区块链技术在金融场景中的应用：现状与趋势分析

摘要：随着时代的发展以及科技水平的进步，使得许多新兴技术逐渐走进了人们的视野，特别是区块链技术，特别火爆，引起人们的热烈讨论。在科教兴国强国战略的引导下，我国领导人明确了区块链技术对我国发展的重要战略意义，提出推动区块链技术发展，结合产业创新，适应时代发展的要求，使得我国掀起一股区块链热潮。

本文从区块链自身属性出发，介绍在不同金融场景中，区块链结合落地结合的概念研究和实际应用发展现状，探讨现阶段区块链在金融领域应用要面临的风险和挑战，总结归纳并提出可行性建议和策略。

在区块链兴起的基础上，在区块链技术的实际应用中，仍存在诸如安全性，客户隐私，不完善的行业机制，缺乏标准和监管政策风险等问题。因此，我国还需要立足现实，推动区块链技术的应用研究和项目落地。加强对区块链行业主体的自律意识，密切关注新兴技术给金融监管带来的挑战，加强与各国和国际组织金融监管机构的合作，发挥积极的协调作用区块链技术的监督。

关键词：区块链技术，金融，监管

第1章绪论

1.1研究背景和意义

1.1.1区块链研究结合金融场景的背景分析

在数字经济时代，数字化将渗透到各行各业。其中，数字货币是目前应用最为广泛的金融应用场景，还有供应链金融也是风靡一时的热点场景落地应用。在融资和监管方面，因为区块链技术的分布式存储和不可篡改的数据功能，它与金融领域对信息和数据安全以及交易数据保护的要求高度一致。所以业界对区块链在这两方面的应用抱有极高的期望。以技术创新为重点的金融服务业的技术驱动型转型升级越来越明显，领先的金融服务模式的改革趋势将继续。但是，当前的区块链技术还不够成熟，基础设施不完善，区块链的应用受到限制，整体应用为时过早。在此阶段，基于商业和其他金融场景对实时，高并发，高吞吐量等维度的实际需求，区块链技术在金融场景中的应用仍处于摸索和研究阶段。其中仍然存在许多风险和挑战，例如安全和保障，缺乏行业标准，不完善的行业机制以及新兴技术带来的监管政策风险。

1.1.2研究意义

区块链的出现，能够帮助金融机构实现更多的可能性，提升自身的竞争能力，降低成本和提高效率，促进金融行业蓬勃发展。而区块链技术在金融场景中的实际落地可以促进金融行业的转型升级，推动社会的发展和国家的进步，使我国科学技术走入先进行列，引导科研项目的商业化，带来更多的就业机会和岗位。

1.2文献综述：

1.2.1国内研究

王硕认为，目前区块链技术在金融领域的应用，除了在数字货币领域的有实际应用和落地以外，还需要进行其他探索性的实验。在其他金融领域，区块链技术在简化结算流程和降低交易成本方面的巨大潜力已使得许多金融机构，特别是商业银行进行了一系列探索和研究。

中国信息通信技术研究院发布的关于区块链的报告揭示了区块链技术对传统金融转型的影响。区块链在金融资产和利益凭证的发行和流通中的应用将提高金融市场的运营效率，而金融中介功能的分散化也会有所下降。

1.2.2国外研究

Eyal I.在《区块链技术：将自由主义者的加密货币梦想转变为金融和银行业现实》中指出，区块链技术在金融场景的实际应用中具有巨大的潜在价值，但是对实时，高并发和高吞吐量的实际需求存在等应用程序方面还有很大差距，并且存在安全性和个人隐私方面的风险和挑战。

Ahluwalia S和Mahto R认为基于区块链技术的应用在供应链管理等金融领域已经开始分散和精简重要的机构职能。在文章中考察了区块链技术的经济性，因为它与启动融资中的交易成本有关。基于交易成本经济学理论和区块链技术的交易本质，阐述了区块链技术在金融应用中的重要意义，提高了金融服务的效率，降低了成本，例如，信息不多称和企业与投资者所涉及的交易成本以及融资协议的条款是企业融资的基本问题，而区块链技术的应用则可以改善这一情况。

1.3课题研究方法和内容

1.3.1研究方法

本文中采用的研究方法有以下三种，通过文献研究法、资料收集法和具体问题具体分析法相结合的研究方式来开展此次的研究。

文献研究法：借鉴我国学者对区块链技术在金融场景落地的研究，分析区块链落地的前景和风险，查阅有关区块链技术在金融场景中的应用的相关现状和前景理论，另外还有通过知网、维普等网站查阅相关资料。

