浅析我国互联网贷款发展现状——以蚂蚁借呗为例

摘要：随着时代科技的进步，互联网电子信息技术和移动通信技术开始成为人们生活不可缺少的一部分，成为日常生活学习办公、消遣娱乐的重要部分，各种产业的互联网+已经成为经济发展的普遍趋势，当然金融行业也不例外，基于互联网技术的金融场景发展也成为日常化的普遍需要。在理想的互联网金融环境中，交易科目之间的信息是透明的，它们之间的资本流动是免费的，直接的。金融机构已经没有起到金融中介的作用。作为互联网金融的商业模式，P 2 P网络贷款是互联网金融的理想效果和最佳比赛。自2007年中国实施海外P2P网络贷款概念以来，中国的P2P网络贷款逐渐增加。

本文从蚂蚁借呗的经营情况和发展路径出发，综合分析了我国互联网带宽的现状并对未来提出展望希望以此促进中国互联网金融产业发展，顺应“互联网+”的大趋势，为我国的现代化建设做出更大的贡献。

关键词：互联网金融，贷款业务，蚂蚁借呗，现状研究，发展趋势

　第1章绪论

　　1.1研究背景

1.1.1研究背景

随着时代科技的进步，互联网电子信息技术和移动通信技术开始成为人们生活不可缺少的一部分，成为日常生活学习办公、消遣娱乐的重要部分，各种产业的互联网+已经成为经济发展的普遍趋势，当然金融行业也不例外，基于互联网技术的金融场景发展也成为日常化的普遍需要。在理想的互联网金融环境中，交易科目之间的信息是透明的，它们之间的资本流动是免费的，直接的。金融机构已经没有起到金融中介的作用。作为互联网金融的商业模式，P 2 P网络贷款是互联网金融的理想效果和最佳比赛。自2007年中国实施海外P 2 P网络贷款概念以来，中国的P2P网络贷款逐渐增加。

据中国互联网网络信息中心发布的有关中国互联网发展的统计报告显示，截至2017年6月，中国网民人数已达750万人，互联网渗透率为54.3%，其数量迅速上升。截至2017年8月末，有2000多个在线贷款平台。随着在线贷款平台的增加，逐渐形成了使用互联网完成金融相关业务的习惯，人们对在线贷款平台有了更多的了解和全面用户在他们需要租借的时候选择在线贷款平台。在繁荣的现代金融领域，网络贷款已经成为光彩夺目的新星，同时它也或多或少地暴露了问题和障碍。以蚂蚁贷款为例，介绍了中国互联网贷款的发展情况，并找到了问题点的实际对策和解决办法。

1.1.2研究意义

互联网贷款模式是基于互联网贷款技术和电子商务交易平台的创新贷款模式。与传统的贷款模式不同，运营模式和概念不同，其管理和方针有一定的差距，需要验证其风险管理的效果。互联网贷款模式不仅扩大了小规模的电子商务微企业集团的融资渠道，而且具有减轻中小企业和中小企业融资困难的电子商务平台的实际重要性。

　1.2国内外研究的现状综述

1.2.1国外研究现状

国外理论界对于中小企业融资难的研究基本上是建立在1931发布的《麦克米伦报告》的基础上的研究[1]。该报告正式将中小企业融资难问题纳入理论研究的范围。现代宏观经济学的奠基人凯恩斯指出该报告关注到了中小企业融资难的问题，并定义了“中小企业金融缺口”这一概念，为后来关于中小企业融资难的研究提供了理论依据[2]。关于互联网技术的发展如何帮助减少传统融资模式中信息不对称问题的研究，Maloneetal.(1987)认为IT技术(比如互联网)减少了卖者和买者之间的协调成本和搜索成本，从而导致以市场直接交易而非间接交易为主流的经济活动方式[3]。

