比亚迪集团应收账款管理问题分析

摘 要

国内经济近年来发展迅速，人们的收益和生活水平不断提高，也就增加了消费需求，并朝着多元化、个性化的方向发展。中国汽车市场在政策鼓励下年内回暖明显。应收账款的管理对于应收账款规模较大的企业而言更可以说是不可估量。这对汽车制造行业企业应收账款管理提出了更高的要求。

本文以比亚迪集团应收账款管理问题为案例进行分析研究。在对应收账款和相关概念进行阐述后，探讨了信用风险管理和信用风险两个理论。而后分析了比亚迪五年内应收账款情况，找出其在管理应收账款方面存在的不足，以及出现问题的原因。结果显示主要存在管理应收账款政策过于宽松、回收应收账款效率低等问题。造成这一系列问题的主要原因是没有建立完整的应收账款管理机制、忽视了管理应收账款的重要性以及缺乏管理意识等等。要解决上述问题，笔者认为首先需要强化信用管理，设置专门的应收帐款管理问题。其次，要对应收账款风险管理制度进行优化，特别是应收账款的预算管理。再次，搭建风险预警机制，梳理良好的风险管理意识。最后，科学监管应收账款，各部门之间相互协调，准确界定各部门和各员工职责，有效控制现有风险。

关键词：应收账款；风险管理；信用政策

引 言

在国家经济发展中，汽车制造企业施展着至关重要的作用，并在国民经济占据关键地位。应收账款管理水平的高低能充分反映出企业管理水平的优劣。比亚迪是推展新能源汽车战略最坚决的世界500强汽车企业之一。2016年，比亚迪在各级XX持续的政策支持下，抓住经济浪潮，积极拓展新能源汽车业务，在全球范围内其新能源汽车业务都处于领先水平。数据显示，在2023年，比亚迪持续7个月获得了新能源乘用车销量冠军，其销量增长速度远高于行业平均值。2023年1月份，比亚迪总销量为95180辆，较往年提高126.1%。其中，新能源乘用车销售92926辆，较往年提高367.6%。

现阶段而言，国外对应收账款管理的研究时间早于国内，最早可追溯至1974年，发展至今已基本形成了以信用管理为中心的信用政策理论体系，并取得诸多研究成果，例如社会信用机制和信用基础设施建设。国内对应收账款管理的研究相对落后、略显不足，国内在该领域花费的时间偏短、对应收账款管理的研究不够深入、相关研究尚未形成系统化，但是，取得了一定的研究成果，研究成果基本上都围绕在常规信用管理、风险防控和全面管理理论等方面。

本文通过整理以往学者们对应收账款的研究，归纳已有的应收账款的研究内容，把理论与实践相结合，在实务中认识理论运用的程序和方法。分析我国汽车企业应收账款运营现状可知，当下急需要强化制造业企业应收账款管理，降低汽车制造业产生坏账和呆账的可能性，随着应收账款周转速度的提高，可以有效避免坏账发生的损失。比亚迪的成功离不开自身优秀的应收账款管理能力，值得从应收账款管理的角度进行深入研究。还能使我国汽车制造企业走向一条科学有效的应收账款管理道路，为国内汽车制造业发展提供助力。

　一、应收账款管理相关概念及理论基础

　　（一）应收账款相关概念

从字面意思上理解，应收账款就是企业在日常经营时因为赊销产生的应该收到但还并没有收到的款项，这种借贷关系的本质是卖方的债权和买方的债务。制造业企业应收账款主要来源于对外销售产品，或者是提供劳务，需要在之后的一段时间内收回的资金，基于狭义角度理解，就是企业需要收回的销售货款。基于广义角度分析，其中包括了应收票据、预付款、应收销货款和其他。

（二）应收账款管理理论基础

1.信用管理理论

信用本质上同时属于社会关系和生产关系，在人与企业、人与人以及各项商品交易等均存在，是基于双方之间的信任为形成的一种关系。风险随着信用的出现而产生，这意味着提高信用管理，降低风险，是切实保证企业实现利益最大化的关键。

