贸易融资风险管理研究

　　1.选题背景

　　贸易融资业务是指向处于国内外贸易链条供应和销售环节的客户提供的信用支持或融资业务，包括买方类融资业务（进口融资和国内买方融资）与卖方类融资业务（出口融资和国内卖方融资），它具有带动结算业务增长的重要作用，并在行的经营管理中能起到积极的作用。

　　随着全球经济一体化趋势的不断加深，世界贸易格局发生了深刻变化，呈现出很多新特点。为适应全球贸易的新发展，银行贸易金融服务的产品种类、功能、服务模式发生了深刻变化，传统贸易融资的概念、内涵和范围在不断延伸和扩大，贸易融资业务飞速发展。另外，在经济下行时期，企业信用有所恶化。上述因素的共同影响，使得银行对贸易背景真实性的审核难度加大，且银行对贸易融资业务风险的防范意识和风险抵御能力并不强。各商业银行为企业办理的贸易敲资业务占比在整个信贷业务总量上也不断增长，但由于部分企业融资时未有效落实贸易背景真实性、银行信贷员未跟踪现金流及单证等变化、银行风险管理政策未因产品的独特性相应调整等原因，导致目前商业银行贸易融资业务风险突显，面临企业到期无法对应现金回笼，归还到期银行融资。

　　2014年6月震惊全国金融领域的“青岛港”仓单重复质押融资骗贷事件给多家商业银行带来巨大的经济损失，且各商业银行的贸易融资贷款不良率大幅上升，种种现象给各商业银行贸易金融业务风险管理敲响了警钟，商业银行不得不把贸易融资风险防范摆在重要的位置上。

　　本文针对中国银行甘肃省分行在贸易融资业务中的风险管理展开讨论和研究，近年来，在逐步建立科学规范的风险内控框架和规章制度体系、较好地把握业务发展和风险控制关系的基础上，中国银行甘肃省分行的贸易融资业务作为传统的、具有领先地位的业务，己步入了持续稳步发展阶段。中国银行甘肃省分行的贸易融资业务为该行的业务发展做出了非常大的贡献，同时贸易融资产品丰富，能带动结算、资金、理财等中间业务，可以为银行带来融资收益，增加中间业务收入，提高综合回报率。从整体上看，贸易融资业务属于自偿性强、可控的低风险业务，但是由于贸易融资业务的实现过程兼具信用风险和操作风险，二者极易相互影响，增加了贸易融资业务的风险。

　　因此，一方面，贸易融资业务的低风险特征的实现是有前提条件的，低风险业务如果把控不好，也会变为高风险业务。另一方面，如果不能正确认识并利用贸易融资产品的特性，银行的贸易融资业务就会形成较大风险。为此，中国银行甘肃省分行急需针对目前贸易融资业务发展所面对的复杂贸易背景以及宏观形势，结合本行的实际情况，更好地防范融资业务风险。

　　2.研究意义

　　在银行对企业提供贸易融资的过程中，涉及银行、企业及监管公司、物流运输企业等多方面的利益，伴随着商品、单证和资金等的流动，也必然存在着一定的风险。与其它流动资金贷款、资产业务一样，贸易融资业务也有风险，其最大的风险来自贸易业务是否真实存在。贸易融资业务风险的增加对融资业务的发展带来了诸多不利影响，因此，银行必须从贸易融资业务风险管理理念、融资产品设计及融资业务风险管理工具应用上投入合理的人力物力，不断提高自身应对贸易融资业务风险的能力。应该说，贸易融资业务是一项风险程度低、资金收益高的资产业务，银行能否给企业融资，主要是看其现金流，看第一还款来源，在当前的国内经济环境下，中国银行甘肃省分行在开展贸易融资业务过程中必须将风险控制到最小。随着经济的发展、贸易形式多样化，资金流转顺畅对企业来说至关重要，而对银行来讲提高风险抵御能力是提升贸易融资业务竞争力的主要途径之一，因此，研究中国银行甘肃省分行旳贸易融资业务风险管理具有非常现实的意义，主要体现在以下几方面：

　　第一，研究有利于提高中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理能力乃至整体的营运水平。由于贸易融资业务非常注重交易背景的真实性，强调对贸易融资过程中涉及的货物和资金的有效控制，决定了贸易融资业务在授信时更加关注企业贸易业务的真实性和连续性，更加关注融资企业的规模实力及信用等级，更加关注授信上限原则，更加关注额度分散原则，重视贸易业务的自偿性。在商业银行的风险管理框架中，贸易融资业务的风险管理占有很重要的地位，提高风险防范能力，建立科学、合理、实用的贸易融资业务风险管理体系，管控好贸易融资业务风险，可以在很大程度上提高中国银行甘肃省分行贸易融资业务的风险管理水平，进而促进分行整体的经营与管理水平。

　　第二，研究有利于有效降低中国银行甘肃省分行的贸易融资业务风险。甘肃地区企业的经营形态和发展方式在近年来市场经济快速发展的条件下发生了巨大变化，贸易往来日益频繁，交易链、物流链和资金链错综复杂，为了满足客户在贸易过程中资金使用的需求，迫切需要银行量身定制一些贸易融资产品。一方面，相对于传统流动资金贷款，中国银行甘肃省分行的贸易融资产品系列丰富，产品的适用性和优越性突出，更加贴近客户融资需求。另一方面，通过发挥贸易融资对传统流动资金贷款的替代、中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理的研究优化作用，解决了企业流动资金贷款与货物流不匹配、贷款流向不明确、贷款用途不易管理，以及传统流动资金贷款被企业长期占用形成“资本性”沉淀等问题，从而有效降低中国银行甘肃省分行贸易融资业务的风险。因此，充分认识和分析贸易融资业务及风险管理的特点及发展趋势，才能发挥贸易融资业务低资本占用且低风险的作用。

　　第三，研究有利于推动中国银行甘肃省分行业务结构优化。由于贸易融资业务较流资等短期贷款业务具有风险低且自偿性的特点，贸易融资业务有真实的贸易背景，且银行为了控制风险一般都控制了贸易债权，因此贸易融资业务的风险基本得到了锁定，贸易融资业务一方面在有效的满足客户贸易融资需求的同时，也增加了银行交叉营销机会，有效带动了中间业务、结算业务和低资本占用业务的发展，可以调整中国银行甘肃省分行以大客户为主的客户结构，分散客户集中风险，有助于优化业务结构，改善中国银行甘肃省分行盈利模式。所以分析和研究贸易融资业务风险管理有利于突破资本约束的限制，改变中国银行甘肃省分行一直以来在传统发展模式下风险资产规模扩张过快、信贷结构不尽合理等问题。

　　1.研究目标

　　首先，在本文中，参考目前国内外贸易融资业务发展状况，比较贸易融资与流贷的异同点，以贸易融资本质及研究方向为出发点，定义和分类贸易融资业务，并在此基础上，系统地总结了贸易融资业务品种、产品特点、对操作程序的主要条件进行罗列等，形成了贸易融资业务的系统理论；第二，本文中国银行甘肃省分行贸易融资业务现状为分析背景，挖掘贸易融资业务发展过程中暴露出来的风险管理问题，并对贸融资贸易业务体系中出现的风险提出了有针对性的解决方法。在此基础上提出贸易融资业务有效风险管理及完善贸易融资健康发展的一些具体对策。

　　2.研究思路

　　本文研究思路的条线从以下七个章节来体现：

　　第一章绪论。介绍文章的研究背景、研究意义、研究目标和思路，并对研究方法与工具、论文技术路线以及国内外研究现状进行概括。

　　第二章贸易融资业务概述。介绍贸易融资的定义、发展概况和流程，并对贸易融资及流动资金贷款进行对比。

　　第三章中国银行甘肃省分行贸易融资业务现状。介绍中国银行甘肃省分行贸易融资业务开展情况、业务特点、授信管理及信贷从业人员。

　　第四章中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理现状。在分析中国银行甘肃省分行代表性的贸易融资风险案例操作中的风险点及存在的原因基础上，研究影响中国银行甘肃省分行贸易融资业务施行有效风险管理的主要因素。

　　第五章中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理的对策。在第四章的基础上，对贸易融资业务存在的问题提出相应的对策以及在实际业务操作中做出规避风险的措施，从而使贸易融资业务保持可持续健康发展。

　　第六章结论与展望。总结了本论文的研究内容和成果，提出论文研究的不足之处及未来研究的发展方向。

　　1.研究方法

　　比较研究法。通过比较贸易融资和流动资金贷款的业务特征及本质，得出贸易融资及流动资金贷款的间的异同点，总结贸易融资业务的实质。

　　归纳分析法。在资料搜集整理方面，阅读大量国内外相关文献和专著，从万方网、中国期刊网、知识搜索网等电子资源库中检索并进行全文下载，在学校图书馆阅览并收集相关书籍、期刊、杂志，整理中国银行贸易融资业务管理规定及其风险管理的内部管理办法及相关制度文件，参考相关政策法规，认真做好读书笔记，对贸易融资业务风险管理的相关研究进行了自己的归纳和分析。

　　案例分析法。为了通过阐述中国银行贸易融资业务及其风险管理的基本现状挖掘出存在问题背后的深层次原因，本论文以中国银行甘肃分行为案例研究对象，通过具体的贸易融资业务风险案例分析，更为直观的反映出中国银行贸易融资业务风险管理中存在的主要问题，针对具体的问题提出较为科学而合理旳制度性政策建议。

　　系统分析法。系统分析方法是指从整体出发，从系统论的观点出发，研究整体、部分和外在环境之间的相互关系，从整体全局的角度观察研究对象，立足点放在整体、综合上面，达到最终全局最优的目的。银行贸易融资业务风险管理是一个系统性工程，不仅关系到银行内部的诸多要素，更涉及到国内外政治、经济和文化等各个社会层面，因此，只有运用系统分析的方法，才能够得出相对科学而体系化的结论。

　　2.相关理论

　　《巴塞尔》协议2004年6月版第244条定义：商品融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是借款人的信用等级。

　　现代融资理论。该理论的主要特征是，商业银行经营风捡相同时，只有资本结构不同时，资本结构并不影响公司的市场价值。该理论的主要结论是，资本总成本最终不会发生变动。张维迎建议商业银行内贸融资结构的影响要素：一是融资企业所处的当地外部环境，二是融资机构自身的经营结构。

