我国互联网金融监管问题及对策研究分析

摘要：随着经济全球化背景下中国改革开放的不断深入和发展，金融领域发挥着日益重要的作用。当前，我国金融业形成一种全新的金融模式，同时金融业务发展、业务的类型和监管新趋势呈现的现状。市场监管难度在不断增加同时，在新的环境下，在互联网技术的飞速发展的情况下，不能忽略金融本身存在的风险，对于金融行有着无限的机遇也充满了各种挑战。

分析我国网络金融监管现状的基础上，提出了我国网络金融监管存在的主要问题：金融监管与金融创新的关系失衡，独立监管的混合体制不配套，而行业自律组织和企业缺乏风险管理能力。针对现阶段存在的问题，提出平衡金融创新与金融监管的关系，制定分业监管与混业经营相匹配的制度，强化行业自律组织与企业的风险管理能力等对策。因此，在中国金融监管要不断加强金融风险的监督与管理,提高管理互联网的金融监管体系,确保金融市场的稳定和透明度,可持续发展的互联网经济对我国金融监管体系具有重要的作用。

关键词：互联网金融，监管问题，对策建议

第1章绪论

　　1.1研究背景和意义

1.1.1互联网金融监管背景分析

互联网的普及和电子商务兴起，推动了中国金融体系的发展和完善，推动了中国经济的结构改革和经济实力的增强，中国金融市场的发展趋势将是多样化，尤其是互联网金融市场中的网络大数据信息和金融行业形成金融一体化，是中国实体经济的重要力量。

现今的互联网金融不仅丰富了我们的生活，还带动经济的发展，并且在全方位的在改变我们的生活方式。但是互联网金融门槛低、发展较快，其次，互联网金融的交易规模和普及程度日益扩大。互联网金融虽然促进了中国实体经济的发展，但是互联网金融也暗藏着各种风险，在发展极快的互联金融市场下，风险与监管问题已经成为我们不得不面对的问题，同时传统的金融监管体系无法应对发展互联网融资的潜在危险和问题。

1.1.2 本课题的研究意义

目的是为了发展中的金融市场，以避免互联网存在的风险，有效地减少损失。通过法律法规、行业自律等手段监督管理互联网金融业，促进中国互联网金融业的有效健康发展，为增长国民经济发挥的积极作用。

　1.2 文献综述

在国内关于互联网金融概念的研究。现阶段，有各种文献对互联网金融的概念众说纷纭，冯兴元,燕翔（2019）从国际通行的含义即金融技术，就是金融领域与网络科技相互结合。互联网融资首先被视为一种金融体系，包括利用互联网精神和大数据的金融组织形式。张哲（2019）认为是以互联网为核心基础和使用互联网工具，如线上支付和大数据搜索等的新型财务模式就是互联网金融。与传统的金融相比，主要是将业务转移到线上且在开放、平等与合作的精神下，使金融服务透明、方便和费用较低。姜雪琦（2019）更加注重参与者使用互联网特质，在传统的金融和互联网技术相融,金融服务具有开放、平等、合作和共享的新特性。

在互联网给金融市场变化的研究。张冬梅（2020）认为互联网降低了金融市场运作成本，提升了金融市场的运作效率和金融市场的运作范围。徐能（2018）网络通信已经成为最重要的全球战略基础设施和社会发展,改变消费者的行为和人类社会,各种操作模式。强大的互联网对传统银行的影响,改变经营方式,互联网和金融深度增加熔结在一起,互联网已经成为一种新型的金融行业,包括手机银行,集资,互联网支付和p2p网络,包括借贷最具代表性的商业形式之一。我国互联网金融的发展暴露出许多潜在的风险和安全问题。

在互联网金融监管的策略研究。王非易（2019）认为在互联网发展的新模式下，金融监管部门需加强对金融人才的引进和充分地使用大数据平台下构建金融监管，有效地提升金融效益。王习之（2019）指出应该加强对网络金融的有效管理，提高网络金融的效率，从网络金融技术改善，确立网络金融法律法规。朱胜宇（2019）加强监管互联网金融业，健全法制。明确网络金融监管主体、加大投资者保护权益力度，需要不断创新服务和鼓励互联网金融产品。王怡（2019）认为要建立统一金融监管委员会、重点加强监管执法，强化专业素质的工作人员监管。

