公司治理的财务控制问题探讨——以昊天传媒公司为例

摘要

当前，我国的公司面临的竞争压力越来越大，因而加强公司治理结构和财务控制对我国企业来说已显的越来越重。公司治理结构和财务控制如何适应社会主义市场经济的发展，如何满足现代企业组织方式、经营方式与管理目标的需要，是全新的理论课题,也是加强与完善企业经济发展过程中面临的重大实务课题。

本文首先介绍了公司治理结构的概念和和公司内部财务控制主要目标的设定，公司内部财务控制建立遵循的原则及采用的控制方法。其次讨论了公司治理结构与内部财务控制的关系，然后提出目前我国公司在内部财务控制方面还存在着诸如公司治理结构不健全、会计责权控制不合理、预算控制制度还存在缺陷等问题。针对这些问题，本文最后提出完善公司治理结构、加强会计责权控制、完善预算管理制度、强化风险控制、重视内部审计的作用及健全会计电算化系统内部控制等建议，并在认真学习和思考的基础上，在实际操作层面提出了落实这些建议的具体措施，以真正实现公司治理结构与内部财务控制的健全有效。

本文以昊天传媒股份有限公司治理和财务控制的基本情况，阐述了公司的基本现状，针对当前公司的基本财务控制情况和公司治理存在的基本问题，分析了公司治理角度下出现的财务控制问题，最后提出了完善财务控制的建议对策。

关键词：昊天传媒股份有限公司  公司治理    财务控制   问题对策

一、公司治理理论概述

（一）选题背景

公司治理理论是跟着西方国家股份企业的发展而成长起来的，它的本质是企业的所有权和经营权彼此分离。而公司治理最早是在1980年的经济文献中出现的。2000年以来，在xx资本市场中出现了包括安然、默克在内的众多公司的财务丑闻事件，这些公司内部存在大量的财务xx问题。这在xx的资本市场上引起了很大的关注，这在极大程度上降低了投资者对公司及其管理层的信心。这些公司失败的原因是由于在公司治理中存在决策不当、决策过程缺乏监督机制或无法及时纠正错误等各种因素。过去，当财务控制失效时我们习惯从系统内部的彼此牵制、相互监督等方面去寻找原因，而没有深刻意识到财务控制和公司治理之间的关系及其本身存在的缺陷。其实，当前社会上的财务丑闻事件既与财务控制的本身有关，更与公司治理和财务控制的衔接性有关。近几年来，因为财务控制的无效迫使公司倒闭的案例很多。于是导致人们越来越关注财务控制方面的问题。

（二）国内研究现状

有人认为公司治理结构是指所有者、董事会、和高级执行人员即高级经理人员三者组成的一种组织结构。还有人认为，狭义的公司治理，是指所有者(主要是股东)对经营者的一种监督与制衡机制;广义的公司治理则是通过一套包括正式和非正式的内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者(股东、债权人、供应者、雇员、政府、社区)之间的利益关系。

（三）国外研究现状

1984年鲍博特里克在《公司治理》中，认为：公司管理就是运营公司，而公司治理则是确保这种运营处于正确的轨道之上。关于公司治理，学术界并没有一个统一的定义，国外学者分别从公司治理的作用、公司治理问题存在的条件、公司治理的基本问题、制度安排、组织结构、广义治理等角度对公司治理进行了定义和解释，比较具有代表性的定义是OECD在《公司治理结构原则》中给出了一个具有代表性的定义：“公司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系

