中小企业营运能力分析—以石家庄世邦商贸有限公司为例

摘 要

营运能力从广义上讲营运能力分析就是对企业内的所有要素以及资源进行合理配置、对资金进行有效利用，使资源在有效期内尽可能多的实现自己的价值。企业想要的运营过程中保证资源的合理配置，就要重视起营运能力分析在企业中的地位。但作为企业运营中的重要组成部分，营运能力分析并没有引起企业的重视，经常会出现存货积压严重、应收账款坏账、流动资金周转困难以及企业在资源利用率低，导致企业无法实现利润的合理化和最大化。

通过笔者进行深入的数据调查和表格分析可知，企业运营分析方面存在一系列问题，针对这些问题，企业需要解决其存货积压周转、应收账款周转以及流动资金利用率在日常经营中存在的问题，成为我们研究的企业——石家庄世邦商贸有限公司当前所处的困境。在针对世邦商贸现象剖析的进程中，本文参考了相关专家的理论成果（营运方面），合理运用深度访谈法、归纳法将公司具体情况进行分析解释，不仅在数据层面上找到世邦商贸的劣势所在，更是究其根源有理有据地提出解决思路。正是这样才能够为企业注入源源不断的活力，为企业的可持续发展积蓄力量。从理论意义上看，本文为石家庄世邦商贸有限公司及其类似企业提供一定地见解和帮助；在实践意义上，本文为各大商贸企业长足发展创建合理战略思路。

关键词：营运能力 总资产周转率 流动资产周转率

前 言

在这个飞速发展的时代。传统的经营管理模式早就不能适应这个时代的发展脚步。企业应更新自己的观念，改革管理理念。企业活动也日益更加丰富多彩，在企业中的分量也日益增强，为了更好的发展需要重视企业的管理模式。需要管理和利用好企业内部的资源，充分有限的利用好资金。使用更少的资金取得更多的利润，这就需要企业加强营运能力的分析和管理。营运能力分析在企业中扮演者重要的角色，起着至关重要的作用。如果一个企业营运能力到位，就可以节约更多的成本，并且提高企业的工作效率。从长远看，营运能力与获利能力和偿债能力相互关联，因此营运能力的还坏直接影响企业本身发展。

本文参照各大专家、学者苦心孤诣的研究成果，针对世邦商贸公司营运能力进行深刻的研究讨论，对其作用、重视度方面做了分析。通过对石家庄世邦商贸有限公司在营运能力方面财务指标的增减变动情况分析，寻找出企业产生运营障碍的关键要点，带着问题进行思考，深入地剖析了产生这些缺陷的原因，对公司的运营能力以及管理问题也提出了相关的建议。从而完善企业的营运能力管理体系，根据企业自身的情况找到是和企业发展的方法，因地制宜，促进企业的长期有效发展。这些相关建议，为石家庄市邦商贸公司在运营方面提出了很好的理论性指导，也为同类型的中小型企业在运营能力分析方面奠定了一定的基础。

第1章 营运能力分析对企业影响的研究背景与价值

第1.1节营运能力分析的背景与价值

1.1.1 理论意义与综合实践

营运能力分析对于一家企业的生死存亡具有至关重要的作用，但却往往被企业忽视，并且在生产经营中也未采用过此种分析方法，任由企业自由发展。进行企业的运营能力分析，有多种理论方法，管理者如果能够有效运用这些理论方法，掌握企业运营能力的控制指标，就可以利用相关的数据，对企业的运营能力进行有效的分析，进而更好地了解企业的弊端，并寻求行之有效的措施。如果企业管理者能够充分利用营运能力分析，利于企业提高利润、降低资产经营风险，发现资金营运的问题。通过精准的数据把控，也能够更加清晰的掌握企业的经营风险，有利于研讨出更加利于企业发展的方案，帮助企业增值。

1.1.2 实践意义与价值

就目前而言，许多中小企业在营运能力分析这方面还存在不足以及重视不够。对于石家庄世邦商贸有限公司这种商贸类企业来说，营运能力有重要作用。营运能力不仅可以加速资金周转，节约流动资金而且还能促进企业经济核算、提高生产管理水平。

第1.2节研究综述

1.2.1国内研究现状：营运能力分析

企业重点存在问题

《商业会计》（王亚静）中指出现今中小企业对营运能力的认知不够对于营运资金管理这方面还很薄弱，经常会出现资金链断裂、资金利用效率低而使企业倒闭[1]。

秦琳在《商情》中指出营运能力分析的各项指标，并且细致分析出各指标对企业生产发展的影响[2]。

黄晓博在《现代商业》中列举了财务指标中的各项比率对营运能力的影响[3]。

张琦在《经贸实践》中指出企业想要获得长期有效发展，就需要对企业内部资产以及负债进行密切监督管理[4]。

学者丁军在《经营管理》中指出营运能力分析不够重视是营运能力体系不够完善的根源之一[5]。

林丽慧在《低碳的世界》中指出企业在生产经营过程中过度关注单一的财务指标，而单一的的指标只能反映营运能力的部分资产状况，不能客观全面的评判企业的资金效率及效益[6]。

刘丽娟在《中外企业家》中指出在考虑应收账款周转率时忽视应收账款的季节影响[7]。

刘雪丽在《中外企业家》中指出企业管理者注重财务报表分析而忽视了营运能力分析或是分析存在局限性，另外中小企业财务人员资历较浅、水平有限[8]。

对策分析

学者吴军海、张梨娜在《武汉商学院学报》中通过对财务指标的分析对企业营运能力分析提出了合理化建议，完善应收账款管理制度；建立存货管理制度，减少存货的积压[9]。

贾梅清在《财会学习》中企业要对营运能力进行清晰透明的分析就需要建立和完善及科学的分析体系；并且指出固定资产核算要根据实际情况选择相应的折算方法[10]。

李伟霞在《现代商业》中指出为了降低成本，加强营运资金运转，企业可以根据市场情况进行合理的采购、利用网络技术对采购进行科学管理；根据市场变化，改善销售手段、加强客户关系从而促进资金回笼；建立完善的信用机制避免应收账款的坏账[11]。

