企业并购所涉及商誉问题的探讨

摘要：中国加入WTO组织后，我国与国际市场经济接轨，伴随着我国国家经济的不断发展，我国企业并购浪潮风起云涌，企业并购带动商誉并购，我国新时期的企业并购也以此为主要的流行形式。在中国，企业并购发展历程并不长，在实际的企业并购过程中，确实存在着一些问题，甚至我国企业并购以及商誉并购过程中，有些并购原则和处理方法与国际社会没有接轨，存在很多与国际社会惯例不一致的地方。迄今为止，我国会计界在并购商誉方面还未达成共识，使得在实际的商誉并购过程中，存在着某些混乱问题。本人旨在以企业并购所涉及的商誉问题方面进行分析和探讨，针对企业并购带动商誉所产生的问题提出会计处理方法和实施策略，希望可以为我国企业在企业并购商誉问题处理方面提供可行性思路。

关键词：企业并购；商誉问题；会计处理；分析研究

企业并购是一把双刃剑，它的影响力不容小觑，不管是对经济环境还是对财务会计都有产生影响。依据X企业并购历程而言，现行财务会计于企业并购，它们是紧密联系，相伴而生。在我国发展企业并购新阶段时，2006年，我国财政部颁发了关于现行财务会计的38项准则，同时也使得我国在企业的财务处理方法上与国际接轨，与此同时，新准则的实施也会产生一定的影响力，对我国上市企业方面的重要影响有：一、企业的价值评价；二、企业财务报告数据；三、企业资产评估处理；四、企业的税务策划，对我国企业并购方面的重要影响有：一、企业并购动机；二、企业并购所带来的风险；三、如何选择企业并购的方法方式；四、企业并购后所产生的资产评估处理和财务处理方法。本文章的主旨在于以企业并购所涉及的商誉问题方面进行分析和探讨，针对企业并购带动商誉所产生的问题提出会计处理方法和实施策略，希望可以为我国企业在企业并购商誉问题会计处理方面提供建议和意见。

企业并购含义企业并购是目前在全世界各国范围内，企业运营过程中，经常使用的企业运作手段。对于企业并购的含义，不同的国家以及不同的企业类型，对于企业并购有着不同的解释，从概念上来讲，企业并购有着较大的争议，既有兼并、企业收购的意思，又包含企业合并的概念，从原则上来讲，企业并购的概念之间不但有联系而且又有其不同之处。下面，笔者就从这几个概念入手进行探讨。

1、兼并。对于企业兼并一词的解释：《大不列颠百科全书》中是这样解释的，

独立没有联系的两家或多家公司，这些公司的企业都处于自身的发展需要，在某个时间内完成合并，成为一家更为综合更为大型的企业。通常来讲，企业兼并，往往是由于一家企业具有无与伦比的优势，吸引其他家企业加入的行为。在产权区分上讲，指的是一家企业收购购买他家企业的产权，即通过兼并，让他家企业加入并更换了法人，失去法人资格，用具体的公式表示：甲+乙=甲。

2、收购。企业收购与企业兼并不同，企业收购指的是，企业购买另外一家

企业的股份，使得收购方企业达到控股百分比的合作模式。与企业兼并不同，被收购企业往往仍然保持着独立法人资格，但是具体在公司业务处理方面，一般是甲公司通过购买乙公司股票股份，使得甲方以高于乙方公司的股票份额，甲方股权占比高于乙方从而控制乙方股权比例。虽在股权方面甲方占比较高，但甲乙双方的法人地位不能改动，仍然保留，产权性质不变，如果是法人地位撤消，那么就相当于企业兼并了。

3、合并。企业合并是更加区别于企业兼并、企业收购的企业合作行为，具

体指的是两个或者是两个以上的企业，以契约或者协商的形式，进行合并后组建成新型公司的企业经济行为。用具体的公式表示：甲+乙=丙。企业合并相比较而言是较为复杂的，主要是体现在以下几个特征：第一，企业合并的条件是平等原则，两家或者是两家以上的公司，以契约或协商的方式，组建成新的法人，从而组建成新型的公司。组建新公司过程中，两家或者是两家以上的公司，其法人地位也会丧失，以新型的面貌组建成新公司，从而成为新型的经济体的过程。第二，企业合并过程中，各方的资产并没有转让，资产原先还是属于先前的公司，只不过是以企业合并后的所有权形式存在。第三，合并后的公司会接手合并前企业的支配权力、所有权和收益权等，而各公司的所有权转让是没有赔偿的。第四，各个企业合并的目的，除了使得企业更加的壮大外，还有就是要避免合并前企业之间到底相互恶性竞争，使得合并后公司的合作更加的协调与顺畅。