1.2.2国内研究现状

国内的理论界主要侧重于研究中小企业普适性的融资难的问题及其解决途径。但是基于电子商务小微企业这一特殊的小微集群的研究却很少。在论述互联网如何对传统金融业产生影响方面，韩敏等(2002)[4]认为互联网对金融业的意义不仅仅在于提供了一种技术支撑，更在于推动了金融管理思想的网络化改造。陈智勇和董寿昆(2000)[5]、韦东政(2003)[6]、狄卫平和梁洪泽(2000)[7]认为网络金融的创新特征使得其对传统金融业产生了巨大的冲击与变革。在论述互联网金融改变了传统银行创造和实现价值的方式，起中介功能被边缘化相关理论的时候，张玉喜和赵明地(2003)[8]、张海苗和秦国楼(2003)[9]、张宠平(2003)[10]指出了网络金融将对传统银行中介形成挑战。

　1.3研究内容及方法

1.3.1研究内容

首先，我们对国内外文献回顾了开发过程、事业模型和经济发展的正面和负面影响，并研究了对负面效果的对策。接下来，介绍了p 2 p网络贷款的理论。再以阿里巴巴旗下蚂蚁借呗为例,研究其产生的影响，对其进行探讨，并借鉴国内外经验，最后对个别问题提出可实行的研究方法。

1.3.2研究方法

一．总结归纳法：介绍蚂蚁借呗发展状况，总结发展规律和解决问题的方法。

二．对比分析法：对比蚂蚁借呗和其他互联网借贷运营模式对面，分析异同。

三．举例法：举例各个P2P借贷公司企业说明其现阶段的发展，并说明其对经济的影响。

1.4本文的创新与不足

1.4.1本文的创新之处

立意：通过对现阶段各类互联网借贷公司发展状况和经营模式进行研究，主要是研究蚂蚁借呗对互联网借贷行业的冲击和经济的发展。

结论：大部分以个人观念为主，仅结合少量市场调查得出比较具体的结论，本文相对于主流观念会有所区别。

1.4.2本文的不足之处

由于不能得到互联网借贷公司的具体数据资料，本文只能基于可查询的数据作为基础展开研究和讨论，可能导致本文与实际情况有一定的差距。

　第2章互联网贷款的定义和特点

　　2.1互联网贷款的概念

从宏观上来看,互联网贷款概念就是基于网络平台,数据和金融的产物。这个概念包含了互联网贷款融资所有要素。而后平台提供个人或者企业的征信报告，这些大数据提供了风控方法和借贷资质。

从微观上来看，P2P贷款即借贷者通过相应互联网借贷服务平台与其合作的金融公司处进行借款。P2P即Peer to peer-Lending。这些平台上的产品大致分为投资理财和贷款，借贷过程全部通过网络实现，无论是借贷者的资料，资金还是合同和手续都是如此。这是随着互联网的发展和个体借贷公司发展而兴起的一种新的金融模式。也会慢慢成为未来贷款的一种发展趋势。

　2.2互联网贷款的特点

P2P贷款大体来说，其本质在某种形式上来说，其实和民间个体工商户经营的金融借贷是相同的，互联网贷款的特点也就和民间借贷相似，相当于早期中国传统银行借贷模式来看，P2P贷款呈现出如下几个特点。

（1）借贷主体的宽泛性：P2P贷款的借贷主体其实是比较多的，其分布可认为是网状散点图状，而且无特定的针对主体，所以参与者较为广泛。当然参与目前P2P借贷的大多是个体工商户和工薪阶层，这些参与者对短期的周转需求较为迫切。其原因主要是因为参与者借贷门槛较低，参与的方式也比较多，只要借贷者的信用良好，即使缺乏相应的担保，也可以获得一定的贷款。而因为各式各样的的借贷者的出现，即使投资者投入资金不多，要求也比较严格，照样可以有相匹配的借贷者。

（2）交易样式活络高效：交易方式灵活即贷款数额，限期，还款方法，抵押担保方式，借贷利息业务发生途径等样式灵活多变，且其完成借款业务也相对高效。互联网金融贷款诞生既是为了迎合多样式的客户群体和需求，所以在长期发展中会与借款者和投资者的需求慢慢磨合，也就导致形成多元化的互联网金融贷款产品。除此之外互联网借贷将传统的银行贷款模式化繁为简，无需重重审核，在大数据体系下，只要信用合格，借贷的金额会很快发放到账户内，高效且活络。

