我国中小企业融资难问题

摘要

中小企业作为市场经济的一部分，是推动我国经济发展不可或缺的重要力量。在我国，中小企业对于推进经济改革、维护社会稳定、扩大就业需求、促进技术创新等方面发挥了不可或缺的作用。但中小企业由于其企业规模较小、资产规模有限、业务范围较小等诸多因素影响，长期以来我国的中小企业都存在着融资困难的问题。本文首先阐明了研究背景和研究意义，在中小企业融资理论基础是上，分析了我国中小企业目前的融资问题现状，再结合现状分析了我国中小企业融资存在的主要问题，最后针对性的提出解决我国中小企业融资难问题的建议和对策。希望从理论角度为我国中小企业的融资难问题提供有效的解决措施，从而促进中小企业的健康、稳定发展。

关键词：中小企业，融资，对策

第一章绪论

1.1研究背景和意义

1.1.1研究背景

中小企业在经济发展的浪潮中扮演者不可或缺的角色，全球的经济一体化程度日渐升高，我国的社会发展程度也日趋完善，这一进程决定着我国的中小企业角色的作用也搭乘着这一历史进程越来越重要。在我国的市场经济和体制化改革进程中，中小企业不但承担起促进科学技术更新换代、行业产业振兴的重任，同时还在发展中提高了产业资源的配置，并增加了相关的就业机会、拓宽了行业出口的路径。虽然在发展过程中依旧面临着小规模企业的注册资本水平低、业务覆盖范围因此受到限制等难以回避的问题，且从长期发展的角度上看还将持续面临融资难的问题，但是中小企业任然作为推动我国经济增长的重要角色成长了起来，不但为经济市场增砖添瓦，还为劳动市场的劳动力剩余问题打开了解决的出口，提供了很大一部分市场劳动份额。在中小企业的未来发展问题中，融资问题将是不可回避的重要决定因素之一，因此针对性的研究必不可少。

1.1.2 研究意义

一直以来，融资难都是中小企业发展历程中的主要问题之一，这一问题不但出现在发展相对之后的发展中国家和不发达国家，哪怕是在发达国家一样存在，虽然发达国家的金融体系相对健全，金融资源也相对较为丰富，但是对于中小企业的发展和存续来讲，融资问题也依旧是最主要的限制因素，这一限制带来的间接影响会在一定程度上导致社会就业压力的增大、经济结构的不平衡、生产力迟滞、国民经济增长减缓甚至滑坡，这些问题都是现实生活中存在并不可忽视的重要问题。由此，本文从中小企业融资难的问题切入，力图在社会发展的进程中找到这一影响中小企业发展存续问题的有效解决路径，为中小企业在发展中寻出路，在市场中找资源，希望对中小企业的未来发展起到有效的借鉴作用，并对这一领域存在的问题提供可借鉴的理论依据。

1.2 国内外研究现状

1.2.1国内研究现状

我国的中小企业融资状况和理论在二十多年的研究历程中，逐渐成长的更加完善、成熟，对中小企业的生存和升级也起到了更丰富的借鉴作用。其中吉林大学的常越2017年在《浅析我国中小企业融资难问题》中认为由于中小企业的融资状况还存在一定漏洞，正是由于这些漏洞的存在滋生了民间借贷，因此对于我国中小企业的民间借贷情况需要加强管理，对相应的流动那个和现状进行制度规范。学者马永平2018年在《中小茶企互助性信用担保的民法规制的具体建议》中指出在某些行业中存在着融资不规范的问题，很多中小企业在正规的渠道融资难，只能选择民间融资、股权融资或者债券融资，这种融资机制的不健全导致了中小企业经常在融资的过程中由于资金的不到位而难以为继，因此在某些专门行业中有必要建立专门的行业融资机制，促进信贷担保机制的发展，让不够普遍的行业的中小企业也能够受到机制体制的保护，继而进行有效的发展。学者郭伟在2015年的《我国中小企业融资难问题与对策研究》一文中提出，将我国的中小企业融资问题与国外的中小企业融资问题进行横向对比发现我国中小企业的融资库娜主要聚焦于金融体系的止步不前，因此从直接、间接和社会融资三个角度对我国的中小企业融资体系进行了分析，搭建了多元体系的融资机制。曾年华在2019年发表的《浅谈XX融资担保公司如何优化处置风险企业资产》一文中提到，随着经济的增长和金融市场的发展，XX融资担保公司面向的中小企业逐渐增多，但是随之而来也有了更多的风险，因此建立健全的风险管理体系的做法也被提上了日程，从金融领域的专业角度看，要想控制中小企业融资金融的风险，不应仅仅局限于融资中产生的担保业务本身，还要考虑对于风险企业资产的后期处置和优化问题，这些问题中小企业融资机制中进行完善后，XX的融资担保公司才能够扩大对于中小企业的融资口径，让中小企业得以进行有效的融资，盘活企业和市场。

