北京地区小微企业融资现状统计分析——以中关村E世界为例

　　摘要：小微企业是我国国民经济的重要组成部分，发展小微企业对于完善我国市场经济体制，实现整个社会的现代化，为国有大中型企业改革创造良好的外部环境，发挥着不可替代的作用。北京小微企业资金要素在促进小微企业发展过程中发挥着重要作用，因此，本文以中关村E世界为例，对其小微型企业发放问卷进行调查研究，探讨了现阶段北京地区小微型企业发展政策支持的现状和存在的问题，并提出了如何促进小微型企业的融资发展的进行和对于完善，改进小微型企业内部的资金结构的对策，为XX及相关金融机构今后制定更加合理的小微型企业融资政策支持提供了理论指导和参考依据。

　　关键词：小微企业；融资；北京地区；对策

　　随着我国经济的快速发展和中小企业发展环境的改善，国内小微企业发展迅速，并在促进经济増长、増加就业机会、优化经济结构等方面发挥了不可忽视的作用，其贡献有目共睹。据国家统计局统计，2013年我国小微企业整体表现较好，其中，资产规模较上年增长近5%，盈利水平同比増长超过6%，但是其融资障碍较多，融资金额仅增长3.7%。目前，北京市中关村XX较为重视对国有背景企业的资金倾斜与扶持，对其他大中型企业也给予了较多的优惠政策，并形成了较为成熟与系统的政策促进机制，而我国小微企业在发展过程中除需应对政策方面的挑战，卷受到资金的制约，即我国小微企业往往存在资金不足的现象。现实中，小微企业资金不足、融资困难，且小微企业融资方式主要以金融机构债务括融资为主，这些问题日渐成为其进一步发展的瓶颈，并成为阻碍国民经济跳跃式发展的影因素。

　　长期以来，小微企业融资实践与经营发展问题始终是公司金融理论与实务的研究重点，也是理论界和实务界考察金融机构誕资供给成效的重要标准之一。对于小微企业融资而言，随着我国各金融机构对小微企业融资方面的不断关注，特别是对资产规模、业绩尚不达标，但发展潜力较大的小微企业给予厚望，使得小微企业融资问题受到国家XX层面与微观经济个体的普遍关注，也对金融机构的服务水平和能力提出了前所未有的挑战。基于小微企业资金要素在其经营及发展过程中发挥的重要作用，完善小微企业融资平台和措施就成为小微企业健康、有效运行的基石和促进社会经济发展的关键为量。因此，对小微企业融资支持相关问题的研巧日益成为当前的一个重要研巧课题。本文从完善小微企业融资支持的角度研究其存在的问题及解决策略，对于提升小微企业融资理论认识，掌握溜博市乃至全国小微企业融资的实际情况，特别是如何通过改善融资策略角度对小微企业的发展提供更好、更高效的资金筹集平台就显得尤为重要。

　　1.2.1研究目的

　　本文旨在通过多种调查方式对北京市小微企业的融资状况进行数据收集，力争找出小微企业融资难的原因。再根据北京市小微企业独特的融资需求特点以及出台的相关政策，提出如何促进小微型企业的融资发展的进行和对于完善改进小微型企业内部的资金结构的对策，以期为XX及相关金融机构今后制定更加合理的小微型企业融资政策支持提供一定的理论指导和参考依据。

　　1.2.2研究意义

　　本文的研究意义体现在理论和实践两个方面。在理论上，为小微企业融资问题研究提供了理论指导。由于北京小微企业资金要素在促进小微企业发展过程中发挥着重要作用，完善、改进小微企业融资水平能够促使企业实现高质量发展，还在一定程度上促进了经济的増长。因此，丰富北京小微企业融资问题研究具有重要的理论意义。在实践上，本文的研巧採讨了现阶段小微型企业发展政策支持的现状和存在的问题，为XX及相关金融机构今后制定更加合理的小微型企业融资政策支持提供了理论指导和参考依据，对中关村乃至全国区域小微型企业发展，也具有一定的现实价值。