二、相关理论综述

（一）公司治理的相关理论

1.公司治理的产生

公司治理(Corporate Governance)开始于西方发达的国家。西方发达国家普遍认为，一个好的公司治理可以提升本公司的商业价值和其竞争力。在公司制度发展的过程中，开始出现股份公司，接着出现两权分离的现象，这些都促进了公司治理机制的产生。有人将股东作为委托人，将管理层作为代理人，而公司则被当作股东委托管理者进行营利活动的一种工具。即股东将公司的所有资源全部交于管理层，希望管理层能给他们带来经济效益，实现利润最大化，这就是所谓的代理理论。但是这样就会出现以下几个问题，一是代理人即公司管理层也是一个独立的单位，有着自己的行为，他的目标可能与股东的目标存在差异，或者完全不同;二是当出现两者目标不一致时，由于管理层掌握了公司的各种资源，并拥有各种执行能力，其拥有的信息资源远远优越于股东。所以，管理层很有可能在股东不知情的情况下，将公司作为为自己谋利的工具。

以上两种问题，带给股东一个新的问题，即是采取何种措施能在坚持两权分离的情况下，促进管理层为自己创造更大的价值，缩小两者之间的目标差异。其中采取的措施就包括利用现存的法律制度以及相应的激励制度来综合治理。公司治理机制就是在这样的情况下逐渐产生和发展起来的。而哈特认为，如果公司治理同时满足以下两个条件，那么公司治理就会产生。第一个条件：存在代理问题;第二个条件：存在不完全合同。因此，可以把公司治理理解为是替初始合同中没有明确规定的问题作决定的一种机制。

2.公司治理的概念界定

从不同的角度分析，公司治理有广义和狭义之分。从狭义角度看，公司治理仅指公司股东、董事以及经理层之间的关系。从广义上来讲，它还包括公司与利益相关者之间的关系及有关法律法规等。换句话说，公司治理是指很多利益相关者之间的关系，这些利益相关者之间的关系直接决定着公司运营是否有效，同时也决定公司的发展方向。通过公司治理这一机构，可以建立委托代理人之间的激励机制，这样能够提高公司的决策能力，为公司创造更大的价值。

从公司治理理论的产生背景和理论基础可以看出，委托-代理关系是由于两权分离导致经营者和所有者利益产生分歧所形成的。本文研究公司治理的目的是使委托-代理关系在权力牵制下，合理有效地发展，从而保证所有者的利益和公司的高效运行。而要实现这一目标的关键则是清楚两权分离的状况下公司权力的性质和分布，本人认为这些权力通过两层委托代理关系、两次分割得以实现。首先就是公司所有权，它是公司出资人对公司资产的排他性占有权，具体内容包括占有、使用、收益、处置等四项权利。由此可以看出来，公司的经营过程受公司所有者的控制。从根本上来说，公司管理过程中的监管和控制的这种权力具有很大的排他性。当今社会公司有自己的管理制度，其中作为公司的拥有者在公司的生产经营管理活动中有很大的自主性，可以不需要亲自参加公司的经营管理以及战略决策，而是选定优秀的管理人员对公司进行治理，这样有利于公司生产规模的扩大，使公司的员工得到很好的分工。为了使管理者对公司的经营认真负责，所有者们建立了一个对管理者的监督管理组织，这就是董事会。到此，公司主要权力完成了第一层次的分割。事实上，这一层次的委托代理并不算是真正意义上的所有权和经营权的分离，它只是所有者由于客观条件的有限为自己权力的执行选择一个代表，而且部分董事会成员本身就是所有者。这种情况下，对外可以将所有者和董事会看作一个因为享有所有权而享有控制权的共同体。当所有者通过委托代理关系定期关注公司的经营成果，那么董事会和经理层便成为了我们研究的主体。实际上，这就是公司主要权力完成了第二次分割。董事会委托经理层对公司进行管理，同时经理层又受董事会的监督和控制，这就是一般意义上的公司治理。换句话说，公司治理实质上是一种制衡机制，这种机制是对公司的经理层进行有效的监督和控制。

