国有商业银行不良资产的阶段性累积分析

　　摘要：银行不良资产问题已成为当今的一个世界性难题。不仅银行业、金融界，而且各国XX及社会各界都普遍关注。综观世界历史，历次银行危机、金融危机乃至经济危机的爆发无一不与银行不良资产相关。1997年爆发的亚洲金融危机即是由于银行不良资产过度积累而引发。据统计，在国际货币基金组织成员国中有60％以上的国家因不良资产问题导致了银行业危机，其中不仅有发展中国家，也有发达国家。因此，国有商业银行不良资产风险的有效防范和化解在当前经济转轨时期显得尤为重要，这在很大程度上决定了国有企业改革和宏观经济结构调整的目标和效果。本文即将就此问题作以较深入的分析和探讨。

　　关键词：国有商业银行；不良资产；阶段性累积分析

　　商业银行不良资产是指处于非良好经营状态的，不能及时给商业银行带来正常利息收入甚至不能及时收回本金的银行资产。主要是指上述银行资产的五大类出现不良，而就我国的经济金融的现实情况，由于资本市场不发达，加之分业经营、分业管理的体制约，商业银行的资产结构比较单一，银行收益目前主要还是依靠贷款收息，因此我国国有商业银行不良资产主要集中在第三类资产即客户贷款这一资产项目。所以，我国国有商业银行不良资产主要是指不良贷款，在某种程度上，目前两者基本上是等价关系。因此，本文研究的不良资产主要是指银行的不良贷款。

　　我国采用五级分类法”与“一逾两呆法”并行阶的判断标准。中国人民银行于1998年4月印发《贷款风险分类指导原则》(试行)的通知，各商业银行据此进行了贷款清分工作。《贷款通则》自1998年8月1日起施行。1999年7月，“人行”下发了《关于全面推行贷款五级分类工作的通知》，要求各商业银行按季分类、报告，并把五级分类工作纳入F『常信贷工作进行监测和考核。自此，我国商业银行的贷款质量管理进入了“五级分类”与“一逾两呆”分类双轨运行阶段．贷款质量划分由“双轨制”过渡到“单轨制”，即由目前贷款“一逾两呆”、“五级分类”并存过渡到贷款“五级分类法”。其步骤是从1999年7月末开始到1999年底前，完成4家国有独资商业银行和3家政策性银行的贷款五级分类工作：从1999年开始到2002年底前，完成l0家其他商业银行的贷款五级分类工作：从2002年初开始到2002年底前，完成各家城市商业银行的贷款五级分类工作。

　　1、不良资产是从银行角度而言的。不良资产是指银行的资产，是从银行自身的角度来判断的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能处于菲良好经营状态，但只要借款入能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那么，银行的这部分贷款资产就是良好资产。

　　2、不良资产是现实条件下作出的一种判断。即针对某时点的资产状况而言。银行资产总是处于动态过程中，不同时期(时点)会有不同的状况。过去属于不良资产不等于现在仍是不良资产。反之，过去属于优良资产不等于现在仍是优良资产。

　　3、资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。

　　4、不良资产是相对的。资产的优劣是相对的，没有绝对的统一划分标准。所谓“银行不良资产是不能实现预期收益的资产”，其中“预期收益”是综合考虑各种因素后设定的，不同的资产、不同的时间、不同的经营环境、不同经营战略的银行，可能有不同的收益期望，各银行都是以自己设定的资产收益标准来判断其资产是否处于不良状态的。

　　我国国有商业银行的不良资产比例高，不良资产数量巨大已是不争的事实，不良资产问题严重影响到我国余融体系的安全，也阻碍了我国国有商业银行的商业化改革，无论是理论界还是实际工作者都已经充分认识到不良资产问题是目前我国金融界急待解决的问题。

　　2002年底我国国有商业银行贷款总额为79510亿元，其中不良贷款总额达20770．36亿元，是当年我国国有银行新增贷款的1．94倍，新增存款的1．61倍，不良贷款占到国有银行贷款总额的26．12％。从各国有商业银行来看，2002年农业银行不良贷款率高居第一，达到36．65％，建设银行以15．28％的不良贷款率居于四家之术(详见表2-1)。与国外银行不良贷款情况相比较，我国不良资产总量巨大，不良资产率高。1999年日本各类银行的不良贷款比例在3％一4％之间，考虑官方数据未包含的部分，日本银行的不良贷款平均比例为7％，巴林银行、R本长期信用银行等破产银行也未超过12％。2000年世界静20家大银行(不包括中国的银行和未提供数据的银行)平均不良资产率仅为3。72％．其中花旗银行和美洲银行的不良资产率分别为1．4％和0．85％。2001年全美商业银行不良贷款只占总量的3％左右，若加上当年核销的坏帐，则在4％左右，这在国际上属十比较正常的水平。而我国四家国有商业银行不良贷款率最高的农业银行比国际一常水平4％高出33个百分点，不良贷款率最低的建设银行也高出11个百分点。此外，如果把实际的呆帐全部冲销，大部分国有商业银行更是资不抵债。

