基于EVA-BSC体系的建设银行绩效评价研究

　摘 要

随着经济发展，金融市场开放，金融体制改革工作也在有序展开，加之国外银行的进入，我国银行正在面临前所未有的挑战。如何选择客观、科学、合理的绩效评价体系是每一个股东和管理者需要思考的问题。我国银行起步晚，绩效体系存在很多问题，如过于注重短期财务指标、忽视资本成本、缺乏核心目标等，本文的研究正是基于这一背景，试图将经济增加值与平衡记分卡体系结合，构成综合性绩效评价方法。

本文在西方绩效评价理论的基础上，重点分析了经济增加值和平衡计分卡结合的必要性，采用实证分析，财务分析，试图构建针对商业银行的综合评价体系，希望能够为我国银行绩效评价的发展贡献一点点帮助。

　关键词经济增加值，平衡计分卡，绩效评价

　　一、 前言

　　（一）研究背景

金融业在现代经济发展中处于核心地位，而在金融业中，商业银行则是其主体，在金融中介、间接融资、增加流动性方面起着重要作用，一方面，国家通过商业银行来实施制定的货币政策，以维护市场经济平稳运行，另一方面，市场参与者通过商业银行来调节资金，维持了货币的流动性。正是因为这些原因，商业银行对我国市场稳定运营有着显著影响，对于国家长期经济发展也有重要作用。

在现代经济体制下，商业银行作为盈利性企业，经营战略本着“盈利性、安全性、流动性”三原则，将资金聚集有效利用，用来满足市场需求和促进行业长期发展，在这个经营过程中，银行和管理者展现出来的管理方略、经营效率和风险控制就是我们要考核的商业银行绩效表现。在资本主义发达国家，学术界和从业者对商业银行绩效评价研究已有相对成熟的成果，而我国对银行绩效评价的研究相对滞后，在评价体系和激励制度等方面存在很多问题。在当前世界经济一体化、贸易自由化、信息爆炸的时代背景下，更加重了我国银行面临的内部管理低效与外部激烈竞争问题。所以，构建科学有效的商业银行绩效评价体系是我们必须重视的一个问题。

　　（二）研究目的与意义

1.研究目的

本文主要目的是结合建设银行的发展及绩效评价现状，建立EVA与BSC结合的绩效评价方法，从财务指标和非财务指标两方面对商业银行2015-2019年5年的绩效展开结合评价与分析，从而提出促进商业银行发展的对策建议。

2.研究意义

从理论意义而言，本文探讨将BSC与EVA两种方法相结合进行绩效评价的方法。由于EVA具有单一性、滞后性的缺点，它侧重于可直接计算的财务业绩，忽视了其他非财务性因素，因此它难以在企业经营发展目标方面做出有利的贡献，对企业的长期发展造成了不利影响。BSC强调财务指标和非财务指标的有机结合，其对非财务指标的注重能够很好地弥补EVA在此方面的不足。二者的缺陷刚好可以被对方的优势所弥补。

从现实意义而言，通过对商业银行综合绩效进行评价，本文根据建设银行的实际情况，设计一套EVA-BSC方法，调整商业银行的发展战略，为提高商业银行的竞争力提供依据和支持。

（三）国内外相关研究综述

1.国外相关综述

经济增加值（Economic Value Added, 简称EVA），是由X学者Stewart提出，并由X著名的思腾思特咨询公司（Stern & Steward Co.）注册并实施的一套以经济增加值理念为基础的企业业绩评价指标。该绩效评价指标的兴起，引起了很多学者对它的关注，并围绕其展开了一列的理论和实证研究。X的Gary C. Biddle等人于1997年对X的1000家上市公司10年的财务数据进行分析，比较EVA指标的价值相关性。B. Douglas Clinton 和Shimin Chen也对上市公司的EVA、CFROI、OCF、RCF等指标与股票收益进行了相关性分析。平衡记分卡(Balanced Scorecard，简称BSC) 是X哈佛大学教授罗伯特卡普兰（Robert S. Kaplan）与诺朗顿研究院（Nolan Norton Institute）的执行长戴维诺顿（David P. Norton）提出的超越传统的以财务指标度量为主的战略管理业绩评价工具。BSC将一个组织的愿景转变为4项绩效指标架构，即财务（Finance）、客户（Customer）、内部流程（Internal Process）、学习与成长（Learning andGrowth）等4个维度。

