利率市场化对商业银行发展影响研究

　　摘要：我国的商业银行在业务结构、商业模式、运营管理等方面都具有趋同性。所以，各商业银行应准确分析自身的优势与不足，走差异化发展道路。大型国有商业银行因为具有资产负债规模庞大、客户资源雄厚、渠道多、网点分布广而密等绝对优势，在上述策略的基础上可以全面、协调地发展各项业务，向多元化、综合化的全职银行迈进，并努力打造国际性知名的商业银行品牌。股份制银行的经营管理机制相对于大银行而言更加灵活，创新意识、创新能力也更强，所以可以凭借这些优势，走与自己经营特色相适应的专业化道路，注重做精、做细，以此保持自身竞争力。同时，我国在利率市场化的改革中要吸取外国的经验，从本国的国情出发，实事求是，循序渐进，稳步推进利率市场化的进程。本文采用文献分析法和比较分析法，对利率市场化过程中商业银行受到的影响进行分析，在前人研究工作的基础上，根据2016年16家上市银行的存款数据，对银行以后的发展提出一些建议。

　　关键词：利率市场化；商业银行；改革；影响；建议

　　金融产品的价格也称之为利率，为全部金融体系与金融市场中最活跃、最能动的因素。自二十世纪八十年代来，伴着瓦解的布雷顿森林体系，全球范围内产生了自由化金融的潮流，大多数发展中国家与西方发达国家都陆续实施了市场化利率改革。以国际的经验来说，市场化利率是金融领域特别是银行业领域一项重大的改革，对商业银行产生了深远与广泛的影响，市场化利率的改革有利有弊，在为商业银行的发展产生机遇的同时也引起了风险和挑战。同时，商业银行市场化利率常常也是市场化利率过程中难度最大、最关键的一个步骤，商业银行对市场化利率的态度与自身管理机制的健全程度，极大地制约与影响着各国市场化利率的进程。xxxxxxxx在两会会议期间表示，中国推动利率自由化，以扶持经济持续增长的条件已成熟，需要谨慎推进，并对如何实施这项改革有一个周全计画。他指，利率市场化亦是中国逐步实现人民币完全自由兑换的前提条件。

　　文章经由对商业银行市场化利率理论的研究，进而分析我国商业银行所面临的挑战与机遇，并最后提出市场化利率背景下我国商业银行应使用的对策，力图能为我国商业银行市场化利率的过程中作一些有用的摸索，推动我国商业银行的良性健康的发展。

　　论文一般要求不少于8500字，由标题、正文、图、表格和公式五个部分构成。写作内容可因科研项目的性质不同而变化，一般包括理论分析、计算方法等，图表必须工整、清晰、规范。

　　1.2.1 研究内容

　　通过以上的描述，初步了解了国内外利率市场化的现状，发达国家的利率市场发生的时间比较早，相关的文献也比较久远，能参考的内容时效性较差，目前，利率市场化在发达国家中已经不是热门话题，其对发展中国家的研究较少，所以我国自身对其进行研究有很大的现实意义，以下表格显示的是已经实现利率市场化的步伐国家：

　　国内对利率市场化的研究近年来有很大的进步。我国推进利率市场化应以价值规律为原则，金融市场起主导作用，XX在合理的范围内进行控制，共同完善利率控制体系

　　1.2.2 研究方法

　　1.文献研究法：在进行本文的研究前，本人阅读大量的关于利率市场化的国内外的优秀文献和时下的各种描写银行现状的期刊，争取能更全面真实地展示研究成果。

　　2.比较分析法：本文通过搜集整理有关资料，将我国目前利率化的进程与国际上的发达国家与发展中国家进行对比，从而更进一步剖析我国利率市场化的发展趋势。

　　1.2.3 创新之处

　　本文的创新之处表现在立足于中国当前利率市场化的进程，通过基本理论分析和结合国际经验，探索利率市场化对我国商业银行的影响，并根据商业银行的在改革过程中的现状，综合各类文献和专家意见，提出了应对的方案。

　　利率，表示借出资金在这段时间内产生的利息和原资金之间的比例，用数学式子表示为：利率=利息/本金*100%，由上述式子可知道，利率通常用百分比表示，通常所讲的利率为年利率。资金借贷的时候，必须有一个价格，利率作为借贷双方的桥梁，发挥着和商品交易时的价格的一样作用。在宏观经济中，利率发挥着举足轻重的作用，利率变动影响货币市场的资金需求和供给，对股票市场，基金市场，银行存贷款和外汇等都有很深刻的影响。

