我国商业银行信贷风险管理研究-以中信银行为例

　　摘要：商业银行信用风险，是自商业银行出现之后几百年来银行界面临的难题之一，信用风险作为商业银行面临的主要风险，对现在社会经济生活有重大的影响，对信用风险管理进行研究将有着重大的现实意义。本文以中信银行为例，结合近年来中信银行在信用风险管理方面的现实情况，就我国商业银行的信用风险管理现状进行分析，通过分析，发现中信银行现阶段在信用风险管理方面存在风险识别机制不健全、押品风险识别能力薄弱和风险预警能力不足等问题，对此，本文提出了构建完善的信用风险管理系统、大力发展押品估值系统和推动数字化智能风险预警系统建设的建议，以期为我国商业银行信用风险管理体系的改进和完善提供借鉴意见。

　关键词：商业银行信用风险信用风险管理中信银行

　引言

商业银行的信用风险是商业银行从诞生开始在金融界就需要面临的问题。商业银行信用风险是指商业银行在经营交易过程中，尤其是在对客户的授信过程中因为对债权人的信誉质量的降低等因素，造成债权人在经营交易期限内违规或是对欠款人违规的几率增大，并由此导致欠款人没法完全偿还本金或者利率的经营风险。商业银行是通过承受并管理各种经营风险而获得利润的专门性经营机构，而在这种经营风险类别中信用风险是最重要的经营风险类别之一。它在整个过程中直接或间接地影响了现代人类经济社会生活中的所有社会活动，不仅影响到了一个国家的整体宏观经济发展情况，也能影响到整个世界宏观经济的平衡与发展。从爆发于xx的次贷经济危机中，我们可以发现xx大批的商业银行和企业已经破产，其中一个重要因素便是由于贸易中对方根本无法履约，所导致的信用风险导致了许多机构的倒闭。因此，信用风险问题是具有重要的研究意义的。

　　1商业银行信用风险概述

　　1.1商业银行风险及分类

作为现代金融机构体系的主要部分，商业银行不但负责储蓄和信贷方面的服务，也承担着融资和贷款方面的管理职能，同时还履行着付款和清算等其他多种责任，但不管哪种业务流程，所有问题每时每刻都在冲击着商业银行的全部运作流程。由于当前宏观经济和社会条件的不断变化，在金融服务方面的创新行为此起彼伏，而商业银行内部和银行间的合作交流显得更加密集和复杂，这使得商业银行所面对的挑战也越来越多样。

商业银行的风险即是说，在商业银行的交易往来中，会受到各种原因的干扰，并由此会造成经营风险产生。比如，商业银行的信用风险由于个人、商业银行之间没有能够完成当初的交易约定而发生；市场风险则是由市场影响因素向着不利银行业务开展的趋势转化而发生；操作风险则发生于商业银行内部人员操作不熟练，或是运作体系中出现了问题。按照《有效银行监管的核心原则》，商业银行的经营风险应该大致分为如下几类：信用风险、市场风险、操作风险、利率风险、流动性风险、国家和转移风险、法律风险和声誉风险等共八种。但在一般情形下，商业银行都具有以下三大类的经营风险，即信用风险、市场风险与操作风险。不可否认的是，上述三种情况都将带来巨大的损失。

　　表1-1商业银行风险主要类型

必须补充指出的是，商业银行的风险并没有一成恒定的，各种风险间相互影响、相互同时又彼此渗透。因此，流动性危机与信誉危机尽管在实质上都归属于结构性危机，但它并没有直接造成商业银行发生经济损失甚至是负债价值的下降，只是在其他经营风险没有得到及时合理的缓解时形成的商业银行经营危机的最终表现。

　　2.商业银行信用风险的生成机制及其管理内容

　　2.1商业银行信用风险的生成机制

表面上来说，各种因素导致商业银行的资产经营存在信用风险，比如贷款人的业务运营条件发生变化、贷款人自身经营不善、舞弊、司法纠纷等问题，不过总结一下，商业银行信用风险形成的因素主要有如下三种：