2.风险管理理论

风险指的是无法预知发生事件的可能性。科学管理风险就是把未来可能发生的不利影响减少到最低，这表示发生风险的可能性减少，可有效避免债权人受到侵害。一个企业的风险可归结成战略风险，经营风险，财务风险等，风险在企业经营生产活动中无处不在。

　二、比亚迪集团应收账款管理现状

　　（一）比亚迪集团简介

1995年，比亚迪公司在广东深圳正式成立，在香港于2002 年、深圳于2011年分别上市，截止2023年，是收益和总值都超过千亿元的上市公司。现如今比亚迪的规模日渐壮大，形成了汽车产业、轨道交通产业、新能源产业及电子产业四大产业并驾齐驱的格局，在行业内四者均占据领先地位。自比亚迪创立以来一直坚持“技术为王，创新为本”的经营理念，并提出“用技术创新，满足人们对美好生活的向往”的发展理念。也正是因为如此，它才能在竞争如此激烈的 21 世纪以成功者的姿态走向世界。比亚迪是中国新能源汽车行业的“领头羊”，更是世界 500 强企业之一。

　（二）比亚迪应收账款管理现状

1.应收账款增长情况

最近几年比亚迪集团在新能源汽车方面处于头部地位，并且国家制定了诸多优惠补贴政策来刺激新能源汽车行业改革。在销售收入的不断增长过程中，导致应收账款规模也逐渐变大。

表2.1 比亚迪 2016-2020 年应收账款增长率

数据来源：比亚迪2016-2020年度财务报表

如表2.1所示，表中的数据是比亚迪集团应收账款规模最直观的表示。2016 年到2017年，比亚迪集团应收账款额519亿元，和去年相比增加了94.42%；2018 年到 2020 年的三年间，应收账款额波动不大，可以看出集团应收账款管理卓有成效。

2.应收账款坏账准备计提比率

虽然企业通过赊销的手段得到了更多的营业利润，但这也代表着企业将承担与利润成正比的风险。

表2.2 2016-2020年比亚迪公司坏账准备

数据来源：比亚迪2016-2017年度财务报表

从表2.2中看出，公司的应收账款一直高于业内平均值，但坏账准备的计提比例却低于同行业。应收账款数额越大，风险随之增长，坏账准备这一指标对应着公司的经营状况，影响企业的真正收入水平。这说明企业需要对应收账款管理加以改进与优化，愈发注重坏账问题发生。

　三、比亚迪应收账款管理存在的问题

　　（一）信用政策过于宽松

时至今日，新兴虚拟经济对传统实体经济造成显著影响，极大程度限制了传统实体经济的发展。首先，企业在选择合作伙伴时由于信任环境的不乐观导致信用销售变得翼翼小心，如果采取赊购的方式进行销售会导致企业经营风险变大，如果不采取赊购的方式企业的竞争力就会低于同行业；其次，信用政策基本由销售部门拟定和执行，多数时候，销售部门的焦点集中在拓销市场、销售业绩上。因此，销售部门大多以赊销形式来大幅提升自身销售业绩，达成上级下发指标。

比亚迪公司目前主要经营新能源汽车业务，在市场中有着极大的竞争力和盈利能力。比亚迪施行了较为松弛的信用政策来推动新能源领域的发展。尚不完善的信用政策理论以及社会商业信用不发达引发了一系列问题，不了解购货企业信用状况，导致延期付款或者不付款的现象经常发生。比亚迪销售新能源汽车的收款期限多数时候是一至十二个月抑或三至二十四个月内分期付款，通常而言，客户签订购货协议后比亚迪保留应收款项一年至五年。现阶段松弛的信用政策使新能源汽车的销售变得更为简单。比亚迪集团凭借XX政策鼓励在新能源汽车行业突飞猛进并在世界上占据重要地位。但是，随着比亚迪宽松的信用政策的发展，应收账款规模较之过去越来越大，这意味着账面上的的货款不能真正实现，可能会导致流动资金不足，给资金正常周转造成影响。

