互联网金融冲击下商业银行个人理财业务的发展对策研究

　　摘要

20世纪以来，随着计算机技术的普及，互联网已经日渐成为人们生活工作以及学习过程中的一个重要组成部分，它是工业革命的产物，覆盖范围的深远广泛，因此它一经问世便在服务、销售、科技等领域渗透开来，这也使我们的生活更加丰富多彩、更加便捷。当互联网这一技术扩散到金融领域时，便意味着互联网金融正悄然产生。

商业银行个人理财业务是金融领域中不可或缺的组成部分，它在国外发展较早，目前发展的已相当成熟。在我国，改革开放不断深化，经济继续保持中高速增长，商业银行个人理财业务也随之不断发展壮大。但与此同时，商业银行个人理财业务存在技术支持弱、产品门槛高、工作人员素质缺陷等弊端，这些问题都制约着商业银行个人理财业务的发展。然而，互联网在金融领域的进军，恰好一定程度上弥补了这些缺陷。

本文首先对互联网金融和商业银行个人理财业务的概念及其各自理论进行简单介绍,同时对二者发展现状进行阐述，接下来几个章节便是对商业银行个人理财业务的优势、劣势、机遇及挑战进行分析，最终针对商业银行个人理财业务的发展提出一些切实可行的对策和建议。

　关键词：互联网，互联网金融，商业银行，个人理财业务

　　前言

我国从最初的追求解决温饱问题到2020年全面建成小康社会，从追求物质财富到追求精神文化的需求，中国人民的生活水平和生活质量正在飞速提高。据统计，中国人均可支配收入大体呈现逐年增长趋势，这一趋势使人们闲置资金累积量增加，理财需求变大。有需求就有市场，我国个人理财业务也逐步发展起来。但在理财业务不断发展的过程中也出现了各种各样的问题。

经过数年的发展，终于在2013年，互联网金融的发展真正受到广大人民群众的关注，这对于互联网金融的发展历程来说，是较为重要的一年。2013年6月13日，“余额宝”脱颖而出，它以互联网理财的手段，设置1元起存的低起点，且将以往T+1赎回模式的货币基金变成了T+0，同时为客户提供远高于传统银行的基准存款利率的收益率，余额宝的7日年化收益在2014年1月份甚至超过6.7%。这使得大量客户将资金投入到余额宝，在短短半年左右的时间里就集聚了8100万大规模客户的5000亿资金。再加上P2P理财的迅速兴起，互联网金融真正成为广大人民群众的关注的焦点。这种简单、便捷、连贯的互联网金融彻底改变了人们的金融观念，这种改变是不可逆转的。

虽然互联网金融也存在一定的问题和缺陷，但是它的确推动了金融市场格局的变革，促进了金融体系的完善，为社会的发展带来了极大的便利。时至今日，互联网金融的发展及其对传统商业银行的影响已经引起人们高度重视。另外，近年来我国的经济发展速度缓慢下降，但仍然维持在一个较高的水平，经济发展开始不再一味地追求快速度，而是寻求高质量。在互联网金融的冲击下以及经济转型过程中，商业银行个人理财业务如果仍然保持原有的方式停滞不前的话，迟早会被其他的新型金融服务替代。因此，传统的商业银行应该跟上时代步伐，适应经济转型期的需要，从互联网金融动态发展中思考如何进行业务创新和转型，这也成为当今的一个热点话题。

1研究综述

1.1文献综述

查得·韦瑟默和苏珊·雷蒙德(1997)谈到，互联网金融交易方式十分便捷，交易成本相比更低，这在一定程度上给金融监管造成困扰。EzraZask(2001)指出，互联网金融的稳定发展，推动了金融领域的改革，使得整个金融领域焕然一新，有利于商业模式创新发展。Lee&Lee(2012)指出，P2P借贷是一种风险较大的业务，因为其过程中不需要抵押品，因此商业银行在发展相关业务时，也存在较大风险，所以，商业银行并不能作为P2P市场领域的专业投资者。DeeHalley(2014)指出，互联网金融凭借其技术优势有效促进了交易双方所获信息的对称性，从而提高业务效率。国内研究员徐奕晗（2014）指出，活期存款相关损失不仅有利于提升资金成本，而且有利于控制银行体系风险。龚哲（2015）认为，互联网金融产品的稳定发展需要兼顾内外两方面的影响因素，在考虑内部因素影响外，还需要考虑银行流动性维度、监管政策放松等产品特性等外部因素。通过具体深入的研究可以看出，互联网金融产品的稳定发展对银行的资产管理业务有着重要的影响，包括表内业务、表外业务、资产业务、负债业务等多个维度。最后，基于银行的维度，制定了相应的策略，进一步促进金融产品流动性的改善；注重与行业的跨境合作，在合作中发挥优势，弥补缺陷；在营销活动过程中要围绕客户的实际需求展开行动，按需激励；充分发挥互联网技术在服务渠道和平台建设中的有效性，注重培育和整合一支高素质高能力的优秀人才队伍。刘果果（2015）运用比较分析方法，对互联网金融产品和银行推出的金融产品进行比较分析，目的是为了对二者进行更加客观的了解，其分析重点包括初始投资额、流动性、收益和风险等维度，同时指出商业银行应进一步加强自身的金融产品创新，培养专业人才，提升金融服务质量。

