浅析第三方理财公司康宏在新经济环境下提供的环球资产配置

摘要：随着时代与经济的迅猛发展，我国居民的资产和生活水平一直在快速提高。但由于物价上升、生活需求加大、人民币贬值以及通货膨胀不断带来的影响等等，现代人们的经济、生活压力也在逐渐递增，人们逐渐意识到在动荡的经济环境下，如何面对未来生活的不确定以及如何加固资产的安全性是每个人不得不思考的问题。而当人们对于投资、理财的需求越来越旺盛的时候，我国金融市场上便相继出现了各式各样的理财服务公司和理财产品。但产品相似化以及缺乏创新的问题导致投资者的需求依旧无法得到满足。财富、资产的迅猛增长是新经济环境下的产物，而在这样的经济常态下如何把握经济形势脉搏，做好资产配置是现代人们面临的主要问题。

康宏环球控股有限公司，作为香港资产配置服务公司中的佼佼者，是中国众多金融理财公司的优秀代表。自1993年成立以来一直致力为全亚洲的企业以及个人客户提供多元化的卓越理财服务，通过拓展产品种类和运营区域来实现客户多方位的财务需求。客观、专业的为投资者在环球市场上挑选合适的理财产品，成功塑造了站在客户角度看世界的专业理财顾问师的品牌形象，间接性推动了国内大部分理财公司的战略方向。

本文主要分析了在新经济环境下，资产配置对于个人、家庭、企业的重要性，中国关于资产配置的研究和现状，国内投资者在进行资产配置时所遇到的问题和第三方理财公司康宏在国内金融市场上的资源优势以及能够为投资者提供的资产配置咨询、建议等服务。

关键词：资产配置、投资、第三方理财、康宏

第1章绪论

1.1研究背景和意义

1.1.1资产配置在中国的研究背景

随着国民经济的不断发展，我国居民的生活和收入水平逐渐提高，人们的资产和财富总值都在逐渐上升。根据国家统计局2018年发布的国民经济和社会发展统计公报显示：2018年人均国内生产总值64644元，国民总收入896915亿元。人们财富不断积累的同时，个人和家庭对于财富管理和资产增值保值的需求也日益增长，越来越多的人投身于投资理财的过程中。人们对于金融理财的需求已不仅仅是纯粹的贷款、存钱需求，更是相继涌现出了养老、住房、教育、投资等金融理财需求。金融市场的日渐完善使得资产配置在金融行业中发展越来越迅速，在满足个人、家庭以及企业的金融需求方面发挥的得心应手。

改革开放到现在，我国金融市场相关资产和工具在不断地丰富，资产配置能够为人们实现股票、基金、债券、票据等各类金融市场的关联。不仅推动了金融市场的发展和创新，同时也发挥了金融工具在资产配置中的不同作用。但随着经济环境日益动荡，各类单一资产的价格波幅明显加剧，对于传统单一资产管理的风险控制变得困难许多，因此对于资产配置行业的研究变得更加重要和急切。投资者们必须寻找利用不同而理财工具为自己的资产池加一道防护墙，进行有效的大类资产配置，从而实现财富保值增值的目的。

1.1.2 本课题的研究意义

随着人们财富的不断累积，对于资产配置的需求逐渐上升。但在如今众多理财收益跑不赢通货膨胀，股票投资风险又高的阶段，通过什么方法才能在获得相对高收益的同时，实现健康的财富增值？本文重点提出一个叫做“资产配置”的概念，通过金融机构中理财规划师的建议对不同类别的资产进行配置，实现委托人对于资产保值增值的要求。

本文主要阐述了在当下动荡的新经济环境下，第三方理财公司康宏如何通过向委托人提供环球资产配置的咨询、建议服务，来帮助其增加资产的抗风险能力，完善资产结构配置，为投资者的企业和家庭编织一张防范危机的安全网。向委托人在关于抗风险能力、保值增值能力、资产配置整体性等多个因素的考虑提供建议，对于中国未来的金融业发展趋向有着重要意义。

1.2 文献综述

1.2.1 国内研究

邢亚楠、李娜（2019）在资产管理行业资产配置研究中提出，仅仅依据单-资产的价格参考往往无法实现资产保值增值的整体目标，多方位、多样性的资产配置渐渐成为资产管理服务行业的首要发展方向。