（3）风险和效益成“双刃剑”：首先P2P贷款平台上客户量虽然很高，但是每个用户，也就是潜在借贷者个人素质和还款能力参差不齐，而在互联网平台上借贷的大多数个体都缺乏有效的担保，在这种情况下，他们会愿意承受更高的借款利息，所以平台获得的效益也就会比传统的银行借贷模式更多，但也因此，其相应的风险也就更大，这些客户很有可能因为无法还款而形成坏账，所以可称为双刃剑。即风险系数和收益双高。

（4）互联网技术较为成熟：因为其所以业务的发生和过程都是通过网络实现，所以对互联网借贷平台的数据处理能力和线上信用审核能力要求较高，所以一般可以实现P2P借贷的公司一般互联网技术方面都比较成熟。

　第3章互联网贷款模式中的蚂蚁借呗分析

　　3.1蚂蚁借呗的发展概述

2003年阿里巴巴正式将“支付宝”引入国民的视线，这一举措标志着阿里巴巴集团正式进军金融界，逐渐成为非常重要的支付平台，成立之初就已经拥有近3.3亿的注册永华，现如今远远不止8亿，其在B2B，B2C，C2C网站都是重要的支付平台。2007年初阿里巴巴公司首先联合建行推出一个贷款业务，此业务是为了缓解中小企业的资金困难。在2010年中正式推出阿里小贷，也就是“蚂蚁借呗”的前身，而蚂蚁借呗是在2015年初刚刚推出的。“蚂蚁借呗”的推出对各个互联网借贷平台产生了一个不小的冲击，仅仅一年时间，累计发放信贷就已经达到了近500亿元。

　3.2蚂蚁借呗的产品介绍

3.2.1蚂蚁借呗的目标客户

蚂蚁借呗的客户和全部互联网借贷一样都是来自广大网民，而这些网民会筛选出部分征信不佳，消费能力较弱的人。而现在比较多使用的还是青少年居多，很多在校大学生对于消费的需求和刚刚工作的一些年轻人没有存款和一定的经济实力，又刚刚开始经济独立，所以会对资金有一定的需求，当然也有些是为了创业和轻奢品购买等。中年人大多数有一定的经济能力，也有相对数额的积蓄，但也会在一些关键的事情上用到借呗，比如买车的首付等。而年纪较高的一般不会用到，且对于智能设备的使用大多数老年人还有陌生感。

而蚂蚁借呗就是通过阿里巴巴的大数据审查得出谁比较需要用钱，给予有一定消费能力的支付宝用户相应额度的同时一方面也会促进其消费，从而盈利。

3.2.2蚂蚁借呗的产品介绍

“蚂蚁借呗”是阿里巴巴公司旗下蚂蚁金服主要作为消费信贷的服务业务，其服务主体为支付宝用户，借款条件较为简单，只要其内的一项信用评定标准——“芝麻分”大于600分即可申请，当然借款业务是否发生也需要相应的审核，一般来说，支付宝用户在尚未使用“蚂蚁借呗”之前系统就已经进行过评估，阿里巴巴平台通过其优秀的大数据出来筛选出具有相应还款能力和有借款需求的用户，为其发放借款额度，这些额度从一开始的500-50000到现在的最高可达300000，额度是根据阿里巴巴平台系统综合评定出来的。

3.3蚂蚁借呗运作模式分析

现阶段基于网络平台的的网络借贷模式主要有三种形式：1.电商平台自身开展的网络借贷（即蚂蚁借呗，京东金条等）。2.银行创建第三方平台开展网络借贷业务。3.电商与银行联合开展的借贷。

阿里贷款是纯信用贷款的一种。无担保网络信用贷款是一种网络信用贷款。当资本家需要贷款时，他只需要依靠电子商务平台积累的交易信用，而不提供任何抵押贷款。电子商务平台发行信用报告，并根据信用等级适用于资本以获得相应的贷款。根据信用贷款的其他参与者，网络信用贷款被细分。也就是说蚂蚁借呗即基于支付宝平台以及其大量的注册用户开展的网络借贷业务，是一种电商小贷模式，一般数额较小，分期时长较短。