1.2研究思路、方法与框架

1.2.1研究思路与方法

本文主要采用文献综述法、比较分析法等科学的研究方法，对”网络冲击”下商业银行发展个人理财业务提出相关的切实可行的对策。其思路大致如下：

首先，通过查阅相关资料，对商业银行个人理财业务以及互联网金融的相关理论知识进行整合描述，明确研究研究主体的基本特性，为接下来更深入的研究奠定基础。

接着，论文运用SWOT方法进行战略分析，分析商业银行个人理财业务的优势和劣势，以及分析互联网金融出现后，对商业银行个人理财业务的发展带来哪些机遇和挑战，为后文做好理论基础。

最后，对上述现象和结论进行整合和分析，并在此基础上给商业银行个人理财业务提供切实可行的建议。

1.2.2研究框架

2商业银行个人理财业务概述

2.1商业银行个人理财业务的概念

首先，目前国内和国外专业领域的专家们对于个人理财服务的定义是不同的，但在性质和方向上基本上是相同的。即指相关专业人士通过对客户个人资产进行科学管理以及提供符合客户要求的理财服务从而实现客户资产保值增值的业务过程。具体来说，专家们分析客户的财务状况，了解客户的需要，并就投资、债券、保险和储蓄等金融产品提供专业咨询。

其次，商业银行个人理财业务，是指商业银行利用自身优势，为客户提供综合理财服务以帮助其实现投资目标或生活目标，这是商业银行以客户为中心的经营理念在业务内容上的具体表现。2005年，我国金融机构主要监管单位中国银行监督委员会颁布并实施了《商业银行信托管理暂行办法》，认为个人理财业务就是为客户提供专业服务，这些服务包括金融分析、财务规划、投资咨询和资产管理等。

2.2我国商业银行个人理财业务的发展现状

经过近20年的发展，我国金融理财市场已逐渐趋于成熟，金融资产和实物资产的投资日趋增加，股票基金市场逐步扩大，债券市场不断活跃，房地产市场繁荣，与此同时，银行也不断改进服务方式，促进个人理财业务日趋完善，理财产品更加丰富，参与主体更加大众化。商业银行个人理财业务的发展状况呈现出以下特点：

第一、理财产品数量多，规模大。商业银行个人理财业务发展已有几十年，产品种类和数量繁多，规模大。

第二、投资者多为个人，以个人理财产品为主。银行理财产品的种类较多，投资主体包括机构、个人、银行同业等，其中一般个人理财产品在理财产品市场上占主导地位。

第三、净值型产品发行力度不断加大。2019年，商业银行发行净值型理财产品15430款，较前一年增加10654款，理财产品的净值化特征逐渐凸显，这也进一步契合了商业银行的净值化转型的目标和设想。

第四、个人理财产品期限以短期为主。短期理财产品凭借流动性好、安全性高、收益稳定等特点收到大多客户的喜爱，因此银行在设计和发行理财产品时，也会更多偏向短期产品，2019年360家银行业金融机构共发行理财产品81152款，其中大部分为短期产品。

3互联网金融概述

3.1互联网金融的内涵及其兴起背景

3.1.1互联网金融的内涵

作为一个新概念，研究者对互联网金融概念和意义有不同的看法。正式提出这一概念的是谢平(2012)，他指出互联网金融是运用互联网技术、遵循互联网精神内涵的一种直接的金融交易方式。侯维栋(2013)认为互联网金融是一种新的金融形式，由充分利用因特网技术的金融公司创造。

笔者认为，互联网金融其实质就是金融机构在运营形式改革后的新模式，它具备开放、平等、分享、协作的精神，并渗入到每个金融参与者的内心。它在资金的筹集和配置等方面需要借助互联网技术来实现，使金融业务在操作上更加便捷、成本更低、透明性更高。

3.2.2互联网金融的兴起背景

一是互联网技术的不断发展。随着互联网技术、互联网移动设备的不断完善，互联网这一态势得到快速发展，其便捷性逐渐改变着消费者消费习惯，为互联网金融的出现和发展提供供给推动力。