　　资产治理理论。主要是指商业融资理论（Commercial-loan Theory）又作“真正票据理论”（Real-bill Theory），亚当·斯密1776年发展的《国富论》有描述。该理论的分析基础是认识到银行主要靠依赖吸取存款为本金来源，考虑到保持本金的流动性，认为商业银行应仅发放与产品流动相关或与生产物质储备相适应的自营性贷款，不动产贷款、消息贷款或者性的设备贷款及农业贷款应该禁止，购买证券的贷款则更应该禁止。

　　全面风险管理（Enteprise-Wide Risk Management，简称ERM）。是指在对整个银行各个层次业务和各类风险分析的基础上，对风险进行通盘控制。全面风险管理要求按照全面风险管理理念，统一量化和管理风险，将承担风险的各个部门统一纳入全面风险管理体系，统一考虑不同部门、不同产品和不同风险，并将信用风险、市场风险和其它风险按照统一的标准（采用统一的和指标）进行测量汇总。在贸易融资过程中，在确定企业风险限额的基础上，按照统一的授信管理体制，统一识别、评价风险，并实施合理的贸易融资控制措施，全面风险管理的关注点更应放在各类风险上，充分运用技术和工具进行分析，实现银行对风险的全面管理，提高银行的风险防控水平。

　　“供应链融资”是在上实际年代以来，随着物流管理理论的改革而发展起来的一个新的融资理论。它是指银行对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。

　　1.国外研究现状

　　第一，贸易融资相关研究

　　在贸易融资发展的过程中，形成了自偿性贸易融资理论、结构性贸易融资理论、供应链融资理论等有影响力的理论观点。

　　自偿性贸易融资理论是西欧商业银行在实践过程中提出的，并没有形成理论观点，直至巴塞尔协议明确提出了自偿性概念，自偿性贸易融资理论才得到了国内外学者的认可。该理论认为贸易融资业务相区别于其它融资业务的特点是自偿性，银行在风险控制过程中主要关注的是交易的真实性和交易对手的资信实力和综合实力，自偿性来自于银行发放的融资款项必然有相对应的还款源。

　　Schwartz（1974）对贸易融资做出了正面评价，认为贸易融资比其他融资方式更具优点。贸易融资的优点主要体现在三个方面：一是因为贸易融资必须以真实的贸易交易为基础，在贸易融资过程中，贸易融资提供者能够非常详细地了解交易中涉及的货物流、信息流等内容，使得其容易掌握传统授信过程中需要了解的主要内容，对企业的资信状况进行评估时依据比较充分；二是如果一项交易中的买方能够很好地控制销售款的回款情况，则贸易融资有较好的成本优势；三是如果在贸易融资过程中出现卖方违约，买方可以有效缓解融资风险。该理论的研究对象主要是买卖双方，但在银行作为贸易融资提供者时也适用，前提是银行必须对贸易双方的交易背景及交易流程进行把握和监控。

　　随着大宗商品进出口贸易的出现，结构性贸易融资理论逐渐成形。结构性贸易融资又被称为结构性商品融资（Structure Commodity Financing，简称SCF）、商品融资（Commodity Financing）。结构性贸易融资是利用传统的和现代的贸易融资方式进行组合搭配的一种融资方式，它将贸易流程的全部过程作为融资对象，为贸易双方提供全程融资服务，不仅减少了贸易双方的风险，还减少了贸易双方的资金压力。Yerevan（2003）还利用具体案例对结构性贸易融资进行了进一步剖析。

　　20世纪80年代后，随着物流管理理论的发展，供应链融资理论称为新的融资理论。供应链融资理论指银行为供应链中的所有企业提供金融服务，不仅提供融资服务，还提供资金结算等服务，对供应链中的所有企业稳固关系和实现共赢提供了有利条件，构筑了银行和整个供应链企业的互利互惠、良性互动的局面。供应链融资时围绕一个核心企业，从而为在供应链中的原材料供应商、生产商、销售商、终端客户提供全面金融服务，改变了过去银行只对单一的企业情况进行摸底而提供贷款的模式，是一种建立在融资理念基础上的信贷模式。

　　Allen N Berger（2002，2004）等人第一次提出了供应链金融的观点，并为中小企业的融资提出了新的思路和方法。Gonzalo Guillen（2006）等人通过分析短期供应链管理，提出了供应链管理模式对企业运营、融资、收益的影响。Leora Klapper（2005）分析了存货融资模式的机理和作用，主要是针对供应链中的中小企业。

　　第二，风险管理相关研究

　　贸易融资己经成为主要的融资方式之一，因此如何控制贸易融资风险也是各国银行及银行监管机构非常重视的问题。国外关于贸易融资风险管理的研究中大多是针对信用风险、市场风险、操作风险等，银行充分运用风险识别、锁定、化解和转移等手段降低风险，得益于计算机网络的高速发展，通过建立内控系统控制风险，花旗银行就通过设立单证中心，集中处理各项进口、出口、保函等业务，很好的控制了操作风险等的发生。

　　来自于外部的贸易融资风险主要有国家风险、汇率风险、信用风险，来自于内部的贸易融资风险有操作风险。国外对信用风险防范的分析研究较多，成果主要有防范信用风险的方法及防范流程。防范方法有专家制度法、信用评级法、LAPP法等，防范流程为识别、防范、管理。

　　专家制度法是较传统的一种信用风险防范方法，被大多数银行普遍采用。该方法是通过选拔具有丰富信贷管理经验的专业性人才来从事审核，使用民主投票的方法确定信贷行为的可靠性和科学性，决定信贷活动的发生与否，为信用风险防范提供切实有效地防范措施，由此可以看出，是一种建立在有风险评估专家团队基础上的方法。在专家制度法下，绝大多数银行都将重点集中在企业的资本、实力、经营状况、资信情况、法人品质、相关文档记录、企业内控水平、企业经营持续性、抵押等九个方面，也有人将银行关注的这九方面总结为“9C”。信用分析内容还有被归纳为“5W”、“5P”，“5W”是指公司（WHO）、借款用途（WHY）、还款期限（WHEN）、担保物（WHAT）、如何还款（HOW），“5P”是指个人（PENSONAL）、目的（PURPOSE）、偿还（PAYMENT）、保障（PROTECTION）、前景（PERSPECTIVE）。其中“5P”这些观点主观性太强，经常作为一种辅助性分析工具出现。

　　信用评级法是信用风险管理过程中另外一种较为常见的管理方法。信用评级法需要花费一定的成本去考察评级公司的财务状况和日常经营情况，在对现实经营活动做出较为客观的基础之上，实现公司资产的信用等级划分体系，按照一定的数量标准和数据显示将客户划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等多个信用等级，识别

　　内容划分为正常、关注、次级、可疑等多个层次，在这个过程当中，由相关理论可以看出，公司信用资历最高的信用等级以级来表示，这说明，该公司的信用状况最为良好；公司信用资历最低的信用等级以级来表示，说明该公司的信用状况令人堪忧，在信贷过程中需要银行承担较大的信用风险。

　　国外许多银行在风险识别过程中会使用一些数学模型，利用计算机通过模型能很快得出企业的信用等级，省去了大量的人力，节约了时间。X纽约大学Edwardi·Altman（1968）提出了多变量Z计分模式，该模型是以财务比率为基础，通过分析营运资金与资产总额的比率、留存收益与资产总额的比率、息税前利润和资产总额的比率、普通股及优先股市场价值总额与负债账面价值总额的比率、销售收入与资产总额的比率来反映企业的偿债能力、获利能力、营运能力，并对偿债能力指标、获利能力指标、运营能力指标有机联系起来，预测财务失败、破产的可能性。后来Altman等人又在Z计分模型的基础上建立了ZETA信用风险模型。

　　JP·Morgan（1997）建立了信用度量制（Credit Metrics TM）系统，该系统是通过利用几种指标计算贷款的价值及波动性，从而得出贷款或贷款组合的VaR，对贷款进行信用风险评价。该方法主要利用信用评级、违约贷款回收率、信用转移矩阵等指标。

　　20世纪80年代，因为受债务危机的影响，金融机构开始重视防范及管理信用风险，促成了《巴塞尔协议》的建立，因为该协议是通过对主要资产确定权数来定量分析风险，所以该协议的分析结果比较笼统。

　　进入21世纪，衍生金融工具的大量出现及交易额迅猛增长，使得金融风险越来越突出，很多国家性的银行都开始重视对银行风险的管控，工程化的思维和技术逐渐出现在信用风险管理中来，为了弥补《巴塞尔协议》的不足，纷纷建立了各自的风险测量模型，出现了众多有影响力的信用风险量化管理模型。此后，银行在融资授信过程中必须先进行信用评级，以用来计算融资限额；而信用评级是通过模型来计算的，虽然各个银行都使用不同的信用评级模型，但国外银行参照的评级标准大多都来自标准普尔和穆迪公司。

　　2.国内研究现状

　　第一，贸易融资相关研究

　　有关贸易融资研究的文献中，佟志广（1998）在国内首次提出了结构性贸易融资观念，对结构性贸易融资在某些金融机构的使用方法做了详细的介绍，但对结构性贸易融资理论在商业银行的使用没有研究。总之，佟志广发展了贸易融资理论。

　　马建春（2007）认为在金融风险不断增加的情况下，商业银行必须实行风险管理，以应对形形色色的风险。商业银行应建立风险预警机制，进一步降低金融风险。

　　闫俊宏、许祥秦（2007）对供应链融资的含义、特点以及基于供应链基础上各种融资模式进行了详尽的分析和比较，对于中国商业银行创新融资理念、开展供应链融资业务具有很强的指导意义。

　　唐少艺（2005）运用供应链金融的思想对中小企业的融资模式进行了探讨。

　　鲍旭红（2009）认为商业因银行提供供应链融资业务是对中小企业融资难的有效缓解。主要是因为供应链融资不仅考虑贷款企业的经营状况，也考虑整个供货、销货过程中的上下游企业的经营状况，使得企业更容易得到银行的资金支持；供应链中涉及的各方互相监督，互相担保，解决了银行信息监督不到位的问题；解决了缺少抵押物、质押物的问题。