资料收集法：本文通过收集国内外对金融区块链的研究状况和成果，分析我国区块链技术在金融场景中的应用的具体状况与发展潜力。

具体问题具体分析法：多方的结合区块链技术在金融场景中的应用现状，分别分析在不同的金融场景中的应用以及各自的发展现状及趋势，还有区块链技术在不同金融场景中的风险的风险和挑战。

1.3.2研究内容

本论文共分为五个部分，具体内容安排如下：

第一章：绪论。主要叙述区块链对金融的作用，阐述了研究背景和研究意义；

第二章对区块链技术在金融不同领域的应用进行分析；

第三章通过对国内外金融区块链的研究现状和发展历程，分析区块链金融的前景；

第四章对金融区块链技术发展存在的问题进行分析，具体分析区块链技术的风险和挑战；

第五章为结论部分，对本文的研究成果和策略建议进行归纳。

第2章区块链技术在金融不同领域的应用进行分析

随着时代的进步，技术的发展，金融服务业转型升级，将新兴技术与各种金融服务场景进行深度融合，已是业内的共识。区块链将对金融服务的提供产生潜在的积极影响，例如货币发行和流通。

2.1数字货币的应用

目前法定数字货币还处于概念和验证阶段，区块链技术并没有使法定数字货币的真正落地，不过区块链技术给法定数字货币的研究和实践提供了重要的参考价值，如区块链的加密算法和共识机制的属性，还有智能合约的特点，是智能操作的重要前提，并为合法数字货币的系统设计提供了启发。

2.2区块链在支付清算领域的应用

在跨境支付领域，区块链的应用可以大大提高效率，降低成本和增强流动性，加快清算流程。区块链在跨境支付中的应用主要体现在采用标准金融交易中可以达成全球银行，企业和个人之间的点对点金融交易的协议。

在大额支付领域，区块链技术的使用对大额支付系统的效率，透明度，灵活性有着积极的影响，但它仍然在理论研究中，在探索和概念验证阶段尚无实际应用。

2.3供应链金融

在供应链金融领域，供应链上下游有多个主体的存在，比如银行、企业和供应商，像这种主体数量多，交易频率低的交易，特别适合区块链技术实际应用落地，所以供应链金融是除数字货币外最热门的应用场景。区块链技术可以帮助企业实现应收账款、票据、仓库收据等资产的数字化，并将数据留待核实，减少了虚假票据和重复承诺，降低出现信息不对称的几率，使供应链金融业务能够顺利进行，降低企业的道德风险。

2.4区块链在证券交易中的应用

区块链在证券交易中的应用主要在私募股权管理和公共证券发行交易方面，通过区块链技术进行去中心化，简洁登记和流通步骤。在证券交易中的结算和关联方结算的效率问题，例如多方对帐。区块链可以给提供证券清算和结算的一种新的解决方案。简而言之，区块链技术在证券业中的应用可以为证券业带来新的可能性，证券行业有可能被重新洗牌和颠覆，券商的登记、清算、经纪等服务会被弱化，券商需要转型跟上时代发展的步伐。

2.5区块链在保险领域的应用

目前，随着人们对保险的需求越来越大，保险公司的业务量也越来越大，保险理赔效率低和信息难于共享的痛点是目前保险行业的瓶颈，但是利用区块链技术的智能合约属性，可以打破保险行业的瓶颈，而针对集中式互保中操作不透明，资金流动不透明的问题，区块链能够提供一种新途径和新办法，推进保险平台提高内部和外部监管的透明度。保险公司可以利用区块链实现智能索赔管理和用户信息一致性管理，减少人为操作错误，降低运营成本。

2.6区块链技术在征信领域中的应用

在征信领域中，区块链技术给信用数据共享交易平台的提供了技术基础，实现数据的共享，促进参与者风险最小化。目前信息共享交易平台有两类，一类是信用机构和信用机构之间共享用户信息，另一类是从其他机构获取用户信用信息，打造信用产品。基于区块链的信用数据共享交易平台解决了传统信用信息共享的难题，有效遏制了数据共享中的欺诈行为，确保了信用数据的真实性和有效性。