从上面的分析看出，两次委托代理关系之间存在着密切的内在联系。如果所有者能够对董事会进行有效的监督，那么董事会就会代表所有者的意愿对经理层进行治理。反过来，如果所有者不能很好地作用于董事会，那么公司治理就不可能很好的体现所有者的要求，很难以所有者的利益为基础对经理层进行制约。所以关注公司治理的同时也要把握第一层次的权力分割。从公司的发展轨迹来看，它的主体是经营业务，而资本运作过程中会涉及所有者利益权衡，所以董事会很大程度上是所有者利益集团的组成部分，董事会和经理层之间才出现了真正的所有权和经营权的分离。由此出发，公司治理权实际上是对经理进行监督和控制的权力，而董事会则是该权利的执行主体。

3.公司治理的内容

公司治理的主体是董事会。一方面要负责进行战略性决策或结构性决策，从战略和资本的高度对公司进行控制。另一方面，董事会又不能干涉经理层对于日常经营的决策。由此可见，公司治理具体包括以下几个方面：管理层的职责分配、董事会的监督机制、公司员工的考评与激励等等。

4. 公司治理结构的产生及理论基础

目前，关于公司治理结构的概念很多。但是有一个共性即公司治理结构是一种制度安排，这种制度安排是联系公司内部及外部各利害人之间的正式和非正式关系的。它的根本目的是弥补各利害关系人在信息上的不对称性、契约上的不完全性和责任上的不对等性，以便使各利害关系人在权利、责任和利益上相互制约，实现公司效率和公平的合理统一。公司治理结构产生的基本原因是由于委托人和代理人之间信息不对称、契约不完全和责任不对等。从信息经济学者的角度分析，他们认为在公司委托代理结构中，委托人和代理人在信息上的非对称性，主要体现在信息发生的时间和信息内容两个方面上。代理人拥有“私人信息”可能发生在签约之前，也可能发生在签约之后;非对称信息的内容可能是相关代理人的行动或知识。由于委托人此时不可能观测到相关代理人的行动或知识，因而不可能同时拥有相关代理人的“私人信息”。由于外在环境比较复杂并且存在一定的不确定性，因此公司需要设计不同的机制去应对信息不对称、契约不完全性、责任不对等性，进而有效的管理公司，于是就出现了公司治理结构。

（二）财务控制的相关理论

1.财务控制的概念

财务控制，指的是对公司生产经营过程中的资金分配以及收益的过程和结果加以比较，以了解公司制定的财务计划的实施情况。财务控制作为一种重要的管理手段，能体现一个公司的管理水平。它通过一定的方法和程序，以及相关的规定，对公司财务方面的内容加以控制和管理。

2.财务控制的目标

一方面，财务控制的目标是实现公司财务价值最大化，是代理成本与财务收益的均衡。另一方面，财务控制的目标可以使公司战略目标更好的实现。因此，财务控制和公司战略二者之间密不可分，财务控制的实施过程要根据公司战略的一系列推行过程而制定。由此可见，公司战略目标可否实现，财务控制能否发挥作用很是重要。最后，财务控制应该重点将公司资源加以整合优化，减少资源的消耗和浪费，提高资源使用效率，促使公司财务价值最大化。

（三）基于公司治理的财务控制的基本内容

董事会和经理层是公司治理角度下的财务控制的两大主体。董事会层面的财务控制的目标是使公司财务价值最大化，从而使所有者利益最大化。而经理层的财务控制是强调其有效性和实施性。虽然这一层面的财务控制和公司治理相差比较大，然而在特定情况下也和公司治理息息相关。

此外，有效的公司治理直接影响着公司所有权控制的实现程度。整合财务控制和公司治理的探索，通过分析二者活动领域的相同制约因素，使我们对财务控制又有了新的了解，从而帮助我们在新的了解下建立起一个全新有效的财务控制框架。

三、昊天传媒股份有限公司治理财务控制问题及成因分析

（一）公司简介

昊天传媒股份有限公司是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，由王文昊在1994年创立，随后全面进入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域中都取得了不错的成绩，并在2006年成立昊天传媒集团。

（二）公司财务控制组织结构

根据《公司法》、《公司章程》和相关法律法规的规定，公司建立了股东大会、董事会、监事会、监事会和经理层的法人结构，并制定了“三会”议事规则和《总经理工作明细》，明确决策、执行和监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。三会一层各司其职，规范运作。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会并且分别制定了各委员会的实施细则，公司治理结构完善，董事会决策科学、高效。