周雨晴、何广文（2019）在住房对家庭金融资产配置的影响研究中提出，住房资产作为居民资产配置中重要组成之一，对于家庭资产配置有着无法忽视的影响。

贾颖彬（2019）在理财产品收益下行趋势下的资产配置策略研究中提出，当下中国许多银行理财产品的收益比起之前愈发降低，可以通过健康、科学的资产配置方式配置关联性低的资产来实现风险的分散，并且通过再平衡机制保障收益，实现居民的保值增值。

何伟（2015）在基于家庭生命周期的AJ公司家庭理财产品优化设计研究中提出，中国居民缺少正确的金融理财观念，在资产配置过程中应建立长期、专业、科学的规划。

1.2.2 国外研究

阿瑟·J·基文（2005）指出在家庭理财规划的的过程中，应包括拟定财务规划、健康、科学的控制家庭各类收入和支出，注重风险抵抗，配置保障类工具为家庭做好保障以及运用各类金融工具进行资产管理。

Booth和Fama（1992）研究提出，分散投资能够在一定程度上抵御风险，规避风险能够增加收益效果，成为以规避风险进行资产配置的理论基础。

Qian Edward（2006）的研究认为，不考虑资产的收益，仅从风险控制的方向进行资产配置工具的选择，让各类资产的风险水平大概相等。

马科维茨（1952）在金融杂志上发表的《资产组合选择-投资的有效分化》一文中提到的“资产配置”的概念，被誉为“华尔街的第一次革命”。

外国学者细致的阐述了不管是在任何的经济环境下，环球资产配置对于个人、家庭乃至企业的重要性，提出的观点阐述了如何科学、合理的判断以及选择投资者最适合、需要的资产配置工具，为当下经济所需的科学配置提供了理论基础，且为第三方理财公司康宏在当今市场上提供的环球资产配置建议、参考提供了判断依据。

1.3课题研究方法和内容

1.3.1 研究方法

文献研究法：借鉴西方现代经济理论，查阅有关国内外关于资产配置发展的相关理论基础、学术研究资料以及资产配置中涉及到的各类理财工具的种类、适合人群相关的数据，理财工具发展、使用调查报告等资料以及第三方理财公司康宏的发展历史、合作伙伴、做出的成就和能够为投资者提供的服务等资料，另外还有国民经济和社会发展公报、全球财经快讯、维普资讯、万方数据、图书、会议文献及网上资料，国内外的统计年鉴等，为本文的论述提供参考依据。

数据分析法：本文通过对中国金融市场上资产配置的理论发展数据、各大类理财工具的发展使用数据、以及第三方理财公司康宏在金融市场上所经营发展的历年数据、文献资料的整理、分析，结合康宏过往的实践经验，客观的描述在当前新经济环境下提供的环球资产配置能够带给投资者的优势及利益，总结出康宏能够为投资者提供的优良资产配置建议，为今后的投资者进行全方位资产配置时提供完善的参考思路。

定性分析法：对所搜集的文献进行总结分析，从而归纳和概括出第三方理财公司康宏在新经济环境下提供的环球资产配置存在的优势，并针对这些优势展开讨论，总结出能够带给中国投资者的最合理的资产配置建议。

1.3.2 研究内容

随着资产配置越来越频繁地出现在大众眼前，如何进行合理的资产配置成为人们首要关心的问题。本文主要研究资产配置在中国的发展情况以及在新经济环境下第三方理财公司康宏如何提供环球资产配置咨询服务。

本文主要分为六个部分：第一部分是绪论，主要介绍资产配置在中国研究的背景、意义、研究方法以及国内外的研究成果；第二部分是描述中国当前经济环境下对于资产配置的研究进度，以及资产配置对于全民投资者的意义。第三部分是在中国金融市场发展过程中投资者在进行资产配置时遇到的问题，主要从外部环境问题和内部素质因素进行探讨；第四部分是对第三方理财公司康宏的概述，描述这间企业的发展历程、能够为客户提供的咨询建议服务和康宏在中国金融行业中的地位和意义。第五部分是做为一个第三方理财机构，康宏在为投资者提供资产配置的资源优势以及政策优势分析；第六部分是康宏作为第三方理财机构对于投资者能够提出的解决问题的建议。最后是本文所参考、研究过的文献资料以及总结。

