浅谈利率市场化下商业银行的风险管理

　　摘要：现阶段我国中央银行全面放开金融机构贷款利率管制。利率市场化将给我国商业银行带来巨大的挑战，造成经营模式转变、利差收入的缩小、利率风险和信用风险的增加。商业银行应该在借鉴别国经验的基础上发展中间业务、推动替代性金融产品发展以及加强成本管理完善利率风险管理体系等措施来积极应对利率市场化所带来的挑战。本文首先从两个方面解释了利率市场化的含义，其次详细分析我国利率市场化的发展进程，明确我国利率市场化的发展现状。第三部分分析利率市场化对我国商业银行所带来的挑战。最后部分我国商业银行吸取别国风险管理经验制定出适合本商业银行风险管理建议，使得我国商业银行竞争能力得以提高，促进经济发展需求。本文的写作重点是利率市场化对商业银行的挑战，商业银行采取积极的应对措施。二十世纪70年代至今，国外一些大型商业银行在风险管理机制建设方面积累了丰富的经验。但是，我国商业银行的风险管理意识和机制迄今仍然比较薄弱和脆弱，以至于商业银行资产质量状况一直难以得到根本改善。因此，研究国外商业银行的风险管理显得尤为重要。

　　关键词：利率市场化；商业银行；风险管理；挑战；应对措施

　　利率是资金的价格，是整个金融市场与金融体系中最为活跃的因素。在没有进行市场化改革之前，存贷款基准利率基本由中央管理机构设定。管制带来了资源在各部门之间的不平等分配，无法全面反映宏观经济的运行情况。我国利率市场化的进程于1986年开始，到2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制为标志，中国利率市场化改革进入了深水区。目前国内商业银行利率风险管理方面资金定价能力较低，抗利率波动风险能力较差，盈利模式主要依靠传统的信贷业务，中间业务收入所占的比重较低。利率市场化对商业银行产生巨大挑战。商业银行要正确认识我国利率市场化改革的发展现状以及利率市场化给商业银行带来哪些挑战。商业银行应吸取别国经验，从提升利率风险管理能力，实行多元化经营管理模式，尽快提高中间业务收入占比的角度入手，建立以利率风险为中心的资产负债管理模式以及确定该模式的产品定价体系，同时推进产品创新，扩大经营范围，从而更加有效的应对利率市场化的挑战，使商业银行的行业竞争力得以提高，促进经济发展。

　　目前国内商业银行应利用机器的改制上市，根据股权结构的变化，建立其战略位置按照全面风险管理体系，逐步形成的直接领导和独立的风险管理部高级经理为中心，由银行的董事会与内部风险管理系统的业务部门紧密联系。董事会对风险管理的最高决策机构，负责风险管理的总体策略，承担银行风险管理的最终责任；独立的风险管理部门实行垂直领导，实现对风险的全面管理，促进风险管理体系的构建。在执行层面改变以前的内部限制和束缚商业银行的管理模式，以实现为中心的业务流程管理系统，业务部门也逐步建立独立的风险管理岗位，有效地从业务风险控制的起源、各部门经理、业务经理，负责业务风险，风险管理的横向延伸，垂直管理、扁平化管理的过程。同时，国内商业银行应积极借鉴国际银行的组织模式和运营经验，加快公司治理结构的构建。通过引进战略投资者，建立的权利，责任和利益界定的组织结构和运作规范、科学的管理、严格的内部管理、经营机制和管理体制的有效运作，加快体制改革和机制转变，提高风险防范能力和内部控制水平

　　利率市场化指中央银行放松和取消对利率的管制，取消对银行传统利益的保护，保证市场在利率决定中的主导地位，与此同时实现利率传送、利率结构和利率管理模式的市场化。金融机构能够依据资金供求状况以及对金融市场未来发展情况来自主调节利率水平成为利率的决定者，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，市场供求决定的存款贷款利率的体系以及形成机制。通常情况下，利率市场化包含两方面内容：一方面为商业银行存款贷款利率市场化：在利率市场化的状况下，商业银行包含利率的制定者与执行者，依据利率市场化为同业拆借的代表、本银行资金的供求状况、资产负债结构、成本结构以及风险结构的所融合情况等因素，灵活调整本银行利率政策，使成本得以降低，减少风险，最终实现利益最大化的目标；第二个方面为市场利率被中央银行间接调控的方式影响着：市场利率制度下，商业银行的所有利率不是由中央银行直接管理的，而是实行间接调控政策，使商业银行自主决定本行的利率。为了预防大型商业银行利用垄断主导地位而破坏市场利率有序、均衡地运行，中央银行应该保持对存款利率上限、基础贷款利率与最优惠贷款利率的指导权。与此同时，中央银行以再贷款、再贴现、公开市场操作等手段来间接调控货币市场资金供求，调整与控制同业拆借利率，并对商业银行的存贷款利率产生重大的影响。中央银行应该详细分析同业拆借利率变化的原因以及变动的情况，也要分析其他客观经济状况、金融形势的发展变化趋势、预测未来市场利率变化趋势和货币供应情况，检验其是否符合货币政策的需要。对如果出现不符合货币政策目标的发展状况的，央行要及时、准确地制定利率调控政策。因为利率政策具有信号作用和迟滞效应，也是一个间接调控的杠杆。因此，中央银行应及时调整基准利率，引导社会资金流向，调控同业拆借利率，以致影响社会各种利率水平。