蓝竹青在《经贸实践》中指出企业在进行营运能力分析时把具有相关内在联系和互相补充的关键指标进行综合分析，使用多种指标进行分析避免数据的片面性[12]。

营运能力分析对中小企业的影响

武雅洁在《新商务周刊》中指出企业可以通过投入和产出的比例能够分析出企业的资产的效率，从而促进企业发展；通过对指标的分析，能够发现企业漏洞及优势，从而挖掘出企业潜在的能力[13]。

刘薇在《新商务周刊》中企业通过对资产结构的分析能够有效掌握企业资产结构，把控其风险程度和未来趋势，对资本的管理及资本结构的完善具有重要作用；与此同时，对企业资本结构的安全性有了强而有力的把握，能对未来选择做出精准判断，利于投资者进行投资决策[14]。

黄冬梅在《现代商业》中指出企业通过对营运指标的分析，管理者能够对企业的生产经营情况进行了解从而进行管理决策，提高决策的准确性[15]。

1.2.2国外研究现状：营运能力分析

Thomas·M·Krueger所作的研究中，其理论证明企业营运能力对评估活动的重要性，企业营运能力分析不仅有利于评价企业作为，更是衡量企业对资源利用程度多少的标杆。在社会实践中，资金、货物的周转交换时间越短，流通越快，占有的资源量就越少，因而产出的产品就可能越多，因此资源的利用程度和运营活动的能力是息息相关的[16]。Nunn,K. (1981). The strategicdeterminantsoft working认为为了应对竞争压力，管理者需要更多地了解供应链管理的战略方面[17]。Robun Cooper, W(1998)对企业营运资产管理体制进行一定程度的分类，按照不同行业进行区分比较，在十个领域不同的行业中，找出了行业与行业之间管理政策与体制的明显区别，发现不同行业在评估方式、侧重分析方面的评价标准大相径庭，在这些行业之中：有注重企业应收款周转情况的行业——激进的金融业、投资业；也有注重存货周转情况的行业——零售业[18]。

根据以上的文献综述，可以发现：对于企业内部资料分析方面，合理利用营运能力分析的方法，不仅能了解企业运营效率，更能了解资金使用情况及其效益，能在掌握企业运转情况下对未来发展趋势尽心分析和把控；更利于投资管理者发现企业内部存在的问题及优势从而取长弊短，挖掘潜在能力；另外利于管理者进行投资决策。营运能力分析始终没有被企业所重视，尽管这种方法能使企业合理利用资源并从中获益，但由于企业的忽视使其无法达到利润最大化的高度。就此而言，必须督促管理者加强营运能力分析在企业中的运用，不断提升企业综合实力。

第1.3节 营运能力研究意义与目的

1.3.1研究意义

在XXX浪潮下，创建一家中小型企业容易若想要发展并且顺利走上轨道就需要有自己的优势，中小型企业既有自己的优势，也有自己的劣势。例如，中小型企业的资本较少，起步较快，在市场上也容易占得一席之地，但是，中小型企业由于规模受到限制，因此，抗风险能力一般不高。因此，为了降低中小型企业的运营风险率，就需要深入的研究中小型企业的运营能力进行分析，才能够提高这些企业的整体能力，也提高其收益能力。这对一个企业来说至关重要，只要能利用好现有的资源即使规模再小也能在众多企业中屹立不倒。

1.3.2 研究目的

本文针对中小型企业进行分析，运用营运能力指标剖析企业经营优劣势，发现企业桎梏不前的原因，找到企业内部对于绩效提升的不利因素，为解决企业各项问题提出针对性的解决方案和具体方法，为类似企业提供借鉴指导意见。

第1.4节 研究范围与内容

1.4.1 研究范围

凭借石家庄世邦商贸有限公司披露的数据信息，对其进行针对性研究，找到各项指标数据——总资产、固定资产周转率、流动资产指标等，通过各项数据、指标进行营运能力分析，研究中所涉及的各项指标本身便是本文的研究范围，本文也主要就是通过这些指标和具体的数据来深入的剖析，对不同财务指标在企业实际运用中的影响进行了分析，并指出了企业在营运能力分析方面所存在的问题。也是根据这些数据，分析石家庄世邦商贸有限公司的各项指标，得出在营运能力分析中相对应的解决对策。

1.4.2 研究内容

本文通过综合国内外关于营运能力分析的研究，并结合2016年至2018年三年期间石家庄世邦商贸有限公司各个月份的运营情况，针对性分析其财务报表中体现的数据，为各项指标寻找来源和未来发展趋势，找到企业潜在存在营运中存在的问题，为其找到解决方案。本文具体可分为四个章节，为本次研究内容进行具体概述：

第一章：结合国内外专家、学者的理论，以及运用其理论对展示的中小型企业营运能力指标进行剖析，针对营运能力分析情况进行解释说明，并表明本文进行营运能力分析（中小型企业）的原因及目的。

第二章：阐述营运能力分析的基本理论，并结合其分析营运能力蕴含的各项指标对于企业的经营绩效的影响。

第三章：实证案例分析——石家庄世邦商贸有限公司。对企业基本背景进行概述，详细收集企业2016年至2018年三年间各个月份披露的财务信息，利用财务报表中的各项指标结合企业绩效进行分析，找到企业“软肋”——暴露企业内部现实存在的问题。