1.2.2国外研究现状

国外针对中小企业融资问题的研究主要倾向于以下三种说法：首先，国外学者在中小企业融资研究中比较推崇信贷配给理论，该理论主要描述了在普遍信贷市场中，保证利率稳定的前提下市场上的贷款需求超出贷款的供给数量，在这种市场中，一部分人的贷款能够被正常接接受，然而另一部分人及时愿意让渡稳定利率的权利，付出高额的利率也没有办法获得贷款，或者有些贷款人的贷款要求只能得到部分满足。这种情况的产生主要是由于信贷市场的信息不对称，在信息不对称的情况下金融市场就出现了大量的逆向选择情况，并且伴随着巨大的风险。在这一理论的基础上进行中小企业融资的研究后，外国学者Yamb、Benjamin、Ndjeck等在2016年提出资金的使用方式并不是偶然的, 而是基于选择融资方式的因素，并通过实证研究证明融资成本、权力稀释和财务灵活性等因素对中小企业短期融资的影响至少是中长期融资的三倍。Demoussis、Michael、Drakos等在2017年通过对欧洲中央银行2009-2013年企业融资状况的数据进行分析, 结果发现, 主权信用评级与信贷配给之间存在负相关关系, 而主权债券质量最高的国家的信贷配给也大不相同, 信用配给较低的主权国家与高品质的评级和主权违约率较高。第二个是小企业融资周期理论，它对中小企业融资结构的变化规律也可以进行较合理的解释。虽然最早建立的金融生命周期模型, 仅仅利用企业的销售额和利润等显性要素, 对企业在不同发展阶段的金融资源获得性问题进行解释和分析, 而很少考虑管理水平以及企业信息等隐性要素。第三是小企业关系贷款说，细细的不对称在很大程度上决定了中小企业的贷款困难现状，所以大多数中小企业还是在贷款一事上依托于个人关系而非金融规定或市场条件。

第二章相关理论基础

2.1中小企业概念界定

到2018年底我国已经有超过3000万家的中小企业在市场中进行商业活动，在我国的大型企业基本指的都是国有企业或者中央企业，其中的中小企业占比几乎为99%，在不同时期、不同国家对于中小企业的界定都不尽相同，过去在我们公认的概念中对于中小企业的定义从两个方面出发，即质、量两方面，其中质是指企业在行业中所处的地位、进行商业活动的方式、融资的途径等。而量的定义包括企业的规模、雇员的数量、企业的资产总值等指标。然而时至今日，国家财政部联合发改委、统计局还有工信部一起在2017年颁布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，其中对中小企业的划分标准进行了准确的规定，并且首次提出并确定了微型企业的存在，甚至根据行业的区别进行了标准的划分，见表2.1所示。

表2.1 各行业对中小企业的划分标准（单位：万）

行业	工业	建筑业	批发业	交通运输业	仓储业	零售业	农、林、牧、渔业
营业收入	工业	建筑业	批发业	交通运输业	仓储业	零售业	农、林、牧、渔业
微小企业	≤300	≤300	≤1000	≤200	≤100	≤100	≤50
小型企业	≥300-2000	≥300-6000	≥100-5000	≥200-3000	≥100-1000	≥100-500	≥50-500
中型企业	≥2000-40000	≥6000-80000	≥5000-40000	≥3000-30000	≥1000-30000	≥500-20000	≥500-20000

