中小企业融资障碍及其对策分析

　　摘要：中国中小企业在国民经济中占据着一个非常重要的地位，正在一步步发展为社会生产力的主力部队。中小企业更适应市场的变化，投资少，效果快;但中国的中小企业现在面临融资困难这一问题。这篇文章一开始先概述了一下中国中小企业融资以及它现在的状态，简单描述了一下中小企业融资的一些特点以及它的资金来源。然后主要探讨和总结了一些中小企业在融资上对融资的重大影响：没有科学的融资预测和计划，融资的成本高，融资渠道狭窄，融资结构不合理等。并具体的从每个方面分析其原因，寻求融资困难的根本原因是企业及其经理的整体素质不高；然后分析了中小企业融资融资环境对融资困难的影响，发现中国目前的金融体系仍然对中小企业产生偏见，中国资本市场并不完全向中小企业开放，第三方信用担保制度也不够好。最后给出相应的解决方案。一是中小企业要提高企业整体素质，提高中小企业的融资竞争力。二是资本市场应为中小企业建立健全，完善的融资环境。

　　中国的中小企业蓬勃发展，已成为促进国民经济健康发展和最具活力的“经济增长点”的重要力量，国民经济稳步增长，缓解就业压力，拉私人投资优化经济结构发挥重要作用，在国民经济中具有不可替代的地位。根据统计显示，目前中国的民营企业数量超过了800万家，其中以中小企业占了非常多的一部分，占全国企业总数的99%，对GDP的贡献已达到63%。当前，中国中小企业融资困难的问题已经变得很普遍了，这里面有中国中小企业本身的一些问题，还有金融危机和其他外部环境引发的信贷制度和制度以及X次贷危机。中小企业的融资困难直接影响民营中小企业的发展壮大和社会的长治久安，所以，我们必须采取行动来解决中国中小企业的融资难的问题来保证和加快发展

　　关键词：国民经济；融资；融资困难

　　就当今的企业发展来说，各个国家也开始重视对于中小企业的发展，而且在中小企业数量发展规模变得越来越大的今天，其发展也必然会成为一个被人们所普遍关注的课题。在企业发展的过程当中，无论是企业所采取的创新思路还是为社会解决的就业问题，对于整体国民经济发展来说都显得非常重要。不过对于当前我们国家的中小企业发展局面来说，目前所面临的主要问题就在于起发展过程中缺少足够的资金支持，虽然在市场当中可能会发现很多好项目，但是由于缺少资金的支持所以就只好放弃。也就是说资金短缺已经成为企业发展的短板，也使其经营过程总是面临比较大的风险，很多时候甚至会直接导致企业倒闭。特别是对我国而言，中小企业贷款问题更为严重，近年来也成为中小企业发展的制约因素，是最重要的问题之一。而从实际发展情况来看，中国中小企业融资的时候，无论是直接融资还是间接融资都有较大差距,甚至在所有权方面还会受到歧视，整个的社会信用文化以及相应的法制法规都没有建立起来，从而就导致了公司的治理机构变得更加不合理和不完善。因此，目前通过多种方式来解决中小企业在日常融资过程中已经成为紧迫事件。本次研究的主要目的就是对我国各个中小企业所具有的运营模式进行分析，并从这种运营模式当中找到其融资困难的主要原因，有针对性的提出相应的解决方案。

　　对于一个企业来说，他们所从事的任何经营活动，都要面临如何解决资金的问题，而且在第一时间就要想到应当通过什么样的方式，在一个更加合理的时间内去向谁筹集到多少数量的资金，这对于企业来说就是融资。所谓融资实际上是指对于资金的融通，一般的融资可以分为狭义广义两个方面来理解。本文中提到的融资指的是狭义上的融资，也就是我们称之为资本整合的过程。资金的来源指的就是一个中小企业在日常经营的过程当中，根据他们的实际经营现状和对于各种类型资金的运作情况，通过一种比较有效的方法去预测未来一段时间内的筹资规模，然后根据相应的规模来制定出筹资的实施计划，并按照当前的市场运营方式来选择更加合适的筹资方法，然后在确定了的融资渠道去对资金进行筹借，代表的是一系列的活动。

　　对于大多数的中小企业来说，他们在进行融资的过程当中，所采取的主要方式实际上和那些大型企业有很多相似的地方，不过由于中小企业的生产和经营规模相对那些大型企业来说要小的多，因此整体的财务状况也会显得更加薄弱一些，在进行融资的过程当中也必然会具有比较特殊的地方，主要包括： 

　　1.不管中小企业是什么样的类型，他们在进行融资的过程当中，一个非常共性的特点就在于，整体的融资成本是比较高的，而这个问题对于大多数的中小企业来说也是非常难以解决的困难。

　　2.中小企业的融资风险高。正是因为各个中小企业在采取不同方式进行融资的过程当中会面临更高的成本，这也导致他们在偿还融资的过程当中具有比较大的压力，从而使企业面临较高的融资风险。 

　　3.中小企业现在面对的一个共同困难就在于融资方面的困难。对于大多数的中小企业来说，他们的生产经营规模相对来说是比较小的，而且实际的发展速度却很快，如果面临经济危机的情况下，这些中小企业是更加容易受到影响的，破产的情况也会更加频繁的发生，这导致了更加困难的融资过程。