　1.3课题研究方法和内容

1.3.1 研究方法

本文主要使用三个研究方法包括：比较分析研究方法,资料收集研究方法和文献分析的研究方法。

比较分析法：本研究比较了国外的政策和方法以及国内专家的研究成果，根据中国的互联网金融监管具体情况，寻找适合中国互联网金融监管的建议方法。

资料收集法：本文通过收集国内外的互联网金融监管的研究。通过借通过借鉴成功经验,为中国的互联网金融监管提供参考。

文献研究法：对我国互联网金融监管取得成果和不足之处的事实，运用文献分析法，总结经验和教训为我国互联网金融监管提出新方法。

1.3.2 研究内容

本文的研究内容主要分为六个部分：

第一部分为绪论部分，主要包括研究背景和意义、文献综述、研究方法与内容。

第二部分为我国互联网金融发展的现状，包括研究：我国互联网监管的体系、原则、政策。

第三部分主要阐述我国互联网金融监存在的问题，其中包括对问题的研究和问题分析。

第四部分为国际互联网金融的措施和对我国的启示与经验借鉴。

第五部分为加强完善我国互联网金融监管的建议。

第六部分为结论部分，对本文的研究成果和策略建议进行归纳

第2章我国互联网金融监管的现状

为金融机构和企业利用信息和移动通信技术，提供资金流通、移动支付、投融资。通过“开放、平等、合作、共享”精神，降低了原金融服务的透明度和操作的中间。核心竞争力的形成有利于互联网金融的健康发展。有助于提高金融服务的质量和影响。有利于深化金融改革有利于构建多层次金融体系。

互联网监管主要由中国人民银行和银监会、证监会、保监会及相关行业监管机构。在监管体系中，XX主要通过法律法规监管，证、保监会等自律性组织通过行业协会相关规定监管。以下从金融监管的体系、监管原则和制度阐述我国互联网金融的监管。

　2.1我国互联网金融监管体系

采用传统的金融监管体系的互联网金融，没有形成专门的监管体系。法律修正案后，中国人民银行于2003年10月成立了银监会。中国人民银行、银监会、保监会、证监会对金融体系进行分管。在极大程度上适应金融业的发展，有效地解决了过去权力过分集中的问题。在2018年4月，为适应金融发展的XXX，xxx将银监会与证监会合并，形成“一委一行二会”新监管模式。第一委员会是xxx金融稳定与发展委员会，其意义主要是增强金融管理责任和防范系统性风险，加强金融安全稳定。“一行”是中央银行。在xxx领导下，执行货币政策和监测金融风险。“两会”由银监会和保监会组成。这次改革主要是通过完善的法律制度监督，使行业差距不再有机会。有利于有效整改了机构协调不畅，缺乏即时沟通等问题，避免了监督不当造成的不利因素，降低了金融系统的风险。经济机构的改革和政策调整使新的金融监管体系更好地适应金融发展。中国的金融监管制度虽然比其他国家的步伐慢，但是，金融监管的重要性已经得到了明确的认识，金融体系的完善是企业发展的重要保障。

　2.2我国互联网金融监管的监管原则

规范互联网金融的发展，有助于促进经济结构转变和升级的重要措施，提高我国金融服务的惠普质量。电子金融基本上仍然是一种融资形式，其特点是隐瞒、传染、普遍性和突然性。有利的政策环境对金融机构在互联网上的活动的监管以及维持市场秩序。在中国人民银行、银监会、保监会和证监会等有关部门的指导下，制定《促进互联网金融健康发展的指导意见》，制定《监督管理原则》，制定相应的监督管理原则，分类监督管理。目的是为了互联网金融的健康发展。