　　市场中每一个主体对利率市场化给出的解释各有不同，这主要由于他们自身的性质决定：

　　（1）国家的性质决定了其本身作为市场中有形的手，对利率市场化有它自身的定义，一般来说，利率是由国家的中央银行决定，利率市场化，使得国家放弃这个职能，减少对市场利率的控制，放权给商业银行。

　　（2）市场，作为无形的手，自身能对商品价格起到调控作用，利率作为借贷款时的价格，能根据市场上资金的供给和需求，确定自身的合理利率，增加市场的活力和资金的流动性，在一切都由市场做决定的时候，XX作为有形的手将不再起到决定性作用。

　　（3）对商业银行而言，利率市场化将打破其传统的盈利模式，利率由其自主决定，在中央银行给的基准利率的基础上，改变利率的大小，但是要在合理的区间内上下浮动，以免造成商业银行之间为了盈利而造成恶性竞争，扰乱金融市场的正常运行。

　　结合不同主体对利率市场化的定义，可以得出，利率市场化是指国家放松利率管制，市场自主调节利率，商业银行根据基准利率自行确定利率的不同于传统利率体制的形式。从本质上看，是由金融机构逐步取代中央银行决定利率的职能，银行类金融机构和非银行类金融机构通过技术分析和风险判断，在自由竞争中形成市场利率。

　　实现利率市场化改革，其主力军主要靠中央银行和商业银行，具体指的是：一、商业银行吸收存款和发放存款的利率的市场化，二、中央银行取消对利率的直接调控，逐步转型为对利率的间接调控。

　　2.2.1 商业银行吸收存款和发放存款的利率的市场化

　　利率作为存贷款之间的桥梁，发挥着价格的作用，价格在供求关系中起到决定性作用，利率市场化之后，商业银行将把决定权握在自己手上，中央银行将不再扮演“管家央妈”的职能，对利率的高低，存贷款年限等不再管理，只是在必要的时候间接调控，而商业银行从此能灵活确定利率，根据实际情况发放贷款，吸收存款，控制风险，从而实现追求更高利益的目标。

　　存款利率方面，以同业拆借利率为基准，及时调整当日利率。首先，分析本行在所处地区的市场占有量，从自身的优势出发，制定适合本行的发展战略；然后，根据银行的日常运作，通过资产负债表和现金流量表，对银行所需的资金量进行了详细的和客观的分析，接着，以同业拆借利率为标准，制定合适的利率，如，欧洲地区以LIBOR作为标准上下浮动，中国则是以SHIBOR为标准。而后，具体到各大分行和支行应该确定的利率，利率的年限还有不用品种的差异。通常，在货币市场，由于借贷的时间很短，小额的利率应该比较低，不得高于同业拆借的水平。在资本市场，由于借贷的时间长，占有了资金的使用，存贷款的利率应该比资本市场的高，通常要接近同业拆借的利率甚至高于它；

　　从贷款利率的确定而言商业银行要考虑多方面的因素，必须围绕中央银行给定的基准利率，在合理的区间内上下波动。根据自身的盈利情况，面临的风险，成本的大小，所需流动资金的多少，自主灵活地确定浮动的大小。

　　2.2.2 中央银行放弃对利率的直接调控，以间接调控为主

　　在外国，资本主义国家多数已经实现了利率市场化，中央银行以辅助的形式，对利率的影响很小，其本质是商业银行为主，中央银行为辅。在利率未进行市场化之前，中央银行直接决定利率。

　　需要指出的是，间接调控不等于不再调控，只是干预市场的情形减少了而已，中央银行作为一国经济的方向标，对经济的去向起着指导性作用，对国民经济影响深刻的政策有如最优惠贷款利率、基础贷款利率等。中央银行依然保留着三大调控政策，分别是再贷款、再贴现和公开市场操作，这些政策对市场的资金量的大小和流动性都起到很重要的作用，进而影响利率的大小，最终起到稳定经济和提高国民生活水平的结果。

　　在已经实现利率市场化的外国资本主义国家中，利率的变化有如下面列举的特征：

　　(1)市场资金量决定利率

　　利率大小反映资金多少，资金供应少，则利率高，资金供应多，则利率低。市场内资金量的多少决定着利率的高低，与商品的供给一样，货多则价格低，印刷的纸币超过市场需求，利率会下跌，于此相对应的，当市场上流动的资金量供应不足，市场得不到满足时，利率就会上涨。从管制的利率转换成市场利率，在这过程中，是循序渐进，逐步放宽，不是一蹴而就，直到最后的彻底放开管制，实现由资金的多寡来决定利率的大小。