　　本文主要是以中关村E世界为例，通过对其进行问卷调查搜集相关数据，对北京地区小微企业融资的现状进行统计分析，发现其中存在问题，并提出相关对策。文章主要分为以下三部分：

　　首先，对于我国的小微型企业的融资现状进行总体的分析和研究，对于融资的方式和融资的规模进行研究。

　　其次，对于能了解接触到的小微型企业发放问卷进行调查，用以收集数据。

　　最后，对于文件调查之后的数据进行统计和总结。分析所收集到的数据结合理论计算，可以得出对于如何促进小微型企业的融资发展的进行和对于完善，改进小微型企业内部的资金结构促使企业更好更快的发展提供理论依据。

　　本文采用的研究方法主要分为三种：

　　1.文献研究法：本文作者通过大量阅读有关小微企业融资的文献、书籍、政策解读以及统计分析方法，获取了此领域大量的理论基础、研究资料和最新数据，为论文的统计分析奠定了基础。

　　2.问卷调查法：本研究采取随机抽查的方法，通过实地走访、个别访谈以及电话访问的方式，随机抽取了北京市中关村E世界的300多家小微企业进行问卷调查，从企业基本情况、经营状况、融资状况三方面具体了解了北京市小微企业的发展状况。

　　3.数量研究法：本研究根据调查结果，通过表格和图形的方式对所得数据进行数量关系分析，从而得出小微企业融资及发展的具体情况。

　　2.1.1小微企业的概念

　　小微企业是指小型微型企业，根据国家统计局、财政部、工业与信息化部、国家发展与改革委员会（2011）联合发布的《中小企业划型标准规定》，对于小微企业的划分标准如表2-1所示：

　　2.1.2小微企业的特征

　　1、数量多、发展快

　　据国家工商总局数据思示，截至2013年底，全国企业总数为1527.84万户，其中，小微企业占全国企业总数的76.57％，数量高达1169.87万户。此外，在2013年底这个时间节点上，我国还有4436.29万户个体工商户，倘若将个体工商户纳入小型微型范畴，则小微企业的数量大幅増加，占全国企业的比重将达到94.15％。几年来，国家加强顶层设计，从宏观层面着手，主要有工商、税务、质监、银行等部委不断制定、出台相关政策。我国的小微企业在数量上及占全国企业数量的比重上逐渐上升。2015年5月，据中央电视台新闻联播节目报道：目前，我国小微企业以每天10000个的速度増长，现在总数已经达到6666万个，比2011増加5438万，増加比例为442％，而且中小微企业占全国企业数量的比重也有所增加。

　　2、寿命短、更新快

　　随着国家鼓励自主创业，公司注册的口槛不断降低，绝大部分小微企业规模较小。这使得相当部分小微企业没有雄厚的经济基础支撑企业经营、参与市场竞技，抵御市场风险。此外，小微企业的经营者大部分受教育程度不高，特别是个体工商户，对公司产品经营理念战略定位不清、市场调研分析不透、管理公司的经验方法不多，导致企业适应市场的能力较弱，生命周期较短，每年都有大量的小微企业关口歇业，甚至倒巧。

　　3、财务制度不规范、抵押担保资产较少

　　从小微企业财务制度方面来看，通常不健全。在实践中，部分小微企业没有聘请专职的财务人员，特别是个体工商户企业，根本没有财务工作人员，更谈不上正规的财务报表，企业资金的来龙去脉不明晰，收支两条线不清楚，财务状况不透明。纵然部分小微企业有专职的财务人员，但这些人员往往素质不高、或是业务不精、财务管理意识不强，导致执行财务制度不规范。

　　4、家族色彩较浓、个人权重较大

　　许多小微企业的创业者（董事会成员）都是夫妻、父子、或是有血缘关系的兄弟、姐妹，各股东之间的关联关系都是沾亲带故，具有比较浓厚的家族企业色彩。送样的小微企业，面对公司重大事项决策时，往往是＂一言堂＂，家庭地位较高的同志定乾坤，而公司章程、董事会议事规则都是形同虚设，也就是说公司的运营受个人情感因数影响较大，换言之，个人兴趣、偏好、也情、性格、知识储备等因数直接决定了公司的发展状况。

