上市公司利用会计政策变更进行盈余管理问题探析

　　1绪论

　　1.1研究背景

　　1.1.1选题背景
　　“权力分立”的情况是当代企业管理的共同特征，上市公司的股东大众化渐渐变成了上市公司内部管理的趋势。运营商与股东之间将建立委托-代理关系，但现实社会中的完整委托-代理合同难以实现，这样会造成信息不对称。为了减少信息不对称给投资者带来的负面影响，上市公司将通过每年的年底报告向公众披露过去一年的财务状况，用它来帮助包含股东等利益关联方了解上一年度公司的运营和财务状况。但是，企业管理层一直处于获取公司内部信息的有利位置。此外，会计结果在合同订立中起着重要作用，公司实际上特别关注结果指标。公司的高层将以不同的方法控制获取的利益，从而达到盈余管理的最终目的，这样做的话，甚至会影响到他人的利益。这种行为普遍存在于我国上市公司之中。在会计信息系统中，会计政策在这一个系统里面占据主导地位。众所周知，制作财务报表、编制财务报告的基础就是会计政策，会计政策一直以来就是我国财政部门关注的焦点，特别是在公司正在改变其会计方法时。它们将对业务成果等关键信息产生严重影响，这会让学界和社会更加的关注会计政策的有关信息。一方面，会计政策富有的充足弹性使得企业在核算时可以采取非常灵活的手段；另一方面，盈余管理也会产生不少的消极情况，我国上市公司经常会过度的利用会计政策变更进行盈余管理。当会计政策变动在合理范围内时，对企业会计信息的影响并不大。但是，滥用会计政策变更进行盈余管理会造成会计信息的虚假性，从而损害企业利益。上市公司如果使用扭曲的会计信息来操作控制收益，这将出现消极影响，比如违反国家的权益和破坏经济秩序。从本质上讲，会计政策的变化旨在选择新的会计方法，不仅影响公司的日常会计，而且对会计信息的质量要求产生潜移默化的影响，也影响社会资源的再分配和人民群众竞技的可持续的成长。对上市公司的盈余管理问题的研究将有助于利益相关者更好地了解公司高层在公司的管理以及发展和改进上市公司的盈余管理行为。在中国资本市场，社会财富的合理分配、会计准测体系的完备具有重要的意义和实用价值。研究管理层在后台进行的盈余管理行为可以推动完善会计信息与资本市场的关系，为完备公司会计制度和治理制度提供可靠依据。
　　1.1.2选题目的
　　为了赢得公司内部日益猛烈的竞争，上市公司表现良好时受到投资者的青睐。为了维护自身权益，大多数上市公司利用盈余管理来调整利润已经成为上市公司保持自身盈利的首选方法。然而，过分的盈余管理已变成妨碍经济市场良好成长的关键元素。随着我国法律的逐渐完善以及会计政策的不断更新，部分曾经能够用于进行盈余管理的方法已经遭遇了屏障，这样一来，将公司治理重心偏向变动会计政策的企业如雨后春笋般日渐增加。在当前背景下，如何使上市公司这一行为规范化已经变成经济市场的当劳之急，因而具有重要的理论和现实意义。

　　1.2研究意义

　　上市公司有大量利益关联者参与经济市场。结合委托-代理理论中权力分立的现象，信息不对称已经变成会计信息提供者与用户之间的共同状态。因此，提高会计信息质量成为人们关心的焦点。
　　自1990年上交所创立以来，中国资本市场已经成长了二十多年，但与上市公司会计政策变化有关联的正规体系只颁布了接近十年。在当前我国的会计准则下，上市公司进行盈余管理游刃有余，进行利润管理的情况也在增加。所以，对于该情况的探究无论是出于要提高中国上市公司监管水平，还是要改变我国现有的会计准则，都有着重要的意义。
　　首先，在学术界有着众多学者从事变更会计政策从而达到盈余管理目的的研究，在我国施行新版的会计准则之后，这种情况的探索与研究方向增加了许多，也就是说还有更多从来未被关注到的重要信息等着被人们去了解。在变更会计政策时，需要从多个方面进行分析，一方面是与这一变化相关的会计信息和对外界披露的企业的关键信息，另一方面需要关注这一变化导致的企业管理层进行盈余管理状况的变化。
　　其次，由于存在前文提到的会计信息不对称的情况，信息使用者在取得企业的信息较为片面，所以导致了对公司实际业绩了解的并不透彻，同时，由于企业管理层通常是对公司的策划活动直接参与，这导致了他们对会计信息的获取具有得天独厚的优势，更重要的是这种压倒性的优势很容易造成管理层利用的特殊手段从而获取不当利益，做出违规的行为。因此，完善会计准则变得尤为重要，通过了解对变更会计信息进行盈余管理这方面的研究将使制订者在修订会计准则时能够获得更加完整的信息。在更全面地了解管理公司收入的动机和原因之后，他们应该积极回应，使会计法律法规的完善得到进一步的促进。