　　佘剑梅（2011）认为供应链融资使得银行可以除使用抵押担保方式开展融资业务外，还可以采用供应链上下游企业的整体信用满足企业的融资需求，解决了中小企业因为担保不足存在的融资困难。

　　第二，风险管理研究

　　包红霞（2012）通过研究江西省商业银行在贸易融资中存在的问题，根据巴塞尔协议下欧X家银行的风险管理建设，对江西省商业银行完善贸易融资业务风险管理的途径进行有效探索，文中具体指出了江西省商业银行在贸易融资业务风险管理方面存在着授信额度管理的缺陷及贷前、贷后缺乏等问题，提出了引入先进的风险管理理念和手段、加强体系构建和市场开发、内外监管并行、加强与外部监管的合作等对策。文中提出的有些问题在中国银行甘肃省分行也同时存在。

　　蒙磊（2008）着重分析了陕西中行存在的贸易融资风险，通过构建出一个理论上得以成立的危机防范方案，设计出了适合陕西中行贸易融资危机管理的框架，构建了陕西中行的贸易融资危机管理框架及其相关配套措施，最终达到实现融资风险最小化的目标。

　　应海芬，林键（2011）以分析贸易融资风险识别为基础，提出了商业银行应构建贸易融资业务风险控制体系的观点。

　　刘阳（2009）提出商业银行应提高风险控管能力，积极发展贸易融资业务。他从贸易融资业务的重要性、提高贸易融资风险管理水平等反面开展了研究。

　　蒋晓全，丁秀英（2006）针对贸易融资业务中出现的主要风险点提出了防范措施。

　　王晓春（2006）以对商业银行日常经营和贸易融资业务中的风险研究为基础，提出了发展贸易融资业务需采取的方式和应对措施。

　　王立军（2006）提出了商业银行如何围绕贸易融资业务建立先进的风险管控结构、流程、运行机制，阐述了建立防控风险需要建立创新的组织架构、流程及融资产品的观点。

　　宋云萍（2006）以信用证为例，围绕商业银行贸易融资业务中的风险，提出了防范措施，并对贸易融资业务的管理模式提出了自己的观点。

　　王宁，琚向红（2006）强调加强对贸易融资业务从业人员的管理，创新业务流程、创新管理流程，建立科学合理的内部控制机制，不断提高银行的经营管理水平。王宁还从XX管理的角度提出了建议。

　　唐国储，李选举（2003）深入研究了我国国有银行的全面风险管理体系。对我国国有商业银行如何通过分设客户经理和市场经理、业务风险经理和职能风险经理，建立矩阵型的全面风险管理体系进行探讨。认为国有商业银行应该成立统一的市场营销部，负责各类客户的市场营销，此即为市场经理部门；同时，还认为应该将现有信贷风险管理部门中负责风险计量、监测、控制、管理和报告的人员独立出来，创建全面风险管理部门，以降低风险。

　　3.国内外研究综述

　　通过以上综述发现，在贸易融资风险管理方面，研究者从制度规范入手，注重对贸易融资业务过程中的管理体系研究为本文分析中国银行甘肃省分行贸易融资业务存在的风险及原因、提出应对措施提供了理论基础，他们的研究思路也对本文有很强的借鉴意义。但大多数研究缺乏具体的案例研究，这也是本文需要注意的问题。

　　在我国贸易规模、数量和范围的不断扩大以及全球经济一体化进程的加速的背景下，贸易的复杂性和不稳定性逐步加剧，企业因持有在手订单而因资金回笼慢而面临暂时资金周转困难，而商业银行开发的贸易融资产品正好符合该类企业的需求。贸易融资业务在国内银行业发展与发达国家相比，时间上略晚于发达国家，也局限于国内银行变革的整个进程，在经营理念、操作模式、系统支撑和服务创新等方面存在明显差距，随着经济环境的不断变化，贸易融资需求呈现多样化和差异化的特点。同时，近年来商业银行贸易融资产品创新力度不断加大，新产品不断推出的同时，增加了贸易融资业务风险控制难度。近年来，国内学者对贸易融资风险管理研究和实证研究增加，己塞尔协议对贸易融资发展的研究分析、银行风险管理的研究分析为其提供了依据，特别是近两年有更多地通过案例形式对某一区域或地区开展了贸易融资业务风险控制的相关研究，主要体现在贸易融资产品创新与风险管理相结合，在贸易融资业务制度建立及内部控制上作了详细的研究，对特定的贸易融资产品提出了控制措施。从上述相关研究中，可发现贸易融资业务风险控制的核心是基于贸易融资的本质，在具体的风险控制措施中应结合贸易背景、经营方式、结算方式，在实际操作中严格落实控制措施的实施。

　　贸易金融是银行服务于商品和服务交易、贯穿贸易链和产业链全过程的综合金融服务，其服务对象由国际贸易商延伸到国际和国内的供应商、制造商、分销商、零售商及最终用户。贸易金融涵盖贸易结算、贸易融资、信用担保、避险保值与财务管理等五大功能。其中，贸易结算是基础；贸易融资是贸易金融体系的核心服务内容，主要表现为对买卖双方提供资金支持；供应链融资是贸易融资的发展趋势；信用担保、财务管理、避险保值是增值服务。

　　第一，具有自偿性

　　贸易融资具有自偿性，要求专款专用。其紧扣贸易流转过程，与商品销售收入所产生的现金流相联系，现金流在金额和时间上与贸易项下的货款基本吻合，从还款金额和还款时间上充分保证了贸易项下融资本息的回收。一般而言，融资到期之日，就是销售货款回收之时。在一定的管理条件下，这种可自偿的特征可弥补借款人欠佳的资信水平。

　　第二，与具体交易紧密结合，周期短

　　贸易融资的基本功能是通过弥补企业在采购、生产、销售等各环节可能出现的资金缺口或信用缺失，来支持贸易活动的顺利完成。一般情况下，企业的采购、生产、销售活动在45天-90天期间即可完成，周期较短。而贸易融资业务也会随着企业贸易周期的结束、货款的回笼而得以结清。根据粗略统计，进出口押汇平均融资期限在90天以内；信用证付款期限一般也不超过180天，只有涉及大型设备进口这类业务，受其特定交易方式的影响，付款期限才会延至半年甚至一年以上；而银行开立的履约、预付款、投标等保函，由于是为客户履行特定而合同下的商业能力提供的信用支持，也会随着企业基础合同的履行完毕而终止。

　　第三，操作风险易转化为信用风险

　　贸易融资与贸易活动密切相关，因此，与贸易活动相关的各种风险因素会以不同的方式影响或传导到贸易融资。除买卖双方以及银行外，贸易活动往往还会有运输仓储单位、信用担保机构、上游供货商、下游经销商等各相关方的参与。各方在贸易活动中的立场或利益不同，导致贸易融资不仅面临来自各参与方的信用风险；还由于贸易活动涉及采购、生产、运输、销售、资金结算等多个环节，每个环节又涉及诸多风险因素，如果任一环节的操作或管理失误，都会影响到整条贸易链的安全甚至导致贸易中断，可能引发交易各方的违约，进而转化为全面的信用风险。

　　根据各贸易融资产品自身特征、信用承担方资信情况、风险缓释、授信条件结构化安排等因素，可以将贸易融资产品划分为不同类别。在产品使用过程中，应按照客户、交易、风险缓释相匹配的原则选择使用。

　　对于自偿性弱、银行对物流、资金流控制能力不强，欠缺其他有效风险缓释手段的产品，在授信审批与产品使用时，应加强对客户、交易、风险缓释等维度的匹配，强化“了解你的客户”的审核，并通过全流程的管理、运用多种手段核实贸易背景，确保信息与数据能够相互印证。

　　贸易融资是我行对公授信业务的一部分，需执行授信发起、授信审批、授信发放、授后管理等流程，具有“流程长、环节多、跨部门”的特点。授前对客户的深入了解以及对客户和产品的匹配性分析是业务发展质量的基石；授信审批条件的掌握和设置是风险管控能否到位的重要保障；授中是否按章操作和审核，授后管理的针对性与有效性是风险管控的重要环节。因此，应采取授前、授中、授后全流程审核与管理，保证贸易融资的真实性、自偿性、匹配性、合理性、合规性，并有效防范虚假交易。

　　当前，虚假交易的主要特征为：一是虚假背景，伪造交易合同、贸易单据，虚构贸易背景。主要表现为企业与交易对手签订的订单或购销合同要素不齐全、粗制滥造；所采购的货物与企业的经营范围不一致；为拼凑出与授信额度相符合的金额，合同采购的货品数量和总价多以整数倍计；相关发票与合同不对应、不衔接；在市场需求明显不景气、企业生产开工不足或原材料库存明显过大的情形下，仍大额增加银行融资用于原材料或商品采购，但又无法提供供货方对应的增值税发票、运输发票或买方货物入库单等单据证明其真实性；企业与交易对手之间交易类型和特点不匹配、明显不属于上下游关系的情形。二是虚增交易额，主要表现为合同金额与企业经营规模、销售收入、利润、纳税金额等明显不匹配；交易价格与市场价格相比明显偏高。三是虚构账期，主要表现为企业为获取银行融资，伪造应收/应付账款期限，由即期变远期，由短期变长期。

　　有效防范以上虚假交易需要从客户和产品两个层面加强全流程管理，提高对虚假交易的识别能力。

　　当前，我国的商业银行面临着严峻的考验，外部环境正处于较快的变化中，目前社会固定资产投资放缓，企业资金回笼慢，特别是XX资金拖欠严重、企业盲目扩张，导致资金链断裂，银行融资到期无法归还。在资本约束、利率市场化的要求下，国内商业银行面临着巨大的资产质量考虑，依靠传统信贷业务带动资产规模增长的粗放型发展模式己经很满足金融机构之间的相互竞争。商业银行信贷业务发展的困难，主要有资本约束、风险资本约束、客户结构、收入结构约束等。实体经济发展、商业银行自身发展都依赖于贸易金融服务，但不可否认的是，随着经济总量的增长，在贸易活动的结算和融资领域，企业金融需求也不断增长，银行贸易融资业务面临着巨大的考验空间。但相比于银行业的发展状况作为一个整体的发展水平和人民币业务的发展，贸易融资业务仍有多方面的改进的空间。