　　对于大多数的中小企业来说，如果想要在日常经营的过程当中不断的加强自身的实力，并对企业内部经营机制进行逐步的完善，最终增强其融资能力。首先对于银行贷款来说，银行其实对于当前市场上的很多中小企业在经营过程中所面临的实际风险状况没有一个清楚的认识，在识别风险的过程中也不会特别到位。然而，许多商业银行为了能够进来以避免贷款的风险，所以也为中小企业设立特别信贷来提供信贷，不过尽管这样，银行还是更愿意将贷款提供给那些大型的客户，很少会主动考虑小企业。对于一些民营的中小企业，想要真正的从大型的商业银行获得贷款是很难的，于是就需要通过一些非正式的金融活动来筹借到足够的资金，以帮助企业的发展，也正是因为这样，所以在很多地区就开始出现了一些民营的金融机构，当前我国的监管机构对于这种民间的融资活动也采取了严格的限制措施，但是，由于中小企业数量众多，对资金需求的增加，也使得这一非XX金融活动不仅没有减少，而且在不断的增加。

　　各个中小企业在进行融资的过程当中，想要获得更高的成功率，一方面要逐渐的提高自身经营水平和素质，另一方面也要通过更多的融资渠道去实现融资，在此过程当中要逐渐的建立一套相对更加完整的融资服务体系，不过就当前的情况来看，我国的各种融资服务体系还难以真正满足需要。第一，没有完整的法律来保证和支持。其次，各种相应的担保体制还不成熟。

　　2.2.1内源融资

　　什么是内源融资，指的就是一个中小企业通过内部的通道来获取其发展过程中所需要的资金。那么对于这一部分资金来说，它最特殊的地方就是来自这个企业的内部，资金的不断增长也是需要靠企业的日常经营当中所形成的资金不断积累，而且在有必要的时候还需要将更多的资金通过各种方式转化成投资。 

　　在进行内源融资的过程当中，首先要考虑的就是企业在整个的融资过程当中所形成的比较明确的产权关系，那么按照这种财产关系也可以说，内生投资进一步分类，分为自有资金和债务基金两种不同类型。

　　2.2.2外源融资

　　所谓外源融资，指的就是中小企业在发展扩大的过程当中经过一些渠道，从企业外得到一定数量资金的方法，主要是通过其他一些经济主体所具有的储蓄功能来获得资金，然后将所获得的所有资金通过某种方式来转化成其自身生产的需要或者投资的这样一个过程。 

　　外源投资和内源融资相比，在办理的过程当中其手续也更加复杂，而且所需要的融资费用也要高很多，虽然这种融资方法具有这样的几个缺点，不过对于大多数的企业来说，他们在进行内源融资的时候，相应的资金数量和融资能力还是比较有限的，因此很多时候会更加需要通过外源融资的方式来获得企业的发展资金，也就是说这种融资渠道对企业的成长来说有着更加重要的意义。

　　从目前的总体情况来看，我国的各个中小企业在进行融资的过程当中，所拥有的融资渠道还是比较狭窄的，而且很多企业的发展基本上都要依靠他们自身的不断发展而获得的相应内部积累，也就是说各个中小企业在进行融资的过程当中更多的依靠内部融资，取得的外源融资资源是非常有限的。特别是银行贷款，当条件往往很高时，需要向中小企业提供贷款，企业很难从银行这里获取更多的长期信贷。所以中小企业在进行银行贷款的时候，更多的都是采用抵押和担保贷款的形式，在这样一种背景下，资信质量对于企业来说就非常重要，因为很多金融机构都会去选择资信质量更高的企业去提供贷款，这也使得市场上的企业贷款呈现出了两极化发展的态势。另外，很多企业由于难以获得金融机构的贷款，因此就采取了很多其他的方式来获得资金，必然说亲友借贷的方式或者进行职工内部集资等，也有很多企业开始通过民间借贷的方式来获得资金，不过这种不是正规的金融发展模式在其他不同地区也是有很大的不同的。

　　在对中小企业融资这个问题进行原因分析的时候，无论是在我国的理论界，还是在实务界，学者们也都产生了一些分歧，很多人认为之所以会出现中小企业融资困难的问题，主要是因为企业的自身发展特点而造成的，不过也有些学者认为，主要的原因是中小企业在当前的融资环境当中还处于劣势，经常会受到正规金融机构的歧视，所以才会导致他们的融资困难，另外还有些学者认为，之所以中小企业难以融资，主要是我国的各种金融服务机构的数量和质量还不够，而且相应的融资担保体系也没有建立完善。从这些学者所发表的观点来看，更多的人认为，如果那个在我国的金融市场当中建立一个更加有效的市场机制，这样整体的资金流动也会变得更加顺畅，也只有通过这样的方法，才那个在市场上有更多有效地资金分配到中小企业手中，从而达到资金供求的有效吻合。

　　从当前我国融资市场的总体结构上来看，在进行外源融资的时候，基本上都是通过间接融资的方式来实现的，很少有直接融资的行为，而相应的融资渠道往往也是非常的狭隘。因此对于我国的各个中小企业来说，想要获得更加长远的发展，就需要根据他们自身的经验积累来不断的实现资金方面的积累，并通过更多的资金投入来谋求更大的发展。

　　民间、XX中小企业融资状况。这样的观念：随着当前我国市场经济和企业的不断发展，在未来一段时间内，中小企业在市场发展过程当中必然也会面临更大的挑战，而且在各个企业之间所发生的市场竞争也会不断加剧，那么这样的形式对企业来说，就必须要继续提高他们的自我竞争力，并通过更加有效的方式来扩大融资渠道。