　　1.3文献综述

　　1.3.1国外文献综述
　　库欣利用他建立的模型，对上市公司进行了正交试验，引入了X12年来会计政策的变化，实验结果在“会计政策变动的证实研究”一文中进行了总结，他觉得会计政策变更与获利平滑之中存有正相关的联系。
　　赫尔曼对日本企业数据的实证研究表明，当一家公司遭受一年的亏损时，可折旧资产总额与利润管理正相关，而且当获利时，结论就不同了。赫尔曼的研究表明，盈余管理与税收负担的高低程度有着负相关的关系。
　　狄安琪的研究证实，当公司的高层发生变化的时候，经常会导致大金额的冲销。如果不同意高级管理层的股东获得管理权，他们会注销当前的盈余，以澄清与前任高级管理层的关系。
　　1.3.2国内文献综述
　　叶建芳、郭琳等通过检查上市公司手持的经济资产，可以看出，为了实现具体的利益目标，公司管理层将改变经济资产的比例，如手持至届期的投资或可以用作出售的经济资产进行盈余管理，也构成操纵利润的嫌疑。
　　徐瑜和徐文学两人研究了企业小频率地调整收入以达到盈余管理的目的之后得出了结论：在证券交易所上市的公司采用调整单次损益以控制利润的方式并不少见，但现在已经变得司空见惯。如果公司当期利润较少，为了防止低于增发标准，商业管理人员经常使用这种方法来增加利润，当亏损发生时，管理者会使用这种方法减少利润，当利润数字不符合利润分配要求时；管理层将通过发生频率较小的损益来增添当前的利益。
　　渠岸榕在考察了经济市场与盈余管理之间的关系后，得到了如下的结论：要了解利用会计政策变动管理上市公司利润的问题，有必要对相关的资本市场需求做一定的分析。当企业的实际净利润率低于6％或超过10％时，收入波动较大的公司将资本回报率调整在两个极值之间，改变当期的会计政策，以及公司低运行性能可以防止损失，特别是亏损超过了一年的公司，将通过改变其会计政策来减少其当前的收入，这样一来便利了该公司在之后的会计年度实现转亏变盈的目的。
　　张先治、王语嫣了解了我国新会计准则施行状况后对会计政策变化的影响获得了结论：新的会计准则的引入进逐渐缩小压了管理层可以控制利润的范围。但是，新标准中会计政策的变化也产生了潜在的新工具，使盈余管理变得无法根除。在对比会计政策的不同时期（短期、长期）影响后，石恒贵觉得，企业变动的会计政策会对短期和长期的盈利预测产生潜移默化的影响，对短期预测的影响更加显著，预判推测的成果会被低估。但是，如果公司更改其会计政策以进行大量注销，则会高估其预期利润。
　　在中国新会计准则推行以来，在会计环境不断变化时，企业盈余管理在这种环境下显得更加适应。随着会计环境的不断变化，随之而来的是盈余管理相对应的变化。综上所述，各国学者对通过会计政策变更进行盈余管理探究，特别是在原因和具体方法等方向已大体上达成共识性的观点。

　　2会计政策变更与盈余管理的基本理论

　　2.1会计政策变更的相关概念

　　本文认为，会计政策变更是指企业在进行日常决策时，改变前期与后期的会计政策，这种变化是特别的，表现为由会计政策的形态转换成了另外一种状态。
　　国际会计准则第8号指明：“在企业平常经济业务里，针对相似业务及发生事件，会计主体在选取所使用的会计政策时，应该维持之前与之后一样的原则，除非有法律的特殊规定，使用不同的方式更适应企业当前的经营。”可以看出，会计政策的应用和变更遵循谨慎原则。中国会计准则与各国的会计机构会计政策变更的定义大体吻合。按照我国企业会计准则28号，企业用同一经济业务或事项的同样的会计政策取代之前的会计政策的动作被定义为会计政策的变更。同时，企业会计准则第5条还规定，只有满足下面两个条件，组织才能变更会计政策：
　　1.某项财务报告准则要求；
　　2.该变更能使财报更公允可靠的反映企业的经营财务信息。
　　但是，当这一期产生的交易或事项与前期比较有质上的不同，或者对首次发生的经济业务采取新会计政策等这两类问题发生时，不可以将其更改为属于会计政策变更。
　　综上可知，本文将会计政策变更的概念定义为以下三点：
　　（1）会计政策变更前后必须存在两种不同的会计政策；
　　（2）变更前后所针对的对象是同一不变的；
　　（3）任何金融机构在变更会计政策时必须严格遵照法律法规，不能任意甚至是恶意变更。