　　2.2.1金融成本周期理论

　　金融周期理论是20世纪70年代由韦斯顿和布里格姆（Weston&Brigham）提出来的，该理论认为企业的金融成长周期有三个阶段：初创期、成熟期和衰退期。在此基础上，Berger&Udell认为：企业初创期一般选择内源融资或贸易信贷，成长期时会选择银行借贷等间接融资，在成熟期时会选择权益融资，而天使融资或风险投资是权益融资的首选方式。金融周期理论是对企业生命周期一个大概融资方式选择的描述。

　　2.2.2融资顺序理论(PFO）

　　融资顺序理论"(peckingfinancialordertheory)是由Mayers(1984)提出，该理论认为企业的融资决策是在综合各种因素如控制权的分散与财务成本根据成本最小化的原则依次选择不同的融资方式，即首先选择无交易成本的内源融资如经营利润的积累;其次选择交易成本较低的债务融资;对于信息约束条件最严，并可能导致企业控制权分散与价值被低估的股权融资则被企业排在末位。之所以这样，一是因为权益融资无法享受避税的好处，二是因为增发股票对于投资者来说是利空的消息，常常会导致股票下跌。

　　2.2.3信息不对称理论

　　信息不对称是指，市场经济活动中相互对应的经济主体之间的信息，呈现不均匀、不对称的状态，此外，因人们对信息的了解不尽相同，掌握信息量比较多的人员，往往处于叱较有利的地位，而掌握信息比较少的人员，则处于比较不利的地位。换句话说，就是行为人之间对信息的占有不同就是信息不对称。这主要是人们受教育程度、工作阅历、性格特征等因数，特别是信息获取渠道的畅通程度及对信息加工研判的能力，决定是否及时、全面、准确的获取信息。

　　2.2.4小微型企业融资渠道的来源

　　小微企业融资渠道主要分为内源融资和外源融资。内源融资包括：内源性权

　　益资本筹集和内源性债务资本筹集；外源融资主要分为商业银行间接融资、资本

　　市场中股票和债券直接融资、政策性金融机构融资等。

　　1、小微企业内源融资

　　内源融资是初创期小微企业的首选融资方式，主要依靠自有资金创业（股东募集）、以向亲友借款或民间集资、拆借等方式筹集资金。与外源融资相比，小微企业由于在融资中企业主、股东等对企业的经营能力、财务状况、投资项目和竞争力有较明确的了解，所以内源融资可以减小信息不对称的影响，一定程度上降低融资成本。内源性融资分为权益性资本融资和债务性融资。

　　2、小微企业外源融资

　　（1）间接融资渠道

　　间接融资是直接融资的对称，具体是指资金需求方通过银行、信用社等金融中介机构通过承兑汇票、信用证、贸易融资、担保贷款、信用贷款等方式借贷资金的行为，这种方式是小微企业所普遍采用的，其中商业银行贷款是我国小微企业意愿筹措资金的主要方式。根据银行业监管管理委员会2015年的报告，截至2015年末，全国银行业金融机构小微企业贷款余额23.46万亿元，占各项贷款余额的23.9％,小微企业贷款余额户数1322.6万户，较上年同期多178万户。

　　（2）直接融资渠道

　　直接融资是指企业融资在没有金融中介机构介入或者这些中介机构不直接承担风险的情况下融入资金的方式。一般指发行股票、债券、引进风险投资、通过金融租赁公司、商业信用融资等。除此之外，近年来创投、风投等私募股权基金的发展迅速，已逐渐成为小微企业股权资本的重要来源之一。

