中小企业融资困境与建议—以H公司为例

　摘要

随着我国的发展，中小企业在当前背景下飞快的发展。中小企业作为我国经济体系的重要组成部分之一，为我国的经济发展提高发挥了很重要的作用。然而，微小企业在我国的发展却一直面临着融资难度的问题。本文围绕H企业融资存在的问题进行展开，详细研究了H企业融资的现状，并提出H企业融资方面目前存在的难题，并根据该企业实际情况，进而提出了解决该企业融资难的措施，完善金融体系、加强企业自身建设、改善社会服务、完善企业的信贷担保系统、规范民间融资活动。

关键词：中小企业融资难解决措施

　　引言

建国初期，我国发展经济的规划目标主要是大型的国有企业，而中小型企业的发展并不被重视，甚至抑制其发展。中小型企业真正得到发展是在改革开放以后，但是由于获取资金困难其经济基础比较薄弱。由于微小企业分布不集中，并且社会信用系统并没有完全建立，相关法律法规不健全，与国企银行在历史上无借贷的往来，使其与国企银行等金融机构信息不对称，从而增加了交易成本，导致银行不愿意提供融资服务。近10年我国银行业发展改革，重视发展股份制商业银行及地方性商业银行，微小企业融资难的情况才稍有改观，但是与大型企业相比还是处于劣势地位，加之其迅速发展，融资缺口还是比较大。2008年金融危机，银行考虑到资金的安全问题停止了对微小企业的放贷，加剧了微小企业融资方面比较困难的问题。2010年，中央银行实施了债务合并政策，同时还取消了信贷限额。因此，小企业的经营非常困难，面临许多弊端。由于各种方面的影响，微小企业在融资的难问题方面仍然比较严重。有效地解决金融创新问题支持中小型企业的发展是必经之路。鉴于此，本文从多方面分析了H企业融资难的原因，并提出了相应的解决方案。

融资是关于经济学领域的一个词语，而在现阶段的社会领域中分析，其主要概念就是在全部的环境里进行信息整合，增强现金的转化形式，让现金在最大程度上获取相关利润。关于公司的体系里，该种含义也就是指在公司里进行钱款转换的时候，从不满足到满足的一种形式。同时，必须要注意的是，在公司需要筹款的时候并不只是单纯的认为其是进行现金的筹集，要将其看做是对公司经济控制的一个关键环节，其主要意义就是保证现阶段公司运行的相关处理速率以及得到必备的收入。筹款是关系着公司繁荣必不可少的一个关键环节，同时也是关于公司合理运行的必不可少的一个部分。所以，在一些小型公司成立的初期，一般最主要的难关就是不容易进行筹款，所以，必须通过合适方式进行筹款，让公司更好的发展。

　一、中小企业融资的现状

　　（一）H企业简介

H企业于2014年12月23日成立。公司经营范围包括数据处理、信息沟通交流、软件开发，进行电子产品、相关软件产品销售，进行会议、咨询服务等。2014年，吴长江用筹集的壹佰万元成立了H企业。该公司进行首次筹款是在16年左右，软银赛富对其进行了两百万的融资。但是同样在筹款的同时，给予对方该公司3.21%的股份。在进行了筹款后，该公司也逐渐开始稳步增长起来。在两年后，他不满足于当前的现状，开始了又一次的筹款，这次是同盛机构筹集了三千多万美元，同软银赛富筹集了一千万美元。因为该些机构的资金注入，致使该公司负责人占有的股份逐渐缩减，当前占比是百分之三十四。在19年年底，德豪润达公司收购了该公司将近百分之八的股份，再加上一系列的经济运转，其现阶段拥有将近百分之二十的股份，所以该集团所占股份最多。通过这一系列的股份改变，吴长江仅仅占有百分之六点八。通过对H企业这一段时间进行分析，其历经了很多次的筹款，主要包括借贷、产业经济等形式，但是在这多次的筹款阶段里，吴长江对公司的管理限制权利逐渐缩减。

　（二）H企业融资现状

目前，我国XX只对大型国企和少部分高新科技的企业拨款支持其发展，然而大部分的微小企业并无法得到XX财政的支持。

1、企业难以获得外源融资

H企业现存的融资方式主要是外部和内部融资。在公司发展的初期，公司规模较小，利润很小，公司很难获得外部融资，只能从国外获得资金。从资源基金收到的资金不能再满足业务需求。同时，利息和偿付能力在增加，外币业务支持的机制正在缓慢变化。外部融资通常会产生负费用和间接费用。后者具有很大的影响力和信誉度，但是交易的条件对于进入来说非常严格，并且很难获得现金。前者则是企业借助银行或其他机构得到款项，当该企业发展到一定规模，银行借款是才是最重要的融资方式。