　　2.2盈余管理的概述

　　2.2.1盈余管理的概念
　　盈余管理这种事件，不管在国内还是在国外的上市公司经济业务之中非常广泛的存在。作为财政反映的焦点问题，盈余管理一向被认为是学界和实体业务界普遍研究的问题。然而，从当前已有著作的角度看来，如何定义盈余管理的观念当前在学界并不是统一的。不一样的探究方向常常会干扰到最后的研究成果。科学家将盈余管理的概念划分为两个基于不同治理动机的派系，即欺诈论和管理论。
　　1.欺诈论
　　在欺诈论方面，学家觉得盈余管理是一个违背经济道德的行为，其目的是欺骗和误导用户的财务报表信息。企业高层损害投资方的利润为交换来获得个人收益。Katherine Schipper在其著作《盈余管理的评论》中认为：盈余管理是担任管理层的人为了获取某些私自的收益，有方向地干涉公开财务信息程序的”披露管理”。与此类似的看法还有，Goel和Thakor重点提出了盈余管理是一种虚假的行为，它有可能将财务报告剥离企业实际业绩成果，却体现了企业高层所希望的盈余水平，此外，它违反了报告信息的准确性。我国学者魏民海也采取了同样的研究方向，并表明利润管理是企业高层意图误导用户对公司财务状况的了解，特别是在编制报告的过程中创建了某些交易操作。进而使使用财务报表的人变更对财务报表做出判断和取舍。
　　2.管理论
　　一些管理论的学家觉得，盈余管理应被视为公司管理动向的一个局部。使用恰当的会计政策或会计估计，企业高层会向大众通报业务的正健康成长的信息，其最终目的是使企业资产得到最大的增值。Davion等人在《会计商业语言》一书中认为：在会计原则确定的范围内，试图通过一系列计划步骤将预期收入调整到所需水平的过程被视为盈余管理。Davion未曾重点提出盈余管理的主要使用者，但是，他觉得如此的行为是合法的，因为它是在会计原则确定的框架之中行使的。X学者Scott在其专着《财务会计理论》里说到，盈余管理是会计政策可供选择的经济成果的详细表现。他觉得，许多会计政策的管理层应该使用能够使公司盈利最高的会计政策。
　　从之前的定义我们可以得出，学界对于盈余管理还没有达到一致的结论。这篇文章认为盈余管理本身更加偏向于一类适中的词汇：首先，太过量的使用盈余管理将让会计报告的盈余信息偏离企业的实际利润，最后会出现会计信息失真的结果；其次，合理的进行盈余管理有助于推进企业会计准则的完备和资本市场向良好方向成长。
　　2.2.2盈余管理的方式
　　盈余管理的类型取决于盈余管理的动机，而盈余管理的具体操作方法主要分为以下四类：
　　1.利用会计政策或会计估计变更
　　会计政策和会计估计的变化，即企业出于自愿或强制性激励，改变了以前用于会计确认、会计计量和会计报告的原则，基本原则和会计处理方法。使用会计政策和评估变更被认为是盈余管理的最合规的方式。
　　2.利用非经常性项目
　　非频繁性的项目同样是企业时不时用来施行盈余管理的方式，因为非频繁性项目指的是与一般业务进行没有关系的特别业务，是偶发性的事件，不能体现企业正常的业绩水平，所以该方法不能频繁使用，但正常情况下非频繁性项目大多与资本相关，所以单次调整的数据是较为客观的。非频繁性项目包含债务与资产重组以及关联交易等。
　　3.利用资产评估
　　财务大环境的变动音响资产的价值也一直在变动，由于存在资产评估，它让资产或股权在转交的时候存在一种客观价值的基准，因为评估其所用手段具有可选择性，使其成为过度盈余管理其中一种手段。例如，使用主观性高估残存的资产或者股权的估计价值后转出，使企业通过这一行为取得转让利益。
　　4.利用收入和费用
　　收入和费用的确定直接对利润产生重要的影响，因此这是盈余管理的普及方法，主要包括：调节确认收入或确认费用的时机，并使用提前确认或延迟收入或费用的方法来调整利润；使用费用资本化，包含把收益性支出当作资本性支出处理及将除了资本化费用以外的费用算入资本化范围。使用挂置费用，因为处置挂置费用并不作用于损益，所以企业高层可以把虚拟资产看成一个空空的水池，可以使用不摊销或者确定发生的费用和损失来润色报表。
　　2.2.3盈余管理的特征
　　本文归纳盈余管理应当具备的基本特征如下：
　　1.实施主体是企业的管理层基于现代企业资产权力相互分离的理论，企业高层成为事实上的幕后操作人。进行管理的人里面包含董事会、总经理和更高级别的管理人员都有参与企业经营的权力，对于会计政策的选取及确认、会计估计变更等动作有着一定的感染力。虽然公司经历和公司的董事长们并非出于相同的盈余管理原因，但是企业盈余信息的披露是这两方面总体影响的后果。
　　2.使用领域适用于会计准则和法律和法规盈余管理所采用的方法，无论是使用会计政策、会计估计变更还是使用非频繁性项目，在企业会计准则里面的都有显示，在会计实务规范里面同样有详细的使用说明。可见在一些程度上，盈余管理不违背会计准则及法规。一些上市公司使用某些盈余管理方法的是否合法来操纵利润，这会让会计报告使用者对从财务报表中获取重要信息的专业能力带来了考验。
　　3.特别的会计数据的信息数量和信号作用虽然外界无法详细了解企业的全部获益状况，但最后的盈余管理还是不可以全部违背实际利润。企业实行盈余管理的根本原因是为了对信息使用者的决策造成影响，通过将企业存有的一些风险进行隐藏，向信息使用者传达信息，进而获得崭新的收益范围。事实上，会计数据才是盈余管理的终极处理对象，其它只是到达指标的手段。