公司根据业务发展情况，设立了相应部门，主要部门包括：共享事业部，包括人事、行政、财务类;影视娱乐事业群，包括影视剧制作、发行、艺人经纪服务、影视运营与管理类;品牌授权和实景娱乐事业群，包括文化旅游项目开发、运营与管理类的;互联网娱乐事业群，包括游戏、新媒体、在线发行类。公司根据相关部门人员制定了相应的岗位职责，各职能部门分工明确、各负其职、相互协调、相互牵制、相互监督。

截止2014年12月31日公司拥有62家全资或控股子公司，24家参股公司。公司对全资或子公司的经营、资金、人员、财务等重大方面，通过严谨的制度安排履行必要的监管。

（三）昊天传媒的财务控制问题及成因

1.财务控制问题

公司根据有关法律法规建立了较为全面的财务控制制度，并使其得到贯彻执行。但随着外部环境的变化、经营业务的发展、公司规模的不断扩大及管理要求的提高，公司财务控制出现以下问题：财务控制体系不健全;对财务控制的监督力度不够;风险防范意识差;财务控制效率低。因此仍需不断进行修订和完善，以强化风险管理，推动创新，持续不断的提高管理层在财务控制方面的能力和素质。

2，财务管理机制不完善，控制力度薄弱

公司财务的各方面都应该制定相关的财务控制制度，以此保证财务工作的有序进行。但是部分公司的财务控制制度并未形成完整有效的体系，没有对员工职责和权力进行明确划分，进而就会出现部门和员工之间责任不清、相互推卸的现象[5]。

此外，我国大多的公司对财务控制的了解还不够，大部分公司认为财务控制只是一系列的规章制度。在我国，许多公司都有两个监督管理的机构，即董事会和监事会，可是，在现实的工作环境中，二者的作用并没有得到有效发挥。另外一方面，很多公司内部没有设置审计机构，或者建立的内部审计机构没有发挥应有的功能[6]。

3财务控制效率低

董事会是公司治理的关键，是财务控制能够有效运行的保障。一般来说，股东希望董事会的监督作用能够有效的发挥。我国境内上市董事会成员中大体上都有几名独立董事，但独立董事的作用并没有想象的那么大。因为所有者和经营者之间利益的不同，公司的经营权和所有权并不统一，二者之间权权分离，互不相干，经营者掌管着公司的控制权，并由此造成了“内部人”控制的情况。筹资权、投资权、人事权等都掌控在经营者手中即内部人手中，股东很难对其行为进行有力的监督[7]。同时，“内部人”控制现象严重，则会恶化司的财务控制，导致公司治理效率降低，进而导致财务控制效率变低。

4.财务制度

在我国，绝大多数公司都制定了比较完整的财务控制制度，但以文字形式出现的规章制度不能自行完成，内部牵制、控制的内控目标需要具有执行效力的机构实施有力的监督。但是由于内部控制环境欠佳、意识淡薄等原因，我国公司财务控制的运行情况不容乐观。一些公司的财务控制制度虽然能够运行，但执行过程比较呆板。一方面，在缺乏监管的情况下，企业财务控制制度只是流于形式，其执行情况及程度无法量化，容易造成制度的虚设。另一方面，公司的监督管理体系尚有欠缺，各部门之间的监督力度不够，而且许多部门领导都抱有“天高皇帝远”的态度，在其位不谋其政;还有的公司虽然已经设有内部审计机构，但对其工作并不重视，不能使其得到有效发挥。