　3.4蚂蚁借呗的运作流程

现阶段各个网络借贷大多数是纯平台模式，即提供一个平台，以中介的形式将借贷人与借贷公司进行匹配和进行借贷业务，单纯的展示双方基本的信息和数据，作为一个类似于招标平台的形式，协助客户和金融公司之间签订贷款合同以及办理相关手续，而后出借人将资金借给贷款人，平台然后从中收取一定的服务费，即类似于按揭费。而这些借贷人借到的钱大多是直接划拨到其个人的银行卡账户里。也有的是和支付宝或者腾讯合作，将相应的数额在微信和支付宝账户余额增加来体现。

还有少数是自身提供贷款业务，支付宝和微信作为中国两大支付平台，开展的现金借贷广为人知的分别是蚂蚁借呗和微粒贷，其实对于这两个平台来说只是一个数字，只是要进行提现业务时是与银行相关联的，这是建立在微信和支付宝上的数字已经可以相当于货币流通的情况，蚂蚁借呗即是通过大数据的对比与审批，确认此支付宝用户有一定的消费能力和偿还能力，还有相对的消费倾向时，便为其提供此项业务，用户可能会收到一定的提醒和告知，而后与蚂蚁金服签订相应的网络协议，签订完成后发放相应的数额。

　3.5蚂蚁借呗的风险控制

3.5.1贷前环节

相对于国外比较成熟的个人征信体系，我国的个人征信体系还不够完整与成熟，很多借贷平台没有接入征信系统，平台与个人之间存在着很大的信息不对称，在这种情况下，如果借款人相对于借贷公司有优势时，借款人提供虚假的个人信息，而这些借贷公司又在不知情，无法正确知道其偿还能力等等，那么就成为了借贷违约风险的最主要原因。那么这些平台坏账就会比较多，出借贷款的风险也比较大，所以一般来说借贷的利率也会比较高。近两年整改后，很多不合规，高杠杆，高利率的借款平台都被封禁。

而在借款人资质审核方面，互联网借贷行业的很多平台风控能力和评估经验良莠不齐，个别平台甚至在技术层面尚不过关，无法准确评估借贷人有多大可能违约，无法知道借贷的风险大小，还有部分平台内部人员个人素质无法得到保证，存在道德风险的同时，还有相应的操作风险。而蚂蚁借呗是基于阿里巴巴集团的大数据分析得出的那些用户有一定的偿还能力和其征信，而且内部监管比较严格，员工的教育程度大多较高，思想道德方面大部分可以有保障。借贷前大数据告诉他们你可以借款时即会有相应的额度，从源头上降低风险，减少坏账。

3.5.2贷中环节

信息不对称其实随时可能发生，发生业务即签订合同之前会出现，而再发生业务之后同样会出现信息不对称。前者主要出现的情况是出借人无法获得准确信息，处于风险考虑等方面，无法给到借款人相应的贷款额度和利率，而此时借贷人便因为不满意额度或者借贷利率退出在此平台交易。后者是借款人在借款完成后可以掌控资金，使自身利益最大化从而损坏出借人的利益，最终导致违约的情况。

而蚂蚁借呗利率是固定的，借款的额度也是根据其在支付宝上的消费能力为基础，得出其偿还能力，较少出现贷款后违约的情况。

3.5.3贷后环节

很多平台缺乏贷后管控机制，不断的进行资金投入进行出借而不对其进行后期的管控，后期催收由交给专业的催收公司，而且很多催收公司催收经验不足，催收方式单一如只有短信，电话催收，并没有办法对借贷者形成有效的约束和收回资金。而有些催收公司甚至会出现暴力催收，这是明令禁止的。

而蚂蚁借呗很早就接入了征信系统，一旦出现违约，借款人很多资金使用动向可能受到很大程度的制约，如无法进行高消费行为等，且有可能会被公示其个人不良信息，也会对其个人生活造成很大的影响。大公司也有相应的催收部门，且不会出现个别公司暴力催收的情况，很大程度上可以保证借款人按时还款。

