论企业应收账款的风险防范 –以中国冶金科工股份有限公司为例

　　摘要：

在市场经济高速发展的时代背景下，为企业提供的不仅是广阔的发展空间，资本市场的竞争也愈加激烈，企业为获得竞争优势，并结合时代的商业信用的发展，大部分的企业会选择采用赊销的方式进行产品销售，提高企业的市场占有率，虽然这种销售方式在一定程度上起到了增加新客源和稳定老客户的目的，但是也存在一定的弊端，增加了应收账款的信用风险，造成应收账款回收困难等问题，因此做好应收账款的风险防范与控制对企业来说显得尤为重要。本文主要以中国冶金科工股份有限公司(以下简称:中国中冶)为例，了解中国中冶应收账款的现状，展开分析其存在的管理风险，进而提出相应的风险应对措施，提高企业应收账款的管理水平，促进企业的可持续发展。

　　关键词：应收账款;信用风险;风险防范

　　引言

自从改革开放以来，中国经济飞速的发展带动了市场经济的竞争，而企业为了适应全球化竞争形势，就会采用赊销的策略提高市场占有力，企业盲目的赊销就会增加应收账款的信用风险，造成呆账和坏账的比例不断上升，影响企业资金的回收效率，从而造成企业无法正常周转和运作，威胁企业的可持续发展。因此应收账款的风险控制与防范已然成为企业较为关注的问题，本文主要通过分析中国中冶应收账款形成的原因，进一步阐述该企业应收账款的发展现状，分析该企业应收账款可能存在的风险，并对如何防范这些风险做出研究，提高应收账款的回款率，进而增强企业在市场的竞争力。

　　1应收账款风险管理的相关理论

　　1.1应收账款的定义

应收账款是指企业因销售商品或产品、提供劳务等经营活动，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货单位垫付的包装费、运杂费。应收账款这项债权建立在相关的合同和单据上，其回收情况取决于购买方的履约能力和意愿，具有一定的风险性，同时也增加了企业的管理成本。

　　1.2应收账款的产生

产生应收账款绝大部分情况来源于商业竞争，这也是应收账款产生的关键。随着社会经济的发展，市场竞争愈发激烈，企业在资本市场的发展愈发举步维艰，而企业想要发展壮大，想要扩大经营规模，想要脱颖而出，首先就要扩大销售，这就促使企业根据客户需求以及自身经营需要改变销售方式来扩大销售，而当今社会的发展，使企业越来越倾向于信用赊销，信用赊销即客户利用销售方对其未来付款的信任来获取融资。第一，企业通过信用赊销可以减轻客户的付款负担，吸引暂时资金周转不灵的客户；第二，通过设置优惠的信用政策比如增加现金折扣比例实现变相降价刺激客户的消费；第三，为新老客户设置不同的信用期限实现稳定老客户，维持新客户的目的；第四，信用赊销是企业对产品的质量保证，同时也增强了客户购买的信任感。虽然企业利用信用赊销达到了扩大销售的目的，但是对于资金的回收却没有获得任何保证，存在严重的信用风险，及其容易导致应收账款的累积，造成坏账的风险。销售与收款的时间差，根据我国企业会计准则规定，销售一旦成立，企业即要确认收入，如果未收到现金，即要确认应收账款。而实际销售中，即使是现销，也会由于商品的运输造成商品发货时间与收款时间的不一致，造成销售和收款在时间上的分离，导致销售方需要承担资金的垫支，这就使企业发生了应收账款。

　　1.3应收账款风险的涵义

应收账款风险主要体现在两个方面：一是应收账款带来的坏账损失，当企业应收账款的规模越来越大时，那对应的回收风险就会越来越高，同时坏账的风险也会增加。二是应收账款带来的资金成本，应收账款作为流动资产的重要组成部分，其回款情况严重影响企业资金的周转，如若回款困难，就可能造成企业偿还债务困难，造成不必要的成本发生。