在这个通知中主要以营业收入为标准对中小企业进行了区分，对几个主要行业的中小企业标准进行了陈列，其中中小企业在批发业和工业占据了大多数的份额。其中微小企业的营业收入基本在三百万以内，小型企业的收入介于三百万到五千万，这样规模的企业已经基本具备基本的声粗能力，开始朝向企业发展的领域努力。中型企业的收入划分在五千万到四亿之间，能够成为中型企业的企业已经具备了相对不弱的融资能力，可以开始大力开展企业的发展工作。在这些企业中，微型企业生存较为不易，小型企业在进入生存发展期之前也相对较为挣扎，甚至中型企业在发展过程中也曾面临很多金融制度不支持下的困难，在这个过程中，又由于这几种企业群体的占比程度不同，先后相继引起了社会和金融市场对中兴企业、小型企业和微型企业的重视，但是在重视之前的空窗期中湮没的小微企业也不胜枚举，可见在企业的金融融资领域主要面临困难的群体就是小型企业和微型企业，针对这两种企业群体的融资途径有必要探寻。

2.2中小企业融资方式

中国央行的数据显示，截至2019年9月末，普惠小微贷款余额同比增长23.3%，增速比上年末高8.1个百分点；民营企业贷款余额同比增长6.9%，增速比去年同期高0.2个百分点。2019年11月，xxxxxxxx在京主持召开民营企业座谈会，“解决民营企业融资难融资贵问题”成为中国金融机构必做的答卷。在《2020年中国中小企业市场分析报告-市场运营态势与发展规划趋势》中对中小企业的前三年发展状况做了具体的分析，并对未来三年做出了一定程度上的预测，这个趋势中提到，在过去三年中，我国的中小企业贡献了超过50%的税收总额，创造了六成的GDP流量，推动了八成以上的城镇就业，支撑起了现代化经济体系、扩大了就业，改善了民生，作为建设市场的生力军，在未来三年中将创造更多的价值和机会，但是现阶段我国的中小企业面临着融资成本高的现状。中小企业在师徒进行贷款或融资时，能够实现的资金基本来自于企业内部，这一状况哪怕是在经济发展比较好的地区也不少见，占据我国企业总数99%以上的中小企业的贷款资源却只占据金融市场的贷款额度的五分之一，这种资源倾斜的失衡很大程度上成为了中小企业发展的绊脚石。

中小企业融资难的问题已经不是一日之谈，因此今年年来征服也针对这一问题展开了相应的举措，比如2017年的9月份，《中小企业促进法》的颁布促进了地方XX建设中小企业融资平台，在XX的扶持帮助下，中小企业融资问题得到了一定的缓解；2018年的5月出台的《关于统一增值税小规模纳税人标准的通知》旨在为中小企业减税降负提供法律和政策方面的支持降低了入门的门槛，在帮助中小企业盘活资金的同时也鼓励了更多中小企业的创业激情。在这种大力支持下，中小企业的融资问题得到了一定程度的缓解，但是还没有得到彻底的解决。

现阶段我国中小企业的融资问题的解决途径还是主要依靠内部融资、发行债券以及民间融资三种形式，根据国际金融公司对我国北京、成都、温州等地年多家企业融资情况调查数据整理，见表2.2，可以看得出来，目前我国中小企业解决融资问题主要还是依靠自我融资来解决。

表2.2 我国部分中小企业融资情况（单位：%）

经营年限	自我融资	非金融机构	银行贷款	其他渠道
3年以下	92.4	2.2	2.7	2.7
3-5年	92.4	0	3.5	4.4
6-10年	89	1.5	6.3	3.2
10年以上	83.1	9.9	5.7	1.3
总计	90.5	2.6	4	2.9

2.3中小企业融资特点

目前我国中小企业融资主要有三种途径，内源融资、通过融资机构融资还有自然人贷款。在这三种方式中，占比最高的是内源融资，但是内源融资存在着渠道较窄、资源匮乏、资金不足的现实问题，在这种情况下有些企业将企业自有资产拿出来作为质押物进行抵押贷款，但是中小企业由于规模限制，融资金额一般也较少，融资规模提升困难限制了中小企业的融资活动本身。中小企业在通过融资机构融资时主要还是通过商业银行或者信用社等金融机构进行融资，但是近年来也逐渐出现了中小企业担保公司和信贷公司，虽然相对还没有显示特别显著的成效，但是已经取得了一定的进步，尤其是近几年中小企业的融资服务逐渐被国有商业银行所重视，但是由于目前有一部分中小企业仍然存在缺少贷款所需的担保，所以还是存在有选择性的贷款情况。在中小企业融资难的情况下，一些企业另辟蹊径，开始转向自然人贷款的方式进行自今年筹集，由于一些小微企业的规模限制，企业的资产和企业拥有人本身的资产都是混合使用的，因此在企业需要资金的时候，企业的所有人以个人的名义对个人资产进行抵押以获得贷款，募集的资金用于商业活动，盘活企业的运转，这种方式仅适用于规模极小且企业和个人资产大范围重合的情况下。