　　为了全面了解和掌握北京市小微企业的融资现状，解决小微企业融资方面的困难，本文选取北京中关村E世界为调查区域，将其内的小微企业作为研究对象。

　　本文选取问卷调研的方式，在中关村E世界1200余家小微企业中选取310家企业为研究对象，共计发放调查问卷310份。考虑到问卷所涉及问题的专业性和针对性，在调查过程中，大多数问卷都发放给了企业主或企业的财务人员，以便问卷的有效性。本次调查共发放问卷310份，最终收回问卷223份，问卷回收率71.94%，其中有效问卷201份，有效问卷回收率为64.84%，因此，该调查问卷所得结果具有一定的代表性，可做此文研究之用。

　　3.3.1小微企业融资现状

　　1、被调查企业融资规模

　　受2014年小微企业整体经营状况不佳的影响，200多家被调查企业所需融资规模也不高。如图3-1所示，被调查企业中，有三分之一左右的企业是不需要贷款的，据了解，这些企业有些是分公司，所需资金可从总部直接获得，或者有些企业因本年销售不利，无需大量贷款以充足库存，以往的资金积累就足以满足原材料等生产及加工成本。对于有资金需求的企业，所需资金50万以下的占了1/3；所需资金50-100万的企业占了33%；剩下的企业所需资金超过了100万，但总体占比并不高。

　　2、企业融资需求主要用途

　　由于北京市中关村E世界小微企业主要是高技术服务业、电子信息、电子商务、互联网行业以及餐饮服务业等，因此大部分企业融资主要用于增加进货，占比52.5%；其他被调查企业融资主要是为了购买原材料、机器设备、支付用工成本等，如图3-2所示。可见，北京市中关村E世界大部分小微企业融资需求主要用于日常生产经营，属于正常范围内的刚性需求，如果不能及时满足，将会给企业经营带来严重后果。

　　

　　3、企业融资渠道分析

　　从融资渠道的研究和实践来看，目前小微企业融资渠道是日益增加的，但是

　　就实际的调查情况来看，北京市中关村E世界小微企业所选择的融资渠道还是十分有限。由下图3-3数据可以看出，被调查企业融资渠道主要集中在银行(包括银行贷款、承兑汇票和票据贴现等)，使用该渠道融资的企业占比高达90%；当银行融资渠道不能满足企业总体融资需求时，部分企业会转向民间借贷寻求剩余融资需求，被调查企业中使用民间借贷（包括向亲戚朋友借款、担保公司或者典当行融资、外部人入股、P2P平台），占比高达60%；被调查企业中向小额贷款公司获得贷款的企业占到28.3%；其余融资渠道使用较少。其中，小型企业更倾向于银行融资，微型企业更倾向于向亲戚朋友借款（但融资额度有限），但是无论是小型企业还是微型企业都表示更愿意通过银行渠道融资。根据信息不对称及信贷配给理论，银行等金融机构往往采取非利率手段来平衡融资需求，将许多企业尤其是微型企业拒之门外，才使得小微企业可选择的融资渠道不能满足其日益增长的融资需求。

　　当问及调查企业选择融资渠道首要考虑的因素时，被调查企业中有42%的企业认为获得资金的成本最为重要；其次是考虑获得资金的难易程度，占比约1/4；另外，有18%的企业在融资时会首先考虑熟悉程度，即从“有关系”的金融部门获得贷款，但这样的企业还是占据少数；剩余企业则认为资金使用期限最为重要。由此可知，大部分企业在选择融资渠道时，将获得资金的综合成本视为最重要的因素，因此，小微企业会首先选择利率较低的渠道进行融资，这在一定程度上解释了小微企业倾向于银行贷款的原因。

　　4、企业担保方式分析

　　银行为小微企业提供贷款时，通常需要企业提供担保或者抵质押物作为还款保障，而这正是小微企业所欠缺的。如图3-4所示，被调查企业中，有三成以上的企业表示没有任何银行认可的担保和抵质押物，这类企业从金融机构获得贷款的概率微乎其微，只能靠亲友、内部资金积累等方式获得贷款；剩余近2/3的企业有可供抵质押的资产，其中可提供厂房及个人住房的企业最多，占了45.28%；有机械设备、应收账款以及存货的企业分别占据20%左右，但据了解，这些企业所谓可供抵质押的资产却很难被银行接受，或者仅能获得很少的融资额，因此企业融资状况仍然不容乐观；剩余有近1/3的企业可以获得担保，且这些企业大多集中于小型企业。从以上分析可以看出，北京市中关村E世界小微企业在贷款中普遍存在有效抵质押品及担保不足的现象，这也是小微企业融资难的一个重要表现。