第四章：运用营运能力分析——石家庄世邦商贸有限公司内部财务指标，探索企业近些年绩效弱化的原因，为世邦商贸找到转变经营绩效的“出路”并提出解决方案。

第1.5节 研究视角与方法

1.5.1 研究视角

本论文凭借营运能力中的各项指标，对中小型企业内部的运营管理模式进行“抽丝剥茧”般的讨论。通过运用公司内部数据——石家庄世邦商贸有限公司，找到营运方面存在的弱点，为其找到弥补方案。本文所做的努力不仅对这个小企业有重要意义，甚至对整个行业也有一定的建设性作用。

1.5.2 研究方法

访谈法：指采访人员与受访人之间通过口头或者书面形式进行面对面的交谈，采访者可以简单的收集但多方面的数据。。

图表分析法：通过收集的数据进行整理，根据整理后的数据对企业的各个营运能力指标进行分析。

文献综述法：通过对以前专家学者发表的文章、书籍进行整理和总结，得出自己的感悟。

第2章营运能力分析的基本理论

第2.1节营运能力分析的概述

2.1.1 相关概念—营运能力分析

企业运营能力通常通过其取得的绩效得以表现，通过企业内部的运作情况和资源利用效率展现出来。笔者在本研究中，通过财务分析比率来判别企业的运营能力，从而发现企业存在的问题，带着问题去思考解决方案，找到最适合企业的改良方法，为企业长足发展打好基础。

2.1.2 相关原则—营运能力分析

企业正常运作中能够反映营运能力的内容有许多，实行正确规范的评价体系，就必须遵守以下几个原则:

第一个原则是，企业在经营过程中需要尽可能的占用最少的资源，用最短的时间实现最高的效益，这是企业运营的一个基本原则，企业的任何决策和指导方针，都应围绕着尽可能创造出更多的价值这一指导原则来进行实施。第二个原则是指应该考虑资产各自的特点。例如，固定资产主要考虑其固定的价值，而流动资产应当充分考虑其流动性以及附加的价值。在考虑各类资产的价值之后，就可以准确的判断分析，进一步提高运营能力。第三个原则则是指运能力的指标问题，针对运营分析能力的指标应该注重整体考核，从整体的角度上判断各种资料以及指标，过分细化的运营指标没有相对的实际意义，有可能出现判断失误的情况。

第2.2节 营运能力的各项指标

2.2.1分析流动资产周转情况

收入总额与平均流动资产总额的比率即可称为流动资产周转率。另外一项指标存货周转率，可以视其为流动资产周转率的补充说明成分。在财务会计报告中，营运分析的重要指标在于——存货周转率、流动资产周转率。存货周转率很好地评估企业对于自身资产合理掌控情况，体现在各个环节（购买——存储——销售）。流动资产存在方式的另一指标——应收账款周转率，也是一大展现营运能力的指标——衡量管理效率、收账周转速度。

2.2.2分析固定资产周转情况

表现一个企业中固定资产周转情况的指标——固定资产周转率，是展现企业内部对于固定资产使用效率的重要标准。倘若企业能很好地操纵固定资产周转情况，促使固定资产周转率增大，则说明企业对资源（资产）的利用效率高，企业拥有良好的运作资源的能力，保证固定资产在企业内部的地位作用，并没有产生浪费的情况。如果固定资产周转率过小，则从侧面反映出企业周转不当，在合理利用资源方面做得不够，使用固定资产的方式存在很大的问题和隐患。

2.2.3分析总资产周转情况

在企业营运能力分析指标中，周转率（总资产）是可以很好的衡量销售利润的一个指标。当一个公司的总资产周转率高，则代表该企业的销售能力方面管理较强，投入的资产则可以达到较好的收益。但是当一个公司企业的总资产周转率较低时，说明该企业的销售环节出了问题，应当及时调整销售管理的策略和手段，才能够改善总资产周转率，提高资产利用率。

第2.3节 运营过程中不同指标产生的影响

2.3.1流动资产指标

企业内部流动性最强的莫过于“流动资产”。该指标体现着企业内部资金的流转情况和使用途径，针对该指标对企业进行分析，能详细获取企业内部管理效益信息，了解企业是否合理利用资源，是否具有有效的内部管理，以及为企业降低营运成本做铺垫。在流动资产这一要素中，不可或缺的即为“存货”。存货变现能力也是最快，是企业利润的直接基础。因此，存货的周转速度与企业的能力是直接挂钩的，存货的周转速度越高，则表示企业的存货风险较小，获利能力较强，说明企业的运营管理比较妥当。反之，就需要企业管理者加强存货管理。应收账款是企业另一重要的流动资产，公司需要降低资金占用，节约企业成本。

2.3.2非流动资产指标

非流动资产中最为明显的即为“固定资产”。固定资产周转率体现了企业对固定资产的合理安排情况，若是其周转速度快，则体现企业对资源利用方面具有高效性，充分意识到固定资产对企业经营绩效产生的影响，能很好地推动企业发展。

2.3.3总资产指标

衡量企业资产运营是否具有效益的指标——总资产周转率，能够很好地展示企业内部资产的管理水平和质量，展现资源得以合理运用的效益。凭借企业间该指标的差异，能明晰企业在行业中的所在地位，借此企业有资本进行新路径的挖掘，在“蓝海”市场占据领先地位。

第3章石家庄世邦商贸有限公司的分析

第3.1节 背景介绍

成立于2000年9月26号的石家庄世邦商贸有限公司，主要经营并销售百货、电脑耗材、日化产品、装修材料、批发零售建筑材料、办公用品，从属于商贸类，该公司总部位于河北省石家庄市长安区。公司致力于为客户提供更优质的办公用品、百货、电脑耗材、配件等产品，以满足客户更高的需求。

