互联网金融背景下中小企业融资问题研究

摘要: 互联网的发展带动了基于 电子商务 平台的中小企业的发展,但作为企业发展中最为重要的一个问题融资,尤其是针对中小企业来说,融资问题是制约中小企业发展的一个非常重要的原因之一。本文主要针对中小企业的融资问题进行探讨,寻找相关的解决方案,帮

  摘要:互联网的发展带动了基于电子商务平台的中小企业的发展,但作为企业发展中最为重要的一个问题——融资,尤其是针对中小企业来说,融资问题是制约中小企业发展的一个非常重要的原因之一。本文主要针对中小企业的融资问题进行探讨,寻找相关的解决方案,帮助中小企业在当前互联网金融发展的背景下来解决融资困难的问题,同时,对当前我国融资供需不平衡这一现状进行缓解,使资金得到有效的利用,优化资源配置。
  本文针对互联网金融背景下中小企业融资问题进行研究,具体以A公司为例,深入分析该公司目前在互联网融资背景下的融资问题,分析出现融资困难的主要原因,并结合A公司发展的具体情况以及融资实际问题,提出了具体的改善建议,希望能够为我国中小企业能够实现融资渠道的扩展,更好的获得企业运营资金提供一定的建议。
  关键词:互联网金融;中小企业;融资难;融资方式
互联网金融

  一、绪论

  (一)研究背景及研究意义

  1.研究背景
  中小企业一直在我国经济的发展中发挥着非常重要的作用,尤其是中小企业承担社会就业岗位的价值是非常非常明显的,同时对于强化社会稳定方面发挥着非常重要的作用。但是由于中小企业自身规模较小、管理滞后以及政策环境的倾向性等问题,中小企业从金融机构中获得资金变得非常困难,融资受限使得中小企业的发展受到一定的影响。当前,互联网金融处于快速发展的阶段,互联网已经融入到人们日常生活的方方面面,而互联网金融的兴起也使得人们越来越关注中小企业在互联网金融当中的效应。互联网金融的网络优势为中小企业融资困难问题的处理提供了一种新的解决思路。从2010年开始,阿里巴巴开始在电子商务领域开始建立了小额贷款公司,主要是为阿里旗下的各项中小企业提供相关的融资服务。2012年,京东金融也开始正式上线,主要是为其供应商提供相关的融资服务。本文选择互联网金融背景下中小企业融资问题为论文题目,对于中小企业融资困难问题进行局的分析,并分析如何充分的运用互联网金融来解决中小企业融资困难问题。
  2.理论意义
  在互联网金融时代,中小企业在中国经济的发展有举足轻重的作用有。然而,中小企业对外融资的比重在企业融资总量中所占的比重很小,而融资直接制约着企业的发展。所以,中小企业融资模式的创新,是一个值得研究的问题。本文试图以A公司系统创新中小企业融资模式为例,对利用互联网金融解决中小企业融资问题进行理论探索。
  3.实际意义
  中小企业作为一群不可忽视的力量已经成为我国就业的主梁道、企业家成长的平台,但是在其发展过程中,融资难的问题一直没有得到有效的解决,然而只有完善、改进中小企业融资水平才能够让企业实现高质量的发展。一方面,研究A公司融资模式创新,可以为A公司互联网融资提供具体建议,更大限度发挥互联网金融的作用;另一方面,本文还能对中小企业融资模式创新提供一定的借鉴意义。

