租赁准则变化对经营性租赁企业的影响研究—以华夏航空为例

摘要

近年来，我国租赁市场快速发展，为了进一步完善我国的租赁制度，实现与国际租赁准则的进一步趋同，财政部于2018年颁布了《企业会计准则第21号一租赁》。同旧准则相比，新的准则针对承租方经营租赁业务的会计处理进行了规定。本文通过对新旧租赁准的对比分析，系统性地明确了新租赁准则在经营性租赁业务上会计核算处理的变化，并以主要引入飞机方式为经营租赁的华夏航空公司作为研究对象，探究了经营性租赁企业在应对租赁准则变化时的影响。在此基础上，本文还结合实际情况提出了一些新租赁准的应对建议。

关键词：租赁准则；经营租赁；航空公司；

0引言

随着租赁市场的快速发展，一些制度性问题逐渐暴露出来，有关部门更加重视租赁准则制度,根据制度中暴露的问题不断对其进行完善改进。同时为了紧紧跟随国际租赁准则的步伐，2018年12月7日，我国财政部发布了《企业会计准则第21号一租赁》（下面简称新租赁准则），该准则的主要内容同国际租赁准则具有高度一致性。新租赁准则的发布将给相关行业带来不少影响，其中包括批发零售业、航空业、电信业等等。根据普华永道对全球3199家上市企业进行的影响分析，显示除零售业外，民航业将是受新租赁准则影响最大的行业。

图1 2019年我国各大航空公司飞机租赁情况

近年来，我国经济水平持续上升，航空运输业的发展也日趋繁荣。对于航空公司来说，飞机是维持日常运营的重要工具，怎样获取飞机已成为一项重要的经营决策。结合我国的实际情况来看，根据民用航空总局公布的数据，2013年以来，我国民用飞机数量保持持续增长态势，从2013年的2145架增加到2018年的3615架，并在2019年继续呈现增长趋势，其中以租赁方式获取的飞机占比高达60%。据图1可见，截止到2019年，在七大航空公司中，有50%以上的飞机都是由租赁方式获得的，在华夏航空中，这一比例更是达到了惊人的93.88%。由此可见，在面临租赁飞机和自购飞机的选项时，航空公司更青睐于选择租赁飞机。依照波音公司预测，2013年到2032年，我国对新型民航飞机的需求将突破5500架，总价值约5万亿人民币。目前我国租赁市场渗透率为71%，据此数据推算，我国的飞机租赁市场融资将超5500亿美元，中国航空租赁市场存在巨大的发展活力与潜力。

因此，为研究新租赁准则对经营性租赁行业的具体影响，本文以华夏航空公司为研究对象，分析租赁准则的变化对该公司的财务以及经营业务的影响，并为经营性租赁企业提出相关建议。

1租赁与租赁准则概述

1.1租赁的概述

按照《企业会计准则第21号——租赁》的有关内容，租赁的主要涵义指：在某一时间段内，将租赁经营中的使用权过渡于承租人，从而获取一定经济价值的行为。企业在租赁合同生效之时就应当对合同业务是否具有租赁的性质作出准确判断，即租赁合同中如果有体现通过资产使用权利的转让来获取对价的行为，那么该租赁合同就具有一定的租赁性质[１]。

租赁业务根据自身交易的实质特点，产生了如下两种形式：其一是融资租赁：具体是指对于租赁业务中所产生的一系列资产的使用权予以转移。这并不意味着所有权也发生了转移。

其二是经营租赁，它具有典型的服务性质，与融资租赁分属不同的类别。是一种在短期内由出租方向承租方提供设备，并同时提供安装、维修等服务的租赁业务。也意味着在某段期限内，承租方仅仅获得了短期使用权，并不具备所有权资格，这也只是符合企业临时业务需要，租赁资产的所有权在租赁期间内并未发生转移。经营租赁的特点是可撤销和不完全支付，主要体现在以下几点：出租人自行选择租赁物品；租赁资产与相应的租赁服务要由出租人提供；租赁物品具有更新速度快、技术含量高的特点；租赁物必须在一定的限制下使用；在进行租赁时，承租方的使用期限往往为短期；租赁过程中产生的利益和风险完全由承租方承担；租赁方和承租方的合同具有法律效益，且承租方可以在合同期内随时终止租赁合同。

