万福生科公司财务危机的防范对策研究

　　摘要

现代企业为中国目前的市场经济发展做出了巨大贡献。但近年来，由于企业管理人员的专业素养，企业管理人员管理的能力的高低不同，企业出现财务危机的现象已经司空见惯。一些在证券市场表现良好的上市公司也发生了财务危机的悲剧。这主要是由于缺乏对上市公司的内部控制。随着中国经济改革的发展，现代企业经营者，债权人和XX部门从各自的宗旨和利益出发，要求了解财务状况和经济效益。这使财务分析非常重要。财务分析是根据财务报表中所反映的财务指标作为企业财务状况和经营成果的主要依据进行评估和分析，反映业务流程中的利弊，财务状况和发展趋势，以便完善企业财务管理工作，优化经济决策，提供重要财务信息。本文从企业财务危机的定义出发，阐述财务危机的表现，并通过内部控制分析财务危机的原因。最后，结合万福生科有限公司财务危机案例分析万福生科股份有限公司财务危机的原因及措施。

　　关键词：财务危机    内部控制    防范措施

　　一、绪论

　　（一）研究的背景

在世纪前期，财务危机第一次出现，经过这将近百年的发展，人类对企业财务危机做出许多分析研究，得出了丰富的结论。我国经过对企业财务危机多年的研究，虽然对企业财务危机没有明显的界定，但是还是获得许多显著的研究成果。有关数据研究数据显示它是经济的一种表现形式，因为许多未知的因素，给公司带来许多债务，和额外费用，也就是说，企业财务危机好比是企业资金不能正常流通运转的困境，这表示企业对外资金无法偿还，无法满足承诺要求，同时表现出企业缺乏支付的能力，其结果就是该现象发生影响到企业的正常发展。在全球经济一体化的影响下，就我国是农业大国而言，外资企业融入中国市场，对我国的农业生产增加了巨大的负担。从上世纪三十年代至今，国内外学者陆陆续续对企业财务危机进行学术性的研究，有不少学者将破产公司与正常运转的公司进行财务数据对比。现在，财务危机理论体系虽然已经建立，但是还需要后续的完善。

　　（二）研究目的及意义

1.研究目的

通过对以往研究文献的梳理，从规范和实证两个方面探讨万福生科集团陷入财务危机的根本原因，同时将财务指标与非财务指标进行有机的结合达到建立危机预警模型的目的结合财务和非财务两类指标建立财务危机预警模型，并对万福生科公司在会计危机之后采用的措施其补救效果进行分析，然后找出该公司消除会计危机的有效途径，最终促进万福生科集团资源的优化配置，实现万福生科集团的良吐发展。

2研究意义

（1）对企业本身而言，该公司的会计危机也许会造成公司歇业。完善会计危机预警系统能够解决公司管理时的各种缺陷还能及时发现问题解决问题。及时地改变相关策略，从而避免单位造成会计危机和有效地防止会计危机的出现。虽然该公司发生会计危机不可避免，利用检测系统还是可以降低公司损失，极大地减小会计危机的影响

（2）对银行和该单位的负责人来说，贷款单位一旦产生会计危机，银行和负责人会承担不能及时回收资金的风险。假如可以及时进行危机预警，负责人能够实时监控风险，那么就可以提高资金安全性。而且，还可以把该检测结果作为贷款的指导数据，有利于银行和责任人看清公司的还款能力，防止恶性贷款事件的发生。

（3）对于资金提供者来说，单位发生会计危机会降低他们的收入还可能收不到本钱。这种系统能够有利于资金提供者发现单位潜在的风险，有利于他们及时作出正确决策降低风险。

　　（三）国内外文献综述

1.国外文献综述

1932年，才开始对其进行研究，其首位研究者是，他最先对私人会计危机预测，他把研究了歇业公司，正常公司，结合私人会计比率判对歇业公司和正常公司的数据进行分析。数据表明，最有效的是净利润/股东权益和股东权益/负债两个数据。

最早利用计数方法建立单个系统对会计危机进行预测。这种系统一般以单一财务数据进行预警。一旦这些数据超过公司安全值，系统就会报警。

对X数家歇业公司和营业公司进行了研究分析，然后选中了30几个参考数据。对其分析后发现，资金/负债该数据最理想。然而，由于这个数据没有考虑负债形成，错误的分析了没有偿还能力而歇业的公司。这种方法虽然方便，但其存在虚假性，无法全面的判断公司经济状况。