  (一)相关概念的界定

  (1)互联网金融
  互联网金融是金融和互联网结合的新的金融形式生成技术。金融业借助互联网技术支持、信息和数据平台等优势,以互联网平台为中介提供金融服务,并在开发新模式和业务发展。互联网金融不仅是一个简单的互联网和金融的结合,是保证网络安全的技术让用户逐渐了解和接受互联网金融的前提下,为这一新模式的需求,最终实现了传统金融业与互联网技术相结合的新的金融形式。网络金融服务体系包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系和网络金融监管体系。它具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等优势。
  (2)中小企业
  企业是从事服务、生产、流通等经济活动,同时是实行自主经营、独立核算、依法设立的一种以盈利为目的经济组织。而中小企业则指的是在企业的规模、资产、员工数目上相对于大企业来说都比较小的一种企业单位。本文所说的小微企业是不仅仅包括中、小、微型企业,还包括了不属于企业行列的个体工商户和农民专业合作社。现今我国中小企业的划分标准是工业和信息化部、国家统计局、国家发改委、财政部联合下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》。
  (3)企业融资
  融资是一种经济理念,现代经济意义上的融资,实际上是通过社会资源的优化配置,促进资金的流动,达到资金效用的最大化。在企业组织中,公司财务不仅可以理解为一种简单的融资方式,而且是企业财务管理的重要组成部分,其目的是实现公司资金效率和效率的分配。在具体的融资实践中,根据融资的范围,也可以分为广义和狭义的融资模式。一般来说,广义的融资模式,包括资金的双向流动,既有资金的流入,也有资金的流出,实行盈余管理的资金管理模式并不缺乏。狭义上的资本融资模式,只限于资金的流入,也就是说企业为了弥补生产经营活动中资金的不足,主动采取各种形式向市场提供资金支持。
  小微企业融资也就是指小微企业由于其企业发展过程中,需要扩大规模,需要设备投入、企业需要引进新的技术和招募各方面的人才等需要资金之时,从企业内部或者企业外部融入资金的过程,这个也是所谓的狭义的融资。

  二、国内外研究动态和自己的见解

  (一)国外研究动态

  在中小企业融资方面,国外的研究更早,早在1931年《麦克米伦报告》当中就对中小企业的融资问题就进行了理论阐释。
  Maloneetal.(1987)对在传统融资方式中如何利用互联网技术减少信息不对称这一问题进行了研究,他认为买卖双方之间的相关成本如搜索成本等可以通过互联网方式得到降低,且通过互联网还能改变当前市场的交易方式,即从非直接交易转变成直接交易。
  Economides(2001)主要对传统金融市场在互联网的影响下会有怎样的变化进行了研究,他认为由于互联网的出现,传统的金融市场会发生翻天覆地的变化,如互联网使信息流动速度加快,促进了经济市场中更多经济主体的涌入,帮助各经济主体实现了他们之间的互动等。
  Granados(2006)信贷关系的双方如何利用互联网使彼此信息更加真实可靠这一问题进行了研究,他认为互联网技术的应用可以在市场结构、市场透明度等方面产生重要的影响,通过调整电子市场结构实现了透明的电子市场,也提高了市场信息的完整性和准确性。
  BergerUdell(2006)主要是对融资模式中的贷款技术进行了研究,他在研究中提出了关于一个新的概念框架模型即中小企业融资信贷的可得性,在这个框架模型中指出企业基本信息、投资者对贷款企业的甄别、贷款合同、贷款后监管等几种内容共同组成了贷款技术。影响贷款技术的因素主要是借贷的基础设施,贷款基础设施则是能够对有贷款需求企业的贷款产生一定影响的条件如社会条件、法律条件、环境条件、信息条件、企业信用条件等,这些条件都会对贷款技术产生重要的影响。
  Hauswald、Agarwal(2008)对小微企业的信贷问题进行了研究,他们指出小微企业之所以会出现贷款困难的现象主要是因为其在市场上的信用等级较低,而以互联网为平台的互联网融资方式则比传统融资方式要求较为宽松,更加适合小微企业的贷款。

  (二)国内研究现状

  从全球角度看互联网融资是一种新的融资模式,因此基于互联网的微型企业融资研究国内外都比较少。
  对于传统金融市场在互联网的影响下会有怎样的变化方面相关的研究很多:韩敏(2002)认为互联网不仅仅对于传统金融提供了技术上的支持,同时还有效的改变了金融管理的理论体系。陈智勇等人(2000)、韦东政(2003)提出互联网金融模式对于传统的金融行业产生了很大的冲击,尤其是对传统银行形成了非常严重的打击。张玉喜等人(2003)、张海苗等人(2003)在他们的文献中都指出互联网金融对传统银行这一中介产生的影响是非常大的,在互联网金融快速发展的今天,传统银行面临的挑战是十分巨大的。
  随着第三方支付平台的发展,很好的解决了互联网金融业的支付和交易等问题,葛红玲(2009)对互联网金融如何降低交易双方信息不对称的问题进行了研究,她认为阿里小贷不仅是一种创新的融资模式,其借助于支付宝的作用也很好的实现了平台和数据的结合,其拥有的信用资源,为我国信用体系的建设发挥了巨大的作用;第三方支付平台中所形成的信用体系是企业通过交易方式形成的数据的整合,陈初(2010)在其文章中指出互联网融资模式中企业融资的参考依据之一就是信用体系中的相关数据;吴晓光(2011)指出互联网融资是互联网金融发展过程中的一个创新,通过融资除了提高企业信用外还能促进传统银行业务的扩展和转型。
  在如何解决中小企业融资难问题研究上,李安朋(2011)认为当前最适合小微企业的融资模式是互联网融资,通过互联网融资除了可以帮助小微企业解决资金短缺问题外,还能利用互联网融资帮助小微企业增加信用,解决其存在的信息不对称问题。
  谢平等人(2012)对互联网对贷款技术的影响进行了研究,他们认为互联网中的移动支付、搜索引擎等信息技术都会影响和冲击着传统金融模式,正是有了这些技术的存在才产生了当前的互联网金融模式,使这种金融模式和传统的银行金融等有着很大的区别。