　　我国利率市场化的改革，是在建立社会主义市场经济体制的进程中逐渐提出来的。利率市场化改革的目的是提高金融市场资金配置的效率，促进经济增长，提高人民福利。

　　近二十余年来，中国利率市场化以渐进改革的方式逐步推进。我国利率市场化改革原则上遵循首先是外币、然后是本币，首先是贷款、然后是存款，首先是农村、然后是城市，首先是大额、然后是小额的步骤。在此之前，国债、金融债券在内的非存贷款工具和银行业拆借市场、银行间债券市场，包括贴现、再贴现市场在内的货币市场以及外汇市场都已开始了市场化，而且外汇贷款已经基本实现市场化。存贷款利率可以说是利率市场化的最后一个环节。就我国当前经济发展的现状而言，要实现利率完全市场化需要一个比较长的过渡期，为了加速利率市场化进程，必须尽快完善我国的金融体系，从宏观经济环境、微观经济主体等方面为利率市场化改革的顺利实现创造条件。

　　1.经营模式的转变

　　我国商业银行的传统盈利以利差收入、手续费和佣金净收入为主，共占到了利润来源的80%左右。利率市场化后，银行依靠存贷利差的盈利模式将被迫转变，失去存贷款利差保护的商业银行面临大力开展中间业务靠非利息收入的经营方式转变，寻求更多的利润空间。从可获得数据看，我国商业银行的储蓄存款增长速度从2003年的20%以上一直下降到2008年初的5%左右，在2009年之后再次下滑。利率市场化使我国商业银行的存款增速显著放缓。在资产结构方面，银行贷款占社会融资总量的比重从2002年的90%以上大幅下降至2011年的60%左右。许多大型企业客户转向市场融资，银行的信贷业务压力越来越大。这给商业银行的贷款带来巨大的挑战，同时也加快了商业银行对贷款结构的调整，加大对中小企业和居民部门的贷款力度、开拓中间业务。以浦发银行为例，2012和2013年全行的手续费及佣金净收入93.05亿元、144.86亿元增长速度高达55.68%。同时理财类产品的收入以及理财类产品占总收入的比重都在大幅增加。数据统计，在2004-2011年我国银行理财产品的数量由十几款迅速增至24148款，年均复合增长率高达78%。

　　2.利差收入缩小

　　利率市场化改革的前期阶段,存贷款利差有缩小的趋势,对金融机构的盈利水平会产生不小的影响。根据国际经验，一般来说，在存贷款利率全面市场化的初期，银行业会面临利差缩小的局面，如果资产负债管理水平和风险定价能力不足，可能会导致息差下降、利润下降。2012年以来，银行理财产品的竞争日益白热化，存款成本将有所上升，在中间业务收入增长乏力的情况下，银行的盈利能力将受到挑战。从我国目前的情况看,银行体系仍属垄断行业,四大国有银行居于绝对优势地位,在此情况下放开利率市场会形成博弈论上的高利率“纳什均衡”—谁降利息谁吃亏,这将可能进一步加剧存款利率的上升,而贷款利率的变动受多种因素的影响,却不能很快向上调整。当贷款利率的上升幅度小于存款利率的上升幅度时,银行的存贷利差就会缩小。从世界各国的实际情况看,作为商业银行盈利主要来源的实际利差的缩小趋势在利率市场化的过渡期内将长期存在。因此在资产质量短期内难以根本改善的前提下,如果不能有效降低经营费用,提高贷款收息率,商业银行的财务状况可能恶化。