2.国内相关综述

北京大学的刘力和宋志毅于1999年选取了上海证券交易所上市的30家公司，根据其3年的财务数据，考察EVA与股票收益变化的价值相关性。王斌和高晨（2004）、孙铮和吴茜（2003），王化成、程小可和佟岩（2004）等国内众多学者对经济增加值的指标体系、应用和调整等做了相关研究和修正。史丽萍和蔡歆（2003）毕意文和孙永玲（2003）、田俊芳和卢杨（2007）、张劲松和郑加好（2008）等学者对BSC在我国的实践和应用进行了研究。于增彪等（2004）将全面预算管理（TBM）与BSC进行了整合应用研究。高晨和汤谷良（2007）将全面预算管理（TBM）与BSC进行了案例应用研究。

3.我的见解

从上述文献看出，经济增加值充分考虑了企业债权资本和股权资本成本，以价值驱动力和资本成本为中心，符合企业长期发展利益的要求。平衡记分卡既包括过去行动结果的财务指标，同时从顾客维度、内部流程维度、学习与成长维度补充财务指标，反映未来财务业绩的动因。然而，如何在二者之间建立相应的关联，基于企业价值最大化的角度，从企业的可持续发展出发，需要全面动态地关注企业经营过程中财务和非财务层面的平衡问题，分析研究EVA与BSC的优缺点和二者集成的可行性，对EVA与BSC进行整合，构建一个EVA—BSC集成业绩评价体系，将企业的长期经营战略、利润驱动因子与财务指标有效融合，使企业的战略目标、管理手段与财务成果有机结合起来。

　（四）研究内容

本文主要探讨的是基于EVA-BSC建设银行绩效评价研究。

第一章介绍了本研究的背景、意义、研究思路和研究方法，并阐述了国内外的研究动向。

第二章介绍了EVA和BSC的相关理论。

第三章介绍了建设银行的基本情况，如资产负债等。

第四章以建设银行为例，进行EVA计算，并进行分析。

第五章总结结论，提出建议，反省不足，适当展望。

（五）研究方法

1.将定性分析与定量分析加以结合。文章改变原有的绩效评价体系，使用EVA和BSC绩效评价体系，对商业银行的绩效表现做出定量分析。

2.在理论研究的基础上进行实证分析，将二者进行结合。文章深入研究了当前绩效评价的主要理论和方法，分析了当前我国商业银行绩效评价体系中存在的问题和不足，并有针对性地根据实际情况进行调整，试图为构建科学的商业银行绩效评价指标体系提出合理的意见和建议。

3.AHP层次分析法。本文结合EVA和平衡记分卡(BSC)的四个维度及其指标的重要性，运用AHP层次分析方法对各个绩效考核维度进行权重确定，并依据实际度量数据使用定量分析方法对商业银行进行绩效评价。

二、相关理论概述

　　（一）EVA相关理论

1.EVA的概念

EVA（Economic Value Added）即经济增加值，是指超过资本成本的投资回报，即公司经营收益扣除所占用的全部资本成本之后的数额。这里所指的全部资本包括债务资本和权益资本。EVA不仅考虑了债务资本的成本，还考虑了权益资本的成本，使得EVA在本质上与经济学意义上的利润相一致，而不再是我们平常所说的“会计利润”。

2.EVA相关理论基础

EVA思想的源于MM理论和委托代理理论这两个理论基础。

最初的MM理论，即由X的Modigliani和Miller（简称MM）教授于1958年6月份发表于《X经济评论》的“资本结构、公司财务与资本”一文中所阐述的基本思想。该理论认为，在不考虑公司所得税，且企业经营风险相同而只有资本结构不同时，公司的资本结构与公司的市场价值无关。修正的MM理论（含税条件下的资本结构理论) ，他们发现，在考虑公司所得税的情况下，由于负债的利息是免税支出，可以降低综合资本成本，增加企业的价值。当债务资本在资本结构中趋近100%时，才是最佳的资本结构，此时企业价值达到最大，最初的MM理论和修正的MM理论是资本结构理论中关于债务配置的两个极端看法。

此外，X著名管理学家Jensen和Meckling于1976年发表一篇题为《Theory of the Firm：Managerial Behavior，Agency Costsand Ownership Structure》的文章，也为EVA理论奠定了基础。它的主要贡献在于发现当目标不一致时，所有者和管理者之间的代理冲突。委托代理理论，即直接从信息不对称条件下合同的形成过程出发，探索委托人如何以最小的成本设计合同或机制，促使代理人努力工作，使委托人的效用最大化。