　　(2)中央银行的职能是间接调控

　　中央银行的“央妈”身份将改变，利率市场化体系中，中央银行对利率的控制将极小，供求关系将引领利率的走向。但是在这个过程中，并不是中央银行完全不干预利率的变化，中央银行所扮演的角色是间接调控的作用，中央银行能调控市场的三个职能不会改变，即前文所提到的三个职能。但是，由于中国的市场经济还不完善，盲目地将利率完全的交由市场决定，必将出现一系列的问题，因此，在涉及影响国民经济的重大问题上，中央银行需要继续其间接调控的职能。

　　2.3.1 金融改革的重要一项是利率市场化

　　我国金融体制改革的目标的通过市场的有效性来提高资源利用效率，防范金融市场系统风险，稳定金融市场秩序，从而建立起一个资源得到优化配置的金融体系。金融改革的结果是使得资金得到合理配置，要达到这一目标就要对资金的的价格用商品的形式表现出来。价格应该由市场来决定，利率作为市场资金的价格，也应该如此，我国曾经出现对商品的大规模管制，造成经济落后，人民生活贫困，所以不应该在金融这方面重蹈覆辙，市场自己做决定避免了人为因素干扰，有利于实现市场竞争的公平，同时避免过于管制带来的资金供求错误，影响市场的健康发展，这些都是金融体制改革的需要和要求。

　　2.3.2 货币政策贯彻落实的需要

　　利率市场化之后，利率投资将会更容易进行，利率的中间变量将能更好地被中央银行利用来落实其发布的货币政策。指引商业银行的发展和规范他们的行为。利率作为调节国民经济发展的杠杆，在改革之后，能更好的发挥其职能，强化货币政策的执行能力，使货币政策在经济发展中发挥更重要的作用。

　　2.3.3 与国际接轨的趋势要求进行改革

　　上世纪70年代，多数发达国家完成了该项改革，落后的发展中国家也相继开始了该进程，这种趋势不可住当，在这个过程中，金融开放也在同步开始。在这样的情况下，中国不可能也不应该置身事外，中国靠自己不能发展起来。在以后的金融发展过程中，中国想要不落后于世界上其他国家，必须完善其自身的金融体系，加紧利率市场化改革是很关键的一步。

　　2.3.4 改革决定金融市场发展能否健康

　　中国的金融市场还在发展阶段，资金不能有效使用，金融机构处于雏形阶段，能提供的服务较少。利率市场化之后，能调节金融市场中的各种不平衡。例如，在市场过热的时候，资金的需求量大，利率会随着上涨，这样使用资本的成本就会上涨，从而自觉调整市场的过热情绪。同时，在市场低迷，资金的用量少的时候，利率就会下降，贷款人的资金使用成本就会降低，从而扩大生产，使利率逐步回暖。利率市场化给金融机构带来更多的自主性和机遇，促进金融机构的自我改革和业务创新，进一步稳定金融市场，使其健康发展。

　　随着我国经济的持续高速发展，利率市场化改革的日程在上世纪90年代应运而生。经过接近20年的努力，利率市场化取得了一定的成就，也到达了相当高度的水平，下表表示利率市场化的主要事件：

　　由这20几年的改革的经验来看，货币市场是最先放开的。以下几个方面总结了改革的成果：一是，货币市场作为短期的交易市场，交易活跃，最先实现其利率产品的市场。二是，减少对利率的管理权限，近些年来，中央银行只保留了对存贷款利率的管制，其他的几乎都已经放开，大大减轻了对商业银行的束缚，自主性更高。三是，逐步解决了中小企业融资难的问题，中小企业融资较改革前显得更加容易，银行放贷的风险也得到缩小，这主要是因为给中小企业贷款的利率波动得到扩大，先后之间进行了扩大。四是，对外汇的管制也进一步放宽，中央银行甚至在一些外汇利率的变化上不予干涉。五是，中国的银行在接受本国保险公司的大额存款时，利率的大小有交易双方协商决定。由以上可以看出，利率市场化已经初见成效。