　　5、企业融资难原因调查

　　在调查过程中，本文对小微企业融资问题进行了深入的调查。针对这200多家企业，统计了企业认为融资难的原因，结果如图3-5所示。一半以上的企业都面临着融资手续繁琐以及企业无法提供金融机构贷款所需资料这一问题；还有部分企业认为贷款利率太高，企业无法承受；也有43.4%的企业承认是由于自身经营状况变差，银行等金融机构不愿意放贷；其余企业认为其内部管理不当、财务人员对财税政策不够灵活使得企业融资变得更加困难；在“其他”选项中，部分企业主或会计人员认为当前经济形势的恶化对小微企业的影响较大。因此，小微企业融资难是其内部、银行等金融机构以及外部经济环境等多种因素共同造成的。

　　3.3.2小微企业融资存在的问题

　　1、小微企业融资困难的表现

　　1）小微企业综合融资成本高

　　根据调查结果，如图3-6所示，有近80%的企业仅能承受10%以下的贷款利率（其中仅能承受5%以下贷款利率的企业占了30%），这些企业绝大多数是微型企业；部分经营规模较大、灵活性较强的小型企业可承受10%-25%的贷款利率。据了解，目前金融机构对小微企业贷款综合利率水平在15%以上，申请企业除负担银行利息外，仍然需要支付一定比例的手续费、评估费等额外费用。若引入担保公司，将相应增加贷款额2%-3%左右的担保金，部分企业甚至还要求额外购买理财产品，如此多的收费项目使小微企业的综合贷款成本要高出大中型企业4%—5%。据调查，近两年小微企业的融资成本呈现上升的趋势，银行等金融机构对小微企业贷款所收取的费用已高达贷款总额的10%-15%。

　　2）小微企业获得贷款期限过长

　　调查过程中，对小微企业希望从申请贷款到贷款到账期限进行了统计，结果如图3-7所示，可以得出，有80%多的企业希望在15天内获得贷款。但是，据了解，小微企业从银行等金融机构获得贷款的时间相对较长，有的小微企业，特别是微型企业贷款审批时间甚至达到3-4个月，目前平均获得贷款时间也在30天左右。因此，小微企业从金融机构获得贷款期限太长，这与小微企业融资“急”的特点相矛盾，故，贷款审批期限过长就形成了小微企业融资难的一个重要表现。

　

　　3）小微企业融资方式较为单一

　　本文对以往被调查企业成功融入资金的机构（外部融资渠道）进行了统计，如图3-8所示，小微企业从银行渠道获得的贷款额占比达到了90%多。而银行贷款中，国有银行成功融入资金占比较高，为38.03%；其次由高到低依次为股份制银行、城市商业银行、农信社、政策性银行以及村镇银行，占比为16%、14%、13%、8%、1%；其他金融及金融服务机构，例如小额贷款公司贷款额占比不足10%，P2P平台成功融入资金不足1%；另外还有小型企业借助资本市场完成了融资。因此，对于北京市中关村E世界小微企业来说，银行信贷融资依然是其最主要的融资手段，虽然小微企业融资方式在逐渐增多，但受制于准入条件及融资环境的限制，目前北京市小微企业融资方式还是较单一，这也是其融资难问题的重要原因之一。