　　3.客户结构调整

　　从客户结构看出良好的大型企业长期被国有商业银行所垄断，中小微型企业成为中小银行主要的客户群主，伴随着利率市场化改革的完成以及资本市场、货币市场的发展，良好的大型企业融资模式慢慢由依赖银行的间接融资逐渐改变为进行直接融资包括较低成本的股票、企业债劵、公司债券、中期债券、短期融资券。截止至2012年底大型企业集团的直接融资高达29.58%，2013年1～8月达到28.61%，因此市场化下大型集团的议价水平得到加强，从而导致银行对大型企业集团传统业务的盈利能力下降。融资渠道不便的中小微企业对银行的依赖程度相对于大型企业集团来说较大，在优质大型企业集团收益下降的状况下，大中小型商业银行对于发展潜力较大的中小微企业的竞争也加剧，伴随着风险管理理念与新型风险管理工具的不断发展创新，过去对中小企业的一些偏见看法也随之改变。对于那些中小微企业，各商业银行也要做好充分的竞争准备。最终导致银行客户结构发生变化，因此大型企业集团的所占比重总体上将下降而中小企业的所占比重将有所上升，致使各银行间为争夺各户而发生的价格战争与非价格战争，银行间竞争将持续加剧。

　　4.金融脱媒与资金成本上升

　　“金融脱媒”是指交易时资金的供给不经过商业银行这个金融中介，直接运输到融资者与需求方手里。金融脱媒是经济发展到一定阶段的产物，也是利率市场化的必然趋势。在利率市场化的条件下，原来商业银行的地位是主要金融媒介体系，它的地位在逐渐下降。人民币贷款业务在社会金融资产中所占比重也在不断下降，现在更多的资金通过多样的融资工具并不是贷款渠道向实体经济的趋势。在实体经济的角度看来，利率市场化使得风险进一步的扩大，为了预防风险的发生，金融机构应该扩大金融产品经营范围，对于企业融资渠道提供便捷，完善金融机构的资产负债结构。

　　取消利率管制，对商业银行资产负债结构和资本管理产生重大的影响。总的来说，放开存款利率上限以后，银行能够用具有竞争性的利率吸收存款，从而导致资金成本的上升。然而，从美、日两国的经验看来，利率市场化进程的不断加速，金融脱媒表明金融产品的多样性、丰富性，控制风险定价能力成为以后银行业发展最大的竞争力。

　　1.利率风险的增加

　　利率风险是指由于利率的变动而导致的收入损失和资产损失的风险，导致资产价值和收益相对于债务成本和价值的不对称。在中国的商业银行的营业收入高度依赖净利息收入的情况下，利率风险主要是由于利率的波动导致商业银行净利息收入的不确定性。

　　（1）利率升高。阶段性利率风险是刚开始利率市场化的时候，由于环境的变化使得商行没办法应对产生的风险，具有系统性，会随着利率市场化的完成而逐步消失。风险类型包括逆向选择风险（即在利率放开初期，利率上升，反而有更多的低资质客户前来借款，导致银行资本质量下降）和偿债负担（利率升高，国债偿付负担加重，银行也同样受到牵连）等风险。在利率阶段性放开期间，商业银行的利率风险可能加大。

　　（2）利率波动。中国的经济体制从计划经济转变，市场经济体制不健全。由于我国的利率是由中国人民银行建立的，商业银行只需要具体的实施，以及XX对经济的干预，以平抑经济波动的存贷款利率或频率在一定范围内。随着利率市场化的加速，央行不再决定存贷款利率，根据市场供求决定，根据国际经验，利率会上升。面对利率和利率风险控制工具的急剧波动背后，商业银行的利率风险所带来的影响是巨大的，必然会导致一些商业利率风险差的银行抵御能力被市场淘汰。

　　利率定价及风险管理难度加大。首先，利率市场化增加了商业银行利率定价的难度。根据利率市场化的发展现状，商业银行的利率如何定价，必须综合考虑考虑宏观经济形势、资金流动性充裕情况、利率市场竞争状况、重要对手利率定价、自身经营管理等多重因素的影响，对利率变化趋势进行准确判断。存款、贷款如何定价，期限结构如何确定，都依赖于对上述因素的综合考量。其次，利率风险管理难度加大。利率市场化后利率波动将是一种常态，并且波动幅度也将加剧，这使商业银行经营面临更多的不确定性。利率市场化初期，存款利率上升幅度将高于贷款利率上升幅度，存在结构性风险；当利率上升时,存款客户可通过提前支取再投入方式套取较高利率，当利率下降时,贷款客户可贷新贷提前偿还前高利率贷款，即选择权风险；利率变动频繁情况下，短期利率比长期利率上升更快，由于“短借长贷”，长期贷款利率却还没有调整，导致利差收窄，即期限错配风险，加大了利率风险管理的难度。

