珠三角金融集聚效应分析

　　摘要：在金融、经济全球化的背景下，整个世界逐渐融合为一个整体，因此也就出现了金融聚集现象。当前金融聚集现象异军突起，并且这一聚集效应促进了经济的发展，提高了发展的效率，同时降低了企业的风险和成本。近些年来国内外许多金融专家都在对金融聚集效应进行分析。

　　我国珠三角地区，是我国经济发达地区之一，金融聚集现象也较为明显。因此对本地区金融聚集现象进行分析可以更加透彻的了解金融聚集的正负效应，从而有效的规避风险。了解金融聚集所带来的利弊，引导金融市场的发展。对金融发展与区域经济增长进行更透彻的研究，为我国经济发展提供一份宝贵的意见。

　　关键字：珠三角；金融集聚；经济发展

　　在经济、金融全球化的背景下，金融业空间集聚的趋势日益凸显，而且通过与实体经济和其他产业的相互促进，逐步形成金融产业集群，这不仅提高了金融的创新速度和效率、降低交易成本，而且还通过集聚效应促进经济增长。为此，国内外许多学者对金融集聚效应问题进行过研究。国外学者的研究最早可以追溯到对产业集聚效应和针对金融发展与经济增长关系的研究。对金融集聚效应直接进行研究主要是从信息流和“不对称信息”角度、从金融组织的微观视角、从金融集聚效应产生的机理角度进行研究，并对金融集聚产生的负效应做出了讨论。

　　在金融、经济全球化的背景下，整个世界逐渐融合为一个整体，因此也就出现了金融聚集现象。当前金融聚集现象异军突起，并且这一聚集效应促进了经济的发展，提高了发展的效率，同时降低了企业的风险和成本。

　　金融产业集聚是指一国的金融监管部门、金融中介机构、跨国金融企业、国内金融企业等具有总部功能的机构在地域上向特定区域集中，并与其他国际性(跨国)机构、跨国公司、国内大型企业总部之间存在密切往来联系的特殊产业空间结构。金融聚集的现象多发生在经济相对比较发达，人员流动较大，科技发达，的地方，这些地方有着先进的发展基础和发展水平。产业集群的现象是目前金融产业组织的基本组成形式的重要方式之一。金融集聚的具体表现形式就是人才的集聚、金融机构的集聚、金融合作与交流中心的集聚、金融技术与金融研究的集聚、市场的集聚、金融机构的集聚联合构成金融的集聚现象。

　　金融集聚有着自身的发展优势与独特的特点，这些特点也就是金融集聚的内涵所在。

　　金融集聚顾名思义就是将分散的金融资本等融合到一起，也就体现了一个地域性。金融集聚的基础就是要将劳动力、工具、土地、资本等融合到一起，以吸引企业的加入，在这一过程中，在地域上越占有优势，集聚的生产要素越多，企业所获得的效益就越大。

　　除此之外，我国金融集聚还存在一定的差异性，这是由于经济资本的不平衡性以及先天的经济结构造成的。每个经济区都有着自己独特的情况拥有着独特的优势与劣势。金融资源在不同的地点进行流通，必定会造成地区之间发展的不平衡现象，这也就造成了金融产业的规模、影响、发展情况的差异性。

　　金融产业的组成部分的多样性，造成了金融聚集的多样性的特点。随着经济的发展，社会经济的进步，金融产业的形式变得更加的复杂，并且金融业也逐渐的转变了自身的发展趋势，有以前单一的服务向多样化的服务转变，满足了市场的需求。金融聚集的多样性体现在金融聚集现象形成原因的多样性，组成部分的多样性，以及服务的多样性。

　　中国最有名的金融产业集聚地区当属上海和北京了，在这两个地方拥有大量的国内外的金融企业。上海陆家嘴贸易区及外滩金融中心渐渐的成为我国最吸引外资的地区之一。陆家嘴金融贸易区内拥有120多家中外金融机构、600多家投资性机构。并且值得关注的就是上海证交所内的证券交易额指标已经接近香港和新加坡的股票市场。在北京的金融街也吸引了大量国内外大型金融机构聚集，从目前的入驻情况来看，金融街已聚集了金融投资类企业及监管机构等588家，其中包括了人民银行总行等金融监管机构、中国银行等国有商业银行总部、纽约银行北京代表处等跨国金融机构、中国再保险集团等大型保险公司总部以及中国证券登记结算有限责任公司等企业的清算中心。目前在金融街内注册的588家企业中，金融保险业企业的资产总额占70%，营业收入占65%，利润占80%，租金占25%，金融保险企业总部的各种经营活动已经成为西城区经济发展的重要支柱。