1.2租赁准则发展历程

1.2.1国际租赁准则发展历程

表 1国际租赁会计发展历程

X是现代租赁业兴起的发源地。1976年11月，X会计准则委员会（FASB）颁布了FAS 13，明确了资产或负债的定义，规范了处理租赁业务的标准。1982年9月，IASC发布了IAS 17，该准则于1984年1月1日开始生效。相对于前面的准则，IAS 17删除了融资租赁条件中规则性的比例限制。接着在1994和1997年又对其进行修改。2001年，IASB取代IASC，并于2003年12月再一次修改了IAS17。2006年7月，IASB与FASB预期修订租赁准则的部分内容。2009年3月，IASB与FASB联合发布了《租赁：初步观点》，随后在2010年8月的《征求意见稿——租赁》中提出取消现有的分类模式。2013年，IASB与FASB提出A、B租赁类型被学界激烈反对，经过多次讨论后两方并未完全达成一致。2016年IASB 发布IFRS 16，FASB发布ASC 842，二者均于2019年1月1日生效。其中在国际上统一使用的IFRS 16较之前的国际准则做出了很大的改变，它取消了承租人的融资租赁和经营租赁的双重模型，采用单一的会计模型，不论融资租赁还是经营租赁都需在资产负债表内反映；而出租方仍然区分融资租赁和经营租赁。

1.2.2我国租赁准则发展历程

二十世纪八十年代，我国借鉴西方发达国家的先进企业，引进了租赁业务。这一时期租赁业务的处理与国际准则基本一致，并未区分租赁方式。九十年代，我国财政部提出，租赁业务可以分为“融资租赁”和“经营租赁”两个模型。从二十一世纪初期开始，我国的租赁准则同国际准则接轨,并结合我国的实际发展情况，明确规定了融资租赁入账价值，确定了我国的租赁行业规范。2006年，《中国企业会计准则21号—租赁》引入了公允价值的计量属性，对于融资租赁和经营租赁的定义做出更详细的说明进一步与国际会计准则趋同。

表 2我国会计准则发展历程

由于在旧准则下，财务人员判断该业务为经营租赁还是融资租赁时具有很强的主观性，导致财务报表的可靠性和可比性较低，对经营性租赁披露的信息也不足。我国为了规范会计人员对租赁业务的处理，同时使租赁准则的内容与国际准则具有一致性，财政部于2018年颁布了最新的《中国企业会计准则21号—租赁（修订）》，基本实现了与IFRS 16的趋同，并且规定在国内外同时上市的企业在2019年1月1日实行，其他企业在2023年1月1日实行。

2新旧租赁准则的对比

2.1新旧租赁准则内容对比

2.1.1租赁的定义

按照旧租赁准则，租赁是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的协议[２]。而新租赁准则对其规定如下：指出租人通过让渡租赁资产，进而让承租人获得资产使用权的权利[１]。这两者的区别在于，旧的租赁准强调租赁资产的使用权，而新租赁准则更强调资产的控制权。通过明确定义租赁这一概念，租赁的业务和服务范围更加清晰，这对于明确租赁资产的范围和确认承租人权利的获取有着极其重要的作用，同时也方便会计从业人员更加深入地识别和确认相应的租赁资产和服务。

2.1.2租赁类型的划分

在旧的租赁准则中，对于承租方和出租房的租赁权限给予了一定区分，如若在租赁中，承租人主要承担的是融资租赁业务，则必须确认资产和负债；如果是经营租赁，就不必在资产负债表内处理，只要在财报附注中列出即可。对于出租人的会计处理，经营租赁也需要在财报中披露。然而在新的租赁准则条款中，对于融资和经营租赁两种形式不予区分，出租人的租赁业务处理较旧准则来说未作出改变。因此，准则的变化对承租人的影响较大，而对出租人的影响较小。

2.1.3确认与计量

旧租赁准则规定，承租人在租赁期间内不需要确认经营租赁的资产，只按照合同规定的内容进行支付。而与之对应的新租赁准则，则对于承租人提出了要予以资产使用和相关租赁负债权，此外，还需要通过计提折旧的方式来对相关使用资产予以确认相应的利息。在这个过程中，出租人的会计处理与旧的租赁准则基本一致，未做很大的改变。除此之外，新租赁准则进一步完善了租赁变更、短期租赁、低值资产租赁、可变租赁付款额等会计业务的确认和处理。