第2章新经济环境下中国投资者的资产配置现状

2.1资产配置的概念

资产配置是对投资者的资产状况进行分析后，将资产分配在不同的金融工具中发挥作用，实现投资者风险、收益的平衡。

无论是中国还是海外其他国家，投资者们配置大类资产时主要配置的是股票、商品、债券等金融工具。但由于各类资产价格难以捉摸，不同种类资产在不同的市场经济环境下会呈现不同的收益效果。若投资者在同一资产上孤注一掷时，其将面临的风险也是十分巨大的。为了防范单一资产价格风险，投资者们需要通过资产配置，在控制组合风险的基础上，利用分散投资不同种类资产获取一定收益回报。

2.2中国投资者关于资产配置的现状

从1978年的154亿元起到2016年的140万亿元，中国居民的资产增长的幅度可谓非常剧烈。但我国投资者使用的资产配置方法落后，导致在过去的10年里扣除通货膨胀之后的年化收益率也仅有2.1%。因此在了解资产配置的含义和对于投资者理财的重要性后，参考科学、专业、全面的配置建议对于人们来说是十分重要的。

根据西南财经大学城市家庭金融的调查中心报告显示，中国家庭的金融资产占总资产的比例相比发达国家较低。从中国整体金融资产配置的比例来看，其中银行存款占比42.9%，股票占比8.1%，基金仅占3.2%。在家庭资产配置中，股票在其中仅占0.96%，不到1%。基金仅配置了0.38%。家庭财富中16.26%都是来自金融资产，而其中活期、定期存款和现金是最主要的人民币金融资产。

在这样一个拥有巨大资产配置的市场需求背景下，也陆续涌出了很多问题。比如这几年经常发生的某某企业老板卷款逃跑、金融公司欺诈投资者、某某P2P理财平台倒闭亦或是某地非法融资集资等众多违法违规的现象，又或是之前新闻报道的福建某一银行支行出现发行的理财产品到期无法兑现，至使投资者投诉、抗议的事件，导致我国当下金融行业的资产配置相关业务发展缓慢、理财市场环境混乱、投资者对于如何选择理财产品，进行资产配置感到迷茫等现象。

由于我国的大类资产配置起步较晚，缺乏量化模型的支持，较许多发达国家来说整体的发展较慢。但随着经济社会的进步依旧在不断地丰富当中，从最初的现金类、存款类投资，逐渐向权益类、固定收益类和房地产类扩展，大宗商品的投资较少，但逐渐发展成为投资者重点关注的品种。而仅仅关注单-资产的表现基本难以实现资产保值增值的目的，多样化资产配置渐渐成为了资产管理行业的首要发展方向。

2.3各大类理财工具

根据调查发现，在中国居民的资产配比中，主要占比最大的几项为银行存款、银行理财产品、基金、股票和保险。因此本文重点为除存款以外的四项理财工具作出分析。

2.3.1银行理财产品

银行理财产品是指银行根据市场需求和客户调查分析后开发和设计的理财产品。银行理财产品的特征包括：流动性强，许多银行理财产品的年限都比较短，客户能够在一定时间内将其转化为流动资金，避免承受损失的能力强；且安全性高，能够十分严格的受到银行存款准备金制度和中国银监会的监管制度的监管。在中国许多居民的眼中，银行的理财产品便是最放心且安全的；同时因为风险和收益性的正相关，银行理财产品能够带给投资者的收益往往更低，尤其在扣除通货膨胀后更是大大折扣。

银行理财产品的研发对于增长我国居民的理财观念有明显的推动作用，我国社会长期流传下来的传统金融观念，在面对其他理财产品时会因此受到阻碍，但银行理财做为中国居民心中可靠的金融机构，间接的推动了我国居民的理财意识。其次，银行理财产品在一定程度上对我国居民原有的资产配置组合做出了补充，提供了新的收益-期限的模式，有助于我国居民提高自身理财配置。

2.3.2保险

保险是一种帮助投资者把风险转移到保险公司身上的金融工具，也是人们资产的保护伞。保险主要可以分为财产险和人身险。人身险包括社保、医疗保险、重大疾病险以及人寿险；财产险包括车险、财产险、企业财产险等。

保险对于个人以及家庭最主要的功能是保障和避税。随着中国人口老龄化、疾病年轻化、低出生率的现象越来越严峻，对家庭提供保障的各类商业保险需求产生了巨大影响。在购买保险时，投资者应该摸清自身的需求，并清楚地明白购买保险的目的和它的功能。其次，投资者应根据自身或家庭的基本情况，选择相适应的保险，为其自身或者家庭建立起坚固的保护墙。保险并不是越多越好，而是合适为佳。