　　3上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的问题及原因

　　3.1上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的问题

　　3.1.1盈余管理应用范围广
　　由于会计准则和会计制度本身在发展过程中是灵活的，有时对同一交易或事项有几种可替代的会计方法。
　　与传统的收益管理技术（如关联交易和债务重组）相比，会计政策变更的使用可以使企业进行更广泛的盈余管理。在具体会计政策主体的选择上，企业会有资产类、成本类、损益类等诸多不同方向的政策选择；针对每一类会计政策主体，可使用盈余管理的点或区域又有诸多选项。例如，对于存货会计政策，企业可以通过更改计价方法，更改折旧方法或总金额以及实现操纵利润的目标来操纵利润。企业可变更会计政策的时机不是限定的，可以同时施行多项会计政策变更。
　　3.1.2盈余管理调整金额大
　　与其他盈余管理方法相比，使用会计政策变更来管理利润通常与公司的资产类别或损益项目相关联。此特点造成最明显的结果是利润管理量相对较大。其盈余管理后果不容忽视。
　　3.1.3盈余管理披露不规范
　　我国现在正在实行的会计制度中，对企业年度财报中会计政策变更的披露做出了详细的说明，包括对会计政策变更的内容、原因及影响数额等都应具体披露。但实际操作中，具体到披露格式，及未按规定进行披露的行为，会计准则中却没有相关规定。部分企业在发布《会计政策变更公告》时，会披露会计政策变更的根源、对公司的影响（包含范围，对以前年度的影响），如审批程序，董事会的态度，监事会的态度和会计师事务所审计意见等相关信息。但许多企业对于会计政策变更原因流于表面，但并没有进一步说明利用该政策对财务信息和指标的影响，使得其变更政策的动机模糊不明。