　　从当前整个的国际发展环境上看，主要是受到了X2008年金融危机的影响，因此世界的经济发展也出现了一定的下滑趋势，而对于大多数的商业银行来说，他们为了在这一阶段降低自身的信贷风险，所以也会进一步的紧缩银根，在市场上的资金流通量也会进一步的减少，发放给企业的贷款也必然会进一步的减少，因此，在此期间，中小企业更难获得足够的银行贷款。而且按照相应的借款期限条例，中小企业在获得银行贷款的过程当中，大多数也只能借一些短期的贷款。

　　从实际发展的角度来看，中国各个中小企业在内部融资过程中，情况也令人担忧。一般有以下几个问题：

　　1.目前，中国大部分私营中小企业在分配利润的时候基本都是非常短期的趋势，企业的发展很难做到长期化的经营。

　　2.对于大部分的民营企业来说，很难获得XX赋税方面的倾向，而对于国企来说则可以先缴后退。

　　3.中小企业各种生产装置和设备的折旧费率也过低，这样就难以满足他们对于设备和装置更新改造的需求，阻碍了他们的发展。

　　3.1.1中小企业信用度不足

　　由于中国大多数中小企业尚未建立起较为完善的管理体系，所以也会经常的发生一些有失职业操守的行为，而正是这种行为的存在和愈来愈烈，也导致许多中小企业在发展过程中时常面临信贷危机这样的问题。其原因主要有以下几个方面：

　　1.倒闭破产逃废债。对在各大商业银行当中进行贷款的一些中小企业来说，银行非常头痛的一件事情就是企业在某个时刻内突然的倒闭、破产或者进行转制。这个时候银行为了能够追回自己的贷款，就不得不向这些倒闭的企业去进行起诉，在对企业的资产进行清产核算的过程当中，在完全的保障国家税收以及企业员工安置的情况下，才能够对银行的资产进行考虑，实际上最后能够追回来的资金是很少的，甚至可以说是杯水车薪，因此，就算银行在和企业打官司的过程当中最终赢了，但是其资金却难以真正的追回。

　　2.贷款违约率居高不下。中小企业往往有更高的贷款违约率，这是大多数银行不喜欢为中小企业提供贷款的一个非常关键的原因。拖欠贷款违约率比较高的原因，即使是中小企业经营规模较小，所以在进行自身积累的过程当中也会显得比较薄弱，如果在经营的过程当中遇到了商业风险，这可能导致整个资本链的休息，导致贷款违约情况。

　　3.中小企业为能够在银行那里获得足够的贷款，往往会虚报“军情”，也就是说他们提供给银行的信息往往和企业当前的实际发展情况不对称。这样的话就导致银行不能对该企业有足够的了解，对于当前企业的发展真实情况也难以掌握，就很容易发生较高的贷款风险。正是因为这样的情况，也使得各个金融机构在选择贷款企业的过程当中，会更加谨慎的考虑中小企业所提出的融资需求。 

　　3.1.2管理水平低下 

　　大部分的中小企业对资金的管理能力比较低下，这已经演变为一个非常广泛而醒目的问题。

　　1.所采取的管理方法不科学，很多中小企业完全没有建立起相应的管理体系，就没有一套方法来更好的去进行市场经营。而且在市场当中也基本缺乏非常明确的一种营销战略，甚至很多经销人员本身就不具有一定的营销知识，就难以真正的进行市场调研，也无法将自己企业的产品更好的推广到市场当中，企业的经营风险就很大。

　　2.企业的财务管理水平相对较低，许多中小企业在发展过程中甚至可以说账目都搞不清楚，相应的报表和账目不全的情况，主要就是因为企业的内控制度还没有完全的建立起来，使得企业的财务信息出现了严重的失真情况。 

　　3.1.3  中小企业无法提供有效的信贷保证 

　　中小企业在市场当中进行融资的过程当中，所面临的最大障碍实际上就是他们很难对金融机构提供一个非常有效的信贷保证，很多企业为了避免银行在未来追究自己的连带责任，一般都不会去给别的中小企业提供相应的担保，就算有些中小企业也能够找到可以为自己提供担保的其它企业，但是这些企业往往会因为自身经营存在问题或者资产的质量比较差等各种原因，被银行忽略掉。 

　　3.2.1  资本市场缺乏层次 

　　就当前我国的现有银行体系来说，大多数商业银行都是国有银行，而对于民间的资本来说，想要真正的进入到金融市场当中，目前还有很高的壁垒。虽然也有一些民间资本确实已经进入到了银行业，不过XX所采取的一些行政控制措施也导致他们在日常经营的过程当中很难完全按照市场的准则来运行。      

　　对于当前的我国资本市场来说，其结构相对还是比较单一的，这种单一的结构所产生的不良后果主要包括：

　　1.难以发挥资本市场机制。

　　2.难以提高资本市场的集中度。

　　3.对于当前资本市场所具有的整体风险也难以得到有效的降低。 

　　3.2.2 直接融资体系结构缺陷 

　　 我国当前金融市场上所具有的直接融资结构体系还不够完善，因此整个的融资效率就显得更加低下，主要表现在以下的几个方面：

　　第一，横向结构出现了失衡的状况，主要是因为传统的行业和高科技产业在获得融资的过程当中，其比例出现了严重的失衡状况。

　　第二，纵向结构也出现了失衡的状况，主要是因为国内的大多数储蓄资金难以通过更加有效的方式去转化成国内的投资。

　　第三，目前资本的运行体制还比较单一，同时也受到了比较严格的行政管制，这样的情况也使得资本市场在进行功能定位的过程当中会显得很不合理，无法真正的给予每个不同层次企业的需要。 