企业管理者注重市场营销方面，有着开拓的市场，截止到今年，公司在河北省以及省外等地区驻扎许多销售网点，公司销量可观。每年的营业收入可达500多万。公司管理者注重销售人才的培养与发展。但管理者经常忽视对财务的管理以及资产的运行情况，虽然公司销量可观，但盈利却很少。这需要企业管理者均衡发展，关注企业全方面发展。

第3.2节 石家庄世邦商贸有限公司营运能力现状分析

笔者在该商贸公司的实习经历为各项资料的获取提供了便利，根据获得的财务数据进行分析整理，可以看出公司在营运能力分析方面的现状。

3.2.1应收账款的现状

2016年至2018年三年间，获取石家庄世邦商贸有限公司披露财务报表中的应收账款数据，对其进行研究可获知企业管理者忽略了应收账款的业务管理，导致管理上存在很多缺陷。将企业三年应收账款周转率数据整理如下（表3.1）：

表3.1 石家庄世邦商贸有限公司2016-2018年应收账款周转率表

根据表3.1对世邦商贸进行分析，从而获取2016年至2018年三年间应收账款变动情况及其趋势图（图3.1）

图3.1 应收账款变动情况—石家庄世邦商贸有限公司（2016年至2018年）

由表3.1和图3.2分析可以看出石家庄世邦商贸有限公司2016-2018年应收账款率依次为17.2、21.95、15.22，三年来变化幅度较大。周转率在两年间（2017年相比月2016年）逐渐好转，呈现上升趋势，但是没有做到良好的保持，在之后一年（2018年相比于2017年）下降幅度很大，占比高达25.15%。由此可以得知，公司在2016年、2017年的应收账款周转情况良好，并且收款速度也较快，但到2018年情况恶化，收款时间也长。之所以公司2018年会出现周转率极速下降可能是由于公司大量订单是分期付款，所以造成营业收入增长频率低于应收帐账款。公司在2016-2017年的收款就比较奉行较为紧缩的政策，收款天数基本在10天之内甚至更短，这会导致客户在销售时会感受到一种紧迫感，而造成公司销量不佳。由此可以得知，公司在运营过程中对应收账款的收款管理要有一个合适的平衡点，收款太过于紧缩不利于吸引客户，但太过于松懈又不利于公司资金周转。

3.2.2存货现状分析

对2016年至2018年度（石家庄世邦商贸有限公司）的存货周转率，笔者悉心收集调查了有关存货的一些数据，并且将这些数据进行整合，制成了如表3.2所示的石家庄世邦商贸有限公司2016-2018年存货周转率表。通过对这些数据的分析，可以得出企业在存货这方面存在的漏洞。

表3.2 2016-2018年石家庄世邦商贸有限公司存货情况表

单位：万元

由上表的数据可以看出，在2016到2018这三年以来，,石家庄世邦商贸有限公司的存货平均余额成上升趋势，营业成本分别是531.65，522.59和509.73万元。通过以下公式及存货的期初和期末余额能够得出本公司存货平均余额和存货周转情况。

财务会计领域，计算“存货周转率”公式：

存货平均余额＝(存活期初余额＋存货期末余额)/2

存货周转率＝销售成本÷存货平均余额

存货周转天数＝360/存货周转率

根据上述的公式可以计算，表中的该公司2016到2018年三年的存货周转率及周转天数。

2016年的周转率:531.65/[（232.63+229.67）/2]=2.3

2016年存货周转天数：360/2.3=156.52

2017年的周转率：522.59/[(229.67+234.59)/2]=2.25

2016年存货周转天数：360/2.25=160

2018年的周转率：509.73/[(234.59+250.87)/2]=2.09

2018年存货周转天数：360/2.09=172.25

通过以上计算过程可得知：该企业存货周转率逐年降低，存货周转天数逐年上升，变现能力周期太慢，是由于公司内的存货量逐年增加并且周转不顺畅。企业的存货管理越有效率，企业的运营能力和效益也会提高的越快。因此，企业如果想提高管理水平，首先要提高的就是存货周转率这一个指标。一定要避免企业因为存货周转率低，周转速度慢，产生的大量存货，存货一旦产生积压，就会存在较大的风险。存货变现能力差，企业内的回收资金慢。

3.2.3 流动资产及总资产的现状

通过笔者对2016-2018年石家庄世邦商贸有限公司流动资产数据现状的调查分析，得出以下数据：

表3.3 2016-2018年石家庄世邦商贸有限公司流动资产数据表

通过对企业内部总资产的整理分析，得出以下数据:

表3.4 石家庄世邦商贸有限公司2016-2018年总资产数据

　　图3.3 石家庄世邦商贸有限公司2016-2018年资产平均数额

根据以上数据可以分析得出是世邦商贸企业内部资源利用率不足，无法合理掌控该企业资源运营效率情况，表现为指标劣势——总资产周转率低下、流动资产周转率不足。企业需要不断的提高创新能力，为企业注入新鲜的血液，也同时要收集市场相关的各类信息，分析市场的需求，才能够更加有针对性的创造性产品，占据市场占有率。这些方法能对企业产生积极影响，有效提高各项资产周转率（总资产、流动资产），不仅能够激励企业扩大市场份额、挖掘资产规模潜力、增加企业内部效益、提升资源利用水准和水平。在财务会计中，但资产周转率的指标值较高时，表现出企业周转速度快的特点，展现了企业强大的销售能力，能够对资源进行有效地整合利用。很大程度上存货对于企业影响深远——其增长幅度大额导致资产增长幅度高于营业收入增长额度。进而使公司的周转情况发生变动。从公司的财务报表中可以看出公司内的资产大部分都是存货，有小一部分是货币资金，还有一项固定资产。缺乏一些理性的投资性资产，只要存货变动大就会牵动总资产变动及整个公司的运营。说明公司流动资产营运能力不够，资金流转能力差，企业内部有太多闲置资金，资金利用不合理、不充分。企业内生产效率低，资金分配不合理，利润在减少。这些也会导致企业盈利能力、偿债能力的不足。