　（二）应收账款居高不下

应收账款对企业发展来说是一把双刃剑，其好处在于合理利用应收账款可以增加利润，维系与客户之间的关系，弊端是过大的应收账款规模致使企业的经营管理难度加大。

表3.1 比亚迪 2016-2020年经营活动现金流及应收账款在营业收入中占比

数据来源：比亚迪2016-2020年度财务报表

分析上表（表3.1）可知，从比亚迪营业收入当中应收账款占比，能够清晰的展示出当下比亚迪经营活动净现金流量情况。从2016年至2020年，应收账款数额不容忽视。随着近几年比亚迪利润表营业利润的成倍增长，其需要承担的应收账款坏账风险也会提高，且导致利润虚高，意味着比亚迪存在严重的流动资产风险，且正在不断上升，极有可能出现破产风险。

（三）应收账款催收不力

企业应收账款的催收能力是对企业管理能力最直观的表示。比亚迪从款项催收角度来看存在较多弊端。首先，企业在与客户签订购货合同后没有及时建立客户信用档案、做好客户信用管理、并进行信用风险分析、科学有效记录客户的信用等级。其次，检查客户信用额度不够及时、准确。最后，企业是否基于应收款实际账龄分析表以此来分析应收账款的金额和信用条件，这说明企业催收制度中存在许多不足，可能会增加企业坏账风险。

应收帐款的账龄这一指标对应的正是其持有时间，它在企业计提坏账准备的同时，还可以做到评估应收账款整体收回风险。总的来说，超过还款期限没有收回的款项是收回欠款的重中之重，尤其要注意陈年老账，随着欠款时间的增加，收回款项可能性会降低，而收回难度提高，则标志着变现可能性减少，从而导致企业利润变少。

　四、比亚迪应收账款管理形成原因

　　（一）信用风险管理意识淡薄

站在经济学视角的来看待信用销售，企业发生应收账款是必然的，它标志着销售市场达到了高级水平。企业进行赊销可以使企业扩大市场销售额，但赊销会产生企业信用风险加大的结果，其需要承担的管理成本也会提高，这意味着企业将财务状况保持在高风险中。良好的信用体系是赊销经营的前提条件，而目前比亚迪显而易见没有达到这个标准。比亚迪衡量购货方的信用尺度仅仅是过去发生的交易事项与客户的人品。比亚迪的客户受众相对较广，迄今为止发生过客户经营不利导致客户破产，这一情况代表账上的应收款项将全部转为坏账准备。企业面对着客户存在信用风险的问题，随着应收账款规模增大，信用风险越来越大。换而言之，比亚迪的弱点在于应收账款信用风险管理。信用风险虽然渺不足道，但可能会带来意料之外的折损，进而对企业的营运造成影响。

拓宽市场占有额是比亚迪进行信用销售的源头，不能只注重商品销量和账面上的数字。企业需要结合稳健长远的管理方法使比亚迪成为新能源汽车领域的领头羊，不能为了提高销售额一味进行赊销的方式，脚踏实地的、健康有序的发展，让企业保持在合理有效安全范围，因此，每一个企业都应该把信用风险管理作为重中之重。

　（二）重销售轻管理

现阶段而言，我国企业的高级管理者多数时候对商品销售的重视远远高于安全有效的应收账款管理。企业没有树立良好的应收账款风险认知。对于汽车制造企业来说，企业获取利润最关键的方式是产生销售行为。比亚迪主流依靠的是以专卖店形式来进行汽车销售，简单来说就是“4S店”。在进行汽车销售时比亚迪作为汽车制造企业必须和汽车销售企业换言之经销商签署授权协议，经销商有权对比亚迪汽车品牌开展购销但限制在一定范围内。经销商必须遵循比亚迪制定的包括汽车销售价格、营销手段、汽车折扣、保修环节等准则。就销售层面而说，汽车制造企业与经销商之间的关系当前是相得益彰、相辅而行、千丝万缕。一方面，汽车制造企业通过经销商来占据销售市场及带给客户良好的购货体验，并且利用经销商获得更多的市场需求信息。另一方面，对经销商而言营利才是最关键的，所以依靠汽车制造企业的经营许可权进行销售盈利。

