数字货币对银行体系的影响研究

摘要：数字货币是XXX信息科技革命的产物，受到了人们广泛的关注。但由于数字货币技术在我国的发展尚未成熟。因此为了数字货币能在我国推广发行的顺利，就必须要对其进行深入的研究。本文从数字货币的相关背景入手，从信息技术、法律规范、数字货币流通和宏观调控四个方面分析了我国发行法定数字货币所会面临的问题。然后是从对商业银行零售业务模式产生的影响、对银行现有账户体系和支付结算体系的影响、对法定数字货币为提高跨境结算效率提供新的思路、有助于商业银行开展反洗钱工作等几方面对银行体系的影响机理展开分析。最后从持续加大信息技术研发力度、推进法定数字货币金融制度建设、推动法定数字货币流通环境建设以及加强商业银行间的协作，发挥规模优势四个方面提出了有利于数字货币发展的应对策略。希望本文可对法定数字货币的发行流通等方面的问题提供一定的帮助，从而推动数字货币的发展。

关键词：数字货币；法定数字货币；银行体系；影响：对策

　第1章绪论

　　1.1研究背景与意义

　　1.1.1研究背景

随着经济的全球化和互联网技术的成长与普及，互联网金融已然处于经济生活的阶段，数字货币作为互联网金融成长的关键成果而兴起。根据电子脉冲的计算机和互联网技术运用电子数字作为符号，突破了时间和空间控制，运用更加方便快捷，成本低廉，而且能够实施传统货币的任何传统功效的字符，它引起了业内人士的极大关注和广泛研讨。比特币在2009年问世，标志着数字货币的达到。在比特币流行的背景下，世界各国中央银行采用了一系列行动，以便中国人民银行在数字货币研讨中学习数字货币。从2014年起，央行就成立了一个小组专门研究数字货币问题，在之后的四年里央行对此进行了分别对数字货币的主要技术场景应用等问题上进行了深刻的研讨。2016年11月，央行数字货币创立研讨机构并开始聘用数字货币研发人员：2017年1月，中央银行举办了数字货币研讨会，议论了数字货币发行的整体框架，国家货币的成长。议论并交换了该国发行的相关数字货币和加密货币的主题。2017年6月左右，中央银行数字货币研讨所上市。

数字货币作为是新一代的货币方式，更加契合当今高速成长的经济社会，数字货币也随人们越来越频繁的交易不停成长壮大，况且随着互联网金融的飞速的成长，数字货币的类别与方式得到不停的创新，被人们所普遍的运用，网上银行、电子支付等则逐渐成为了数字货币操控的工具和媒介。数字货币借助网络平台和技术还有在降低交易费用和便捷高效的巨大优势，对中央银行发行货币的垄断性、独立性，还有对传统商业银行的运营业务、运营方式和管制方式都带来不可忽视的影响。

　1.1.2研究意义

数字货币是一种新型的货币。现时，大多数私有数字货币（如比特币和以太币）都受到发行人信用的削弱，以是市场对法定货币的信心更加稳定。然则很明显，在数字货币快速成长的背景下面，新型金融势力凭借其掌管的电子通信和互联网技术，在融资、结算和支付等领域占据了很高的地位，这也就阐明了商业银行的传统存贷汇业务已然不能够在很好的达到客户的需求，商业银行将直面数字货币高速成长带来的冲击。同时各国央行也都纷纷体现出对与数字货币的兴趣，组件开展关于数字货币的研讨并试图推出属于自己的数字货币。本文经过对数字货币的成长及银行运营方式的研讨，剖析了数字货币的成长对银行业运营管制方式的影响，提出了数字货币快速成长背景下商业银行运营管制方式的创新方法。

在此冲击下，商业银行作为金融行业领头羊必将受到巨大的挑战，商业银行必需寻求新的利益增长点，对传统的支付、结算和转账等业务实行转型，继而达到运营管制方式的创新成长。而另一层面，商业银行经过各类网络自主服务终端，来发行信用卡与借记卡，供给电子金融，理财商品等层面的服务不停的来增长丰富商业银行业务，致使商业银行融资效率大大增高，节约了人力资源成本和融资成本。以是在这样的背景之下研讨数字货币关于数字货币对银行体系的影响研讨并对其提出对应的对策建议，是一个极具现实意义的研讨课题，有关键的理论意义和现实意义。这不但有利于商业银行清晰的分辨出现时成长情势，实时地采用有效的对策应对数字货币对其自身的冲击，同时也有利于中央银行数字货币成长这层面的探索，进一步的推动我国金融行业的健康稳定成长。