第3章国内外金融区块链技术的研究历程与发展现状

3.1数字货币发展现状

2009年1月，比特币正式诞生，引起了人们对数字货币的关注，它在世界范围内受到追捧，掀起了一波又一波区块链造币潮流。一些中央银行和大型金融机构着手研究基于区块链的法定货币，并讨论了法定货币在货币发行和流通系统中的作用。例如，英格兰银行提出了一种范围汇率制度。也有金融机构正在研究加密数字令牌在金融平台交易和结算中的作用，例如花旗银行的“花旗币”。还有金融机构在研究法定数字货币，最近中国人民银行数字研究所将在深圳、苏州、雄安、成都进行内部封闭试点测试数字人民币。

3.2区块链在支付清算领域的发展现状

Ripple是跨境支付区块链应用最早也是最成熟的解决方案，Ripple由Ripple实验室于2012年开发出来，是一个开源的金融结算交易互联网协议，通过RippleNet连接银行、企业和数字货币交易平台，使用数字货币XRP为全球支付提供流畅的体验。

从2016年开始，新加坡金融管理局（MAS）已经推出了证明围绕链技术（DLT技术）在大额支付系统中的应用进行研究的概念项目，并证明了该技术作为RTGS系统的基础技术的可行性。

3.3供应链金融的发展历程与发展现状

供应链金融的概念起源于国外，目前在中国迅速发展，供应链融资模式已在中国银行业中广泛使用，例如：中国银行和京东联合推出了供应链金融服务平台。

目前，除商业银行外，电子商务平台等一些市场参与者也越来越关注和介入供应链金融领域。苏宁电器凭借自身的实力，于2013年宣布将向中小型企业开放综合供应链金融业务。在信贷业务方面，中行和交通银行已经覆盖了七家国内外知名银行，包括中国光大，花旗集团，渣打银行，和平和汇丰银行。当前，国内供应链金融主要有三种整合类型：海尔，中信银行，交通银行等基于事实的网络合作。传统的电子商务拥有完整的供应链企业资源，并建立了自己的p2p来为京东和阿里巴巴等上下游企业提供金融服务。在“电子商务p2p”模式下，p2p平台通过合作和收购整合了贷款资源，为中小企业和个人提供了工商业贷款，永商贷款和电子邮件等融资服务。中国区块链供应链的金融应用发展迅速，取得了良好的效果，并已初具规模。

3.4区块链技术在证券行业的发展现状

目前，纳斯达克的NasdaqLinq平台在证券行业中最具有代表性。纳斯达克在拉斯维加斯的一次会议上发布基于区块链的产品nasdaqlinq。而 Linq作为一种私募股权管理工具，它展示了区块链技术如何进行资产的交易，客户可以查询证券的发行历史记录，还可以利用Linq进行证券的转让。目前已经纳入纳斯达克金融体系，为全球一百多个市场运营商开放了区块链服务。

Overstock公司开发出基于区块链的股票交易平台T0，在2015年的时候获得了X证券交易委员会（SEC）批准，并在2016年底在T0平台成功发行了股票。

3.5区块链技术在保险行业的发展现状与前景

在国际上，五大保险巨头安联，荷兰Egon，慕尼黑再保险，瑞士再保险和苏黎世联合建立了区块链研究组织联盟，以探索区块链在保险行业中的作用。在研究区块链智能合约特征开发智能保险产品的基础上，基于区块链的公开透明特征发展互保和再保险业务，通过技术手段解决保险信任问题。区块链技术的防篡改功能可以实现基于区块链技术的智能合约并优化保险业务流程,可以让保险公司实现了对用户信息的统一性管理并可以实现自动理赔。区块链与智能合约的结合使索赔在满足一定的风险条件后能够得到快速解决，更好地提高客户满意度。

3.6区块链技术在征信中的发展现状与历程

当前，中国正在积极地将区块链技术应用于包括金融行业的公司和机构在内的信用报告领域，包括新兴金融技术，新兴私人信用报告和保险，以及探索和测试基于区块链的信用报告系统。解决传统信用报告行业的痛点。总体而言，区块链的实际应用侧重于解决信用数据的交易问题。

2016年，公信宝将区块链技术结合征信行业，推出“公信宝数据交易所”，底层是基于区块链打造的的联盟链。典型的客户是互联网金融公司，XX部门，银行和保险。公信宝主要负责通过数据爬虫产品在用户授权下获取用户数据，涵盖泛金融，泛电子商务，泛社会，个人身份等多维数据，并提供信用基础数据服务给银行，互联网金融公司和其他机构。