　　3.2上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的原因

　　3.2.1准则制度原因
　　1.会计准则不完善
　　会计准则的制订过程也是契约双方制订契约的过程，其中，契约双方分别为XX与公司，而他们所追求的利益方向是不同的。XX的法规制订部门注重的是准则的同一性，还有准则颁布后在实际应用中的可比程度。而从企业的角度而言，多数公司在使用会计准则时基本上都会依据公司现状进行一定程度的调整，这使得二者对会计的目标产生差异，进而让企业的高层在选取会计政策时多了更多可“摆布”的空间，其操纵利润的程度也会变大。
　　由于经济形势变动引发会计实践的逐渐进步与经济行为的持续更新，会计实务的改善会超前于会计准则的更新，这种由时滞性产生的准则缺位会在一定程度上带来“无法可依”的情况，给对上市公司的会计政策选取带来一定程度的弹性。
　　3.2.2公司治理原因
　　1.内部监督部门职能弱化
　　（1）监事会职能缺失
　　监事会作为企业重要的职能部门，其设置目的是规范管理层的行为与业绩，监督其职责履行情况，采取相应的制衡及控制措施防范职权滥用的发生。依照我国《公司法》中的规章制度，监事会成员应包含股东的代表和职工的代表。但事实上，在我国上市公司的普遍情形是，监事会是董事会下辖的委员会之一，股东代表与职工代表的选举基本上受董事会控制。这种机构庞杂的监管实际上将监事会架空，也就无法保障对过度盈余管理的治理。
　　（2）独立董事制度形同虚设
　　独立董事作为不在公司任职，与公司经营管理无重要联系的独立第三方董事，其作用在于保障董事会决策的公正性、权威性，高效降低大股东垄断企业控制权的发生。而事实上独立董事制度并没有广泛适用。因为单独董事一般要参加董事会的事务决定，使得其监督效能相较于监事会会偏低。而且，我国许多上市公司的前身都是国企转型，这种情况下，企业的经营管理大权落入大股东手中，独董虽然存在，但其监督多半只是表面工作，所以在对企业盈余管理行为的监督上往往“力不从心”。
　　2.高管薪酬结构不合理
　　所有者与实际经营者双方对企业的的经营期望是不同的，这一点在委托代理理论中有详细的阐述。站在所有者的角度，是希望在获取最大收益的同时，尽可能压低企业的经营成本；而经营者除了经营业绩之外，则更多关注于自身利益的最大化。其中自身利益的最直接体现就是薪酬，近年高管人员平均薪酬整体上涨，说明高管人员的人力资本价值越来越受到重视。但相较于国外，薪资水平还是明显低了一些，这不利于激励与保留人才。目前我国上市公司中高管工资尚有需要改进之处，主要体现为：
　　①薪酬形式单一
　　②行业差距大
　　③“零持股”比例升高。
　　3.2.3监管环境原因
　　1.注册会计师审计监督不力
　　注册会计师（CPA）被视为规避企业恶意盈余管理的最后一道防线，只有经CPA审计的财务报表才会被各利益相关者所认可。但随着近年一大批中小型事务所的涌入，这一行业的发展也参差不齐，有的会计事务所为了生存不惜以牺牲审计质量为代价，给报表信息质量埋下隐患。这些迹象表明会计师事务所核实的会计报告质量仍然不高。这种现状使得在应对上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的问题上，CPA的外部审计监督往往不能有效的发挥作用。
　　2.社会媒体监督作用未发挥
　　社交网络有传统报纸，电视媒体和网络媒体。社会媒体监督是弥补司法保护缺乏的一种有效措施，其在资本市场上的重要作用已经受到了广泛认可。近年来国内外众多大企业被曝光财务危机，媒体在这些事件中都起到重要作用。例如，2014年的上海家化内斗，以及泸州老窖1.5亿事件。作为股东和管理层以外的第三方，社交网络主要影响公司治理，影响声誉，提高维护企业声誉的成本，并允许注册公司规范自己的不法行为。但针对会计政策变更之下的盈余管理行为，社会媒体的关注与报道非常局限，这使得越来越多的企业选择利用这种方法来进行盈余管理。

