小微企业融资问题研究-以佛山市安东尼针织有限公司为例

　　摘要：

微型企业是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户。小型和微型企业的总体生产规模相对较小，但是由于其数量众多，组织形式多样化，管理方法灵活，分布广泛等特点，近年来引起了社会各界的广泛关注。它们是中国经济和社会可持续发展的生命力，是中国的国民经济发展不可或缺的一部分。在中国的市场经济中，民营企业和小微企业正在推动整个市场经济的发展。这些企业在扩大税收来源和吸收社会就业方面发挥了相当重要的作用，还促进了市场繁荣和社会稳定。但是，这些企业在生产经营过程中不能充分享受现代金融服务，由于承兑汇票制度，接受机制等因素的影响，将面临许多无法克服的矛盾和问题。特别是在小型和微型企业的融资过程中，他们经常遇到筹集资金困难，筹集资金少，风险高的问题。这也使小型和微型企业在生存和发展过程中缺乏强有力的帮助。本文通过佛山市安东尼针织有限公司为例分析小型和微型企业融资过程中可能存在的问题，并针对这些问题提出了相应的解决方案。希望对中国的小微企业的未来发展具有一定的现实意义。

　　关键词:小微企业；融资；问题；对策

　　引言

中国的小型和微型企业普遍存在内部行政缺陷，行政组织的结构不透明。这也反映在资金水平上，即财务制度不健全，财务状况较差，没有公开制度。业务状况自然会影响贷款申请；另一方面，小型和微型企业的产品技术含量低，产品大多是简单的消费品，经济附加值低，效率低，市场淘汰率高。由于具有风险意识，银行自然会需要小型和微型企业贷款要达到较高的标准。同时，小型和微型企业缺乏担保信用。由于规模小，家族历史薄，资产质量差，很难提供有效的抵押品，也很难从国外获得合格的信贷担保人。最后，一些小型和微型企业的信贷概念薄弱，信誉度差，缺乏支付知识以及故意的违约，使小型和微型企业难以获得银行贷款。本文通过佛山市安东尼针织有限公司为例分析小型和微型企业融资过程中可能存在的问题，并针对这些问题提出了相应的解决方案。希望对中国的小微企业的未来发展具有一定的现实意义。

　　1小型和微型企业概述和融资理论

　　1.1小型和微型企业概念

小型和微型企业是小型企业、微型企业、家庭作坊和个体企业的统称。当前，它们主要涉及拥有高度统一的产权，管理权和产品的公司，是具有单一经济类型，小规模，低产值和很少雇员的经济组织，这个定义是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的。

　　1.2小型和微型企业的特征

1.2.1数量、产值增长速度快

中小企业在我国经济中占有相当重要的一部分。它们体积小，操作方法灵活。它们是促进经济中最活跃的组织和国民经济经的重要支持力量。他们在全中国已经有超过五千万家企业及公司。中小企业提供他们生产的产品，服务和技术的出口约占中国出口总额的60%,从业人数占城乡就业总人数的八成左右，已缴税款占税收额的大概五成，而且这些企业已占公司总数的99.7%，它们对GDP的贡献率超过了一半。已成为经济的新增长点。近年来，随着营销过程的加快，经济越发达的地区，中小企业，微型企业的数量增长越快。

1.2.2劳动密集度高，产品科技含量不高

所谓劳动密集型是指劳动密集型生产，即以产品成本消耗大量劳动力的公司，也称为劳动密集型企业。随着中国劳动红利的逐步消失，这也使得劳动密集型提供的就业优势成为竞争劣势。小型和微型企业将受影响最大。为此，改善这些微型企业的有机组成和科学技术含量并实现“二次创业”是发展微型企业的主要优先事项。

1.2.3发展不平衡，优势地区集中

中国面积较广，各个地区的小型和微型企业的发展水平和分布极为不平衡。据统计，按经济区分，东南沿海，东部和中部地区的微型和微型企业数量很大，发展迅速。西部受到自然资源，气候条件和人口规模等因素的影响，小型和微型企业的发展缓慢。