　　2.信用风险的增加

　　在利率市场化的现状下,金融市场的信息不对称使得逆向选择和道德风险明显上升。因为利率具有选择功能的特性，以至于，每个借款利率都相应的存在一个收益风险水平，也就是风险与收益成正比。假如商业银行提高利率，就会使得低风险借款人被市场所淘汰，信贷市场的平均风险将有所提升，最终形成低风险项目被高风险项目驱逐的状况，从而产生逆向选择。同时，假如利率市场化现状下，商业银行没有形成全面的利率定价模型以及实施有效的风险管控措施，过分强调招揽高风险项目提升整体贷款利率从而达到弥补存贷利差减少的损失，会使得提供正常贷款成本的借款人逐出市场，增加了整个信贷市场的道德风险，提高了未来贷款项目违约的可能性，加大了风险识别的难度，将会提升银行的不良贷款率，最终导致财务状况的稳定性。

　　另一方面，长期利率管制所产生的金融抑制效应，使得代替固定收益投资类的银行存款明显减少，由于养老、医疗、教育等基础保障制度的不完善、不健全，导致利率价格不能正确反映与存款增长速度之间的关系。伴随着利率市场化的不断深入，居民存款结构相应的也发生了显著的变化，由于存款期限的缩短以及表外化的发展趋势将提高商业银行存款贷款期限配合的难度，提高利率风险敞口。例如，定期存款客户在利率下调时可以依然享受当时约定的高利率；当利率上调时，客户可以提前支取以后再存入套取的高利息，而贷款客户，特别是重点贷款客户，会利用其权利与收益相反方面的趋势发展，导致银行资本净值有所下降，提高银行资产负债管理的难度。

　　西方商业银行的发展历史相对较早，在长期的发展过程中逐渐形成并且创立了一套全面风险管理体系，培养了一批优秀的银行风险管理的队伍，他们在操作的过程中不仅使本国的商业银行风险得到有效的管理，而且还为我国商业银行的风险管理提供了许多值得借鉴的经验。

　　1.X花旗银行

　　花旗银行管理模式是全面风险管理。花旗银行在X的风险管理的组织结构是建立在董事会下的风险管理委员会。花旗银行的风险管理在其业务部门和其他职能部门的紧密联系中，花旗银行管理活动贯穿于整个X银行业的全过程。

　　2.英国汇丰银行

　　英国汇丰银行的风险管理模式是董事会下建立风险管理委员会和审计委员会，事前风险防范与事中风险管理由风险管理委员会负责，不同的业务部门分别负责管理不同的风险，以至于英国汇丰银行风险管理最重要的是事前管理，对于风险管理部门进行领导与协调的部门是行政管理委员会。

　　3.德国德意志银行

　　德意志银行最主要的特点是出资者占主导地位的商业银行管理模式，其风险管理主要是在股东大会下建立监事会，风险管理委员会与稽核审计委员会是在董事会下设立的，银行风险管理的最高决策机构是监事会，监事会比董事会下设立的风险管理委员会与稽核审计委员对于风险管理更具有代表性。德意志银行的风险管理模式，首先要遵守银行风险管理委员会关于风险管理的总体决策，还受到监事会对银行风险管理的监督以及指导。

　　4.日本的东京三菱银行

　　日本的东京三菱银行和德国的德意志银行都属于由出资者占主导地位的商业银行管理模式，股东大会下建立董事会与监事会属于其风险管理，风险管理委员会与稽核审计委员会又在董事会下建立，与德意志银行职能部门的建立大体上是一致的。

　　我国商业银行在风险管理方面吸取这些国家的成功经验:

　　（1）完善的的组织体系以及合理有效的管理方法是商业银行成功的法宝。上述四家银行都根据自身的实际情况各自建立了一套适合自身发展完善、科学的风险组织管理体系。

　　（2）把授信管理和授权管理相互融合贯通。采用信贷审批和信贷发放职能相互独立、企业授信额度管理以及个人信用授权非集权决策是美英银行成功最重要的方法。预防与控制信贷风险是通过审贷分离与企业授信额度管理而实现的。依据个人信用授权与非集权决策，贷款决策基本上属于分散化的状况，提高了贷款审批的效率。德日银行明确信贷审批权限、审批程序以及定期的资信审查，并且实行逐级的审批管理制度，分别设置了债务人评级与交易评级制度，评估资产质量，双人操作主要应用于信贷业务，达到相互制约，有利于商业银行在经营管理中的风险控制。