国内大多数企业存在对销售人员的绩效考核约束机制不健全的问题，普遍情况下销售人员的工资与绩效成正比。企业制定若干方案来增加销售额进而提高利润是情有可原的。但随着销售指标的增加，经销商需要承担的销货压力也会提高，且导致销售人员会千方百计的提高销售额，大量选择赊销手段，这对应着企业疏忽应收账款的信用风险，而应收账款管理反映了企业管理状态，也许会发生不可挽救的局面。

（三）应收账款管控机制薄弱

企业越发注重会计资料的及时性和完整性，意识到想要有效进行经营活动，应当基于应收账款的稳定及健康，对应收账款内部管控机制加以调整与改良，以此来把内部管控机制落实到每一个角落，给予信息使用者完整且准确的应收账款信息，采取有效手段进行治理。

应收账款管理对企业的内部管控机制来说意义突出，应收账款这一指标对应着企业的流动资产，而流动资产又是企业的管理的重中之重。比亚迪就现阶段而言在风险管理上的不足之处可归结成，重销售轻管理。在比亚迪与下层经销商签署协议后，往往经销商及居于销售一线的业务员只看重销量而控制风险意识不足，这加大了企业管理应收账款难度，同时也增加了企业销售信用风险。比亚迪销售部门在企业应收账款管理上处于主导地位，却忽视了销售人员带来的道德风险。信用管理和回款职能上的权限致使销售人员为了完成绩效，对客户的信用等级故甚其词等，这代表企业极有可能收不到欠款。

比亚迪应收账款管控机制不完善，对应收账款管理造成了糟糕影响，引起其销售部门与财务部门信息沟通存在滞后性，权责不明，还使得两个部门相互推脱责任，进而导致着企业应收账款居高不下和陈年账龄无人过问，发生应收账款的可能性提高，企业账面利润虚高。如果比亚迪不能收到客户欠款，那仅仅是一堆漂亮的数据罢了。截至到今日，比亚迪的应收账款状况已经对经营现金流造成了影响。

　五、比亚迪应收账款管理改进建议

　　（一）对客户加强信用管理

西方国家研究信用政策理论领先于国内，且相对成熟。在企业进行信用管理可归结成包含需要较高技术含量、专业要求和繁琐的工作。截至到2023年，比亚迪虽然已经对客户信用等级划分进行单独划分，但是仍然选择利用销售人员来催还购货方的欠款。比亚迪可以参考国外成熟的信用政策理论，采取聘请具有较高职业素养的人员进行信用管理的方式。由于现如今国内优秀信用管理人员稀缺，比亚迪可以考量向国外招聘一些专员抑或是专职机构，取其精华去其糟粕。信用管理部门承担把客户的获利性、安全性和成长性等指标备案的责任、并负债调查企业信用等级及信用额度、还可以随时调整对不同的客户来提供最合适的信用折扣。比亚迪建立信用管理部门，应收账款风险成本必然降低。

从风险胚芽时期开始避免信用风险的出现是最直截了当的手段。信用管理部门可采取直接调查法，主要有审察公司经营状况、询问客户信用交易记录。或者选择间接调查法，简单来说就是分析对方企业的流动资金变现能力、应收账款危险水平来认识合作企业的信用评价。除此之外，比亚迪的信用管理应当存在重要与否的划分，开发新客户后，首要任务就是收集有关该客户的相关资料，应用相应的手段和技巧来分析数据，从而得出该客户信用等级以及与之交易会面临的风险，从而确定授信的额度和期限。重新对评估进行二次及以上交易的客户进行信用。

中期信用管理工作可归结与购货方签署有效的协议，加强对信用管理风险的监督，严格使用信用保障手段来规避信用风险，为企业债权提供科学有效的管理。

后期信用管理指的是回收应收款项的相关事务，企业赊销产品后，必须严格按照协议内容收回相应的款项，若超过回收时间，则必须按照规章制度进行追收，避免应收账款变成企业的坏账。