2.1.4列报与披露

对于承租人来说，旧租赁准则只要求将经营租赁费用在租赁期内根据直线法确定并分摊，仅仅将其在资产负债表外披露，而新准则的租赁业务均必须在表内反映（除豁免条件外）；对于出租人来说，旧的租赁准则对此没有作出要求，新准则规定企业对应收租赁款过去5年的总金额在资产负债表内进行分析和披露。因此，承租人需将旧准则下未在报表中反映的经营租赁全部反映在报表中，出租人需要披露财务报表使用者要求的更多信息。

2.2新旧租赁准则承租人会计处理对比

尽管新准则下在多方面发生了变化，但是出租人的会计处理仍然使用旧准则的做法，所以下文仅仅分析新旧租赁准则中承租人的会计处理。通过以下案例，可以将新旧租赁准则会计业务的处理更加清晰对比展现出来：2020年1月1日，作为一家制造型企业的甲公司同意公司签订了一份汽车租赁合同，汽车的使用寿命为十年，甲公司的租赁时间为三年。按照合同内容，甲公司每年年初需向乙公司支付十万元的租金（合同未考虑增值税的情况，且规定租金利率为6%），甲公司需在合同期满后将汽车归还给乙公司。合同生效之日，乙公司所提供汽车等供应价值为60万元，甲公司计提固定资产折旧的方式为平均年限法，没有将其他初始直接费用、租赁激励金等考虑在内。

表 3新旧准则下承租人账务处理对比

2.2.1旧租赁准则

从承租人的角度来看，对于经营租赁租入的固定资产，应采用直线法（或其他合理方法）将各期实际支付的租金费用计入租赁期各会计期间的当期损益，同时在管理费用中纳入初始直接费用，在当期损益中纳入租金实际发生的情况。

为此，对上述案例进行分析：首先，甲企业的租赁合同与融资租赁的判断条件不符，确定该业务为经营租赁。然后甲企业按合同规定进行相应支付，利用直线法进行分摊，同时将其纳入到当期损益当中。

2020年12月31日，甲公司的会计业务处理如下：

借：管理费用 100 000

贷：银行存款 100 000

2020年到2023年，甲公司的会计处理趋于一致。由此可见，按照旧的租赁准则，承租方甲公司的经营租赁业务的处理方式过于简单，租入的汽车没有以自有资产入帐，无需在报表中披露，所以租赁业务产生的相关费用只影响利润表中的管理费用。

2.2.2新租赁准则

新准则下经营租赁和融资租赁不再以“两租模式”来区分，而是采用单一的使用权资产模型，承租人的会计处理与旧的租赁准则具有根本上的不同。这是由于新租赁准则要求企业将以经营租赁方式租入的资产纳入报表中，所以承租人在租赁期开始日应确认“使用权资产”和“租赁负债”（有特殊规定的除外）。承租人在租赁期内使用租赁资产的权利被规定为“使用权资产”，它的初始计量参照成本进行。“租赁负债”是指和使用权资产同时确认的一项负债，它是由租金的现值和租赁期结束时预计支付款项的现值构成的。

在后续计量时，承租人必须结合实际情况，对使用权资产计提折旧，该行为的目的是确认使用权资产在资产负债表日是否出现了减值，一旦出现减值现象，就必须对其进行会计处理。除此之外，承租人还必须对租赁期内各会计期间租赁负债的利息费用进行合理计算，并且将其纳入到当期损益当中。后续计量中的租赁负债需要按照摊余成本计量。

结合上述案例，分析了甲企业的租赁业务：第一，该租赁业务的租赁期为3年，不符合短期租赁的判断条件；第二，该汽车的公允价值为60万元，不是低价值资产；第三，在租赁期内，甲公司拥有该汽车的使用权。所以，甲企业有必要对该项承担的租赁中相关的责任应予以明确，如资产使用权和租赁负债等。租赁负债的初始计量金额有公式为依据：从租赁正式发生的当日未纳入其租赁现值的部分，即。由于本案例没有将初始直接费用、租赁激励等内容考虑在内，因此使用。后续计量中的利息费用按实际利率法计算并分摊，折旧费用按平均年限法计提，使用权资产累计折旧=283340/3=94446.67。