　　1.4应收账款风险防范的重要性

通过上述部分对应收账款的产生以及应收账款风险的分析可见，应收账款作为企业一项重要的流动资产，是不容忽视的，企业对应收账的管理以及对应收账款的风险防范显得尤为重要，而要做好应收账款的风险防范其主要要做好对应收账款的管理。企业对应收账款管理简单来说就是企业对从债权成立开始直至应收款项收回或者作为坏账处理的全过程进行的管理，既包括应收账款到期日之前的管理，还包括对到期日之后还未处理该笔款项进行的管理。

应收账款管理不善产生的风险：第一，延缓资金周转速度，影响企业资金循环。如果应收账款管理不到位，不能及时收回，企业就会形成账面资产庞大，但是可供使用的流动资金短缺的局面，造成企业的生产采购链断裂，影响企业的资金循环，进而影响企业的正常生产经营。另外，企业应收账款的处理周期越长，就会导致企业资金的周转速度越来越慢，从而影响企业的资金循环。第二，增加企业信用风险，影响企业正常运作。应收账款作为企业一项重要的流动资产，其占比的多少对企业的影响力重大，如果应收账款占流动资产的比率过高，到期又无法收回，可能使企业既无法偿还到期债务，也无法完成企业的正常采购，从而降低企业的信用风险，又严重影响企业的正常运作。第三，降低资金使用效率，增加企业经营风险。对于这种没有资金回笼的信用赊销模式，在销售成立时，已确认了当期收入，势必造成利润的增长，如果应收账款到期未收回，而在进行坏账确认时，又不能及时准确的确认，出现少记或不计提坏账的情况，就会在一定程度上虚增企业的销售收入，从而增加企业的经营风险。第四，增加坏账风险，造成资产流失。一般情况下，应收账款的账龄与坏账的风险呈现正比关系，账龄越长，坏账风险就会越高，如果企业到期未收回款项，就要按比例确认坏账，就会造成资产的流失，降低企业的偿债能力，致使企业财务状况恶化。

通过以上对应收账款管理风险点的分析可见，应收账款作为企业的一项债权，对企业资金的周转速度以及企业的经济效益都有很大的影响，可见做好应收账款的风险应对已成为企业可持续发展的刚需问题。所以要求企业对应收账款做好控制，时刻关注应收账款带来的风险，根据企业的发展情况合理制定应收账款的管理方式，保证企业的资金流动不影响企业的正常经营，从而保证企业的可持续发展。

　　2中国中冶应收账款管理的现状

　　2.1中国中冶简介

中国冶金科工股份有限公司（以下简称“中国中冶”）创立于2008年，由中国冶金科工集团有限公司联合中国宝武钢铁集团有限公司共同发起设立，2009年在上海、香港两地成功上市。中国中冶是以技术创新及其产业化为核心竞争力，以强大的冶金建设能力为依托，以工程承包、资源开发、装备制造及房地产开发为主业的多专业、跨行业、跨国经营的特大型企业集团。本公司为全球最大的工程承包公司之一，也是中国经营历史最久、专业设计和建设能力最强的冶金工程承包商。其承包业务广泛，既包括基础设施的建设，也包括房地产开发，既涉及装备制造业务，也狩猎资源开发业务。

　　2.2中国中冶应收账款现状分析

2.2.1应收账款财务指标

2-1资料来源：中国中冶2014-2018年财务报表

根据上表2-1数据对中国中冶的财务指标分析如下：

第一，赊销业务规模大，应收账款占比高。中国中冶应收账款余额从2014年的55,799,282千元增长至2018年的66,958,297元，增长率达到20.00%，同时收入、净利润、资产总额均呈现上升趋势，可见公司不仅规模在逐步扩大，赊销业务也在不断增长，就会增加公司坏账的风险。再分析2014年至2018年应收账款占流动资产的比例情况，总体虽然呈现下降趋势，但是总的占比情况除了最近一年占比低于20%，其余年度均高于20%，可见应收账款对公司已经是流动资产的重要组成部分，那应收账款的回收情况也将会严重影响公司资金的周转速度。