  (三)自己的见解

  本文认为,网络金融是网络金融的主要模式之一,应充分分析其特点。对互联网金融的研究比国内要早得多,这些研究并不能完全适应中国的经济和金融的发展。分析互联网金融处理中小企业融资难的问题和局限性,从而为互联网金融的良性发展和解决中小微企业融资难做出切实的贡献。

  三、A公司概况及融资现状

  (一)A公司概况

  A公司成立于2007年3月,浙江华策影视有限公司的全资子公司。公司通过了项目策划、生产摄影、市场销售、剧场建设一体化的商业模式,以电影制作、剧场建设为主。面对行业持续下行的挑战,以及消费升级、产业网络化和智能化的趋势,海外市场整合的机会,公司深化转型升级和全球化,建立长期增长的基础:以产品创新引领潮流,终端,提高效率,改善全球布局和巩固“走”的基础上,探索互联工厂、公共设置自定义的网络和社区为基础的商业模式和其他业务的措施来实现业绩的稳步增长。
  根据第三方统计机构中的数据显示,2016年A公司市场份额持续提升,且基本保持稳定。从财务数据来看,近年来企业总资产、营业收入稳定增长,利润方面,2016年A公司营业利润和利润总额都保持增长,但2016同比增长的企业营业利润和利润总额较少。
  由利润表中的数据可以看出,A公司的营业成本和营业收入在2016呈上升趋势,其中A公司的营业收入只来源于销售收入;营业成本在2016年里也有所增加,其中其他业务成本有小幅度的增加,这表明A公司的成本进行财务处理过程中存在问题。A公司的净利润也在逐年增加,并且处于行业的较高水平,这表明A公司的竞争力较强。
  2016企业主营业务利润率上升,销售净利润率下降,这是因为A公司通过对前几年数据的分析,于2010年扩大了经营规模和进行了市场的拓展,因此销售有所增加,但到2016年时受股市和世界经济大环境的影响,销售有所下降。这两个指标的变化表明主营业务收入在逐年增加,A公司的竞争力还是比较好,相比其他,其盈利能力在逐年加强。
  总资产报酬率在2016年有较小幅度的下降,但大体仍趋于稳定,这表明A公司资产的运用效率在这2016年有稍微下降的趋势;净资产收益率下降。在这里,该指标主要受总资产报酬率的影响。这两个指标的下降是因为A公司的管理费用和销售费用的增加而导致的。经过上述各项数据和指标的分析,可以得出2016年里,A公司在盈利能力方面有一定的下降,但总体而言,A公司的盈利能力还是不错的。

  (二)A公司融资需求现状

  A公司资金需求量小,需要方便快捷的贷款手续,基于上述两点特征,发展初期来自民间的资金更能满足A公司的要求。但是民间融资往往是不成熟的,缺乏法律保护的,一方面,民间融资过高的利率,虽然完成了目前的资金周转,但却由于以后需要还的利息超过了企业的利润,使企业最终走向破产。另一方面,民间融资缺乏正规的监管机构,极易变成非法集资,这不仅给资金提供者带来了损失,也使社会产生了不稳定因素。A公司挂牌后,根据公司年报数据,2014年短期借款600万,无长期借款融资,公司2015年短期借款共700万,无长期借款融资,资金需求较大。

