上行驶了，在工程立项之后,由于预期将来可以获得较好的收益，很多国内公司、外资和银行都希望能够参与进来，但在大桥通车后并没有带来他们预想的经济效益。到2010年时大桥的实际车流量只达到预期的70%，虽然到2012年大桥的车流量有所提高也未达到2008年的通车量，更令人担忧的是，在杭州湾跨海大桥建成后不久嘉绍大桥、钱江通道也开始投入使用，让原本只能利用杭州湾跨海大桥的车辆有了更多选择。随后私人部门纷纷将自己的股份转让，最后XX通过国有企业收回了80%的股份。

杭州湾跨海大桥项目的失败主要可以归结为项目可行性风险和XX风险两个方面。私人部门在与XX签订协议时未针对项目的唯一性与XX达成一致，使XX在对杭州湾大桥未能带来高收益不满后，在杭州湾大桥建附近陆续建成了与杭州湾大桥相类似的项目，嘉绍大桥和钱江通道与杭州湾大桥形成了竞争，分流了大桥的车流量，使得杭州湾跨海大桥项目的收益无法保障。

　　第五章结论与建议

　　5.1结论

未来几年资金需求强烈，在中国新农村建设的过程中，PPP项目有着重要的价值，也是商行推出的贷款的重要模式，涉及银行信贷业务、理财业务、资产管理业务和投资银行业务。商行加入到该项目，要着重关注的有两大点。首先，要关注项目的获益以及其期限之间的关系。以前的融资模式中，大多数情况下，地方的一些债务都会获得XX背后的支持。然而，在PPP项目中，企业就会有一个长期的期限，而且利率也不高。此外，也不具备XX的支持。这是由该类项目的公共特性决定的，通过这类项目不容易获得高额的收益。其次，要关注的就是项目的风险性。该模式很有希望代替地方的一些融资机构。然而，在将来，XX不容易继续为该类项目给予背后的担保支持，商行要加入到这一项目中，就必须提前进行调查，挑选出一些有价值的项目，高质量的公司进行合作。第一，商行要把PPP项目放到一个重要的位置，把其业务当作将来征信方面的重中之重。在XX部门中，业务一般都具有很小的风险，并且能够获得众多资金的支持。一直都是所有银行在对公方面的重点。现在这两种模式进行交接转换，对商行来说是一种契机。因此，商行要预先计划，夺得市场机遇。第二，创造不同的商业模式，使银行在PPP市场中具备较强的优势，一同创造出三优企业，即为“大型优质国企、大型优质民企、大型上市公司”。并且和这三大优质企业一同创建投标联合体，和当地的XX面对面谈判，获得项目，充分利用各方的资源，从“资金提供方”变成“资金撮合方”。第三，和评审、法律等部门进行充分沟通，切实做好项目贷后管理。在当前形势下，商业银行应理性地看待PPP项目，在管理项目风险的基础上，抓住机遇拓展银行的金融服务，粘合好XX、社会、银行三者之间的力量，共同促进PPP项目的落地运营。

　　5.2针对PPP项目风险商业银行的应对措施

5.2.1加强PPP项目可行性风险管理

由于PPP项目具有周期长、融资金额大的特点，许多PPP项目失败的原因在于项目可行性风险比较大。因此，银行在选择PPP项目时应该及时对项目进行及时调查，应当在综合考虑项目的各种风险后再决定是否要参与到项目中，而不能盲目跟风。在PPP项目选择时要注意项目所属领域、区域、项目参与方等方面的问题。一，项目所属行业。应该择优择交通运输、环境保护、水利等方面，这些行业不仅PPP项目收益较稳定而且也受到了XX方面的支持，此类项目相较其他类别项目风险较小。二，项目所在区域。项目所在区域最好是选择省会城市、经济发展较好地级市、交通枢纽城市、经济强县、人口数量较多的县，三，PPP项目参与方。在项目参与方的选择上，应该择优选择在类似方面有丰富经验和先进技术的企业，最好是相关行业的龙头企业，或者是经济实力强、规模大的私人部门。四，PPP项目的层次。尽量选择财政部或者是地方XX纳入到重点投资合作的项目上，这些项目XX的重视度较高，项目的透明度较好，同时可以受到XX部门的监督，在财政上通常也有资金支持，参与合作的私人部门实力也较高。五，PPP项目合同。对于私人部门和XX部门签署的合同也要进行仔细审查，要分析PPP项目合同是否包含项目的建设、运营、日常管理、交付退出后的约定等方面，对于项目中涉及环境方面的要核准其投资方面是否符合国家的相关规定，避免部分私人企业骗取银行贷款现象的发生。

