“421家庭”理财规划问题与建议

摘要：自从我国实行了改革开放，国民经济逐步腾飞,人民手中积累了越来越多的存款，但由于通货膨胀等问题，这些财产可能会有贬值现象，一些家庭开始思考如何做好家庭理财规划。本文针对典型的“421家庭”情况，对他们的理财规划问题进行了研究，分析“421家庭”理财现状，探讨存在的问题及原因并给出合理建议，希望能够增强“421家庭”应对风险的能力，培养“421家庭”正确的理财素养，为“421家庭”提高财产收入的目标提供一些参考。

关键词：421家庭；理财规划；家庭理财

引言

自从我国实行了改革开放，国民经济腾飞,人民手中积累了越来越多的存款，但由于通货膨胀等问题，这些财产可能会有贬值现象，一些家庭开始思考如何做好家庭理财规划。由于中国特殊的独生子女政策，造就了中国大量的“421家庭”。“421家庭”中的年轻夫妻负担着来自小孩和双方老人的沉重生活压力,如何保正他们的家庭财产不缩水，如何利用现有财产进行投资,对“421家庭”意义重大。然而现实情况是,我国“421家庭”投资理财知识匮乏,我国家庭理财业务的发展程度与国外尚有一定差距,与之相关法律法规也有待完善。本文探讨的目的就是通过分析“421家庭”理财问题现状,借鉴国外已有经验，结合国内实际情况，为中国“421家庭”理财规划的发展提供一些建议。

1 “421家庭”理财规划概述

1.1 “421家庭”的含义

“421家庭”模式，就是夫妻双方都是独生子女，在这样的家庭里，一般来说有四个老人，一对夫妻和一个孩子。这也就意味着，这对年轻夫妻要承担的有：老人的赡养压力，小孩的教育抚养重任，夫妻自己的生活费用。

1.2 家庭理财概述

1.2.1 概念

家庭理财，顾名思义，就是以家庭为单位高效地利用家庭财富，使其获得利益最大化，满足日常开支，并为未来开支做准备。优秀的家庭财务管理可以提高家庭财产水平，增强家庭抗风险能力，增加家庭幸福感，还可以节约社会资源，稳定社会结构，促进社会发展。

1.2.2 一般内容

家庭财务管理一般会合理运用储蓄存款，开源节流，以期达到家庭预期的财富目标。这些目标包括但不限于购置生活物资和动产不动产，储存下一代教育费用，储存老人赡养费用，储存未来自己的养老费用。家庭理财的主要内容有：确定正确的家庭理财目标，合理规划本期收支，选择合适的投资形式。

1.2.3 主要理财模式

家庭理财主要模式有保守型、稳健型、冒险型三种，一般根据家庭实际状况，把家庭理财目标、可承受风险、可支配资金、预期收入等诸多因素综合考虑来进行选择。

保守型理财模式倾向于储蓄、债券等收益率较稳定的投资方式，具有安全性最高的特点，重点在于资产的安全性，尽量回避投资风险，但收益较低，适合闲置资金少、收入水平低、家庭负担大、资产规模小、厌恶风险且风险承受能力较差的居民家庭。

稳健型理财模式下收益与风险均为中等，倾向于达到投资市场的平均收益，稳健型的家庭具备一定的风险承受能力，比较适合有收入稳定且收入水平适中、拥有一定闲置资金、有承担一定风险的能力但不过分执着高收益的家庭。稳健型的投资方式会选择将大部分资金投资风险收益均适中的银行储蓄产品，少部分资金投资股票、外汇或期货等高风险产品以期得到较高收益。

冒险型理财模式可以承受较高的风险，倾向于投资高收益产品。适合投资目标较高，收入水平较高且稳定、拥有充足的闲置资金的家庭。冒险型投资者愿意将更多的资金投资基金、债券、外汇、股票等投资性金融产品，需要投资者具备相应的投资理财知识。

2 “421家庭”存在的理财规划问题

2.1 家庭内部理财环境的缺陷

2.1.1 理财知识薄弱

让家庭财富保值增值是“421家庭”的理财目标之一，但在通货膨胀的背景下，银行的存款利率有时候可能会低于通货膨胀率，此时相对其他投资方式，如果过于依赖银行储蓄，就会难以实现保值增值的目标。然而现实是，银行储蓄在“421家庭”的理财规划中占比非常高。