　　中国的区域金融发展存在不平衡的现象。从1978年到2006年中国各地区的金融深化水平出现了明显的分化现象，东部地区的金融深化速度相对较快。如图1所示。

　　图1中国各区域的金融深化水平（1978—2007）（来自中国金融年鉴2008）

　　并且根据有关的资料显示，上海计划在2020年成为与中国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心;首都北京提出要建设成为“具有国际影响力的金融中心”深圳计划成为与香港并列的国际金融中心。继上海、北京、深圳之后,天津、广州、大连、沈阳、成都、郑州、南京等各大沿海城市以及内陆中心城市为自己拟定了“区域性金融中心”的规划,如图2所示。

　　图2.主要城市建设金融中心计划表（自己整理）

　　除此之外，还总结了我国从2003年到2009年全国性金融中心及六大金融区域金融集聚程度。从金融集聚发展走势来看,各金融区域金融集聚程度变动相对平稳，部分金融区域金融集聚度呈现缓慢的上升趋势,也有金融区域金融集聚程度呈现缓慢的下降趋势。如图3所示。

　　图3.2003年到2009年全国性金融中心及六大金融区域金融集聚程度

　　2.1.1国内经济因素

　　随着改革开放以来，我国经济呈现了突飞猛进的发展，到了中国加入世界贸易组织，金融企业开始逐渐的崛起，时至今日已经形成了一定的规模。

　　目前我国拥有着良好的发展条件，并且从金融机构和金融人才的走向看逐渐呈现区域性，集中性，这些为金融集聚奠定了一定的基础。除此之外，我国虽然金融行业虽然起步较晚，但是仍然拥有着一定的实力，并且在不断的创新改革。人才是发展的基础，我国目前拥有杰出的金融人才做保障，并且当前中国的经济实力有了巨大的提高。纵观我国金融市场，我国的金融资源种类繁多，并且股票市场、债券市场和基金市场发展迅猛，银行等金融机构不断壮大并发挥了推动的作用等。都导致了我国金融聚集现象的发生。

　　2.1.2其它因素

　　除了经济因素外，行业之间逐渐加重的竞争也是形成金融集聚现象的原因，我国目前属于市场经济，在市场经济下企业追求利润是必然的结果，在追求利润的同时必然会产生竞争，企业在这期间必须不断的加大自己的投资，提高自身的竞争力，这一时期就促进了产业的演变。我国的金融企业根据市场的需求，不断完善自身的服务职能，发掘自身的潜力，并且还要根据企市场的变化不断改进自己的方案，以满足更多人的需求。

　　当今社会一成不变的经济发展模式已经不能更好地适应企业的发展以及社会的需要了。无论是传统行业还是金融行业都需要不断的创新，进行技术的革新才能使得产业能够不断的向前发展。我国金融产业进行了不断的服装创新与改进，不断的适应各种客户的需求，保证服务的多样性。D.Keeble和L.Nacham认为相对于制造业从需求和供应等角度来探寻集聚利益，生产性服务业是属于新经济下的知识密集型行业的一种，其更应该从创新环境和集聚学习等角度寻求集聚利益。其实金融集聚本身就是一个不断改进创新的过程，在这个大的环境背景下，我国的金融技术内部不断的革新，发展，调整自身的情况，适应环境的不断变化。

　　除以上原因之外，我国XX的大力支持对金融集聚起到了良好的推动作用。在我国许多地区性的大的金融项目都是由XX提供资金建成的，例如我国著名的上海金融区以及北京的金融地区。XX的投资使得企业的成本降低了，成本的降低必然带来了经济效益的提高，这样因果联系必然推动了产业集聚的形成。虽然说金融集聚是市场经济不断发展的产物，我国目前是以市场为主导的经济发展，但是我国XX通过制定相应的经济措施，完善企业的相关规定，以及严格的监管制度，使得我国金融产业的发展能够更加的持久与稳定，并且提供了一定的保障。在中国这样一个发展中国家,XX对金融集聚的形成起到了很大的作用，甚至能起到决定性的作用。