　　2、小微企业融资难原因分析

　　1）内部原因分析

　　小微企业融资难的内部原因主要体现在以下两方面：

　　一是管理制度落后，信用程度低。由上文中的调查结果可知，北京中关村E世界有40%多的小微企业认为银行拒绝授信的首要原因是自身缺乏完善的管理制度和财务制度。首先，企业财务报表不规范，财务人员素质低，对经济政策变化反映迟缓，例如，在调查过程中发现，有近10%的小微企业主并没有听说过P2P，大多数企业主对新事物不敏感。其次，大多数企业管理人员都有亲缘关系，这样的管理分配极不利于企业的经营发展，难以为企业建立良好的信誉。再次，企业对员工的管理随意性大，“家族式”管理现象较为严重，缺乏员工的合理调配机制，势必造成用工难，成本高的现象，银行也会将企业员工作为贷款评定的标准，这种情况就加大了小微企业的融资难度，使小微企业融资困难重重。

　　二是小微企业抵御风险能力较弱，经营风险高。面对激烈的市场竞争，小微企业与大中型企业相比抵御风险能力较弱，容易遭受经营风险，影响其生存和发展。就当今的形势来看，小微企业都存在较短的生存周期，以至于每年都会有大量的小微企业成立和倒闭，所以就生存风险而言，企业倒闭使得银行贷款回款风险较高，致使贷款率降低，资金运用率随之降低，形成企业的呆坏账。现在的商业银行在经营上，不会同时拥有既熟悉银行各项业务、又了解其他各个行业的员工，使得商业银行在项目贷款方面不能判断利弊，而且在企业的信誉度方面银行无法获取贷款企业的相关资料，只是尽可能的躲避风险。银行的收入一般源于存款和贷款的利息差，通常存款利率较稳定，贷款利率会有较小的波动。所以解决小微企业融资难的办法就是：寻求增强商业银行的贷款效率的渠道，享受高风险带来的巨大利益。

　　2）外部原因分析

　　小微企业融资难的外部原因主要体现在以下几方面：

　　一是银行金融产品和业务创新不足，内部信用评级体系不完善。近几年，北京市的银行在支持小微企业方面做出了重要贡献，开发了许多专门针对小微企业的贷款品种，也建立了中小微企业金融服务中心。但是根据北京市小微企业发展实际情况看，这些贷款的获得性并不高，难以适应当地小微企业的融资需求。总体来说，银行现有的金融产品种类单一，不能从根本上满足小微企业个性化的需求，产品的创新度有待提高。另外，小微企业融资具有期限短、规模小、用款急、可抵质押品少的特点，银行等金融机构往往设置一套严格的审批程序控制风险，同时没有一个完善的针对小微企业的信用评级体系，势必造成审贷时间长、所获得融资额度小等缺陷，难以满足小微企业的总体需求。

　　二是XX扶持政策的惠及面和优惠力度有待加强。对于加强小微企业融资的建议，大多数企业都提及了XX扶持力度不足这一问题，近年北京市针对小微企业融资问题出台了很多扶持政策，包括中小微企业信用信息库的建设、专项财政资金、税收优惠、小微企业发展基金的设立、其他服务体系建设等，但受制于这些政策的享受条件以及金融政策落实方面的障碍，如政策惠及面不广、政策制定者和政策执行者存在立场方面的差异、政策门槛高、政策宣传力度不足等，使得许多小微企业很难享受到这些政策带来的好处。

　　三是金融机构为小微企业提供金融服务有限。从金融机构方面来说，和小微企业相匹配的中小银行数量少，而且存在几大困难。一是目前北京市的小微企业信用数据库还不够完善，金融机构很难对企业进行信用评价，制约了金融机构的服务效率；二是金融担保机构发展不成熟，且较多集中在非上市的中型企业，对小微企业的担保支持效果远未发挥。三是缺少小微企业资产评估机构，如果按照大型银行的评估标准对北京市小微企业资产进行评估，容易低估企业资产，对资产本来就十分有限的企业而言是十分不利的；四是小额贷款公司、资产管理公司、互联网金融公司等金融及金融服务机构发展仍需进一步完善，灵活利用政策为小微企业服务。