　　作为发展中国家的中国，其商业银行的盈利模式仍然是传统的存贷款业务，利率的变动对商业银行的影响将是显而易见的，利率变动过大甚至会产生一定的风险。中国的商业银行能否在剧烈的变动中持续生存下去，如能在困境中找到出路，会极大地鼓励商业银行进行创新和增加自身的活力，进而开发和创新出新的金融产品和服务。对于近期而言，弊端也将是显而易见的，银行之间的竞争将愈演愈烈，甚至出现恶意竞争以求留住客户的策略，这种情况使得盈利降低，对于中小商业银行而言更是雪上加霜，各种可能出现的风险将打击中小银行的发展。下图表示2016年第一季度我国上市的商业银行利息收入与非利息收入的比重。

　　存贷款利率的改革完成之后，由于商业银行能自己确定存款利率，客户又追求更高的存款收益，所以各行都很大可能会提高利率来吸引存款，银行之间的竞争将加大其自身的运行成本也将增加。在自由地利率体系中，如果银行的存款利率过低，则市场上的资金将流向资本利得更高的非银行类金融机构以求获得更高的收益。如此商业银行的存款将持续减少，利润随之下降。下图表示2002年到2015年居民储蓄的变化图

　　3.1.2 商业银行发放贷款将出现一系列问题

　　由于商业银行在吸收存款时普遍地提高利率，进而将影响整个市场的利率走高，利率上升意味着成本上升，但是为了使自身的盈利情况减少因为存款利率上升而带来的影响，相应地，商业银行必然会提高贷款利率来获得更高收益，贷款利率的提升，对企业而言，将直接增加其运营的成本，企业将会采取必要的措施来降低成本，同时企业的融资需求无可避免，非银行类金融机构将是他们的首选，同时企业可以通过发行股票直接融资，成本得到稳定控制。但是对于商业银行来说，贷款是其主营业务，发放不出贷款，储备的存款将加大银行的运行成本，各方对商业银行的打击无疑使其陷入困境中。

　　3.1.3 商业银行的存贷款利差将减少

　　传统的银行盈利模式为，贷款收入减去存款利息，由于存款利息增加，贷款收入减少，此消彼长之下，存贷款利差将会使商业银行自身获利减少。

　　利率风险，表示一种由于利率自由变动产生的长期性发生损失的可能性，这种不确定性可能会使商业银行产生一定的损失。由于我国商业银行本身的不成熟性，在进行利率市场化的过程中将面临各种风险，主要包括：利率定价基础风险、选择性风险、成熟期错配风险和收益曲线风险。

　　在传统的存贷款业务的模式下，银行类金融机构的赚钱手段简单且轻松，同时还有国家对国有大型银行的补助，并且有大型国有企业这样资金雄厚的企业向商业银行提供业务，使得商业银行不思进取，业务没有多大创新。由于有大型国有企业作为客户，这些客户拿走了大份额的贷款，使得中小企业的贷款难问题一直不能得到很好的解决。

　　但是这个现象将在利率市场化之后得到改变，商业银行传统的业务将受到冲击，存贷款利差所带来的收入将逐渐减少，为了创造更多的利润，商业银行应该把更多的精力放在中间业务的开发上，创新中间业务，帮助中小企业解决融资难问题，使之成为商业银行新的营业收入增长点，同时这也应该是我国商业银行改革的一个重要方向。

　　从国外发达国家和发展中国家的经验和结果来看，利率市场化虽然可以促进金融业发展进而促进整个国家经济的发展，但是每一项改革都会带来整个系统的变动，我国本就不成熟的金融系统可能因此而变得不稳定。国外就有这样的实例，由于利率的波动剧烈造成国家经济的系统性风险。所以，对于国外的经验教训，中国应该从自身的实际出发，取其精华，去其糟粕，结合自身的国情，做好充足准备，应对各种可能出现的困难和不确定性。

　　发达的资本主义国家，特别是那些很早就建立资本主义制度的老牌强国，历史悠久，资金雄厚，金融体系稳定，在进行改革的初期也出现了一系列问题，商业银行的传统盈利模式受到冲击，甚至经济出现大的波动，但随着商业银行和金融体系对利率市场化进行适应并逐步调整，最后逐一成功完成该项改革。[巴曙松，金玲玲，朱元倩，《利率市场化对商业银行影响的国际经验及启示》，中央财经大学金融学院，北京大学经济学院，xxxx发展研究中心金融研究所，2012]下文以X成功实现改革进程作为参考例子进行分析。