第三章我国中小企业融资现状

3.1融资整体现状

通过查阅资料了解到，截止到2019年底，我国中小企业的数量已经超过了3000 万家，占企业总数的99%，数量庞大的中小企业已成为世界经济增长的重要引擎。据公信部统计显示，截2019年底，我国中小企业贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。然而中型、小型和小微企业中，仍分别有占比33%、38.8%、40.7%的企业融资需求不能得到满足。即使是广东、江浙等民营经济发展趋势较好的地区，中小企业在融资问题上也处于一种极为尴尬的状态，即企业发展中的绝大部分资金来源于内部。虽然我国中小企业占企业总数 99%以上，但其贷款资源占比尚不足 20%，这种资源分配上的失衡严重阻碍了中小企业进一步发展壮大。

3.2融资模式现状

当前我国中小企业的前期融资主要集中于自有资产和民间借贷，这种融资结构支撑这些企业成功创业并逐步发展，但是随着企业规模的扩张和市场竞争的逐渐加剧，自有资产已经不足以支撑企业向新的发展平台迈步，纵使一些企业克服了万难成功向新的发展平台进发，也伴随着资金缺乏的困境，很多时候眼睁睁错失了发展的机遇甚至面临着一旦出现困境就即将瓦解的困境，因此中小企业的融资问题日渐突出，不但制约了其发展，甚至由于处在这种情况中的企业数量过大，造成了市场的发展瓶颈，这种情况主要表现在中小企业融资主要渠道集中于内源资金，剩余的来源也集中于非正式金融渠道，伴随着债务融资时主要着眼于银行债务融资又忽略了其他的融资方式，融资机构对中小企业支持力度过低，受制于惧怕市场风险而忽略中小企业的真实需求，这种金融市场和商业市场的恶性循环导致企业融资成为限制中小企业发展的主要原因。

3.3融资政策现状

近年来的融资政策由XX进行背书，逐渐完善，在监管和融资方式上都出台了对中小企业给予扶持的相关政策，很大程度上解决了中小企业金融服务欠缺和融资渠道不完善、结构不均衡等问题。2019年的上半年中，全国新增减税额八千多亿元，这部分税额的见面为中小企业的发展提供了空间，减少了其生产成本，降低了中小企业的生存负担，在降水的标准上还提高了小规模纳税人的征税标准，降低了企业的行业准入门槛，这些税额的减免得益于2018年出台的《关于统一增值税小规模纳税人标准的通知》。再比如在融资服务平台建立上，2017年9月，《中小企业促进法》对于融资服务平台的建设提出了新的要求，在中小企业的服务内容上做出了相应的规定，推进了融资服务平台的完善，这些进步都是在XX发布的政策扶持下发生的，虽然中小企业的融资行为在这些政策下得到了一定的帮助与扶持，但是工资男的问题还是没有得到根本的解决。

第四章我国中小企业融资存在的问题分析

4.1还款信用较低

中小企业本身由于其规模和资金的限制，信息不够全面，信用背书也等级比较低，加上其本身规模小、管理体制不健全、财务制度不规范等情况均有不同程度的存在，导致中小企业本身的信誉度就不高，这种情况下难以进行融资是对商业活动的掣肘，中小企业为了生存往往选择财务信息的隐瞒、做假账甚至分内外账多套账册，以求获得融资机会，但是这样的行为往往将企业陷入信用缺失的死循环。究其原因很大一部分是因为企业所有者的目光短浅，对信用体系的不重视导致其忽视信用体系的重要作用，不但对企业的真实情况视而不见，更将企业置于高风险的位置，长此以往，银行更加难以信任这类企业，不考虑为期融资、放贷也是题中应有之义。