在对于企业兼并、收购、合并这三种方式进行简要分析后，我们基本可以理解，企业并购，指的是在我国企业并购发展的XXX背景下，各企业的目的都是想谋取更好的发展，因此，将兼并和收购作为各企业间合并形成一种特殊形式，企业并购也是指兼并和收购的合称。相比于兼并、收购、合并，企业并购要想完成，需要满足以下几个方面的条件：第一，企业并购需要是两家或者是两家以上的独立法人企业，通过协商或契约，合并为一家公司的行为。第二，企业并购涉及企业资产和负债，需对于合并与被合并企业状态进行确定，如合并企业继承被合并企业的资产和负责存活，则被合并企业将消失，或者被合并企业作为合并企业的子公司继续存活。第三，并购企业间需要通过股票市场获得市级操控权，股票市场占比及占有量，成为并购企业并购成功的基本依据。基于以上的分析，我们可以得出，如果是仅仅具备前2种，只能称为是企业兼并，只有具备这三个条件，或者说是，三个条件同时具备，我们才可以称为企业并购。

类别对于企业并购的类别，从当前市场表现中，我们基本可以确定，企业并购主要是有以下两种类别，一种是根据所涉及的企业行业和企业并购后的市场表现进行分类，另一种分类方法是根据企业并购出资方式划分。

分别对以上两种企业并购类别进行阐述，针对于第一种所涉及的企业行业和企业并购后的市场表现进行分类与三种方式：

横向企业并购分类。横向并购具体是指各企业在区域、市场、行业、生产阶段和产品同质方面一样，处在同一水平上的企业之间的并购。由此我们基本可以看出，横向并购一般指的是竞争对手之间的合作模式。通过竞争对手的合作竞争，使得类似企业获得“强强联合”的效果，达到最大的经济发展规模和企业效益。纵向分类。纵向并购具体是指并购企业与其下属供应商或者与其客户之间的一种并购关系，主要是企业和其下属的生产线条的合并，这样做的好处是，可以使得企业向着一体化的经济行为转变，使得企业发展成为综合性、多元化的企业公司。混合并购。混合并购较为复杂，它既不是竞争对手的并购，也不是供应商客户之间的并购，即合并双方或者是几方，都没有直接的联系，甚至并购方都属于不同的行业、不同的产品链条、不同的企业特质。

其次，根据并购出资方式划分进行分类，可以分为以下三列：

1、现金并购。对于现金并购的理解很简单，其具体指的是主并购企业为了取得被并购企业的所有权，通过现金方式支付被并购企业一定数额的并购金。现金并购在实际的企业并购中也是经常遇到的，目标公司一旦获得了现金支付，就直接失去了选举权或者是所有权，即选举权或者是所有权直接归属并购公司所有。

2、股票并购。股票并购指的是，并购企业通过发行本公司股票，获得目标

公司实际操控权的行为。股票并购相比于现金并购，有着较大的优势，不需要支付大量现金，不会影响到企业正常资金需求，使得企业可以得到正常运行，而且目标公司的股权所有权没有变动，还是属于合并前公司的股东们所有，只是在归属形式上转移到了并购公司。但是，股票并购与现金并购相同，公司股东或者是控制人，会直接失去公司的控制权。

3、杠杆并购。杠杆并购指的是，并购公司通过银行借贷或者是金融市场借贷支持下进行企业并购的行为。杠杆并购与股票并购、现金并购相比，杠杆并购的主要特点是，仅仅需要少量的资金，便可以直接进行并购，但是需要注意的事，这种并购行为也是有着一定代价的，即以后期的资本和收益作为借贷的抵押。

作用企业并购是XXX背景下，商品经济发展的特殊产物，也是企业发展过程中需要经过的重要阶段。以X为例，X已经经历过了至少5次并购浪潮。企业并购作为一种新型的企业合并方式，一直是企业发展追求的重要方式。那是因为，企业并购有着独特的并购作用和优势，具体来讲主要是体现在以下几个方面：