　　近年来，国内商业银行的客户定位是非常相似的，贸易融资已成为我国商业银行业一项值得关注的融资品种。随着我国经济增长转变和城市化进程的加快，固定资产投资增长率将逐步企稳，我国素来以“制造大国”闻名，必将带动内外贸市场的快速增长。贸易融资是在把握交易过程中资金、物流、信息，控制住未来现金流来为企业提供融资的，不同于传统流动资金贷款过度看重企业自身资信水平，其产生于真实的贸易交易。贸易融资产品功能丰富，较低的准入口槛，对担保方式的依赖性较弱，适用于各种融资需求和其他金融服务不同的企业，具有广阔的市场发展前景。目前我国各商业银行正在加快对信贷结构调整，正由传统流动资金贷款业务向贸易融资业务转变，快速发展信贷资产规模。

　　1.传统流动资金贷款发展瓶颈

　　传统的流动资金贷款业务，是我国银行界最普遍的一种信贷金融产品，在社会发展与经济建设中，曾对工商企业资金正常运转与市场经济的繁荣发展起到了重要地促进作用，但随着金融改革与资本市场的深入发展，传统流动资金贷款业务的发展，遇到种种瓶颈，主要表现在：

　　第一，贷款资格准入标准不科学，易通过人为手段实现虚假达标而获取流动资金贷款，使信贷资产风险增加。当前金融界的通行做法，是以借款申请人的信用等级作为信贷业务准入的重要标准。以会计报表为主的定量化指标和以企业管理水平、发展前景等定性指标构成了借款人信用等级评定的主要评分项，定性指标受人为风险偏好的判断影响很大，没有统一的判断标准，而会计报表又易被借款人为达到融资的目的进行人为调节，因此，一般流动资金贷款资格准入不科学，不能真实反映客户及信贷业务的风险水平。

　　第二，借款需求量难以准确测算。目前，借款人向银行提出流动资金贷款申请，其借款额度没有科学合理的测算依据，一般仅根据借款人的购货合同等资料核定一个借款额度，对该笔购货支出的自有资金比例未有明确的要求，银行很难测算出合理的贷款额度，发放的贷款往往与实际需求产生较大的偏离。

　　第三，资金流与物流不能匹配。借款人获得一般流动资金贷款后，将其投放到正常的经营活动中，随着借款人供、产、销等活动的深入，信贷资金融于其自有资金及其他资金之中，由信贷资金引发的物流难以单独表现，导致资金流与物流相脱节，对具体的物资流动未有严格的对应匹配关系，货款回笼资金也无明确的贷款业务相对应，经常出现货款已回笼但贷款未到偿还期未偿还，贷款到期时已回笼资金又投入生产经营中的不匹配情况。

　　第四，传统流动资金业务，贷后管理困难。由于存在上述准入标准不科学、信贷资金流和物流不匹配以及贷款额度难以测算等诸多因素，导致流动资金贷款贷后管理困难，时常出现短期贷款用于长期投资，或用于企业运营的铺底资金，或沉淀于企业经营过程中等情况，由此也易引发较高的信贷业务风险。

　　第五，担保资源溃乏。随着我国金融业风险管理理念的更新和管理技术的不断提升，以及国家金融法律、法规的不断完善和金融监管部门风险监管要求的不断提高，贷款人对信用业务的担保要求也随之提高。传统的流动资金贷款的担保方式一般为第三方保证、房地产及机器设备抵押等方式。由于企业生产经营规模的不断扩大，流动资金贷款需求也随之增加。

　　但是，随着社会经济个体风险防范意识的提高，寻求外部第三方保证来增加流动资金贷款供应量已经满足不了企业的资金需求，另一方面，企业可用于抵押的房地产及机器设备等抵押物也是有限的，就形成了流动资金贷款需求增加而担保渠道狭窄的格局，促使企业与银行均产生了改造传统流动资金贷款品种、创新担保方式的冲动中，各家开始寻求、开发与贸易物流相匹配的信贷产品。

　　第六，各金融机构的传统流动资金贷款同质化严重，已不能满足信贷市场竞争的需求。对于国内市场上的各家金融机构而言，传统流动资金贷款是争揽优质客户、竞争信贷市场份额的重要金融产品和工具，但是，各金融机构在流动资金贷款开办条件、担保方式、信贷资金收回以及利率定价和贷后管理等方面，同质化严重，信贷市场竞争日趋饱和，己不能有效地达到营销客户、提升信贷市场占比的目的了，因此，各金融机构也均迫切需要对传统流动资金贷款进行改造，创新金融产品，创造市场竞争力，这样，适应信贷市场新要求的贸易融资业务的产生与发展也就成为必然。

　　2.贸易融资业务与流动资金贷款对比优势

　　第一，传统流动资金贷款业务主要基于企业生产经营周转，实行以企业资信为核心的主体准入控制，关注企业的综合偿债能力；而贸易融资则是基于具有贸易背景的交易活动，通过对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效控制防范风险。

　　因此，与传统的流动资金贷款相比，贸易融资业务门槛相对较低，一些达不到流动资金贷款申请条件的客户，也可以通过办理贸易融资来获得资金支持。

　　第二，由于传统流动资金贷款伴随企业生产经营周期，一旦进入企业体内循环后，难以跟踪监控，易被铺底使用，在信贷管理上强调注重贷前准入；而贸易融资业务具有自偿性，融资用途明确可控，且期限短、周转快、流动性高，调注重操作控制和过程管理。

　　因此区别于传统信贷管理，贸易融资在信贷管理上存在以下转变：从客户层面深入到交易层面；将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。

　　第三，传统流动资金贷款品种单一，对银行而言，贷款利息收入是唯一的收益来源贸易融资则产品功能丰富，在业务过程中能带动结算、理财等中间业务，综合回报较高。

　　在中国，甘肃省地处西北内陆，经济内向，开放程度低。经济综合实力一直位居后位，2016年甘肃省人均27508元，全国各省排名最末尾，居民人均收入14670元，全国排名仅高于西藏自治区；2017年前三季度，甘肃省GDP5641.5亿元，全国排名27位，增速3.6%，低于全国平均水平3.3个百分点。但改革开放以来，甘肃经济经过几十年的建设和调整，其生产力布局的格局逐步得到了调整，合理性逐步提高。最明显的特点是，区域高度集中和以重工业为主导的初级生产力布局模式被打破，区域经济和产业经济的发展趋于协调，经济的增长带动企业贸易往来交易量的增长，从而带动商业银行的业务发展。

　　中国银行甘肃省分行为中国银行股份有限公司所属的一级分行，下属21个二级分支机构，近几年资产规模稳步发展，资产总规模及质量在全国中行系统内增速排名靠前，且位于甘肃银行同业前列，品牌优势明显。但2015年开始，受经济増长放缓影响，部分企业因经营不善、扩张过快、参与民间借贷等行为导致融资到期无法归还，近几年退出部分停产、半停产企业，2015-2017年信贷客户数量为967户、798户、675户，客户退出率分别为18％、15％，退出客户主要集中在兰州地区、嘉峪关、武威等资产质量较差区域，退出客户主要集中于抗风险能力较小型企业。信贷资产投放分别为210亿元、230亿元、210亿元，增长率分别为10％、-10％，重点投放于生产制造型等实体经济及规模较大等国有企业，其中贸易融资业务投放额分别为116亿元、57亿元、51亿元，下降率分别为51%、1%。

　　贸易融资业务己成为中国银行甘肃省分行公司金融发展的主要业务，尤其是近两年，在公司规模紧张的情况下，贸易融资业务的投放额并未减少，如将汇率变动隐私考虑进去，2017年较2016年业务实际上是略有提升。但业务分布情况不容乐观，下面以2015年业务为例：

　　从上图来看，中国银行甘肃省分行贸易融资业务业务品种集中在应收类融资，从业务分布区域来看，甘肃省分业务发展较不均衡，金昌、嘉峪关地区业务发展较快，兰州地区规模偏小，业务主要集中在城区经济较发达区域。银行融资业务主要分为抵押、质押、保证、信用四类担保方式，中国银行甘肃省分行贸易融资业务担保方式上来看，主要以保证及信用方式为主，抵质押方式占比较小，増信措施偏弱。

　　中国银行甘肃省分行自2014年起贸易融资业务纳入客户统一授信管理，由甘肃省分行风险管理部或中小企业部每年核定一次，根据企业行业地位、经营及财务情况等核定年度授信额度，综合授信及债权投资限额授信构成了企业的年度授信，综合授信由专项及非专项授信额度两部分构成。非专项中以流动资金贷款及贸易融资授信两块组成。授信审查人员将根据企业在授信核定时将结合企业具体经营模式，根据企业融资需求为企业匹配适合的融资品种。

　　目前中国银行甘肃省分行客户经理约200人，授信发起工作经验３年以上的45％，1年以内的占18％。中国银行甘肃省分行于2014年底实施授信审批一级分行统一审批模式，权限上收于甘肃省分行，这是历史性的跨越，由原来的当地二级分行审批业务改革为省分行审批，这其中利弊兼有。权限的上收优点在于面对目前复杂多变的经济形势，省分行可以统一风险偏好，全面调度资金配置，缺点在于，甘肃省内区域经济差异化较大，不同地区客户经营特点、财务特征不尽相同，与普遍标准有一定差异，如部分金融发达区域，客户货款回笼中银行承兑汇票比较高，难以及时掌握当地区域经济、客户的最新变化，远离了市场，会有信息滞后的弊端，尤其是在押品评估工作中，现场查勘较为不便，増加了合计认定押品价值的难度。严峻的形势对客户经理提高了更高的要求，客户经理是企业信息的主要来源者，是企业信贷资料的第一接触者，一笔贷款是否可以发放，很大程度上取决于客户经理对企业情况的尽职调查情况。

　　1.贷前管理

　　授信发起是贸易融资业务客户准入与贸易背景真实性审核的第一道关口，中国银行要求客户经理全方位了解企业的基本面、历史交易及贸易链的整体情况，除对企业的经营、管理、财务、行业、授信需求、担保等基本情况进行常规调查分析外，还应遵照真实性、合理性、匹配性、自偿性的原则，着重从客户和产品两个层面进行分析研判，并制定合理的贸易融资授信方案。