　　金融机构在选择公司落脚地时，常常会考虑这一地区的地理优势，如果一个地区有着足够强大的地理优势，那么金融集聚的形成则是一种必然现象。纵观世界上有名的金融集聚地区，他们所在的位置大都是有着发达的交通，拥有着发达的经济，能够开发金融活动的地区。这些条件有利于各类商业活动的开展,从而产生对金融服务的需求,例如货币结算、保险、证券、投资融资需求等,这些需求会吸引大量的金融机构,进而为金融集聚的产生创造了有利条件。

　　同时对这经济的发展，我国城市的各项基础设施逐渐完善，并且城市的功能更加的系统与完善。通常来说金融集聚区通常都会选择基础设施完善，拥有发达的交通以及信息系统的地方。一般来说，城市的基础设施主要包括医疗、交通、电信、商务楼、住房、教育等方面的建设。除了先天的地理条件外,基础设施建设的完善与否也是众多跨国公司、国内外和金融人才在选择时的重点考虑因素之一,因为发达的通讯基础设施和交通设施是金融中心发展的基础,它可以保证迅速有效的收集金融信息,进而使金融活动高效运行,如伦敦基础设施的完善就对金融业的发展起到积极的促进作用。

　　2.2.1世界经济因素

　　随着经济全球化一体化的发展，我国金融产业的发展与世界经济的发展有着密不可分的关系。金融国际化的形式已成为定居，我国外资银行逐渐增多，国外的证券公司等不断进入中国市场这无疑对我国金融产业会造成严重的威胁。

　　就拿银行产业来说，国外银行进入中国银行市场对我国银行的发展既是挑战又是机遇。就从挑战来说，我国银行业在服务水平上远远低于外资银行，并且再技术上也相对落后，在我国银行的业务办理方面，我国银行业务非常有限，除了传统的存取款、借贷等业务几乎没有创新之处，而国外的银行则拥有办理各种金融业务的能力，这样一来对我国的银行市场就形成了一定的冲击。阻碍我国银行业的发展。除此之外，在机构的设置，服务的标准，业务的办理能力方面我国银行都面临着前所未有的挑战。

　　就世界范围而言，纽约、伦敦和东京，成为全球最重要的金融产业集聚地。这些大都市吸引了全球最主要的银行、保险、证券、基金等金融机构纷纷进驻开展业务(Tschoegl，2000)。伦敦是全球第一大国际金融中心，拥有最大的欧洲美元市场，其证券交易市场24小时运营，是世界第二大证券交易中心。至2011年，伦敦已有680多家银行，居世界大城市之首，其中307家外国银行拥有了17439亿英镑(折合25362亿美元)的总资产，跨国借贷业务占全球市场份额的20%；伦敦同时还是世界上最大的国际保险中心，共有800多家保险公司聚集在此，其中170多家是外国保险公司的分支机构。纽约是全世界发展最快的金融集聚地，曼哈顿的债券市场和股票市场是世界最大的经营中、长期借贷资金的资本市场；它的外汇市场和货币市场也是世界最主要的交易市场。至2000年纽约银行业的总资产已经达到16834亿美元，其中228家外国银行的总资产达9761亿美元。而日本则拥有全球排名第二的股票交易市场和债券市场，至2000年世界最大的300家银行中，已有75家在东京设立了分支机构，其中I4家银行的总部设在东京，这使东京成为当时世界上大银行最集中的城市，到了2002年日本的银行总资产已达到153500亿美元。

　　从国际的经济发展现状来看，我国的金融产业要想得到更大的发展必须进行金融聚集，以求资金、生产要素、人才、资源的综合利用。促进我国金融产业的发展。

　　2.2.2政治因素

　　我国自加入直接贸易组织后，经济的发展受到国外的影响，我国金融产业的发展也同样遭到了国外的限制。一些国家或世界经济组织甚至出台了相关的法律规定对我国金融企业的发展进行抵制，这样一来就给我国金融聚集奠定了一定的基础，并且产生了不小的影响，我国金融企业要想在世界上立足并且在企业竞争中立于不败之地，就必须进行金融聚集。

　　金融聚集现象对珠三角地区经济发发展有着重要的影响，珠三角地区有着优越的地理优势，毗邻香港澳门地区，临近东南亚，有着大量的外资涌入，带给其地区充足的资金优势，带动产业发展与升级，珠三角地区有大量丰富的劳动力，城市相对集中，有着强大的生产力和消费能力，临近沿海水路交通便利，对外开程度高，有着大量的信息资源优势，有着国家的政策的支持，加大了对外资的吸引力度。同时管理机制上也有着先进科学的方法，经济活力上富有旺盛的生命力。对于金融的聚集有着鲜明的条件，金融的聚集，带给了珠三角地区的金融结构上的优化，是产业发展前景更加光明。并且提高了金融上的创新速度和效率，降低了交易成本。让产业升级加快了步伐。更加有效的促进拉经济增长，金融聚集带给整个珠三角地区经济上的大幅度发展充分发挥出了珠三角地区的经济活力。