　　1.3融资概念

融资是指用于支付超出现金的购买的货币手段，或用在筹集资金以获得资产的货币手段。

从广义上讲，融资也称为筹资，这是货币资金的整合。参与各方以各种方式向金融市场筹集资金或将资金贷出。从现代经济发展的角度来看，作为一家公司，必须对金融知识，金融机构和金融市场有更深入，更全面的了解，因为公司的发展与财务支持密不可分。

严格来说，融资是公司或个人（即具有自身发展和企业家精神或产品开发和营销的公司或个人）的行为和筹款过程，通过银行，金融机构，外资机构。投资公司，其他公司和个人以及其他渠道和媒体以股票或债务的形式筹集了足够的资金，以满足其自身的发展需求。

　　1.4融资目的

融资是公司经济活动背后的第一和持续的推动力。公司能否及时稳定地获得稳定的资金来源并筹集必要的资金以结合生产要素，对于运营和发展都至关重要。因此，企业融资的目的是为了更好的发展。只有解决了资金问题，才能促进经营发展。

1.4.1解决企业的生存问题

在当前情况下，一些小型和微型企业的生产难以正常运转，甚至面临破产的威胁。融资不仅可以解决公司的迫切需求，还可以防止大量员工失业，从而导致公司复兴和国家稳定。

1.4.2解决企业的发展问题

小型和微型企业，尤其是基于技术的公司，在完成启动后已进入快速扩张和扩张阶段。在此期间，资本成为发展的最大瓶颈。融资无疑为公司锦上添花，这不仅有利于公司本身的发展，而且对于实现创新型国家也是必不可少的。

　　2我国小微企业融资现状

　　2.1小型和微型公司互相担保申请贷款

公司互相担保申请贷款。一旦公司由于管理不善而遭受损失，将引发一系列连锁反应。如果迫切需要短期资金，那么小型和微型企业将相互借款或通过内部融资解决它们。

　　2.2流动负债所占比例很大，而长期负债所占比例很小

具有较大流动负债和较低长期负债的小型和微型企业的比例主要是由于银行通常仅向小型和微型企业提供短期贷款，而通常不为各种微型企业提供长期贷款原因。

　　2.3小型和微型企业的融资渠道太狭窄

由于股票市场的壁垒高，风险资本体系的缺陷以及企业债券发行的进入壁垒，小型和微型企业很难通过资本市场公开筹集资金。由于中国的风险投资体系不健全，缺乏完善的法律保护体系和政策支持体系，影响了风险资本的外流，因此对于微型和微型企业而言，这是很难获得资本融资。

　　2.4小型和微型企业的抗风险能力较弱，信用评级较低

小型和微型企业的资本规模较小，这决定了其固有的抗风险能力。此外，小型和微型企业的内部管理基础薄弱，产品相对独特，市场风险高。市场风险会导致为公司的融资风险增加。

　　3小微企业融资案例分析

　　3.1公司简介

佛山市安东尼针织有限公司于2004年7月30日成立，位置在禅城区工商管理局，注册资本为人民币5050万元，是有限责任公司，地址在佛山市禅城区的沧宝西路五十七号;公司经营产品范围为加工、设计、制造还有销售针织品，服装还有一些医疗用品，包括医疗面料，医疗防护服，医疗器械，医疗口罩等等，还有纺织品和功能性服装的开发和应用、高分子材料应用技术的研究和开发(必须依法批准的项目只能在有关部门后才能实行)。

　　3.2融资现状及问题

3.2.1直接融资方式少

在公司的经营过程中，安东尼针织有限公司的融资方法还比较有限的，主要融资是银行贷款，信用卡融资等，其它比如股票及债券融资，风险融资等方式，在安东尼针织有限公司还是难以解决问题。因为该公司的债券及股票难以达到市场上所要求的，所以融资就面临着很大的问题，很大程度上阻碍了安东尼针织有限公司融资的发展。