樊纲治在《家庭人口结构与家庭商业人身保险需求》的研究中表明，我国居民对于保险行业的信任度极低，这与我国的商业保险市场法律法规不完善、产品发展息不健全息息相关，同时也在极大程度上阻碍了中国保险行业的发展。但其实无论从从家庭衍生发展，还是从人身、财产安全的角度来看，保险都是构成资产配置结构中不可或缺的一环。尤其随着我国金融市场的不断完善和发展，许多保险产品在保障人们生命的同时，更是能够带来不菲的收益。保险产品的用途已能够涵盖到健康、教育、养老退休、传承等方面。因此，就当下经济形式来说，拥有一份完善的保险配置，给未来生活的不确定性增添更多保障和安全成分，无论对个人还是家庭来说都是非常重要的，保险虽然不是最重要的实现财富增值的手段，确实资产配置中最能够抵抗风险的手段。

　2.3.3 股票

股票作为金融产品之一，它的交易机制是将资金供求关系转变为买卖股份的现实交易，从而找到股票在金融市场上的价格。股民在股市中的主要利润来源是股息红利和资本利得，股民投资上市公司的原始目地便是获取红利和股息。

股票的特点：高风险性、高收益性以及流通性。股票可能给持有人带来收益，也可以根据市场情况或持有人自身的需求，灵活的地买卖转让股票，但与此同时，它也可能给持有人带来无法扭转的损失。据叶檀发表的《何谓自杀式资产配置》中提到，中国家庭有的不投资股票，有的把全部资产都投入股市。在2015年的中国家庭资产配置统计中，有68.4%的家庭在资产配置中没有配置股票，有13.5%的家庭把全部的资产都投放入进了股市，其中有73.5%都是亏损的。因此，我们在持有和看待股票的时候应该抱有客观的心态，避免盲目的做出抉择。

股票是一种高收益的投资理财工具，但同时也存在着巨大的风险性，稍有不慎可能使投资者血本无归，投资者在进行资产配置时，应该根据自身情况合理分析自身是否能够承受该风险下的损失再决定是否进行配置。

2.3.4 基金

基金的特征包括：集合投资，专业管理。基金是委托专业的基金管理人运作一笔集中了投资者们闲散的资金进行投资；组合投资，分数风险。基金是聚集了许多投资者们的资本，以组合投资的方式进行投资管理，避免了一般投资者资金过小不能配置不同种股票来分散风险的问题；风险共担，利益共享以及严格监管这几项特性，造成基金不仅是一种由众多投资者资金汇集起来形成的投资工具，还受到许多金融国家监管部门的监管，安全性有保障的同时也能给带来收益，并且其中的收益与风险会投资者们将共同承担。

由于基金是进行分散组合投资，比购买股票所面临的的风险低，是一种不挑投资者的理财工具。基金是一种能够涵盖领域和板块的金融产品，能自主的进行一些股票波动之间的对冲，降低投资者的风险，是一种风险低于股票但同时收益又高过债券和银行理财理财产品的工具。

如今许多银行、保险公司、金融机构都在推崇一种基金的投资方式—定投。是一种需要投资者定期、定时、定量的投资在基金上的投资方式。同时也是国家社保、国外强积金、诺贝尔文学奖等大型储蓄类保障机构的运行方式。通过平均成本法在资金不断稳定投入的同时，降低市场波动带来的资产风险，在市场波动上行的过程中获取最大收益。在能够帮助投资者养成良好储蓄习惯的同时为其创造被动收入。由于基金本身的特性，加上板块的选择，持续的投入，大部分的基金投资都能带来长久、稳定的良好效果，这也是如今大部分投资者开始偏好基金投资的原因，也是本文研究的康宏环球控股有限公司在为投资者做资产配置建议时会建议配置的理财产品中主要对象之一。

第3章中国投资者面临的资产配置问题

由于中国金融市场发展不完善，投资者们在进行资产配置时，除了面临金融产品不完善、不够创新、资产配置方式单一、资产配置观念不成熟以外，还面临最主要的两大问题：以房产为主要资产核心，存款比重过大，本文根据这两大问题展开讨论，研究其对于投资者在资产配置中所造成的的影响