　　2011年末我国国有商业银行的不良贷款按分类主要集中在可疑和损失两大类，共占不良贷款总额的81．8％，占贷款总额的21．36％。其中可疑类贷款在不良中贷款中的比重达50．7％，总额为10529．68亿元。从第一章可疑类贷款的定义可知，这一部分贷款已无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失。此外，2002年末我国国有商业银行的损失类贷款总额达6459．25亿元，占不良贷款总额的31．1％。根据损失类贷款的定义，此类贷款已大部分或全部发生损失。由此可看出，国有商业银行贷款问题严重，损失的程度较大。

　　我国国有商业银行普遍受到不良资产问题的困扰，但不同地区由于历史原因和经济发展水平不同不良贷款数量有明显的差别。我国国有商业银行的不良资产主要集中在东北、东南、中部等经经济欠发达地区，不良贷款率高达25％—3096，而如浙江、上海、北京等经济发达地区，不良资产率控制在10％以下，特别是浙江省的不良贷款率仅6．7％，为全国最低。由此可见，目前我国不良资产地区分布失衡，经济欠发达地区不良贷款率高，而高不良资产率更加阻碍了当地欠发达经济水平的提高，如果不在一定时间内迅速解决不良资产，降低不良资产率，将给我国经济建设带来重大损失。

　　据公布的数据，截至2004年9月末，我国四大资产管理公司累计处置不电资产5876．2亿元回收现金1202．1亿元，占处置不良资产的20．46％。据此测算，当初国家所定下的必须于2006年前完成的资产处置任务目标，四大资产管理公司4年多才完成了不到一半的任务。在余下不足2年的时间里，还有5000多亿元的不良资产待处置，难度之大可想而知。随着时间的日益逼近，四大资产管理公司能否如期完成历史使命，受到外界高度关注。银监会在2004年7月份的一次会议上，对商业银行发出了警示：国有商业银行的不良资产虽然在2004年上半年仍然继续“双降”，但是接下来的路并不乐观。事实上，国有银行业都已经进入了改革的关键时期，如果不良贷款率再次出现反弹的话，无疑将对银行业造成一定的压力。调查显示，商业银行在贷款结构性调整、固定资产贷款回收等方面“任务艰巨”。银监会预计，到2005年下半年，“新增不良贷款可能超过400亿元，不良率提高2个百分点左右”a按照这个趋势，如果不加控制的话，银行的不良资产比率反弹后，将部分抵消此前国家和银行为不良资产率做出的种种努力。

　　不良资产是银行贷款本息不能按期足额回收甚至无法回收的资产，有多少不良资产，就会相应减少一定比例的银行收入，即不良资产与银行收入负相关：不良资产比率增加，并不减少银行总资产规模，银行经营成本将有增无减。因此，不良资产越多，对银行收益能力的影响越大，甚至导致银行亏损。从国有商业银行内部经营来看，国有商业银行的资金来源主要包括三部分：一是城乡居民的储蓄；二是国有商业银行的资本金；三是向人民银行的借款。其中又以居民储蓄为主要来源且到期必须支付，具有刚性。而资本金同其它资金～样已成为企业的负债。因此，当银行的不良贷款过高时，人民银行的借款又具有刚性时，国有商业银行的资产流动性不足，既难以应付客户的兑现，从而危及国有商业银行的生存；又使国有商业银行不能发放更好的贷款来吸引客户，且还会加大经营的机会成本，从而阻碍国有商业银行的发展。当国有商业银行为了发放更多的贷款吸引客户及应付客户的兑现，就会大量向人民银行借款以弥补流动性的不足，从而形威国有商业银行巨前的“超借”状态。《商业银行法》规定“商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75％”，即商业银行保持存款余额25％以上的存贷差是正常并合乎规定的。然而，掘人行贷款登记系统的数据显示，截至2004年9月底，工行、民生及招商等分行的贷存比例，分别达98．1％、128．35％及100．81％；而宁波市当地银行的平均比率为87％。国有商业银行的存贷比例长期保持在i00％以上，进一步加大了国有商业银行的经营风险。而在国际上，这一比例通常控制在70％左右。