  (三)A公司互联网融资现状

  A公司在其发展过程中,三次利用互联网融资融资模式,其中两次通过调动私募,引进了大量的个人投资者,具有较强的灵活性和创新性。与传统的集体模式相比,A公司通过建立项目制度使透明度大大提高,同时也通过购买条款的规定大大提高了安全性。另一方面通过股权的调动实现股权转让和变更,股权的变动,通过多数投资者的方式通过各种投资者在限制的情况下实施新的三板企业实现投资。
  A公司两次通过联合融资模式实现定向增发,一旦完成股权转让,这种模式的成功表明互联网金融解决小微企业融资问题开辟了其他的方式,在一定程度上对企业融资问题有所缓解。
  企业互联网融资模式具体如下:
  1)第三方支付模式
  在需要资金支持的公司,通过对基本信息的提供、融资需求等因素的影响,与第三方融资平台发行融资申请,由资金供给方(金融机构、社会资源等)的批准后,向中小企业提供贷款,支持中小企业继续经营。
  2)众筹融资模式
  众筹也被称为公共融资或大规模融资,由发起人、支持者,该平台的三个部分,随着互联网的传播特点,发布融资项目,使A公司充分展示自己的项目的优势和发展潜力,只要公众的认可和支持,才可能获得公众动员有效的金融支持。
  3)基于大数据的小额贷款融资模式
  基于大数据,小额信贷融资模式是网络金融的典型模式。在互联网平台和大数据的基础上,将传统的抵押贷款模型转化为信用贷款模型。通过对企业的资产负债表从银行的不同反映了还款能力实施贷款、大数据金融是基于该公司的数据分析来确定企业的还款能力,然后决定是否为A公司提供金融支持。

  (四)A公司互联网融资成效

  (1)融资效率分析
  1)缩短了放贷时间
  网贷平台上的的借款方主要是一些在传统金融机构(如银行)中难以获得所需融资或者过程十分繁琐的小微客户,例如个人、企业主、商户、农民等等。有效弥补了传统金融机构在融资业务上的不足。更加重要的是,在云计算和大数据技术的支持下,互联网金融在操作和运行程序上日益标准和完善,交易速度大幅度提升。在依托电商行业长期发展过程中建立的信用数据库的基础上,用大数据技术对数据进行处理,引入更为适合的风控模型,借款人从申请贷款到发放贷款只需要很短时间,真正实现了高效操作。通过统计数据显示,对于资料齐全的申请者,系统通过审核后最短3分钟,最长申请7天后放款。整个过程全通过互联网受理,手续方便,也减少了申请者用于交通等环节上的时间和金钱成本。
  2)提升了金融数据的利用效率
  互联网金融之所以能得到快速的发展,主要是由于其强大的数据采集和处理能力,依靠网络技术,使传统行业的数据量和处理速度无法匹配。具体来说,有以下几个优点:首先,互联网的数据采集速度,在客户信息收集的传统金融机构往往采取人工或问卷调查等形式收集信息,这不仅是一个有限的数量和质量也令人担忧。和互联网技术,依靠互联网技术来收集信息直接在互联网上,并可以不断更新客户信息;其次,数据的处理能力,对数据的分析,传统的金融机构往往是由人的分析,其中难免有不完整的现象分析。互联网金融以优越的数据处理技术,可以对海量数据进行处理,无需转换,而数据可以经过电子数据的形式进行处理,使得效率得到有效的提升。
  3)业务办理更方便
  互联网销售渠道,将空间覆盖到全国乃至国际,而且业务方便,节省了排队等候的传统业务,而且网上业务的质量是准确的。和传统的金融机构、金融产品,此外在很多方面的优势,销售模式,在实体的银行机构企业金融贷款实施已经申请到银行柜台办理业务和提交业务,我的文档,填写信息,而且其金融领域信用评估机构,层层审批和其他层,直接阻碍的时候,企业筹集资金,降低企业资金使用的时效性。相反,在互联网销售渠道上,企业在网上金融业务上省时省力,加快了金融业务的效率,提高了企业财务时效性,大大增强了金融客户服务的需求。
  (2)融资成本分析
  互联网融资模式使得A公司的实际贷款利率并非看上去那么高。通过统计数据显示,2016年,在互联网金融平台上获得贷款的资金需求方占用资金时间长度的平均水平低到120天左右,按照一年360天计算,如此可得出它们的贷款利率为一年期利率的三分之一左右,约为6.7%。且其他成本也有所降低:
  作为目前国内企业的信用记录、担保抵押资产和其他数据是不完整的,企业财务机制不健全,财务信息不健全,如增加企业和金融机构的借贷信息不对称程度的因素关闭,对于上述现状国内企业如此众多的金融机构,将实现低信用配额企业规避单位的信用风险。在互联网金融的销售渠道,互联网的使用和数据库搭建网上融资平台,共享企业信用数据,实现企业信息发布和信用功能,既为企业了解信息渠道提供降低风险管理成本的资金。
  (3)融资规模分析
  为中小企业提供多种融资方式的互联网金融,中小企业不必局限于银行和其他债务融资,在一些公司,投资者通过项目系统的企业成为公司的股东,可以分享公司信息,参与公司的经营管理和决策,从而有效地解决信息不对称问题。
  在A公司的传统融资模式中,信息不对称问题是制约融资发展的关键问题。网络金融通过使用大数据技术和多agent参与,从多个角度解决了信息不对称问题。在公司融资过程中,多元主体的参与,广泛讨论,增加了公司的投资者的了解,以及股权融资的形式,但也让投资者有权参与企业的管理和决策,在过去由于受一定要解决融资问题引起的之间的信息不对称,投资者和企业所有者或管理者。同样的,与传统的股权融资相比,作为一家上市公司的公司,其普通投资者的投资,将资金规模、数量的限制,不能参与企业的增加,和所有的融资模式,通过项目企业建设,对广大投资者的成功加入项目将增加,资金的获取相对容易。
  应该说,A公司说明了互联网融资的各种融资模式在信息不对称对解决方案的优势的解决方案,和它的各种模型,在不同的角度,以解决信息不对称,导致了中小企业融资问题的解决方案。