甲公司按照新租赁准则的会计处理如下：

（1）2020.1.1确认使用权资产和租赁负债

借：使用权资产—租赁资产 283340

租赁负债—未确认融资费用 16660

贷：租赁负债——租赁付款额 200000

银行存款 100000

2020.12.31 计提折旧和利息费用

借：财务费用—利息费用 11000

贷：租赁负债—未确认融资费用 11000

借：管理费用 94446

贷：使用权资产累计折旧 94446

（2）2023.1.1确认使用权资产和租赁负债

借：租赁负债——租赁付款额 100000

贷：银行存款 100000

2023.12.31计提折旧和利息费用

借：财务费用——利息费 5660

贷：租赁负债—未确认融资费用 5660

借：管理费用 94446

贷：使用权资产累计折旧 94446

（3）2023.1.1确认使用权资产和租赁负债

借：租赁负债——租赁付款额 100000

贷：银行存款 100000

2023.12.31 年末利息费用=0

借：管理费用 94446

贷：使用权资产累计折旧 94446

由以上案例可知：使用权资产和租赁负债的确定，每年计提的折旧费用，不仅提高了企业租赁业务会计处理的复杂程度，也增加了企业的资产与所承担的负债总额；同时利息支出将归于“财务费用”也影响了利润表的数额。

3新旧租赁准则下华夏航空租赁业务的会计处理对比

3.1华夏航空公司概况

3.1.1华夏航空简介

2006年，华夏航空正式创办，同年9月，完成了第一次航行。再经过多年发展后，于2018年3月在深圳成功上市。同时，也更加专注于区域航线飞行业务中，并成为支线航空中的翘楚。从成立之初，华夏航空一直致力于探索支线航空在华的商业模式；它坚定支线战略定位,以航线网络为支点,致力于开发中国支线的航空市场,促进三四线城经济发展,社会进步以及民生改善。该公司在多地建立了运营基地,其中开通的100多条航线，支线航线占其中的95%,以干支结合的方式,构建起了一个连接骨干路线的航空支线网络。

3.1.2华夏航空租赁状况

飞机租赁可以帮助航空公司根据市场的变动情况和公司自身发展的需要及时调整发展应对策略，提高航空公司机队的灵活度和飞机交付速度，帮助航空公司及时更换老旧机型，降低航空公司的营运成本。同时，在当时实施旧准则的情况下，以经营租赁方式租入飞机可以使航空公司的部分负债表外化，减少公司的负债，降低资产负债率，有助于航空公司获得外部融资，因此航空公司都愿意以经营租赁的方式引入飞机。

表 4华夏航空飞机租赁情况表

单位：架

数据来源：华夏航空年报

在华夏航空成立初期，由于初始资金的不足,公司无法负担购买飞机的昂贵费用,所以只能选择以飞机租赁的方式来引进飞机。据表4显示，近几年来华夏航空每年以经营租赁引进的飞机均占所有飞机的50%以上。于2019年年底，华夏航空所拥有的飞机资产情况如下：总共拥有可支配的飞机49架，而这其中属于经营租赁的飞机是25架，占据一半以上，而另外分别是自购飞机和融资租赁飞机，分别是3架、21架。可见，对于华夏航空来说，其飞机大部分源自经营租赁。然而新准则中对经营租赁的处理方法改变最大，所以新租赁准则的实施将对华夏航空的产生很大影响。且华夏航空将于2023年1月1日开始执行新租赁准则，因此本文将根据华夏航空2019年年报，按照新租赁准则对其中的数据进行调整，以此来探究华夏航空在租赁准则的变化后的影响。

3.2新旧租赁准则下华夏航空的会计处理对比

3.2.1旧准则下的会计处理

根据旧准则的规定，华夏航空应作出如下处理：

租赁开始日：无需做会计处理

租赁期间计提费用：每月计提租金，每月租金为673711154.82/12=56142596.24元，相关会计处理为：（单位：元）

借：主营业务成本5614259624

贷：应付账款——经营租赁飞机租金56142596.24

年末支付租金的会计处理为：（单位：元）

借：应付账款——应付经营租赁飞机租金673711154.82

贷：银行存款673711154.82

3.2.2新准则下的会计处理

首先，需要确定华夏航空2019年的使用权资产及租赁负债。

表 5华夏航空2019年经营租赁预计租赁费用

单位：元

数据来源：华夏航空2019年年报

根据华夏航空2019年年报的数据，该公司三年以上的应付租赁金额为3983512415.23元，假设三年以后公司对这项应付租赁额的每年付款为前三年的平均数667276619.51元，所以企业应继续支付6年。折现率为2019年央行贷款利率，1年内（包括1年）是4.35%，1年至5年是4.75%，5年以上（包括5年）是4.90%。具体计算如下表6：