二是多方需求者的共同作用。多方需求者包括：首先是被排挤在传统金融机构门槛之外的组织或个人的资金需求者。其次是被互联网企业吸引的客户。例如阿里巴巴等互联网企业吸引了大量的用户，这些巨大的访问量在经过各自平台的游戏、广告等环节变现的同时，也累积了大量的客户资源。

三是技术进步弱化金融中介职能。传统金融模式中，资金供需双方存在着严重的信息不对称，造成诸多问题，因此需要银行等金融机构参与进来，承担起中介的角色，使资金供需双方实现有效配置，促进社会闲置资金的合理使用以及企业正常运转。但随着大数据、人工智能等技术的发展，传统金融模式的弊端逐步消除，开始了交易双方的直接交易，资源配置效率得到提高，金融中介职能被弱化。

3.2互联网金融的特点

3.2.1服务高效，支付便捷

互联网金融凭借云计算、大数据等先进技术和开放式的平台，打破了传统金融在时间和空间上的束缚，大大提高了金融业服务效率，高效也可以说是互联网金融最明显的优势。随着移动通讯技术的迅猛发展，网民数量呈现爆炸式增长，人们越来越多的使用电脑、手机、平板等移动设备，且移动支付方式凭借无需现金、不需找零等优势正逐渐代替主流支付业务，支付较为便捷，在当今追求快节奏生活的人群愈来愈多的情况下，吸引了大量体验者。支付宝、微信钱包等第三方支付平台，如支付宝、微信钱包等成为支付的主要渠道和手段。

3.2.2发展速度快

互联网前景向好，其研究人才济济，从而进一步推动互联网技术的快速发展，形成一个优势循环，这也为互联网金融的发展提供了强大的技术支持。中国是全球互联网金融发展最快的国家，到2019年，基本实现移动支付普及化，最主要的第三方支付平台就是支付宝、腾讯两大巨头，这其中最受瞩目的当属余额宝，它凭借收益率远高于银行这一巨大优势，再加上转账灵活方便等特点，在上线后短短八个月左右的时间里客户数量达到8100万，资金数额突破5000亿，其发展速度堪称业界奇迹。

3.2.3市场信息及其运行管理机制透明化

网络信息技术能够有效地对个体的信息进行整理，按照一定的规则和程序将这些信息归纳整合为一个有机的整体，形成稳定的信息基础，使信息逐渐从不对称向规范化转变，因此通过互联网平台交易的双方都能够得到更加详尽且真实可靠的信息资源，这就形成了互联网金融的市场信息透明化的巨大优势。

3.2.4运营方式平台化

平台化是互联网金融的一个重要特征，它通过搭建平台来整合市场上各种零散资源，从而产生规模效应。目前互联网金融平台，如第三方支付类平台，为客户提供更加便捷高效的服务，使客户可以在这些平台上通过网络查询、掌握和购买各种金融理财产品，平台则从中收取佣金和价差赚取利润，与原来的线下购买相比，更加透明化、便捷化、高效化。

3.3互联网金融的业务模式

3.3.1第三方支付类

第三方支付是互联网金融的主要业务模式，是指在买卖双方的交易过程中，涉及资金交转的步骤和环节由第三方支付中介来接收、保管和划转，从而有效地确保了资金的安全性和交易目标产品的安全性。第三方支付渠道所依赖的服务平台不同，整体上可以分为两种：一种是银行开通的网银支付；另一种是借助电子商务平台提供支付服务，如支付宝、财付通等。

3.3.2互联网理财类

互联网理财作为一种融资工具，它是指利用云计算以及大数据技术，在互联网平台上进行理财产品的销售和服务，在该平台上客户能够视自身情况自主选择意向的理财产品，打破了传统商业银行理财业务高门槛等限制。互联网理财的“低门槛”的特点，最典型的平台要属“余额宝”，它以互联网理财的噱头，设置1元起存的低起点，填补了银行业服务的空白点。

3.3.3互联网融资类

互联网融资指的通过互联网满足市场上的金融需要，能使资金提供方和资金需求方在该平台上进行自主交流，直接交易，打破了传统商业银行作为主要资金提供方的格局，使市场上闲置资金资源得到有效的配置和使用，促进了融资效率的提升。主要代表模式为一是P2P小额信贷，是一种个人对个人的小额信贷业务，通过互联网平台对社会闲散资金进行整合，形成规模效应；二是众筹融资，众筹也是使用较为广泛的融资模式，它的全称是大众筹资；三是供应链金融。