1.2文献综述

　　1.2.1国内研究

宾建成和雷迪凯（2017）提出，中央银行在实行存款准备金这一货币政策给商业银行施加影响的时候，存款准备金的需求变化，会受到数字货币的发行和流通的影响，乃至数字货币关于人民币的替代程度和关联程度，最后都会在央行宏观政策的实行效果上。倪清和梅建清（2017）感觉，当中央银行发行数字货币时，它会对金融系统形成很多影响，鉴于数字货币运用二进制系统模型发行，以是数字货币具备中央银行账户的属性，这将改变中央银行与商业银行之间的关系和竞争。李建军和朱烨辰（2017）假如将法定数字货币视为补充，那么这种状况也将影响到货币政策传导体系和政策效果；在2016年的时候王文涛于施婉蓉感觉，发行法定数字货币必定要回削弱发行的成本、将会冲击当下的支付清算体系，传统银行体系的流动性也会随之改变。他们还感觉，e-SDR在全球界限内的推行，有利于降低金融行业的运营成本以升高质量增长效果，有利于推动普惠金融，达到全球共享共赢，有利于创造金融的新兴业态，还有利于相关部门的监管成本、升高效率。蔡制宏（2015）感觉，数字货币“去中心化”的特征，能够使最后用户之间经过点对点的交易，不用到金融机构，以升高了交易的便捷度和效率，能够降低各方参与者的成本。姚前（2016）感觉，法定数字货币关于传统法定货币支付功效实行了优化改良，法定数字货币和传统法定货币相比的话，具备更好的普遍适用性，能够不借助物理载体、在更多的交易介质、多种途径和场景上达成交易。以是，数字货币对金融的影响不能一刀切，分成正反两层面，负面影响还未充足暴露，随着法定数字货币的实践进一步推动、危机的进一步暴露，还有研讨的加深，数字货币的负面效应才能得到规避，将其正面影响发挥到最大化，以致推进我国金融行业的延续健康成长。

　1.2.2国外研究

在2013年，Marian发表文章称，传统的反偷税漏税体系只能监管传统机构，关于比特币交易监督，并不适用；在2013年，Fin CEN宣布了监管新要求，提出了可转换虚拟货币应当受到监管，由于它能够作为法币的补充，而且它还具备价值，除此之外，虚拟货币的各方参与者也都受监管新法规的约束；在2014年的时候X纽约州颁布了最新的管制规则与框架，划定了虚拟货币的界限，在商业行为及许可，流动性要求，还有客户判别、反洗钱和信息披露等层面都实行了管制，在2014年，Hughes and Middlebrook实行了监管政策层面的详尽研讨，称数字货币具备去中心化的特征，以致绕开传统金融机构，这样就逃避了监管部门的监管。此外，匿名性这一特征帮助一些非法行为，如赌博、恐怖融资等等，供给了新的途径；在2014年，Bal实行比特币征税的研讨，他提出了应当对交易参与者征收所得税；在2014年，几十个国家与地区的管制举措被X国会法律图书馆实行了调查综合之后发觉，他们的监管对策各不一样，然则大体上可分成四类，分别是，不对其实行监管、拟定所得税政策、要求运用界限、还有全面监管；在2014年，Hughes提出了，在要求内容和适用性之后，感觉该要求是否推进虚拟货币的成长还需再研讨。总之，国际上对数字货币实行了监管尝试，但在效果和适用性层面仍存在很多问题

　1.3课题研究方法与内容

　　1.3.1研究方法

（1）文献综述法。充足的运用维普、CNKI、万方等信息化的网络资源与图书资料，仔细的研读相干论文专著，依据前辈们的研讨结果，注意国内与国外有关课题的最新的研讨动态，来加深对个人所须要研讨问题的理解，在参考已然有过的研讨结果的基本上来确定本篇论文可能达到的突破与所要研讨的要点

（2）归纳分析法：对搜集到的有关资料，在归纳整理的基础上面，实行总结和剖析。

　1.3.2研究内容

全文分为五章：

第一章为绪论，阐述了论文的研究背景与意义、文献综述、课题研究方法与内容。

第二章为数字货币相关概述，阐述了数字货币的定义、特征及发展趋势。

第三章指出了我国法定数字货币发展中的问题，包括：信息技术问题；法律规范问题；流通环境问题以及宏观政策调控问题。

第五章分析了法定数字货币对银行体系的影响机理，包括：对商业银行零售业务模式产生的影响；对银行现有账户体系和支付结算体的影响；为提高跨境结算效率提供新的思路；有助于商业银行开展反洗钱工作。降低商业银行日常运营成本

第五章提出了数字货币背景下完善我国银行体系的对策建议，包括：持续加大信息技术研发力度；推进法定数字货币金融制度建设；推动法定数字货币流通环境建设；加强商业银行间的协作，发挥规模优势。

最后一点为论文的总结与展望。

　第2章数字货币相关概述

　　2.1数字货币的定义

数字货币，是一种以节点网络和数字加密算法为基础的虚拟货币。根据所涉及的范围不同，我们可以将数字货币分为广义的和狭义的两种类型。广义的数字货币其发行主体为私人或国家，以区块链技术为基础，以数字信息为一种存在方式，以密码学和金融为理论依照，依附于互联网作为其交易流通的地点的货币。狭义的数字货币等效于合法的数字货币，是一个国家的金融信用是一种数字信号，是各国XX正式发行的有保证的法定货币，其具备无限法偿性。本文的研究所涉及的问题、影响机理和对策主要是采用狭义的数字货币概念即央行发行的法定数字货币。