另外实际操作中存在很多中小企业在融资贷款后没有能力如期履约，违约率居高不下，这也是银行在面对中小企业贷款时持保守态度的重要原因，中小企业的不良贷款比率甚至能够几乎跟大企业的存量相持平，虽然个体金额较小，但是过大的体量着实不容忽视。

4.2担保存在困难

面对企业资产较少的中小企业，银行放贷的成本相对来讲大大提高，由于中小企业本身体量较小的原因，很多企业没有简历完善的企业制度，也没有履行法人治理结构，再加上大多数中小企业没有足够价值的质押物，承担市场风险的能力也较小，因此很多时候并不能在市场的竞争中脱颖而出，甚至很多都默默消失在市场的浪潮中，银行在考虑为这些企业放贷时不但要考虑高额的成本，还要考虑较高的风险，因此大多数商业银行不愿意办理此类贷款业务，这是中小企业贷款难的主要原因。

4.2.1中小企业资产抵押能力低

商业银行各中小型金融机构在近年来不约而同的更倾向于采用抵押担保的形式向企业注入资金，但是在实际操作中，着融资方式对企业的资产要求较高，一般能够作为质押物的选择多局限于烦恼歌产能、地产、可变现的机器等大型固定资产，这其中还包括了一部分所有权和使用权的区别，但是中小企业本身处于发展初期，资产总量本就不足的前提下才会选择外界贷款融资，这种抵押贷款的前提就限制了中小企业获取资金的可能性，因此这种融资方式虽然下回存在，但是对中小企业而言，其成功的难度并未降低，甚至很多初期成功的中小企业在后期运作时也可能因为某些不可抗力自己周转出现缺口，从而不但企业崩盘，甚至质押物也一朝失去，但是对于金融机构和商业银行而言，这种遗留问题带来的质押物后续处理也并不是易事，这种处理质押物过程中产生的交易费用和某些特定物品的维护费用也是一笔不菲的花销。这也是很多银行在审核中小企业贷款资格的时候就选择不予批准其贷款要求的重要原因之一。

另一方面对于某些新兴的高新火锅业而言，其企业本身拥有的可用作质押的资产占比低，人力资源却往往偏高，这种企业在寻求外部资金注入的时候，没有做个条件进行质押贷款，但是资金的匮乏又往往更限制了其产业创新的路径，这种企业往往创业失败率较高，但是伴随着这种风险一旦成功获得的收益也较高，此时如果银行选择为其进行融资，在后期也仅能获得固定的利息反馈，而不能参与其高收益的分配，但同时却要与其共同分担高风险，这种风险与收益不对称带来的落差导致了银行不愿意介入融资过程之中。多方面现实原因决定了中小企业的融资之路充满艰难。

4.2.2担保机构不健全

现在市场上虽然有很多担保机构，但是现存机构的运作机制还不够健全，并未发挥其作为企业和金融市场中间枢纽的作用，甚至某种程度上制约了资金的流转和企业资金的扩充。另外现行的单报机制对风险单报和预估损失的处理也并不理想，财政部门、担保机构、银行还有市场的协调配合并未同步导致一些现实问题没有得到有效的解决，影响了担保功能应具备的作用，面对各不相同的企业存在的千差万别的问题，并非一概而论能够解决的，针对不同情况需要针对新的手段予以解决，但是目前我国现存担保机构的规模和种类还有其所具备的权限决定其暂时难以满足我国目前中小企业的需求。

4.3金融机构对企业信用评估不信任

我国银行业的收到金融机构的监管，决定了其收到的限制也不一而足，银行本身行业特征决定了其面临的风险要求也较高，因此面对风险较高但是收益甚微的中小企业贷款业务，银行不但要评估其能够带来的收益，还要衡量需要承担的风险，这种风险评估大前提制约了银行放贷的可能性，银行不但要对其客户群体进行资金的保障，还要对自谁能性风险控制，高风险低收益的失衡导致银行对中国小企业放贷的现实状况不容乐观。从银行从业人员的角度考虑，其放贷业务带来的坏账损失与个人责任环环相扣，信贷人员在办理业务的时候不但要考虑成交业绩，还要考虑一旦出现坏账自己要承担的责任，因此在业务受理环节中小企业就收到很大程度上的限制。