　　3.3上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的消极影响

　　1.滥用盈余管理致使会计失真
　　根据会计质量的需求，可靠性和相关性是企业向外界提供财务信息的基本保证。而可靠性则处于尤为重要的地位，因为其代表着会计信息的命脉。盈余管理的对象主要包括重组企业重要会计信息的会计数据，影响着投资者和债权人等外部利益相关者对企业的未来现金流量和企业价值相关评价。过度的进行盈余管理将使得财报上具有公信力的数据变成数字游戏，原本能够从数据中退出的结论得不到真实反映，从而让会计报告整体的可靠性大打折扣。其后果会误导使用会计信息的人，股权方及债权方也会因此产生不必要的经济损失，严重影响经济秩序的健康发展。
　　例如，据证监会2003年数据显示，新疆屯河（600737）在2000至2003年共四年内通过隐瞒母子公司关系，少计合并投资亏损分别为209.66万元、1711.05万元、137.04万元、2729.31万元。企业年报仅将9家子公司纳入母公司的合并报表范围，而实际上母公司所控股的分公司及子公司超过30家。另外，企业以尚处筹建期未达到合并要求为由，将有多家控股过半的子公司排除在合并范围之外，而事实上其中大部分已成立。新疆屯河此举成功将企业打造成当地优质上市公司的代表，变成了上证180指数股，股票价格年年处于较高水平。
　　2.影响社会资源的合理配置
　　企业向外界提供会计信息的这一行为会导致诸多潜在的经济后果，这些结果有时是负面的，会进而影响个体之间财富分配，或企业内部资源分配的影响等。因为，管理层通过报表数据向外界传递信息时使用的盈余管理行为，会让信息接收方收到不真切的盈余信息，因而由于决策失误而造成对社会整体的资源配置的影响，严重会损害社会整体的效率。
　　例如，X世界通信公司在2003年将企业的经营性支出转入资本性支出，虚增收益超过38亿美元。类似的情况也出现在国内，在科技企业最常用的会计政策变更手段是将研发费用从应许多年分摊的会计政策，变更为需计入当期成本。这类盈余管理会使得绩优股利润大幅缩水，大唐电信、清华紫光都出现过这样的情况。例如大唐电信：为了对研究进行长期投资，公司将研发费用作为“长期待摊费用”折旧五年。但是，会计政策变更后，大唐电信不仅要将研究成本核算纳入当期利润，还应追溯调整上一年的折旧费用。这将使大唐电信2000年的净利润从1.78亿元减少到不足7000万元，在2001年甚至跌至3600万元。之后在2002年一季度公司亏损4800万，二季度因持续亏损而发布中期预警。可以看出，盈余管理将对企业和社会资源的分配产生不利影响。
　　3.对企业的长期发展不利
　　从短时间效果来说，盈余管理的确可以为企业带来一些益处，但过度进行盈余管理势必会阻碍企业的长期发展。长期不能获得真实盈余信息会减少投资者对企业的希冀，破坏股东与管理层之间的信任关系，从而影响企业的市场价值。另外，国内有研究表明，企业若撤回先前的盈余管理将会使投资者丧失信心，从而使股票的业绩下滑。
　　例如，云南绿大地（002200）在2010年因过度盈余管理以及不披露重要的会计信息而受到处罚，其所涉及手段包括虚增收入、资产及利润等。绿大地自上市以来状况接连不断，财务总监接连两届遭到撤职替换，审计事务所也多次更换，另外人员经常变动，高管辞职率上升，而股价却出奇高涨，原因是由于许多股东抛售套现所致。最后，绿大地因欺诈性发行被罚款400万元，其他领导人则被判刑。在此过程中，公司的股价也经历了多次跌宕起伏：从2011年1月4日开盘价28元到6月27日收盘价跌至10.78元，市值下跌超过60％。
　　因此，在对上市公司盈余管理的研究中，应该有双重视角，因为收益管理本身的影响是双重的。一方面，过分的盈余管理会让会计报告的盈余信息剥离企业的实际利润，引至财务报告严重畸变；另一方面，适当的盈余管理有助于改善公司会计准则和资本市场的发展。