2.国内文献综述

1996年，周首华完善了系统，还提出了系统。其与系统的优势在于加入了现金数据，使得系统更加健全。

1999年，陈静把以前企业和同行业企业进行对比研究，结合以往财务信息，利用单一系统和多变量系统分别研究，把两种研究结果进行对比。它是我国首次财务预警研究实例。然而，其范围小，信息不全还不能反映全部问题。

2000年，陈晓、陈治鸿把以前企业和同行业企业进行对比研究，利用方法。其效果显示以上数据具有较强的可信度。:

2001年，吴世农、卢贤义2人把以前企业和同行业企业进行对比研究发现，在出现不久前，有经济风险的企业和没有经济风险的企业所选取的财务数据不一样，值与出现时间成反比，也就是有财务风险的企业其数据越明显。张爱民创建了土市企业经济预警系统。结合多元模型形成了一套完善的预测系统。

　　（四）研究的主要内容

1.控制环境与财务危机

有一个良好的控制环境是实行内部控制的前提。控制环境的良好关系着企业战略方针的规划以及业绩的好坏；反之，环境的控制，从企业规范化经营的影响来看，使企业处于危机之中。控制的环境有：职业的道德，员工的素质，管理的理念和风格，公司的权利划分，以及相关策略，领导层和生、审查组等。

企业如果缺乏专业性人才，则在面对企业经营所出现问题时解决效率会大打折扣，使得企业在市场上的竞争处于劣势，在这种环境之下企业难免会陷入财务危机麻烦当中。一个优秀的领导者对一个企业的发展是至关重要的，当企业在权利分配不平均的条件下，会使得独裁专政的情况发生，若做出错误的策略指导将使企业陷入危机。

2.风险评估与财务危机

对企业是否处于风险状态以及处于风险的严重度进行正确的判断，就是风险识别。若风险识别过于疏忽，会对企业造成巨大的影响，并且过于严重将导致企业财务危机。所以定量或者定性的对风险进行分析至关重要。准确的识别风险，可以减小企业发生危机的概率，并能够在发生危机时实施有效的对应策略。

企业如果在对消费者使用产品情况没有进行详细调查，会影响企业在面对风险时的战略选择情况。错误的经营策略会导致企业就消费者需求方面发生误解，从而使得货物积压。

3.控制活动与财务危机

控制活动的意图是让企业能够按照战策略方针正常运转，满足企业的规章制度。如果没有做出一定的控制活动以及控制策略，会使得企业在控制运转中即使有着良好的规章制度也你能正常运作。

每个部门以及员工都应该在风险预防的意识上进行加强，特别是管理部门以及财务部门，这两个部门对风险防范意识程度，决定着企业生产经营的走向。财务部门的员工需要对会计基础知识进行掌握，并且需要对财务相关数据信息做好采集工作，做好风险预测以及风险评估，分析总结出隐藏的风险可能出现的地方，进而防范风险的发生。

4.信息的沟通财务危机

信息沟通及时，准确，完整的企业收集和管理与各种信息密切相关，并在相关层次的企业之间，企业间和外部及时交付之间适当地进行信息的有效沟通和纠正使用过程中出现的各种问题，是执行内部控制的重要条件。

外部沟通以及内部沟通是信息沟通两大方面。外部沟通包含：1.法律法规2.监管机构3.顾客和供应商这些方面的信息；并且公司内部相关信息也需要进行有效沟通。企业的正常运转与信息传递速度以及内容安全性，可靠性有着密不可分的关系。如果在任何一方面出现问题都有可能导致企业陷入危机之中。

5.对企业的监督与财务危机

一般企业会选用不同的手段将自身的利益获得最大化。对于企业为了谋取巨大利润所采取的相关违法行为，可以通过企业内外部监督来检测监督企业是否正常经营运转。检测出企业有不良的利益来源或者不合法行为，需要收到相应的惩罚，企业的名誉也会因此受损。企业早期发现，防范财务风险，为企业的顺利发展具有重要的现实意义。作为公司财务人员从日常财务的日常核算中发现财务信号的早期风险，使企业有足够的时间调整经营策略。

资金危机说的是公司不能偿还以往的债务。人们普遍认为其有两个明确的方法：一是企业破产的定义，公司破产是最直接的最准确的判断标准;还有证券市场的不断亏损，造成严重损失的或股份价格得不到上涨的企业给予特别待遇或退市标准。财务危机是导致生存危机的重要因素，生存危机是企业走向破产道路的标志。因此，有必要采取措施监测和预防财务风险，控制财务危机。