非常多的“421家庭”其实缺乏投资经验，没有有效的信息渠道，也没有专业的理财知识，获取信息大多通过新闻报道，其他投资者口耳相传，甚至是察觉投资理财市场发生巨大波动后盲目跟风，这就导致投资者信息严重滞后，他们盲目地进行理财，最后导致投资组合不合理，存款占比过重等等问题，往往达不到预期的理财目标。

2.1.2 缺乏正确理性的理财观念

相当一部分“421家庭”理财观念不正确并且非理性，有些希望经由股票等投机活动获得短期高额收益，但我国的投资市场并没有发展成熟，如果没有丰富的投资经验，没有可靠灵活的信息渠道用以判断，没有理智的心态，这样的投资者只能依赖公众信息，跟风随大流，一拥而上一拥而下使投资市场剧烈涨跌，结果就是投资者资金损失身心俱疲，被投资市场的的高风险击垮。

还有一部分“421家庭”在投资时选择媒体或非专业人士的建议，没有评估自身经济情况和风险承受能力，没有详细了解准备投资的对象，在投资高收益对象时忽视甚至意识不到随之而来的高风险，更有对高风险产品投入自身全部资金的，最终造成投资失败拖垮整个家庭的困境。这部分“421家庭”盲目跟风，过度追求高收益、急功近利、盲目从众，面对高风险存在侥幸心理，缺少正确且理性的理财观念。

2.1.3 风险意识薄弱

在“421家庭”中，经济收入主要来自一对夫妻，这对夫妻是一家人的生活基石，这种结构意味着如果夫妻一方失去劳动能力，就会给家庭带来沉重打击，因此“421家庭”风险承受能力较低。

保险作为一种分散、转移、规避风险的手段，兼顾风险保障和保值增值服务的作用。截至2017年，中国寿险人均保单持有量仅为0.05张，而发达国家是1.5张以上，说明中国寿险覆盖率不高。同时，中国保险密度也还不高。2017年，中国保险密度为2631.58元，排在世界第59位。2018年我国寿险保单持有人只占总人口的8%，人均持有保单仅有0.13张。以上情况，充分体现出我国当前社会环境下，仍是以基本社会保障体制作为居民风险保障基础，且我国传统社会消费观念中的风险意识淡薄，居民投保积极性没有被激发。“421家庭”作为我国典型的中产阶级家庭模式，需要提高对保险的重视程度。

由于“421家庭”普通的收入水平和倒金字塔的人口结构，看病难、上学难的社会现状，使老人的医疗问题、子女的教育问题比较明显，令“421家庭”中的夫妻二人疲于应对，从而可能会忽视自身潜在的意外风险，如何用有限的投保资金保障每个家庭成员，也是“421家庭”应该思考的问题。

2.2 家庭理财行业环境的不足

2.2.1 服务质量有待提高

国外的家庭理财行业已经比较成熟，大量从业人员为有理财需要的家庭提供专业的服务，包括但不限于理财问题的咨询，规划方案的制定。X大部分的理财专业人员就是从事此类工作并已经发展出成熟的行业体系。

国内的家庭理财行业远远没有达到上面的程度，事实上，2017年国内年收入达30万元以上的家庭超过2000万户，理财市场规模非常庞大，与此形成对比的是，我国高端专业理财人才严重不足，全国获得国家认可的理财规划师约为10万人，人均服务约50位客户。并且，大量理财从业人员集中在银行、保险公司、基金公司等机构，这会导致客户过于集中，不能贴合每一个家庭的情况定制，这些机构自己推出的产品也会影响从业人员的公正判断，即人们常说的“夹带私货”。

2.2.2 理财产品有待丰富

得益于X发达的金融业，X家庭可以选择的理财品种十分广泛，如基金、债券、股票、保险、教育和退休基金、房地产等，英国家庭除了投资于股票、基金、期货及金融衍生产品外，艺术品投资也是中产阶级及高收入家庭十分热衷的投资领域。

但国内的家庭理财行业尚未成熟，目前，国内的投资渠道无法满足居民家庭理财规划中组合产品的需求，更有一些投资渠道诸如艺术品、古董、石材等，专业性强、风险大，市场规范性相对较差，对于大多数居民家庭难以涉足。且由于银行等金融机构个人理财业务的专业程度普遍较低，从业人员寥寥，专业化程度良莠不齐，致使难以满足“421家庭”的庞大需要，非常不利于我国“421家庭”理财业务发展。