根据调查的内容来看，以安东尼针织有限公司所代表的小微企业，从银行及非银行机构所融资的比例极少，很大一部分都来自于自家公司内部的资金，这代表着公司完完全全靠着自己的企业在经营过程中所获得的收入及利润作为融资的资金来源。这对于小微企业来说严重影响了公司未来所发展的道路，因为一旦某一天出现没有收益的情况下，公司将面临着很大的危机。

3.2.2内部控制体系不完备影响企业融资力度

内部控制系统是指公司制定的一系列规则，规章和方法，以实现业务目标并在预防的基础上保证正常的管理活动，防范风险。内控体系的不完备造成小微企业工作秩序混乱、工作职责不清、财务核算失真、资产安全得不到保障。没有真实准确的企业经营信息，不能掌握企业经营状态，影响投资者、债权人的信心及企业筹资融资力度。没有足够的资金来源，造成企业日常运转困难，水电费、办公费、劳动报酬等必要支出得不到保证，到期债务不能及时偿还而影响企业信誉。

3.2.3缺乏创新能力，过于依赖非正规渠道

实际上，安东尼针织有限公司因为发展过于弱，在创新方面未有极大地进展，技术上一直在使用传统的技术，在小微企业中难以脱颖而出。我国的小微企业发展至今，因为受到了生产规模小、资金等各方面的限制，所以人才方面的引进就较为缺乏，导致企业在设备等在缺乏人才的情况下，设备和技术薄弱，严重影响了中国微型企业的未来发展，这也是微型企业生命相对较短的原因。创新能力不足使小型和微型企业处于停滞状态，保守经营，没有良好的措施发展自己的公司。

3.2.4融资风险高

融资风险是指由于金融活动中的财务计划而导致收益变动的风险。小型和微型企业的财务风险会受到运营和财务相关风险的影响。小型和微型公司本身比较难以经营，并且存在一定的经营风险，但是，由于独特的融资渠道和高昂的融资成本，经营利润的很大一部分必须用来支付利息、贷款。可能发生资本链断裂，债务渠道和支付压力无疑增加了这种风险。

　　3.3融资问题产生的原因

3.3.1经营者管理水平较低

大多数小型和微型企业都从原始的个体经营户，家庭商店和小型作坊转变而来。运营商的管理水平不足，对“公司化”的意识不强。小型和微型企业大多是家族企业或私营公司，决策者的个人主义很强，并且没有什么局限性，投资及融资的操作及把控能力并不强。所以制约着银行及正规金融机构青睐小微企业。

3.3.2企业财务制度不完善，信息真实性较低

小型和微型企业基本上缺乏完善的财务系统，财务系统不规范，经常使用现金交易等，有些小型和微型企业甚至建立了多套财务报表，以致银行无法确认是否为真实情况，银行本身实行谨慎性的经营原则来规避风险，从而成为小微企业从银行融资的最大阻碍。

3.3.3证照不齐全、不规范，无法满足贷款条件

有些小微企经营者因为某种原因没有办理营业执照，或者用别人身份替代办理营业执照，无法取得银行及正规金融机构的支持的。或者公司的财务人员没有准备贷款申请材料，并且没有注意一些技巧，从而导致申请材料和相关文件、财务报表质量不高，申请贷款不成功。对于贷款所需资料，一定要够齐全，才能满足银行及正规金融机构的需求。