　　二、财务危机形成原因及表现形式

　　（一）财务危机形成的原因

1.企业财务管理意识

如今，我国中小型企业对人才的招聘不是很专业，甚至企业内的财务部门的会计人员都不是专业人士，会计人员的职业技能和专业知识不足，还有很多公司聘用同一会计人员，这严重影响了企业财务机密工作的保密。这说明企业领导人为金融资本投资较少,财务管理意识较差,只把财务管理工作的当成一个简单的会计工作,对财务管理工作没有投入更大的重视程度。相反,现代化的企业管理没有引进科学正确的财务管理理念，以至于企业在市场竞争当中收到财务管理不规范的影响，在财务预算，决算以及规划等方面不足以实现科学的财务管理模式，使得公司处于财务危机之中。在这种环境下，企业财务的控制也相形见绌，资金只会不断的流失，企业在盈利方面下滑，程度严重的会导致企业亏损甚至破产。

企业管理问题的处理是企业发展的重中之重，管理的最重要的问题是财务的管理，正是如此，企业的运营过程中财务的管理工作就体现了相当重要的作用，同事一直运用于企业所有的经营活动之中。直到如今国内还有些许企业财务部门在对企业财务管理时出现不同的问题，有的甚至根本就不重视企业财务管理。单纯的认为财务方面的事情交给财务部门处理，而不重视企业财务整体情况。公司的会计分配工作的效率对于改善的发展至关重要，所以说对财务工作进行研究是相当重要的了。

2.缺少融资渠道

企业的发展需要大量的财政支持，中小企业一般都是以下三种方式获得银行贷款：1企自有资金2.内部留存收益3.土地和住房抵押贷款。由于中小型企业的诚信度不高还贷能力有限，所以银行一般不会对中小型企业进行大额度的贷款，进而使得中小型企业融资困难。单一的融资途径使得企业一旦发展主观和消极因素，这会致使企业的财务出现各种各样的问题，这时企业的发展资金短缺问题还没有能够得到马上解决，就会发生企业财务危机蔓延的不堪设想的后果，致使企业的健康发展出现各种各样的问题。

资金是企业的血液，为企业发展提供足够的财力支持至关重要。长期以来，中国单一企业的投资结构，直接融资渠道，缺乏创新性融资，不仅对实体经济太多依赖银行融资，而且还与银行的财务风险有关。我国企业融资方式需要创新，需要转变中国企业间接融资模式过度依赖银行贷款，需要拓宽企业融资的渠道，提高了企业融资效率，解决了企业融资的瓶颈。具有重大的理论和实践意义。

我国一直以来对大型企业都会特别关心，进行扶持。出行相关的政策，资金的供应以及技术和人才的接收吸纳来帮助大型企业发展，而忽略中小型企业的发展。因此，大多数金融机构将专注于大型企业项目，随着时间的推移，中小企业越来越少地为金融机构服务。与此同时，中国目前的金融体系不利于中小企业，XX部门还保存着计划经济的理念，很长时间以来，国家的扶持的各项政策一直向大企业倾斜。尽管近年来国家政策出现变化，但没有任何重大变化。

3.高素质财务管理人才

依有关数据统计显示出的结果来看，中小型企业在具有财务管理人才方面有些缺乏。国家出行政策不适合中小型企业发展。在资金开发方面，中小型公司都会有困难，进一步使得此类企业在对高端人才的引进上有所不足，往往中小型企业的财务部门会计人员都是兼职会计，他们对会计基础知识不是很夯实。家庭企业一般都是中小型企，企业最高管理者对外来人员进行财务管理不放心，所以都是用取家庭成员，而大多数家庭人员对会计领域的知识都知识一知半解，不熟悉会计业务，影响到企业对财务进行管理，导致企业会出现许多财务问题。

　　（二）财务危机表现形式

1.经营方面

（1）存货大量积压

企业在销售的过程中会进行货品储存，用以企业的资金回收以及再生产。但是大批货物的积压会使得资金不流转。这种滞销现象发生，严重影响到资金回收，进而影响企业的正常运转。大量积压的企业库存，表明产品销售不佳，说明产品应销售能力不足，时间长了就会发生公司损失利润的来源，最后就会发生现金流破产;建议企业立即采取包装方式可以收回产品成本。库存积压，报告反映了流动资产增加，企业债务偿还能力，提高资产流动性。这样的财务报表，实际存在着误导投资者和上级的情况。