　　第一，当前运营模式

　　首先根据企业经营范围，全面了解企业的运营模式与贸易模式，物流与资金流路径，掌握交易全流程。对于生产型企业，应从完整供应链条角度，了解原材料采购、商品生产与销售的整体情况；对于贸易型企业，应了解商品上下游流转的全过程。

　　其次剖析各交易环节的结算特点、结算方式，结算单据、结算期限等信息，分析企业的授信需求是否与企业生产经营、运营模式、物流与资金流等相匹配，我行提供的贸易融资产品类型是否与客户需求相匹配。

　　另外对于涉及转口贸易、保税区、关联交易、交易模式复杂等情况，应加强对企业、物流、资金流、交易对手等有关信息的了解，通过报关单、进出境备案清单、财务数据、走访行业协会或行业专家等方式，调查分析信息的真实性，并梳理相关风险点。

　　第二，行业常规

　　收集企业所处行业的相关信息，了解该行业特点、常规运营模式、物流与资金流特点，常规结算与融资方式等,分析企业的运营模式、授信需求、结算特点等情况是否符合行业常规。对于有别于常规的异常情况，应进一步深入分析。

　　第三，主营商品

　　了解主营商品的基本情况，包括价格波动，生命周期，供求关系、销售定位、物流方式等，判断其市场竞争力及贸易地位，分析其交易与结算特点，及授信需求的匹配性与合理性；了解主营业务与购买的产品/服务是否相匹配，对于所购商品/服务与其主营业务明显不符的，应予以关注。

　　第四，交易对手

　　首先，了解企业上下游主要交易对手及合作关系、合作年限、交易量及占比、结算方式、账期。

　　其次，调查了解各主要交易对手的经营范围、生产能力、主营产品、资信状况、行业地位、财务等主要情况；关注企业实际控制人、相关亲属、股权关系等是否与我行授信企业具有实质或隐性关联关系。必要时可实地考察交易对手是否真实存在及开工情况。

　　最后，分析企业的授信需求、交易量与交易对手的相关能力是否匹配，验证企业提供信息的真实性与准确性。

　　第五，应收/应付款项

　　查阅企业财务报告，了解企业与主要交易对手应收账款、预收、应付、预付账款及账期的详细情况，结合生产、销售周期等数据，分析贸易融资产品及其融资期限的匹配性与合理性。

　　第六，历史交易

　　了解企业近几年经营与交易相关变化情况，包括经营范围、主营商品、交易对手合作、资信状况、交易量、融资规模、进出口量、账期、银行授信产品的使用与回款状况、融资期限等相关情况，分析是否与企业生产经营、运营模式、行业惯例、交易对手等相关情况相匹配，并作为判断授信方案与背景真实性的依据之一；.对于相关环节无历史交易记录的，可通过电话联系、上门拜访等多种途径佐证信息的真实性；3.如当前状况与历史信息不符或有异常变化的，应查找原因，谨慎处理。

　　2.贷中管理

　　授信批复后，在融资发放审核时，中国银行甘肃省分行要求客户经理及产品经理结合授信发起方案、历史交易等相关情况，对具体交易要素进行再审核，并按照贸易融资相关产品管理办法、授信批复及真实性、合理性、匹配性、自偿性、合规性的原则，对具体交易进行审核。

　　关注交易要素的变化。除企业基本面外，应持续关注企业的交易要素是否与授信发起时发生变化，如结算方式、上下游交易对手、交易商品、账期、物流、资金流等。如有重大变化，应谨慎分析其真实性与合理性，对于真实性与合理性无法确定、不符合授信批复条件的，应不予叙做。

　　关注交易中的异常情况。了解当前产品价格和市场交易供需情况，合同价格是否为公允价格，如合同价格明显偏离市场价格，应要审慎办理相关业务。了解交易模式是否合理，对于其合理性、必要性无法解释的，应不予叙做。货物空转，如通过调查客户合同台账时发现，上游供货商、融资企业和下游购货商通过签订合同将不存在的货物相互之间空转，以骗取银行融资的。

　　关注业务规模的匹配性。了解当前企业/集团全口径的贸易量、融资规模、与单个交易对手/集团的交易量与融资量是否发生异常变化，是否符合企业生产经营的实际情况。

　　严格按照产品管理办法审核相关资料与单据。需要根据贸易范围与模式，除审核企业提交的合同、发票、商业单据及其他与支付方式对应的有效收付款凭证外，应重点审核企业的货权单据，并留存相关单证正本或复印件，必要时对相关证明进行批注，防范重复融资；需要调查物流情况。可通过实地考察企业的物流仓储情况，查阅企业缴纳运输装卸费和保险支出等相关费用性支出情况；需要加强对增值税发票的审核。审查发票信息与合同/订单、货运单据等信息是否一致，与企业生产经营、行业惯例等情况是否一致。

　　对于应收账款融资业务项下的增值税发票，审核无误后，应在全套税票正本背面批注发票项下应收账款已转让中国银行甘肃省分行，防范重复融资风险；如卖方仅能提供税票的记账联次，则须在记账联次进行背批；如卖方提交了全套税票正本，但卖方仅允许在记账联次进行背批（应有合理理由），中国银行甘肃省分行可仅在记账联次进行背批。

　　3.贷后管理

　　授信发放后，从客户与交易两方面加强贸易融资贷后管理。一方面通过定期或不定期调查了解客户、市场、行业、政策等情况，及时获取第一手资料，对客户生产经营、内部管理和财务状况等动态情况进行全面分析评估；另一方面做好交易项下异常情况的监控和报告，及时发现风险隐患。如发现企业、具体交易等情况与授信发起时发生较大变化，应重新评估授信风险，及时报告风险部门调整授信方案，确保贸易融资与基础交易背景相匹配；如发现企业发生重大不利事件，应立即启动相应预案，做好催收保全工作。针对贸易融资业务特点，相关重点监控环节的掌握要点如下：

　　生产经营。通过多种方式关注企业生产经营状况，分析交易对手、交易模式、主营产品、原材料市场变化情况；跟踪库存变化，对异常情况进行调查和分析；关注买卖双方贸易往来的实际进展情况，防止客户以虚假贸易背景骗取资金；监控企业用电、用水、用气和税费等情况，以水、电、气增长验证企业产值增长情况；甄别、分析和核实负面信息检索系统以及媒体等外部渠道对企业报道的负面信息。

　　财务状况。通过税务部门、人行征信系统等渠道，多角度评判企业真实财务情况。通过查看企业纳税申报表核实企业销售情况；通过实地查看账册及进货、销货发票和盘点库存、车间实物相结合的方式了解库存情况；通过查看银行账单，了解融资资金回笼情况，结合财务报表判断融资资金用途。

　　行业状况。加强行业信息的收集与管理。关注具有亲经济周期特性的行业，是否受经济周期下行的影响，导致整体经营风险增大；是否因利率变动影响，或是否受成本（包括原材料、劳动力、环保、能源等）波动的影响，导致行业整体风险凸显等。

　　资金监控。运用资金监控系统查询客户资金流入与流出明细，了解其资金用途，核实其资金流与贸易背景是否一致；关注回款资金来源，及时发现回款资金非来源于交易对手等风险隐患。如销售合同项下款项提前回笼，应要求客户办理提前还款，或将款项存入客户在我行开立的保证金账户或监管帐户，不得挪用；如销售合同项下款项未按约定直接支付至我行销售回款账户，应要求客户立即将销售回款转至其在我行开立的保证金账户或提前还款，并了解原因，对于卖方无法提供合理解释的，应暂停为客户办理相关业务；通过查询人行征信系统、中登网等方式掌握客户在同业授信、抵押担保及应收账款质押/转让等情况，防止因过度融资、涉及民间借贷等加大银行授信风险的行为。关注企业融资到期情况。

　　交易项下履约情况。关注企业在交易合同项下的履约情况，监控客户是否出现未能按照贸易合同的约定按时、足额、保质交付货物、未能按照项目合同的约定完成建造进度等情况。

　　抽验增值税发票等重要单据。应对税务发票进行二次核查，避免融资后被注销的情况；已实现联网核查地区的机构应进行联网核查。如发现虚假贸易背景的预警信号，应立即停止叙做新业务，同时要求客户归还我行融资。

　　融资期限的管理。关注融资期限是否与客户实际经营模式、生产销售周期、上下游企业应收与应付款期限、营运资金流转周期等相匹配。对于融资期限长于实际情况的，应要求企业提前归还融资款项，并及时调整该企业其他相关业务的融资期限。

　　1.基本情况

　　第一，借款人基本情况

　　甘肃金信利钢铁贸易有限公司与甘肃陇禧商贸有限责任公司系关联客户，分别持有连云港金信利不锈钢有限公司22%股份，三家企业及其关联企业实际控制人为李海生，我行将三家企业纳入集团客户管理，集团简称“金信利集团”。

　　甘肃金信利钢铁贸易有限公司成立于2006年4月，公司地址兰州市城关区张掖路219号基隆大厦6楼，注册资金贰仟玖佰万元，公司法人刘晋生，公司性质为私人有限责任公司。经营范围主要是镍矿、镍铁、不锈钢及电解铜、电解锰、电解镍、高碳铬铁等冶金产品的进出口业务和内贸业务。经有关部门批准，具有进出口经营权。授信担保人为其关联公司连云港金信利不锈钢有限公司，公司地址连云港赣榆县经济开发区，法定代表人李海生。

　　第二，抵质押品基本情况

　　甘肃金信利钢铁贸易有限公司持有的甘肃金信利矿业有限公司全部股权质押，质押股权注册价值1000万元；甘肃金信利矿业有限公司礼县金矿探矿权质押，有效期限2014年2月12日至2017年2月12日，探矿权竞拍价格2200万元；甘肃金信利钢铁贸易有限公司持有的甘肃金信达矿业有限公司全部股权质押，质押股权注册价值1000万元；甘肃金信达矿业有限公司武都铁矿探矿权质押押，有效期限2014年2月12日至2017年2月12日，探矿权竞拍价格800万元。市价共计5000万元。

　　第三，授信业务基本情况

　　该公司原为兰州银行优质客户，在我行代理兰州银行为该公司开立国际信用证时有了初步接触，并于2013年5月21日为该公司核定6500万元单一客户授信总量，在总量到期后于2014年8月11日核定6400万元授信总量，总量核定期间累计办理信用证7笔，金额合计16378.24万元，累计办理进口押汇、国内买方押汇7笔，金额合计9185万元，截止2015年12月14日，剩余一笔国内信用证买方押汇3691万元。