3.EVA的优势与不足

(1) EVA的优势

①EVA考虑了资本成本这一因素，不仅弥补了会计利润中未考虑全部资本成本的缺陷，还可以解决委托代理问题。比传统的业绩评价更重视企业的股权资本成本。将股东的价值和企业的经营目标相结合，经营管理者可以充分考虑所有者的利益，可以妥善解决经营者与管理者之间的利益冲突问题

②EVA对于企业内部财务管理体系的协调统一有着一定益处，在一定程度上解决财务指标被歪曲操纵的现象，从而避免了财务决策与其执行之间的冲突。此外，EVA客观的反映了企业的经营成果，产生积极反应，使的激励报酬系统可以根据股东财富与经营者的报酬角度来衡量企业的业绩，有效完善了公司的内部控制和治理结构。

③EVA更看重与企业的长期发展，对企业长期发展战略提供帮助，同时有利于完善企业的治理结构。EVA能够促进企业在研究和开发费用等方面的投入，还可以激励经营者提出有利于企业长期发展的决策。

(2)EVA的不足

①EVA在非财务方面和潜力方面欠缺考虑，而只是从财务指标的角度对企业组织的绩效进行了评价，因此EVA的评价指标不利于全面体现企业的价值。

②EVA的财务指标是以财务报表为基础的，因此只能反应企业过去和现在的财务状况，无法预测未来，存在滞后性。

　（二）BSC相关理论

1.BSC的概念

BSC(Balanced Score Card)即平衡计分卡，以企业战略为导向，通过财务、客户、内部业务流程和学习与增长四个方面及其业绩指标的因果关系，全面管理和评价企业综合业绩，是企业愿景和战略的具体体现，既是一个绩效评价系统，也是一个有效的战略管理系统。

2.BSC相关理论基础

平衡计分卡(Balanced Score Card)是 Robert Kaplan 和 David Norton 在 20 世纪 90年代开发的一种绩效考核方法。2004年， Robert Kaplan及David Norton进一步明确了平衡计分卡考核的四个维度分别是财务、 客户、内部流程、员工的学习与成长，这次个维度既包含了以前理论的财务层面，又 包含了非财务层面。经过30多年的发展，BSC理论已经从简单的框架发展成为战略规划和管理系统的主要组成部 分。Gonzalez和Sanchez等(2007)认为，由于技术革命的不断发展，传统的测量系统仅适用于工业时代的环境。Malgwi和Dahim (2014)提出了 BSC涵盖的定性和描述性数据将为管理者提供更清晰的组织绩效整体观点。Fred和Pamenter (2014)认为人的因素是绩效评价中最首要应该被考虑的，BSC理论中通过重视员工的学习和成长问题能够很大程度上激励员工发挥潜能。这些文献进一步拓宽了平衡记分卡的使用领域，巩固了其在理论界的地位。

3.BSC的优势与不足

(1) BSC的优势

①它可以便捷快速地提供公司业绩的全面信息，公司可以在一份报告中展现 与自身的核心竞争力和战略相关的多项措施。

②它可以将战略目标与促进内部流程的改进相结合，帮助企业分解目标，转化为和执行的绩效计划和操作方式，最终实现长远发展。

③它兼顾了财务和非财务两类指标，避免了公司因专注于财务指标的提高而 米取短视行为。

(2) BSC的不足

①平衡记分卡的实施难度大，由于其自身的综合性，使得指标的选取和衡量比较困难。

②它不能帮助公司制定战略目标，使用平衡记分卡进行考核管理时必须有明确并可以分解量化的战略。

（三）EVA和BSC结合的评价方法

作为信息与知识经济时代的产物，EVA和BSC都是在上个世纪90年代之后新兴起的最具有代表性的绩效评价方法，二者的时代背景相似，EVA本身存在局限性，而BSC是一种全局性的绩效评价体系，它可打破EVA的局限性，二者结合，可以成为一套新的战略执行工具。

EVA是单一滞后的财务指标，难以管理和控制，而BSC财务维度的其他三个非财务指标都属于预测性指标，可以直接进行控制和管理。BSC方法中既有财务指标又有非财务指标，而BSC可以弥补EVA无法揭示出形成这种财务结果成因的缺陷。