4商业银行个人理财业务SWOT分析

本文主要以SWOT矩阵为基础，分析商业银行个人理财业务利弊，在互联网金融的影响下，找出利于自身发展的因素，同时发现现存在的对自身发展有阻碍作用的因素，并在此基础上扬长避短，明确以后发展方向，制定自身发展战略。

4.1商业银行个人理财业务的优势分析

4.1.1商业银行个人理财业务的人性化服务优势

随着互联网金融的兴起，传统商业银行的发展前景一度被质疑优势尽失，阿里巴巴创始人马云曾说过：“如果银行不改变，我们就改变银行”，还有人甚至认为银行业在21世纪最终会退出人们的视野，成为“21世纪的恐龙”。但是商业银行独特的“人情味儿”是互联网技术所不具备的，服务质量的高低它的一项重要评价指标，同时也是自身持续发展的重要影响因素。商业银行在柜员等从业人员的培训上，始终坚持“以人为本”的服务理念和“客户至上”的基本原则，并且在个人理财业务领域，会专门配备具有高素质的专业金融理财师根据客户自身特点，如年龄层次、资产状况、风险承受能力等来提供一对一订制化服务，使其更具有针对性和深层次的优点，同时，商业银行的理财售后服务也更具有人情味。而相比之下，互联网金融则是基于计算机大数据分析，形成优势和劣势数据，进而向客户推荐金融产品，在针对性的服务上可能略显不足。

4.1.2商业银行个人理财业务的先天资源优势

一、广大的客户资源。我国商业银行长久以来掌握了分布在各个年龄层、各个行业的广大的客户资源，一般来说，这些客户的年龄、职业、财务数据和偏好商业银行都很清楚。这就形成了商业银行特有的数据库，这些数据通过专业技术整合，会创建大量可靠的客户群，从而把握住其中的业务机会。互联网理财只是对未知数据和细节的简单分析，因此缺乏针对性，准确度也不高。

二、雄厚的资本实力。传统商业银行经过几十年的发展，积累了大量的客户资源和庞大的资产，称得上是“资格老、家底厚”。并且一些商业银行由国家控股，部署于国家单位，最典型的就是中国的四大行，他们的坚实后盾是国家，因此实力非常强。从中国报告网发布的2019年中国银行排名前十的情况，我们可以看到商业银行的资产规模状况，如下表1：

相比之下，互联网理财中连续霸占首榜的是余额宝，据天弘余额宝发布的半年报当中显示，截止6月30日，余额宝总份额达到1.03万亿份，大概达到商业银行排名首榜的工商银行理财规模的五分之三。虽然互联网理财的发展速度惊人，但是在短期之内想要达到与银行资产规模抗衡还是比较困难的。

四、营业网点的高覆盖。传统商业银行是以物理营业网点为基础的，经过几十年的发展，许多银行营业网点已经做到城乡全覆盖，并且功能齐全，为不同阶层、不同年龄段客户提供了更为周全的服务。以中国建设银行为例，在中国内地设有万余家分支机构，海外30多个国家已有200多家分支机构，并且软件和硬件设施都十分齐全。相比之下，互联网金融的理财业务更加趋于年轻化，对于年龄较大的客户来说，由于互联网使用技术和知识掌握有限，并不太适用互联网理财。

4.1.3商业银行个人理财业务的风险管理优势

一、严密的外部风险管理体系。金融业本身就是一个高风险的行业，它关系到国家经济市场的稳定，要保证金融业的稳定运行必须有应的监管体系。经过几十年的发展，商业银行个人理财业务相关的法规体系已经较为成熟。目前，商业银行对个人理财业务有专业的监管和规定，详见附录一。

因此，与商业银行传统个人理财业务相比，互联网金融监管方面的相关法律法规则稍显不足。

二、成熟的内部风险控制系统。从内部管理来看，商业银行在发展个人理财业务的几十年来，其系统化的风险识别、评估和防控机制也在随之逐渐完善，拥有成熟的风险控制体系。这不仅提升了商业银行整体的风险防范能力，而且增强了其核心竞争能力。从风险控制组织结构上来说，各大银行都成立专门的风险管理委员，商业银行一般都设有董事会，其下设独立的风险管理部门，由董事会直接监督，具体如下图所示：

4.2商业银行个人理财的劣势分析

4.2.1银行运营成本较高

传统的商业银行拥有分布广泛的物理营业网点，各网点内部又有复杂的组织结构，这种运营模式在带来基础保障的同时，也给商业银行带来了巨大的营业和管理支出，从而从整体上增加商业银行的运营成本。另外，区别于互联网理财平台收集客户资源的渠道和技术手段，传统商业银行通常依靠广告、组织讲座和社会活动、老客户带新客户以及各种形式的客户回馈活动等途径来收集和积累客户资源，这也增加了商业银行的运营成本。