第3.3节 企业营运能力中存在的问题原因及分析

笔者对企业——石家庄世邦商贸有限公司进行详细研究剖析，综合其各项指标进行问题研究，结合该公司真实运作情况，对其营运能力方面的不足情况进行阐述，针对性地找到其存在的各项问题：

3.3.1 存在的缺陷—应收账款管理方面

通过对石家庄世邦商贸公司数据的分析以及对公司员工的采访发现公司对于应收账款的管理过于疏忽，没有系统的管理体系。从上面的数据可以看出，企业应收账款发生急剧变化9.9（2016年）、7.54（2017年）、15.92（2018年），强烈振动的变化趋势影响着企业正常运行，数据表明公司对应收账款的管理在2017年之前还较良好，但2018年一年收款速度直线下降。说明应收账款的效率太低。出现这种原因主要是因为公司对应收账款没有相应的管理人员、公司的销售一般只注重销售量，从来都不太关心收款，工作一忙就会拖拉。出现这种状况也是跟公司管理体系有关，对于销售人员工资提成只跟销售量挂钩，这就导致员工懈怠了收款。

应收账款管理困难的核心因素在于公司管理层管理意识不强，其收款效益低的原因仅与员工懈怠存在边缘显著影响。公司收款形式单一，对于所有客户“一视同仁”，忽略了公司不同来源的客户众多的特征，忽略了客户的特性—客户的信誉、经营状况、品质不一，企业从来都不会变通，也没有什么优惠活动。这必然会导致有些经营困难的客户给款困难，以至于拖着不予以付款。通过上面的分析得出，公司存在分期付款的方式太多，造成公司内资金利用不合理，资金回笼慢。

另外，公司缺乏对应收账款的管理，没有专人对客户进行催款，这样欠款时间越拖越长，时间越久越容易形成坏账，不仅使企业成本在无意识情况下骤增，更是减少了企业足够的流动资金，甚至形成经营难以维系的场面。

3.3.2 存货在采购、管理及销售中的问题

存货是企业内重要的流动该资产之一，存货的管理尤为重要，如果存货管理得当能为企业省下不少成本。但石家庄世邦商贸公司内对存货的管理丝毫不上心，管理层总是过多关注销量从不考虑存货成本。从上面的现状分析可以看出，公司内的存货周转、变现能力太差，存货数额逐年上升。其主要原因就是管理不当，使销售和采购货物达不到平衡，从而存货剩余量过度。

在管理上，企业内为了节约人员成本，没有固定的员工对存货进行登记管理，仓库内的存货都是销售人员直接进行登记，购进直接登记入库，销售之后直接登记出库，有时销售人员懈怠工作还会忘记填写单据之后直接把入库出库单转交给会计，这样仓库内没有对货物进行过系统的整理和统计，会导致仓库内存货记账不准确。

企业的存货问题需要高度引起管理人员的重视，更需要责任到人制，才能防止存货问题的发生。另外，盲目进货也会为企业造成闲置存货的状况和闲置的错误，存货会有很多不利于企业盈利的危害性。例如，存货大多是几个月前，甚至几年前的过期产品，货物的保质期是有限的，这些货物一旦堆积，时间长了有可能就过了保质期，不再新鲜；第二，市场是瞬息万变的。市场的需求也会随着时间的变化有所改变，早期的存货可能不再是流行的趋势，不再被市场所接受，所需要，只能够当作废品二次出售。这样的话，存货就会给公司造成极大的损失。

在采购和销售方面，销售人员盲目销售，从不会观察市场，调查市场需求，每次都是循规蹈矩，不知创新。这使得公司在销售上很盲目，没有市场定位，这样购进货物也没有相对应的定位，盲目进货，这样导致给公司内可能会出现闲置存货，不被市场所接受。为了避免存货造成的损失，公司需要制定完整的管理制度。首先明确目标，规范行为，在源头上使得进货人员对于存货提高关注度，让企业内部人员都树立节约资源，登记管理的习惯；另一方面，对于存货管理，还要有极高的重视，组织相关人员起到监督作用，才能够使存货的管理避免混乱和舞弊现象的发生。

3.3.3 营运资金的管理相对缺乏

在公司内通过对员工的访谈以及数据的分析看出公司在对营运资金进行管理的意识太过于浅薄，导致资金周转速度明显过低。出现这种现象有多种原因。一方面就是公司管理层对于财务的管理过于疏忽，通过与公司领导的交流，发现平时管理者都不善于管理资金。公司内的财务资金都只是财务进行记账，只是在月度或者季度时对管理者进行汇报。另外，通过与财务的交谈可以反映出石家庄世邦商贸公司的财务人员专业度不是很高，在公司内部只有两个出纳及一个会计，缺乏专业的管理人员，本公司内的财务只关注于怎么进行账务处理及平时的报销情况，忽视了财务数据的分析情况。