　　在国内的四家专业银行中，农业银行、工商银行、建设银行的资本充足率均有所下降，只有中国银行的资本充足率有所上升。2002年未，4家银行资本盒总额为7494．38亿元，平均资本充足率为4．27％，比上年下降O．08个百分点。如按照平均资本充足率8％的最低监管标准计算，4家银行有3家存在资本金缺口，只有中国银行达到8％的最低监管标准。资本充足率低表明银行经营风险大，资本风险大。而国有商业银行资本充足率的负发展速度，说明资本风险不仅高而且还有增大的趋势。同时资本金也同其它的资产一样参与了企业的生产周转，或已作为企业的铺底资金而无法收回，资本已磺失了补偿未‘束资产损失的功能，

　　资本名存实亡，风险已十分严重。不良瓷产极大地制约了国有商业银行的改革和发展，并容易诱发会融风险。不良资产妨碍了国有商业银行的商业化进程，降低了商业银行的盈利水平和竞争力。四大国有商业银行的资产约占整个银行部门的80％，它们因其宠大的资产跻身于世界大银行之列。然而由于国有商业银行的不良资产数额巨大，国际权威的评缴机构对其评级都相当低，影响了我国商业银行在国际市场上的信誉。

　　银行不良资产数额巨大，导致化解不良资产成本商昂。对于我国国有商业银行而言，不良资产损失由谁来承担应该是很明显的：在银行无力消化损失的前提下，只有XX有能力承担，不可能把损失转嫁给银行存户或其他经济单位。另外，导致国有商业银行不良资产的一个重要原因是由于XX指令和行政干预，因此由XX柬承担损失电是合理的。不良资产从某种意义上可以说是我国经济改革和建设付出的高昂成本，因此XX面临着如何在有限的国家财力下处理坏账的难题。

　　银行是国家税赋收入的主要来源之一，不良资产增加，银行盈利下降，甚至出现亏损，国家税赋收入就会减少。同时由于不良资产的形成，国家的产业结构将难以得到优化。其原因主要有两方面：首先从流动性看，国有商业银行大量信贷资会被企业妊期占用甚至不归还，国有商业银行就很难用资金存量的流动，通过“择优性”的要求，即通过资金追逐“平均利润”为目的的产业、行业间移动重组的方式，达到澜整产业结构的目的，而只能通过增量来调整产业结构，因而其宏观调控的力度被严重削，从而影响产业结构调整的力度与进程。而企业投产后又习惯于按已有的生产方式组织生产，这样资产存量对信贷增量有拉动作用，因而产业结构难以优化又难以升级。其次从风险的承担者看，按照国际惯例，在存在着高比例的不良贷款的情况下，我国国有商业银行应已该列入破产对象。但国有商业银行并没有破产，且还有盈利。可见国有商业银行并不是风险的直接承担者。那么是谁在承担着如此巨大的风险呢?我们从国有商业银行资产负债业务业考察，在国我商业银行的资产负债表中的主要业务为存款及向人行借款；资产中的主要业务为贷款且是企业贷款，而向个人发放消费贷款和不动产抵押贷款占比很少，股票与证券业务几乎为空白。在整个债务关系中企业为净负债，居民为净储蓄，商业银行向中央银行的负债，也就是中央银行向公众发行货币的负债。倘若国有商业银行清算，那么居民便是最大的直接的风险承担者。

　　要从根本上解决银行与企业的债务危机，抑制通货膨胀的继续发作，就必须置社会动荡而不顾，以大面企业层和国有商业银行的破产为代价；要避免失业、破产引发的强烈振荡，就必须保持较高的货币增长这度，使己严重的债务危机和通货膨胀继续蔓延。而这两者都不是我们的改革所希望的，从而使我国经济改革陷入两难境地。可见从深化改革的紧迫性和保持未来经济持续稳定发展来看，银企债务危机已成为我国改革和保持未来经济持续稳定发展的重大障碍一另一方面，银行产生不良资产，意味着借款人不能按事先签订的合约履行应尽的义务，这本身就是对信用制度的破坏；另外，银行因不良资产增多，支付能力下降，即银行作为债务人按合约履行义务的能力下降，从两对社会信用机制产生冲击。通过以上分析可以知道，不良资产的负效应是多方面的，正因为如此，近年来国际社会极为重视银行业的不良资产问题，各国舆论界接连发表文章对其可能引发的世界经济危机忧心忡忡。