4.2.2理财产品门槛较高

目前，商业银行发行的个人理财产品中，5万元以上的占96%以上，还有部分高收益的个人理财产品的购入门槛为100万元，这就将很多小储户拒之门外。除此之外，传统商业银行经常会给客户定位，并且遵循“先大后小、从整到零”的原则，认为优质客户必定会带来更多利润，因此他们会先发展大型企业及高收入群体，惠及金融机构和优质客户，再慢慢扩散到中零散小收入储户，银行专业理财人员长期受这种经营理念的影响，在面对小客户的理财需求时难免会出现态度不好、缺乏耐心的现象，这些因素在很大程度上降低了银行服务水平。

4.2.3技术支持较弱

随着互联网技术的迅速发展以及高度覆盖，社会各行业都发生了前所未有的变化。对于金融业来说，这种变化更是不容小觑。互联网金融提高了工作效率，并拥有庞大的数据信息资源和快速的处理数据和信息的能力，这一系列强大的技术支持在很大程度上增强了企业掌握信息的精确度，解决了运营效率低和由信息不对称带来的资源配置效率低的问题，从而促进自身业务转型。传统商业银行在技术支持方面相比互联网金融企业来说稍显逊色，再加之广泛分布的营业机构和复杂的组织结构设置，使得信息分散，综合运用信息的能力远不如互联网金融企业。

4.2.4理财产品创新不足

传统商业银行个人理财业务虽然已经发展几十年，产品发行数量和规模都很大，但是受严格的监管体系的影响，产品种类单一、稀少，大多数金融产品的同质化是显而易见的。同时，理财产品的功能也比较单一，仅为了满足客户理财需要，即商业银行个人理财产品仅是为客户实现财富增值而设计的。据调查，我国商业银行个人理财产品大多由复制、批发、整合生成，这三个渠道几乎没有创新性可言，甚至导致整个银行业的个人理财产品都极为相似，就解释了传统商业银行个人理财业务缺乏产品创新的原因。

5互联网金融的发展对商业银行个人理财业务影响的SWOT分析

5.1互联网金融的发展给商业银行个人理财业务带来的机遇

5.1.1帮助商业银行降低运营成本

在互联网金融的大背景下，商业银行在业务模式、服务方式、销售方式等方面充分吸取了互联网理财企业的优势，开拓了新的商业模式，正如上文所述，线上支付和线上销售等方式，使产品发行和交易无需中介组织或机构，实现理财产品和客户间的直接对接，提高商业银行的运营效率，降低了银行各分支机构及营业网点的理财业务管理、维护及员工工资支出，大大节省了商业银行的运营成本。

5.1.2完善业务操作，提升服务效率

互联网以大数据、云计算、人工智能等为支撑，在理财业务流程上智能化程度较高，便于为客户提供优质高效的服务。传统商业银行将互联网思维运用到金融服务中，借助大数据等先进技术积极建设自己的互联网平台，减少线下实体网点数目，改造现有冗杂的业务流程，同时将贷款等业务引入电子商务平台，完善贷款业务操作，提高其智能化程度，为客户提供方便且流畅快捷的服务，减少客户消费的时间和费用。

5.1.3给商业银行开拓新的客户市场和理财市场

第一，开拓新的客户市场。所谓“新客户”就是指商业银行一贯忽略的庞大的“小散户”群体。长期以来，商业银行一直把服务重点放在大中型客户上，而忽略了实力相对较弱的小型客户，但实际上，这些小型客户的理财需求也在不断增长。互联网金融的发展恰好为这些庞大的小型客户群体提供了理财的渠道和平台，资金量积少成多，最终发挥出“小散户”们强大的理财潜力。随着互联网金融的不断渗透和发展，传统商业银行也逐渐意识到小型客户群体的重要性，借鉴互联网理财的成功经验，推出更多门槛较低的符合“小散户”的理财产品，使商业银行个人理财业务拓宽了服务对象，开辟了新的客户市场。

第二，开拓新的理财市场。在互联网金融背景下，个人理财产品不再仅局限于为客户提供资金增值服务，而更多地发展符合人们娱乐与时尚特点的理财产品，这种类型的理财产品往往集消费、支付、理财为一身，最典型代表就是近几年非常火的余额宝。

5.1.4利于商业银行开发新的商业模式

所谓“新的商业模式”是指电商模式，线上支付、销售模式等方式。

第一，开拓新的支付模式。互联网金融的发展带来了一种新的支付模式，这种方式发展速度飞快，并获得越来越多的消费者的青睐，这为商业银行个人理财业务拓展新的支付模式提供了思路，这种方式叫做第三方支付。