另一方面就是资产构成存在问题，把近三年存货金额与资产进行比较如下：

表3.5 2016-2018年石家庄世邦商贸有限公司存货及资产数据

单位：万元

从以上数据可以看出计算得出，2016年到2018年存货在流动资产中的占比一次是95.87%、96.18%、96.2%。由此可以得知存货基本是公司内的主要资产。公司内大部分的资金周转的情况都是采购货物、支付人工成本、销售商品而产生的资金流动，都说是一些最基本的资金流动，没有一些对项目或者理财进行投资。这样公司内的闲置资金都是无用的，没有升值空间。由于该公司存货及应收账款的管理不当导致企业资金周转不顺，从石家庄世邦商贸公司的存货比率和应收账款比率中可以看出，这两项资金的周转都较为迟缓，存货和应收账款转为现金的速度不佳，这样占用资金，不利于公司发展。

第4章针对石家庄世邦商贸有限公司在运营中存在问题的对策和建议

第4.1节加强应收账款的管理

4.1.1 应收账款加强催款力度

在社会生活中，难以收回的账目大多是因为时间长久而失去了追回的机会，欠款人的心理总是能拖就拖，应收账款拖得久了，也就“一笔勾销”了。因此，对应收账款不做好时间管理和账目管理，很容易形成坏账，并且不断加大收回难度。通过第三章数据的分析，公司在2016年、2017年的应收账款管理上还是不错的，收款天数控制在10天之内，并且两年内的收款率增长幅度也快。说明当时公司的应收账款管理还是可以的。但2018年公司的应收账款就走跌。这样公司应加大催款、收款力度，尽量降低损失。公司应该根据应收账款发生时间的长短对应收账款进行管理和监控，将发生时间较长的款项进行重点考察，弄清楚对方客户的状况后在下结论，清楚客户是因为故意拖欠还是经营上确实有困难，导致账款确实没法支付。调查清楚对方情况之后，针对不同情况采取不同措施。对于故意拖欠账款的客户，需要采取强硬的措施，可以通过法律程序强行收款；对于的确有困难的客户，可以根据对方经营情况，判断是否给予延长收款期，或者可以给予一些优惠降低收款额度，减轻客户负担，也能为公司降低一部分损失。最重要的就是不能拖，什么事情一拖拉就很难办。另外，在日常经营中根据客户以及本公司实际情况签订分期付款合同，以免造成公司购销不平衡，资金分配不合理。公司通过对应收账款收款期的管理可以优先降低企业的坏账，能够加快资金的回笼，这样可以有效提高企业应收账款的数额，从而提高了公司的应收账款周转率。

4.1.2 建立独立的信用管理部，加强账款掌控度

一般情况，公司的客户众多，客户的信誉也参差不齐。这就需要公司对客户的信用等级进行评估，从而可以降低公司的风险。通过在公司内部建立独立的信用评估部门，同时配备相应的员工，对其进行培训相应的专业知识。如何收回已经形成的应收账款是当下的企业必须要解决的问题，该部门成立之后，其职责范围就在于此，让这些员工专门负责应收账款的管理及收款。由于每个企业实际经营状况不断发展、变化，每个客户的信用也不一致，这就要求公司或信用部门根据客户的经营情况、偿债能力、盈利能力分析判断客户的经营状况是否良好，后期是否会有资金支付账款，通过对这些进行分析整理建立详细的客户档案。对于信誉不同的客户都区别待遇，信誉不好的客户重点观察、需要对方提供担保。这样部门根据对应情况建立相应的信誉规定，按照规定执行。如果公司按照上述方案执行，能够对客户有充分的了解，就更利于工作的开展，也可以减少坏账的出现。

4.1.3 强化对销售人员的管控

公司内部制度体系完善，更利于公司员工发挥工作积极性，认真度。对于销售人员的提成可以与销售量和收入挂钩，即便是销售出商品但也要收回账款之后才能支付全部提成。这样可以防止销售人员为了提高销售量而盲目赊销却不考虑公司收款情况。公司建立信用管理部，可以让管理部为销售人员提供数据，这样高额度的销售更具有保障；如果公司为了节约更多成本，不设立信用评估部门，可以将收款的工作给销售人员而不是财务，这样既可以减少员工内部矛盾，也可以增加销售人员对待工作的责任。公司加强对销售人员的管理，让那个公司利益与个人利益相联系，这样能够有效降低公司成本，提供员工积极性。

第4.2节 加强存货的管理

4.2.1 存货采购，入库，保管的管控加强

中小型企业对于存货制度的管理和控制的强化，主要应当从三个方面来考虑。

第一个方面是采购。采购是存货的源头，大部分的存货的产生都是由于采购人员的决策失误造成的，采购人员采购了大量不需要的物品，因此只能堆积在仓库里，成为存货。因此，科学合理的制定采购计划是提高存货管理和控制的第一步。在采购的时候应当召开科学小会。共同讨论应当采购的物品数量，性质以及采购的商家。各部门都应该参与讨论，共同研制申购单，在申购单通过审批之后，当本着为公司增加利益的原则进行采购。严禁采购人员徇私舞弊，从中牟利，与供货商合作，为公司带来利益上的损失。

第二点是入库方面的控制和管理。在采购回来入库时应当进行妥善管理，货物入库前需要进行抽样检查，对于合格的产品才能够进入公司进行保管。在保管的过程中，同时应当与供货单位签订正式的书面合同，有了合同的保障，双方就会更加有责任心。供货商也应当选择诚信、长期合作的商家，保证按质按量按时的发货，不耽误企业的任何安排。