因此，EVA和BSC的结合不但不矛盾，反而是互补的。两者结合即能够使得管理层重视银行价值创造，又能促进银行包括财务指标和非财务指标等各个方面的全面发展。

（四）EVA和BSC结合的必要性和可行性

1.EVA和BSC的结合的必要性

如果仅仅以EVA作为单一评价指标，那么我们获取的信息势必不能够全面反映商业银行的绩效，也无法做出全面客观的判断，容易使经营管理者视野局限于短期财务结果，甚至本末倒置，只追求好看的数字，不愿对银行的长期战略付出成本。而融入BSC体系之后可以达到反映整体经营情况的目的。虽然BSC比较全面但缺乏关注重点，没有一个指标统领体系。EVA和BSC相结合可以相辅相成，构建EVA与BSC绩效评价体系相结合的体系，使得管理者载重是银行价值创造的同时促进银行各个方面的全面提高，才能更加客观、合理、全面的进行商业银行绩效评价、建立以EVA为核心的BSC绩效评价体系，能够积极发挥二者作用，对于建立科学的综合评价体系十分必要。

2.EVA和BSC的结合的可行性

在财务层面上，BSC评价体系与EVA体系是有一致性的，并不矛盾，支撑他们的理论基础在本质上并不存在冲突，只是评价角度不同。但最终目的一致，都是为了改善商业银行价值创造的能力。如果能将两者相结合，可以发挥二者优势，弥补缺陷。商业银行都实现了计算机、信息技术和网络技术的普及使用，为BSC指标数据的采集提供了可行性，使得BSC财务指标和非财务指标的获取并不存在技术障碍。

　三、建设银行的基本概况

　　（一）建设银行的发展史

1954年成立时名称为中国人民建设银行，是财政部下属的一家国有独资银行。

1979年中国人民建设银行成为一家xxx直属的金融机构。

1996年中国人民建设银行更名为中国建设银行。

2004年与中国建投和汇金公司签署分立协议。成立为一家股份制商业银行。

2005年H股香港联合交易所挂牌上市（股票代码939），成为首家实现公开发行上市的国有商业银行。

2007年A股在上海证券交易所挂牌上市（股票代码为601939）。

　（二）建设银行经营业务

中国建设银行主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，中国内地设有分支机构14,121 家（2012年），在中国香港、中国X和澳大利亚墨尔本等地设有分行，拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行、建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等多家子公司，为客户提供全面的金融服务。

（三）建设银行的发展现状

1.资产规模

图2.1 2013年至2019年建设银行总资产规模

建设银行资产规模自建立以来一直呈快速增长的态势，随着建设银行不断扩张和发展，其资产规模从2013年的15363.2亿元增长到了2019年末的25436.3亿元。2019年资产不但较2018年增长了2214亿元，更是达到了2014年的1.66倍，2016年建设银行的增长率最高为14.25%,2018年建设银行增长率最低为4.96%。

2.负债情况

图2.2 2013年至2019年建设银行负债规模

随着建设银行资产规模的快速增长，其负债规模也不断增长，截止2019年末，建设银行的总负债达23201.1亿元，较2018年增长了1970亿元，是2014年总负债的1.62倍。

建设银行2019总负债的增长主要是由于客户存款、同业存款拆入项、卖出回购款项及已发行债务XXX的增加所致。其中。客户存款增加是由于建设银行加强定价管理、改善服务和加强营销能力所致。

3.营业收入

图2.3 2013年至2019年建设银行营业收入规模

近几年，建设银行的营业收入不断增加，2019年营业收入达705.6亿元，较2018年增长了46.7亿元，是2013年的1.39倍，其中，2014年增长率最快为12.17%。

4.网点数量

图2.4 2013年至2019年建设银行网点数量

为了实现建设银行的发展战略，建设银行的网点也在不断扩张。一直呈上升趋势，截止2019年末，建设银行的营业网点个数达到了15400个，较2018年增加了668个。遍布全国各地，在海外也有分行如东京分行，法兰克福分行。