第一，企业发展动机。当前的市场竞争极为激烈，企业只有不断的创造机遇，不断的适应新的市场需要，才可以很好的生存下去。企业通过并购，可以节约企业发展时间，在发展过程中谋求更好的发展，获得更好的市场地位，甚至会通过资金的周转，缩短建设周期使得企业在短期内获得爆破式增长。再者，企业并购，还可以降低企业壁垒规避企业风险。企业发展过程中会遇到各种各样的壁垒，比如资金、技术、渠道，比如顾客、经验等。通过企业并购可以使得企业壁垒大大的缩减，提高企业进入的成本和风险防范，使得并购方可以快速的进入各个行业，与行业内的其他企业进行厮杀与竞争。

第二，发挥协同效应。企业并购后，可以快速实现生产协同、经营协同，甚至是财务以及人才方面的协同。使得企业可以在协同中发展，在发展中继续协同，从而实现企业的长远发展。

第三，加强市场控制。企业并购可以使得企业在短时间内获得市场资源和份额，可以迅速的扩大市场占有率，使得企业的核心竞争力获得快速提升。再者，减少了竞争对手，市场中的产品与客户摸底较为清晰，使得并购后的企业可以以更高的价格出售自己的产品，从而获得更高的利润率。

第四，避税。我国公司法有规定，企业亏损可以用后面若干年的利润进行抵扣，代缴所得税。如果并购对象有着巨额亏损，并购企业可以通过低价获得并购对象的控制权，从而使得并购企业可以对并购对象，根据其实际亏损量进行合理避税。

二、并购商誉

（一）商誉含义

商誉的概念出现，世界多有争议，但是普遍认为商誉概念出现，主要是在19世纪末期。有着明确的商誉概念统计和记录的，出自于约翰坎宁，1929年，他认为，像会计师和会计学家、经济学家和工程师、法律专家，都曾对商誉这一概念进行过定义，对其性质和计量方法都有过探讨”。现代社会中，对于商誉的定义，基本上是有三种观点，第一种观点是，总计价账号观。也就是由约翰坎宁提出来的，他在他的著作《会计经济学》中，指出商誉是一种单独的会生息资产，是一种特殊的计价账户，属于企业的无形资产之一。第二种观点是，好感价值观。好感价值观的观点为，商誉产生的原因是，企业发展以及企业合作中的商业关系，是企业合作伙伴或者是顾客，对企业产生好感，这种好感继而形成的价值。产生这种价值好感的因素有很多，更多的是起源于企业本身的良好口碑、独特特权、管理方式、地理位置等无形的好感，是一种属性为无形的代价。第三种观点是，超额收益观。即超出预想额度的一种盈利价值观，也被称为是“超额盈利的现值”，它的观点是，预期未来收益超过正常收益部分的贴现值。换句话说，能为企业带来出预想额度的盈利价值是商业荣誉，这也被超额收益观所认可，同时是企业正常盈利后，超出正常盈利的那部分盈利。

通过对于商誉历史发展以及代表观念的分析，我们对商誉有了更清晰的认识，针对于商誉的形成、性质有了更为清晰的了解。通过总结观念，笔者认为，商誉是一种特殊的经济资源形态，是一种可以为企业带来超额盈利能力的经济资源形态。为此，笔者认为，作为一种特殊的经济资源形态，商誉具有以下几个性质：

第一，商誉是企业独特的价值，可以带来超额经济利益，可以转换为经济资源，商誉是无形的是特殊的，是跟企业紧密联系挂钩的，可以跟企业的有形资产一样带来更高的盈利价值。

第二，商誉的形成是与企业整体相关的，企业整体运行状态、企业品牌实力等综合因素，都可以为企业带来更高的商誉价值，商誉是无法以简单的公式形式进行计价的。

第三，商誉的价值是不确定的，是与企业发展、市场变化紧密相连的，而且商誉也没有有效期限，它或许可以长期永存下去，或许短期内就可以丧失这种能力平，商誉对于企业来讲，是存在着一定的变数的。

　（二）并购商誉

对于并购商誉的理解，在会计界主要是分为两个大类，一类是自创商誉，一类是并购商誉。针对于自创商誉的理解，自创商誉具体是指企业运行、经营过程中自己创建的随着时间的流失逐渐积累起来的。相比于并购商誉，自创商誉有着较大的波动和因素影响。自创商誉可靠性无法保证，而且其企业受益会经常受到波动，它的商誉精准计量方式存在变数。基于以上原因，企业自创商誉的稳定性及价值性都不如并购商誉。因此，在实际的企业并购过程中，并购商誉与自创商誉分开的好。