可以通过库存周转率来检查库存积压问题的分析。库存周转率显示企业库存周转数的一定时间，可以体现企业库存实现速度。企业库存周转速度越快企业的销售能力越强，营运资金管理能力越好。相反，库存周转率较低，库存管理往往不畅，销售不佳，销售缓慢。如果不采取措施，会导致企业逐步陷入金融危机。

（2）应收账款出现异常

应收账款异常一般是因为账款数量上不满足企业要求，企业销售很少会使用现金直接交易，一般都是将交易额纳入应收账款里面。货物积压的现象存在使得企业销售在数量与额度上都会进一步减少，从而应收账款数额也减少；还有企业虽然应收账款额度大，但是出现资金无法收回的情况，进而使得企业资金不能正常流通，制约企业的生产经营。

对于客户的信用评估，主要体现在确定信用额度和账户期限，客户资质评级和管理实践。根据建立的信贷额度和账目期限及其实际还款情况，结合业务订单情况，控制其应收账款（含运费和在生产）不超过原客户信用额度，应收款期限不超过信用期。如果有突破，按照原来的管理办法处理，包括临时增加信贷额度和延长账期，要求偿还满足信贷要求，暂停生产和追回应收账款等措施。根据实际客户还款，业务订单数量和频次等原因，对原有确定的信用评估进行评估，包括收紧，放松，暂停，终止，加上客户贡献毛利润和利润等信息，客户信用评级。反复循环，不断完善客户信用评估体系，确保应收账款得到控制。

（3）现金流量不足

现金收益率低，只能产生少量的利息收入，相反由于现金储备高将导致企业失去机会成本，所以合理的现金流量既能满足需求，又不会有太多资金积累，要求财务经理在资本流动性和盈利能力之间进行权衡，不相同的时间内找到最合适的资金余额，合理的组织现金流量和流动性，用来投入到偶尔的金融需求和投资机会。

资金的周转不足是导致企业财务危机的直接原因。反映在资金周转上，一定时间内收入小于支出，使得企业在偿还能力上下降。资金短缺的现象可能与企业信誉下降有关。保持良好的企业信誉，才能在企业面临危机时寻求银行帮助。

2.投资方面

企业投资包括内向投资和外商投资。在外商投资方面，许多企业决策者缺乏投资风险意识，盲目投资，导致巨额投资损失，从而导致金融风险持续。内部资金提供通常是不变的。在资金提供中，许多公司没有对其进行研究分析，所得到的数据单一，不合理和决策决策能力等原因，投资决策失误频繁，投资的项目没有办法获得预期效益，回收不到资金，还会给单位带来风险。

3.筹资方面

股权筹资和债权筹资是筹资主要的两个方面。债券发行具有低成本，多优惠的优点，还具有财务杠杆效应，能够通过举债放大息税前利润。即使这样，它还是有一定的风险。其是固定到期要承担相应的责任。在效益低时债券持有人支付本金和利息，相当于抽薪止沸，给企业带来更大的困难，甚至导致破产。

单位资金供应不足也会增加其风险。公司内部，资金的管理以及资金使用有着分配不均的现象。主要是权，利，责任这些方面。这种现象的发生导致资金难以调用，资本减少，资金不在安全可靠。例如，企业资金结构的合理性不够，欠债过多。目前，其通常是指财务分配和财务负债的公司。在对资金进行决策的时候出现了问题等原因，致使企业资金结构不合理现象时有发生。基本上表现在负债率较高的资本结构中，企业资产负债率较高，超过百分之三十，造成财务负担过于重大，无法进行偿债，导致财务风险的发生。

　　三、万福生科财务危机的成因

　　（一）案例简述

万福生科（湖南）农业发展有限公司是一家主要从事研发、制造大米。产品得到群众认可，公司也逐渐扩大，那一天在深圳注册。但是没过多久，公司报告上显示其假的收入1亿万，假的成本1亿万元，纯收入元，因此，该公司被有关部门彻查，在日被曝光责骂。现在，该公司存在财务危机，极有可能会破产。