2.2.3 信息公开有待提升

我国金融产业网络化、信息化程度不高，导致大多数商业银行的运行系统并非建立在客户的基础上，而是在账户的基础上，因此，银行只能了解到极为有限的客户信息。同样的，我国居民家庭对银行等理财机构的了解也非常缺乏，双方信息交流不畅给部分理财机构和理财人员可趁之机，例如，向理财家庭选择性提供信息，故意误导客户，以此推销能让自己获利最大的产品，而不是最适合客户的产品，这些过分逐利的做法不利于理财家庭和理财机构的长久合作，更不利于我国理财行业长远发展。

2.3 XX职能有待发挥

2.3.1 理财信息传播和教育不足

我国在理财基础教育上任重而道远，根据《维度》联合腾讯理财发布的问卷调查显示，在2018全年投资理财中，全面亏损的占比接近七成，而赚得收益超过10%的仅占全部受访者的6.17%，盈利超过五成的，更是凤毛麟角，只有1.52%。投资理财知识和信息是投资家庭在理财活动中获利的保障，“421家庭”因为投资不理性、缺乏专业知识、信息错误、信息滞后，已经造成许多理财误区。信息爆炸的时代，他们很容易听信一些所谓“小道消息”、“内部消息”、“资深人士指点”，缺少官方的、权威的宣传教育。

2.3.2 市场监管不规范

X的金融投资市场之所以投资产品丰富、投资环境良好，主要取决于XX对资本市场的严格监管。XXX赋予金融行业金融委员会和联邦储备银行相应的监管权力，并对金融市场进行权威性、法治性和强制性的调控、管理及监察，从而使金融投资者的相关合法利益得到全面保障。

现阶段，我国XX职能部门对金融市场的监管不够全面有力，在监管问题上，其监管主体、监管主体的具体监管职责不够明确，银监部门和工商行政管理机构均对第三方理财机构没有明确的监管权力。因此，理财行业乱象频发，“421家庭”的理财收益方面无法得到合理保障。

2.3.3 法律法规尚未健全

目前，国内的金融监管法律对于银行、证券公司、基金公司、保险公司都有相应的法律监管规定，但是第三方理财机构在我国金融市场上还是新生事物，因而我国存在的一个突出问题就是XX监管的法律缺失，导致了XX监管缺少可靠的法律依据的尴尬局面，无法可依的问题严重影响XX对于第三方理财机构进行金融监管的效果。这对我国家庭理财行业的发展非常不利，我国在这方面还有很长一段路需要走。

3 改善“421家庭”理财规划的建议

3.1 “421家庭”自身的提升

3.1.1树立正确的理财观念

“科学长期、理性适度”比较适合我国当前大多数“421家庭”的情况。

对于“421家庭”家庭而言，不能过分执着收益，抱着侥幸心理期望用高收益高风险的投资产品增加家庭财富，也不能一味惧怕风险，只敢把存款存进银行，而是要科学组合各种不同风险和收益的理财手段。家庭理财规划与投资的不同之处就在于，投资需要考虑的是收益和风险，家庭理财规划还要综合考量家庭必然会有的各种支出，例如孩子的教育支出、全家的日常生活支出、老人的养老支出。

在当今通货膨胀率高于银行存款利率的社会背景中，“421家庭”需要具备理性的理财观念，科学规划理财方案，培养良好的理财习惯，将理财当成一项长期甚至贯穿一生的事项。

3.1.2 自觉学习理财知识

近年来“421家庭”理财倾向增强，但专业知识和经验素养的匮乏，使“421家庭”理财的结果不尽如人意。尽管部分“421家庭”中的成员获得了很高的学历，依然不具备足够的投资理财知识。

为了让家庭财富得到充分利用，达到预期的理财目的，“421家庭”应当自觉学习理财知识，提升理财技能，让自己的家庭理财活动更加高效科学。具体而言，要了解基本的经济规则，基础的经济概念，学习如何收集、分析经济信息，学习相关法律法规，树立科学的投资理财观念，当出现日常生活变动、发生社会事件时，学会如何在家庭投资理财中正确应对。