　　3.2.3 间接融资体系制度缺陷 

　　如果从所有制方面来进行分析的话，当前中国金融市场当中，基本上都是国有股对股份制银行进行控制的，那么，这种国有所有制结构会让大部分的银行在发展贷款业务的过程难以跟上经济和整个社会发展

　　3.3.1 中小企业担保信用体系不完善。 

　　随着中国中小企业数量的增加，涉及的领域越来越广泛，所以对于贷款的需求就在不断增加，而且也有了很多种不同的类型，如果仍然依靠XX通过一些政策性的措施来保证资金的筹措，是很难满足需要的。 

　　3.3.2 缺乏完善的信用评级体系。 

　　很长时间以来，我国对于中小企业进行信用评估的过程当中始终也没有建立起来一套比较完善的评估机制，尤其是在市场当中还缺乏授信主体之间所具有的一个共享机制，因此对于各个金融机构来说，在没有规则的情况下，他们通常会更加理性的去选择那些具有更大贷款规模的企业，而对于企业信用比较好的一些大型企业来说，经常不需要由银行评估便可以成为贷款对象。 

　　3.3.3 缺乏完善的法律法规的支持保障。 

　　中国目前的中小企业在各种法律法规的制定过程中，基本上都是通过形式的法规或方法开展的，而且在各个条例或者办法当中还存在着很多重叠或者空白，因此就难以在法律法规方面对中小企业进行支持。 

　　3.3.4 民间融资法律地位不清。 

　　很长时间以来，我国的各个合法放贷机构基本上只有银行以及一些比较大型的正规金融机构。虽然在很多地区，尤其是经济发达地区也出现了一些比较活跃的民间资本，不过这种资本的运作也始终是在“地下”的状态进行，其地位还难以获得承认。

　　在我国，经济整体发展快速的情况下，中小企业的发展其实还是有很好前景的，他们需要做的就是建立起更加系统的内部管理体制，在整个的融资过程中，虽然大部分的中小企业都会对其融资成本进行简单的计算，不过对于其中的风险是很难察觉的。

　　在开始相应的融资活动之前，对于企业的财务人员来说就首先需要做好必要的融资前准备。比如说，要评估自身当前的实际经营状况，同时也要预测企业未来的发展情况等，只有这样才能够真正的选择更加合适的方式来进行融资。

　　许多中小企业在进行市场融资的过程当中，总是将更多的目光投向多种融资途径，希望能够通过更多方式的融资渠道去获得相应的资金，甚至有的时候只是为了与其他企业进行无谓的攀比，这样就很容易导致其在融资的过程当中难以按照自身的实际经营情况进行，从这种情况就可以看出，目前中小企业所面临的一个比较严重的融资问题就在于缺乏一套相对比较系统的、科学的融资计划。

　　随着在上个世纪的八十年代实行了改革开放的政策以来，我国的资本市场也逐渐的发展起来，而且最近几年也越来越成熟。中小企业在日常的经营和发展过程当中，其主要的资金来源也从刚开始的那种相对比较单一的融资渠道逐渐的向着多元化的方向在发展，企业融资渠道和方式越来越多，可以通过多种方式筹集资金来开展业务发展。不过虽然出现了这种情况，但实际上想要真正的获得相应的资金还是比较困难的，因为对于大多数的融资渠道来说，在对中小企业提供贷款的过程当中都设置了很高的门槛，这就在很大程度上直接阻碍了中小企业获得资金的可能性。 

　　在我国，中小企业如果想要获得更大的发展，就可以通过申请国家财政资金的方式来获得发展资金，通常都是通过基金的形式来实现，比如说无偿拨款等方式，而这对于很多中小企业来说也是非常重要的一种资金来源，不过从实际的情况来看，这种资金也基本上都投入到了一些科技型的企业当中，普通企业还是很难获得的。 

　　此外，企业融资非常重要的渠道之一是资本市场融资。不过对于大多数的中小企业来说，想要获得直接的资本市场融资还是比较困难的，基本上只能通过间接的方式来完成资本市场的融资过程，比如说对于那些专为为一些大型企业提供相应配套服务，或者是为大型企业提供零部件生产的中小企业来说，就需要借助这些大型企业的影响力，在资本市场当中才能够真正的完成融资活动。 

　　商业信用也是一种非常重要的资金来源，那么这种资金的主要目标就是为了解决企业流动资金进行补给，不过当前市场上在通过商业信用进行融资的时候，基本上也只是在一些相互比较信任的中小企业之间才会发生，所以融资的整体范围比较窄，最终可用资金的数量也很有限。 

　　在我国，由于从正规渠道获得融资比较困难，因此在很多地方就逐渐的催生出了民间融资这种方式，而且对于中小企业的融资来说，这也成为了一种非常重要的融资方式和渠道，不过风险也较大。