将原本健康正常的企业转变成即将破产的企业，其中所包含的原因，我们对万福生科公司进行了深入的分析。

　　（二）万福生科的主要财务特征

1.偿债能力

流动比率

速动比率

现金比率

分析显示，2011至2012年间，公司短期偿债能力大幅下滑，企业财务难以偿还欠款。

2.营运能力

应收账款周转率

存货周转率

流动资产周转率

固定资产周转率

总资产周转率

在企业营运能力指标中，2011至2012年间，由于应收账款数量较少，企业销售收入有所下降，但总应收账款周转率有所提高；而其他反应周转率指标有所下降，表明企业经营状况恶化。

3.盈利能力

总资产收益率  –

净资产收益率  –

企业盈利情况，2011至2012年间，其企业的总资产、净资产收益率从利润到亏损，表明企业获得利润的能力有所下降，很难完成业务目标。

　　（三）万福生科内控分析

1.控制环境分析

该公司的内部控制与监督机制有机结合，相互制约，相互调节，相互共存。但是实际并不是这样，由于上述股东权益所引起的“一个统治”现象，大会独立机构证监会的股东，公司董事会对财务审查没有了权利，其权利变成了私人权利。

财务控制最重要的控制环境，为建立和实施财务控制提供制度依据。公司财务管理制度的完善应当是改善股东大会，总经理，管理层，业务部门从上到下，对企业实行全面监控，以企业管理和控制为核心指导理念对相关部门进行完善管理。

可以看出，企业本身无法履行监督的使命，那么企业不再是一个集体，它会使企业最高领导专制独裁。控制环境不好，公司领导组错误的决定，公司信用也会缺失。被污染控制环境的万福生科，是企业进入深渊的出发点。

2.风险评估

（1）企业财务状况评估

企业财务报表能够将企业财务近况展示出来，并根据此表数据进行分析，来做出企业未来发展策略。

预警危机模块的存在意义在于对企业自身近况进行风险识别，更好的避免企业危机发生。而财务预警系统，可以对企业财务近况进行检测，判断财务风险是否存在。财务危机预警最开始采用的是指标分析法，随后逐步过渡到现在的Z值分析法。通过对Z值的研究，可以更客观地反映企业的财务状况。Z值模型计算如下：

在，表明企业有资金风险；在时是不理想的，看不见的资金风险存在；，那么公司运营正常。

（2）数据选取说明

1.万福生科财务报告不真实，官方数据与实际数据不能匹配。所以将对其数据进行调查分析。

2.2012年该公司被查后的数据需要进行认真审查，分析出该公司是否有不正当操作，识别出是否存在财务问题。

3.问题发生时间在2012年上半年，所以要对2012年利润操作前与利润操作后的Z值对比情况，与2011年不能相提并论。

根据计算，在2011年的官方财务报表中，Z值处在1.8-3.0之间，说明企业的安全程度已经处于正常和危机的中间地带，让投资者感觉到，如果企业改善经营，就能获得比较好的发展；相比之下，调整后的财务报表计算出来的Z值，明显低于1.8，企业正处于危机之中。

在2012年上半年的报表中发现，存在巨额的营业收入操纵，企业本身已经处于财务危机的企业看似发展良好。

以上数据均说明了，企业的客观上存在的财务危机，无论企业已经认识到了危机的存在而无作为，还是企业没有发现财务危机，都是企业在风险评估上面的疏忽。这也成为了企业财务链条断裂的重要的一环。

（3）企业xxxx风险评估

企业欺诈风险的评估是公司财务战略或政策的一部分。企业在进行“xxxx”这个决定选择的时候，一方面是企业高层管理人员存在着侥幸心理，试图通过优势手段欺骗投资者，债权人和相关监管机构;另一个是评估欺诈收益和发现后欺诈潜在成本的评估，存在着重大的错误决定。

在这些行业中，有些欺诈行为可以说是合理使用会计政策，如媒体近日报道说，中联重科怀疑与经销商签订虚假订单，并在财务报告之后取回来的东西。虽然欺诈类型是被禁止的，但是验证是非常困难的，在汽车销售行业，软件行业，制药业，通信业等都有类似的行为，甚至外国公司也无法幸免。

虽然欺诈可能没有发生，但这并不是说这些行业不能投资，而是当经济周期陷入衰退时，我们应该尽量避免相关行业的股票投资的衰退。在银行股的情况下，目前估值是账面价值的近1倍，表明投资价值确实已经公布，正是因为机构的投资者对行业投资的谨慎，没有进行大的投资，只是低估了当前的价值。可以看出，即使公司不搞欺诈，投资者也应避免。