3.1.3 理财组合多元化

在通货膨胀率高于银行存款利率的当下，“421家庭”如果还只是把存款存进银行，最终的结果就是家庭资产缩水贬值。

风险与报酬是不可分割的正相关，高风险伴随着高收益，低风险带来的也是低收益，“421家庭”在进行理财活动时中需要根据自身需求，综合考虑风险和收益，做出最合适的选择优化投资结构。“421家庭”风险承受能力偏低，可以在考虑债券、银行存款这类稳健的产品同时，结合股票等高收益产品，补充保险产品保障风险，使低风险方式和高风险方式科学分配。

如果有余力，还可以考量一下黄金、艺术品等投资产品，让“421家庭”投资更加灵活，可选项更加丰富。

3.1.4 做好风险管理

“421家庭”要搞清楚自己能够承担多大的风险。就算同是“421家庭”，因为收入水平不同、老人小孩情况不同、所在地区物价水平不同等因素，能够承受的风险大小也是不同的。评估风险时要严谨谨慎，综合考虑当前收支情况和未来收支情况，不高估收入，不低估支出。明确消费水准，搞清自己家消费偏好，需要的生活质量。估计将来的支出，确定需要的资金量，进一步推导家庭的风险承受能力。

首先，“421”家庭因为主要收入来源是夫妻二人，所以要格外注意保障他们的安全，否则当一方丧失劳动能力，对整个家庭都是一个沉重的打击。“421家庭”可以通过购买保险保障主要劳动力的安全。

其次，“421家庭”在进行理财规划时，需要合理配置家庭财产，做好风险管理，考虑各种产品风险程度后加以组合，分散风险，不把鸡蛋放一起。其中2:8的比率比较适合，也就是把两成家庭资产分配高风险高收益产品，剩下八成投资稳健的中低风险产品，这样一来，就可以尽量分散风险。

需要注意的是，假如“421家庭”在投资活动中已经有了损失，如果接下来不能判断损失是继续扩大还是停止，那么“421家庭”要做的就是及时止损，停止该投资产品甚至放弃该投资产品。学会及时放弃，某种程度来说是“421家庭”资金安全的保障，让资产稳定增值保值。

3.1.5 委托专业人员代管

如今的“421家庭”越来越重视理财，但有时他们并没有足够的能力管理好自己的家庭财产，不仅仅是专业素养的缺乏，还可能会有时间精力不足的问题。

经济的飞速发展使理财越来越专业化，投资方式越来越丰富，家庭理财方方面面都有其专业性，如果“421家庭”本身能力不足，面对经济形势和投资市场的变化有心无力，就可以考虑寻求专业人士的帮助，聘请和咨询专业的理财机构和理财顾问，制定符合自身需求的理财规划方案。这这在其他国家已经很常见，也将会是我国“421家庭”理财的未来方向。

3.2 家庭理财服务行业的拓展

3.2.1提升服务质量

国外的相关行业已经发展得比较成熟，我国理财行业发展可以参考国外经验，根据专业化、人性化、全面化、个性化的原则，满足各种情况不同的“421家庭”需要，为“421家庭”提供各种咨询服务、专业知识培训服务、方案定制服务、代理理财服务，努力提高服务水平，致力于促进投资者积极性。

各机构要围绕“421家庭”展开业务，详细了解客户情况，建立客户资料，综合每个“421家庭”的需求、风险承受能力、目标、资金状况、市场即时信息，提供个性化的定制服务,充分发挥主观能动性，体现自己的专业性，既实现了“421家庭”的利益，又打造好自己的口碑，达成双赢局面。

3.2.2丰富理财产品

我国投资理财市场稳步发展，但针对“421家庭”的理财产品依然不多，因为“421家庭”的特殊性，大部分“421家庭”需要谨慎考虑高风险理财产品，有些“421家庭”中的夫妻二人忙于家庭和工作，也没有太多时间精力关注太复杂多变的投资产品，和要求很高专业素养的投资产品，但也有些“421家庭”本身具备一定的金融素养，这就要求理财行业需要根据不同“421家庭”的情况，在开发更多更丰富的理财产品上下功夫，满足不同的“421家庭”的需求，提升业务能力。

3.2.3做好信息披露

当理财行业对在向“421家庭”推销产品服务时，不能为了自己的目的故意误导，模糊信息，甚至提供假信息，要做好信息披露，及时对“421家庭”报告涨跌幅和各种预计后果，并及时给出解决对策，做到信息公开透明，不谎报，不瞒报。