2、企业自身结构导致产权关系复杂

该企业自身的结构就有问题，导致产权关系也相对比较复杂。特别是如果没有债务能力，注册的债务公司将很快成为一个空壳。当企业申请贷款时，金融机构必须对评估公司进行评估。在此之前，确保担保能力，否则增加了债务风险。本文使企业很难获得抵押贷款，从而限制了其财务能力。

3、企业自身发展缓慢

该企业等微小企业的融资比较难，其主要本质原因在于企业其自身发展比较缓慢。与其他大型企业比较，微小企业在很多方面都存在劣势，例如竞争、实力、抗风险力等方面，这几个方面同大型企业比较都非常弱。其实，该企业的缓慢发展，根本原因是企业筹集资金非常困难。对于那些没有增加收入，增加研发以增加影响和竞争的企业来说，这是没有钱的。经济和信息使其慢慢的进入了一个无休止的恶性循环，造成融资难的困境。

　二、H企业融资存在的问题

　　（一）融资成本较高

企业融资难的主要原因就是费用增加，而内部资金减少和外部费用增加是融资费用增加的主要原因。金融体系的内部能力已经下降，近年来，公司的运营成本急剧上升，导致边际化水平持续下降，营业收入和受保护收入也显着下降，内部支出成本增加。鉴于企业融资是以内源融资的方式，如果内源融资无法持续的对微小企业做出有效供给，微小企业就必须寻找外部资金的支持，这样就会大大增加了融资的成本和难度。由于银行向微小企业贷款的风险相对比较大，银行对微小企业放款是存在一定困难的。造成巨大风险的主要原因是大量的小型企业，缺乏强大的经济体系，糟糕的商业环境，与银行的沟通不良以及信息不对称。在表1中，银行对拥有至少50万元人民币的中小企业主的贷款感兴趣。因此，企业融资发展极大地影响了企业的水平扩展和发展。

表3-1 2019年商业银行对微小企业贷款的拒绝情况

　（二）融资的结构性问题明显

为了相对良好的经济发展，发达地区的微小企业的经营水平、资本回报率、信用水平较高，XX的支援也相对较大。因此，商业银行对微小企业的信用融资服务采取了良好的态度，金融相对容易。另一方面，未开发地区的微小企业的内部经营不完善，信用不高。考虑到资本收入和风险，商业银行在微小企业的信用融资方面比较谨慎，因此H企业的资金筹措困难更加明显。迄今为止中国金融机构没有竞争力。在竞争中，金融机构可以取得战略平衡的优势，实现更大的优势。在微小企业，金融机关不提高利率，减少贷款。企业是否愿意支付高价贷款，金融机构不予出借。这就是所谓的“信用分配”。并阻碍了微小企业的资金筹措，阻碍了微小企业的发展。目前，在中国金融机构的组织体系中，私营金融机构仍然为零。中国的资本市场发展缓慢不规则。为此，通过银行和其他的金融机关，只附加居民的手的钱，特别的民间金融机关还没出现。发展民间金融机构，有效缓解微小企业的财政困难。

（三）企业机制不够完善，缺乏现代企业管理制度理念

H企业只注重发展经济，采用广泛的商业模式，缺乏自我抑制，只注重扩大规模，风险控制相对被忽视。微小企业个人的作用显著，日见性，这个情况手术的风险也增大着。对商业银行的风险信用担当者来说，根据高科技和经济的热点带来的好处巨大,不过，也有巨大的风险。因此，商业银行避免贷款给微小企业在热产业和技术产业。举例来说，H企业，大多数金融机构都喜欢，但信用基金合计需要270亿元的8000家中小型技术型企业中，不到400家获得了银行贷款。

　（四）企业采用负债的融资方式

由于内部资金筹措能力不足和资金不足，H企业一般需要通过筹集债务资金来补充必要的资金。目前，通过银行贷款获得资金是微小企业的外部资金筹措渠道最重要的来源。但是，从企业资本结构的角度来看，企业的负债主要是流动负债，银行主要提供流动性和固定资产更新资金，但几乎不提供长期贷款。一般性地没有金融支援的稳定的供给源。并且，与负债金融强的依赖相连。很多企业陷入债务操作债务偿还的恶性循环。目前，发行股票和债券是外部金融的法律方法。由于股市发展的政策因素的影响，它处于不稳定的状态，且可利用的资金受到限制。关于债券市场，中国现在实施着「规模，集中管理，阶层的承认」的大规模经营。债券发行的年度规模和指标由州议会决定。如果是合资公司，纯资产达3000万台，是有限责任公司，纯资产必须达到6000万台。。因此，我们可以看到，H企业在中国很难通过外源融资的方式得到帮助。