4.4法律法规不完善

我国现行中小企业发展的政策体系还不够健全，促进和帮助中小企业融资的法律法规依旧未成型，从金融政策上可以看出大多数社会资源和金融扶持都由XX引导下流向了国有企业和更具社会影响力的大企业，尤其前些年，国家大力扶持支柱产业，占据了大量的市场份额，导致中小企业竞争力更弱。近年来国家虽然注意到了中小企业融资难、生存式微，颁布了许多相关的衡策和法规对这些企业进行扶持，但是现实情况是金融市场的船舵并未立即转向，市场惯性决定了中小企业金融体系的成型还需要一定时日。

第五章我国中小企业融资对策

5.1提升还款信用

银行对智能高效企业的融资信任是建立在企业本身健全的管理制度和相对较好的社会信誉基础上的，以此中小企业如果希望能够得到更多更好的金融资源，应该有意识的着眼于企业本身经营难管理制度的建立和健全、信用意识的增强和经营实力的提升，以自身塑造的方式提升管理者的经营管理意识，进一步增强实力、拓宽融资途径，并在这个过程中开发技术，以求提升产品的市场竞争力，占据市场份额，获得银行的整体信任，获得融资机会。

对企业本身，可以在企业自身塑造的同时，拓宽辐射的面积，积极投入公共平台的建设中，在前期资本注入后逐渐降低融资本身所需要的服务成本，配合XX共同构建公共服务平台的建设，利己的同时着眼于社会贡献。另一方面XX部门也应该对中小企业的融资活动进行指导和服务，引导并且鼓励着中小企业有效利用企业收益，逐渐有意识的进行资本累积，盘活企业活动市场，在挖掘内源资金的同时充实市场资金的流入，构建融资需要的基础内容。对于非盈利性社会服务机构而言，则需要积极推进基础服务内容的构建，建设商会、互助协会等的成立以及运营，以机构的专业角度对中小企业在经营中的困难予以帮助并提供建议，协调中间环节存在的中介组织与企业，进行有针对性的服务内容的拓展，对中小企业的商业活动和发展进行鼓励和帮助。

5.2完善信用担保制

xxxxxxxx曾提到过金融市场的供给侧结构性改革主要聚焦在金融体系的调整，优化融资结构和融资体系上，实体经济的金融服务是其中的重中之重。近年来随着金融行业的日趋完善，信用担保机制也在不断发展，但是目前中小企业的主要融资途径还是银行，这种现状伴随着中小企业在融资过程中的讯息不对称，导致银行在为中小企业进行融资的时候不得不考虑交易的成本和企业的信誉担保程度，这种前提下，有效的信用担保机制能够帮助双方市场对现状进行有效且合理的评估，有效的降低银行对中小企业发放信用贷款的风险，以制度创新作为交易成本降低的切口，满足中小企业融资的现实需求。在这种现代体系中对不同行业进行专业的评估，减少银行端口进行发放贷款的角色职责，保证交易双方都能够各司其职，担保公司的这种只能能够有效地控制金融机构融资的风险，提升中小企业融资的机会和效率。

根据人民银行的数据显示，截至2019年年末，社会融资量高达25.58万亿元，而在2018年这个数据还是22.5万亿元，一年内的提升幅度巨大，在这个数据中，实体经济占了16.88万亿元，XX债券净融资只占了4.72万亿元，非金融企业境内股票融资3479亿元。实体经济占据了社会总融资量的66%，而XX债券和非金融企业境内股票融资总共占了19.9%，剩余的份额几乎均为各种方式实现的间接融资，在这组数据中我们能够看出直接融资额间接融资的占比差异巨大，因此想要改善中小企业的融资环境，开发商业银行的金融服务体系功能和优势是深化供给侧改革的重要举措。善恶一行与担保公司共同协作、承担机制风险，协力提升中小企业的信用评价体系水平，塑造中小企业的信用形象，将信用评级作为担保的凭据对小微企业开发更多更广阔的金融端口。