（二）完善应收账款风险管理

在当今自由市场的演变和汽车行业竞争激烈的背景下，比亚迪必须通过信用销售来提高产品竞争力，信用风险不可能凭借应收账款的风险管理来根除，比亚迪处于这种情境就要求建立预警体制监控未来可能发生的应收账款风险。对企业生产经营活动中产生的所有资料进行辨别，让企业获得最可靠准确的危险信息，尽可能避免应收账款的坏账损失发生。基于灵敏的预警体制原则下，比亚迪需要分析应收账款来源和账龄情况，要求比亚迪从应收账款源头及账龄相关信息进行分析并作出评价，意识到事前检测应收账款风险重要性，应当基于信用风险管理的原则使损失最小化，以此来对坏账发生几率进行充分披露，让投资者获得最可靠准确的内部控制信息，从而尽可能确保企业有足够资金进行运转。

分析企业赊销风险可知，比亚迪可以与购货方签订销售合同后，把合同由销售部门、财务部门和信用管理部门轮流保管，这一做法可以使合同后续的查阅监管更为便捷，还可以加强部门间的相互制约。另外企业也可以从商品销售的层面来贯彻落实风险意识，大到应收账款的信用管理部门小至销售员工的工资与欠款催回率挂钩。随着应收账款速度过快的增加，企业需要承担的管理成本也会不断提高，将导致企业目标利润达成保障降低，而业整体到员工个人的风险意识越高，则意味着企业可以把的应收账款风险控制在最低值，可有效保障企业健康长远发展和企业利润最大化。

（三）强化应收账款日常监管

企业各个部门有自己负责的业务范围。销售部门的任务是出售更多产品，为企业创造更多收益，财务部门负责业务核算和监督等工作。比亚迪专门设立了应收账款信用管理部门，那么公司应收账款管理工作也就由该部门全权负责。全面了解客户的信用情况，并制定适合企业的信用制度。企业可运用动态管理应收账款方式，来实现合理管控应收账款目标。进一步加强企业赊销流程管理。让企业销售部、信用管理部、财务部、形成互相制约的稳定三角关系，从而统一管理，并把三个部门的资源紧密结合，高效流转。伴随着现有资源的长期有序利用，三个部门之间工作的效率也会大大提高，并对企业员工奖惩制度加以改进及优化，越发注重销售收入和降低应收账款风险之间达到平衡，以此来共同服务于企业经营目标，让企业员工积极性，从而尽可能实现企业财富最大化。

就企业经营层面而言：“卖出商品不是销售工作的终点，应收账款真正转变为企业的存款才是完结”。对企业销售人员的薪酬制度加以改善，意识到应收账款催收的重要性，应当把应收账款收回率与绩效标准联系起来，长此以往负责批准赊销业务的领导及销售人员才能通观全局，从而尽可能提高去催收货款相关人员的积极性。

俗话说：不能把鸡蛋放在一个篮子里。比亚迪先是可以借鉴国外选择的减少信用风险的手段，列如运用票据贴现、债务转变股权和用商品、劳务抵债等方法。企业为了尽快收回应收款项，避免坏账发生而给客户提供信用优惠折扣被称为贴现。债务转变股权是指企业为了解决逾期应收账款问题将应收款项变现为对方公司的同等价值的股权。然后，我国也可以尝试发达国家出售应收账款的方式来尽可能减少损失。

结 论

应收账款管理在企业管理中居于关键地位，企业领导者应意识到应收账款管理的重要性，并强化管理力度，比亚迪需要按时收回应收账款，才能使流动资金达到流转最大化，流动资金是企业经营运转能力最直观的体现。企业切记在推动应收账款风险管理时不能仅仅把目光聚焦在企业应收账款的周转速度上，进一步提升企业防范信用风险意识和内控能力。企业应该意识到只要做到上述几点，才能够切实提升自身综合实力和竞争力。以此来发挥企业最优的经营水平，实现行稳致远目标。

此次研究选择比亚迪应收账款管理情况作为切入点，分析了其在此方面存在的不足，并以此来进行改进、优化，建立与本企业各方面情况相符的信用风险制度，强化自身应收账款管理能力，抢占更多市场份额，保持良好的竞争力并在行业中立足。

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比亚迪集团应收账款管理问题分析

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月19日

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