第4章区块链技术在金融场景应用中所存在的风险与挑战

4.1数字货币面临的挑战

法定数字货币的发行和流通目前还存在许多的限制，需要一一克服。法定数字货币的发行首先必须解决安全问题。安全性是限制数字货币发展的最大因素。数字货币往往会存储在硬件设备或软件内。如果设备丢失或损坏，用户将丢失他拥有的数字货币，而且软件也可能被黑客窃取的风险。经研究，有51％的潜在威胁攻击公共链系统。而对于本国法定货币而言，这种安全威胁是无法容忍的。

数字货币的储存模式为纯数字形式，其所有权是通过个人身份信息代码和私钥认证的。要是想转移数字货币的所有权，就要通过信息的传输来实现，如果个人信息被泄露，个人隐私也会被侵害，进而导致信息的被盗取，进而使得个人财产权受到侵犯。针对上述风险，除了采取相应的技术保护措施外，还应建立相应的法律保护制度。

4.2区块链技术在支付清算领域应用面临的挑战

支付清算系统作为一国的核心金融基础设施。其平稳有序运行在维护经济金融稳定，密切各个金融市场的有机联系以及通畅的货币传导机制方面发挥着重要作用。区块链技术特性可针对性地解决现行支付清算系统中的部分痛点，但也需认识到基于区块链的支付清算解决方案仍有不少亟待突破的问题。

在交易后结算中，结算不能马上解决，而是双方约定或者规定一个时间点，之后再更新各自的账簿，以实现结算和确定资产所有权。在区块链模式中，主体通过共识机制确来定分类帐的特定状态，但最终解决往往取决于概率。如果透过可能性来决定最终结局，法律责任可能会模棱两可，导致对方的利益受到打击。

区块链的分布式结构使得端点更易受到攻击。所以区块链的加密强度和密钥安全管理方面也要重视。随着风险和安全的威胁，分布式系统的安全管理机制也需要不断地对风险和安全进行评估，所以在大规模市场应用之前，有必要对区块链技术应用中可能出现的安全问题进行分析和正确处理。

4.3供应链金融的风险与挑战

区块链可以帮助解决供应链金融的风险控制问题，并在产业链中的企业之间建立信任桥梁。但是，在实际融资运作中，区块链供应链金融平台仍然存在许多需要突破的问题。

首先，最重要的问题是合规性。在整合到各行各业的供应链金融服务的过程中，有必要确定该方案是否能够满足不同行业法律法规的要求，并解决合规和法律问题。例如，在供应链融资的实际运作中，银行非常关注供应商和核心企业签署《转让协议》的法律效力。如果他们无法重新签署，银行将不愿提供信贷。因此，基于区块链的解决方案需要严格遵守现有供应链财务法律法规的研究和应用。

其次，企业数据隐私也面临被泄露的风险。供应链金融联盟扩大了合作范围，也带来了核心公司担心数据泄漏并因此失去竞争的问题。因此，基于区块链的供应链金融还需要改进隐私管理的技术手段，例如建立成员节点的权威身份认证，并避免交易数据的泄露。

最后，供应链融资的方法并未改变。区块链技术在供应链金融中的应用中提供了有效的技术工具。当前供应链金融核心企业的主导模式短期内不会改变。在区块链技术本身无法解诸如道德风险之类的风险控制面临的关键问题，而这些风险控制依赖于主导的核心企业。

4.4区块链技术在证券领域中应用的风险与挑战

券区块链仍处于发展初期，发展空间巨大，但也存在很多问题和风险。由技术本身的不成熟引起的风险（例如，区块链的安全性和不可变性）以及在此阶段可能因应用程序而产生的合规风险（例如，证券区块链的新模型）可能不是遵守现有法律法规。区块链在证券领域的应用模式还有待探索。区块链上私募股权证券的电子化管理并未改变改变私募股权证券流通的规则，但其管理流程和法律与原始纸面管理系统相同。在操作和其他方面仍然存在很大差异。在使用区块链来改变公共证券的结算和结算过程之后，证券的结算和结算过程不需要经过中央存管机构，这可能会改变或削弱中介机构的某些作用。根据美联储的研究观点，清算领域仍需要可靠的中介机构。因此，无论在私募股权或公共股权证券领域中的应用如何，由于区块链的弱中心化和多中心化特征，在出现市场摩擦的情况下会产生谁来定义责任，如何界定等新问题。