5.未能针对财务控制实施激励约束机制

《企业内部控制基本规范》第8条规定：“企业应当设立内部控制实施的激励约束机制，将各责任单位和全体员工实施内部控制的情况纳入绩效考评体系，促进内部控制的有效实施。”财务控制面临的具体对象是各项工作实施过程中的员工，而员工工作效率直接关系到财务控制的执行，因此需要建立健全考评激励制度，以此来提升员工的工作积极性，从而使财务控制的执行更加顺利。然而目前很多公司并未制定能将财务控制的执行好坏量化的奖惩制度，如有也没能实现规范化。大部分公司制定的针对财务人员的激励措施多是着眼于职员的业务拓展，财务控制执行的好坏无法衡量，导致参与财务控制执行的人员对此不够重视，认为制度的执行无足轻重，想要遵循制度却不见直观效果，相关人员的主动性不能得到有效调动。

四、昊天传媒股份有限公司治理完善财务控制的对策

（一）完善财务管理机制

1.提高公司的风险防范意识

每个公司在经营过程中都会遇到财务风险问题，如果不能很好的处理公司的财务风险，那么就会给公司带来很大的经济损失。可以说，一个公司经营的成败很大程度上取决于对财务风险的防范和控制。因此，首先应当建立一套完善的财务风险防范机制。在经营过程中要时刻对财务风险进行评估、防范和控制，同时要保证当财务风险出现时将其降到最低影响[8]。基于公司财务人员风险防范意识较差，公司应当定期对财务人员进行风险意识培训，积极地向对财务控制风险防范做的较好的企业学习，提高他们对风险防范的重视度。

2.建立健全财务管理的监督核查机制

公司财务方面的监督和核查是公司财务管理过程中的重要部分。因此，一定要做好公司的监督和核查工作，保证后续工作顺利进行。如何做好监督和核查工作，首先就要加强对公司法人代表的管理，依据权责一致的原则，防止公司经营过程中出现违法操作行为。其次，对公司财务部门的组织结构进行调整，避免权权相护现象的发生，进而提高财务管理工作的高效性[9]。最后，要建立一个信息网络系统，将公司的日常经营业务记录下来，并将公司的信息加以汇总，这样能够让公司在后续的工作中进行合理的规划，能够建立起资金补偿的机制，这样能够为公司的发展提供充足的资金。

（二）提高财务控制效率

1.建立科学有效的高管人员约束激励制度

由于董事和经理人之间缺乏有力的监督机制，是以要靠监事、董事和经理人共同来实施约束[10]。对于董事、经理人缺乏激励的问题，应该实施一些激励制度，促使公司的董事和经理更好的投入到工作中，并为公司的长远利益考虑。

2.健全董事会的组织框架，完善董事会的决策机制

现代公司的经营管理专业化水平在逐渐提升，而董事会作为公司治理的核心，为财务控制的有效运行提供保障。如果董事会的功能弱化，则无法对经理层形成必要的制衡，结果就会导致财务控制失效、公司经营不善等情况。因此为了给财务控制提供良好的环境和提高财务控制的效率，就要大力加强董事会的作用、健全组织框架。这一过程可以通过严格执行回避制度、保持董事会的独立性来实现;另外，确保董事会能够对重大事件拥有决策权，避免参与日常的经营管理活动;最后，巴塞尔委员指出，设立各种专门委员会对于改进公司治理具有很大的好处。专门委员会的设立不仅仅能保证董事会的管理更加规范，更对董事会的决策实施有很大帮助。

3.建立科学的财务控制制度，明确岗位职责

为了提升财务控制的效果，要切实改进现有财务控制制度。首先，健全公司内部控制体系。结合公司自身实际，健立和完善适合本公司发展的财务控制制度，实现各级控制的规范化和有效化。其次，重视公司内部审计工作。充分宣传审计职能，使领导和公司员工真正认识到内部审计的作用，从而加强公司内部审计的力度。最后，实行财务控制报告制度。各利益相关方可以通过财务控制报告更快的了解公司的经营状况，促使公司经营者开始着手公司财务控制系统的完善，最终使公司财务控制系统越发规范化和制度化。在管理层次上，公司应根据国家出台的法律制定相应财务制度，从根源防范经营风险的发生。在操作层次上，公司应根据自身特点，制定完整科学的财务控制体系，明确岗位职责，完善财务业务及各岗位工作流程。