第二，应收账款周转周期长，周转速度慢。一般情况下，应收账款周转率越高，就说明企业的资金周转速度越快，产生坏账的风险就越低。应收账款周转率虽然从2014年的3.98次增长至4.12次，但是变化甚小，按照周转天数来分析，仅仅缩短了三天，整体来看，中国中冶应收账款的周转速度仍然很慢，当然这也和中国中冶的推行的政策相关。由于公司的规模在逐步扩大，赊销信用政策也在发生改变，延长了业主付款周期。中国中冶根据市场环境的变化积极推进业务的转型，大力发展非冶金工程项目，积极开拓城市综合假设、明生建设以及公路市政项目，而这些类别项目的客户主要为XX和中大型企业，项目周期较长，所以导致了应收账款回款周期也较长，这也呼应了应收账款周转率的变化。

第三，应收账款回收难，坏账风险高。中国中冶2014年至2018年，应收账款的坏账呈直线上升，增长率高达74.86%，可见公司应收账款的坏账风险极高，公司对于应收账款回收的关注度欠缺，缺乏标准的回收政策。

2.2.2应收账款账龄分析

　　2-2资料来源：中国中冶2015-2018年财务报表

中国中冶2015至2018年最近四年的应收账款账龄分析及其占比情况表如图2-2所示，列示了中国中冶应收账款各账龄段的金额和占比情况。

根据以上表格，可以看出最近四年里，中国中冶一年以内应收账款的占比均高达50%以上，并且总体呈现下降趋势；1-2年和2-3年应收账款的占比总体呈现下降趋势，可见应收账款有回收的情况；4-5年和5年以上应收账款的占比均呈现上升趋势，2018年5一年以上应收账款占比高达10.07%，可见确认坏账的风险极高。由此可见，中国中冶需要加强对4-5年和5年以上应收账款的管理，积极催收，防止坏账的发生。中国中冶近4年应收账款确认的坏账准备金额呈现上升趋势，可见公司对于应收账款的管理还是存在严重缺陷。

　　3中国中冶应收账款存在的风险

虽然中国中冶在应收账款的管理上是有制度可依的，财务部和销售部人员也是按照制度的指导来管理应收账款的，但是这一制度主要还是根据历史经验总结而来，没有充分的科学依据，在合理性方面仍然存在较多问题，通过上述对应收账款现状的分析，认为中国中冶在应收账款管理方面存在以下问题：

　　3.1应收账款内部控制机构不健全

中国中冶目前对于应收账款的管理只涉及两个部门，一是财务部门，二是销售部门，尚未成立专门的信用管理部门。通常情况下，在商品赊销前，信用管理部门需要对客户进行资信调查，然后根据调查结果，为不同的客户制定与之相对应的信用赊销政策，在销售成立前就做好风险防范的准备。中国中冶应收账款管理涉及到的销售部门，其主要负责客户的选择，商品的销售以及货款的收回。涉及到的财务部门，其主要负责与应收账款相关的账务处理，通过制作应收账款账龄分析表对其计提相应的坏账准备，从而分析其产生的财务风险。这种部门分工确实是看似科学合理，其实相互牵制，互相矛盾，并且不利于企业的发展。

整个销售过程中，中国中冶就完全缺失了一个部门-信用审核部门，对于客户的选择只是由销售部门全权负责，对于客户的资信状况，偿债能力和盈利能力并没有做深入的调查，所以无法避免部分销售人员为了提升业绩，而扩大信用赊销范围，盲目将产品赊销出去，造成应收账款无法回收的风险。另外一方面就是中国中冶对于销售人员的绩效考核标准不规范，也不严格，只是通过增加销售额增加员工的绩效奖金，造成销售人员只追求扩大销售额，而忽略了应收账款回收困难的风险，造成企业整体利益受损。而销售人员忽视的坏账风险正是财务人员所关注的，所以财务人员会对销售人员这种不顾成本和信用风险的行为加以劝阻，就会造成两个部门的矛盾。