　　（3）通过设立惩罚与鼓励的风险管理制度。四家银行对于责任人的违规操作或者疏忽给银行带来损失的，首先采取责任认定，惩罚责任人，相反对于及时防范与化解风险的责任人给予鼓励。股票期权是美英银行采取的，事业型与物质型奖励是德日银行采取的。惩罚型与鼓励型的风险管理制度，有利于商业银行防范与化解风险，使得商业银行经营健康有序的进行，有利于银行资产的安全性，实现商业银行利益的最大化。

　　（4）最有效的风险管理方法是事前引导与事后监督相结合，最重要的是事前管理。事前管理是指风险管理部门对于预警系统以及其他方式获得的资料进行详细分析在风险管理对象行为过程之前，采取有效预防以及躲避风险的有效措施，把这些情况反映给风险管理的对象，从而躲避风险发生；银行在经营业务过程中，依据所发生的结果对行为过程的合规性、合法性进行评价与管理属于时候督导管理。不同的部门分别负责事前与事后的风险管理是美英银行与德日银行的规定。对于防范和规避风险事前管理显得尤为重要。

　　以上这些国家完善的风险管理体系以及有效的管理方法对我国的风险管理提供了值得借鉴的经验。

　　1.发展新型中间业务

　　在利率市场化新的背景下，我国商业银行转变盈利模式，减少对利差收入的过分依赖，大力发展中间业务，优化利润结构。总结发达国家的成功经验，我国商业银行可以通过以下方法来发展创新型的中间业务：（1）伴随着改革开放的不断深入，我国居民收入不断提高，更加注重理财意识，我国商业银行根据不同的客户需求相应的发展不同的个人理财业务，具体包括理财规划、理财咨询等方面；（2）在“金融脱媒”的状况下，商业银行大力发展投资业务可以通过对证券承销、并购重组、融资租赁等业务方式开展；（3）可作为我国商业银行业务拓展方向的是信用融资类的中间业务，包括资产证券会、担保等；（4）根据银行所具有的各种优势比如人才优势、信息优势等，开展收益高、风险低的咨询评估类业务；（5）增强与手机厂商、网络、电子商务的合作，以致于来提高客户体验，来拓展与网上银行、电话银行等方面相似的电子银行业务。

　　2.推动替代性金融产品发展

　　在金融机构利率定价自律机制的基础上，商业银行可以考虑一些符合风险管理水平的金融机构，从而带动金融衍生品以及金融产品的创新与研发，提高利率市场化的定价范围。在此期间，带动中间产品服务的市场化，保证商业银行对金融产品完整的定价权，从而使商业银行的中间业务健康的均衡的发展，最终转变其盈利模式。

　　另外，商业银行可以慢慢的发展衍生金融工具，并且还要引导一些不受利率管制的金融产品。事实上，这有利于保持原有的状态，逐步的带动利率市场化的发展，是金融制度安排的一种渐进式发展。一方面促进利率敏感性较高金融机构的发展，金融市场中交易的品种必定有所增加；另一方面增加新的金融工具，从而增加金融交易的数量和范围。根据以上两方面，如果社会资金来源的范围更加广泛，就会降低传统的依赖银行的存贷款。因此，利率期货、债券期权、远期利率协议等都是我国商业银行可以利用的分散利率风险的手段。

　　3.优选定价方法，提高定价能力

　　我国商业银行不仅要完善自身贷款定价，还要加大模型应用。与此同时，为了提高基础数据以及规避模型风险，经济周期性应该被商业银行所关注。中小型商业银行需要根据自己能力以及市场竞争环境，可以根据市场竞争环境与自身能力相应的选择适合自己的定价方法；大型商业银行综合计算资产利用收益率和经营成本率同时测算存款定价基准。

　　另外，商业银行提高存贷款定价精细化管理的同时完善存贷款定价标准体系。对于大额存款和小额存款、一般公司存款和保证金存款、储蓄存款和对公存款，实施差别定价可以采用多维度的视角，根据不同的客户群体，丰富存款利率体系。另外，根据不同的行业、地区，不同的贷款方式、期限与类别的基准利率的测算是依据不同的行业以及地区，以至完善的贷款利率定价体系的实现与提高贷款定价精细化管理水平。