　　序号风险分类结果批复时间审批行

　　1正常四级2013年12月一级分行

　　2正常四级2014年12月一级分行

　　3次级一级2015年3月一级分行

　　评级变化情况如下：

　　序号信用评级审定结果有效期起止日审定行

　　1 BBB+2013-05-17至2014-06-30一级分行

　　2 BBB 2014-06-05至2015-06-30一级分行

　　3 C 2015-06-10至2016-06-30一级分行

　　2013年5月为借款人核定授信总量后，借款人即占用授信总量开立5笔信用证，并于2015年7月为其集团内甘肃陇禧商贸有限责任公司核定集团客户授信限额及授信总量。自2013年底，由于经济下行初现端倪，钢铁行业饱和，不锈钢价格持续下降，钢贸行业风险逐步加大。

　　2014年1月，针对行业现状，我行对该集团存量授信开始压降，此时借款人集团内核心企业连云港金信利不锈钢有限公司镍铁分厂受环保影响停产，不锈钢厂生产用镍铁需直接采购，成本的增加及流动资金需求增加，造成连云港金信利不锈钢有限公司开工不足，两家贸易公司流动资金也受到较大影响。2014年1月7日该集团内甘肃陇禧商贸有限公司一笔国内信用证承兑到期，金额5000万元人民币，保证金1000万元，敞口4000万元，由于下游客户回款不及时，自身流动资金短缺，申请办理国内信用证买方押汇，并承诺后续到期的信用证和押汇业务按时支付。

　　该集团2014年2月份到期三笔合计金额1059万元正常归还，但资金到位困难，形式趋于严峻。2014年3月初，省行将该客户及其关联企业甘肃陇禧同时列入压缩清退客户，确定了在维持贷款质量的前提下，逐步滚动压缩敞口授信的清收化解方案。按此方案2014年3月份到4月末，该集团累计归还融资6259万元，开出信用证及办理押汇融资2999万元，存量授信敞口从2013年末的12907万元压缩至8588万元。2014年5月份起该集团授信敞口仅能维持滚动，已无法有效压缩。

　　2015年起不锈钢市场价格倒挂，企业生产即亏损，加之受流动资金影响，核心生产企业连云港金信利不锈钢有限公司停产，集团内贸易公司贸易量大幅萎缩，存量授信业务已无法滚动。2015年3月受农业银行对该公司的分类进入不良的因素影响，总行将该客户风险分类批复认定为次级，我行与总行沟通协商，为稳定客户及其他金融机构，在我行系统中未对客户进行分类调整，2015年8月，客户在其他金融机构直接融资基本无望，拟出售核心企业股权偿还我行融资，因此在2015年8月我行系统中正式调整为次级类贷款。

　　2.风险问题分析

　　第一，客观原因分析

　　（1）全国经济下行在2014年初日益突出，经济低迷新常态。

　　（2）房地产宏观政策调控及其他因素，导致原本饱和的钢铁市场雪上加霜，不锈钢市场价格一路走低。

　　（3）2013年末，借款人核心企业连云港金信利不锈钢有限公司名下镍铁分厂受环保条件限制停产，生产不锈钢的镍铁原料需自行采购，生产成本增加，资金需求加大。

　　（4）连云港金信利不锈钢有限公司自2012年固定资产建成投产后没有一个良好的发展期，投资无法及时回收。2014年开始钢铁价格一路下跌，受价格及下游销售的影响，生产时断时续，产量萎缩。2015年产品价格与生产成本倒挂，不锈钢厂停止生产。

　　（5）农业银行将借款人3000万元短期借款纳入不良，影响到借款人在其他金融机构的融资渠道。

　　第二，主观原因分析

　　信息不对称，客户经理及产品经理对借款人及其核心企业生产经营前景较乐观，对全国经济下行深度及持续时间认识不足。

　　（1）贷前审核不严，仅以评级判定企业的资信状况，忽略交易对手及历史交易。初期对企业评级时，未全面评估企业的经营状况，仅依靠企业财务报表数据及同业授信情况、最终授信评级等表面因素为企业审批授信，未进一步遵照真实性、合理性、匹配性、自偿性的原则对企业的整体贸易状况进行全面分析。另外，作为贸易融资授信发起，对其交易对手、相关历史交易及隐形关联关系深入考察，最终因虚构交易背景、关联交易等引发业务风险。

　　（2）忽略贷中风险管理。企业在银行成功办理首笔贸易融资业务后，与其上下游贸易合同量较去年同期明显增大、账期变长且业务规模超出企业生产经营范围，但客户经理及产品经理过度关注于交易量大幅提升带来的收益，未对贸易融资的具体交易深入审核，也未按要求进行定期的增值税发票核对。另外，企业对授信的满负荷使用也未引起相关业务人员的注意。

　　（3）贷后未及时对风险进行识别。一是经济下行，国家整体对钢铁行业加强管控，但业务人员反应不够迅速，导致整体经营风险增大；二是企业续作贸易融资后，资金的往来均与其上下游交易的关联企业有关，但资金监控系统未对业务人员预警，造成风险识别滞后；三是监管部门未将应收应付账款质押系统有效利用，企业利用该现象在不同银行重复融资，因缺乏同业交流机制，导致更多银行被企业利用虚假贸易背景套现。

　　1.客户风险评级结果的影响

　　受传统流动资金贷款申办条件的影响,目前中国银行在设计贸易融资产品时,对客户风险评级结果的限制较多,影响了贸易融资业务的广泛开展。

　　按照贸易融资产品理论,以信贷资金流与物流的配合方式控制业务风险,是贸易融资业务的实质,因此对贸易融资准入条件的设计,不应过多地考量客户评级结果,否则,将会把部分贸易融资产品市场摒弃。由于目前各金融机构的贸易融资业务发展水平不一,许多银行属于业务起步发展阶段,产品开展中依然按照发放传统流动资金贷款的做法,在对国内贸易交易类型做出严格的限定后,又对客户风险评测采取了较高标准的筛选,使部分风险可控的贸易融资市场流失,导致产品市场整体发展缓慢。

　　2.客户授信总量与授信结构的影响

　　中国银行对客户授信总量与授信结构的影响表现在两个方面

　　第一，客户授信总量与授信结构和贸易融资需求可能会有较大的差距,产生的原因主要是客户国内贸易交易规模具有较大的不确定性,而银行对于客户的授信总量与授信结构,一般是按年度确定且有效期为一年,通常情况下一经确定,就要在有效期内执行,既定的客户授信总量与结构和客户实际贸易融资需求之间经常出现较大的差距。

　　第二,客户授信总量与结构的调整迟缓。在客户授信总量与结构和贸易融资需求产生较大差距时,若能灵活迅速地依据客户需求对授信情况进行调整,也可满足贸易融资业务发展的需求,但是,由于各金融机构的授信审查审批业务均有一套严格的工作流程,再者客户经理等业务经办人员需要就变更授信总量与结构收集整理一套完整的申报资料,手续较为繁杂,申报变更授信总量与结构的时效较低,而客户的贸易交易行为往往需在较短的时间内完成,时效性要求高。两者时效性方面的差距直接影响了贸易融资业务的开展。

　　3.供产销等环节管理水平对贸易融资业务的影响

　　贸易融资,是针对客户在原材料供应、产品加工与生产以及产成品储运和销售等贸易交易环节产生的融资需求而提供资金服务的行为,因此,对供应、生产和销售等环节有一定的要求,一般要求客户提供相关的原材料采购合同、材料发货单、签收单、承运单据、运输保险单以及销售合同、产品验收凭证、质押商品的最新市场交易价格证明材料,涉及到物流中介机构的业务,还需要客户提供与物流中介的货物转移、交接等资料,并且还要求所提供的资料在物流流转程序、时间衔接、业务权限等方面均有较高的规范要求。

　　但是,大部分客户己习惯于传统流动资金贷款融资模式,其对供应、生产和销售等环节的管理仍停留在原有粗放、不规范的水平上,货物交接手续欠缺、无交易合同、缺少必要的交易资料,或各类资料之间在时间、货物周转流程等方面存在相互矛盾的情况还十分严重,不能满足金融机构为其提供贸易融资服务基本要求,客户供、产、销等环节管理水平低已成为贸易融资业务发展的重要障碍。

　　4.社会中介机构服务与管理水平对贸易融资业务的影响

　　与借款人情况相类似,和贸易融资业务的社会中介机构相关的服务与管理水平也和加快融资业务的发展要求存在着较大的差距。

　　社会中介机构一般包括货运公司、财产监管储运公司、信用担保公司和保险机构等。这些中介机构是适应当前国内贸易活动的需求而于近几年才产生与发展起来的,在业务流程、制度设置、服务提供和风险管理等方面,均处于起步与探索阶段,其服务管理水平具有以下特点：

　　虽然中介机构数量增加较快,但机构规模较小、知名品牌公司较少。中介机构己基本涉及当前贸易融资业务所涉及的货运、资产监管等所需门类,但从行业总体水平看,存在着机构规模小、综合管理能力不强,效益水平不高、品牌建设十分薄弱等一些不足。

　　行业整体诚信水平不高、从业人员素质偏低的问题不容忽视。近年来,中介行业整体规范化经营水平不断提高,诚信经营体系基本建立,但随着市场的不断扩大与竞争的加剧,部分中介组织欺瞒、欺诈、黑中介等现象常有出现,一些行业的信誉受到整体质疑。与此同时,中介服务业从业人员素质不高的问题也越来越突出,影响和制约了贸易融资业务更快更好地发展。

　　社会中介机构的行业监管未能及时跟进,对货运物流、信用担保、财产监管公司等行业的监管较弱甚至处于无监管状态,无法保障贸易融资业务风险转移、风险缓释等防范措施的正常顺利进行,迫使银行以提高融资条件作为风险防范措施,无形当中阻碍了贸易融资业务的正常开展。