　　3.1.1优化金融结构

　　首先产业上的金融结构的优化，资金的流入为其产业升级提供了充足的资金，有着资金上的保障，大部分产业进行产业了调整，改善，升级。让部分产业重新获的机会发展，同时对大部分产业带来做大做强的机会。也为珠三角地区整体产业转型上带来大的发展。其次是商业上的优化，商业银行对资金的合理运用，减少不良借贷，推动产业升级调整，进而提高盈利，实现资金资源的合理优化配置。

　　证券市场的发展，为资金融入也创造了不可取缺少的条件，让企业融资充满了多元化的方式。改善了传统的融资方式。最后市场上的优化，金融的聚集带给中小型企业新的竞争力，让中小型企业在市场上有了新的活力，对独大的企业造成了冲击，也让消费者有了更多选择余地，这种冲击一定程度上是市场的良性竞争，为产品的质量和价格有着良性保障，带来市场上的优化和调整。

　　3.1.2提高了金融的创新速度和效率，降低交易成本

　　金融的聚集，在市场体制下追求更高的经济效益，迫使企业提高自己的技术水平，管理制度，同时也加大了对人才的需求。在技术水平上，企业在资金的推动下，进一步改善成本，生产，销售上的技术问题，对于珠三角地区本身有着大量的资源成本，用其先进的技术进行开发，在成本上会大大降低，也避免资源的浪费和消耗，生产技术上的改善降低工作时间，提高工作效率，为产品在价格上提供竞争力保证，销售手段的创新，让产品有着更广阔的市场，珠三角地区发达的水路交通是产品市场的扩大的重要条件。同时资金融入，金融聚集也对企业自身内部管理上有着更大要求，有利于企业内部的自我改良，管理体制上也会引用国际上的先进方式，让企业更加迅速的发展，有利于企业国际化进程。

　　金融聚集，需要大量的人才，也吸引着人才流入珠三角地区的，人才上的流动是经济发展的必要条件，经济的发展对人才的渴求是不必多说的。最后信息上的发展，随着信息技术的发达，珠三角地区对信息依赖越发重要，金融的聚集带给珠三角地区的不仅是资金，还有更多的商业信息，这些信息推动商业模式的发展，促进产业结构的转型。技术的提高，管理的改良，市场的扩大，人才的流入，信息的涌入，成为了珠三角地区提高了金融的创新速度和效率，降低交易成本，提供了重要保障

　　3.1.3有效促进了经济增长

　　金融聚集的形成必然会对珠三角地区的经济产生一定的影响，随着聚集现象的发生，我国珠三角地区的经济呈现逐步上升的趋势，人们的生活水平也有了一定的提高。口说无凭，笔者根据多方面的数据调查，研究得出以下分析.

　　表一.珠三角金融集聚基本情况数据标准化结果

　　来源：《广东统计年鉴2012》数据标准化

　　通过对以上数据的处理，得出这九个城市的GDP情况：

　　表二.珠三角九市的GDP标准化结果

　　通过这些直观的数据观察，可以看出珠三角地区的经济有了一定的增长。

　　金融的聚集为珠三角地区经济带来飞速的发展，其主要表现为以下几个方面。第一传统工业的转型，经济的飞速发展工业上的提高，促使传统工业向现代化工业转变，提高了工业生产效率增加了工业上的转变。第二农业上的科技化，金融聚集，让农业走向集体化，科技化的道路，推动农业的发展，提高农产品的质量，加大农产品的生产效率。第三工业化的进程，金融的聚集，工业信息也随之聚集，工业趋于区域化集中，提高工业生产效率，加大工业之间的联合与合作，推动工业化发展。第四点第三产业的发展。农业的聚集，工业的优化，进而第三产业也更加蓬勃发展，第三产业的兴起与成长，更好的说明啦，珠三角地区经济迅速的发展。第五城市化的进程，经济增长，城市化建设也与其同步发展。城市之间交通，产品集散，都更加方便与有效。第六人均收入的提高，人们收入的提高，消费能力增强，生活水平也得到了，大大的改善。最后是地区经济竞争力的增强。珠三角地区农业，工业，第三产业的发展，综合带动了其地区的整体发展与提高，加大了珠三角地区在国内市场甚至国际市场上的产品竞争力，也为新的金融聚集带来更加有利的条件。