首先，商业银行的信贷业务经营特性决定了它需要承受相应的信用风险。在间接融资模式下，由于商业银行是主要资本提供者，负债业务所形成的利息收入就成为了其净利润的来源。而商业银行则依靠自己的风险定价能力和收益期望，在特定的投资经营风险条件下最大化了自己的利润，在特定的利润条件下又最小化了负债业务的经营风险，在信贷业务产生收益的同时又为其增加了经营风险，所以如果没有商业银行的借贷行为，也就没有了商业银行的信用问题，那么商业银行所开展外资信贷业务的特点，也就自然的确定了它需要承受相应的信用风险。

其次，不确定性影响着商业银行的信用风险。不确定性是指贸易双方都不能预见未来形势出现各种变动的情况下，这一类风险对商业银行的信用风险影响很大。我国的经济政策走向变化就是一个不确定性因素，它对商业银行信用风险的影响也比较全面，比如国家出台限制高污染、高能耗和资源消耗型行业的政策措施，那么将会造成这些公司运营艰难，因此对于以前商业银行涉入的商业银行信贷项目都存在着很大的信用风险。还有，中小商业银行未来成长的方向也是无法确定的，而这些风险都将给商业银行的信贷收回工作带来很大压力。尽管依靠公司过去的信贷数据能够在一定程度上确定公司未来的履约协议的情况，但也只能作为一个参照，无法判断未来的风险程度。不确定性也需要我们从信贷业务中全面的考察业务的发展前景和公司的经营走势。

最后，由于消息的不正确而造成了商业信用风险的形成。在通常意义上，由于买卖各方所拥有的消息并不全等，因此把握消息比较充分的交易商会使用信息优势侵占把握消息比较很少的买卖者，进而形成了事前的反逆抉择现象和事后的风险现象，这便是所谓信息不对称。在商业银行的信贷活动，通常是由于借款人拥有消息的绝对优势地位，而对于大商业银行的运营发展、市场变化、信贷用途、担保抵押物质量等方面消息的把握则更加充分更为准确，而这时候银行也通常处在消息的绝对劣势地位。这样就会出现以下二种情形：首先第一种情形是，由于商业银行机构为了保障信贷资金的安全性，因而倾向于把信贷投放于经营质量较优秀的大型公司，因此出现了银行放贷比较困难的情况；其次的情形是，为了更有效的掩盖经营风险商业银行就有了增加放贷利息的冲动，而愿意承受高利率的借款人一定是质量不好的商业银行，而这种商业银行的违约可能性也相当大，这时候商业银行机构所发放的信贷质量也就不可以提高，因而大大提高了可能性。

　　2.2信用风险管理的内容

商业银行的信用风险管理，是指根据商业银行信用风险的性质与形成因素，采用风险辨识、风险评估与风险计量、危机管理和风险管控等的方式，防范、避免、分散与转移商业运作活动中出现的商业信用风险，使信用风险所带来的风险减少至最低限度，从而改善商业银行管理的效率与经营效益。一般而言，信用风险管理的主要任务是：风险辨识、风险度量和风险管理。

2.3我国商业银行信用风险管理的现状

近三十年来，中国人行、银监会、中国证监会和财政部等都已在中国商业银行风险管理方面，制定了许多对提升中国商业银行信用风险水平，有着超前性的、十分具备可行性的、强制性约束力的规章制度和政策措施文本，这些政策措施文本涵盖了不同种类业务贷款发放程序、信息披露制度、贷后管理、会计制度、贷款分类、风险报告制度等，这些政策文件有效提升了在改革开放之后，尤其是在中国金融市场管理制度变革之前的中国商业银行经营风险水平。在不断的经营发展过程中，商业银行已经深刻认识到信用风险管理建设的重要性，并初步形成全面风险管理理念，且能够在管理实践中运用先进的风险管理技术和方法。

　3中信银行信用风险管理

　　3.1中信银行信用风险现状

多年来，中信银行不断尝试着建立健全自己的风险管理系统，以争取形成自己完整、垂直专业的风险管理体系。在风险管理文化方面，中信银行也更加讲究过滤掉损失的效益。在风险控制领域，讲究上下同效，管理上下不同层次的风险。但现阶段，中国中信银行的风险管理制度仍有不足，相应的技术要求和过程还需逐步的规范化。