当前中小企业信用容纳工资体系搭建的桎梏主要在于担保行业的整体不够规范，本身行业关键节点的管理水平和行业专业度都对行业的发展有一定程度上的限制，另外相关的法律和行业的相关资质也不够健全，遑论以担保行业本身去对其行业的中小企业资本进行扶持和担保，因此一定程度上的政企分开十分有必要，行政干预下的市场运作一定程度上挤占了市场资源，增大了民间的风险，反之XX可以对民间的担保行为进行再担保，扶持市场逐步完善，减弱市场上存在的风险，优化中小企业的融资环境。

5.3完善企业信用评估体系

目前中小企业很大程度上依赖内源资金的原因主要在于信息的不对称导致的西恩缺失，因此中小企业的信用体系搭建是融资体系的重要组成部分，性用体系的搭建能够帮助改善中小企业的信用评估流程减少成本。构建信用评估体系可以在降低银行融资信用调查成本的前提下继续探索更具可靠评估性的风险评估系统，并以此更贾光发的推广这种评估方式，带动全行业乃至市场提升信用意识，改善中小企业的融资现状，同时打通XX平行部门之间的行政壁垒，起到构建系统的正向推进作用，构筑公信力更高，被XX和市场同时认可的中小企业信用管理系统。

5.4加大XX政策支持

XX作为掌舵人的角色，在企业和银行以及金融市场的重要角色之间起着平衡协调的作用，帮助企业与银行进行良好的沟通，促进企业和金融市场之间流畅交流，有效的获取企业在经营中的良性和负面反应，并帮助企业与金融机构之间构建基本的信任从而获得金融机构的金融帮助和支持。XX在这种角色中推进金融市场的繁荣并鼓励现有的中小企业进行技术创新，以发展方略的方式引导企业做大做强，有针对性的配合国家政策作出调整。另一方面面对新兴的企业，XX应制定与现实情况更加吻合的相关政策，扶持中小企业财税创新和技术创新，反向帮助金融信用体系的搭建提供基础，为新兴的中小企业注入扶持资金，推动企业与金融市场的良性互动，例如创新创业孵化基地、专项技术创新基金等。

第六章总结

中小企业作为我国国民经济中的重要组成部分，在我国经济发展中起着至关重要的作用。但是长期以来，中小企业都面临着资金短缺，融资困难等问题。本文就我国中小企业融资难这一问题就像详细研究。结合相关文献的学习，首先建立了关于中小企业融资的相关理论基础。在此基础上，对我国目前中小企业融资的现状进行描述，就目前我国整体的中小企业的融资情况进行现状描述，进而对融资方式和融资相关政策现状进行介绍。然后对我国中小企业融资存在的问题进行分析总结，通过查阅相关的资料以及对个别企业的管理人员进行访谈了解到，目前我国中小企业在融资中存在困难，主要问题在于一是中小企业的还款信用低，违约还款率高，因此银行对中小企业的贷款发放即为谨慎。二是一方面由于中小企业的资产担保能力有限，同时也是由于我国目前担保行业不完善共同造成中小企业的担保存在困难。三是金融机构对中小企业评估不信任，不愿承担放贷风险。四是相关的法律法规政策还是不够完善。针对上述问题，笔者进行逐一分析，形成系统的应对策略：一是通过规范中小企业的经营体系制度从而提升还款信用。二是完善相关的担保制度，帮助中小企业完成信用担保。三是完善信用评估体系，同时加强金融机构共担风险的制度。四是进一步加强政策政策扶持体系。希望通过本文的研究能够帮助我国中小企业在融资问题方面提供有效的解决策略，促进我国中小企业的健康、稳定发展。

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致谢

经过几个月的时间终于完成了我的本科论文，在此我非常感谢我的论文导师。在我论文的选题、研究过程中，导师为我提供了莫大的帮助，指导我不断的完善理论构建、研究思路以及研究框架等，对我的论文完成起到至关重要的作用。

同时在毕业之际，我也要感谢四年来所有上课的老师们，是你们孜孜不倦的教导让我充满专业知识、学习了技能。我也要感谢我的同学们，是你们在我身边的陪伴和鼓励，让我快乐又充满意义的度过了大学时光。我更要感谢的是我的父母，是父母为我提供了稳定的保障，让我没有后顾之忧的全身心的完成学业。今后我一定更加努力的去工作、学习，为社会做贡献。