3.控制活动

控制活动是确保行政部门实施并在整个组织内的各级和职能部门出现的必要措施。根据内容可分为企业层控制和业务层控制。

（1）公司层控制

公司层控制主要涉及到公司政策、规章、制度、计划和程序和其他方面的制定和实施，包括公司的章程，公司的分工和协调制度，反欺诈程序，风险评估过程的集中过程。

从公司的官方网站和各种介绍可以了解，万福生科的制度和管理系统相对完善，控制活动，过程设计更加严格。为什么公司最终陷入财务危机的泥潭中。唯一的原因是这些规则只是一种家具，真正的控制活动没有付诸实践。

（2）业务层控制

业务层控制是业务控制的具体活动中的直接作用，如业务流程审批和审批等。以下与“

在企业的会计核算业务中可以发现，万福生科采用的主要手段是充气收入，虚构客户，膨胀资产和虚构合同等。如在膨胀的销售中，伪造的客户收入是相对笨重的工作，需要雕刻客户虚假的公章，制造销售虚假合同，假销售发票，银行凭证的准备，假冒税务部门和一系列的假冒流程，以允许销售收入膨胀似乎合理。使膨胀的销售没有缺陷，甚至是税务部门的假所得税。如果企业有健全的控制活动，这些现象基本上是不可能发生的，或是控制发生的可能性在很小的范围内。但是，由于万福在控制活动中没有检查成功，甚至形成了原有的控制活动的链条已经被作为企业从上到下实现会计欺诈最险恶的“同谋”。

4.信息的传递与沟通

在信息传播和沟通中主要体现在企业和外部信息沟通中。

一，以龚氏夫妇为首的董事长，总经理，首席财务官等小圈子，通过信息隐瞒方式，形成企业“两户”，尽可能过滤不利于业务的信息，不能公开有关数据。而且领导层的利益分配也没有公开。二，税务局，证监会等有关机构，通过企业财务信息找不到线索，这也使投资者信任业务。

如果外部信息沟通能够及时揭露万福健康诈骗案的情况，作出相应的处罚和警告，危机在摇篮中扼杀，不会导致万福盛分公司从2008年到2012年连续5年的欺诈，最终是一个巨大的罚款，减少到ST的地步。

5.对控制的监督

（1）监事会

这个组织都会存在于公司内部，其可以对公司高管进行监督，由监事和监事会组成，代表全体股东对公司的管理进行监督。中国的“公司法”虽然不是很完善，但对监督制度也做了较为详细的规定。但是，由于在企业的实际运作中，监事会的独立性总是被破坏。在万福生科管理过程中，监事会的各项权利是被龚氏夫妻操纵的，选举监事会也动摇。这使得监事会对大股东的存在，董事会和管理行为只能打开一只眼睛闭上眼睛，完全丧失了适当的监督效果。

（2）审计部门

独立性是审计人员和审计部门必须具备的要求。也可以说，独立是审计工作的生命。只有保持审计活动的独立性，才能公正公正地判断。因此，内部审计能否发挥全面的作用，内部审计机构和完全独立的人员是否密切相关。但是，可以看出，万福生科在虚增收取入，虚假合同和发票上，资产膨胀过程中，审计没有发挥其控制和监督的作用。这是因为公司由董事会一直负责公司的运作，由于公司内部审计机构和审计师在无奈选择的情况下面临着较高的压力;另一方面是缺乏公司内部审计人员，公司有犯罪行为，并没有做出制止的行为。内部审计的无力，直接把公司推向了危机。

（3）外部审计机构

中磊会计事务所作为一个外部审计机构，在财务审计中没有尽责调查，更为了获得高额的审计费用，一个审计机构应具备的谨慎性的损失，在万福生科的财务报告不客观、公正地反映企业的收入、利润和资产的条件下，生产合格的意见，严重侵害了资金提供者的利益，影响了经济交易。

　　四、万福生科公司财务危机的防范对策分析

　　（一）控制环境对策

在控制环境中需要优化企业的组织构建结构。如果没有大股东权益控制，监事会和其他机构失去了原有的作用，万福生科技不会冒风险的金融欺诈，最后导致公司陷入危机。公司内部管理环境由企业内部控制，履行以上系统职责，依法制定企业文化。只有从企业的控制环境出发，强调公正客观，企业价值观的外部社会责任，就能够从源头上遏制企业来控制环境危机。