对于并购商誉的界定，不同的国家对于并购商誉的定义是不一样的，下面，笔者就并购商誉界定，选择几个国家对于并购商誉的界定方式进行解析：

第一，国际会计准则委员会。其对于并购商誉的界定方式的定义，在1998年修订的《国际会计准则第22号-企业合并》中就有解说，其《准则》是指在进行企业并购交易的时候，作为商誉确认的一项资产，即主并购企业购买成本超过了其所预算的购买成本，也就是说超出了被并购企业的可辨认资产和负债的公允值中的股权份额。企业并购产生的商誉指的是，购买企业对目标企业未来发展和经济利益有很大的期望，也是在为这种经济利益期望买单。严格来讲，这个不是并购商誉的界定，只不过是对于商誉概念做的简单的界定。

第二，X对于并购商誉的界定方式的定义。在ED154中X财务会计准则委员会对于商誉的构成内容及性质实质，有着明确的说明。X财务会计准则委员会认为，企业并购中并购商誉包含以下几个要素：1）被收购企业没有确认的其他并购企业的净资产的公允值；2）被收购企业续产公允值；3）企业并购合并产生的协同效应公允值；4）收购企业过高或者过低支付。X财务会计准则委员会对于商誉的定义，基本是在此考核的基础上的，是相对比较完善的定义框架。

第三，中国对于商誉的定义。中国对于商誉的定义，最开始在1996年由财政部印发的（征求意见稿）即《具体会计准则-合并会计报表》中就已经有定义，其《准则》中对于并购商誉的定义有明确规定，具体是指在进行企业并购交易的时候，将主并购企业购买成本超出被并购企业的可辨认资产和负债的公允值中的股权份额之外的股权份额作为商誉确认的一项资产。1997年，中国在《企业会计准则-无形资产》（征求意见稿）中商誉的定义有了更明确的定义，即商誉是企业获得超额收益的一种能力。

从以上三个界定范围来看，并购商誉对于当今实行的会计来说，等同于并购价格和企业净资产公允值之间的差额，并以此来衡量计算并购商誉。但是，笔者始终认为，差额计算并购商誉只是一种简化账务处理的折中之举。如果要从真正意义上对并购商誉进行定义，本文作者认为可从商誉的特性、自创商誉、企业并购等方面进行：并购商誉具有商誉的本质特征，是一种表现形式，其与自创商誉、企业并购密切相关，不可拆分，最终并购商誉也将转化为自创商誉。

基于以上分析，笔者认为，所谓并购商誉，其实质就是主并购企业在被并购企业后，能在被并购企业净资产中收获超额经济收益的现值。

三、并购商誉流程

（一）商誉确认

把项目当作是费用、收入、负债以及资产等不同类型的要素来进行记录或者是把它纳入有关的财务报表之中的一个完整过程就是会计确认，它基本上涵盖三个阶段：初始确认-再确认-终止确认，总共三个阶段。商誉确认与会计确认如出一辙，从实际操作来看，也基本上经历初始确认-再确认-终止确认三个阶段。但是，在考虑到并购商誉内涵的基础上，需要注意几个问题：首先，并购商誉应该确认为一项资产，而且实现可计量。其次，对购买价格与被并企业净资产公允值之差，需要根据实际情况区别对待。举例来讲，但P>Px>Pg时，Px与Pg的差额，可以作为并购的商誉的资产；如果它们的大小排序为Px>P>Pg，那么当Px和Pg两者之间的差额相同的情况下，业可被当作在进行企业并购时并购商誉所对应的资产存在。而对于Px和P所存在的差额来说，主要为被并购以方及并购方通过谈判过程所具有的各类优势所导致。也就是说，在开展并购的过程中，进行并购的一方通过比较低的价格得到更高价值的资产。

　（二）商誉计量

计量是财务会计的基本特征，所有的财务会计信息（包括费用、收入以及负债等），需要利用计量来被会计统计所体现出来。相对应的，商誉计量同会计计量雷同，也需要两个构成要素才可以实现计量：第一个是定量的财产或者是商誉公允值，第二个是定量该财产或者是商誉公允值的尺度。目前世界各国比较常用的商誉计量方法主要是两种：

第一，间接计量法。它的基本理论基础为“总计价账户理论”。对于割差法而言，某个企业所拥有的整体价值和它的具体可辨认净资产两者之间所存在的价值差额就是商誉。通常所说的所谓1+1>2，所指的是企业有机地融合了各类不同的资源和资产，并非简单地将这些因素叠加起来，该过程发生了不同的价值体相互的有机且紧密融合，所以带来了1+1大于2的良好成效。所以，企业所具有的超过常规水平的相关能力就被称为商誉，利用割差的方法可使有关的模型发生转化，使之被标书为可辨认净资产所对应的具体公允价值和整体价值的相关计量。采用该方法时，具体的运算过程如下：商誉 = 整体价值 – 企业可辨认净资产所对应的具体公允价值。下面举例说明：