　　4规范上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的建议

　　4.1完善会计准则及相关法规

　　4.1.1改进会计政策变更披露制度
　　1.压缩会计政策的可选择空间
　　会计准则的制定需要兼顾多方的利益，既要考虑实施前机构、程序、规则的构建，其实施过程中所产生的经济后果也需要顾及，最重要的是要体现整体公平、效率和效益的原则。另外，会计准则灵活性大的特点常被上市公司用来拓展利益空间。所以，制定者在修订会计准则时应具有超前性，尽量压缩不必要的会计政策可选空间。
　　2.细化会计政策变更的披露内容
　　首先，上市公司在披露会计政策变更的内容及原因时，应对变更原因作出具体说明。大多数公司仅仅是套用会计准则中的描述性语句，而未结合公司的实际情况，使得对该信息的关注缺乏深意。在确保公司商业机密不被泄露的前提下，企业在阐述原因时应尽可能的提高可靠性。其次，会计政策变更对上市公司每股收益的影响应得到关注，上市公司应在《会计政策变更公告》中披露对每股收益及稀释每股收益的影响。
　　3.对会计政策变更影响的披露要适时
　　一旦有新形式的变更影响出现时，准则制定者应在合理时间范围内进行增补，对有关制度进行修订，避免出现“真空”区域，而使得会计处理中存在没有规章制度可以参照的情况。另外，针对同一会计事项，其前后变化需在一定年限的修订中实现跟进。
　　4.1.2建立证券市场多元考核制度
　　由于考虑到中国证监会关于上市、配股和暂停交易的有关规定，作为上市公司与监管部门之间的无形契约标准，上市公司仍具备盈余管理的能力，因此，应建立一个由若干指标组成的评估系统，以改善上市和配股的条件。此步骤可以绕过由一个指标评估引起的利润操纵行为。
　　1.股票发行方面。当有新公司意图上市交易时，证监会在审查其上市资格时应着力把关。对合乎标准投资者的资格进行限制处理，扩大目前证券行业接受备案的询价对象的范围，希望参与询价和配售的投资者，以及具有资金潜力（满足某些条件）的个人投资者将被纳入监管，并将有利于证券市场长期的良性发展。股票定价要进一步市场化，当未来风险可知时，各方面的利益都要顾及到，特别是对于中小投资人的利益。
　　2.配股方面。应该改变目前单一的配股条件，除了净资产收益率这一财务指标外，应建立由多个指标构成的指标体系。比如，可以引入现金流量评价、净资产报酬率、主营业务利润总占比，非投资活动现金净流量占总利润的比例等可从多角度考核股票水平的指标。
　　3.暂停上市和终止上市方面。衡量连续三年亏损的条件需要改变，因为损失的持续时间只是与总损失相关的表面现象，并不能真正反映实际公司损失的程度。这必须与其他因素结合来判断。如以近三年亏损数额占股本总额的固定比例为限；或公司的生产经营活动已处于非常危险的状态；或资不抵债。

　　4.2优化上市公司内部治理

　　4.2.1加速上市公司股权结构调整
　　1.降低国有股比例
　　虽然相较过去几年，我国上市公司国有股比例有所下降，但国有股“一股独大”的现象及由此导致的“所有者缺位”问题，并未有显著的改善。对国有股所占比重进行适当合理的调整，对于其他性质股权的引进将有推动作用。构建多元化的股权结构，进一步加大各投资人对高管层及治理层业绩的监督强度，抑制内部人控制的情况并代理成本有所下降，使得企业的内部治理效率得到提升。
　　2.适当提高法人股和社会公众股比例
　　在构建多元化的股权结构中，提升法人股和社会公众股的比例可以调动管理层的积极性。由于股东的持股比例较低的限制，对企业内部治理的影响有限。相比之下，法人股的持有者一般为机构投资者，且法人较为关注被投资单位的长期盈利指标，在参与公司经营的过程中可以发挥更多的主动性，提高监控效率。
　　4.2.2提升企业内部监督效能
　　为杜绝经理人员滥用会计政策变更，上市公司应提升对会计政策变更审批过程中的监督效能，使内部监督与外部监督相结合形成完整的监督网络。
　　1.加强董事会对会计政策变更的审批
　　（1）应使职务不兼容制度得到推行。部分上市公司中高管层一人任多职的情况非常之多，董事会和经理层常常出现人员重叠的现象，导致管理人员权责界限模糊。推行职务不兼容可减轻盈余管理存在的条件。
　　（2）加强独立董事对审批的监管。在企业中，独立董事的作用除了监督董事会之外，还关注于维护中小股东的利益。企业在需要进行会计政策变更时，还应该关注独立董事的意见，增强嘉奖机制以提高独立董事的主动性，例如，推行固定薪酬与适当的股利分红相结合的薪资制度；通过声誉的奖励机制来保证独立董事的客观性，定期由XX评价独立董事的业绩水平，建立声誉档案。
　　（3）应协调监事会与独立董事两套监督体系的工作，确保职责分明以利于监督工作的有效开展，从而防范过度的盈余管理行为的产生。
　　2.赋予监事会对董事行为进行评价的权力
　　作为上市公司内部的主要监督体系，监事会应充分发挥监督董事会治理效果和管理层决策的作用，才能从根本上杜绝盈余管理受到滥用。使监事会获得充分的独立性使保障其监督作用有效发挥的关键，赋予监事会独立性的可以从下面几种角度入手：首先，构建以外部监事为主导的监事会机构；其次，监事会成员的委任、薪资待遇以及监督过程中的耗费应由股东大会决定；另外，针对监事会成员的素质要求应有股东大会把关，委任时应倾向于具有相关财经、法律专业的人士。
　　3.重视财务部门对变更会计政策的意见
　　财务部门作为会计政策的实际操作部门，对于会计政策的可操作性具有最直接的判断。在披露《会计政策变更公告》时，企业可以相应披露这一部分的信息。