　3.1以房产为核心，房产比重过大

王沛珺在《中国家庭金融资产配置优化问题研究》中指出家庭资产分配不匀，房产占比过高是当下中国城市家庭金融资产配置中的一大问题。2017年的数据统计中显示，房产在中国家庭总资产中占比高达77.7%，远比X的34.6%高；而金融资产却仅占家庭总资产的11.8%，远低于X的42.6%。住房是当今中国居民资产配置中最重要的组成部分之一。而根据周雨晴、何广文在《住房对家庭金融资产配置的影响》中指出房产在金融市场参与和风险资产配置中存在显著的挤兑效应，说明房产对于家庭的资产配置产生了很大影响。

在中国，即使房产是造成家庭的经济负担的重要来源之一，但人们依旧前仆后继的加入房奴一族。在中国居民传统观念中，房产是最安全也是最实在的投资，能够确保投资物品真实存在的同时，也伴随着自用、出租和变卖。以广东为例的许多地区，手握一大串房子钥匙已变成身份和财富的象征，收租衍化成了人们口中轻松的好职业。

但由于中国的“棚改”时期已过，房价飙升急剧的时代也不再回来，物业楼盘逐渐增多的同时，使得租房市场竞争力也随之升高。居民们除去刚需购买房产之外，已难以将投资房产做为主流的投资方式。一次性投资巨大、房贷利息越来越高、二手房市场惨淡、房产流动性差等弊端，容易造成家庭流动资产不足，总体资产配置不均衡等现况，如若遇到一些突发的经济危机将难以抵抗。

　3.2存款比重过大

研究说明，储蓄存款在我国居民资产配置中的比例远高于其他国家。西南财经大学2016年发布的《中国家庭财富调查报告》显示，2015年我国家庭总资产分配中，家庭储蓄占了45.8%，现金持有占5.3%，现金资产和储蓄占家庭总资产的比例超过一半。在中国居民传统的想法中，只有把钱放在银行和自己手中才是安全的，这种观念不仅极大程度上阻碍了我国金融市场和资产配置行业的发展，同时导致居民自身的资产配置存在很大弊端。随着时代和经济社会的不断发展，人民币贬值和通货膨胀带来的货币影响也越来越大。十年前放进银行的20万，可能比十年后的100万更值钱。以美联储为例，全球央行接二连三的降息、日本银行实行负利率制度等现状，都能让我们联想若是一直把资产以储蓄的方式放在银行或是持续储备、持有大量现金，那么人们的资产将面临不断地缩水的情况。因此，建议中国居民们撇弃传统的老旧思想，避免主动地增加资产流动性弱和货币紧缩带来的风险，造成自身资产的流失。在具有一定家庭条件的基础下，主动地丰富关于资产配置的知识，学会通过资产配置去利用各类金融产品实现财富的保值增值。

由于当代中国居民很多都面临着以房产为核心或是存款比重较大的问题，导致在想要进行资产配置时会出现因房贷导致家庭经济压力大，或是因思想封建而无法接受金融产品的心理，无论是何种情况，让资产过于集中或是缺乏流动性，都是一种不健康的资产状态。我们应该合理利用各类金融工具，构建一个完善、健康的资产配置组合，保障我们的财富健康、稳定的增值。

第4章第三方理财公司康宏提供的资产配置服务

4.1康宏环球控股有限公司的介绍

康宏环球控股有限公司于1993年在香港成立，康宏金融于1999年成立康宏资产管理有限公司，于2010年7月份在香港联交所主板上市（香港联交所上市编号1019）。是香港排名靠前的第三方上市独立理财公司，业务范围分散遍布在中国内地、香港及澳门等地。通过不断拓宽产品种类以及服务地区，竭力于达成为客户实现全面理财目标的服务目的，矢志成为亚洲领先的一站式金融服务集团。

集团主要由康宏理财服务有限公司、康宏资产管理有限公司、康宏财务有限公司、康宏国际地产投资顾问有限公司、康证有限公司、康宏资本香港有限公司以及康宏金融信贷有限公司这些成员组成。

自康宏集团创立以来，以严谨、扎实的管理水平和客观、专业的服务水准，竭力为机构、企业、家庭及个人客户提供多元化的第三方理财服务以及科学、专业的环球资产配置，其中包含财务策划、资产管理、保险、基金、贷款服务、投资移民、海外物业投资顾问及企业融资顾问等等。康宏集团自创立以来荣获了许多金融业界及社会的奖项和荣誉，都能证明康宏打造出的服务团队在金融行业中代表佼佼者的优秀实力。