　2.2数字货币的特征

　　2.2.1去中心化

数字货币所运作、发行的方式是以区块链技术、数字货币加密技术、网络协议等来实现的，这里面是不依赖于中央银行、XX、企业和相关组织机构的支持和信用担保，这在理论上就不存在任何的组织个人和XX在数字货币总量有操作的空间或者是制造出人为的通货膨胀。例如比特币的总量是按照原来设定的速度每一年进行增加，最终在2140年达到2100万个的上限；数字货币是通过网络节点计算而得到的，原则上来说是在任何地方，任何时候都可以进行数字货币的制造，因此具有特定运算能力的主体就获得了数字货币的发行权，基于数字货币去中心化的特征，这会导致央行的职能弱化，货币政策的失效。但是，如数字货币想要在全球进行流通、要实现信用货币底下的发行和总量调节有得要主权国家的信誉担保。

　2.2.2高度的匿名性

数字货币没有以法币为基础的电子货币交易时的那一种相较于严格的身份验证过程。购买数字货币的用户只需要支付资金或者是利用信用卡即可进行，期间时比较少去涉及到用户的身份信息，因此用户在购买初期就可以实现匿名操作；在交易过程中数字货币的匿名性可以让交易以外的人员缺乏辨认用户身份信息的能力。例如在ukash支付平台，用户只需要现金换成是该平台所认证的代金券，即可以在支持该支付系统的网站上操作，在申请、注册过程是完全不需要有个人的身份信息或是银行账户等，更加体现了数字货币交易的高度匿名性。

　2.2.3支付便捷，交易速度快

数字货币在交易和支付方面由于区块链的技术，没有任何的清算等中间机构在处理交易数据，因此能够比较快速便捷的实现境内外资金的流转。在传统来说，境外转汇需要进行繁琐的手续流程，不仅耗时较长而且需要支付较高的手续费；而数字货币就与之相比，不仅交易处理速度更加迅速，而且数字货币不需要向第三方支付费用，在接收到支付的命令就及时地记入收款人的账户，过程方便快捷。

2.3数字货币的发展趋势

　　2.3.1国外数字货币的研究进程

随着互联网技术的迅猛成长，在线和移动支付的广泛运用还有比特币和区块链技术的出现，数字货币已在全球界限内引起广泛关注并得到快速成长。金融科技创新的全球领导者英格兰银行已然开始调查中央银行是否发行数字货币。美联储还持续详尽剖析数字货币，调查其特质，影响还有所需的技术支持。 2016年下半年，新加坡金融服务局表明，新加坡正在运用区块链技术来测试银行之间支付的电子货币。鉴于降低了现金运用，瑞典中央银行也可能推出电子货币eKrona，使瑞典成为世界上第一个完全运用“数字现金”的社会。 2015年，突尼斯决定运用区块链技术，并依托通用合约平台Monetas创建eDinar。 eDinar可用于转移资金，支付商品和服务费用和管制官方XX的证件等等。今年早些时候，塞内加尔决定推出根据区块链的国家数字货币eCFA。其价值与国家货币CFA一样。它能够存储在全部移动货币和电子钱包中。保证并达到普遍的流动性，为整个数字生态系统（西非经济和货币联盟）供给互操控性和透明度。作为其电子居留计划的一部分，爱沙尼亚XX是最早在区块链上存储数据的XX之一，现在的目标是推出数字货币Estcoins。曾经禁止运用数字货币的莫斯科已然宣布，今年正在调查数字货币的可行性。

　2.3.2我国法定数字货币的研究进度

这些年来中国人民银行对数字货币的研讨也在加速。 2014年，中央银行成立了一个特别研讨小组来发行法定数字货币，证实了中央银行发行法定数字货币的潜力。2015年，对数字货币发行和业务营运的框架还有数字货币的主要技术实行了更详尽的调查，并编制了中国人民银行有关数字货币发行的一系列研讨报告。中央银行发行合法数字货币的计划已然达成了两项修订。2016年1月20日举行的中央银行数字货币研讨会，进一步阐明了中央银行数字货币发行的战略目标，而且中央银行的数字货币研讨团队积极从事主要的数字货币技术，指出要研讨数字货币的多种状况。这运用程序旨在尽快启动由中央银行发行的数字货币。同年7月，中央银行开始研讨和开发根据区块链和数字货币的数字票据交易平台的原型。借助数字票据交易平台来验证区块链技术，数字货币学院紧要负责基本区块链平台和数字货币系统。证券交易所子节点的研发任务。 11月，中央银行成立了数字货币研讨所。 2017年初，中央银行根据区块链的数字票据交易平台已成功测试，并在该平台上尝试了中央银行发行的合法数字货币。全部商业银行都参与了该平台的试运作。