第三点则是货物保管的管理和控制，货物采购入库之后，会进行一个漫长时间的保管，在保管过程中如果没有妥善管理的话，很有可能出现产品变质损坏的情况，为企业带来不必要的损失。因此，提高保管货物的水平，对企业来说是至关重要的。另外需要出一部分的人工成本，雇佣专门的存货管理人员，改变一人多岗的状况，不要让一个人负责存货的采购、入库、保管的工作，避免出现员工偷懒、懈怠工作而是存货管理出现失误；严格规定对存货进行登记，当存货出库入库时都需要填写出库入库单，财务按时登记存货明细账，仓库管理人员并且进行查验清点，另外平时存货出库时按照先进先出法；另外还要会计人员对仓库内的存货每月进行不定期的清查，一方面可以发现存货登记中有没有失误或者有没有登记错误的地方并且达到对账目的，使账实相符，另一方面也可以监督到仓库管理人员有没有懈怠工作，一举两得。另外，财务人员对存货每个月进行盘查，对盘查的结果进行总结整理，可以及时发现存货所隐藏的问题，并及时进行解决，避免了问题的堆积。公司如果按照上述的规定对存货进行采购、入库、保管、出库可以有效减少库存，保持存货的平衡。这样公司每年可以有效降低存货成本以及存货年平均余额，从而使存货周转率提高。

4.2.2强化内部监督，使员工严格按照规章制度办事

建设高水平的会计管理团队，中小型公司应当按照我国《会计法》中所作的规定，健全现有的内部会计管理机制，对会计管理工作的目标、责任及相关的权限进行确定，并拟定完善的会计管理规章制度，为会计人员工作的开展提供可以依照的章程，以责任具体化的方式将管理与监督责任落实到个人头上。设立专门的监督审计部门，在公司日常经营中不光需要对费用报销进行审查，还必须将监督工作融入到企业运营的全过程之中。需要落实对现有管理者工作内容的监督，必须确保职员能够依据上级的指示，根据企业内部所制定的财会监督相关规范准则，落实财会管理任务，同时积极接受XX部门的监督，进而为公司的可持续发展打下坚实的基础。

公司的管理要对存货的管理高度重视，要知道上行下效，要想员工工作负责认真，首先管理层要先作为榜样，树立存货管理意识，不要每天都只是靠一张嘴，没有实际行动，员工永远都不会仰慕一个形式主义者。要将这一项工作放到工作绩效里，使每一位员工都牢牢记在心里，每天都严格按照规定的管理制度行事，全体员工共同参与，不搞特殊化，对于表现优秀的员工可以进行月度或者季度表彰，做到奖罚分明，或者实行股权激励制，对于表现积极的员工可以分配一些公司股权，这样每一位员工都会考虑到公司的利益，提高了员工的积极性，切实的通过整改内部制度来强化存货管理。

第4.3节 加强营运资金管理

4.3.1降低存货占比量

通过对公司存货和资产的分析得出公司内存货占整个公司资产总额的90%以上。而营运能力中资金流动率是营业收入与资产平均额的比，公司内资产中大部分都是存货，也就是说存货牵动着整个公司的运转，如果存货管理不当，存在风险，那么公司内部资金周转也就存在严重问题。所以说公司内的资产大部分都是存货，这样风险太大。从第三章对资产周转率的分析可以看出存货严重影响着公司内的资金流动。如果公司降低存货在资产中的占比，分散资金，使用一部分资金进行投资，这样可以有效改善资金周转情况。存货占比降低即使存货出现一些问题也不会严重影响到公司内资金的周转。

4.3.2 加快市场促销，充分了解市场

企业要根据市场的变动情况，及时调整公司内部营销政策。在平时需要要求销售人员多关注市场，采取各种措施去寻找营销途径，促进销售量的增加，扩宽销售渠道。这样销售渠道扩宽，资金流自然可以发展起来，从而可以促进公司正常的经营活动现金的流入。采购人员在采购商品时，提前对市场进行预测、观察、调查清楚后，总结出相对准确地数据，这样进行合理的商品采购，决不能盲目采购抛开市场，那样会造成公司付出较大的损失，不利于成本的节约。

销售在市场上具体的调查方法可以采用调查问卷的方式或者口头采访。如果有明确的市场定位，知道市场需求，可以避免公司仓库内出现过多堆积的商品。对于瞬息万变的市场，在经过观察预测后，也要组织专家构成市场调研小组，通过各种理论分析与实践分析，再结合专家本人的市场经验，预测出市场的需求。并且尽量精准的预测出需求商品的吸引性、新颖性、创新性，好为公司制定未来下一步的发展目标提供理论性的指导。

另外，对市场进行预测，也可以了解到市场价格，如果预先可以知道或者估计出有些商品可能会临时涨价，可以提前进行采买或者与对方签订合同来稳定市价。价格的预测，对于公司来说就相当于一个简单的预算成本。通过预算成本，不但可以为企业的决策作出定性理论性的思考，又可以有利于企业的成本规划。企业可以通过该预算，合理地控制各项成本，平衡收入和支出，也可以通过价格的比较来选定采购商和运营商等等。未来，公司要进一步合理控制各项成本和支出费用，降低公司运营成本，同时结合相应的营销手段,提高公司的获利能力。

4.3.3管理者提高财务认知，员工提高的专业水准

从现今这个社会发展趋势看，任何事都需有预知性，防患于未然。这就要求企业做好财务工作，公司内部需要有完善的财务管理体系，做好营运能力分析。但最大的问题就是管理者缺乏对财务的关心。石家庄世邦商贸公司的管理者需要加强营运能力分析的意识，管理者之所以缺乏这个意识，主要是财务知识缺乏，对财务领域一窍不通，在平时可以多阅读一些会计专业知识方面的书籍或者在闲暇时间去参加一些会计讲座，了解一下专业的人士对管理公司在会计领域的认知。在平时管理者多参与公司内的财务，多于会计沟通，充分了解公司内的财务状况，而不是会计给什么就看看什么对公司内部状况一无所知。还有公司员工的整体水平也需要提升，直接聘请高级人才，但这样人工成本或许过高，而且对公司也不太了解；可以给公司内部员工提供一些培训费的报销，让他们有资金去提升自己，只有财务人员的专业度达到一定水准，才能真正管理好公司内的财务，而并不只是记记账，公司内太过于缺乏高级管理者。要是老板和员工对财务方面都够重视，而且财务的专业知识过硬，两者共同合作一定可以提升企业内的营运管理水平，营运管理水平提升上去对于营运资金的管理自然可以到位。