  四、A公司融资问题与原因分析

  (一)A公司融资问题

  (1)融资渠道窄
  内部融资能解决掉的融资需求有限只能够满足A公司在初期发展时候的资金需求,目前,A公司融资难只是得到部分的解决,而其它部分还是很难通过银行借到贷款,而上市条件苛刻,A公司这种小微企业上市就更加的困难,通过互联网平台进行众筹的企业就更少,互联网平台只青睐高新产业和互联网产业,因而A公司融资难问题依然严重。
  1)管理水平低,道德风险高
  A公司处于发展的初期,经营不规范,管理水平普遍较低,财务制度也不完善,导致A公司在申请贷款时无法提供代表其经营状况的准确财务数据,因此银行等金融机构对A公司的信用评级较为困难,这制约了其贷款的获取。
  2)抗风险能力弱
  A公司规模较小,没有稳定的收入和业务来源,所以对于风险的抵御能力较弱,市场的波动会对其经营状况带来较大的影响,导致其经营困难甚至面临倒闭。A公司抗风险能力较弱,因此在其经营过程中,随时可能面临倒闭或资不抵债的情况,银行贷款的回收风险较高,使得银行不愿意为小微企业发放贷款,小微企业获得贷款较为困难。
  3)固定资产和抵押物缺乏
  在银行贷款的审核过程中,为了控制风险,银行会要求企业提供抵押、担保等增信措施进行风险补偿,且更加偏好易变现且权属和价值更容易判断的土地、房产等固定资产。一方面,A公司处于创业阶段,规模较小,缺少利润和资产的累积;另一方面,A公司属于等轻资产行业,固定资产较少。
  (2)融资成本高
  相比内部融资,外部融资成本是较高的,随着A公司的发展,自由资金难以满足要求的情况下只有进行外部融资,这导致了A公司融资成本高。外部融资的具体方式包括:证券融资,民间融资,银行借贷等。但是我国的证券融资市场起步较晚相对不发达,我国的金融机构相对于证券融资市场来说数量多,机构的发展优势明显,而民间融资的成本有时候大大高于从证券市场和金融机构的融资成本。因此对于A公司来说银行借贷成为了他们在外部融资之中的第一选择。可是对于A公司来说要取得银行借贷并不容易,银行针对于A公司这类小微企业的情况来设定的产品少,由于小微企业的信用较低、投资风险高等问题,银行对于这种企业不愿融资,企业融资难度大,审批麻烦,同大型企业和国企相比,A公司的融资成本高昂。
  (3)融资风险大
  由于A公司内部融资方式并不能完全满足企业的发展,银行借贷的限制又较多,于是民间借贷的这种融资方式就走入了A公司的眼中。民间借贷成本高、风险大,但是对A公司来说却不得不去采取这种融资方式,即使着融资方式的年利率高达50%。但是这对于正处于发展阶段急需资金的A公司来说无疑是雪上加霜,这让企业的发展得到了限制,这让企业的财务风险得到了加重。