5.2.2建立PPP项目风险管理体系

商业银行设立与PPP相关的数据库，可以从相关数据库中心获得将国内外历年不同行业PPP项目的有关数据进行汇总整理，同时也要注意商业银行内日常相关数据的积累总结工作。根据得到和总结出的数据制定出适合不同行业，不同私人部门，不同地区的PPP项目数据库，从而为提升商业银行的风险识别和控制能力提供数据支持。利用收集到的信息利用大数据技术将PPP项目的借款人信贷交易信息、行为及信用数据信息等涉及到PPP项目的贷款信息的变化联系起来，从而分析出项目风险状况及风险的关联性。借助大数据技术，实现对PPP项目信息的实时动态采集、挖掘、分析和决策。在动态采集信息的过程中，数据需包含PPP项目的全过程，这样商业银行就可以利用大数据分析结果。商业银行现有的PPP项目信贷客户，追踪到每个项目的现金流、项目还款情况和财务状况等，并将之输入对应的计量模型，智能分析客户的信用状况，对可能出现的坏账情况做出预警。一旦监测到客户异常，应立马实时核实企业的真实情况。如果出现坏账，商业银行立刻启动贷后追缴机制，根据实时数据建立模型，分析对该笔坏账的催收成本、还款概率，辅助商业银行进行正确决策。

5.2.3防控法律风险和XX风险

商业银行可以根据财政部和发改委对PPP项目的合同指南以及各地方XX对PPP项目的规定，对PPP项目合同条款予以制定和完善，同时要注意实时把握XX对相关政策做出的调整，被能够迅速根据调整来制定相关条例。商业银行总行可以针对不同的行业根据相关法律法规及XX指导意见设立较为通用的法律范本，方便各分行再根据地方政策对范本进行修改以此适应不同地区情况需要。

审核贷款主体法律资质。银行在制定PPP项目贷款合同前，应该就PPP项目本身XX支持情况、融资规模、项目投资领域等情况进行详尽地调查。商业银行在就PPP项目同XX签订合同时，XX应该是作为普通民事主体的身份，商业银行应就双方协商的结果以书面的形式订立，而不是仅停留在口头上。为防止XX部门和私人部门相互推卸责任情况的发生，在制定协议时应明确XX部门和私人部门的权利和义务，确认谁为第一还款人。通过XX网上平台或者同XX相关负责人进行沟通掌握XXPPP项目补贴政策，了解XX近期重点支持PPP项目行业，确保选择的项目符合国家的政策规定，能够获得财政支持。银行应该就PPP项目同地方XX的加强沟通交流，从而了解在本地区城镇化建设中重点公共基础设施项目，对于优质的PPP项目银行应该主动出击，为合适的项目提供资金支持，积极地同XX部门和监管部门沟通加快融资审批速度，增加银行收益。

5.2.4创新金融产品，提供优质服务

商业银行应当转变观念，增加研发资金投入，吸取国外相关经验并结合自身银行特点开发适合中国的PPP项目金融产品。商业银行应当对XX目前主要支持的PPP项目行业做相关的市场调查，了解客户需求，为不同行业、不同地区的PPP项目设计金融产品。可以针对不同项目的融资要求既可以利用理财产品、资产证券化方式为PPP项目融资也可以通过银团贷款、贸易融资、股东融资等方式提供资金。也可以针对不同项目企业量身定制综合型金融服务，从项目融资方案设计到日常资金管理、公司理财再到提供法律、财务、工程造价等专业类服务。商业银行应当结合自身优势对PPP项目进行积极营销，PPP项目所包含的领域都是有关公共基础类的项目，对社会的影响较大，为PPP项目提供优质的金融服务有利于提升商业银行的综合影响力和声誉。商业银行应该与相关部门达成标准化条款，提高项目审批速度。

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