　　根据调查结果不难发现，北京市市小微企业融资难很大程度上是由其自身因素所决定的。大多数小微企业经营管理制度落后、盈利能力弱，同时财务制度也不健全，种种问题的存在造成了金融机构向小微企业放贷需要承担更高的风险。因此，要想有效解决北京市市小微企业融资难的问题，就要从企业自身入手，提高管理水平、加强诚信意识、增大产品技术含量，逐渐提高外源性融资的比例。

　　4.1.1建立健全管理机制，提高自身管理水平

　　目前，北京市小微企业之所以融资困难，主要是因为其自身的一些缺陷造成的。例如，经营规模小造成的抗风险能力差、管理观念缺失造成的投资收益较低、财务管理的不规范造成审核条件的不符，同时还缺乏可供抵质押的担保品。在这种情况下，小微企业需要制定更加完善且符合企业发展方向的管理制度，同时，有条件的小微企业还可以聘请专业的财务和法律顾问，按照一定的标准规范企业行为，提高小微企业自身管理水平，为企业增信打好基础。

　　4.1.2强化财务管理，提高小微企业抵御风险能力

　　在财务管理上，北京中关E世界小微企业应该建立预算制度，在留足运营资金、风险防御资金，满足现有资金流的基础上，对资金的使用进行进一步的规划和安排。公司每一个环节资金的配额要掌握适量、比例相称的原则，做到不浪费也不苛刻。在资金的往来上，要严格按照合同办事。同时，还要加强小微企业诚信意识。由于目前市场上信息不对称现象的普遍存在，外部金融机构对小微企业的实际情况很难把握，因此，小微企业在经营过程中通过自制来规范其经营行为很重要，一切从长远打算，不能只顾眼前利益。同时，小微企业应将信用管理贯穿于经济交易的全过程，逐渐提高自身口碑。另外，北京市小微企业大多为私营独资企业，那么企业主的信用就决定了企业自身的信用水平，因此，小微企业主更应注重自身信用的建立，确保无不良信用记录，这样才能提高小微企业的抵御风险能力。

　　4.2.1加大银行金融产品创新力度，拓宽小微企业融资渠道

　　由上文中图3-3数据结果可以看出，被调查企业融资渠道主要集中在银行(包括银行贷款、承兑汇票和票据贴现等)，使用该渠道融资的企业占比高达90%，这说明因此北京市小微企业融资渠道较为单一。因此，为了有效解决北京市小微企业融资困境，相关政策制定者和金融中介机构应该结合北京市的金融环境，建立面向小微企业的多元化、多层次的融资体系，形成包括政策性银行、商业银行、地方中小金融机构及民间借贷市场等畅通的间接融资渠道，同时，还要充分利用资本市场，加大银行金融产品创新力度，拓宽小微企业直接融资渠道。

　　4.2.2创新抵押品评估方式，完善小微企业抵押制度

　　由上文中图3-4被调查企业担保方式统计根据调查可知，近三分之一的小微企业是没有担保物的，成功获得担保公司担保的企业仅有13.21%，这说明北京市小微企业存在有效抵押品不足的现象，这严重制约了银行等金融机构对企业的放贷规模，这正是企业融资难的重要原因之一。而小微企业又很难在短期内改变这种抵质押品不足的状况，因此，从金融机构方面创新抵押品评估方式，就可以有效弥补这一不足。北京市商行可根据不同生长周期和不同行业小微企业的特点，结合所处的成长阶段、行业特点，开发不同形式的抵押品，创新由有形抵押向无形抵押转变。例如，针对高新技术企业，可以从知识产权质押入手，将企业专利权、著作权评估后用于质押；对于工业企业，有大量的应收账款、库存和特许经营权，可以将它们纳入质押产品的范围；对于商贸类企业，可充分利用企业的流动资产开发保兑仓、融通仓等仓单抵押产品，解决抵押物不足的特点。对于这些抵押品，抵押制度也应相应完善，银行和企业协商所做的评估报告，其他贷款机构也应认同，避免再次评估所支付高额费用；另外，银行等金融机构也可通过业主信用、产品适销率、水表、电表、纳税表等资料评估小微企业信用等级，对于优质企业放宽审批条件。