举例：甲企业准备并购乙企业，经过专业评估后，发现乙方企业整体价值为36500万元，乙方企业负债为10500万元，甲方与乙方企业经过谈判，最终将相关的并购价格确定下来（得28000万元人民币）。这样，采用该方法，可将并购商誉确定，具体如下：28000-（36500-10500），所以其值为2000万元人民币。

第二，直接计量法。实际上，商誉是企业在未来所对拥有的预期超额盈利，主要基于会计期间的相关假设和持续经营，如果企业所处的环境条件比较稳定，则我们可假设它的经营将是永续性的，则可通过合适的折现率或资本化率来针对超额盈利开展有关的贴现，由此获得了企业所对应的商誉。该方法的计算一般包括下述，即超额收益折现以及超额收益资本化等二种方法。此处以后者作为讨论的基本范例：商誉 =（企业所具有的预期收益率水平 – 所在行业具有的收益率平均值） × 单项资产价值的总值 ÷ 资本化率的大小。如果是前者，则是：商誉 =Σ （企业所具有的预期收益率水平 – 所在行业具有的收益率平均值） × 企业当年所具有的净资产总值 × 相关的折现系数大小。

（三）商誉入账

解决完并购商誉的确认和计量问题以后，接下来需要解决的便是商誉如何入账的问题。关于商誉入账，普遍存在着三种观点：

第一种观点：将商誉立即注销。这种方法仅仅是将商誉作为一种暂时性的资产，如果并购完成之后直接注销即可。这样的方法，使得商誉会存在不稳定性。

第二种观点：商誉作为无形资产在特定时间内摊销。欧X家、X、日本等国家，基本上是按照这种方式进行的，目前我国在商誉入账处理上，也是逐渐的采用此种方式进行处理。

第三种观点：并购商誉作为永久资产，不予摊销。这种方式运用的极少，存在着不合理性的问题，很少被并购企业使用。

基于以上观点考虑，笔者认为，并购商誉的处理，不能随心所欲，而应该统一；可以把商誉作为永久资产，但是需要进行评估减值；建议采用会计分录记账形式进行记账。

商誉披露并购商誉作为无形资产，是需要与其他无形资产一同披露的，但是，笔者认为，在进行商誉披露时，应该把商誉作为单独的项目进行披露。原因在于，并购商誉是一种无形资产，但是本质上与企业的其他无形资产不同；再者，并购商誉对于财务决策的相关性越来越强。因此，把商誉作为单独的项目进行披露，是十分必要的。

四、国际并购商誉会计处理措施

现阶段，关于该问题仍有比较多的不同意见，主要包括的处理方法为下述3类：分期摊销方法、永久保留方法以及直接冲销方法。下面，笔者就自己参考文献资料及所需知识，对它们详细的阐述：

直接冲销法：直接冲销法代表观点认为，并购商誉是企业并购过程中真实存在的，也是有着具体的价值的并，但是他们观点认为，并购商誉不应该在财务报表上单独体现。他们的核心观点是，并购商誉可以直接在企业资本公积或储备金中直接抵充。直接冲销法确实简单有效直接，但是存在着较多的漏洞，虽然具备一定的合理性，但是国际上会计也未必将其作为必须方法进行处理。

（二）永久保留法。该方法指出，并购商誉属于具有一定价值的企业无形资产，而且是可以分割的，他们主张需要把并购商誉作为单独进行入账登记，而且需要长期保留在账上，与此同时，被收购企业基本丧失获利能力。永久保留法也是存在着某些问题，它不关注事物出现和演变的具体客观规律，未能将会计处理所具有的稳健性特征清楚地体现出来。

（三）分期摊销法。分期摊销法相比于以上2种方法，具有普遍性、便捷性、

快速性、高效性的特点，是目前国际上通用的计算方法。分期摊销法目前已经直接纳入国际亏会计准则第22号《企业合并》中。分期摊销法基本上受到各国企业的认同和普遍使用。

五、我国并购商誉会计处理方法

（一）借鉴国际，与国际惯例接轨

会计是一项极为系统的信息及数据处理方法，也是企业及国家经济管理的重要形式。中国加入WTO以后，我国企业及经济发展，都已经与国际接轨。在进行并购商誉会计处理时，借鉴国际，与国际惯例接轨，可以获得国际会计信息的可比性，汲取精华与国际惯例一致。