4.2康宏的优势以及为投资者提供的服务

4.2.1 康宏的优势

康宏理财2010年在香港上市后，短短7年时间将其理财顾问团体扩大到1600名成员，并以提供专业、科学、全面以及客观的资产规划、风险管理、养老退休计划以及财富传承等服务为内容，竭力为客户做到最完善的资产配置。

康宏理财作为香港专业保险经济协会会员，已通过强制性公积金计划管理局注册成为强积金公司中介人，同时在2016年连续10年获得香港财务策划师学会颁发[卓越财务策划公司大奖（独立理财顾问）]等殊荣，其专业地位受到业界的一致肯定。康宏也是唯一一家能够拿到众多银行、基金公司、保险公司等金融机构代理权，与其共同作为业务合作伙伴的第三方理财机构。其中包括：安盛投资管理亚洲有限公司、贝莱德资产管理北亚有限公司、联博香港有限公司、摩根资产管理、富通保险有限公司、友邦保险有限公司等等顶尖金融机构。无论是AXA安盛还是保诚，都是全球十大大到不能倒的保险公司之一，其他业务合作伙伴也都是业界数一数二的金融机构。香港90%左右的金融机构或多或少都与康宏环球控股有限公司有着不可分离的关系，这从侧面也说明了康宏的实力。

相对于发达国家，在金融体系发展相对不完善的中国，康宏做到了不买卖任何一款自己的金融产品，而是完完全全的作为一个第三方的理财平台，以服务与咨询作为工作内容，真正的代表客户，站在一个中立、客观的角度，把以香港为代表的环球金融资产联系起来，为每一个有着不同需求的投资者做出完善的资产配置建议。在茫茫金融市场中，客观、专业的为投资者挑选最合适的金融工具。从银行理财产品：中国银行、汇丰银行、招商银行等理财产品，到基金如：联博基金、贝莱德基金、富兰克林基金等，再到保险：富通、万通、友邦等方方面面的保险，甚至包含海外房产如泰国、X等地区的房地产投资，康宏几乎做到了把投资者在进行资产配置时所需要配置的金融产品都汇集到了一处，这也是其他金融机构暂时做不到的。真正意义上做到了根据客户的需求，提供最优质健全的服务。

4.2.2 康宏为投资者提供的服务

康宏作为第三方独立理财顾问机构，将客户的利益和资产安全放在第一位，对产品供应商保持中肯、客观态度，提供专业、科学以及全面的资产配置方案。并且通过定期检讨方案及提供适当的资产配置建议，成为客户的长期理财策划伙伴，作为客户及产品供应商之间的直接沟通桥梁。其中服务过程包括：分析各个阶段的理财需要、规划投资者的资产配置方案、按计划实行所制定方案、定期检讨方案。

康宏会根据理财金字塔为客户做出客观的评判

浅析第三方理财公司康宏在新经济环境下提供的环球资产配置

图4.1

从客户的储蓄、保险到单一市场投资（基金投资）以及物业做一个专业客观的资产配置评判。但在理财金字塔的基础上，会更建议客户主要通过配置基础保值、增值阶段的金融工具来增强资产的完善和稳固性。

在此基础上，康宏还可以提供美元以及港币资产配置。在基金配置的选择中，康宏提供的都是环球排名前180的基金，例如环球科技板块、环球医疗板块、中国市场、泰国市场甚至一带一路相关联的基金种类，经过Morning Stare和康宏内部的双重评级，筛选出其中表现最优质的基金供客户选择。各类别的保险同样也能够选择以美元或港币的形式配置，保持收益的同时，使得投资者的部分资产以美元或港币的形式存在，降低单一币种可能会给投资者带来的币种贬值风险。不仅完善了投资者的资产配置结构，同时也最大化的降低了人民币贬值带来的风险。因为香港金融市场的特殊原因，所有康宏合作的保险公司推出的重疾险，都自带人寿成分且有分红，除了能够保障生命健康的同时，也能够真正的当成一份养老退休的保障。早在几年前，内地保险业协会就去取消了内地重疾险中的分红成分。分红险、年金险的年化收普遍在4.5%以下，而香港众多保险公司的分红险所能够达到的预计利率普遍比内地高很多，富通的创富预计年化收益7.1%，AXA跃进的预计年化收益6.8%，这也是康宏比起内地其他金融机构的优势。康宏做到了全面的提供了多元化金融产品选择的同时，能够筛选市场上性价比、实现率最好的产品，给客户带来最优质的资产配置。