　　尤其在上世纪九十年代，XX对公有制企业“父爱”或偏爱，干预国有银行的经营管理、人事聘用，一旦国有企业出现问题，XX又对企业输血，XX对国有企业的财力支持很大一部分是通过国有银行实现的，这也为高比例的国有银行不良资产形成埋下伏笔。当然从另外一方面来说，XX扶持国有企业有它的用意。国有企业的破产，也是国家资源的流失；某些重要的行业，像通信、电力、金融，国有企业如果不坐阵，可能会被国内外潜伏的不良势力趁虚而入，有所利用；XX也期望国企通过一系列改革，能改善自身的状况。但是事实是有日共睹的，XX对国有企业的“偏爱”，其中也包括对国有银行的“偏爱”，是国有银行不良资产形成的重要的外部原因。XX其实是将国有企业的亏损转移到国有银行，然后又弥补国有银行的亏损。鉴于前些年这方面的论证已经很多，已经成为大家的共识，这里就不多做阐述。

　　国有商业银行经营目标的双重性，使其信贷行为偏离盈利轨道。刘彬(2006)指出，中国经济转型中一直存在平衡发展和稳定的问题，中央XX既要提高经济效率，又要控制改革中的风险。国有商业银行也成了其工具之一，XX亦对国有商业银行高管实行了行政化的激励方式，这必将导致国有银行歧视民营企业、集体企业，偏爱国有企业。国有企业在这种政策贷款的优待下，产生惰性，不思市场需求状况、技术的改进、管理效率的提高，反正资金上出了问题，还有XX及XX所有的国有商业银行的支持，员工的工资、福利，无论是在干好还是干坏的情况下，都能得到保障。国有企业的政治关联导致了资本配置的扭曲，进一步造成其投资的低效率。在国有背景下的企业，即使是高管违规经营，即使理应由高管负起企业失利的责任，但他们仍然没有受到应得的惩罚。亏也是亏国家，监管机构没有积极性也没压力去追究他们的责任。国有商业银行与XX间的关联，使它们敢于偏离了央行的贷款业务指导原则，也为不良资产滋生提供温床。

　　国有商业银行治理结构缺陷的产生和其经营目的的双重性及国家的干预有很大关系。在中国，大家都知道党总支XX在一个单位或者机构里是很大的一个官，在银行里，党委曾经也是尤其重要的管理阶层，这个情况在逐渐改变。党管银行，最佳的结果就是社会效益最大化，很难达到商业利益最大化。国有商业银行的治理结构缺陷也是不良资产产生的内部原因之一。我们可以清楚地看出公司治理的构成要素。股权结构，国有商业银行原来是单一的国家所有，所有者实际上虚置的；董事会、监事会也是近年才建立起来的；原来的经营班子更像是XX部门的组合；用人机制上，原来更多的是至上而下的委任制；监督机制上，原来各大商业银行都有类似信贷管理部这样的部门，专门负责贷款风险的控制，但是从实际的运作流程来看，有时候仅仅是走个过场，并没完全起到降低贷款风险的作用；激励机制上看，犯了错的，卷走一笔钱，惩罚力度不够，做出贡献的，薪资、奖金却与职位层级结合地更加密切。

　　我国法律制度的缺陷同样也影响了国有商业银行的不良资产比率。金融法律体系不仅为金融机构、金融参与者和他们之间的关系提供监管依据，同样也改进金融监管者的自律。金融立法的主要目的是调整金融监管者、金融机构、金融客户之间的关系，保护客户的合法权力，加强监管机构在市场起主导作用的情况下，协调金融监管和市场自律，来控制金融风险的领域的作用。因此，金融立法的目的不在于扫除所有的风险，而是将其控制在一定的程度内，在监管者可以处置和金融机构可以吸收的范围内。从这个方面来看，设立和加强金融法律体系，是预防、控制、处理金融风箱的必不可少的。