　2.3.3非法定数字货币的发展趋势

非法定数字货币发展的进程走得更加快速和激进这与各个央行加速研议法定数字货币发行的进程上有着不同。比特币的价格鉴于诸如比特币的数量有限，产量下降还有投资者追求利润的性质等要素而被多次推高，在短短八年中，比特币的价格已飙升了500万倍以上。截至2017年6月10日，以比特币为代表的数字货币的总市值超过1000亿美元。从2017年2月开始，以太币的价格在短短的四个月内上涨了50倍从8美元增长到400美元。比特币和其他非法数字货币变得越来越流行，特别是在中国，韩国和日本。 2016年，中国的比特币的交易量占全球交易量的93％; 2017年，日本金融服务局认可了比特币，日本以40％的最大比特币的交易量超过X。韩国的以太币的交易量超过了全球总交易量的30％。由此可见，数字货币在金融领域的未来是无限宽广的。

　第3章法定数字货币发展中的问题

　　3.1 信息技术问题

信息技术的要求十分的高，而且过程必须严谨，因为实行数字货币的发行流通回笼等环节都需要在互联网进行任何环节出现漏洞和不足，均会导致数字货币系统出现故障造成不可估量的损失。

第一技术实现的风险不可被低估和忽视。分布式账本技术也称区块链技术拟被运用于法定数字货币原型系统以实现部分功能，但该项技术仍处于初期研发阶段，统一的技术标准尚未形成，专业的技术人员仍在紧锣密鼓地对相关技术方案进行研究发展。分布式账本有着防篡改、高透明和去中心化的特点，这与传统技术相比，能很大程度上降低金融系统成本。同时也能实现不受时间和空间限制的实时清算，很大程度上提高了金融效率，以此打破目前的全球金融格局。现阶段区块链技术已在系统资源耗费及数据处理容量上取得突破，但还面临技术可扩展性差的问题，需要经过大规模的实践考验才能应用。要确保数字货币交易系统的稳定性必须在面临大规模的交易时具备极强的并发处理能力。由上述可知在技术上进行突破是进行大规模交易不可或缺的环节。

第二，信息安全风险不可被低估和忽视。之所以对信息技术提出了较高的要求是因为作为法定国家货币的央行数字货币，需要具备安全存储、安全交易和安全流通的特点。首先账本的不可篡改、不可逆上是区块链技术的安全性的特点，但这项技术没有对账户安全性和个人信息进行保护。区块链是一个依靠传统的加密机制，并且没有一个原生的加密机制，因此为了免受黑客蓄意攻击，面临财产损失的风险，拥有数字货币的社会公众需要保存好自己的私钥。据了解，黑客只要找到代码本并对代码进行解码，就能控制区块链系统并对其进行攻击。因此。加强信息技术的安全性是央行在选择底层技术时，必须考虑的重要部分。再来，通过核心云端服务器，央行可以为社会公众提供数字货币服务，在高度互联的系统中，未有可供利用的高级别加密算法上线这时云端服务器一旦出现有漏洞就有可能成为攻击对象。如黑客对云端服务器进行攻击并盗取资金，一旦出现破口将会对整个系统造成不可估量的影响。

第三，系统建设风险不可被低估和忽视。可拓展的，高弹性的，有完整的系统架构，更有利于法定数字货币的流通。首先，系统架构的可扩展性表现在数字货币将在传统银行和社会之间流通，也会在交易所信用中介等金融机构及社会组织之间流通，甚至将跨国别流通。其次，目前全球已有的关于数字货币的数据和案例比较缺乏，数字货币要求搭建一套与过往不同的、需要大量实际数据支持的金融架构和底层操作体系。在现阶段已投入超过数万亿的金融基础设施，但是用于新系统的投资数量是多少，这个问题就无人得知了。数据储存是区块链技术当中重要的一个环节而且要求相当的高。平时在交易量较小的情况下，数据储存和硬件设备都可以负担得起，但一旦交易量上升后这将会是一项挑战。此外，在区块链行业这一块缺少一些既了解区块链专业技术又对金融市场有充分了解的全能型人才。因此，央行需要在系统建设以及总体规划上投入更多的精力。

3.2 法律规范问题

当前法定数字货币是出于研究阶段，现存的法律制度仍无法对法定数字货币在发行、交易、流通及监管的方面做出要求。所以需要了解会存在的风险并以此作为参考制定出专门的有指向性的数字货币法律制度，有以下几点内容：

第一，法定数字货币的法律不健全。一是要解决法定数字货币不属于法币问题。要确立法币地位，法定数字货币就需要由国家有关机构通过立法方式明确，赋予其同传统货币等同的法律地位。根据现行法律规定，人民币由中国人民银行依法统一印制和发行，其定义仅包含纸币和硬币，并未将数字货币纳入法定货币范畴。第二是法定数字货币的法偿性问题。根据人民币管理条例和中国人民人民银行法的有关规定，任何单位和个人不得拒收以人民币支付的中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务。作为一种新型货币，在法定数字货币推广的初期阶段，人们对其是否能与传统货币的效用等同会产生疑问，因而会拒收法定数字货币。另外，在现实生活中由于没有设备或者不懂得操作的技能都将导致其在日常生活中的流通受到阻碍，从而对数字货币的法偿性权威产生影响。第三是法定数字货币所有权转移的问题。数字货币在本质上可理解为具有价值特征的加密字符串，与传统的货币相比它的形态是数字化的，所以很难去对是所有权转移进行判别，需要以立法的方式加以明确。因此央行需要修订相关法律满足货币发行制度的发展进程。