从我国市场经济发展的历程来看，市场经济还处于起步和探索的阶段，当前我们发展市场经济所经历的各个过程，世界上的多数发达国家都已经经历过了，而且欧美等发达国家，在会计处理方面，规范更为科学，方法更为先进，吸取其长处，有利于我国企业的长远发展，可以使得我国企业在会计处理方面少走弯路。随着我国企业并购形式的不断增加，并购数额的逐渐增大，传统的并购形式急需要改革，传统的“合并价差”形式，已经不再适应我国企业发展现状，存在很多不合理的地方。学习国际惯例，将并购商誉作为资产，是新时期我国企业并购的必要之路。

（二）分阶段有步骤确认自创商誉

所有的并购商誉的根源都是自创商誉，并购商誉不是从天而降的，是在自创商誉的基础上，逐渐积累形成的。从我国目前商誉处理上看，存在着不予确认自创商誉的情况，所以也就造成了较难处理并购商誉的问题。因此，分阶段有步骤确认自创商誉，对于更高效更精准的处理并购商誉，有着极大的作用和意义。按照我国目前的企业发展及经济发展历程，探究我国社会经济发展前景及企业发展规律，增加自创商誉可以说是必走之路。在进行确认自创商誉的过程中，可通过二个步骤来实现，即表外揭示以及表内确认等二个不同的阶段。此外，简单化处理其具体的确认、处理以及计量等过程，由此使整个处理变得更加的高效，达到了会计信息可比性方面的目标。

（三）我国并购商誉会计处理具体方法

1、吸收合并，会计分录摊销

对于那些创立合并和吸收合并的相关企业而言，当进行会计分录的编制过程中，需进行商誉的确定,然后再开展摊销。对于控股合并来说，尽管无法在会计分录中进行商誉的确定,然而在进行会计报表的编制合并过程中，针对“合并价差”的项目理对该类价值进行了隐含,此外，在后续年度编制的合并会计报表里平均的合并价差也将会随着年份的增加而逐渐降低。

2、吸收合并，负商誉处理

在处理负商誉的过程中,当进行创立合并及吸收合并时，要针对企业合并成本比企业被合并净资产所对应的相关公允价值更低的那一部分,根据公允价值所对应的比例大小来对各类非流动性资产进行冲减（在此不包含长期性的有价证券）,进而确认其对应的余额为负商誉,然后通过直线法来于未来的年度中进行摊销。与之不同的是，对应控股合并而言,由于针对贷方的相关股权投资差额同样地选择了平均摊销的方法，所以和通过创立合并及吸收合并所确认得到的负商誉大小相比，那些在“合并价差”里所隐含的负商誉的具体金额更低。

3、其他处理方法

1）净资产公允市值价格——递延资产处理

对于那部分大于并购企业所具有的净资产公允市价的相关价款，宜以“递延资产”的形式来进行处理。在并购的过程中，由于进行并购的相关企业存在一些特殊的需要无法于短时间开展的投资活动中得以实现，所以它愿以超过被并购方所拥有的净资产相关公允市价的价格来进行支付。所以，对于上述价款的处理，不宜采取商誉的形式，而宜选择递延资产的形式来进行处理。

2）并购中负商誉——负债或递延收益处理

现阶段，在处理负商誉时，国际上常用的方法如下：首先是针对资产价值高于成本所对应的具体部分按照相同比例的方式来冲销所购入的非货币性资产价值，然后把它的相应余额作为递延收益，于有效的期限之开展平均摊销的处理；其次，针对合并日所对应的财务报表，以权益增加的形式记录下来；最后，把它们都作为递延收益来处理，于特定期限进行等额摊销处理。

总结：

综上所述，在过去的一个时期里,全球的经济正在呈现出快速的一体化发展趋势,目前出现了不断扩大的企业并购趋势。它所指的是遵循等价、有偿、自愿以及平等的原则,有进行并购的相关企业以发行股票或者是标的资产出让的形式来得到经营及控制目标企业的权利,它属于一类主要的企业资本运作方式。合理地确认并购企业所对应的商誉和开展有关的会计处理，都属于商誉的关键环节，极大地影响着开展并购的企业在后续的财务发展以及经营效果。所以，有必要对当前的企业并购过程中相关的会计处理以及商誉问题等开展深入且系统的研究，形成该领域未来的合理处理策略和有效解决方案，成为现阶段企业在并购商誉问题会计处理方面的重要课题与方向。

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