　　所谓融资成本，指的就是一个企业为了能够在市场当中筹集到足够的资金用于企业的发展，在筹集和使用的过程当中，这笔资金所产生的所有代价和，上面已经提到，我国各个中小企业在发展的过程当中，想要真正的从一些正规的金融机构当中去筹集足够的资金，往往需要很高的条件，所以很多中小企业就不得不选择其他的一些融资途径，其中非常重要而且也比较普遍的一种方式就是通过民间资本来获取足够的资金，而且很多时候是直接向个人进行借款，这种借款的方式也是多种多样的，不仅可以进行长期的借款，也可以进行短期的借款，相对比较灵活，但是这样的一种融资方式由于缺乏相应的法律体系保障，所以整个的借款过程也存在比较高的资金风险。

　　在采取直接融资的方式进行融资的过程当中，由于很多中小企业为金融机构提供的信息不会特别全面和准确，因此就存在信息不对称和不透明的情况，也正是由于出现了这样的一种现象，才使得企业在金融市场当中进行融资的过程当中会面临更高的融资成本。主要的原因就是中小企业对于自身的发展经营信息，尤其是财务信息等不全部的提供给金融机构，因此金融机构就会通过各种方式来查明相应的信息，而在此期间所产生的费用也都是由企业来负担的，最终所产生的融资成本相对就比较高，而且很多中小企业在获得融资的过程当中是无法承受这样的一种高融资成本的。

　　除了我们上面所提到的各种现象之外，我国的各个中小企业所具有的生产经营规模相对是比较小的，而且当前整个国内也出现了大量的中小企业，分布的范围也较广，因此对于中小企业的整体融资需求来说，其总量是非常大的，但是如果将这种需求分散到每一个中小企业当中，实际上他们所需要的单笔融资金额并不多，甚至很多中小企业在进行融资的时候其融资规模是非常小的，但是同时也具有很高的融资频率，因此对于金融机构来说，在对这些中小企业提供贷款的过程当中就会面临很大的业务量，这也是一些金融机构不愿意为中小企业提供贷款的原因之一。

　　想要真正的从根源上来处理我国中小企业融资难的问题，其实是一项具有很多影响因素的复杂工程，无论是XX，还是金融机构在其中都扮演着非常重要的角色，尤其是对于中小企业本身来说，必须首先从自身的发展来着手，需要对很多问题进行重新的审视，而且各个方面都要进行密切的配合，只有这样才能够真正的建立起一套相对更加有效的为中小型企业提供贷款的这样一种有效机制，当该机制逐渐发展成熟的时候，就能够彻底的解决这个问题，也能够帮助我国的中小企业更加迅速的发展。 

　　4.1.1 加强企业管理 

　　对于中小企业本身来说，他们必须要逐渐的深化自身的改革，而且对于内部制度也要进行不断的完善，明晰企业的各项产权，将企业内部治理结构变得更加完善。在日常运营和管理的过程当中也要实现科学化、制度化和市场化。

　　4.1.2 提高信用观念 

　　信用对于当前的市场经济来说是非常重要的，因此每一个企业首先都需要在内部树立起一个非常明确的诚实守信观念，对外同样也要保持资金的信用观念，要和社会各界都坦诚相待，并和各个不同的部门都建立起非常好的信用关系。 

　　4.1.3 拓展融资渠道，吸取民间资本 

　　在我国，各个地区的居民储蓄量是非常庞大的，因此对于这部分资金应当采取更加有效的方式去充分的利用，让它们能够真正的转化成资本，这对于当前的资本市场来说也是必须要解决的一个问题。可以通过股份合作的方式对一些中小企业进行改造，这样就能够将更多的民间资金融入进来，并使其转化成更加具有流通性的民间资本，而所获得的利益也会更大，这种资金具有很好的融资功能。

　　4.2.1 转换思路，开拓中小企业融资市场 

　　在当前市场经济不断发展的大潮中，对于各大商业银行来说，他们的一个非常重要的发展目标就是进一步的扩大自身的市场份额，想要真正的实现这个目标，就需要更加重视中小企业在贷款方面的商机。尤其是对于国有银行来说，他们在传统上是不愿意提供贷款给中小企业的，但是在未来的发展过程当中，必须要进一步的找准自身的经济服务定位，选择一个更加恰当的目标市场去提供更多的服务，也必须要更加积极的为更多的中小企业提供相应的贷款和融资服务。

　　4.2.2 改变服务，为中小企业排忧解难 

　　对于我国的商业银行来说，在为中小企业提供贷款的过程中，需要进一步的降低他们在先前所设置的各种贷款门槛，甚至很多时候要帮助一些有困难的中小企业，让他们都能够实现相应的融资需求，通过这种方式不仅可以更好的解决中小企业在发展过程中的融资短缺问题，同时也能够让资金的业务量出现大幅度的提高，是一种双赢的局面。 

　　4.2.3 扩展服务，提供更多样的金融产品 

　　银行在发展的过程当中，很多时候也困难会受到资金规模的限制，那么在这种情况下，银行也同样可以通过间接融资的方式对中小企业提供帮助，比如说可以采取更加丰富的形式来扩展银行所提供的中间业务，并以这种方式为中小企业供应更加全面的服务。那么，在当前的市场发展过程中，与中小企业之间进行资金融通的过程当中，涉及到很多中间业务，必然说各种票据的承兑以及贴现、相关的代理融通等。 

　　4.2.4 补全和完善中小企业服务

　　在银行也可以通过不同的方式专门为中国的中小企业建立，为组织体系供应恰当的服务，可以为各个客户提供更加详细的咨询活动，也可以为他们设置更加方便的支付结算方式，甚至可以为中小企业提供相应的贷款扶持业务等，比方说可以在银行内部设立一个中小企业客服中心等。