5.员工规模

图2.5 2013年至2019年建设银行员工规模

建设银行的员工数量自2013年至2019年一直在增长，资产规模不断扩张，网点不断增加，2019年达到峰值554786人。

　（四）建设银行绩效评价存在的问题

1.商业银行绩效评价方法不成熟。我国商业银行绩效评价工作开展时间短，方法还处于探索阶段，并不完善，容易忽略银行成长性和可持续性发展的需求，使得评价体系僵化，评价绩效的指标也容易被调节、操纵，加上一些银行管理人员出于自身利益考虑，过多干涉，导致大量信息失真，在一定程度影响了评价结果的可信度

2.商业银行绩效评价目标不明确。银行资金构成不同在绩效评价体系的设计上不同程度存在评价目标定位模糊的问题。比如对信息的披露，不同信息使用者关心绩效出于不同目的。

3.对评价结果的反馈没有力度。商业银行评价的目的是依据科学合理的评价体系，对银行过去的经营活动从外部的角度做出正确的总结，对银行未来的发展做出科学的预计。如果绩效评价结果没有与激励奖惩措施相结合，那么评价工作就失去了意义，达不到促进企业战略完成的目的。

四、建设银行EVA和BSC案例分析

　　（一）EVA的会计调整项目

结合会计项目调整原则，银行自身的特点，以及已有文献资料，本文认为银行业需要考虑的会计调整项目主要有以下几个：

1.研究和开发成本。在一个企业的会计制度下，计算出来的利润会分摊到研发费用中作为期间费用。在这种情况下，由企业计算出来的会计利润将大打折扣。但研发费用作为企业的一项长期投资，在未来几年中都会给企业带来收益。因此将其一次性摊销的做法并不合理，所以在EVA法下应当将它予以资本化，再根据企业自身实际情况进行分摊。

2.递延税项目。如果在当期并没有形成真正的资产或者负债，这并不能反映企业目前的经营状况。在计算 EVA时,如果企业有递延所得税费用产生时,企业的税后净营业利润应将被扣的费用加回来,如果在当期有递延所得税收益发生时,递延所得税收益应从税后净营业利润中扣除。

3.财务费用。财务费用属于期间费用，在计算税后净营业利润时，财务费用已经被扣除。而在运用EVA指标进行计算时，企业的税后净营业利润需要再一次减去资本成本总额。而在计算资本成本时，已经包含了债务的相关内容，为了避免重复计算造成的企业利润失真，应将财务费用加回到税后营业净利润中去。

4.商誉。根据我国会计准则规定，不需要对商誉进行摊销。因此，在确定EVA时，也不需要对商誉进行摊销调整。但是依据我国会计准则规定，企业还是应当对商誉进行减值测试，计算确定出其减值金额。因此，在EVA评估方法下也需要对商誉进行减值调整。

5.各项减值准备。企业需要对自身的资产情况进行减值测试，需要计提减值准备。但实际上，计提出来的准备金额对企业实际利润并没有造成实际的影响。因此，在计算EVA指标时，应当对资产减值损失进行一定的调整。计算出来的税后净营业利润要加上之前计提的资产减值准备。

6.营业外收支。营业外收支等其他非经常性收支与企业日常经营活动无关。其收入支出情况并不能对企业利润造成重大影响。因此在EVA法下计算税后营业净利润时应当将营业外收支剔除。

7.在建工程。在建工程处于建设期，作为企业未完成的一项长期投资资产，它并不会对企业财务状况带来影响。因此应当在资本总额中将长期资产剔除。

　　（二）建设银行EVA计算

1.税后净营业利润计算

税后净营业利润=税后净利润+财务费用* (1-所得税税率) +少数股东权益+ (营业外支出-营业外收入)*(1-所得税税率)+资产减值损失+递延所得税负债-递延所得税资产

表4.1 税后净营业利润表

2.资本总额计算

资本总额=股东权益+资产减值准备-在建工程净额-年末递延税资产余额+年末递延税负债余额+一年内到期非流动负债+长期借款+应付债券

表4.2资本总额计算表

3.资本成本率的计算

资本成本率=股权资本成本率=无风险收益率+ β*市场风险溢价

（1）无风险收益率

资金的时间价值和通货膨胀补偿率两部分组成了无风险收益率。无风险收益率又称为无风险证券的收益率。

无风险证券，是指能够按时履约的没有任何风险的固定收入证券。在X证券界常常将期限短于三个月的贴现国债看作无风险债券。结合我国的情况，目前还没有三个月的国库券，因此无风险利率可以参照3个月存款利率当作无风险利率，如下表所示：

表4.3无风险收益率

（2）β系数

银行本文借鉴刘永涛,《上海证券市场B系数相关特性的实证研究》的研究成果，将我国这几年的银行业β系数确定为1.089.