　2.3我国互联网金融监管的监管政策

中国人民银行、银监会、证监会、保监会的旧监管体制作为新的金融模式和有效监管还不够，现通过“一委一行两会”政治框内互联网金融监管现状分析如下：

2.3.1xxx金融稳定发展委员会对互联网金融监管

2017年xxx金融稳定和发展委员会成立，是加强宏观经济的审慎管理和规避系统性风险。下表1通过审查xxx金融稳定和发展委员会会议内容，分析了互联网金融监管：

表1xxx金融稳定发展委员会所召开的会议及内容（2017-2020）

序号	时间	会议名称	会议内容
【1】	2017-11-08	《xxx金融稳定发展委员会召开第一次会议》	根据xxx的指示，国家金融发展委员会需要增强金融监督管理协调、健全财政政策，提高风险预防能力，推进实体经济金融服务，更好地保障国家金融安全，更好地保护金融消费者的合法权利。
【2】	2019-07-19	《xxx金融稳定发展委员会召开第六次会议》	分析当前经济金融形势和实施重点金融业务。在国民经济循环整体中调整计划，协调推进金融业务。坚持稳定的货币政策，合理增加流动性深化金融体系改革，加快金融体系职能建设，建立一个良性的供求三角关系和一个真正的经济和金融体系。
【3】	2019-09-27	《xxx金融稳定发展委员会召开第八次会议》	探索和深化金融体制改革，加强金融服务体系经济实力等。重点支持中小银行的补充资本，改进资本补充和公司管理，完善内部管理，有效引导中小银行的稳定，服务当地，支持民间和中小企业。继续高水平扩大双边大型金融业开放，鼓励外国金融机构和基金进入国内金融市场，提高中国金融体系的活力和竞争力。
【4】	2020-01-07	《xxx金融稳定发展委员会召开第十四次会议》	为了缓和中小企业融资困难，探讨贵问题，进行部门的相关业务。为了进一步缓和中小企业融资困难，我们将尽快研究资金筹措的相关措施。围绕金融政策引导机制，综合运用多种金融信贷政策工具，实行差异化监管安排，完善评价机制，使金融机构充分履行中小企业金融服务主体的责任，形成有效激励。

数据来源：每日经济新闻

2.3.2中国人民银行对互联网金融监管

中央银行是以在线结算为重点的网络金融监督管理。以下表2总结了中央银行近年来监管互联网金融的法规。

表2央行对互联网金融监管的法规（2010-2016）

时间	名称	目的
2010年12年01日	《非金融机构支付服务管理办法实施细则》	发展金融市场，促进金融创新，加强风险管理，提高金融监管的有效性，主要由xxx决定。加强对非金融机构支付服务的监测和管理，规避不同的金融风险。
2012年11年01日	《支付机构预付卡业务管理办法》
2012年03月08日	《支付机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》	规定关于反洗钱和反恐怖融资等问题
2014年03月18日	《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》	为了促进手机移动支付业务的健康发展
2015年07月18日	《关于互联网金融健康发展的指导意见》	针对互联网金融健康发展提出指导性的建议
2016年07月01日	《非银行支付机构网络支付业务管理办法》	坚持支付账户实名制和协调支付业务安全和效率

数据来源：经济日报

2.3.3中国银行保险监督管理委员会对互联网金融监管

中国银行和保险监督委员会成立于2018年，主要任务保障金融行业的稳定。通过《银行保险监督委员会法》公布开放银行采取的措施。鼓励外国金融机构参与商业银行、中国银行分行和保险公司的业务，并为其投资。允许在国外的银行和保险公司之间建立合作企业。同样，在境外金融机构中设立投资管理和养恤金公司，支持建立独立的外国资本或股份资本参与建立货币公司，外国私营保险公司的外国股份比例到2020年，这一比例从51%下降到100%，国家保险公司的保险应当注销；资产管理公司的保险金额不得低于75%。外国保险公司的接纳条件已经放宽，30年经营期的要求已经取消。

2.3.4中国证券监督管理委员会对互联网金融监管

2012年底，2013年3月发布的修订后的《投资基金法》和《关于第三方电子交易平台管理投融资机构业务的暂行规定》明确电子商务平台的服务，第三方支付机构包括公款销售和支付以及相关的基金购买支持服务；2014年12月，中国证监会公布了《民间资本参与管理试点方案（征求意见稿）》及其咨询项目，主要目标是扩大中国证监会的主要目标中小企业直接获得资本、创新和健康。在这方面，它强调了国际金融机构和国际货币基金组织的关键作用。

第3章我国互联网金融监管存在的问题

互联网金融机构和产品、金融技术革新的数量却呈现出高速发展的趋势。由于金融革新，网络金融的时代到来了。金融监督制度的实施，赶不上金融革新的步伐。互联网给金融带来了革新性的优点，但是没有排除金融自身的风险。而且，由于互联网金融的快速发展，时间还很短，监督越来越困难。目前，中国的互联网金融监管存在以下问题：

　3.1金融监管与金融创新的关系失衡

由于传统经济管理的负面影响，我国行政干预手段的过度使用，会直接导致金融监管法在现实环境中明显滞后，这才是金融市场环节的真实感受。在中国，金融监管与金融创新之间存在着不平衡，推动中国金融业全面快速发展、促进实体经济发展的主要是互联网金融创新。然而，目前的创新过程也带来了不同的挑战，需要有效的网络控制。但过度依赖互联网融资可能会损害金融创新的可持续性和影响。金融监管不规范,甚至漏洞真空将不可避免地导致网络的育种金融风险,金融风险一直是系统性的，到目前为止，中国在金融革新和金融监督之间没有取得适当的平衡，它被放在面前的一个大问题。