表 6华夏航空经营租赁产生的预期租赁负债

单位：元

数据来源：根据华夏航空2019年年报整理计算得出

租赁负债为每年应付租赁款，所以确认2019年华夏航空租赁负债为4788473547.04元。使用权资产初始值的计算有以下几个方面：租赁负债，初始直接费用，预付租赁和相关费用，并扣除相关的租赁激励金额。然而除去租赁负债的金额外，其他相关数据均无从知晓且与租赁负债相比金额非常小，所以为了简化过程，本文将它们忽略不计，2019年华夏航空确定的使用权资产=租赁负债=4788473547.04元。

所以，华夏航空按照新租赁准则应作出如下会计处理：

租赁开始日：（单位：元）

借：使用权资产 4788473547.04

贷：租赁负债 4788473547.04

其次，确定华夏航空后续期间需计提的利息费用。根据租赁负债的金额，华夏航空2019年年末需计提租赁负债利息，租赁负债利息为4788473574.94×4.35%=208298599.30元，会计分录为：（单位：元）

借：财务费用 208298599.30

贷：租赁负债 208298599.30

最后，确定华夏航空每年应分摊的折旧费用。承租人应先确定资产的折旧年限，步骤如下：判断租赁期满后企业能否取得该资产的所有权，如果能，折旧年限为该资产的剩余使用寿命，否则折旧年限为该资产的剩余使用寿命和租赁期限中较短的时间。根据华夏航空年报，该公司现有经营租赁的飞机平均机龄为2.85年，由于飞机经营租赁租期通常为12年，所以假设华夏航空飞机租赁最长剩余租期为9年。假设净残值为0，折旧年限为9年，则每年折旧额为4788473574.94/9=532052616.34元，每年计提折旧的会计分录为：（单位：元）

借：主营业务成本 532052616.34

贷：累计折旧 532052616.34

华夏航空2019年年末按照租赁付款额支付租金，会计分录为：（单位：元）

借：租赁负债 673711154.82

贷：银行存款 673711154.82

4租赁准则变化对华夏航空的影响

4.1租赁准则变化对财务报表的影响

4.1.1对资产负债表的影响

对表7进行分析，华夏航空的资产负债表在新租赁准则背景下会发生很大的变化。新租赁准则下，华夏航空确认的使用权资产和租赁负债均为4788473547.04元。2019年华夏航空总资产由9794823583.26元调整为14583297130.30元，变动率为48.89%；总负债则由7012898012.82元调整为11801371559.86元，变动率为68.28%。

表 7新租赁准则下华夏航空2019年资产负债表变化简表

单位：元

数据来源：根据华夏航空2019年年报计算所得

从表7可以知道，在新租赁准则下，华夏航空2019年的资产和负债均发生了增长，且负债的增长率高于资产的增长率。具体来说，这是因为该公司在2019年年初的使用权资产等于租赁负债的金额，因此资产和负债的变动率都与他们的初始金额无关。进一步分析，通过年限平均法的方式来达到资产计提折旧的目的，使得使用权资产的账面价值匀速下降；由于前期租赁负债的账面价值大，导致前期分摊的利息费用比较多，又因为租赁负债的账面价值是通过租金和利息费用进行计算的，所以前期负债增长的比较多。故在2019年负债的增长率大于资产的增长率，造成了新准则下的资产负债率比旧准则下的高。以后各年度华夏航空使用权资产与租赁负债的具体变化如表8和图2所示。

表 8现有经营租赁合同对华夏航空以后年度的各个会计科目的影响

单位：元

数据来源：计算所得

图 2租赁期内华夏航空使用权资产和租赁负债变化情况

4.1.2对利润表的影响

按照新租赁准则的要求对华夏航空2019年利润表做出了调整，比较调整前后各项相关数据的变化情况见表9。

表9新租赁准则下华夏航空2019年利润表变化简表

单位：元

数据来源：根据华夏航空2019年年报分析计算所得

如表9所示，华夏航空2019年的营业成本减少了141658538.48元，下降3%，减少的金额为旧租赁准则下租赁费减去使用权资产折旧费；财务费用增加208298599.30元，增长92.87%，增长的金额为新租赁准则下的租赁费用。产生此变动的原因是：在旧准则中，经营租赁的租赁费用计入营业成本中；在新准则中，租赁费用分为利息费用和折旧费用两大部分，并且分别计入财务费用和营业成本。