　　5.法律环境的制约

　　贸易融资业务,是新兴市场经济中的新生融资服务产品,在借贷双方资金周转与物流流转过程中,相应地产生了许多新的法律事实,同时也有许多贸易矛盾与纠纷需要依法解决,如国内保理业务中的应收账款质押转让在法律上的确认、未来提货权质押融资业务中未来货权质权的法律属性、厂商银融资和厂厂银融资等业务中三方法律权利与义务的具体实现等问题,巫需新的法律和规章制度来约束、明确。

　　在目前与贸易融资业务相关联的法律环境中,相关法律规章的滞后性表现特别突出,贸易融资业务中出现的相关问题与纠纷未有明确的法律规章调解,遇到该类纠纷与问题解决的最佳途径仅仅是参照类似的法律规章或根本无依据可以参照,不能公正、公平地判定融资业务各方应享有的权利与应承担的义务,不利于贸易融资的稳定长久发展。

　　每个银行自身经营的实际情况、业务构成、客户结构、主营模式不同，所以没有一个风险管控的模式是适用于所有银行，银行需要根据自身情况与特点来制订符合本行的风险管控模式。综合上几章的分析，现阶段要构建适合中国银行甘肃省分行贸易融资实际情况的风险管控体系，应至少遵循以下几大原则：

　　1.贸易融资风险管控应基于价值导向

　　当下各个企业都在追求基于价值的财务管理，而风险管控又是财务管理的关键，所以基于价值的财务管理必定要求基于价值的风险管理。所以，中国银行甘肃省分行银行信贷资产质量的管控要结合价值创造展开。现阶段中国银行甘肃省分行对各类风险的管控依然处比较粗浅，对贸易融资业务的各项管理，还未精细化，在业务的整个流程中，对融资款项在投放后产生的市场价值的波动，没有更多的纳入评估，更未考虑通过信贷资产转卖的方式来适当减少整体的风险，获取更多的市场价值。所以，基于价值导向的风险管控，就是约束中国银行甘肃省分行在整个贸易融资环节里，充分考量、评估融资后信贷资产的市场价值，对任何风险的可能，都要做好防范工作，以价值为导向的采取措施来减少风险损失。

　　2.定价策略应充分考虑风险因素

　　银行经营的是风险，因此经营策略的制定，包括定价策略，应当充分考虑风险因素。企业不同，其经营情况、财务状况，以及还款能力不尽相同，所以即使是相同的产品，对不同的企业，也应该有不同的定价策略，应以风险回报率作为考量，风险大的企业，应该通过提高定价，提高回报率来作补偿。现阶段中国银行甘肃省分行在制定产品定价策略时，纳入风险因素考虑不足，亦或者是中国银行甘肃省分行没有较为先进的风险测量机制，加上国内银行间竞争激烈，企业要价极为强势，导致一些产品的定价不严谨，仅仅从单纯的成本层面去核算，而未纳入关键的风险因素。基于风险的定价策略，中国银行甘肃省分行就必须在开展贸易融资中，依照不同产品、不同企业而产生的风险，进行评估与定价，坚持以承担的风险与风险回报率成正比为原则。

　　3.风险预警应应以对称的信息为导向

　　中国银行甘肃省分行对风险管控的重视程度不断提高，银行内部的组织架构也采取了“审贷分离”的原则，即业务部门与风险管控部门相独立，这就保证了风险管控的独立与准确。即便如此，也依然避免不了信息不对称的现象。例如，虽然中国银行甘肃省分行风险管控部门负责全行各类信贷业务的风险管控，对银行各类产品的具体风险以及预期研判，都有较为全面与专业的认知，但进行分析与研究的数据信息，都来自于银行内部，与市场实际情况会有一定的偏离；另一方面，中国银行甘肃省分行贸易金融业务部门及客户经理部门长期处于市场一线，与企业、市场都保持着比较紧密的联系，因此对企业与市场的反应有快速与直接的认知，但即使如此，他们所获得的信息也不全面，比较局限，从而导致信息的不匹配与不对称。合理解决信息不对称，使风险预警均以对称的信息为导向去及时防范风险，是中国银行甘肃省分行构建风险管控架构必须遵循的原则。在中国银行甘肃省分行的贸易融资业务风险案例分析中，信息的不对称性也是导致贸易融资风险的关键成因。建立风险预警基于信息对称性，中国银行甘肃省分行就必须在贸易融资业务风险管控中，利用多种渠道，行而有效的方式，让与风险有关的所有预警信息准确并实时的有效传达，从而减少贸易融资面临的风险。

　　1.通过贸易融资项下产品设计管控风险

　　中国银行甘肃省分行在设计贸易融资相关产品时，要将产品链条对应的要素与相应的贸易链条很好的结合起来，才能真正的在解决企业产、供、销环节融资需求，又能确保融资项下资金的安全。密切追踪对贸易融资后企业上下游供应链与销售链所发生的资金流与物流，从而通过对结构的分析设计与制定符合企业资金要求的贸易融资产品，例如，可加强与第三方物流监管公司合作，设计制定一类货物物流融资产品，通过对融资项下物权的抵押监管，来降低企业贸易融资风险。通过对产品的针对性的设计，可在一定程度上放宽授信条件，例如，针对整体综合实力强、贸易背景有效真实、产供销运作稳定、履约信用记录好的优质企业，可适当简化授信流程、降低放款条件。中国银行甘肃省分行制定的贸易融资产品必须渗透到企业产供销环节，只有这样的产品才能真正对贸易融资项下的风险进行行而有效的管控。

　　供应链融资作为贸易融资的一种，越来越受到国内银行的重视。供应链融资设计的核心内容是以一家规模大、信誉好的大型企业作核心企业，将其上游的中小型供应商与下游中小型经销商企业作为目标企业，对这些目标企业与该核心企业之间通过贸易销售活动产生的应收账款与应付账款进行融资。供应链融资的主要风险管控的核心落脚点在于在整个供应链条当中，很好的利用核心、企业良好的信用度，以及较强的履约能力。在业务流程中，上游中小型供应商企业将货物销售给核心企业，由于中小企业供应商的谈判及议价能力较弱，为了争取业务，不得不采取赊销方式销售，同时核心企业会对应付账款进行合格付款承诺，这时中小型供应商企业就可以凭核心企业出具的应收账款确认书到银行进行应收账款的相关融资。从整个链条的结构来看，中小供应商企业自身的资信以及规模，对于银行肯定视为高风险，通常不太会对其进行贸易融资。所以，通过依靠核心企业低的信用风险，依靠核心企业对应收账款的付款承诺，能有效将贸易融资业务产生的风险控制在一个较低的范围，从而有效解决中小企业的融资问题。尽管业务的实际操作办理过程中，仍需要视具体的业务，不同的个例情况，就业务细节与结构进行更进一步的分析与探讨，例如在确定核心企业出具的应收账款确认书方面，如何保证应收账款的法律上的认可与成立等，就需要进一步的探讨。不管怎么样，供应链产品都给国内银行切实有效对贸易融资业务进行全面有效的风险管控提供借鉴的意义与思路，也很好的证明了产品设计与规划对解决银行开展贸易融资业务的风险管控具有重要意义，通过具有各个环节的流程结构设计和企业准入选择，一方面既可以拓展一批新企业作为目标客户，对贸易融资业务以及利润方面带来新的増长点，另一方面，又可有效地实现风险的管控。

　　2.结合贸易融资特点，建立完善的业务体系架构

　　一是成立具业务推动、市场分析、产品策略制定为一体的独立的贸易融资管理部门，负责管理贸易融资相关的事宜；将原来贸易融资部门既办理贸易融资具体业务操作，同时又承担贸易融资市场及业务拓展的职能分开，以保障贸易融资业务与风险管理的相互分开相互约束；保留现有单独的银行内部贸易融资操作处理团队，这样既可以保证有以相关管理制度为办理要求的独立操作功能，又能规避不同层级的各类相关部门在操作处理上对业务及风险考量不一致的情况，有效提高了各类业务的操作与处理的实效与能力。

　　二是内部风险管控的相关部门必须配备具有贸易融资专业知识的工作人员，从而对贸易融资风险的把控进行专门的管控。工作人员在风险管控整个过程中，既必须随时与有关业务部门进行业务的沟通与交流，将各个业务部门提示的风险预警按时的处理，并且随时与放款审批相关部门紧密联系，力争将业务的风捡把控在最小程度；同时，必须将所了解的隐藏的潜在风险可能，及时准确地告知相应的业务管理部门，并下发具有指导意义的意见。

　　三是内部建立各管理部门间的联系机制，例如：贸易融资部门、公司条线部门、放款审批部门和风险管控部门的相互之间加强沟通交流，使风险管控行之有效且游刃有余。在前面几章己讨论过贸易融资的风险成因，其主要原因是各种信息的非对称性，故有效加强相关部门之间的沟通与交流，能有效解决各类信息的不对称并一定程度上降低发生风险的可能。各个管理部门，职责不同，其倚重的工作重点也不同，这也就造成了各部门所了解获取的各类信息也不尽相同。银行贸易融资相关部门较为了解贸易融资相关业务的背景与特点，所对其业务的各类潜在风险有一定的把控能力；银行公司条线部门对企业整体的经营情况及财务状况较为清楚，对企业经营商的风险有一定的把握；放款审批部门以及风险管理部门对企业所属的行业的情况，宏观政策情况以及银行授信风险导向政策情况有比较全面的了解。因此通过各部门间时常的沟通与交流，既可以对各部门内部的业务与工作情况互通有无，统一认知与了解，从而一定程度上消除理解角度不同所造成的矛盾与差异性；同时，又可以通过交流从而实现风险信息互通共享的效果，对降低由信息不对称所造成的各类风险有一定的效果。

　　四是组建负责中国银行甘肃省分行内部贸易融资相关产品研发部门，制订有针对性、准确的行而有效的产品指引。在全球国际一体化发展迅猛的潮流下，贸易融资的产品方式己呈现出形式多元化、结构复杂化以及创新专业化的趋势，因此贸易融资业务的隐藏的相应潜在风险也在实时变化。组建单独的，专业的贸易融资产品研发部门，一方面，可及时有效的了解市场的风险与企业的需求，另一方面，又可找到风险针对性研发新产品，同时依照业务产品属性与特色，制订出相应的内部风险管控制度Ｗ及业务操作流程，对贸易融资风险实施实时可行和有效的管理。