　3.2独立监管的混合体制不完善

随着互联网金融的快速发展，传统的金融交易所已被信息自由化所取代，它为金融业的整体发展提供了平台和机遇，促进了我国混合经营模式的建立和发展。但也存在着混合经营模式不可忽视的潜在风险。不正当金融竞争、金融资产负债表交易等。中国对网络融资的监管仍处于落后阶段，表现为机构或公司的分工监督、保密监督等情况。因此，网络上金融监管的虚拟存在并没有起到应有的作用。事实上，网上的金融交易对我们部门的监管制度构成了重大挑战。从分业管理到混合管理，从监督管理机构到行为监督管理，改革我们的监督管理制度也很紧迫。

　　3.3行业自律组织与企业缺乏风险管理能力

一方面，中国互联网金融协会是自律性组织，是监督和指导健康的互联网金融活动，但由于“半官半民”的性质和监督权不足，自我管理组织的实际作用受到限制。实际作用仅停留在报告、统计、教育、监督、指导等。另一方面，金融企业过于追求经济效益并倾向于采取敷衍对风险管理，增加风险发生的概率。

　3.4我国互联网金融监管存在问题的成因分析

3.4.1金融监管方式单一和信用管理体系不完善

中国的金融机构信用管理系统还没有完全建立。虽然建立了个人信贷制度，但与信用管理相关的公司还比较有限，与其他外部金融机构的信用管理体系不相适应，而且在金融风险发生后，我国已经制定了控制金融风险的法律法规，但没有对中介机构金融监管的支持体系。

3.4.2监管主体与权责不明确

目前，我国尚未建立一个独立的网上金融和金融管理机构，并且对互联网金融业的监管界限尚不明确，控制权相对分散，容易形成监管“真空”。技术金融与网络金融的监管特征不明显，网络金融问题亟待解决，需要有一个有效的监管框架，解决虚拟货币和其他监管属性。

3.4.3互联网金融监管滞后和法律制度不健全

尽管互联网金融在我国发展得很快，但还是属于一个新生事物，由此不可避免的造成了监管滞后与法律制度不健全的问题。原则上来说，任何新生事物都会存在一个监管的空白期与法律制度建立健全的过渡期。就互联网金融的发展现状来探讨，由于监督管理滞后及法律制度不健全，导致互联网金融的行业自律较差，从事人员的素质参差不齐，各种违法违规事件层出不穷，网络金融中的“携款潜逃”和“非法集资”现象时有发生，对互联网金融的可持续健康发展产生巨大负面影响。但是，对金融监管中认定的非法贸易活动的法律解释不够充分，金融监管过程中也存在立法空白。许多政策都是经过推动和检验的，监管只能由市场批准的立法来决定。如果在立法之前出现重大错误，我们只能借鉴世界各国的监管方法进行处罚，对投资者的损失没有明确的责任。这些问题主要是资本市场发展中的问题、体制缺陷和结构性矛盾造成的，但主要是由于资本市场和市场经济一体化进程中原有制度设计的缺陷造成的，对市场经济产生了很大的影响，阻碍了金融服务业的发展。

　第4章国际互联网金融监管的经验及启示

　　4.1X互联网金融监管经验

2012年XXX通过了《JOBS 法案》，在XXX的支持下建立了完整的信用体系，该法案可以有效地降低网上金融交易中的违约风险。其次在 2012 年XXX专门成立了独立的消费金融保护机构，互联网金融体系中消费者和投资者的合法权益得到有效保护。X互联金融监管主要采用的是XX立法与自律监管并立

　4.2英国互联网金融监管经验

英国互联网金融监管的主要理念是行业自律。近年来，随着英国P2P网络信用平台的不断发展，在世界上建立第一个P2P行业协会是英国，通过制定规范和引导互联网金融监管方面发挥有效作用行业规章制度。此外，金融监管局负责金融业的监管，大大提高了监管效率。

4.3日本互联网金融监管经验

日本互联网金融监管是以高度集中的模式为基础的，XX当局通过立法和监管性的行政干预来管理互联网金融。此外，日本还颁布了一系列有关互联网金融管理的法律和条例，传统金融部门的现行法律和条例已扩大到互联网金融部门，并通过颁布有关互联网金融的法律和条例，使其得以维持。日本的互联网金融发展秩序得到了有效保护，防止了金融欺诈、洗钱等违法行为，有利于日本互联网金融行业的健康发展。