　　3.2.1信息成本增加导致利润下降

　　金融产业聚集必定会造成信息成本的增加，成本的增加就意味着企业利润的下降。面对国内外激烈的市场竞争环境,被当作市场竞争主体的企业要想站稳脚跟,就必须适应市场经济体制的基本要求,坚持把降低成本、提高质量纳入到企业的战略核心之中,不断完善企业的管理模式,发现企业中存在的不足,并及时进行改善,从而保证企业的低投入和高产出。

　　3.2.2金融业的过度竞争和平均利润率的下降

　　由于企业的不断发展，行业的不断更新换代，使得金融业的竞争逐渐加深，我国珠三角地区的金融业的过度竞争，企业为追逐自身利益违背了金融业的发展规定，形成了企业与企业，行业与行业之间的过度竞争或不正当竞争的状况。过度竞争的背后必定会影响企业的平均利益，造成平均利润率的下降。

　　目前珠三角地区金融业的竞争中采用的最常用的手段就是价格手段，企业降低服务价格，或者太高服务水平增加服务内容等来吸引客户，这种做法过度会造成金融业的恶性循环，长此以往必定会对企业的发展带来不利的影响。

　　3.2.3中小企业生存困难

　　金融聚集现象有利有弊，弊端就是对于中小企业的发展则有阻碍的作用，珠三角地区金融产业的组成复杂多变，在这样一个庞大的金融体系下，中小企业要想突破发展的瓶颈必然要付出更高的代价，和提供更优质的服务。

　　中小企业融资困难，资金来源少，借贷困难，再加上企业自身的构成相对简单，缺乏系统的管理模式以及先进的技术支持，在这样的背景下很难在金融聚集中生存下去。

　　本章通过对珠三角金融产业发展现状分析，发现珠三角金融产业的现状以及出现的问题，分析珠三角地区金融聚集的情况，同时提出了形成金融聚集的原因，并且就其发展的有利影响进行了系统的分析说明，而且还根据实际情况提出了一些不利的影响。XX部门应该加强对金融机构的引导，帮助其解决这些问题。并且在应对这些问题的时候，可以大力发展我国的证券机构，建立一个稳定的证券市场，帮助证券行业的发展，同时未解决企业融资难的问题，可以尽量的放开相应的限制，帮助企业融资，最关键的就是培养优秀的金融人才加快金融市场的发展，巩固我国的地位。

　　[1]王宇昕.天津金融集聚持续发展的影响因素研究[D].南昌大学2012

　　[2]王慧海.金融集聚及辐射效应研究[D].西南财经大学2013

　　[3]袁晓霞.金融集聚问题研究[D].厦门大学2008

　　[4]王雪.基于金融集聚视角的广东省产业结构升级研究[D].暨南大学2010

　　[5]冯晓春.金融集聚问题研究[D].首都经济贸易大学2010

　　[6]龚勇.区域金融集聚机制研究[D].宁波大学2011

　　[7]高雅静.金融集聚、制造业集聚与区域经济增长关系研究[D].南京大学2012

　　[8]王伟.我国沿海地区金融集聚的经济发展效应研究[D].中国海洋大学2012

　　[9]辛鑫.黑龙江省金融集聚的新兴产业发展效应研究[D].哈尔滨工程大学2012

　　[10]石沛.金融集聚对区域经济增长的空间影响机制研究[D].重庆大学2012

　　[11]黄永兴，徐鹏，孙彦骊.金融集聚影响因素及其溢出效应――基于长三角的实证分析[J].投资研究，2011

　　[12]张望.上海金融机构集聚与国际金融中心建设.上海经济研究,2009　
       [13]Kindle Berger C P.The Formation of Financial Centers：A Study of Comparative Economic History[M].Princeton：Princeton University Press，1974.
       [14]Clark，G.L.，2000，The Functional and Spatial Structure of the Investment Management Industry[J].Geoforum，vo1.31.
       [15]Friedman，1986，The World City Hypothesis，Development and Change[J].International of Urban and Regional Research，Vol.17.
       [16]http://baike.baidu.com/link?url=Cfm4ztRAoIW23oXESLSAiilnP_Y5uUbZtMiHles5nSIh71arWRTO9vKwX9xLFRM503eK3-QIwIGGtC94upTCnq#3]