　　4.2.3加强XX的政策引导，完善小微企业信用服务体系

　　北京市小微企业融资困境的解决不仅需要自身素质的提高、担保体系和融资体系的完善，还需要北京市XX相关部门实行有针对性的政策引导。信用体系对金融机构和小微企业都起着至关重要的影响，因此加快建设小微企业信用体系非常有必要。首先，针对当前小微企业普遍存在的财务不透明等问题。XX相关部门应该制定合法合规的小微企业财务管理制度，规范小微企业的收付款、银行信贷等财务操作流程；明确规定那些需要融资的小微企业建立完善的财务制度；规范财务操作，提高企业财务的透明度，方便银行准确评价企业经营能力、偿债能力和未来的成长空间。其次，还应加强诚信观念的宣传和教育。加大对征信体系建设的宣传力度，提高企业的诚信度；构建的信用约束机制，对信用记录良好的小微企业，给予一定的奖励；对于信用不良的小微企业，给予严惩。通过这些奖惩措施，使失信者认识到失信行为带给企业和个人的后果，使之在以后做到诚实守信。

　　小微企业作为国民经济的重要一员，在经济发展中发挥着举足轻重的作用，这些作用是大中型企业无法替代的。在北京市场中，小微企业无时无刻不在彰显着庞大的包容力，为重庆市市场经济的发展贡献巨大的力量。但是由于国家经济体制及小微企业自身的众多原因，造成小微企业融资成本过高，融资渠道狭窄等诸多困境，直接导致了北京市小微企业融资困难，严重制约了小微企业的成长和壮大。

　　本文通过对中关村E世界小微型企业的融资难问题进行的调查研究，了解到现阶段北京地区小微型企业融资存在着小微企业综合融资成本高、获得贷款期限过长、融资方式较为单一等问题，分析其原因主要有内部原因及外部原因两方面，内部原因主要包括管理制度落后，信用程度低以及小微企业抵御风险能力较弱，经营风险高两部分，外部原因主要有银行金融产品和业务创新不足，内部信用评级体系不完善、XX扶持政策的惠及面和优惠力度有待加强、金融机构为小微企业提供金融服务有限等三方面，针对其存在的问题，本文从小微企业内部角度出发提出了建立健全管理机制，提高自身管理水平以及强化财务管理，提高小微企业抵御风险能力两方面对策；另外从小微企业外部环境出发提出了加大银行金融产品创新力度，拓宽小微企业融资渠道、创新抵押品评估方式，完善小微企业抵押制度、加强XX的政策引导，完善小微企业信用服务体系三方面对策。期望通过本文的研究能对改善北京地区小微企业融资难的现状有所裨益。 

　　参考文献

　　[1]宾驰.初创期科技型中小企业的融资问题研究，企业科技与发展，2014年第16期.

　　[2]中关村国家示范区.中关村国家自主创新示范区2015年度工作报告。

　　[3]李瑞，小企业融资的国际经验比较研究.中央财经大学学报，2015．5：71-74．

　　[4]齐巍巍，小微企业金融服务国际经验分析及启示田农村金融研究，2012．4：30-33．

　　[5]中关村管委会．北京中小企业信贷创新产品汇编[EB／OL]

　　[6]王红．北京市金融工作局局长王红发言．

　　[7]李永军．中小金融机构发展与中小企业融资EJ3．经济研究，2013(1)：l0-l8．

　　[8]张秀锋．中小企业融资困境的经济学描述与对策选择[J].金融研究，2014(2)：152-158．

　　[9]林毅夫．银行业结构与经济增长[J]．经济研究，2013(9)：3l-45．

　　[10]胡海峰．风险投资学[M]．北京经济贸易大学出版社，2015：188-192．

　　[11]苏峻.何佳.韦能亮．创业板与中小企业融资问题再探，基于卢斯悖论的思考[J]．证券市场导报，2014；9-13．