　　4.3建立社会诚信监管体系

　　4.3.1强化注册会计师审计监督作用
　　注册会计师审计制度是企业利用变更会计政策对盈余管理进行外部监督的有效保障。CPA作为独立于股东及上市公司的第三方，其专业胜任能力和公正、客观的职业态度，是发挥其监督能力的有效保障。
　　1.重视对CPA的职业道德建设
　　虽然中国从业会计师的后续培训模式正在形成，但与注册会计师行业相比仍然相对完善。所以，目前构建专门针对CPA的后续教育尤为迫切制度，除针对不同入行资历的CPA开设不同层次的课程外，还应注重培训课程内容的质量。另外，职业道德教育也是需要完善的重点，事务所在录用CPA时应重点考察他们之前从业的诚信记录，诚信正直的CPA应被事务所优先考虑，促使执业团队在对待自己的职业责任时能严谨认真，习得扎实的专业能力的同时，还能严格遵守职业道德。
　　2.建立CPA风险基金和执业责任保险制度
　　事务所可从人员的基薪、业务奖金及分红中提取一定比例（15%—25%）的金额作为风险基金储备。此外，还有许多保险企业专门针对CPA行业设置了执业责任保险。所以，XX主管机构可以多宣传鼓励会计事务所为员工购买该类保险，以对CPA职业过程起到保障作用。
　　4.3.2增强社会媒体的舆论监督功能
　　社交媒体是新闻媒体的进一步完善，除了传统媒体，如报纸和新闻广播，网络媒体也开辟了新一代的信息传播模式。及自二十一世纪以来，信息产业的蓬勃发展，使信息媒体影响力日益渗透。特别是近年来移动终端的飞速普及，让每个终端使用者从新闻的接收人转变为新闻的发生人。国内外的一些实践研究表明，媒体在监督上市公司行为方面发挥着重要作用。资本市场中，无论是上市公司还是CPA行业，每个经济主体的当事人都将自己的声誉视为社交"名片”，与运营有着密切的关联，而上市公司受到最致命的打击则来自投资者对他们声誉的否定。当企业不当利用会计政策变更进行盈余管理时，仅仅依靠证监会或者经济新闻的媒体曝光，不足以引发整体社会的关注。将企业的声誉信息及时有效的向外传播是声誉机制有效运行的关键，强化社会媒体的监督作用可以充分发挥新兴媒体平台，例如，开设针对企业会计政策变更信息的微博或微信公众号，定期对上市公司会计政策变更信息情况进行汇总等。社会媒体的曝光行为是替投资者惩处上市公司不法行为的有利手段。

　　5结论

　　5.1研究结论

　　盈余管理是财务会计理论和实践中一直存在的复杂的问题。在此大环境下，本文从会计政策变化的角度考察了上市公司的行为，并从利润管理会计政策的变化中系统地对上市公司使用的有关联的理论进行了分类。并且分析了其目前的现状，包涵类型、动机、表现及后果。

　　5.2政策建议

　　扩展媒体监督对上市公司使用会计政策变更相关的问题，可以起到良好的作用。作为资本市场信息的提供者，媒体监督在公司治理的监督和控制中也发挥了关键作用。可以成为法律制度的有益补充。且多针对较为成熟的欧美市场，国内研究刚刚起步。未来可以从以下几方面深入探讨：一是开展媒体监督优化上市公司通过会计政策变更进行盈余管理；二是在考虑媒体的积极影响时，也要考虑到媒体监督的负面影响，即上市公司公司通过会计方法变更对盈余管理也应与媒体监测的负面影响相关联；三是关注新兴渠道在改善会计信息质量方面所起到的作用。
　　上市公司利用会计政策变更进行盈余管理普遍存在的原因主要有：会计准则不完善，公司治理结构存在某些缺陷，证券监管制度不够完善以及外部监督力度和惩罚力度不够。为了规范会计政策变更在中国上市公司业绩管理中的运用，我们需要进一步完善中国的会计准则，证券监管制度和治理机制，加强对中国证券的监管，在此基础上审核注册会计师。本文认为，社会在关注利用会计政策变更进行盈余管理的问题上不应忽略其两面性，诚然过度的盈余管理会破坏社会整体的经济规则，但适度运用可利于上市公司的良性经营发展。

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