对外部环境缺乏敏锐的判断。企业的外部因素包括政治环境，法律环境，经济环境，社会环境，技术环境和自然环境。这六个要素是企业生存发展的必要条件，由于复杂的变化也会威胁到企业的生存和发展。如果企业无法确定外部环境变化对企业的影响，未能妥善处理外部环境变化引起的问题，可能导致财务危机。

　　（二）风险评估对策

在风险评估方面，企业一方面要做到能够正确地识别风险，另一方面要能够正确地评估所识别的项目存在什么风险。

第一，在公司层战略的评估中，要依照有关法律行事，不要妄想可以逃脱法律制裁。而且，也有利于实现公司的诚信经营，才能够避免企业失控。

第二，在企业财务分析和管理中，能够根据自己的财务状况随时调整经营策略。据上述分析，企业在2011年经济形势不稳定的情况下，没有采取健全的企业战略，一方面试图弥补会计欺诈的损失，相反的方面事为了欺骗投资者和媒体而采取扩大战略，扩大企业规模，这无疑是自寻死路，使得企业的财务缺口越来越大，加重企业的危机。

第三，公司应当设立风险评估机构，或者至少应配备具有独立性的财务风险管理人员，财务风险管理的专职人员应当从企业全局的角度去发现企业存在的财务风险，对预测的风险可能造成的损失进行评估，并针对可能出现的风险预先设计较为合理的风险解决方案。风险管理机构配备的人员要具备专业的财务风险管理知识和财务风险管理经验，能够提供风险应对措施的有关信息。公司设立的风险管理机构要明确人员岗位职责，与其他部门针对发现的财务风险进行讨论，分析风险发生的可能性和可能带来的损失，提出风险补偿建议。风险管理机构要通过观察整个公司的经营战略以及业务流程，积极搜集光触媒硅藻泥轻质高强板、石膏板以及紫砂壶的市场的动态发展变化，发现建筑材料市场中出现的新问题，分析国家在此方面出台的新政策，挖掘新的市场机遇，寻找正在出现的新风险，为采取财务风险应对措施预留出充足的时间。

　　（三）控制活动对策

该公司这个例子说明，公司管理的质量并不仅仅是拥有一个健全的管理系统关键是由是否存在一个对已经制定的程序的执行力度。在企业的运行过程中，要在制度的指导下进行。如会计活动就要按照会计准则的要求核算业务，企业审计部门就应当对会计的报表进行必要的审计。不能根据本公司的情况进行虚假报告，从而进行虚假的审计，只是财务危机的发生。

万福生科要建立客户信用状况档案，在销售合同订立，商品发出后，动态管理购货方的信用资质和偿债能力，关注对方企业金额较大的重大经营事项的进展情况，对客户的信用评价适时调整。将应收账款按照账龄划分管理，计提坏账准备，坏账政策划分账龄后，针对不同账龄的应收账款，该公司有相应的策略。对于账龄较短的应收账款客户，公司可以通过现金折扣政策，引导客户将万福生科货款纳入近期预算计划范围，提前还款，实现资金的提早回笼。对于账龄较长的客户，要调查企业拖延应收账款还款时间是由于管理不善所致还是企业能力不及所致。如果是由于客户公司的管理疏忽，万福生科要及时向对方公司相关负责人催讨;如果是由于客户公司的资金周转出现严重问题而又无法弥补，该公司能够利用法律保障自身合法利益，减少公司损失。

　　（四）信息传递机制

建立一套良好的信息沟通机制，健全信用沟通的管理机制。可以实现单位内部管理顺利，完成各个部门的原理，实现公司内部和外部的联系。本例子里面，该公司并不是由于在高层内部没有良好的信息沟通，而是因为企业在信息的披露方面出现了问题。

万福生科要加强公司上下级的信息沟通。一是自上而下的沟通。公司的发展战略要明确具体，及时传达落实，设定信息流动期限，保证公司管理层的要求能够按时传达到生产一线人员。二是自下而上的沟通。公司的管理层要定期深入生产经营一线，与基层员工进行交流，获得最直接的信息。企业要刺激职员积极性，奖励提出有效建议的职员，调动全公司员工的积极性，提高信息流动性。公司可以设立举报建议箱，员工也可以将问题和想法通过举报建议箱匿名投递，不仅加强了公司的内部信息沟通，也加强了公司的内部监督力度，一举两得。公司还要提高信息流通时效性，设置信息流动层级，各部门要将部门内部信息加工整理，在信息汇报规定期限内主动与管理层进行沟通，管理层也要对问题在期限内及时反馈，给出解决方案。