（3）市场风险溢价

市场风险溢价是市场的风险补偿机制，反映了整个证券市场相对于无风险收益率的溢价。X将六十年期间段里的标准普尔指数的年均收益率与长期国债的年均收益率相减，得出X股市的风险溢价6%。但是我国证券市场发展时间较短，金融市场中投资品种的选择比较少，可以通过我国股票市盈率一直比较高的情况，来证明我国投资者对股票投资的风险溢价要求相对低一些。有些学者将我国市场风险溢价定为4%比X低2%。本文的市场风险溢价就采用4%，则计算公式如下;

计算银行资本成本率

银行资本成本率=无风险收益率+β*市场风险溢价

β*市场风险溢价=0.04356

银行资本成本率=无风险收益率+β*市场风险溢价=无风险收益率+0.04356

表4.4 资本成本率

4.EVA计算

EVA =税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-资本总额*资本成本率

表4.5 EVA值

5.EVA评价与分析

(1)利用EVA进行业绩评价的标准。EVA为税后净营业利润与资本成本的差值。2015年至2019年EVA值都大于0，说明为股东创造了价值。

(2)EVA可以更准确客观的反映企业经营业绩。经相关会计调整计算得来的EVA 值，更加真实的反映企业经营业绩。在净利润的基础上，对一些项目进行调整得到税 后净营业利润,

(3)EVA值与加权资本成本率的高低密切相关。权益资本成本过高，会增加加权平均资本成本，降低EVA值。资本结构不合理，导致资金成本过高，降低企业经济利润。究其原因：一方面是 银行融资结构不够合理，股权比例和债权比例不够协调，资金成本过高；另一方面是银行管理者成本意识淡薄，忽视对权益资本的弥补，导致企业盲目扩张和过度投资。

（三）BSC引入建设银行绩效评价体系

1.BSC绩效评价指标

建设银行不仅要关注财务信息，也需要关注非财务信息，如无形资产、智力成本、客户满意度，以及经济、政治、地理环境等因素。EVA是依据财务数据而得出的，它无法对企业非财务信息进行有效的计量。BSC包含了财务指标和非财务指标，能够从财务、内部流程、客户以及学习与成长多个维度来衡量业绩，但是BSC缺乏关注重点。如果EVA与BSC相互融合，就能够令管理者以价值创造为核心，以推动国有商业银行成长与发展为动力，不断提高建设银行竞争力，形成一种更全面、更科学、更合理的绩效评价体系。为了让建设银行长远发展，可以采用EVA与BSC融合形成的绩效评价体系。

表4.6 BSC绩效评价指标

2.BSC引入建设银行的影响

(1)有利于明确战略目标。通过量化指标将财务维度、客户维度、内部流程以及员工学习维度联系在一起。平衡计分卡中融合战略管理目标可以更好地满足商业银行的战略定位和战略目标管理的需求，还可以将员工之间紧密的结合在一起，共同努力完成战略愿景。

(2)有利于实现战略目标 。平衡计分可以反映银行经营的问题，通过自身改革，达到流程优化，完善银行内部结构实现企业核心人才的培养。将内部员工价值与商业银行的战略目标完美匹配。

(3)有利于绩效考核管理。多维度改变了只关注财务指标的情况，从多方面提升自身的竞争力，为商业银行带来更为均衡的考核和运营模式，有利于股东及时掌握经营信息并对资源进行相关调整，达到对管理考核监督的作用。

(4)有利于员工学习与成长。在学习的过程中，不仅提升员工技能，还有利于实现管理者对员工的关注，定期组织专业培训实现客户对商业银行好感度和业务的粘性。

五、结论与建议

　　（一）结论

在当前背景下的金融竞争中，全球市场化、需求顾客化、变化常态化，成为现代金融试产竞争的基本特征。商业银行竞争的焦点也不再仅仅局限于利润的竞争，而是利润、市场份额、竞争优势与核心竞争能力的全面竞争，这也要求我国商业银行在提高经营效率的同时加强产品服务创新，完善内部流程，提高学习能力，因此构建一个行之有效的科学绩效评价体系是当前商业银行发展中亟待解决的问题。