第二，在监管的问题法定数字货币存在模糊的方面。一是伪造法定数字货币的问题。根据现行法律规范，假币是指“伪造、变造的人民币”，规定存取款机构在发现假币时应立即收缴，并加盖戳记登记造册。由于法定数字货币有别于传统货币，其在伪造问题上也会与传统的有所不同。xx者可以通过低价互换、代投等方式也可以用互联网的技术手段对数字货币进行破解。一旦数字货币的持有人没有对伪造的数字货币有鉴别能力的时候，资产容易遭受损失。二是数字货币洗钱的问题。我国的反洗钱的机构可以对大额可疑交易进行监控、客户身份识别等手段对洗钱行为进行控管。鉴于数字货币有着高度匿名性、跨国别流通性和易便携性等特点，为洗钱的行为提供了便利也把诸多的挑战给现有的监管体系为此央行需要专门为了法定数字货币出台新的反洗钱规则、清晰反洗钱监测中心、各金融机构、非金融机构的三方权责问题。三是数字货币持有人信息被盗取的问题。数字货币以私钥和来个人身份信息代码确定其所有权，完成所有权的转移是通过电子信息传输，一旦由于一些违法的行为导致信息泄露，这会给持有人带来巨大的损失，需要出台相应的法律制度来针对这种现象以保护持有人的合法权益。

3.3 流通环境问题

近年来，我国不断推行数字货币终端设备和一直在培养公众使用习惯，但遇到了十分多的困难。这是由于我国人口基数多和庞大的经济体量。因此，央行数字货币是一项重大的系统工程。

为了配合国家实行法定数字货币的推广，传统银行业及相关金融机构，电信运营商的成本势必会增加。第一是金融机构和电信运营商的硬件配置和软件升级成本的增加。法定数字货币的推广，对于金融体系来说，“中央银行——商业银行”这种传统的二元体系模式，商业银行需要配置相关服务终端，并同时合理利用、整合、优化新老系统，还需定期维护升级软件。因此，相关机构的运营成本会增加。法定数字货币系统以电力稳定和互联网稳定为基础，在电信基础设施覆盖薄弱的地区，有可能遭受电力损坏和互联网连接中断或者其他不可抗力因素影响，造成服务失败。因此，法定数字货币系统的实施，电信需要升级设备，加强设施的维护。第二是为了配备专业人员以服务社会公众，各机构用于培养专业人员的费用将会提高。电子信息化运营虽已逐步普及，但某些尚未迁移的，涉及柜台人员的业务仍需消耗大量的人工成本。在数字货币系统推出以后，不难预见的是各大商业银行将会投入更多的人力，物力推广宣传数字货币，推进其普及程度以减少柜台人工成本，达到利益最大化。

二是移动终端设备为法定数字货币在社会公众间的流通提供载体。根据报道，现今我国拥有手机的公众数量已达6.5亿，也就是说还有近50%的社会公众是没有手机而且不会上网的。而且在拥有手机的公众中，有30%的使用人群是中老人群，此类人群在获取新知识方面能力不及轻壮年人群的能力强。除了年龄层分布会导致数字货币的普及程度有差异，地区的分布也会影响普及程度。我国地区之间发展差异较大，位于边远地区的民众对于智能移动终端的使用接受度也较低。因此，在推广数字货币时也会遇到不同程度的困难。在应对大额数字货币的收付或跨境业务时，企业和商家也同时需要配备相应，符合要求的硬件设备接收终端信息。因此，移动终端市场建设是央行在推广数字货币时必须考虑的重要部分

三是由于数字货币对于民众来说是一个较新的概念，民众需要花费时间接受一个全新的货币概念。因此，央行需要配套建设数字货币应用的场景，并给予群众较长时间适应，为民众快速接受数字货币而做出一定的基础建设。由于数字货币是没有实物形态，且虚拟存在的字串符，因此很难去颠覆民众现有的观念，让群众快速的去接受它。在数字货币发行初期，民众必须学习新的技术和系统操作。如果数字货币的早期推广无法有效的进行，公众对于数字货币不抱有期待，公众会更倾向于传统的人民币资产，挤兑数字货币的社会现象将出现，导致推广受阻，与央行最初发行数字货币的初衷相违背。除此之外，民众还需要学习如何妥善保管数字货币，防止丢失密钥和降低密钥被盗导致财产损失的风险。

　3.4宏观政策调控问题

法定数字货币的发行流通将给现有的金融体系带来诸多方面的冲击，会对宏观经济调控、政策制定带来新的挑战。

一是冲击现在金融体系。现有商业银行和中央银行关系会产生变化。目前，中央银行主要承担“银行的银行”角色，负责制定货币政策并监管商业银行，并不对具体的金融业务负责。法定数字货币的发行有可能会导致社会存款从各大商业银行转移到中央银行。当经济大幅波动，利率下行时，公众将商业银行存款兑换成数字货币以规避风险，减少损失。公众的这一行为，导致各大商业银行丧失货币创造能力，流动性大幅萎缩，极大的影响了金融体系的生产力。其次是现有的金融管理制度也会遭到冲击。比如存款保险制度，当金融危机发生时，社会公众有可能把所持有的金融资产兑换为央行数字资产，从而将金融危机的风险转移给央行。