3.1.1中信银行信用风险管理框架

如图3-1所显示，中信银行董事会对股东代表大会负责，也是中信银行信用风险管理工作的最高级别机构。其设有五个主要的管理委员会，依据职责分别负责发展、风险、人事、消费者权益与审计工作。战略发展委员重点对商业银行的运营管理工作总体目标，以及长期经济发展策略等问题展开研究；风险管理委员会重点主管商业银行对各种风险的控制；提名与薪酬委员会重点承担对高层管理人员任职与报酬方案的审查；消费着权益保护委员会重点承担对消费着金融消费的利益保护职责；审计与关联交易控制委员会的主要职责涉及对银行业务中存在的风险合规检查，以及审计中有关问题的监管等。

监事管理委员会是商业银行的监督管理部门，并对股东大会承担责任。中信银行在其董事局设有两个委员会，分别为监督管理委员会和提名委员会，其中监督管理委员会主要监督公司管理的运行，以及按照要求对公司实施审计等；而提名委员会则负责董事的推荐和考核等工作。

高级管理层也称高级企业管理层，是董事管理委员会制订公司经营策略的具体实施者，并接受董事管理委员会的直接领导与监控，应经常向董事会和股东大会报告有关事项，在高级管理层下设15个不同的管理委员会，按照其职责分别管理相应的工作。

　　图3-1中信银行风险管理框架

3.1.2中信银行风险管理技术

根据不同的业务性质和不同的服务领域，中信银行将通过不同授信的风险模式，进一步建立信用业务的授信体系。在对评级体系的进一步完整与构建过程中，中信银行将进一步完善和发展贷款申请许可与信用等级相关的模式，特别是对商业银行的授信，将明显加强不同模式。同时按照《巴塞尔新资本协议》的有关规定，中信银行也已开始测试商业银行的债项评分制度，为推行更高级内部评分制度奠定了保障。另外，中信银行也将进一步建立商业银行信用等级的质量管理，为提高评分效率，将行内通过运用各种有效手段，来进一步建立和规范贷款申请许可与信用等级相关模式。为适应《巴塞尔新资本协议》，中信银行已经从风险资产计量、资本充足率和监管达标等这几个层面上做好了充足的准备。

3.1.3中信银行信用风险管理现状分析

中信银行对信用风险的控制根据功能可以分成：对公贷款信用风险管理、个人贷款信用风险管理、信用卡风险管理、资产管理业务风险管理和金融市场业务风险管理五大类。

(1)对公贷款信用风险管理。

中信银行对公贷款的信用风险管理工作强调“管好存量，严控增量”，并根据授信贷款流程管理包括贷前、贷中和贷后的三个阶段。贷前，择优支持重点扶持符合国家重大政策领域的项目，支持对符合政策引导的，具备良好发展前景的重点产业和”三大、三高、三新”重点行业的信贷投入，制定不同产品方案，满足有需求，有技术，有产品，但是商业银行管理问题的商业银行。贷中，严控大额风险披露，并做好体系构建和底层数据分析等工作，逐步建立完善的大额风险暴露管理体系。贷后，建立了普惠银行贷后业务监测模型平台，并构建了子公司的预警数据共享体系，对重大投资产品开展风险监测，健全抵质押物品备案登记正面、负面和审慎目录，深化用信专职审核人制度。

　　图3-2 2021年中信银行对公贷款按行业划分集中度（单位：百万元人民币）

　　(2)个人贷款信用风险管理

中信银行的个人贷款信用风险管理，采取”全流程风险穿透”方法，将信用风险的辨识和监管措施涵盖贷前、贷中和贷后。贷前，根据产品导入风险审查体系，同时根据资信等级遴选信誉较好的联合平台，采取”总对总”的方法开展协作。在贷中，主要采取以下三种方法对商业信用风险实施控制，第一种，主要采取零售信用风险的统计方法控制商业信用风险；第二种，借鉴第三方的数据，结合各自经营情况，增强信用风险管理；第三种，建立全流程闭环的经营框架，建立规范系统的经营准入和信息审核操作规范。贷后，健全风险警示制度，针对行业、地区和合作渠道开展风险管理。