第二，开发新的销售模式。互联网理财为客户提供了一种崭新的理财平台，它的理财模式和自销模式使客户足不出户便可在该平台购买理财产品，这不仅能提高理财服务效率，而且大大节约客户的时间成本。在理财模式下，众多理财产品可供客户选择，如活期宝等，这就使客户置身于理财超市中，根据自身需要并经过必要的对比后来选择合适的理财产品，做出最优的选择。在自销模式下，最典型的代表就是余额宝，它以一种常见的储蓄式的资金管理方式吸纳资金，同时具备与银行同样的安全性，但比银行更胜一筹的是，它的收益率比同期银行存款利率要高很多，这吸引了大量的理财客户，并且余额宝的存入门槛非常低，真正做到了1元起存，因此吸引了越来越多的理财客户。

5.2互联网金融的发展给商业银行个人理财业务带来的挑战

互联网理财在2013年发展迅猛，商业银行的资产呈现急速下降趋势，这说明互联网金融确实给传统商业银行带来了大挑战。

5.2.1利润空间收窄

首先，互联网理财产品以互联网为依托，投资门槛低，交易时间灵活，并且有优惠的申购费率和高效的赎回机制，这些优势使它们一经问世便得到客户的青睐和好评，吸引了巨大的客户群体。这就直接造成商业银行客户群体的流失，进而造成商业银行理财业务利润空间缩小。其次，为了缓和互联网金融的强大冲击力，争夺新型的小客户市场来提升利润，商业银行不得不通过提高理财产品收益率等手段，这也势必造成银行利润空间变窄。再次，与互联网理财相比，传统商业银行理财业务在技术和软硬件设备上都稍显落后缺乏灵活性，差距显而易见，为了缩小这一差距，银行必须投入更多的资金、技术、人力以及时间等资源，这部分成本必然会造成银行利润空间的进一步压缩。

5.2.2竞争加剧

一、内部竞争：大型银行和中小型银行间的竞争加剧。在互联网金融兴起之前，金融市场中大型银行在客户资源和业务资源等方面都占据绝对优势，相比之下，中小型银行由于规模小、知名度低，因此客户资源和业务资源稍显匮乏。但随着互联网技术向金融领域的逐渐渗透，互联网金融模式的不断发展，中小银行积极迅速利用新兴技术发展自己的互联网理财平台，促进经营模式和管理模式的变革，使竞争战场从线下扩大到线上，从而扩大自身的客户和业务资源，这大大缩小了与大型银行的差距，由此大银行的优势逐渐弱化。

二、外部竞争：商业银行和互联网理财平台竞争加剧。互联网理财推出各种低门槛、高收益、流动性强的新型理财产品，赢得一片好评。传统的商业银行作为金融市场的主体，为维持自身地位，也纷纷设计并发行一些具备个性化特征的理财产品，这使商业银行与互联网理财平台竞争加剧，达到白热化阶段。

5.2.3理财产品销售难度增加

互联网理财以其“门槛低、收益高”等特点迅速崛起，并随后席卷整个金融市场。而此时商业银行由于国内经济整体下滑而遭遇“双降”。第一降是央行连续6次降息，这不但影响了传统商业银行的业绩，使之直线下滑，而且使客户大失所望，更加倾向互联网理财。第二降是2015年央行连续两次下调贷款和存款基准利率，这使传统银行理财收益正式跌破4%，客户收益大幅缩水，追求高收益的客户转向互联网理财。由于缺乏监管，互联网理财的收益大多在6%-10%之间，有的甚至更高，相比之下，传统银行理财相形见绌。

5.2.4客户观念转变

传统商业银行在开展个人理财业务时，一般由理财专员等专业人员对客户财务状况及风险承受能力等指标进行分析后，向客户推荐甚至帮客户决定购买哪种理财产品，在整个过程中，客户多处于被动角色，很难对各种理财产品进行分析对比，可选择空间小。互联网理财的出现，改变了投资者的投资行为和选择，它基于大数据、云计算和人工智能等先进技术，将各种理财产品的收益、风险等特点展现给客户，做到产品信息透明化，由此客户可以对各种理财产品做全面了解，在对收益、风险、期限等因素做对比分析之后，最终自愿选择适合自己的理财产品。互联网理财的这种特征给更多客户提供了自主理财的机会，其低门槛使“人人可理财”的观念由规划变为现实，传统的通过银行渠道购买理财产品的观念逐渐淡化，相反，依托互联网开展全面理财的新型理财观深入人心。

6互联网金融冲击下的商业银行个人理财业务发展对策

6.1推动“三大创新”