二是给宏观经济政策的制定带来了全新的挑战。在央行法定数字货币推广之后，法定数字货币将会替代一部分的传统货币，基于此币的供应结构，货币流通速度，货币乘数和货币创造机制也将会有所改变。央视必须重新审视货币政策传导机制和工具。加大对构建理论模型的研发力度，加快研发进程，以预测政策的有效性，确定调控力度，防止系统性的金融风险的发生。在现今全球经济一体化的背景下，央行推行的法定数字货币的流通也将对货币政策的溢出效应产生影响，改变其现状。其他国家的金融系统也会受大宗交易，资本流通等方式冲击而产生影响。对此，央行需要改善现有的外汇管理制度以应对之后的所有未知挑战。

第4章法定数字货币对银行体系的影响机理

　　4.1对商业银行零售业务模式产生的影响

根据数据共享的大数据技术有利于增高商业银行个人零售业务的效率。依据国际其他央行的经验，法定数字货币应当创立在统一标准的基本上，各商业银行将选用统一标准的数据类别和接入端口，这样更有利于交易数据实时共享。不论消费者运用哪个商业银行的法定数字货币钱包实行消费，它的消费数据还有它后面的货币流通一切的流程信息都是会被记载下来并被其他商业银行共享。这有利于更加全面地对客户实行画像，规避了已有客户运用不同银行卡消费导致的消费信息遗漏问题。

法定数字货币与物联网相连合会对商业银行对公零售业务形成关键影响。根据区块链技术的法定数字货币具备可追踪性，能够搜集货币流经过程中的一切数据。消费者的大数据和物联网的连合使商业银行能够收集和计数来自各个行业的实时数据指标，以致增高了商业银行贷款决策的精确性与维度。

4.2对银行现有账户体系和支付结算体系的影响

商业银行既承受法定数字货币的发行职能，又要在其流经过程中实行货币的支付和结算。当前，已有的商业银行支付体系存在如下问题：第一，已有的支付结算体系是处在层层代理开户的繁杂结算的流程基本之上的。每一个人在不一样的银行开设不一样的账户，运用不一样的账户来实行交易，是由开户的银行来负责对交易实行管制与监督，各一个银行的支付清算体系都是不相通的。次要商业银行支付清算的方法受到对账空间与时间的束缚，对账的流程比较的繁杂。最后已有的以银行中心化对账当作基本的电子支付，中间的环节非常的多，容易受到交易峰值与网络等要素的影响，会致使支付结算系统效率低下、资金在途危机较高等问题。

法定数字货币能够达到点对点逐笔实时全额结算，有利于增高银行体系的支付效率。鉴于法定数字货币根据分布式账簿技术，可达到点对点实时结算，省去了中间方清算、对账、结算的过程，打破了商业银行之间的账户信息壁垒，因此大大增高了单笔业务的结算效率。这种去中心化的货币流通方式对商业银行已有的中心化记账、对账方式会形成重大影响，冲击当前各商业银行拥有的独立且互不相通的支付结算体系。

合法的数字货币可减轻交易系统中单点故障的影响。随着银行支付和支付系统电子水平的不停增高，硬件故障对支付系统的影响越来越明显，以致增长了商业银行维护交易安全的成本。每个合法数字货币用户都有自己的账户并负责维护。缺乏管制交易的中央权限能够降低鉴于异常的网络通信，过多的服务器并发还有鉴于程序错误致使的电子支付单次失败而致使的支付。中间环节存在虚假的资本危机；同时，选用统一的硬件接口形成了规模效应，还降低了支付结算系统中商业银行的硬件维护成本。

　4.3为提高跨境结算效率提供新的思路

我国一直致力于对跨境支付清算系统进行完善。这不但有利于升高人民币在国际货币体系中的地位，增强世界各国对人民币的接受和运用程度，满足全球人民币的运用需求，况且对“一带一路”沿线国家贸易往来具备关键的推动效果。央行将法定数字货币的功效定位在对实物现金的补充和替代，然则，随着人民币对海外支付的需求不停增长还有“一带一路”倡议的逐步推动，仍然有须要对合法数字货币实行跨国支付的需求。法定数字货币的跨境清算支付功效的达到，鉴于其高效率、低成本的特性将使更多国家接受、运用人民币实行日常交易结算，对人民币国际化形成积极的影响。

法定数字货币能够大大缩减跨境结算的时间。根据分布式账簿特性的法定数字货币改变了原来交易逐层审批确认的逐个节点传递的汇款方式，在分布式账簿技术下，一笔汇款发起后，链条上面全部的业务节点实时同步而且实行确定，让跨境交易时滞降低到秒级，大大的所见交易的时间。