　　首先，发展和完善中小企业信用体系。企业信用体系对建立健全的信用担保体系非常重要，是最基本的工作。在对中小企业在金融市场当中融资困难的问题进行解决的时候，XX也会发挥非常重要的作用，无论是企业还是金融机构都需要依靠XX的力量，并通过XX的介入，尽快的建立起一套相对更加完善的信用制度体系，该制度是基于中小企业相关经营者，XX有关部门和市场上的金融机构为主体，通过各种形式，如信用登记，信息采集等企业进行信贷评估。而对于XX来说，他们在该信用制度的建立过程当中也具有更多的职责，需要对该体系进行必要的维护和管理。

　　其次，完善中小企业信用担保机构。信用担保机构必须要逐渐的转变他们的观念，要更加深入的去了解我国的中小企业，在今后的业务发展过程当中可以更加重点的培养一些关系型的担保，通过这样的方式也能够进一步的加强企业内部的各项制度建设，对于他们的整个市场行为来说也能够祈祷一定的规范作用，还可以通过这种方式来更好的规避担保风险。

　　最后，要逐渐地建立起一套更加完善的关于担保业务方面的法律体系。可以针对融资问题通过专门的立法，这样也能够进一步的改变当前我们国家担保机构存在的税务优惠等。从实际发展情况来看，在中国各个地区，经济发展的情况有很大差异，因此各个地方XX在制定相应制度的时候也需要结合地区经济发展状况和地区中小企业发展所具有的特点。

　　从相关理论与发展实践的角度看，中小企业在日常发展过程中面临的融资难题不仅包括企业自身的一些因素，同时也包括了整个金融市场的影响因素，XX所制定的各种政策对其影响也是很大的。但是在今后各个方面的不断努力过程当中，我们也有理由相信中小企业当前的融资难问题一定会得到不断改善。

　　中小企业要真正的改变当前的这样一种融资困境，一个非常重要的方面就在于他们首先要非常清楚的认识到自身发展过程中所存在的一些问题，然后通过各种方式来提高他们的自身素质，只有这样才能最终从根本上解决问题。那么，对于我国的绝大多数中小企业来说，他们都必须要更加清楚的认识到当前的融资形势，并在进行融资之前就做好准备。 

　　1.做为企业领导者，首先通过不断的学习，提高自身的业务管理水平，为专业素质。因为只有这样才能够使得自己成为一个合格的企业管理者，在做出各种相关决策的时候才具有一定的专业性，对于企业的未来发展规划来说也能够做的更好，对于企业的融资来说也同样需要领导者具有足够的专业知识和素质，通过一些正确的决策，往往能够在很大程度上直接提高企业内部的凝聚力，在进行融资的过程当中也可以更加灵活的应用各种不同的融资渠道，融资的成功率也会更高。 

　　2.进一步的完善和补全企业的财务管理体制，通过对财务制度的不断加强，就可以让自己的企业具有更高的会计信息质量，然后在融资的过程当中也可以为相应的金融机构提供更加准确和全面的信息，降低融资成本。而且对于企业的发展来说，未来必然会面临更加透明的财务信息和经营状况信息。所以就应当趁早建立起一套相对更加透明和健全的财务管理制度，通过这种制度的运行也可以让所有企业的财务信息都能够在第一时间准确地向大众公布，就可以真正体现当前业务的真实业务情况。 

　　3.企业的管理者必须要进一步的增强自己的信用意识，通过自身信用值的提高，就可以更好的改善企业和银行之间所具有的一种更加融洽的合作关系。但是从实际的情况来看，我国的很多中小企业在发展的过程当中目光十分短浅，为了能够在短期内获得更大的经济利益，同时也为了在当前减轻自己的债务，所以通常会出现拖欠银行贷款和利息的情况，甚至很多企业的管理者还会通过很多办法来尽量的躲避银行追债。那么，对于这种企业来说，他们的信用在银行那里就基本失去了，尽管在短时间内似乎是获得了一定的利益，但是对于企业的长久发展来说是极为不利的。

　　4.企业在进行市场融资之前，首先也需要对整个的市场融资行为进行一个科学的预测，然后通过自己的预测结果来制定出更加合理的融资计划，也就是说企业必须要做好相对的融资之前的准备步骤。想要真正做到这一点，首先需要业务经理有一些更专业的管理知识，也需要他们拥有良好的财务管理知识；因为当管理者有了这些最基本的知识之后，才能够带领整个管理团队，尤其是企业的财务部门，共同对整个企业当前的发展状况和融资环境进行更加深入的分析，然后根据分析结果做出一个更加科学全面的融资环境和市场预测，并制定相应的融资计划，而且通过这样的方式也能够确保企业所拥有的各项资源都可以被有效的利用，避免资金的浪费。当企业在未来一段时间之内的相关经济活动都被计划好之后，企业就需要按照相应的计划和步骤来尽早的开展相应的经济活动，尤其是对于融资活动来说，需要提前进行筹资准备，在准备的过程当中需要系统的规划该融资过程，对于其中的每个环节都不能放过，比如说筹资的时间、方式和地点等。通常情况下，对于不同类型的中小企业来说，他们在选择融资方式的时候也具有十分不同的要求。所以，企业融资之前，必须要做好相应的准备。 