　3.6蚂蚁借呗的优劣势分析

3.6.1蚂蚁借呗的优势

蚂蚁借呗是支付宝推出的一钟用于个人消费的个人贷款。实质上是一种金融产品，即阿里巴巴公司向其使用者发放纯信用消费额度，方便简单，一旦支付宝客户端内“蚂蚁借呗”这项业务内产生了额度，即可借出其所有额度，所有款项会转入支付宝账户余额，操作便捷，从借款到发放贷款整个流程不超过五分钟即可完成，还款时会自行扣款，无需借款者手动操作还款。蚂蚁借呗可以应对消费者突然产生的消费欲望和一些紧急事项。大大的便利了一些囊中羞涩和资金周转困难的人群，同时促进国民消费能力，促进国家经济增长。

3.6.2蚂蚁借呗的劣势

所有的借贷平台和借贷业务其实都有会使个人产生过度消费的影响，个别用户在蚂蚁借呗上获得额度后，突然有了消费冲动进行借款，而后由于过度消费没有偿还能力后便又在其他平台上借款，拆东墙补西墙，最后一旦有某个环节出错便还不起贷款，导致出现好多个坏账。而蚂蚁借呗不和同是支付宝旗下蚂蚁花呗一样可以进行最低还款，大多数信用卡都设有最低还款一项业务。而且蚂蚁借呗的额度一般较小，还款期数最多也只有12期。

　第4章互联网贷款模式与银行贷款模式的对比分析

　　4.1互联网贷款模式的优势

一．平台优势：互联网贷款平台大多数积累了大量的客户基础，数据表面现在支付宝注册用户超过七亿，而在淘宝网上注册的中小微企业超过600万，且拥有自身的品牌号召力。依靠着客户资源可以创造巨量的交易，盈利十分可观。

二．大数据优势：传统银行贷款模式是依照其自身的征信体系进行贷款交易，对于大型企业信息会有比较大的优势，但在当前互联网平台上越来越多的中小企业萌芽的情况下，银行对于这些中小企业的信息不太明确，也导致无法准确评估中小企业借贷的风险。这时候互联网平台的大数据处理优势可以很大程度的体现出来，这些平台可以比较准确的了解这些中小企业的资金动向，方便平台对其进行资产和借贷风险评估。

三．贷款技术：互联网贷款是基于IT技术与金融数据技术产生的业务，包括交易技术，支付技术，风险评估技术等等，在技术层面相对于银行来说比较成熟，大大优化了贷款流程，减少了信息检索成本。

　4.2银行网络贷款模式的优势

征信系统优势：传统的银行由于都纳入了征信系统，可以直接对贷款者进行征信方面的评估，可以较为准确的了解其个人信用状况，贷款历史，有无违约历史等等。客户资源优势：办理贷款的前提肯定包含拥有个人银行账户，所以互联网借贷平台上的客户都是基于此的。而且在银行进行借贷交易的客户基本上都是比较“优质”的客户，能进行借贷的客户都是征信良好的，且大多数都是拥有一定的固定资产。风控体系优势：银行作为出借人将资金划拨给贷款人时，大多数已经经过了比较严格的风控，尤其是借贷人进行大额借款时，大多数会有相应的抵押和质押品，基本可以保证资金的安全回收。

　第5章互联网贷款发展趋势

在互联网金融领域，银行应立足在整个社会体系的中心位置，充分利用充裕的资金和政策资源，遵循互联网金融的发展趋势，通过与新的金融势力进行联合，为客户提供更加高效和高质量的金融服务，打造互联网金融行业共赢的局面。为此，对我国互联网金融XXX发展提出如下建议。

　5.1加强互联网络战略平台的建设

这个过程可以大致分为两个阶段: 第一阶段，互联网金融开始进行多项创新，传统银行开始投资于网络渠道，在吸取经验的前提下，两者很少进入对方的商业网站。第二阶段互联网金融领域的创新愈演愈烈，并在与传统的合作中继续上升，同时在竞争中考虑转型重组。

　5.2 注重小微信贷和消费信贷

在小微信贷方面，著名的阿里小贷一直走在最前沿，但依然远远不够,消费信贷在大数据背景下也拥有很大的发展的潜力。消费信用贷款在发达国家的银行业务中是极其重要的一个领域，例如X的消费信贷贷款。但在中国，它不是一个全国性股份制银行关注的领域，不过除去信用卡业务，产生这种现象的原因主要是:中国的社会环境和经济环境存在着限制;中国的借贷消费和传统的消费文化存在冲突;消费信贷的违约率通常都很高，回收不良贷款可能对商业银行的社会形象产生负面影响。然而，伴随着电子商务的不断推广，网上购物者借贷消费意识将继续改善提高，相信银行将来会在消费信贷上增加投入力度和关注，逐步挖掘这一领域市场的巨大潜力。