　4.4国际互联网监管措施对我国的启示

网络银行的先锋国家包括互联网银行和X和欧盟正式。监管系统逐步完善，建立了在线金融监管系统。首先，X成立Nasdap金融体系的标记从思想领域一个新的互联网商业模式付诸实践。中国银行业在1995年开发新的服务，如网上银行，直到2000年后，中国迅速发展的互联网经济启动，第三方支付产业规模逐步壮大，传统的银行业务已经发生了巨大的变化。我国互联网金融监管借鉴外国经验：要创新金融监管思路，促进金融部门的发展和加强行业监管，促进互联网可持续发展。

第5章加强完善我国互联网金融监管的建议

　　5.1平衡金融创新与金融监管的关系

为了保持互联网金融创新和监管之间的平衡，监管机构可以建立相应的补充监管机制，如“监管沙箱”。这“监管沙箱”确保了互联网金融创新控制的安全性和稳定性，监管沙箱旨在打造创新中心，为创新金融技术提供试验室，提高整个金融业的创新水平。达致安全和效率新,但是如果没有金融机构的监管互联网创新带来的负担。监管机构应适当放松监管领域,增加了风险管理和控制工作,创新金融技术,同时保护了消费者的利益护送金融和技术创新。从目前的观点,中国已经拥有的条件“监管沙箱”的实现提供有效保护的平衡金融创新和金融监管之间的关系,应该充分学习发达国家的先进经验,如法国、英国、新加坡和其他国家在互联网金融实现“监管沙箱”，如金融和科技创新试验,实现监管豁免和授权有限等。

5.2制定分业监管与混业经营相匹配的制度

鉴于对金融部门的管制与混合行业制度之间的不一致，主要从行业自我管制和混合行业分别着手。首先混合行业主要包括互联网金融交易，如对合资企业的监督，股票投资交易和信贷支付交易。就实际执行情况而言，显然存在着高度的协调，不仅是在及时解决、解决和报告各种问题方面，在建立共同机制、改进信息交流和减少监督费用方面。其次在行业自我管制方面，存在着明显的优势，这是有效避免管制的重复或重叠的一个途径。第一是扩大行业自我管制的空间，这可以有效地提高有关行业机构对自我管制的认识；第二，在发展行业自我管制方面取得的经验可以成为一个有价值的参考和基准，特别是制定管理制度、法律和条例因此，网络金融机构应尽快建立行业自我管制组织，行业自我管制组织应至少包括以下内容：对法律和条例的了解、社会责任、企业的社会责任、企业的社会责任和交流平台、资源和信息传播系统、道德结构、工作人员培训、自我管制机制、行业自我管制协议、内部强制性机制、行业自律标准等。加强对网络金融风险评估和化解能力的识别、防范和评估。

　5.3强化行业自律组织与企业的风险管理能力

随着金融创新的快速发展，我国相关金融监管法律法规的制定和实施已经跟不上步伐。国家通过和完善有关新兴金融企业和金融产品监管的法律、法规和管理规定，使监管部门在监管新兴金融企业和金融产品时能够遵守有关规定。完善自身监管保障，减少不利金融监管的风险。需要加强互联网金融监管和企业风险管理部门自我监管组织的风险管理能力，充分尊重行业自律组织的作用，保护投资者的合法利益，及时向行业界通报情况，建立异常迅速的行动机制，并对工业自我管制进行适当管理。帮助企业建立“防火墙”，进一步提高企业的风险管理能力，同时企业也需要加强内部风险的自我管理，加强企业的自我风险防范。

总结金融发展日新月异，互联网金融监管面临巨大的挑战下。一方面，要在互联网金融监管的基础上更新相关监管理念，借鉴国际上的经验，尊重持续监管的原则，全面进行监督管理。另一方面，要不断加强行业自律组织与企业的风险管理能力，把保护消费者的合法权益放在重要位置，着眼于互联网金融监管行业的可持续发展。此外，目前互联网金融行业处于整合阶段，需要不断完善法律法规和监管制度，淘汰不及格的企业，使互联网金融行业进一步稳定。并且在未来互联网金融的发展会呈现出越来越多元化的情况，市场的监管难度越大，监管部门需要不断创新监管方式，加强互联网金融监管法律建设，建立风险预警系统，培育健康互联网金融市场，使其更好地服务于经济建设与社会民生。

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致谢

四年的学习生活即将结束，四年的每一个日日夜夜，老师的教诲与指导，师兄师姐和同学的帮助历历在目，父母的支持与鼓励总使我的步伐不断向前迈进。我是幸运的，能结识这么多的两市益友，顺利、愉快地完成学业。