营业成本的减少和财务费用的增加导致公司净利润减少。2019年华夏航空的净利润66640060．82元，降幅13．27％。净利润的下降，使得利润表中体现的公司盈利能力下降，对投资者的投资行为产生影响。

对整个租赁期内的每一年进行模拟分析后发现，随着租赁负债的逐年减少，财务费用也随之逐年减少，华夏航空的期间费用在整个租赁期间内呈现出了“前高后低”的趋势。在租赁初期，利润的下降会给公司带来巨大的冲击，但在后期，这种情况会慢慢地改善，公司利润会渐渐增加。由于期间费用的总数在整个租赁期内是相同的，所以新租赁准则对在租赁期内的利润总额影响不大。

表10新租赁准则对利润表具体项目的影响

单位：元

4.1.3对现金流量表的影响

因为华夏航空不论在旧准则还是在新准则中支付的租赁费用没有变，所以总现金流量额没有发生变化，变化的只是现金流量的结构。原因是旧准则下企业支付的租赁费用被纳入到相关经营所需的现金流业务中，与之相对应的新准则将租赁所产生的费用纳入到筹资支出的现金流量。因此在重新编制的华夏航空2019年的现金流量表中经营活动现金流量净额增加了673711154.82元，这个增加的金额正好为筹资活动现金流量净额减少的673711154.82元。

表11新旧租赁准则下华夏航空2019年现金流量表变化简表

单位：元

4.2租赁准则变化对财务指标的影响

结合报表项目与数据调整过后的变化可知，华夏航空的资产负债情况、利润情况以及现金流量情况都随着新租赁准则的事情而发生了一些变化，这些变化会影响到基于报表数据计算的财务指标。为此，本文列举、对比和分析了部分主要财务指标及其影响，具体内容如下表所示：

表12 2019华夏航空部分主要财务指标对比表（调整前后）

4.2.1企业盈利能力下降

本文主要从营业利润率、营业净利率、总资产报酬率和股东权益报酬率来对华夏航空的盈利能力的变化进行评价。所谓的营业利润率，指的是营业利润与营业收入的比率，新租赁准则实施后，华夏航空的营业利润率降低了1.24%。该数据下降是因为，新准则下使用权资产的折旧额与利息费用的和大于旧准则下每期应支付的租赁费用，这导致了企业经营所获得营业利润进一步降低，进而影响到其利润率。尤其相关公式可知，净利率是受营业收入影响的，所以如果营业利润有所降低，净利润也会同样下降，所以华夏航空的营业净利率也下降。总资产报酬率也是评价盈利水平的重要标准，它由净利润与总资产相比得出，从上表看出华夏航空的总资产报酬率也呈现出下降的趋势。股东权益报酬率的计算公式为：（税后盈利-优先股利）/股东权益，它反映了投资者获取投资回报的水平。调整后华夏航空2019年的股东权益报酬率下降了2.39%,这在一定程度上会打击投资者的信心不足，增加公司融资难度。

华夏航空的盈利能力从四项指标中可以清晰地反映出来，这种形势除了会对公司的融资行为造成影响，同时也会间接影响到公司未来发展战略的规划和制定。

4.2.2.企业营运能力下降

从总资产周转率这一指标来分析华夏航空的经营能力，结合公式，可以得到资产利用率的相关情况，并对此分析。结合表12，新租赁准则使资产的账面价值增加，导致华夏航空总资产周转率下降了18.12%，说明华夏航空资产投资的效益减少，资产利用效率变低，从而营运能力下降。

4.2.3.企业偿债能力下降

能够衡量企业偿债能力的重要指标有资产负债率、利息保障倍数和产权比率。从表12统计的数据可以看出来，利息保障倍数随着资产负债率、产权比率的上升而降低，由此可见新准则影响到了企业的偿债能力。资产负债率体现的是负债与资产之间的关系，结合表12会发现，其资产负债率情况是有所提高的，上升了9.33%。产权比率的计算公式为负债/所有者权益，是评价企业资金结构合理性的一种指标，该指标数额越高，反映企业资金结构的不合理，财务风险越大。调整后的华夏航空产权比率增加了1.72，说明租赁准则变化后增加了华夏航空的财务风险状况。由计算公式可知，在某种程度上可以用来对企业偿息能力予以衡量。由表12所列数据可知，华夏航空利息保障倍数下降了1.41，这意味着企业将面临亏损的可能性增大，偿债的安全性与稳定性下降，对企业债务融资有不好的影响。