　　4.加强成本管理力度，提高盈利水平

　　目前，我国银行业的竞争越来越激烈是由于我国村镇银行、中小型商业银行和外资行的不断发展壮大，这直接导致商业银行的盈利能力下降。由此得出，商业银行应该加强成本控制才能提高银行的盈利水平和竞争力：（1）建立信息技术平台，根据客户、业务、网店等分类方法实施综合的成本管理；（2）增加经营管理效率；（3）借鉴成功经验的同时借助网络、电话等技术提高电子化水平，最终目标实现增长、减少支出，提高整体获利能力。

　　5.完善利率风险管理体系

　　在中国很长一段时间，中央银行利率已得到控制，多数银行对信用风险管理和流动性风险的管理和防范风险作为风险管理的重点，可以看出，利率风险管理意识不够。这就要求商业银行管理层认识提高风险管理意识的重要性，完善利率风险管理体系显得尤为重要。首先，商业银行领导人对利率风险管理有清醒的认识，认识到未来改革的主要方向是利率市场化改革。因此，要改变被动接受利率，风险管理应主动提高认识的使用利率。其次，商业银行应培育优秀的利率风险管理人才，优化风险管理机构，完善利率风险管理体系。商业银行应加大对利率风险管理的重点，别国学学习先进的管理经验，成立机构有效地管理利率风险，能很好的把握和预测国家宏观经济政策和利率走势。银行的风险管理部门、资产负债管理部门和金融部门加强交流和沟通，及时分享数据和信息，为利率风险管理带来良好的保障。6.促进信用中介机构的建立与规范发展

　　目前，有些社会中介机构自身的信用程度很差，经常常提供一些不真实的信用信息，起不到客观公正的中介和咨询作用，有些欺骗社会，欺骗企业和个人通过虚假的评估以及审计结论。包括房地产评估报告、虚假验资报告、财务报告、审计报告等被故意过分的高估，这在很多上市公司诈骗案中也是频繁出现，如银广夏、麦科特，东方电子等骗案，都是中介机构的信用程度很差所造成的，这将给投资者个人、企业以及社会造成巨大的损失与危害。

　　防范金融风险和促进信贷交易是信用中介机构的两个重要方面，信用中介机构在建立社会信用体系的过程中首先要解决的问题就是自身信用。例如，征信机构的建立是一个非常具有代表性的例子，主要是在国际社会发起的由私营部门以及设立央行作为两个主要模型之一。信用中介机构是由私营部门发起的，总体上有比较完善的信用立法作为担保。征信所由央行发起并建立央行的主要职能是监管职能。目前，中国的信用中介机构，由于处于发展的初级阶段，市场需求不足，交通，特别是如何利用XX信用信息是低的，于都采取公司制的市场运营模式。由于竞争的日益激烈，信用中介体系的客观公正和独立运作成为亟待解决的问题。信用中介机构的管理，根据我国现行的行业现状，借鉴其他国家的经验，竞争可以采取的方式来处理企业的信用咨询机构，业务范围逐渐向发展规模和影响力的信用公司。

　　利率市场化是我国金融业改革的重要而关键的举措,它对我国商业银行的影响将是全方位的。一旦利率市场化制度建立，则其将会对各个银行的风险控制以及经营收益产生一系列影响.银行业市场竞争将进一步加剧;高度依赖利差的业务模式难以为继;银行资产负债管理的难度加大;银行市场风险管理要求也相应提高而国际间和市场中的利率波动也会成为我国商业银行今后需要应对和管理的主要风险之一。利率市场化会对我国金融环境带来诸多影响，同时也会使经济面受到波及。这种经济环境和金融环境的变化会使我国商业银行的经营环境有所改变。利率放开只是我国金融改革中的一环，在利率市场化之后，虽然金融发展状况虽有进步，但整体金融环境与发达地区相比仍存差距。由于经济、法律、金融体制等不完备，我国商业银行需要作出诸多改变以适应利率市场化之后的市场环境和竞争环境。经过多年金融体制改革,特别是近几年利率市场化的渐进式推行,我国商业银行的经营成本和效益控制能力等均有了明显增强,各行内部都先后建立了利率控制的规章制度和办法。但是与发达国家成熟商业银行体制相比,我们还有很大的差距。借鉴各国利率市场化的经验和教训,从我国的实际情况出发,寻求符合自身特点的有效应对利率市场化风险的措施显得尤为必要。

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