（3）信用卡风险管理

中信银行对信用卡业务信用风险的风险管理过程和一般个人信用卡业务的相似，既包括在贷前，贷中，贷后的风险，也包括在贷中调查，甄别优质业务，以及控制共债业务的通过率。贷前差异化授信，主动调节信用卡还款额率。贷后，运用创新科技提升催收效率。

（4）资产管理业务风险管理

中信银行资产管理业务的风险管理过程主要包括对产品的信用风险的判断和高风险产品处置过程。在资产管理业务的信用风险处置中最关键的就是产品的选择，因此中信银行将不断增加对标准化资产的投入能力，以增加优质负债，并优化资本的结构；不断改进信贷资质评价打分卡，按照投资分类和行业建立的评估准则，探索建立投资管理第五等级分类准则和风险预警准则。在风险投资的处理领域，成立专门清收团队，专门承担投资理财行业存量投资的清收处理业务。

（5）金融市场业务风险管理

中信银行市场业务领域的信用风险管理工作，首先是加强了对我国、地方政府债务和政策性银行债等主权及准主权债务的融资力度，以扩大优质短期流动性负债的投入范围；然后是针对市场上出现的违规证券的特征，进一步健全了证券信用风险审查规范与评估模型，进一步优化商业银行的信用风险监督管理过程；最后就是强化对证券发行人风险警示信息监测力度，深入开展商业银行信用风险排查。

　　3.2中信信用风险管理存在的问题

3.2.1风险识别机制不健全

从金融领域的角度来看，由于当前的金融市场变化节奏越来越快，对银行业者而言机会与风险将共存。在迅速变化的金融市场大环境下，信用风险会结合成多种风险类型同时出现，而不再是单纯的风险类型。这将导致银行业从出现危机到产生损失的周期大大减少，提高了银行业预防危机的难度。但中信银行凭借现在的风险识别体系尚不能实现准确高效的识别越来越复杂多变的危机形式，特别是越来越多样的信用风险。中信银行现阶段必须要克服的困难是风险识别体系的落后，必须进一步完善和提高危机预警与识别体系。

3.2.2押品风险识别能力薄弱

押品作为第二还款来源，在信贷业务中起到安全垫的作用，押品价值的大小决定了风险缓释能力强弱。押品管理体系由岗位配置、押品系统、内评师队伍、规章制度几部分构成。信用风险关键控制环节为押品估值，估值是否公允对信贷资产安全影响巨大。目前包括中信银行在内的多数商业银行，在贷前审核中对质押的评估也大多依靠外部评审机构，由于缺乏专业知识对于外部评估机构因道德风险、操作风险产生的估值虚高很难识别。在贷后管理环节对押品重估则由内部相关岗位人员完成，由于缺乏专业评估能力以及部分押品市场活跃度不高或缺乏获取押品交易价格信息渠道，使得内部重估质量和效果大打折扣，无法对抵质押授信资产风险缓释能力进行有效评价。此外房产等资产的抵押率受制度严格约束，部分借款人为顺利取得高额贷款，同时客户经理为完成绩效干预押品估值结果，导致滋生押品评估价值倒推授信额度的乱象。