4.5区块链技术在保险领域中应用的风险与挑战

当前在保险领域，区块链应用面临诸如用户隐私，不完整的行业共享机制，缺少标准以及监管政策等风险问题，

首先是数据安全性和客户隐私问题。保险业数据包括客户信息的各个方面，并涉及个人隐私。使用区块链进行传统保险业务优化和相互保险创新都必须注意这一问题。其次，保险业需要建立共享平台。保险行业相关机构之间的数据共享是未来需要解决的关键问题。通过探索保险业的信息共享机制，建立信息共享平台，以实现数据的真实性，增强保险公司欺诈防范能力，保护公司和客户的合法权益。再者是目前缺乏标准和监管风险机制，保险业的区块链标准和监管处于“真空区”。区块链将改变传统保险的商业模式，不仅为保险监管带来新的方法和工具，而且还将改变监管环境，并带来新的挑战。同时，诸如互助保险之类的创新模式尚未得到官方机构的认可。中国保险监督管理委员会表示，相关的互助计划没有政策监督，在财务稳定性和支付能力方面没有足够的保证。

4.6区块链技术在征信领域中应用的风险与挑战

重建后的征信信息系统直接打破了传统信用信息产业的痛点。尽管当前的应用场景主要集中在数据交易共享和打破数据孤岛上，但区块链在信用信息领域的应用前景非常值得期待。值得注意的是，传统的信用信息产业在信用信息系统和基础设施中消耗了大量资源。传统系统和新系统之间的过渡和连接具有很大的成本替换风险。区块链在信用信息产业中的实际应用也将面临更大的挑战。例如商业挑战和技术挑战，成本过高使得投资难度提高，商业化进程要接受考验，还有技术的不断突破，才能使得区块链技术在征信领域真正落地。

第5章区块链技术在金融场景中应用的对策建议

总的来说，区块链技术在金融场景中的应用仍处于起步阶段和发展阶段。区块链在金融领域的应用只是从新的角度提供新的解决方案。到目前为止，区块链尚未颠覆金融领域的生产关系。在这一阶段，世界范围内的区块链和分布式簿记技术的研究与开发过程不断发展，区块链的概念验证和项目证明不断涌现。

首先，我们需要立足现实，坚决推动区块链技术的应用研究，尽管现阶段仍存在许多不确定因素，但市场参与者需要通过不断深入的实践，验证和分析来证明这一点。推进区块链技术的应用研究，特别是在数据处理和存储规模，系统之间的互连，技术标准化，信息安全和隐私保护等方面。

二要加强区块链技术在金融场景中落地融合，将技术创新转化为有形的产业活动，切实提供服务和支持，以提高金融市场和改革创新的质量和效率。加强技术和金融复合型人才的培养，鼓励有关企业建立大学实践和培训基地，形成产学研结合的联合培训机制

第三，不同类型的参与者在客观上增加了产业链的复杂性和协调难度。因此，必须建立一个有效的沟通渠道和平台。以XX为导向进行政策传递和信息反馈，深化政企合作，用政策引导和扶持相关企业产业，培养企业的自主研发和创新能力，加强与国外产业主体的交流与合作，实现中国金融技术创新的价值输出,建立行业联盟，加强国际间的相互合作。

第四，对风险意识的底线意识不应丧失。跟进并及时关注新兴技术对金融监管体系的挑战。虽然在现阶段缺乏先例和实践，区块链技术可能给金融系统带来的风险和挑战仍然非常不确定且难预测。我们不仅要在花功夫在新兴技术对现有金融市场结构，风险管理模型，监管和法律框架研究上。还要为相关区块链技术的应用提供法律依据。此外，中国还要加强与世界各国金融监管机构和国际组织的协调，积极发展合作，在区块链技术的国际监管协调中发挥自己的积极作用。

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[15]公信宝数据交易所产品白皮书，https://github.com/gxchain/whitepaper/blob/master/zh/dataExchange-whitepaper.md

致谢

四年的学习生活即将要结束，老师的教诲与指导，师兄师姐和同学的帮助都历历在目，父母的支持与鼓励总使我的步伐不断向前迈进，能结识这么多的良师益友，能顺利、愉快地完成学业。我要感谢我的论文老师对我论文研究方向的指导意见和建议。在撰写论文的过程中，对我遇到的困难和困惑进行了认真的指导，并提出了许多有益的建议。另外，我还要感谢参考文献中的作者，通过对他们文章的研究，使我对这个研究课题有了一个很好的起点。最后，我再次衷心感谢我的家人，朋友和老师。在他们的鼓励和支持下，我才能够成功的完成本论文的撰写。