从业人员要有职业道德，专业技能过硬是基础，力求为“421家庭”提供科学合理的建议，介绍产品时务必做到客观真实全面，向“421家庭”配置最合适的产品。

当投资市场、理财产品发生变化时，从业人员要能及时发现并通知自己负责的“421家庭”，帮助客户做出科学应对。

3.3 XX正确发挥对家庭理财的引导作用

3.3.1 健全相关的法律法规

良性发展的市场离不开健全的法律法规约束引导，我国要加强“421家庭”理财相关的立法工作和执法力度，面对不同的投资产品，建立健全的制约条例，对于恶性投资行为严格约束，只有这样，当出现违法乱纪行为时，才能做到有法可依，有法必依，执法必严、违法必究，为“421家庭”合理合法的理财活动提供法律保障。

3.3.2 做好引导教育工作

投资理财活动要求参与者具备一定的金融素养，但现实中“421家庭”往往不具备这种专业的理财知识，因此，XX可以考虑在基础教育中加入一些投资理财课程，普及一下理财工具、基本概念，对于正在参与投资理财活动的人，可以针对性地普及相关法律和一些经验技巧，需要注意的问题，正确引导“421家庭”科学高效理财。

普及时可以善用媒体资源，结合报刊、电视、网络、图书、杂志等渠道，发布专业性的、权威的、科学理性的理财知识，帮助投资者培养科学理性的理财观念，从而建立起一个完善的教育体系，尽量避免因投资理财引发的悲剧，真正促进“421家庭”理财能力的提高。

3.3.3 加强市场监管工作

健康的投资环境、丰富的可选产品离不开XX的支持与监管。我国XX可以参考国外经验，在将部分监管权力分配银监会、证监会等机构的同时，对投资活动进行高效有力的监督和理，让“421家庭”在投资理财时获得有效保障。

对于理财行业，还可以设置严格的行业准入标准，用专业资格证排除非专业人士，只有取得职业认证资格的从业人员，才允许为客户提供理财服务，做出理财指导，制定理财方案。这样可以在一定程度上帮助“421家庭”过滤虚假信息，获得科学正确的理财建议，避免听信谣言盲目从众，判断错误损失资产，维持投资市场秩序，也能在一定程度上缓解投资市场“一拥而上、一拥而下”的乱象。

为了提供“421家庭”投资理财时良好的外部环境，我国XX需要加强监管力度，严肃处置理财机构的违规行为，加强理财机构规范执业建设和职业道德建设，完善行业内部的监管机制，证监会、保监会、银监会共同协作，促进投资理财行业健康发展，保护“421家庭”的合法权益，只有这样，我国广大“421家庭”才能发挥主体地位，刺激国内投资理财市场。

3.3.4 完善社会保障体系

“421家庭”在理财时，会结合对将来收支情况的估计，决定理财规划。但由于未来是不确定的，如果“421家庭”觉得这种不确定性很高，就会尽力回避风险，制定的规划就会更谨慎、更保守，如果这种不确定性比较低，他们在理财上就会比较大胆积极。

完善的社会保障会减少“421家庭”未来的不确定性，降低他们对未来的担忧，刺激理财活力和理财需求，进一步促进相关行业良性发展。虽然我国一直致力于完善社会保障体系，但还有很大的提升空间，“421家庭”中银行储蓄这种理财方式仍然占比过高，我国在社会保障体系改革的道路上任重而道远。只有当我国“421家庭”的方方面面都获得了有力保障时，我国家庭资产才能从银行储蓄流向更多的理财投资市场，“421家庭”的投资组合才会更加丰富、更加合理。

4 结论

不论家庭资产多寡，想要提高家庭生活水准，获得高品质生活，合理的家庭理财规划都是不可或缺的。“421家庭”因为其特殊的成员构成，家庭结构严重失衡，家庭的风险承受能力偏低，对他们来说，家庭理财规划是一种理财行为，同时也是一种潜在的保障，忽视的后果是带来更高的潜在风险，因此“421家庭”更需要合理规划家庭资产。

家庭理财规划，说到底就是平衡好财富收支关系，包括现在的财富收支和未来的财富收支。这不仅要求“421家庭”拥有良好的理财素养、合适的理财方案，还需要理财行业的积极配合，XX的大力支持。

罗马不是一天建成的，“421家庭”理财习惯的改进、理财素养的培养、理财环境的改善需要很长时间发展完善，这是一个长期的过程，希望本文对“421家庭”理财规划能起到一定促进作用，我国数量众多的“421家庭”能尽早提高生活水平和生活幸福感，达到财富自由的目标。

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