　　4.1.1 X利率市场化特立独行

　　已经实现利率市场化的国家其改革方向都是由管制利率向自由利率转换，而X则不然，其未改革前既是自由利率，后来由于Q条例的实施，变成了管制利率，再后来通过利率市场化改革，又变回自由利率[李珍，《利率市场化对我国商业银行经营的影响及应对—借鉴X商业银行的经验》，南京大学，2014]。不同于短期内就完成改革的国家，X前后用了13年的时间来改革，显得尤为严谨慎重，下表大致描述其利率市场化进程中的大事。

　　4.1.2 X商业银行受到的影响

　　(1)各银行之间的竞争压力加大，倒闭潮出现。

　　在改革的初期，各家商业银行都采取恶性竞争的手段来招揽客户，即提高存款利率，贷款利率也因为存款利率的上升而随之上涨，但是，贷款利率上升的速度没有存款利率上升的快，其结果就是盈利逐年下降。从1973到1986这十三年改革期间，总共倒闭了550家金融机构，其中商业银行银行占据了90%，改革之后六年内倒闭了1808家金融机构，商业银行占据了52%，下图表示利率市场化之后X各金融机构六年内倒闭所占比重

　　(2)X商业银行的利率风险进一步放大。

　　尽管X的改革过程与众不同，但是其最终过程仍然是从监管利率转型向自由利率，自然也会面临这一过程的问题，由于长期受到Q条例的管制，X的利率偏离了其在自由利率条件下的利率，这样，商业银行就要对本身银行该实行什么样的利率进行重新计算和定价。在市场达成一致，形成一个大致的利率之后，各家银行根据自身的情况，定制自己银行的利率，这个过程中，利率带来的各种风险也相继浮现而出。下图表示该过程中1979年到1989年利率的变化情况

　　（3）历史证明，改革后的X经济得到复苏，商业银行蜕变。

　　在改革之前，金融脱媒的现象在X相当普遍，银行利率受到管制，利率对比其他非银行机构不占有优势，市场上的融资方式脱离了商业银行这个中介机构，这个现象在Q条例被废除之后得到很大的改善，银行得到相对公平的市场环境，自主决定自己的利率，获得了更多的存款，同时增加了自身在金融地位水平。

　　发展中国家，也称之为第三世界国家，其本身经济相对落后，金融体系不完善，再未开始改革之前，利率都是出于管制的状态。1970年到1979年，通货膨胀的问题一直得不到解决且愈演愈烈，同时利率被人为地控制，低于同期经济发展应该具备的利率水平，这样造成的后果是银行难以拉到需要的存款，能够贷款的数额较少，导致企业发展不能从银行获得足够的资金，从而影响到整个宏观经济的发展。同时期，通货膨胀的问题严重，社会问题复杂，所以这些国家都迫切希望通过改革利率来解决这一系列问题。但是，事与愿违，以拉美三个国家—乌拉圭，智利，阿根廷为例，这几个国家在改革的前夕，经济不稳定，通货膨胀率居高不下，同时，改革期间只花费了很短的区区一两年时间，最终的结果不出乎意料，即改革失败，所以，激进式的改革不可取。

　　4.2.1 利率市场化改革使利率波动不稳定

　　在管制的利率体系下，XX会可以控制利率的波动幅度，一般不会出现大涨大跌的情形，起到一定的稳定经济的效果，但是事物都有两面性，管制的利率使得利率失真，通常情况下，管制的利率普遍低于市场当下条件下的利率，所以当XX放松管制的时候，市场就会产生过激的反应，利率的水平在前期会大幅度地上涨，这是又遇见长期抑制其原有水平所产生的井喷式效果。利率的上涨虽然能给银行短期内带来存款，但是银行的运行成本也随之大幅上涨，银行不得不冒风险向那些风险高的企业放款，以获得较高收益，高收益伴随着高风险，这样风险实际转向了银行。下图表示三个国家在1979年到1989年利率市场化前后的利率变化。

　　4.2.2 激进式的改革导致金融危机的发生

　　发展中国家经济水平落后，多数是新欣的的市场经济国家，资金少，金融体系处于雏形阶段，抗风险能力差，同时立法方面也不完善。特别是前文提到过的南美三个国家，在改革的时候，国家的经济就出于不景气的状况，通货膨胀率居高不下，智利的改革从1975年开始，然而在1974年的时候，国内的通货膨胀率为665.4%，在这样不利的宏观经济条件下，改革一途遇到重重困难。监管的不严，不良贷款上升，银行运行困难，倒闭潮出现[高海华，赵轶，《发展中国家利率市场化的经验及启示》，海南金融，2003]。阿根廷从1975年开始改革，历时两年，到1980年的时候，不良贷款率由改革前的2%上涨到9%，1981年由于债务严重导致金融危机。智利的改革从1974年5月到第二年4月结束，历时不到一年的激进式改革，导致到1982年的时候，不良贷款率到达骇人听闻的72%，结果是在1981到1988年期间，金融危机爆发。图4-4表示阿根廷改革前的通货膨胀水平