3.3.4XX支持力度有待加强

在为小微企业办理相关登记时，可缩短办理时间，为企业有充足的时间去融资，如果因为登记时间过长而让企业错过了一些融资商机，那企业损失就过大了，且小微企业商机不是随时都有的。在政策，有些财政政策对于小微企业的要求很高，只有少部分才会办到，例如，“通过扩大对中小企业的专项资金来间接支持小型和微型企业”，先不说地方的各个XX因为保障房的支出增加、债务平台的收紧，土地收入的急剧减少；这些XX普遍的财政吃紧的状况是否能扩大中小企业的这些专项资金，即使可以通过这些资金来扶持小型企业和微型企业，能受益。且在融资的各个阶段里，要给各个机构抵押或者支付评估费，担保费，保险费，公证费等；支出费用的金额比较高，相关的融资成本增多，对小型企业和微型企业长远发展是不利的。

3.3.5金融信贷环境不利于小微企业融资

小型和微型企业由于自身条件的原因，其规模较小，经济实力和偿付能力也很弱，对金融机构的信用和财务状况的评价通常不高。因此，信用担保，金融机构不愿为小型和微型企业提供金融服务。此外，我国尚未建立良好的生态金融环境，金融产品还不够，金融机构尚未建立有效的信用担保机制。尽管我国继续出台金融政策以支持小型和微型企业，减少信贷条件，扩大贷款和贷款规模，但收效甚微。陷入财务困境的小型和微型企业在运营中有很多困难，只能通过私人贷款解决资金短缺问题。

　　4小型与微型企业融资问题的对策

　　4.1融资租赁融通资金

融资性租赁公司可为小微企业的设备建设提供良好的助力。小微企业可以用租赁设备的形式来缓解一定程度的资金需求，小型和微型企业无需先大量投资即可拥有设备的使用权，这不仅避免了小型和微型企业的巨额资本支出，从而促进剂小型和微型企业的发展、商业流动性和资本收益率。另外，租赁融资资金可以避免设备陈旧的风险，加速公司设备的升级，并预测设备的生产周期，等到到期时可以换掉该设备，而不必承担更换设备而带来的巨大费用负担。

　　4.2构建完善的小微企业内部控制体系

为保证小微企业平稳发展，需要构建完善的内部控制体系，相互牵制，互相协调。出纳与会计在工作中各司其职，对货币资金的收、付、存管理遵章守则，总账、日记账有关库存现金、银行存款、其他货币资金及时核对并保持一致。财会部门有关财产物资存量数据，要与财产物资保管部门的实际情况相一致，定期进行财产清查，发现问题及时解决。在会计过程中，从填写和审阅会计凭证，到准备财务会计报告，环环相扣，相互依存，真实可靠。完善的内部控制体系能够带动小微企业管理水平的提高，改变金融机构对小型和微型企业的惯性认识。

　　4.3创新互联网融资方式，拓宽小微企业融资渠道

互联网金融使用现代高科技来实现更高效，更便捷的金融服务和业务发展，改善用户体验和服务满意度，并提高金融效率。在“互联网+金融”的发展背景下，传统金融受到了严峻挑战。保持核心竞争力并消除财务危机状况，诸如国有和私人商业银行之类的金融机构被迫改变和改善金融产品并提供优质服务。为了创新发展微型企业融资，许多银行建立了自己的在线借贷平台，以通过“EasyConnect”和“InternetLoan”等在线银行为小型和微型企业主提供融资服务。另一方面，它增加了针对小型和微型企业的融资选择，以实施“线下+线上”业务同时开展，操作简单快捷。

　　4.4专注于改善小型和微型企业的财务环境

不错的金融环境可以提升让金融机构提升对小型及微型企业的自信心，并扩大小型和微型企业的信贷规模。为避免小型和微型企业融资的相关风险，国家应组织有关行政管理部门，如银行、税务、工商、质检等等。共同组建小微企业信用评级的整体体系，首先要制定与这些企业相应的评估标准。根据市场条件、社会发展、经济状况，为不同行业的小型和微型企业制定了信用评估规则，这些规则是公平的、真实的、客观的。这些科学的信用评级系统不仅可以促进整个社会的诚实和可靠性，而且可以净化金融环境，降低信用风险。此外，国家鼓励建立第三方担保机制，以解决金融机构的担忧，为小微企业创造更多的信用条件。