　　3.2应收账款信用管理政策不规范

中国中冶现行的信用管理政策只是停留在表面，无法对公司的授信和信用行为提供有力的指导和支持，无法识别精准客户，无法对整个赊销环节做到全过程监督。

3.2.1客户档案调查不到位

客户档案信息的调查作为应收账款管理的基础，是不容忽视的。由于中国中冶最近几年客户变化比较小，所以企业在对客户资信调查方面就有所松懈，对客户过分信赖，导致客户档案调查不到位。这就要求企业在销售过程中严格遵守企业制定的规章制度，按照企业设置的销售流程进行销售，对于重要客户一定要进行资信调查，不能单凭以往的客户经验，或者根据与客户关系的好坏来制定赊销信用政策，因为去年可靠的客户，很可能今年就会不可靠，如果不对其进行资信调查，就很难专业的评判客户质量。而错误的判断就很可能造成应收账款的累积，产生无法收回的风险，进而造成坏账的发生，造成资产的损失。另外大量的应收账款也会占用企业的流动资金，很可能造成现金流中断，影响经营活动。

3.2.2信用评估体系不完善

中国中冶没有完整的信用政策，缺乏相应的信用标准和信用评估体系，主要还是由于公司对于应收账款内部控制设计不合理造成的。在对客户进行资信评估时，只是由销售人员根据客户提供的财务报告对客户的经营成果和财务状况进行简单的了解，进而就确定了客户的信用额度和还款期限，其评估逻辑相当简单，所以无法精准识别客户存在的还款风险。另外一方面就是销售人员的专业性偏好，可能无法对客户的财务状况做好全面分析，还是需要相关专业人士进行评估。所以公司需要建立完整的信用政策，要设立专门的信用审核部门，制定适合自己公司的一套信用审核标准和信用评估体系，全面识别客户存在的信用风险。

　　3.3应收账款日常动态监管不到位

中国中冶迫于当前市场的形势，积极推进业务转型，放宽赊销信用期限，延长业主付款周期，扩大公司的经营规模。这一举措虽然在一定程度上促成了销售量的增长，但是公司的应收账款也随之剧增，而公司又忽略了对应收账款事中和事后的管理，也增加了坏账的风险。第一，公司对客户信息的动态跟进不及时，公司对于已签约客户的财务水平、经营状况以及资产变化情况缺乏动态追踪，对客户的了解程度一直停留在签约前，殊不知，资本市场风云变幻，在应收账款未完全收回前，客户的偿债能力和意愿均有可能发生改变，所以要求公司对于每一笔应收账款都要做好持续的动态跟踪，充分识别风险，相应的调整信用政策。第二，公司缺乏对应收账款的事后管理，缺乏标准的催收政策，中国中冶4-5年和5年以上这部分账龄较长的应收账款占比一直呈现递增趋势，可见公司对于长账龄的应收账款催收力度不强，只是注重扩大销售，而不注意应收账款的回收。

　　4中国中冶应收账款的风险防范措施

公司要想做好对应收账款的管理，就必须建立一套适合自己公司的完整且全面的应收账款管控体系，大方面概括就是实现对应收账款事前、事中和事后的监督与控制。其中包括：建立健全信用管理机构、完善信用风险识别机制、优化应收账款日常动态监控过程以及完善应收账款事后监督体系。

　　4.1建立健全信用管理机构

结合中国中冶现状来看，公司的业财融合并不到位，业务与财务之间缺少一定的沟通和了解，双方的职责划分也不明确，义务和责任意识不够清晰，造成销售部门放宽信用赊销标准，一味的追求销售业绩，而忽略了财务风险，所以基于以上问题，公司应该建立专门的信用管理机构，聘请专业人员对签约前的客户进行评价，只有信用审核通过的客户才能与其签约，从源头上控制应收账款回款困难的问题。

　　4.2完善信用风险识别机制

4.2.1开展信用调查，建立客户档案信息

企业在开展赊销业务时首要的就是了解客户的征信情况，那么对客户的信用调查就是必不可少的环节。只有多方面获取客户的相关资料，才能深入了解客户的信用状况以及经营情况，信用管理机构才能有效的分析和评价客户质量，精准识别客户，从而制定与之对应的赊销政策。

企业可以直接采用询问访谈、实地考察以及问卷调查等方式获取客户的一手资料；也可以通过对客户财务数据进行定性、定量的分析来实现对客户财务状况和经营成果的了解，或者通过获取第三方出具的信用评级报告的方式实现资料的收集。

开展信用调查的目的就是评价客户的资信程度，实现对客户信息的动态监管，所以公司对于收集来的客户信息需要建档，形成客户资料信息库，并且要求信用管理机构人员及时追踪已签约客户的财务状况，实现对客户资料信息库的动态管理。