　　通过对不同性质国家的描述和分析，利率市场化的成败决定了商业银行的经营好坏，提出了下面几个启示：

　　（1）选择好的时机才能实现利率市场化。

　　由上述的例子相互证明，可以看出，成功或是失败，对时机的把握很重要。作为成功的例子—X，其本身作为全球最发达的国家，具有很好的经济基础，金融体系完善。反观南美三国，其本国经济落后，社会问题突出，通货膨胀率居高不下，在这样的环境下改革，最终将失败离场。

　　（2）利率市场化进程要循序渐进

　　由成功的例子可以看出，利率的改革并不能一蹴而就，在短期内完成。X从1973年开始，先后用了13年才完成的改革，在激进的南X家，只用了一两年就完成，但是结果却是大不相同，改革之后的X经济运行稳定，南美三国至今未走出经济低迷的状况。在改革初期将遇到各种困难，即使是X这样的强国也遇到银行倒闭潮的现象，这是多数国家都困难会面临的问题，X选择逐步放松管制，而不是一次性全部放开，体现了循序渐进的战略目标，这样的做法同时缓冲了商业银行在改革初期的不适应，不至于让商业银行硬着陆在新的体系下。

　　（3）中央银行要加强监管

　　利率市场化对中央银行的职能进行了重新定位，其不再是利率市场的直接管理者，而是以间接调控的手段对市场的秩序起到调节作用。在利率市场化的进程中通常会提高利率水平，各家商业银行会展开激烈的竞争来吸引客户和存款，由于客户从大型国有企业增加到中小企业，中小企业自身的盈利能力没有大型企业强，偿债能力也相对较低，这将增加银行的信用风险。因此，中央银行建立合理有效地监管制度，对银行进行从严管理，避免由于银行任意放贷产生的信用风险最后转化为系统风险，从而影响经济的稳定发展，唯有这样做才能使利率市场化改革得步伐稳步向前。

　　利率市场化对我国商业银行有利也有弊，因此，对于不利的一面，需要商业银行积极探索，尽可能早的找到应对策略。笔者通过分析探究，认为商业银行应对利率市场化的策略有：

　　当前，我国商业银行应该加快自身的管理体制改革，提高经营管理水平，建立健全行之有效的监督激励机制。由于我国商业银行是在XX的庇护下开展业务的，算不得真正意义上的现代商业银行，一旦XX这个保护伞没有了，我国商业银行将会变得很脆弱。这就要求商业银行尽可能快的对经营管理体制进行改革，提高经营管理水平，使银行在利率市场化调价下也可以生存和发展。

　　有一个途径可以提高商业银行资产的流动性，也就是资产的证券化。资产证券化以后，商业银行就可以有效规避利率市场化给银行带来的资产流动性风险。除此之外，商业银行还要健全风险管理机制，尤其是利率风险管理机制，主动向西方发达国家的商业银行“取经”，学习利率风险测算方法，使利率风险最大程度得到量化，提高利率风险的分析、预测和应对能力。

　　当前，我国商业银行的主要收入来源于其主营业务，也就是存贷款业务，中间业务占银行收入的比重非常小。这也就是说，商业银行中间业务还有比较大的发展空间。利率市场化之后，商业银行要积极拓展自身的中间业务，通过创新金融工具和金融产品，满足客户不同层次的需求。同时，银行要重视与小微企业之间的业务往来，采取一系列营销措施，争取更多的小微企业客户，因为在未来的市场格局中，小微企业将占有较大的比重。

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　　后记

　　我国金融体制改革的核心内容之一就是利率市场化。利率市场化以后，我国的市场将会更有活力，市场经济体制也将更加完善，将有助于促进我国国民经济持续健康运营。利率市场化将会改变我国商业银行的经营环境，对我国商业银行来说，既是一个难得的发展机遇，但同时，也给商业银行带来了不小的困难和挑战。本文从利率市场化的内涵入手，深入分析了利率市场化对我国商业银行的影响，包括有利影响和不利影响两个方面，最后提出了商业银行应对挑战的措施，有深化商业银行管理体制改革、提高商业银行的风险管理水平，尤其是利率风险管理水平等，希望有助于商业银行的发展壮大。