　　4.5加强公司各方面的管理，加强财务管理体系的建设

加强安东尼针织有限公司制度建设，建立较为完善的企业财务制度、管理制度，提高企业各方面的素质是解决安东尼针织有限公司贷款问题的有效措施。我国多数小微企业是采用家族模式的管理方法，因此出现责任不明确，产权不清晰，存在着许多缺陷，所以要更多的帮助小微企业与时俱进，用现代化的方式及管理理念推动小微企业的发展。在依照国家相关法律及政策的要求下，安东尼针织有限公司应该建立较为完整的财务系统确实反映了公司的财务信息，并且不会进行虚假账目。提高公司融资的信誉和透明度。要在中国市场和国际市场上有一定地位，就必须在小微企业里做出高水平，而这样的话，就必须要匹配较高水平，较高专业的人才，而要留住人才，安东尼针织有限公司的管理层必须思维方式到行为准则，都要加强至最好。安东尼针织有限公司的内部管理机制改善了，财政信息就会更加的真实、透明。这样才能使得银行及正规的金融机构也更加容易评估公司的信用、贷款风险程度，确定对公司的融资额。

　　4.6证照等资料要准备完善

申请贷款一定要本人的营业执照，不可用他人的姓名替代，在准备申请贷款时，信息必须完整。首先，公司的基本信息，包括公司的营业执照，组织的代码证书，公司的章程，税务登记证，开户证明，身份证明文件和简历，身份证明以及高级管理人员的简历，贷款卡，验资报告，公司简介，房地产证明或房屋租赁协议等。请注意，注册资本不能太小，并且许可证需要进行年度检查并且有效、法人及高管学历最好稍高、贷款卡要提前办理并有效。

　　4.7加强对小微企业发展的政策支持

激励小型和微型企业提高竞争力。根据小微企业现实经营及发展的特点，有关XX部门应积极研究并制定扶持小微企业相关的政策，引导小微企业完善内部治理、加强财务方面的管理，适应市场需求变化，提高创新能力，扬长避短，发挥自身的优势，不断地开发新产品和新技术，并且对外贸易加强自身的市场竞争力。从而促进业务发展，提高企业形象。信誉良好的公司和更丰富的内部融资积累的资金提供了外部融资不错的运营基础和信用担保。

　　5结论

本论文通过佛山市安东尼针织有限公司为例分析小微企业在融资过程中可能会存在的问题及原因，相对的提出了解决问题的对策，经过对这次小微企业的融资的多方面的分析，我也意识到了目前我国融资是处于多么严重的一个阶段，希望XX加大对小微企业的支持，多出台相关的优惠政策，银行和金融机构改善对小型和微型企业的态度，提高服务质量，增加小型和微型企业的融资水平，并提供出口以资助小型和微型企业，社会各界也要重视起来，以积极的态度面对小微企业的发展。在写作过程中，论文可能存在不足，可能对小微企业的未来发展还是微乎其微，但还是希望对小微企业融资难问题的解决有一定的参考意义。

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　　致谢

在本次论文设计过程中，感谢我的学校给了我学习的机会，在学习中，老师从选题指导、论文框架到细节修改，都给予我细致的指导，提出了很多宝贵的意见与推荐，老师以其严谨求实的治学态度、高度的敬业精神、兢兢业业、孜孜以求的工作作风和大胆创新的进取精神对我产生重要影响。她渊博的知识、开阔的视野和敏锐的思维给我深深的启迪。这篇论文是在老师的精心指导和大力支持下才完成的。

感谢所有授我以业的老师，没有这些年知识的积淀，我没有这么大的动力和信心完成这篇论文。感恩之余，诚恳的请各位老师对我的论文多加批评指正，使我及时完善论文的不足之处。

谨以此致谢最后，我要向百忙之中抽时间对本文进行审阅的各位老师表示衷心的感谢。