4.建立公司财务控制的激励对策

现代公司制度下，公司的所有权和经营权是相互分离的。公司应通过各种激励机制来提高经营者与所有者之间的利益相关度，使经营者意识到其行为不仅关系到公司利益，更与其获得的报酬直接挂钩，从而保证经营者做出的行为决策有利于公司、所有者以及企业的长期稳定的生存和发展。在公司治理结构中，不仅需要对公司管理层进行约束，更要充分调动管理层的积极性与主动性，从根本上来促进公司经营管理效率的提升。薪酬对高管人员来说，是最直接的现实激励，极大地调动了高管人员的工作动力，有利于提升公司价值[11]。为此，积极建立健全管理层的激励机制，对管理层人员的激励报酬、薪期权计划以及绩效衡量等方案进行科学明确的制定则显得尤为必要。同时，在制定的过程中务必遵循以下几点重要原则。首先就是将管理者的薪酬与管理者的业绩进行挂钩;其次，最大限度的将管理层行为对公司未来发展的长远影响进行反应，与此同时努力促进公司所有者与管理层在公司受益方面的共享。另外就是还可以将管理者在公司所持有的股份数量通过奖金转化为虚拟股份等方式进行加大[12]。

五、结论

我国公司长期受行政管理体制和旧的财务管理思想的束缚，以致在财务控制方面，没有建立科学的方法体系，在经营过程中产生了很多问题，出现了财务管理机制不完善、财务控制效率低、财务制度监督力度不够、财务管理体系不健全等问题。加强公司的财务控制，达到公司资源优化与共享，是公司做强、做大的有力保障。公司治理体系建设是一项复杂、内容丰富的工程，是财务控制能够有效运行的保证。在公司经营过程中，为了更好地解决财务控制方面出现的问题，有必要将其和公司治理结合起来，建立基于公司治理理论下的财务控制观念。本文在理论论述的基础上，将公司治理和财务控制结合起来，以公司治理为基础，通过对财务控制和公司治理进行分析，重点从财务控制机制不完善和缺乏有力的监督等方面分析财务控制问题出现的原因，提出了完善财务管理机制、提高财务控制效率、建立科学的财务控制制度、建立公司财务控制的激励对策的建议，并通过华谊兄弟传媒股份有限公司的财务控制案例进行了分析验证。财务控制需要研究的领域还很多，还需要大家的共同努力来使它发挥更大的作用，更好地为公司的长久发展服务。

参考文献

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[3]盖国强。 会计诚信问题的理性思考[J]. 中国市场，2016.14:101+133.

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[5]李超。 律师事务所会计失真的原因和对策[J]. 现代商业，2016.16:162-164.

[6]马凌。 会计职业道德规范的原则与职能探析[J]. 中国市场，2016.18:150-151.

[7]谭可心。 浅谈对会计职业道德的认识[J]. 经营管理者，2016.14:22.

[8]王琳。 会计从业人员职业道德意识的培养[J]. 产业与科技论坛，2016.14:241-242.

[9]潘雪莲。 浅谈会计职业道德建设之廉洁自律[J]. 财经界(学术版)，2016.11:258.

致谢

笔者承石春芳老师悉心指导。从论文的选题、构思、撰写到最终的定稿，石老师都给了我悉心的指导和热情的帮助，使我的毕业论文能够顺利的完成。

石老师对工作的认真负责、对学术的钻研精神和严谨的学风，都是值得我终生学习的。

感谢我的家人在此期间给予我的包容、关爱和鼓励，以及所有陪我一路走来的同学和朋友，正是由于他们的支持和照顾，我才能安心学习，并顺利完成我的学业。

毕业在即，在今后的工作和生活中，我会铭记师长们的教诲，继续不懈努力和追求，来报答所有支持和帮助过我的人!

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