通过上述财务指标的分析，在新租赁准则下，华夏航空的许多重要财务指标均出现下滑，企业的风险和运营难度加大，这更加考验企业管理者的能力。

4.3租赁准则变化对经营业务的影响

4.3.1改变企业引入资产的方式

在旧租赁准则实施时，航空公司之所以选择以经营租赁为主，主要是为了在满足企业运营需求的同时，可以将资产不纳入表中，减少了企业的负债。但由于新准则的改变，承租人租入的所有资产需“入表”确认，这使得企业无法再“隐藏债务”，经营性租赁的优势也不再存在。企业在整个租赁期需要支付的费用可能不比直接购买飞机的费用少，导致在以后企业可能会改变引入资产的方式，减少经营租赁而更多的选择直接购买该项资产。

4.3.2企业将改变融资方式

通过上述对华夏航空财务指标的分析发现，企业的盈利能力、营运能力、偿债能力都受到了新租赁准则的影响。资产负债率的提高，利润率、净利率、股东权益报酬率的下降，都反映了公司财务状况每况愈下。一方面，这可能会使企业违反现在进行的贷款协议，甚至需要支付违约金，从而影响企业的信用评级导致银行降低企业的贷款额度或者提高利率；另一方面，会让外部投资者对该企业失去信心，减少对该企业的投资。无论发生哪种情况，都会使企业的融资形势不容乐观，企业迫不得已改变其现有的融资方式。

4.3.3影响企业缴纳税务

新租赁准则使华夏航空前期的利润减少，如果进一步分析的话，会发现企业所得税费用也将减少。而到了租赁期间的后几年，企业的利润上升了，需缴纳的所得税费用也增加了。另外，对于航空公司的一些特别的业务来说，由于租赁准则和税法上的规定不同，同一业务的确认和适用税率会在会计准则和税法中产生差异。例如，湿租，是指一种租赁设备，同时配备运行维护人员的租赁方式，在新租赁准则中被确认为航空公司的租赁业务，而在税法中被确认为航空运输服务。因此新租赁准则对航空公司税务方面产生了影响。

5经营性租赁企业应对新租赁准则的建议

5.1改变资产获取方式

企业应根据自身业务的需要去选择引入资产的方式。若仍然选择租赁的方式，企业必须提前规划资产组合，创新租赁方式。利用短期租赁和低值租赁不入表的这一条件，缩短租赁合同的期限，统筹各种租赁期限的租赁业务，将长期租赁与短期租赁相结合等方式来降低企业的租赁费用。或者当租赁费用高于购买资产的成本时，可以通过直接购买的方式来获得资产。总之，企业需不断创新租赁方式，以避免新准则带来的不利影响。

5.2创新资产租赁模式

与旧准则相比，新租赁准则将租赁与服务进行了明确区分。如果某一业务是租赁业务，那么承租人需将该业务入表；如果该业务为服务，则承租人可以将其在表外进行核算。企业可以利用这一规定，将租赁业务中部分与运行或者维修相关的服务将其转化为服务业务，以服务业务的方式进行确认与核算。这样有利于减少承租方租赁业务的费用，使企业更多的选择租赁，促进租赁行业的发展。

5.3拓宽企业融资渠道

新租赁准则给经营性租赁企业的财务带来了不好的影响，使企业融资难度上升并且风险加大。如果此时企业仍然采用单一的融资方式，或者原有的方式，这将使企业经营难度越来越大。因此经营性租赁企业应该尝试采用债券、票据、外币贷款、发行新股等融资方式，优化企业债务结构，建立良好的企业形象。

5.4加强与财务信息使用者沟通

实行新租赁准则后，经营性租赁企业报表中许多财务数据都恶化，这会使财务信息使用者无法适应或者接受。企业应该及时与其进行沟通，表明这个结果并非由企业自身经营管理不善造成，而是由于会计租赁准则发生了变化，并且这不仅仅是一家企业的改变而是整个行业所面临的挑战。此外，企业应引导财务信息使用者更好的了解新租赁准则，了解新租赁准则对经营性租赁企业的影响，让外部投资者或者利益相关者对企业的发展重拾信心。