6.1.1推动产品创新

相比互联网理财，商业银行个人理财产品有四大明显劣势，首先它的门槛高，使一些中小型客户被拒之门外，同时也不符合当今实现人人都能理财的发展目标。其次，产品回报率低，收益是客户进行理财产品选择的重要影响因素，高收益才能吸引更多的客户。最后，产品灵活性差，客户想要取得高收益率，就必须付出相应的时间成本，不到期不可提前灵活支取。因此在互联网理财表现出的巨大优势前，更多客户选择“余额宝”、“财富宝”等“宝宝”产品。在此情势之下，商业银行要做出实质性的产品创新。首先，针对中小型客户，设计门槛低、灵活性强的理财产品，满足其理财需要和“用钱”需要。其次，根据客户不同阶段的理财需求，提供针对性理财产品服务，进一步满足客户对产品灵活性的要求，同时扩大客户在投资期限与投资金额上的选择空间。最后，运用互联网技术，开发功能多样化的理财产品，使客户在理财的同时，享受其他的便捷服务，如支付、消费等。

6.1.2推动运营模式创新

传统商业银行主要以分布广泛的物理营业网点为依托，虽然这有利于风险的控制，但是，这大大增加了银行的经营成本和管理成本，降低了服务效率。因此在互联网金融的冲击下，商业银行首先要借鉴互联网理财的有益经验，创新运营模式，发展网上银行服务，强化技术支持，在电脑支持下的网上银行的基础上，增强手机银行的服务功能；其次，积极寻求与第三方合作，建立自己的互联网理财平台，平台效应获取新客户、新资金，从而去除冗余流程，缩短业务办理时间，提高服务效率；再次，商业银行要充分利用大数据技术，构建客户和理财产品信息库，逐步减少银行和客户间的信息不对称程度，利用大数据来达到精准营销的目的；最后适当精简营业网点，发展扁平化的组织结构；提高营销人员的场景化营销能力，更好的促成业务，推动银行发展进步。

6.1.3推动服务理念创新

商业银行拥有巨大的客户资源，他们来自广泛不同的领域，对理财的需求要各不相同，因此，商业银行要推动服务理念的创新，为客户提供更加系统的、专业的理财服务。首先，商业银行把重点放在客户的需要上，投资于满足客户需要的产品，提高客户认可度，与客户形成共筹共建的关系。其次，打通客户反馈渠道，建立健全客户服务评价反馈机制，使银行和客户实现双向交流，帮助银行在不断改正中取得巨大进步，从而进一步提高商业银行的服务效率。传统商业银行在客户反馈方面较互联网理财来说有一定差距，没有搭建正式的客户反馈平台和健全的客户反馈机制，造成客户有意见而无法畅通表达的局面，因此要加强该方面的创新工作。

6.2加强银行从业人员素质建设

人才是企业发展的核心力量，企业人才素质的高度，决定了企业发展的高度。因此商业银行要加强从业人员的素质建设，保持其专业人才优势。

首先，提高理财规划师的专业素质和专业能力。理财规划师是理财产品的研发者，其产品的质量、科学性、可靠性以及竞争力等因素都与理财规划师有直接关系。虽然传统商业银行在从业人员专业资格方面做了严格要求，例如持有理财从业资格、AFP（金融理财规划师）、CFP（国际金融理财师），但是在互联网时代，仅靠一纸证书是远远不够的，这些人才要与时俱进，不断进行专业知识的再教育、再学习，从而进一步提高自身专业优势，为客户提供更为科学、精准、高质量的理财产品。

其次，加强产品营销人员的营销能力，提高营销质量。营销人员也是和理财产品接触最紧密的人员，对理财业务的影响和理财规划师同样重要，因此其素质建设也是必不可少的一环。在人员招聘上，要设置准入门槛并制定合理的人才选拔录用制度，选择高专业素质和高品德素质的人才；在岗前培训环节，要注重对营销人员金融基础知识和理财产品知识的教授，用案例培训等方法培养提高营销人员的销售技巧，同时还要加强其职业伦理建设；在奖惩和晋升制度上，要制定明确的奖罚机制，实行功绩晋升制，使营销人员的发展与其业绩相挂钩，形成一个科学合理的综合考评体系。

6.3拓宽理财产品销售渠道

传统商业银行理财产品销售时，其手段和渠道相比互联网理财企业稍显老套僵硬，它通常依靠广告、组织讲座和社会活动、老客户带新客户以及各种形式的客户回馈活动等途径来进行产品销售，这不仅降低了效率，而且也增加了商业银行的运营成本。所以银行应该拓宽和丰富产品销售渠道。