　4.4有助于商业银行开展反洗钱工作

鉴于洗钱的这种肯定的是要经由银行系统，因而商业银行在反洗钱层面的工作具备基本性。当前，商业银行的反洗钱工作任务是建造在KYC（Know Your Customer，了解你的客户）基本上的甄别体系，囊括数据采集、检验、甄别等一系列功效。而我国商业银行的反洗钱工作，则存在人工依赖程度较高、实行干预能力不足、系统自学习能力很弱，处置时效性不高等问题。然则法定数字货币的发行就有有利于改进上面的问题。

最先，合法的数字货币有利于实时发觉反洗钱活动。根据去中心化分类账技术的合法数字货币能够供给对货币交易过程的全面监督。法定数字货币能够用货币记录每笔交易。这有效地处理了现时洗钱活动链繁杂而秘密且须要大量人工挑选的问题。

次要加强央行对洗钱活动干涉的效率与力度。法定数字货币作为央行负债，尽管具备无限法偿能力，但一经认定某账户法定数字货币用于洗钱，央行则能够暂停该部分法定数字货币的支付功效，加强对潜在洗钱活动实行干涉的能力。

最后，它有利于增高反洗钱系统的处置效率和智能性。合法的数字货币能够经过设计智能合约来增高处置和实施洗钱活动的效率，并处理处置实时性的问题。同时，根据合法数字货币的大数据和智能合约功效，经过人工智能不停地训练和学习合法数字货币形成的大数据，提取了最新的洗钱活动的行为特质可用于实时更新智能合约，以改进反洗钱系统存有自学习能力弱的状况

第5章法定数字货币背景下完善我国银行体系的对策建议

　　5.1持续加大信息技术研发力度

一是要积极和完善建设信息系统和持续加强的技术升级的投入力度。建议央行加大对区块链重点项目的研发力度以及完善信息系统架构的顶层设计。稳定性和扩展性在设计数字货币原型系统时需要被充分的考虑到。需要优先考虑的是系统的实时交易处理能力，为了确保法定数字货币的稳健流通，需要克服目前分布式账本技术的数字货币系统在并发处理效率的技术难题。

二是要进一步提高信息安全化程度。首先要通过系统的信息安全、数据安全、交易安全、终端认证安全和通信安全的认识，不断对技术进行优化升级。为了确保接收端和货币供应端系统的稳定、安全、可操作性，建议以分布式账本技术为基础，多项措施并列实施巩固完善加密算法体系。其次，要强化对网络整治力度，降低网络安全风险。XX应该加强网络管理平台的管制力度，利用专业知识和有力的手段，对网络安全危害不法行为进行严厉的打击，持续展开清理网络病毒、整治网络黑客的行动，增强监控和防范的力度，是网络环境长期处于安全状态。

三是要考虑系统的可扩展性。提议采取按部就班逐层发展的路线，优先央行商业银行等金融机构实现推广，其次把企业和个人作为技术路线的第二层进行拓展，最后还需考虑数字货币跨国流通的问题。国家应该加大对科学信息技术人才的培养投入，鼓励高校和大型高新企业联合开设有关区块链的课程。为优秀的毕业生提供就业机会，扩大区块链技术人才引进。鼓励XX部门建立奖励机制，如对有卓越奉献人员进行专项补贴和提供优先通道给申请区块链专利的组织和个人等。通过上述措施促进我国法定数字货币的蓬勃发展。

　5.2推进法定数字货币金融制度建设

各级监管机构应配合央行及时推行法定数字货币法和相应的监管法律法规，抓紧建立专业化的国家技术标准和应用审核体系，确保法定数字货币可持续发展并降低系统性金融风险的发生机率。

一是要完善央行数字货币法律规范。在完善的法律和健全的制度下，有利于法定数字货币的发行和流通。必须在法律上明确法定数字货币的合法地位，因为不确定的地位会对国民经济健康发展带来不良影响以及增加了新币发行对金融体系所带来的风险。建议人大修改人民币在相关法律法规中的含义，将法定数字货币纳入法币范畴，明确法定数字货币的所有权转移和法偿性问题，明确数字货币发行方式和发行机构问题。国家应加快对防假币反洗钱等相关法律法规的修订和完善工作。同时，完善监管体系，对于数字货币xx和洗钱的行为严厉处罚。最后，为确保数字货币发行和流通过程的平稳运行，相关部门还需出台关于法定数字货币的管理细则。在数字货币实际应用中，为了避免法律制度跟不上产业发展的问题，相关部门要时时留意相关产业发展的动态，在相关法律中赋予法定数字货币新的含义来因应各项复杂的情况。

二是要对法定数字货币监管体系进行完善。法定数字货币具有多种新特征，央行需要就现有的监管体系来进行，及时应对所可能发生的风险。第一步是要把监管体系框架构建清晰，使得各职能部能明确自身应该干什么，怎么干什么，不能干的问题。央行应发挥组织协调者的作用，把相关监测分析部门建立起来。运用现阶段各种合法的监测手段。着重于法定数字货币对金融系统运行效率、我国信用货币创造以及对传统货币的挤出效应等方面的影响进行分析研究，其目的是为了减轻法定数字货币的出现对整个金融体系和实体经济的冲击，给国家制定货币政策和财政政策以及接下来法定数字货币运行提供及时准确的数据支持。第二步应该实施灵活开放的监管措施，营造一个安全、高效的数字货币流通环境，降低由于监管不到位法律缺失带来的风险并且能够及时有效的因应在发行、流通过程中法定数字货币可能出现的问题。最后央行应维护数字货币相关业者的稳定经营，尽可能的降低系统性风险发生的可能性。