  (二)A公司融资困难的原因分析

  (1)财务透明度、信用水平低
  1)财务透明度不高
  A公司规模较小,创新能力较差,没有该附加值的相关资产做贷款抵押,这些都影响了银行对其硬性信息的核查,使得银行在核查A公司信用问题时一般只以A公司经营者的品质等软性信息为标准进行核查,而这些又缺乏统一的标准,这就使得银行在评估A公司信用问题时存在较大的风险,很多银行不愿承担风险,因此A公司的贷款审核往往就无法通过。由此可知正是小A公司的规模等相关特点影响了其信息对称性,由于信息不透明,存在的道德风险较大就使得银行不愿向之贷款。
  2)信用水平较低
  目前,互联网金融市场的进入门槛还不是很高,相关的行业准则还没有进行具体的完善,XX部门的管控还不时很全面。为了对于融资双方的相关信息进行准确的获取,互联网金融平台需要获得大量的用户信息,并进行整合,而A公司无法提供有价值的担保物、融资成本高、信用文化缺失,导致其融资困难。
  (2)企业投资吸引能力不强
  A公司由于规模有限其在贷款时额度不大,对于投资者来讲,不管贷款额度大小,都要按照一定的流程进行核查和审批,因此投资成本是一样的。但企业贷款额度大小会直接影响投资者收益情况,在相同利率下,额度越高则投资收益就越高,因此基于成本和收益,投资也往往更倾向于为贷款额度较高的大型企业提供贷款业务来获得较高的收益。
  (3)缺乏相关法律保障
  当前,我国XX对于互联网金融方面的监管还存在滞后的地方,相关的法律保障还不够健全,使得大量的违规产品混入到了互联网金融结构体系当中。如近两年非常流行的P2P平台,大部分人将此P2P平台当成是一个信息中介,实际上它们更加是互联网金融当中的金融中介,受到金融市场的监管是比较弱的。很对P2P平台的各项金融操作实际上是踩着政策的红线来进行的。一些平台为了将客户的资金牢牢的掌握在手中,给与客户较高的资金回报,实际上是变相的存储资金,还有的平台号称是在第三方监管的情况下开展的业务,实际上第三方仅仅是作为支付通道而存在的,因此,P2P平台在出现的早期实际上是依靠着平台的自律来完成市场保护的,P2P行业的投资人都迫切希望XX能尽快出台相关政策,规范P2P行业健康发展。

  五、基于互联网金融对A公司的建议

  (一)加强财务管理

  A公司目前最需要做的是提升互联网融资方面的相关知识,并对财务资金管理进行进一步的加强。当前,电子商务的快速发展,使得互联网金融得到了快速的发展,这些金融机构也将视角转向了中小企业,对于一些中小企业融资困难的问题提供了一种解决途径。在这种背景下,A公司需要进一步的适应这种市场的环境,进一步的将自身的财务管理进行优化与提升,积极的对于互联网金融的产品进行了解,主动的投身到互联网金融当中去,通过完善自身的财务管理的方式方法获得更多的发展资金。

  (二)提升信用水平

  互联网金融中纯信用模式属于无抵押贷款,融资过程能否顺利完成主要取决于企业的信用程度,互联网金融平台会对中小企业的信用风险等级进行评估,而评估结果较好的中小企业会更加容易获得金融机构的贷款,甚至可以获得更低的贷款利率等优惠。因此,A公司必须加强自身的信用程度,优化企业内部管理制度,加强企业信用文化建设,塑造一个拥有良好信誉的企业形象,同时为当前的互联网金融健康发展创造一个良好的信用环境,使得金融特殊风险能够得到降低,从而形成一种良性的循环机制。

  (三)提升盈利能力

  当前,中小企业对于资金的需求是非常大的,但是互联网金融能够提供的资金却是非常有限的,大部分的中小企业采用的融资模式当中,很少有互联网金融机构参与其中,所以具有一定的局限性,因此A公司更应该强化资金管理,提升盈利能力,以此来吸引更多投资人参与其中,提高企业核心竞争力。