5.3基于大数据进行产品研发和优化营销体系

随着人工智能技术与大数据挖掘分析技术在互联网金融领域的广泛应用，信息技术为互联网金融带来新的历史发展机遇。金融企业或委托第三方专门机构利用平台积累的海量非结构化数据，通过综合运用大数据、互联网、云计算、机器学习、数据可视化等信息化技术手段，进行数据迁移、数据选择、数据存储、数据测试、数据分析，可以有效地影响互联网金融企业的成功指标、业务决策和市场领导力。具体而言，通过对客户消费数据进行实时梳理分析，可以为金融企业提供有效的客户服务信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息，可以较为准确地预测消费习惯和消费行为，提高金融服务平台新的效率和降低信贷风险，去寻找更好的产品设计和营销方式用来满足消费者的需求，进一步对金融产品进行优化，提高配置资源的效率。大数据金融技术具有的数量、速度、种类、准确性和社会价值的综合优势，可以更好为公众提供个性化的服务，通过同一产品不同销售平台的价值比对信息，可以为公众消费提供更好的价格选择服务信息，也同时可以帮助企业优化定价策略，提高客户保留率，获得竞争优势等。

　结论

本文首先对当前互联网金融发展现状进行研究，分析当前互联网借贷研究背景和其研究的意义，通过国内外文献的研究现状进行综述，利用了总结归纳法，对比分析法，举例法对各大互联网借贷平台和蚂蚁借呗进行对比，分析其运作模式和其优劣点，最后得出未来发展趋势与可行性策略方针。网络借贷在如今还在飞速发展，金融公司和国家XX应当结合我国国情，利用合理的政策，做出一套有效的监管和方案，加大对资质的管控和放宽一定程度的资金控制，在现有的XXX经济建设上更上一层楼，为中国梦做出一份贡献。

致谢

时间转瞬即逝，我即将告别已经四年的大学学校，感慨万分，即将进入职场的我尤其感激在论文撰写过程钟给予我莫大帮助的老师和同学们。

这次的毕业设计，我不仅学到了知识、技术，提高了对理论知识的应用，特别是对数据库的设计及应用，还提高了自己在学业上奋发向上的精神境界，在未来漫长的学习和工作道路上，我会继续保持这种高昂的斗志，加倍努力，刻苦学习，为国家、为社会做出应有的贡献，来回报曾经帮助、关心、支持过我的人们。

首先我要感谢全程帮助我，孜孜不倦的督促我的老师，感谢老师在这次毕业设计中的关心与指导，作为我的指导老师，虽然在平日里，老师的工作非常繁忙，但在这个阶段，我在做本次毕业设计的时候的每一步，从获取信息的话题，以及中期经过调研确定本次课题的轮廓和修改论文，论文格式，后期调整等每个环节都给了我很细心的指导。本文的写作是在老师的悉心指导下完成的。老师耐心的指导我在论文中的写作修改，数据采集，结构安排等。在很多方面，都给了我无私的帮助。教师教学风格的超然卓越，对待科学态度的严谨求实，学术视野特别广阔。对学术更是持有精辟独到的见地以及观点。因此老师对我的论文写作，甚至对我未来工作的发展都能产生深远的影响。这严谨的教学态度让我受益匪浅，在此请允许我由衷的说一声感谢。

除此之外也要感谢实习期间的同事和帮助我的同学们，是你们让我不会迷惑。最后，我要感谢我可爱的同学们，四年的陪伴，我们度过了最好的年华，欢声笑语中我们到了毕业的时间，虽然很不舍，但终究还是到了分开的时候，记得我们每一次的活动，也记得每一个人的笑脸。感谢所有人的陪伴，也感谢所有人的帮助与激励，今天，我们一起毕业。现在我已经准备好了展翅高飞，在这离别之际，我不仅潸然泪下，默默地祝愿我的母校在未来越办越好。

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