首先，设计专门用于个人理财业务服务的客户端。为理财客户提供针对性的专享服务，缩减业务办理时间，降低其成本，为客户提供更便捷的理财渠道，提高其满意度，从而拓宽理财产品销售渠道。

其次，全面利用微信的功能组织微信促销活动。随着互联网技术的发展和普及，微信平台已经成为最受人们欢迎的社交工具之一，与此同时，微信还推出了理财、支付消费等服务，所以商业银行应该合理利用微信平台，运用虚拟技术和多媒体技术等加以推广，实现和客户的双向交流，有效解决客户的疑惑和问题，及时推送理财业务相关的优惠活动、促销信息等，从而提高服务效率，吸引更多不同类型的客户资源。

6.4完善风险管理和控制系统

首先，商业银行要提高业务相关人员的风险防范意识。对于个人理财业务来讲，业务相关人员要提高双重风险意识，即金融和互联网融合在一起的风险，有针对性地考察业务开展过程中产生的风险。要对各种理财产品做好分类工作，按照高风险高收益，低风险低收益的原则来匹配风险承受能力不同的客户，严加防范过分放大产品安全性的行为，对于风险较高的理财产品做好风险控制方案，最大限度减少风险事故的发生。同时，开展互联网个人理财风险教育，包括对理财从业人员的教育和对客户的风险教育，双向提高风险防范意识。

其次，商业银行内部要建立高效的风险防控机制。个人理财业务相关从业人员要精准掌握每一类理财产品的风险大小以及风险类型，从而制定各类产品的风险防控措施，做好事前防控工作。同时，运用互联网技术和大数据技术建设更多级别的风险防控机制，制定针对性较强的个人理财产品风险管理制度，营造一个良好的风险控制环境。

最后，完善理财产品熔断机制。参照股票熔断机制，为非保本型理财产品设置个人理财产品熔断机制，在事先签订合同时，由客户确认10%或20%的熔断点，确保在产品风险达到一定程度，即熔断点时，资金将自动抽离，待顾客再次确认是否继续这种风险理财活动后，再对资金进行相应的调拨，从而减少风险损失，提高客户满意度。

结论

在互联网金融的冲击下，传统商业银行必然要作出一系列合理科学的应对措施，否则其业务必然会受到严重的威胁，甚至使其边缘化，个人理财业务便是最典型的例子。首先，通过查阅相关资料，对商业银行个人理财业务以及互联网金融的相关理论知识进行整合描述，明确研究研究主体的基本特性，为接下来更深入的研究奠定基础。接着，运用SWOT模型进行战略分析，分析商业银行个人理财业务的优势和劣势，以及分析互联网金融出现后，对商业银行个人理财业务的发展带来哪些机遇和挑战，为后文做好理论基础。通过本文的研究和分析，得出互联网金融对商业银行个人理财业务发展的三个启示：

第一、与互联网金融相比，商业银行个人理财业务也有着其独特的优势，如人性化服务优势、先天资源优势、广大的客户资源以及雄厚的资本实力。

第二、商业银行运用互联网金融的技术等方面优势，弥补了自身不足，得到一定程度的发展，但是相比之下仍有很多不足，其中最明显的就是理财产品创新不足，技术支持薄弱，所以商业银行应该加强这方面的改造和完善。

第三、针对以上优势和劣势，商业银行要做出有效的应对策略，一方面巩固和发展已有的优势，为客户提供更加个性化服务，形成与互联网金融风格不同的特色服务；另一方面，吸取互联网金融的优势，不断改进自身，其具体措施有推动理财产品、运营模式、服务理念的创新，同时加强银行从业人员素质建设，扩宽理财产品销售渠道以及完善风险管控体系。

参考文献

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[22]ZhengZhao1,YueLan2,XiaoyuWu1.TheImpactofElectronicBankingontheCreditRiskofCommercialBanks—AnEmpiricalStudyBasedonKMVModel.2016.

附录

表2今年颁布的中国商业银行理财业务监管法规一览表

颁布时间 法律法规 颁布机构

2005年9月 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 银监会

2005年9月 《商业银行个人理财业务风险管理指引》 银监会

2006年4月 《商业银行开办境外代客理财业务管理暂行办法》 银监会、人民银行与外汇管理局

2007年11月 《银监会关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》 银监会

2008年4月 《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》 银监会

2009年7月 《银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》 银监会

2011年11月 《商业银行理财产品销售管理办法》 银监会

2013年3月 《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 银监会

2014.2.19 《银监会关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见》 银监会

2014年7月 《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》 银监会

2016年7月 《2016年商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》 银保监会

2018年7月 《商业银行理财业务监督管理办法》 银保监会

[1]资料来源：中国银行业监督管理协会官方网站