4.3康宏为中国金融市场带来的效应

中国的金融市场正处于蓬勃发展的时期，金融市场提供的产品种类会随着金融市场的不断完善而越来越多。但与此同时，很多金融机构会因为自身利益，在未足够了解投资者的情况下，主观、固执的推销产品，从而引起许多居民对于金融行业的反感心理。并且由于中国金融市场发展滞后，全球央行不断调息、央行过多发行货币引起的通货膨胀等因素，国内许多银行理财产品、保险理财产品的收益都逐渐趋于下行。在此环境下，康宏以香港为媒介，连接起了中国与海外投资的新方向，打破了内地只能配置国内资产的局限性，为中国的金融机构开辟了资产配置的新道路。并且由于康宏的完全中立性，做为第三方服务者与咨询师的身份，能够打消投资者对于金融公司的不信任和推销产品的反感、抵触心理。在拥有众多资源的情况下，也能够第一时间掌握金融市场的新动态，为投资者挑选出最优质的产品，对金融市场的发展产生了非常大的推动效应。

4.4 以康宏为例中国投资者在未来资产配置的建议

　4.4.1 借助专业金融机构，做好多元化的资产配置。

面对高速发展、波荡起伏的投资市场，对于投资经验较为匮乏的投资者而言，比起一昧的做一些不适合自己的金融产品配置，不如主动的寻求一些类似康宏理财的专业金融机构的帮助和建议，建立资产结构，完善自身的资产配置情况，以增加面临风险时的抵抗能力。近几年，人们对于金融行业中资产配置理念的接纳性、包容性逐渐升高。这种利用科学的方法转移风险，使投资者拿取稳定收益的资产配置策略，在风险、收益以及流动性之间达到了配置平衡。

　4.4.2 拓宽投资方式和渠道

当下的金融投资者还面临着投资方式和渠道局限的问题，以康宏为例，建议投资者多元化的进行资产配置。不仅要在产品上多元化，在资产配置的地域，币种也要实现多元化，这样在分散居民投资风险的同时，最大限度的实现了资产的保全和增值。中国的金融行业正在加速发展，不仅理财市场在慢慢完善，能够提供的金融产品也会越来越健全。在如此环境下，中国投资者更应该拓宽自己的投资方式和渠道，配置相关联性低的理财工具，分散风险的同时增加理财的收益性。以康宏为投资者们提供的环球资产配置得到启发，投资者们可以寻找专业理财服务机构的帮助，进行全面、多方位的资产配置，

总结

本文从资产配置的相关理论和概述出发，先分析了中国投资者在新经济环境下的资产配置现状、各大理财产品的运用，再到提出如今中国居民在进行家庭配置时普遍存在的问题是以房产为核心或是存款比例过高。最后描述了以康宏环球控股有限公司为例第三方理财能够带给投资者的资产配置服务，对康宏整体优势和能够提供的服务进行分析，总结出当下经济环境中国投资者的资产配置新方向。

本文的研究结论是，在新经济环境下，投资者们应抱着健康、积极、主动的心态，向专业、靠谱的金融机构寻求资产配置的帮助，而不应该一昧的将资产摆放在房产或者存款当中，缺少在动荡经济社会中抵抗风险的能力。居民们应该顺应时代的需求和改变，将自身以及家庭的资产进行多元化的配置，通过以康宏为例的第三方理财平台，获取更多客观且专业的资产配置建议，达到财富的保值增值。

参考文献：

【1】邢亚楠，李娜. 资产管理行业资产配置研究[J].中国证券期货，2019（4）.18-21.

【2】周雨晴，何广文. 住房对家庭金融资产配置的影响[A]. 中南财经政法大学学报，2019.76-87.

【3】贾颖彬. 理财产品收益下行趋势下的资产配置策略[J]，科学.经济.市场，2019（6）.80-82.

【4】何伟.基于家庭生命周期的AJ公司家庭理财产品优化设计研究[D].广西：广西师范大学，2015.1-38.

致谢

时间飞逝，四年的大学生活在转眼之间即将结束，在这四年的学习与工作过程中，我受益匪浅。四年的每一个日日夜夜，老师的教诲与指导，师兄师姐和同学的帮助都历历在目，父母的支持与鼓励总使我的步伐不断向前迈进。我是幸运的，能结识这么多的良师益友，能顺利、愉快地完成学业。希望大家都能够顺利的一起毕业，拥有一个美妙的前程。