另外，针对该公司管理者员工方面的问题，还表现为该公司的专业人员大量不足。针对这个问题，管理者应该与人力资源部门共同关注，通过校招等、人才引进等方式加大招聘的力度，为公司注入一些新鲜的血液。并成立创新型小组，鼓励员工成为创新型人才，才能够提高产品的质量问题，提高员工的专业水准。公司大部分的员工专业水准都远远不够，没有树立终身学习的意识，管理者需要帮助其提高工作的积极性。公司可以通过举办讲座，培训等方式，提高公司员工的整体素质和专业技能水平，使得更多的员工在更多的培训讲座中迸发出创新新的思想火花。也可以通过与其他同类型公司展开合作型交流，使公司的员工在交流与讨论的过程中，经过思想的碰撞，产生一些灵感和火花，为企业的源源不断地注入一些动力。

结 论

国内市场经济改革的不断深化，给中小型企业带来了全新机遇与挑战，其发展前景极为广阔。但受市场经济供需关系制约，其运营环节中的竞争也越发激烈，这就给中小型企业的财务管理带来的更大的挑战。如何在确保企业正常运营的基础之上，加强营运管理，保证企业运营过程的经济安全已然成为了亟待中小型企业解决的现实问题。在市场经济高速发展的情况下、知识经济的时代下，企业为获取可持续的长足发展，不仅离不开各项技术和方法的运用和支持，还需要不断对企业内部的资金使用情况加以剖析，通过数据结果针对性地提出资金管理的具体措施和方案。在现代化浪潮中，不断更新迭代管理制度，建立完善坚固的管理制度才能使企业在现代经济中的大潮里立于不败之地。

本论文在研究过程中，主要整理和分析了石家庄世邦商贸各项财务指标——总资产、流动资产、存货、应收账款等，阐述该公司在营运能力方面的优劣势。通过对这些进行的研究分析，得出一些结论。

首先是分析总结其他研究学者对营运能力分析的理解及见解，让我对此有深刻的认识。其次自己对营运能力的理论知识进行分析，让我了解到许多关于企业营运能力方面的知识，知道营运能力分析对企业的生产经营有着至关重要的作用，是适合企业所必需的一种能力，对企业盈利能力和偿债能力都无比重要。

其次是通过凭借世邦商贸披露的各项真实指标——企业总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等，对其营运能力进行针对性分析，挖掘企业内部在资源利用中存在的各项问题与不足之处。最后根据企业实际情况，提出解决营运能力方面的建议。改善企业在存货、应收账款及资产利用率的缺陷，使用更少的资产得到更多的效益，降低自身成本。

总而言之，在现今市场经济改革不断深化的市场环境之下，中小型企业要在稳定运营的同时，谋求更好的发展，必须加强对内部财务会计管理工作的管理与监督。应结合既有问题，采用具有较强针对性的应对措施，加强企业运营风险管控，以此为企业的可持续发展打下坚实的财务基础。

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致 谢

时间过得真快，四年的大学读书生涯就要画上一个句号了，但我的人生才刚刚开始。回忆起这四年的点点滴滴，经历的一切都历历在目，让人很是还念。初次想到刚入学时的懵懂，以及对大学生活的无限憧憬，当时对四年的生活有着无限的幻想。经历之后才感受到大学给人带来的美好。

首先，我要感谢燕京理工学院这个有爱的大校园，为我以及在这里的每一个人提供了舒适的、良好的学习环境，有着丰富书籍的图书馆可以查阅想学习的知识。这个校园为学生提供优质的学习条件，更利于自己的成长。

其次感谢四年来传授我知识的老师们，是他们让我学习到书本中更深层的知识，使我从一个最初对会计什么都不知道的小白变成一个了解会计专业以及这个行业的大学生。对于会计专业知识也可以应用到实际中。另外从他们每个人身上也学习到了除书本以外的一些东西，就如他们自身特有一些优秀品质，让我学习到对事情严谨的、认真的态度和敬业的精神，还有平易近人的待人方式，这些让我受益匪浅。

还要感谢我的论文指导老师，从论文选题、开题、构思、收集资料到最后定稿的每一个环节对我的细心指导。在写作过程中遇到许多困难和阻碍，在老师的帮助下都得以解决。由于本人知识水平有限，论文难免存在很多不足之处，以至于论文到最后成稿进行了无数次的修改和改进，老师都不厌其烦。在她的帮助下，让我对自己所写的论文有了深刻认识，并且正是因为有老师的细心指导我的论文才得以顺利完成，对此我对指导老师表示深深谢意。

另外，还需要感谢和我朝夕相处的舍友和同学，在生活中遇到什么困难都是他们的帮助让我得以解围，在写论文的过程中，最初因写作没有思路都有些懈怠和不耐烦，但舍友不惜浪费自己写作时间对我进行开导和打开我的思路，这才让我顺利完成论文写作。和他们的相处我感受到与人相处应互帮互助，对人有爱。

最后，再次向审阅本文和参与答辩的各位老师表示衷心的感谢，谢谢你们。

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中小企业营运能力分析—以石家庄世邦商贸有限公司为例

价格 ¥9.90 发布时间 2023年1月1日

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