　　金融法律体系除了是监管金融监督者、金融机构、投资金融产品者之间关系的工具，金融部门的法律体系还有许多其他作用，包括惩罚、奖励、禁止和引导。在经济术语中，它可以等同于可预测的利益损失。1979年，大量的金融部门的规则和制度形成，当中国采取改革开放政策的时候。中华人民共和国中国人民银行法，中华人民共和国商业银行法，中华人民共和国银行业监督管理法，中华人民共和国证券法，中华人民共和国保险法，这些法律规制了金融监管、金融机构和他们的行为，形成了金融部门的基础法律体系。行政处罚法，行政上诉法，和行政许可法是用来规范金融监管者的行为。此外，票据法、担保法、公司法是设计来监管公民的商业的关系。然而，我们必须认识到现存的主要金融法律规范是建立在新兴市场发展和转型经济条件下。随着金融系统的改革深化，金融部门的加速开放和加强创新，现存的法律框架已经很难满足金融部门变化的要求。我们需要把握我们金融部门依赖的基础法律环境和促使金融创新的法律研究。目前，有四种金融风险在中国金融体系中依旧高昂，这些风险在某种程度与我们法律规范的不充足和不相容相关。

　　防止不良资产新量的增加，主要是在贷款上建立完善的体制，不再形成不良贷款。1994年2月中国人民银行总行决定实行新的信贷资余管理办法，即“总量控制，比例管理，分类指导，市场融通”，简称“比例管理”制。1996年颁布《贷款通则》，对信贷管理制度全面、系统地作了法律上的认定。1998年1月1日起取消对国有商业银行贷款限额管理，在我国所有的商业银行全面推行资产负债比例管理和风险管理，作到“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”，要求各家商业银行在国家计划指导下，作到资金来源和资金运用自求平衡，并逐步达到资产负债比例管理的各类指标要求，中央银行调控手段以间接调控为主。中央银行严格执行了对国有商业银行的监管，严格监管不良贷款的比例及各项存贷款指标、资本充足率指标等，严格检查各家商业银行的贷款内控制度，对银行业尤其是国有商业银行的管理取得重大进展。

　　近年来，各家商业银行都通过建立和完善各种内外部规程，努力将信贷风险尽可能地降低到最小的程度。第一，构建信用制度，建立企业经济档案，建立对企业的信用等缴评估和综合授信制度，分析企业历年的财务状况和经营业绩、领导素质、履约情况、经济实力、资金结构、发展前景和按时还款的可能性，评定企业信用等级，确定对企业的综合授信额度。

　　加强法制监督。首先要加强司法监督：在不断提高上诉案件复查、复审，审判工作质量的基础上，着重抓好审判监督工作，有审判监督权的各级人民法院、检察院应充分发挥其职能作用，对审结的重大金融案件实行复查制，对一般金融案件实行抽查制度，以保证案件审查的质量；其次要加强立法监督：全国人大应组织工作组，分片有计划地进行抽查活动，发现问题，及时纠正，地方各级人大也要加强对同级或下级法院的审判工作的监督：此外还应加强舆论监督：利用党报党刊开辟的法制监督或专栏、专业报纸开辟的专版，广播电视台开播的节目，对部分有代表性的逃废银行债权案例进行暴光和讨论。实行内部惩戒制度。采用抽查的方式，或对上诉、审判监督程序中发现的错判及误判案件进行统计考核，与各级人民法院及案件承办人员的工作政绩、业绩挂钩，作为提拔或评价相关人员的重要参考。

　　在建立现代企业制度的过程中，尤其要注重提高企业经济效益，这是提高商业银行信贷资产质量、降低信贷风险的重要前提。要引导企业走减负增效、技术改造、产品革新、资产重组的路子，提高经济效益。同时应加强对企业的财务约束和监督，防止侵蚀国有资产和信贷资金的现象继续发生。此外在机制方面，一是要建立面向市场的生产机制，二是要建立面向市场的营销和成本核算机制，三是建立面向市场的融投资机制。银行应加强与国有企业的联系，积极参与企业体制改革，帮助企业优化资源配置，由此降低贷款风险，提高经济效益。

　　我国XX高度重视国有商业银行治理不良资产的工作，并作为银行监管工作的重中之重。与此同时，国有商业银行实现了不良贷款余额和所占比率的“双下降”，但效果并不是很明显。金融是现代经济的核心，资产质量是银行的生命线，国有商业银行居高难下的不良资产己成为制约国有商业银彳亍改革和发展的顽疾，也是影响我国经济金融健康运行的一个重大隐患。因此，必须积极探索有效的国有商业银行不良资产处置的方法，以加快国有商业银行改革的步伐。

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