　　5.企业在发展的过程当中，要大力的鼓励创新，通过不断的创新才能够让企业在未来的市场发展过程当中更加具有竞争力，也能够让企业在融资的过程当中更加受到金融机构的重视。对于大多数的资金的提供者来说，他们在市场当中对投资对象进行选择的时候，首先会考虑到资金的安全性，同时也会考虑资金所具有的回报率如何，根据各种不同的因素对资金的风险进行相应的评估，然后才会在很多企业当中择优选择他们认为更加具有资格的企业进行投资。对于我国的大多数中小企业来说，他们的经营规模相对比较小，因此在融资市场上本身就难以和大型企业进行抗衡，那么中小企业就必须要通过创新发展的方式来不断的提高自身的市场竞争力。毫不夸张的说，创新对于一个中小企业来说甚至已经成为其发展的法宝，这个法宝如果能够充分的利用，那么在整个的市场融资过程当中，其融资的难度就会大大的降低。很多时候，如果一个企业在市场当中推出了一种创新产品，在短时间内这种产品甚至会在市场当中表现出一种垄断的地位，而且也能够给消费者带来非常深刻的印象，让企业在发展的过程当中具有更大的资本，因此对于任何的中小企业来说，他们都必须要更加注重对于产品和技术的创新。实际上，创新也不仅仅包括产品和技术方面，同时也包括对组织制度方面的创新，对经营理念方面的创新和对企业文化方面的创新等。中小企业在这些方面都需要下功夫，争取建立起更加健全的组织结构，不断完善企业的组织管理制度，并探索出一种更加新颖的企业组织制度，通过这些创新模式就能够使得自身的整体素质有所提高，也可以使得企业在整个金融市场当中进行融资的时候具有更强的竞争力。

　　 6.中小企业在发展的过程中也要注重提升自身的盈利能力和偿债能力等，也就是说要逐渐的提高财务能力，通过财务能力的提高也可以让企业的综合实力有所加强，而且在发展的过程中，中小企业也可以通过各种方式向一些比较类似的大型企业进行靠拢。如果企业在这些方面都能够做好，其日常的生产和经营状况也一定会得到很大的改善，也会取得更好的经营成果。那么，对于所取得的经济效益来说，就能够进一步的增加企业所拥有的运作资本，同时在整个市场上的竞争能力和融资能力也会实现大幅度的提高。对于当前的银行等金融机构来说，他们在市场上选择贷款提供对象的过程当中，在做出任何决定之前都会对各个企业进行非常全面的财务能力和发展能力分析，而其中非常重要的一个能力就是偿债能力，可以说是各个金融机构考虑的一个主要指标，因此，如果企业在发展的过程当中能够不断的提高偿债能力和盈利能力，那么就能够获得更多的融资机会。 

　　4.5.1拓宽间接融资渠道，健全间接融资体系 

　　1、大力促进中小金融机构的发展 

　　在金融市场不断发展的过程当中，已经出现了很多中小金融机构，目前已经成为了整个市场经济当中不可或缺的一种成分，这些中小型的金融机构在成立之初基本上确定的都是股份制的结构，因此在市场发展的过程当中也具有非常明显的现代金融企业体制，所以具有非常强的自我发展能力；而且对于中小金融机构来说，他们的管理链条相对来说比较短，各种服务层次也少，具有更强的市场适应性，在经营的过程当中也更加灵活，能够更好的对各种经营风险进行控制，另外，各个中小型的金融机构往往还具有非常明显的地域性特征，因此在一个特定的区域内也会更好的把各个中小企业直接联系起来，因此在我国当前这也一种金融市场的发展条件下，就需要加大力度去促进各个地区中小金融机构的发展，不过在发展的过程中要对这些机构进行有效的监督，从而使其保持健康持续的发展。 

　　2、完善中小企业信用担保体系 

　　前面已经提到，很多中小企业在进行融资的过程当中，他们提供给金融机构的各种企业经营信息和财务信息往往都是有所保留，甚至是虚假的，这在一定程度上就造成了信息不对称的现象，因此当银行等金融机构发现这种情况的时候，就会终止放贷。从当前的发展体系上来看，虽然我国的很多地方也确实已经成立了很多相应的担保机构来为中小企业进行融资担保，不过这些担保机构为了能够实现其自身的盈利，所以在进行收费的时候，制定的收费标准是非常高的，如果中小企业通过这样的一种方式来进行筹资，那么就会面临比较高的融资成本。所以，还要有进一步的改善和完备信用担保体系

　　3、合理利用融资租赁 

　　对于融资租赁来说，其实质已经不再是传统意义上的租赁，是指实质上已经对相应的资产所有权进行了转移，而且全部的风险和报酬租赁也随之一起转移，这种融资方式对于中小企业来说也同样十分重要，尤其是可以通过这种方式来实现较长期限的融资。从实际的发展状况来看，融资租赁这种方式也已经为很多的中小企业提供了很好的服务。 

　　4.5.2开拓直接融资渠道，完善资本市场 

　　在解决中小企业融资难的问题上，要不断的开拓各种直接融资渠道，而且这种方法也是解决该问题的一种重要方式。从我国的资本市场发展情况来看，想要进入到该市场当中，还是具有很高壁垒的，因此对于大多数的中小企业来说都是直接被拒之门外的。 因此，需要通过各种方式来打开这种直接的融资渠道。 