3.2.3风险预警能力不足

作为信用风险管理工作中一项基本内容，风险预警是信用风险识别的重要手段。主要是商业银行通过各种信息途径，运用各种方法，对授信客户的投资产品的风险信息加以鉴别，研究、评估其风险水平，根据风险水平设定预警级别，并通过必要的手段缓解风险、降低损失的动态行为。在实际工作中风险预警分为人工预警和系统预警，人工预警是指参与贷后管理的各岗位人员通过贷后检查、风险排查、宏观市场分析主动发起的信用风险预警。系统预警是指根据外部接入信息数据、设置的风险阈值在一定规则下自动触发的风险预警。人工预警主要是依靠信用风险管理人员的经验判断，这种经验来自于信贷管理人员对各种经历过的风险事件、风险信号的认识与思考。因薪酬水平、考核标准、管理模式不同我国股份制银行人员流动性明显高于四大国有银行，而在各岗位中，公司客户经理流动性又是最高的，目前中信银行客户经理队伍普遍呈现人员年轻化、岗位变动快、能力素质参差不齐的特点。因此缺乏长期岗位经验积累沉淀的情况下，人工有效预警率很低，多是在得知客户无法偿还利息或贷款时才紧急发起预警，仅起到报警的作用，没能对风险信号进行预判，无法在信用风险完全暴露前提前介入进行干预和有效应对。系统预警在中信银行主要是依靠银行端预警系统自动进行预警信号推送，从效果来看，信贷业务管理系统向中信银行授信业务推送预警信号中部分预警信号因误报信号、预警事项对信贷安全影响极小、已经被借款人妥善处理等原因被认定为无效预警信号。大量的无效预警不仅使信贷管理人员浪费精力去甄别判断，还使人们对预警系统推送预警失去信任和重视。

　4中信银行信用风险防范策略分析

　　4.1构建完善的信用风险管理系统

首先，中信银行必须注重信用数据标准化。尽管这些工作都会耗费巨大的资源，但却可以做到将公司主要客户的资信记录、公司运营情况、财务报告信息系统等资源线上线下统一化，从而形成了一套客观地、可靠的信用风险管理体系，也可以作为中信银行商业银行预防未来风险的重要堤坝。其次，中信银行还必须建设具有风管理运行模块与控制模块并行功能的信用风险管理体系。业务模块对接商业银行的全部业务部门的经营系统，如经营网络、业绩考核体系、内部稽核体系等，完成商业银行内部的一体化管理工作；控制模块主要承担授信控制、授信审核、合规稽核、法律保护等工作。最后，信用风险管理必须留出提升空间。中信银行通过长期的努力，服务范围已经扩展至全国各地，在信用风险管理模型的构建过程中，也必须留出提升空间，并通过形式上随时提升的系统，以适应未来更为复杂的经营形势。

4.2大力发展押品估值系统

押品作为借款人的第二还款来源，对信贷资产起到安全垫的作用。押品价值的高低决定了其风险缓释能力水平，因此在贷前审批环节押品估值的公允性直接影响到借款人授信额度是否合理，在贷后管理环节能否及时发现押品价值变动直接影响对信贷资产风险评价准确性。押品估值系统在一定程度上可以摆脱银行对外部评估机构的依赖，可以避免评估机构产生的道德风险，降低评估费用成本。此外，押品估值系统的估值效率高于人工评估，选用的成交数据也来自市场最新的案例，评估结果更接近当下交易市场。由于押品估值系统的建设依赖科技人员的投入和数据资源的支持，因此商业银行应在银行层面开发押品估值系统，这样可以产生规模效应并降低维护成本，同时银行层面牵头开发押品估值系统，还可以解决全行押品信息字段的标准统一性问题，字段的标准化建立可以提高估值系统的估值效率和质量。

　4.3推动数字化智能风险预警系统建设

数字化智能风险预警系统应从以下三个方面进行建设。

一是在外部数据方面，要丰富内部数据发掘，通过主动获取中国人民银行征信体系、海关、税收、司法、工商、万德、企查查等第三方系统数据，全面、多方位、不间断地收集贷款人和担保方的资产及对外担保、业务进展、司法案件、监督与惩戒、商业银行变更、民间借款、业务变更等内部数据，并由此来检测贷款人的偿债能力和诚信度。

二是智能分析方面，要尝试不同大数据算法，分析中信银行历史信贷数据、存量业务数据同资产质量变化之间的关系，筛选有效数据算法并通过机器学习不断提高风险趋势判断的准确性。

三是在主动监控方面，通过对借款人的管理信息动态追踪所进行的非现场风险辨识，如全面发现公司的潜在信息，如通过对借款人的财务报表信息与水电费、运输成本、员工工资、进库单、上下游的应收应付帐款、发票内容等信息进行交叉检验，与公司的管理绩效数据进行横向比较等，使隐性经营的风险得以有效辨识。

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