　　（五）对控制的监督

对于金融危机造成的财务舞弊，控制监管主要是通过审计委员会根据公司内部审计的财政部监察情况。因此，只有增强企业内部管理才能降低公司的风险。

在选定一个投资项目前，万福生科要解读国家宏观经济政策，进行大量的市场调查、行业对比，特别是对企业上下游产业要提高关注度，关注农产品的行情走势，关注矿产行业的变化情况，综合分析产品的竞争力水平，预测未来的市场行情。公司要从偏好性投资转为市场前瞻性投资，投资项目应该更加顺应市场行情而非管理者个人偏好。

万福生科受主营产品的特性影响，公司的生产设备一般都是大型设备，新设备的标的额很高，但由于设备损耗快，装配及运输成本高，变现能力很差，因此公司在选择新项目时需要十分审慎。选定一个投资项目后，公司要根据项目计划做出资本预算以及后期资本、管理、人力的资源投入。万福生科在以后的投资过程中，公司的投资预算中涉及负债的，不仅要制定借款计划，也要制定相应的还款计划，合理搭配借款规模和期限，使债务结构安排能够满足公司投资项目的需要，同时又不超过公司的还款能力。投资预算制定后，要保证投资项目投入严格按规定执行，建设过程中公司财务部门和内审部门要根据项目进度对预算支出进行核查，实际支出与预算有差异的地方，要与相关项目负责人沟通，了解原因，数额不重大的，责令其严格执行预算;对于数额重大的，要向上一层管理人员汇报，以便及时修正，避免引发财务风险。

此外，公司在制定投资策略时，也可以采用投资组合的方式来降低财务风险。投资组合可以分散掉非系统性风险，投资组合的收益是各项投资的加权平均数，但风险并不是每一项投资风险的权重加总，可以小于各投资风险之和。因此分析各投资项目的相关性，制定合理的投资策略，也可以有效降低企业财务风险。

　　结论

财务危机说的是模糊的因素给公司带来的债务问题，使得公司不能偿还债务的一种经济现象。当出现会计危机时，将给企业造成严重的问题。为此企业必须分析、研究其产生的原因，然后提出相应解决办法，尽全力降低公司损失。为企业在健康发展道路能够越走越远，扫除一切障碍。企业在实施计划并做出决策时，有必要考虑可能的利益，也要考虑风险，通过存在的财务风险及其原因，使用概率分析，风险决策，灵活性预算管理有空间确保企业有效应对事故发生。按照谨慎原则设立风险基金，在发生事故前提前设立预防风险专项储备金损失，如产品制造业某些规定和坏账准备，商业流通企业提及商品降价准备，以弥补损失风险。财务对于企业来说就是生命线，企业往往会因为经营管理问题导致财务危机的出现，从而使得企业因财务危机走向破产倒闭的困境。随着我国市场经济的不断发展，全球一体化经济的发展，企业之间竞争的日益加剧，企业为了生存和发展就必须对财务危机进行有效的防控，开展财务管理活动。同时，企业要展开对导致财务危机发生的各种原因的探索，找出应对财务危机的对策，只有这样才能在竞争中立于不败之地，才能在市场经济发展中获得生存和发展的空间。

　　致谢

感谢佳木斯大学四年来对我的辛苦培育，让我在大学这四年来学到很东西，特别感谢经济与管理学院为我提供了良好的学习环境、感谢领导、老师们四年来对我无微不至的关怀和指导，让我得以在这四年中学到很多有用的知识。在此，我还要感谢在班里同学和朋友，感谢你们在我遇到困难的时候帮助我，给我支持和鼓励，感谢你们。

这次的毕业论文是在我的指导老师丁玲老师亲切关怀和悉心指导下完成的。从毕业设计选题到设计完成，丁玲老师给予了我耐心指导与细心关怀，有了莫老师耐心指导与细心关怀我才不会在设计的过程中迷失方向，失去前进动力。丁玲老师有严肃的科学态度，严谨的治学精神和精益求精的工作作风，这些都是我所需要学习的，感谢丁玲老师给予了我这样一个学习机会，谢谢!

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