　　1、建立多层次的资本市场 

　　相对于当前的主板市场来说，很多中小企业会选择二板市场进行发展，尤其是对于那些具有高新科技背景的中小型企业来说。其实我们国家所建立的这种二板市场也主要就是为一些新兴企业或者是中小企业所打造的，在该市场上，这些中小企业会更容易获得相应的资金，而且融资的门槛也是比较低的，各种制度与主板市场相比，存在着很多有点，比如说融资的形式比较灵活，更多的资金会给到那些有发展潜力的中小企业等。 

　　2、进行股份制改革 

　　内地的中小企业在发展的过程当中，可以效仿国外发达国家或者是我国沿海地区的一些中小企业，直接进行相应的股份制改革。因为通过这样的一种改革，就能够让中小企业的产权更加明晰，而且在日常的经营和发展过程当中，企业也会产生更多透明和准确的财务信息，大大的提高财务信息质量，通过这种信息质量的提高也能够很好的解决在金融市场上存在的信息不对称问题，从而使得企业的融资成功率有所增加。通过这种股份制改革之后的企业比没有改革的企业具有很多其他的优势，比如说在对资金进行筹集的过程当中会有更高的效率，大大的提升了融资速度和能力，还有一点非常重要，那就是对于通过了股份制改革的中小企业来说，他们在行业内部的知名度也会进一步的提升，因此可能会获得更多的外部资源。 

　　3、利用创新吸收风险投资和创新基金 

　　中国现在非常重视企业创新，很多政策都是创新型企业有特殊优惠待遇，这些政策不仅有利于企业的发展，风险投资者在投资选择上的政策对于角色的影响也很大。中小企业在日常经营和发展的过程中，通常会面临一定的经营风险，而且在初期会更加明显。不过如果该企业属于一种创新型的高科技企业，那么即使在前期出现一定的发展困难，但是它的发展潜力是有的，很多风险投资者也会十分看好这种企业，会将更多的资金投入其中。对于这种创新型的中小企业来说，他们的主要特点就是高风险，高回报，大潜力，而各个地方的XX通常也会针对这种类型的企业制定优惠措施，这种措施就更加吸引了各种风险投资者的投资。

　　中国中小企业的融资现在的状况的确在各个方面都有不足，公司内部体系不够完善，而且没有完善的信息导致金融体系也不完善，使得中小企业难以获得银行贷款等金融机构；中国缺乏全面完善的资本市场不能随着中国企业形式的变化，不能专门为中小企业改善融资服务，而专门为中国中小企业提供第三方担保机构，不仅系统不完善，而且也导致钟小企业融资成本太高；XX对中小企业的扶持也不足；我国中小企业的融资现状很严峻。

　　中国中小企业的研究是一个非常热门的一个话题，随着我国经济的突飞猛进，市场经济汹涌澎湃，中小企业百家争鸣，中小企业在中国的比例一直在提高，未来肯定会在经济中担当无可取代的地位。从各国的发展史上来看，中小企业的发扬壮大并非是XX特意追求的样子，而正是因为XX放松经济的管制而出现的。在必要的XX支持下，越来越重要的是依靠“看不见的手”，依靠竞争和适者生存的市场决定角色，同时，银行体系对中小企业发展的改革也是非常重要的，但中小企业自身需求的提升也是中小企业瓶颈的瓶颈。所以中小企业面对融资难的情况，一定要扩大融资渠道，增加资金供给，还要努力提高企业信用度，提高其有效需求。我相信通过中小企业自身，银行，XX三个方面的共同改革，中国的中小企业将能够摆脱融资难得困境。

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　　[2]支持中小企业融资的财政政策研究[J].陈成天.财政部财政科学研究所.2015

　　[3]关系型贷款视角下的中小企业融资问题研究[J].丁永琦.企业经济.2013

　　[4]拓宽中小企业融资渠道的新方式——项目融资[J].苑慧玲;王向荣;刘新民企业经济.2012

　　[5]电子商务、银行信贷与中小企业融资——一个基于信息经济学的理论模型[J].赵岳;谭之博.经济研究.2012

　　[6]中小企业融资难研究[J].尹杞月.西南财经大学.2012

　　[7]中小企业融资体系构建的路径选择与有效性研究[J].钱程.企业经济.2012

　　[8]基于博弈均衡的中小企业融资契约安排[J].葛永盛;童盼.金融研究.2012

　　[9]日本韩国中小企业融资研究[D].杨晓庆.吉林大学.2013

　　[10]引入担保机构破解中小企业融资难:基于期权策略的机制设计[J].盛世杰;周远游;刘莉亚.财经研究.2016

　　[11]中小企业融资难问题研究[D].吴文成.西南财经大学.2013

　　[12]中小企业融资的XX行为研究[D].贾海涛.西北农林科技大学.2010

　　[13]中小企业融资风险预警系统研究[D].张明华.首都经济贸易大学.2006

　　[14]建构中小企业优质融资环境研究[D].李俊德.福建师范大学.2014

　　[15]我国中小企业发展及融资状况调查报告[J].梁冰.金融研究.2015

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　　[17]中小企业融资问题研究[J].马常鸣.财政部财政科学研究所.2014

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　　[19]当前我国中小企业融资难的原因及对策探析[J].姬会英.特区经济.2011

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　　[21](Un)expectedHousingPriceChanges:IdentifyingtheDriversofSmallBusinessFinancePavelFederalKapinos;TamiGurley-Calvez;KandiceKapinosJournalofEconomicsandBusiness2016-02-04