本文重点比较了新兴的两种绩效评价方法，并讨论了两者进行结合的可行性和必要性，与传统绩效评价体系只关注短期利益而忽略企业长期战略不同，本文以建设银行为案例，构建了融合EVA与BSC的新型绩效评价体系。

（二）建议

第一、明确市场定位。加强商业银行的综合竞争能力，仍要拓展其经营领域，从而扩大其经营规模及效益。例如，向外国类似机构学习管理经验。又如，在国内寻找新型的战略合作伙伴。

第二、.完善业务内部治理结构：完善银行的治理结构，完善分行的架构，各司其职，增强员工边际效益;形成银行董事会的决策机构，发挥董事会监督和决策作用。

第三、增强员工的归属感，不仅要从员工薪酬待遇方面出发，还要注重人才的培养，提供学习机会来提高自身技能，给予成长空间，鼓励继续学习，考取在职研究生等。

第四、财务管理层面。完善财务管理监督体系，建立商业银行的财务预算管理系统，实现财务控制与财务决策的转变，从而提升财务控制的及时性和有效性;调整绩效评价方法，使用EVA-BSC相结合的方法，将财务指标和非财务指标相结合以达到综合评价商业银行绩效的目的;通过内部积累与外部融资结合、债务性融资与股权融资交替进行的方式，来调整和完善商业银行的资本结构和补充机制。

（三）不足之处

虽然笔者在撰写本文时参考了大量文献，但是由EVA需要调整的会计项目巨多，因此只能选取一些代表性的会计科目进行调整，这就造成一些数据计算时有误差。对于客户维度、内部流程维 度、学习与成长维度一些定性指标和数据不易量化获取，所以未能对这一部分进行分析。评价分析结果可能会存在偏差，但能够确定总体情况基本一致。在接下来的学习研究中，笔者会完善本文构建的绩效评价体系，也恳请老师对文章不足之处做出批评指正。

　参考文献

[1] Kaplan R, Norton D. Putting the Balanced Scorecard to Work [J]. Harvard Business Review 1993, 71(5): 142-14&

[2] Chen S, Dodd JL・Economic Value Added (EV ATM)： An Empirieal Examination of a New Corporate Performance measure[J]. Journal of Managerial Issues, 1997(3)： 318-333.

[3] Ray R. Economic Value Added: Theory, Evidence, A Missing Link[J]. Review of Business, 2001, 22(1): 8-45.

[4] Ahn H. Applying the Balanced Scorecard Concept: An Experience Report[J].Long Range Planning, 2001, 34(4): 441-461.

[5] Degner. Inter-temporal costal location and managerial investment incentives： A theory Explaining the use of Economic Value Added as performance measure[J]. Journal of Political Economy, 2003, (4)： 56-65.

[6]］高莉，樊卫东.中国银行业创值能力分析一EVA体系对银行经营绩效的考察［J］,财贸经济，2003, (11)：26-33.

[7]刘震刚.EVA理论及其在建设银行中的应用［D］.成都：西南财经大学，2006.

[8]张晓刚.以EVA为核心的BSC商业银行绩效评价体系研究［D］.哈尔滨：哈尔滨工程大学，2008.

[9]方长丰.关于商业银行绩效评价体系的实证研究[J].税务与经济,2011, (4): P 33-38

[10]董琦，饶拓，平衡计分卡在我国商业银行业绩评价中的应用研究[J],现代商业，2014, (8): 132-132.

致 谢

转眼间，大学四年的时光就要结束了。大学四年收获了很多，也留下了一些遗憾。论文完成后也即将踏入新的征程。在大学四年特别要感谢的人，就是我的导师，xx老师，大学就很喜欢向老师干货满满、幽默风趣的上课风格。在论文的写作过程中，向老师提供了给我们很多的帮助，提醒我们写论文的细节，及时督促我们及时完成论文，更新论文进度。感谢向老师对我的论文的指导和修改。大学也要感谢我的所有任课老师，辛勤的工作和关心我们的学习和生活。大学四年，感恩遇见，你们都是我生命中的注定相遇，在你们身上都学到了很多。愿所有的人百事可乐，都是自己人生的幸运儿。未来我也将不忘初心，继续前行。

基于EVA-BSC体系的建设银行绩效评价研究

价格 ¥9.90 发布时间 2023年5月2日

下载查看全文内容

已付费？登录 或 刷新