　5.3推动法定数字货币流通环境建设

要推广法定数字货币需要多措并举、一步一个脚印不可操之过急，这是由于其对人们在操作技能和终端设备上都有一定的要求。

一是加大资金支持力度、提供政策保障。推广数字货币会增加银行、金融机构以及电信运营商的运营成本，加大企业的资金运行以及流通负担和压力，财政部门应当加大软硬件配置以及运行维护费用、人员资金等方面的资金支持。成立多部门联合的数字货币推广工作小组，央行发挥带头作用，积极探索数字货币发行模式，完善部门组织协作机制，各部门明确自身职责、工作要求，实现信息交换与共享。善于利用税收政策对高新技术产业定向扶持的优惠，进一步完善税收对数字货币业务的优惠政策；加大使用智能技术设施的偏远企业的财政补贴支持，优化和提升电信设施的服务能力和质量，做到地区的全覆盖；利用XX部门出台的优惠政策，积极开拓社会公众的资金往来款业务专用绿色通道，让数字货币的开展得到更多社会力量的支持，确切保障数字货币的开展工作。

二是开展数字货币试点推广工作，创新宣传渠道。稳定并提高数字货币系统性能，在特定地区实行试点改革工作，使得数字货币进入民众视野，提高受众程度；解决试点过程出现的难题，进一步完善数字货币系统，创造积极活跃的社会氛围，逐步有序在全国范围开展数字货币工作。积极创新数字货币的宣传推广方式。创新多种大众可接受可理解宣传方式，可采用银行网点宣传、开展数字货币教育培训会等方式介绍数字货币的优势、使用方式和风险防范技巧，提升民众的参与度和积极度。开创智能办公服务平台，提供优质的服务，确保消费者投诉和保护渠道的畅通，消除消费者的困惑，提供消费者必要的法律支持，及时有效受理民众资产损失等其他案件，提高民众对数字货币的认同感和安全感。

　　5.4加强商业银行间的协作，发挥规模优势

以“中央银行——商业银行”模式推行法定数字货币的发行，可以最大程度地发挥和调动商业银行的积极性，使各大商业银行积极地参与法定数字货币的研究和发行工作。要确保法定数字货币的研发进行和正常运转，现有商业银行金融基础设施的稳定性，安全性、和计算能力都不足以应付，所以为了应对法定数字货币的推行，必须对现有的基础设施进行升级，且对科技人员提出更高的工作要求和职业素养。金融基础设施进行改造和升级的过程不得随意，必须按部就班，不可一蹴而就，需要各大商业银行的前期大量投入改造和后期精心维护。因此，各大商业银行之间的合作，齐心协力制定相关标准，共同研发和使用的推行的法定数字货币的营运体系，显得极其重要。

结语

数字货币是信息科技时代的产物，在其技术成熟推广的的过程中存在着诸多潜在问题，这需要引起我们的思考不断。非法定数字货币由于发行主题的信用不足以让社会广泛大众所接受认可，因此法定数字货币的出现有其迫切性。在信息化、科技化程度不断提高的趋势背景之下，法定数字货币的发展面临着信息技术、法律规范流通环境以及宏观调控方面的问题亟待人们解决。但也正是因为法定数字货币的出现也为商业银行带来了不少的好处如：提高跨境结算效率，有利于银行开展反洗钱活动等。

法定数字货币的发展关乎整个银行体系乃至整个金融行业，要想使其沿着健康安全高效的方向发展央行和各大商业银行就要做到：持续加大信息技术研发力度，推进法定数字货币金融制度建设，推动法定数字货币流通环境建设，加强商业银行间的协作，发挥规模优势。

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　致谢

对给予本人顺利完成论文而提供各类资助、指导以及协助完成研究工作，以及提供各种条件的单位和个人表示感谢。

在落笔最后一章的时候，突然有感而发。在此论文撰写过程中，要特别感谢我的导师指导与督促，同时感谢他的谅解与包容，特别是自己常常由于各种原因未能及时完成任务，但是导师总是很耐心的教导着我，对我这篇论文进行点评以及建议。这些教导对我而言，是终身受用的，同时也是激励我不断前进的动力。

在写这篇论文的过程中，遇到了许许多多的困难，我很感激我身边的朋友对我寄予的鼓励以及建议，使我不会在完成论文的时候过于紧张以及迷茫。感谢身边的暖心的朋友们。

四年的大学生活可以说是短暂而又漫长。其中都是我人生中最宝贵的回忆，而在这些回忆里，感恩是最重要的。感谢经管学院的老师们，在这四年中为我们所操的心，所流过的汗水；老师们不求回报的精神，让我懂得了感恩。再次向他们表示由衷的感谢。

最后，我还有要谢谢我的父母，感谢他们辛勤的付出。没有他们就没有现在的我。

前路还要继续，我会不忘初心，勇敢前行！