　　3.采用先进的风险管控文化和全面的风险管控体系

　　从上述风险案例分析可以得出，员工因素和技术因素都可以导致贸易融资业务风险。技术因素的影响可以通过技术攻关降到最低。但由于员工因素的特殊性，不可能通过简单培训等方式就可以达到降低风险的目的。因此，必须采用先进的全面风险管理理念提高风险管理水平。全面风险管理理念要求中国银行甘肃省分行以公司经营目的为出发点，从每笔贸易融资业务发生的事前、事中、事后进行风险管理，通过对存在风险的各个环节和过程执行风险管理，达到降低贸易融资过程中风险的目的。

　　需要采取的措施主要有：培育风险管理文化。风险管理文化是商业银行全面风险管理体系的灵魂，是其企业文化的重要组成部分，是商业银行内控控制体系中的软因素。中国银行甘肃省分行必须在风险管理过程中提炼需要员工遵守的风险管理理念和行为规范，要对员工进行风险管理文化的讲解、培育和提高，让员工深入了解风险管理的重要性，不断增加员工参与风险管理工作的积极性；要让科学的风险管理理念促进风险制度的建设，进而形成风险管理制度框架，进一步发展风险管理理念；建立全面风险管理体系。中国银行甘肃省分行应根据公司现状，由控制风险转向经营管理风险，由层级管理转向集中管理，由部门制衡转向环节制衡、由信用风险管理转向各种风险管理，并前移风险管理，增强管理的独立性，通过这些措施不断完善贸易融资全面风险管理体系。

　　4.提高对风险转移的分析硏究

　　中国银行甘肃省分行内部风险管控部门应该适当调整在对风险管控方面的思路，使用更主动的方式进行风险管控。例如，针对较高风险的业务品种，可通过借用信贷资产转让、资产证券化以及与其他金融机构风险参与或借助保险机构介入等方式，对本行的风险资产结构进行调整，从而降低本行信贷业务整体风险。

　　例如资产证券化来降低贸易融资风险，其概念是指，将存在一定信用风险的银行贸易融资信贷金融资产进行包装组合，形成一个金融资产池，再将其转售给第三方金融机构以及其他合格投资者，从而降低原资产持有者的整体资产比例，相应的也会降低原资产持有者对所持有资产的信用风险。贸易融资信贷资产的转让，是指银行通过信贷资产交易市场，将其持有的贸易融资信贷资产转卖或是转让给其它金融机构。与其他金融机构风险参与是指通过几方签订相关协议，按照

　　协议所约定的条款内容，按比例承担协议覆盖的贸易融资信贷资产的各类风险，从而达到风险共担、收益共享的效果。最后，借助保险机构介入来降低贸易融资风险的方式就是引入保险公司的承保行为，将对应的贸易融资项下相关信用风险进行转移，以在供应链融资中的应收账款融资为例，若融资的银行对应收账款的付款人的资信状况以及履约能力没有太多把握，这时即可借助保险机构的介入，让保险机构对融资项下的付款人付款行为进行担保，银行凭其担保，可大大降低付款人的信用风险，从而敢于对相关资产进行信贷融资。

　　近几年，国内外大宗商品交易越来越频繁，如原油、钢材、铁矿石等，因此大宗商品的贸易融资业务需求也越来越旺盛，而这些大宗商品贸易具有金额大、账期长、市场价格波动大等特点，从而使得银行发放的贸易融资潜在风险也在不断増大，稍有不慎，便会让银行承担比较大的风险。因此，国内银行在具体贸易融资业务的风险管控过程中，既要让相关风险的管控人员及时掌握大宗商品市场情况，有效预判其价格走向及发展趋势，预防市场风险；同时，还应采取有效的风险转移措施，做好相关业务风险转移的分析评估，设计符合银行自身业务发展策略及业务特点的风险转移方案，将银行的整体风险管控在一个合理且可控的范围。

　　5.重视贸易融资业务操作机制的管控

　　上述几章分析过贸易融资相较于流动资金贷款，具有专业性强、融资期限短、时效性强等特点，所以，对于贸易融资业务的相应管控必须至始至终的执行整体业务全流程管理。重点包含以下下几方面：

　　一是公司管理部门与授信额度审批部门在评估与核定企业续作贸易融资业务额度时，应通过借助行内贸易融资管理部门的专业意见，以及综合贸易融资相关的特点，分析所批复额度的容忍度与合理性，并在可行可控的范围作出理性的评估与指导意见。应建立有效的依据价格导向贸易融资业务风险的机制，有效引导企业主动办理风险较低价格有优势的贸易融资产品，也可适当追加第三方担保方式或有效抵押物的方式来将潜在风险降到最低；同时使用同一标准的授信额度审核方式，利用强大的信息技术分析，有效进行定量数据的评估，从而降低主观意识带来的风险，如此授信额度管理的模式，有效的对企业全方位的情况作出比较直观与系统的考量。

　　二是细化到落地业务的办理过程中，必须依照各个贸易融资业务具体的特点和隐藏的相关风险，制订出有针对性的银行内部审批重点与管理流程，从而指导相关业务办理人员按要求按流程办理贸易融资业务；相关人员在处理贸易融资业务时，都必须更新与重新提取对企业的最新经营情况的分析。同时，建立异常情况的数据传导上报制度，使各类贸易融资风险能够及时并有效的被监测与控制。还应通过制定异常情况上报的操作流程，依照所划分风险的大小情况及紧急情况，

　　确定业务的具体有权办理人，通过明确的分工，清晰的职责划分，从而促使涉及的相关业务管理部门、业务处理操作部门、风险管理部门和授信额度审批部门都能够各担其职，各司其职，及时有效并且准确的对风险进行相应的管控处理。

　　三是在贸易融资贷后管理方面，必须详细制巧完备的管控制度及指引，各个相关管理部门都应按照承担的职责范围，对所经办的贸易融资的风险进行适当管控。例如，贸易融资管理部门应该与业务部门一起，依照具体业务的属性，以及企业的经营情况及特点，对贸易融资业务做出有效贷后跟踪管控。并以贸易融资业务的特点为基础，在全行范围内实施统一的主体资格准入与过程管理控制并重的制度，从而加强贷后力度与手段，包括：实地考察企业生产情况、开工情况，以及库存备货情况，追踪掌握企业的销售货物装运、抵达及提货情况，通过引入第三方监管公司加强监管力度，从而有效加强企业物流方面的监管；同时，通过定期的合适企业银行账户情况，并进行企业专户监管等手段，有效加强企业资金流的监管；最后，通过追踪企业各类单据信息，对企业制作单据、提交单据、转递单据，以及赎回单据这一系列的处理全流程进行密切追踪，实时有效的了解企业经营交易情况。

　　6.加强与外部监管机构及同业的合作力度

　　建立与同业银行之间的沟通机制，多渠道全面的收集掌握企业的信用记录。定期通过人民银行企业及个人征信系统，及时掌握企业在其他商业银行的融资状态贷款性质，以此为基础，通过数据分析评估企业届时的经营情况及财务状况，是否具备有足够的融资还款能力，第一时间做好企业信用风险预防的工作。并可从当地海关、当地外汇管理局及相关的税务部门等机构，获取企业进出口业务运作情况及纳税情况，更全面的实时掌握融资后企业整体运作的实际状况。

　　7.利用大数据加强企业信用风险防范

　　在当期，开展贸易融资业务所面临的主要风险还是企业的信用风险，因此，加强对企业信用风险的防范是国内银行贸易融资风险管控的主要任务之一。

　　一是构建完备的企业信息数据库，用来管理并分析银行内部企业的各类业务情况和趋势；实时跟踪企业各类业务，包括贸易融资业务各项指标的变化，将关注的重点放在企业还款来源等核也指标，例如，企业经营性现金流、资金流动性等情况，密切留意各类异常状况；并通过引入比较先进的信用风险管控措施及方法，结合企业的整体经营情况及财务状况，来对企业的整体信用风险给出客观的评估分析；加强管理并逐步完善贸易融资信贷流程风险管控，重点核查企业贸易融资业务对于的贸易背景真实性，掌握企业的真实贸易活动，并密切跟踪并判断异常情况，从而有效控制贸易融资项下企业的信用风险。

　　二是通过大数据分析对企业所在的行业的现状、政策导向及行业前景的了解，及时了解企业在行业所属的地位。所属行业整体的好坏，及行业整体现阶段的经营情况与前景，对企业的经营状况及前景有很直接的影响。建立行业信息收集机制，第一时间掌握企业所属行业情况，对贸易融资项下的企业信用风险的管控与防范，有很重要的作用。

　　本文通过分析，得出了以下结论：

　　首先，从理论层面上较为深入地发掘出银行贸易融资及其风险管理的内在规律。基于银行贸易融资业务中的风险管理基本理论，本文分别针对中国银行甘肃省分行贸易融资业务的不同风险种类进行了较为深入的剖析，分析了贸易融资风险产生的内外在原因，为管理贸易融资业务及其风险奠定了科学合理的理论基础。

　　其次，以中国银行甘肃省分行具体融资品种为研究案例，更为直观、更为贴近地挖掘出其贸易融资风险管理的基本现状及其根源分析。为了更为具体的分析中国银行甘肃省分行在发展贸易融资业务过程中的问题，本文有针对性的剖析了吕梁分行在贸易融资风险管理过程中存在的主要问题及产生这些问题的根源，提出了科学而实用的对策建议。

　　最后，基于以上中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理的现状、存在的问题及其产生原因分析，本文运用贸易融资业务风险管理的全面风险管理等理论，将理论与实践相结合，提出了实用而合理的建议意见，为中国银行甘肃省分行在贸易融资业务风险管理提出建议及对策。

　　论文研究了中国银行甘肃省分行贸易融资业务风险管理体系的运用和对策建议，论文的研究不仅有助于提高中国银行甘肃省分行贸易融资业务的竞争力，对中国银行甘肃省分行融资风险管理水平的提高也起到一定推动作用，对同业同类业务风险管理体系的构建也有较强借鉴意义，但是，受个人研究水平、理论水平、资料局限、时间等因素的限制，本论文的一些观点和对策尚显浅薄，不够完善，在数据搜集分析、实证研究等方面的工作也存在欠缺。笔者将会在今后的工作实践中继续努力对贸易融资业务及其风险管理做更深入研究。

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