4.2.2评价信用状况，制定客户赊销政策

公司在建立客户档案信息的基础上需要对客户的信用状况进行分析和评价，为每个客户独家定制一个信用标准和信用条件，形成与之对应的信用赊销政策。而分析和评价客户的信用状况，信用管理机构的专业人员可以利用人工智能技术对收集来的信息做定量的分析，对客户的信用进行评分，从而评价客户的信用状况；也可以采用定性分析方法来评价支付能力以及客户的回款率，从而评价客户的信用状况。

公司可以从五个方面对客户进行信用评价，第一，客户的品质是影响客户信用的首要因素，即指客户的还款意愿，对于还款意愿强烈的客户可以设置较长的信用期限。第二，客户的偿付能力可以通过对客户财务指标的分析来评价，通常情况下，资产的流动性越强，其偿付能力就越强，公司可以通过分析客户的流动资产比率情况来评价。第三，客户的资本决定了客户的最终清偿能力，一般来说，客户的资本越多，则表明客户的财务实力越雄厚，还款能力越强，公司也可以通过对客户财务指标进行分析来评价。第四，客户拥有的抵押品是客户申请赊销的保证，公司可以通过检查抵押品权利义务归属人的真实性来评价客户信用，也可以评价抵押品的流通性来制定客户的信用标准和条件。第五，客户所处的环境作为一项评价的外部因素也是至关重要的，因为客户的一项商业行为往往会受到环境因素的影响，公司可以通过对行业环境、监管环境以及法律环境的分析了解客户及其环境，进而评价客户信用状况。

　　4.3优化应收账款日常动态监控过程

企业只有做好每笔应收账款的全过程管控，才能更好的保证应收账款的回收。首先，销售人员应该做好应收账款基础日常管理工作，其中包括公司给每个客户提供的信用政策是什么样的，信用标准如何，信用条件又如何，以及客户的履约情况，付款日期等，应该针对上述事项做好记录，还应当掌握信用管理机构提供的最新客户信息，及时做好风险防御工作。其次，还需要关注客户即将到期的债务的付款情况，以便做好提示工作。最后，财务人员可以根据财务数据分析应收账款周转率的变化情况，评价应收账款在管理上存在的问题，及时予以修正。还可以通过对应收账款账龄的分析，检查公司的信用赊销政策是否合理或者是否存在缺陷，以便完善，从而减少坏账的发生。

　　4.4完善应收账款事后监督体系

应收账款的事后监督管理主要就是对应收账款的回款工作的管理。结合中国中冶的现状来看，公司4-5年和5年以上这种长账龄的应收账款一直呈现增长趋势，可见公司对于应收账款的回款工作管理并不到位。所以要求公司的各部门之间应该明确分工，互相协调，共同做好对应收账款的事后监督工作。

首先对于销售部门来说，从销售合同签订起，就应该负责该笔应收账款的催收工作，相关负责人应该经常与客户保持必要的沟通，快到付款日时做好付款提示工作，积极催促客户完成付款。对于不能及时付款的客户，了解未付款原因，评价其合理性，并及时与上级领导汇报，以便做出相应的补救措施。销售人员一旦发现应收账款存在回收困难，有发生坏账迹象时，应积极与财务部门做好沟通，以便采取相应的措施，减少坏账的发生。其次对于财务部门来说，应该专门指派人员负责应收账款的回收工作，对应收账款进行监管，定期清理客户的往来款，从而保证应收账款的准确性。对信用赊销客户的欠款和还款情况做日常分析，根据分析结果对销售部门人员设置考核指标，树立销售人员的风险管理意识，从而做好应收账款的回收工作。

　　5结论

伴随着社会市场经济的迅猛发展，信用赊销已普及到各行各业，而信用赊销也暴露了企业对应收账款管理的缺陷，所以建立健全应收账款防范的有效机制也是迫在眉睫，也是促进企业发展的关键。所以本文结合中国中冶应收账款管理的现状，分析其管理存在的风险，进而提出相应的应对措施，从而保障企业健康长远的发展。

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