5.5提高财会人员的能力

新租赁准则已经在全国范围内全面实施，相关企业应做好相关的应对措施，在准则要求的范围内，根据企业自身的业务性质，避免关键财务指标恶化以致市场误解的情况发生。由于租赁准则的变化，会计报告的信息透明度有所提升，但涉及到很多专业判断，因此对会计从业人员会有更高的标准。租赁业务在企业中应用广泛且频繁，对其财务人员的业务能力提出了更高的要求。为提高财务报告信息的透明度，经营性租赁企业应及时组织财务会计人员学习新准则，以便按照新租赁准则的要求，能够准确地确认，计量和报告企业的经济活动，从而达到提高财务报表会计信息质量的目的。

结论

分析探究华夏航空的具体情况可知，新的租赁准则影响到了华夏航空在所属的经营租赁业务范围内的相关会计指标的处理，在其中纳入了使用权资产和租赁负债，同时对其予以确认。另外，新租赁准则使经营性租赁企业失去了“表外融资”这一优势，防止企业利用会计准则的漏洞，报告虚假债务。租赁业务的统一与短期租赁和低值租赁一样，同样都要计入资产负债表中。为此，承租企业必须将其负债公开化、透明化，使得企业的财务报表能够真实地体现出企业的生产经营现状。另外，企业的部分财务指标可能会在新的租赁准则的影响下，出现恶化的情况，不利于企业的融资活动。所以，对于有大量经营性租赁业务的企业需要实施相应的措施来应对租赁准则变化给企业带来的影响，保持企业的良好发展。

参考文献

• 中华人民共和国财政部 . 企业会计准则第21号——租赁 [S].2018
• 中华人民共和国财政部 . 企业会计准则第21号——租赁 [S].2006.
• 黄旸.对我国租赁会计若干问题的探讨[J].商,2015(33):142.
• 聂琳. 新租赁准则对航空公司的影响[J]. 中国注册会计师,2019(01):95-99.
• 谢冰花.最新修订租赁准则主要变化及影响研究[J].财经界,2020(01):82.
• 沈纬.浅析国际租赁准则变化对承租人的影响[J].财会学习,2018(11):14-16.
• 冯至纯.我国新租赁准则对国内航空公司的影响分析[J].现代商业,2019,40(15):158-159.
• 刘婧.新准则IFRS16对租赁业务双方的影响探究[J].中国商论,2018(29):126-127.
• 胡永强,史燕平. 对新租赁准则相关问题的探讨[J]. 财务与会计,2019(10):49-50+55.
• 栗琼.IFRS16对我国零售业财报的影响分析——以华联综超为例[J].商场现代化,2017(03):187-188.
• 程培培.浅议新租赁会计准则对承租人的影响[J].财会学习,2019(34):13-14+18.
• 马连智.新租赁准则对航空公司的影响分析——以华夏航空为例[J].现代营销(下旬刊),2020(07):164-165.
• 刘岚.论我国航空公司飞机租赁方式的选择[J].西安财经学院学报,2007(03):83-87.
• 邬烈岚,朱淑俊.新国际租赁准则对经营租赁业务的影响——以春秋航空为例[J].会计之友,2018(13):10-14.
• 赵明. 新租赁准则对春秋航空的预期影响及应对措施[D].河南财经政法大学,2020.
• 陈曦明. 新租赁准则对东方航空财务影响研究[D].广东工业大学,2020.
• 孙元博. 新租赁准则对东方航空的影响及其对策[D].北京交通大学,2019.
• 黄耿耿.浅谈中小航空公司如何应对新租赁准则的实施[J].现代商业,2019(18):40-41.
• 黄畅.新租赁准则下航空公司会计核算探究 [J].商业会计,2019(21):63-65+26.
• 贾鼎初.新租赁准则对我国民航业的影响分析——以中国国航为例[J].绿色财会,2020(03):51-56.
• 上官鸣,曾微,白猛猛.国际租赁会计准则的变化与影响分析——基于IFRS16的分析[J].会计之友,2016(22):75-77.
• A  V everková. IFRS 16 and its Impacts on Aviation Industry[J]. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 2019, 67(5):1369-1377.

租赁准则变化对经营性租赁企业的影响研究—以华夏航空为例

价格 ¥9.90 发布时间 2023年5月20日

下载查看全文内容

已付费？登录 或 刷新