  (四)完善相关法规

  互联网融资在中国的发展比较晚,相关法律也出现的比较晚,总体来看中国法律在互联网融资平台中表现出来的是法律体系不完善,一些平台处于法律的边缘。立法部门应该根据XXX的国情进行互联网融资立法,从而实现互联网融资有法可依,依法办事。
  (1)补充互联网融资法律法规
  现有的法律已经不能满足日益发展的互联网融资平台,法律落后势必会给互联网融资机构带来很多困扰。网上金融融资法律、互联网法律,明确互联网融资平台的权利义务。在《民法》、《刑法》中落实互联网融资犯罪条款,明确民事责任和刑事责任;第二,立法部门应实际考察,提出有代表性的法律意见比如《非金融机构互联网融资管理办法》等法律;第三,结合国际法律制定国际法。由于互联网的特殊性,不在局限于局部地区,传统的法律在监管时会出现很多问题,因此需要结合国外法律制定本国互联网融资法律。
  (2)明确监管主体
  目前中国的网络机构等同于工商企业,监管部门不明确。应该根据中国特色国情建立健全的监管部门。央行应该建立合理的货币政策,保障互联网融资平台稳定发展。工商部门因很负责任的审核和注册平台登记,将风险控制在源头;银监会应该建立更严格的网络信息审核制度,同时建立大数据平台,做好信誉管理工作。
  (3)健全现场与非现场监管体系
  由于互联网是一个虚拟的网路,对于现场监管基本上是做不到,因此需要网路监管部门的密切配合。现场检查是对关键设备、客户口令等技术进行监管,非现场监管是指融资数量、业务覆盖范围、交易金额等,还需要监管网络病毒及黑客的攻击。非现场监管能够发现现场监管中察觉不到的问题。
  (4)建立行业自律组织
  中国需要建立互联网融资行业自律组织,增强行业自律意识,是法律之外的补充。自律组织主要负责:互联网融资从业管理人员规章制度、信息披露准则等,构建信用评价制度,专人负责互联网融资基础知识讲解。增加互联网融资平台风险控制能力。

  结论

  本文重点以A公司为例,对于其融资情况进行具体的分析,同时探讨在互联网金融背景下A工商融资困难的具体情况,并提出相关的完善建议。一方面能为A公司提供理论指导,同时也丰富了融资难相关理论。通过本论文的研究,对A公司当前存在的融资难现状。根据有关融资理论和原则,结合相关政策和融资环境,提出适合A公司现实条件的互联网融资策略。
  尽管众多政策的出台以及各级XX的帮助,仅仅在短期内提高了中小企业的融资成功率,从长远的方向看,要彻底解决融资难问题是一个极为漫长的过程,并且不仅是出台政策,政策的实施可行性更为重要。一是在政策配套方面,作为以农产品为主的农业县城,涉农中小企业由于经营者自身的素质的制约,导致在信用评级,信用担保等方面具有较大的劣势,XX只有在配套措施后台的维护上多下功夫,才能确保中小企业融资难的长久解决。二是政策作用过程周期较长,一项政策的制定到出台甚至是效果的显现这是一个漫长的过程,同时在三种政策运行的过程中,也受到很多外界和内部因素的影响,例如地方经济发展方向,政策的作用范围,经济发展环境等。三是县级区域对金融机构的影响力较弱,由于县级XX机构,以及商业银行,农商行之间的独立性,导致XX部门与金融机构之间由于信息沟通的缺乏,影响了融资扶持政策在效果上发挥程度,因此,XX部门应加强与各金融机构之间的沟通,更多的传达和了解政策方面以及企业信用等方面的信息,进而对政策的有效性进行较大程度的提高。

  致谢

  转眼间大学学习生涯已接近尾声,我想在我的人生中这段旅程将成为最为珍贵的记忆之一。同时论文的写作也基本完成,这其中有自己的努力,当然也有很多人的鼓励和帮助使得我的论文能够画上一个完美的句号。
  这里我要对所有给予过我指导、帮助、支持的师长、同学、家人表示最真挚的感谢!
下载提示:

1、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“文章版权申述”(推荐),也可以打举报电话:18735597641(电话支持时间:9:00-18:30)。

2、网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。

3、本站所有内容均由合作方或网友投稿,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务。

原创文章,作者:写文章小能手,如若转载,请注明出处:https://www.447766.cn/chachong/1369.html,

Like (1)
写文章小能手的头像写文章小能手游客
Previous 2019年1月26日
Next 2019年1月27日

相关推荐

My title page contents