　（五）企业很难从银行等金融机构获得资金

到目前为止，尽管H企业与银行贷款和其他金融机构紧密相连，但商业银行贷款显然是基于国有企业和大型建筑物的，因此中小企业更难做到这一点。从商业银行获得贷款。随着货币体系的变化，中国在货币市场上建立了货币政策，但货币体系仍由国家中央银行管理。国际银行经常为国有企业提供支持。建立国家银行系统，从国家之初分配和撤出是一个问题。中国的银行系统坚持认为，企业需要制定计划来接收银行贷款，并且民间经济已经脱离了银行贷款。这个想法一直持续到今天，我们已经对大多数中小企业的融资状况产生了影响。自十五大成功的举办之后，所有制歧视现象已经慢慢的衰退，但其影响力暂时还不容忽视。这些因素决定了H企业在我国获得资金支持的难度。

　三、提升中小企业融资建议对策

　　（一）加强企业自身建设

到目前为止，中小企业通常存在有限的财务系统，并且财务报表的准确性和准确性较低。确保银行的利益是困难的，这不是由于主管部门的授权结构。建立现代业务系统并提高其效率是解决中小企业绩效问题的重要途径。协调建立制度和财务体系，必须发展不同的制度和社会控制。对于小型企业，我们需要管理企业财务，管理并学习现代组织和管理职能的实践。同时，我们需要树立维护诚信，重视信誉，重新树立企业品牌形象，改善中小企业债务总体平衡的声誉。只有这样，我们才能改变金融机构眼中的真实面貌并改善融资效果。

　（二）完善金融体系

1、积极发展地方民营银行

在金融市场的持续发展下，XX应允许私人金融机构进入金融领域。私营部门将不受该国政治影响的影响，它将提高生活效率，并将集中于九个发达市场，尤其是小型企业和新成立的企业。为了减少机构的不稳定性，首先，XX应严格控制私人金融机构的市场准入证书。这些中小型私人银行，国家财政和有关政策可以提供良好的支持，特别是在小型企业的财务方面。同时，宽松地设定了进入金融市场的条件，以允许自助微型企业，共享方式，建立小型私人股权市场，这将使中小企业更接近上述银行并进行资本化。从长远来看，这应该是减少金融危机的有效方法。

2、积极拓宽融资渠道

由于中小企业，它们已经成为业务发展的主力军。其次，非国有银行通常具有“空间”，可以更好地了解本地客户，从而降低交易成本。第三，非国有银行的功能功能和低成本成本。详细地说，拓展中小型企业融资渠道。但是，由于小型企业的信贷价格低，竞争不力，质量管理不善及其原因，银行面临着很大的抵押贷款风险。针对此问题，一些金融机构已开始改变这种状况，并采用新的信贷形式，例如抵押，抵押贷款，有担保或抵押账户，私人贷款等。同时，鼓励典当业和租赁业，为微小企业的发展提供更加灵活和便捷的金融服务。

　（三）完善社会平台服务

改变服务理念，建设信用评估机构。现有的中介组织旨在追求自己的经济利益，为小型企业提供财务建议，协助建立和改善会计服务，并经常为小型企业提供虚假信息。相反，它失去了金融机构对小型企业的坚定信心。因此，有必要改变工作环境，提高工作质量，关注长远利益。需要建立一个全面的科学诉讼程序，包括正式的债务清算系统，信用信息系统，债务清算系统，债务咨询系统，债务清算系统等，发挥了积极作用。通过这种方式，我们可以合理地评价微小企业信贷，也可以监督和评估服务机构的信用。只有社会平台服务机构和服务水平高品质的完整，才能为微小企业融资创造良好的条件。然而，对于微小企业现有的会计师事务所等社会平台服务机构发挥资金的作用是非常有限的，有的为了自己的利益，同时也提供了虚假信息。这使得微小企业的信息不对称，微小企业和金融机构的诚信沟通出现问题。因此，规范社会平台服务体系已成为当务之急。

　（四）完善企业的信贷担保体系

如果中小企业没有有效的信用担保，是融资难的原因之一。因此，建立小额信贷计划是改善金融困难的重要组成部分。作为租户，然后慢慢尝试让小型企业开始自己制定完美的贷款计划。可以尝试使其他小型企业相互适应，这不仅可以促进协作，还可以用作合伙企业和合资企业的建立，以便利筹集资金。第二，XX机构建立了信任机制。迪拉夫根据当地和非商业部门，设立了商会等行政机构，以确保中小企业贷款的信誉，信息咨询，金融机构协助债务研究。根据区域行业成立商务部等自律组织的商会，帮助微小企业信用担保、咨询相关知识、协助进行信用调查的金融机构。

　（五）规范民间融资活动

规范民间融资，是为了积极参与私营经济的发展，XX必须关注负面的融资，研究和分析，并尽快制定正确的政策。为了建立大量私人经济体和非公共金融复杂性的现实，必须相应地调整其方法，完善其法律作为规范和引导个人金融健康发展的主要措施。我们应适当调整银行股权基金的访问标准，增加信贷投资，优化私人财务生态环境。为了缓和和和和限制民间资金的限制和为私募股权投资铺平道路，XX应加快国内资金的开放，改善投资环境，加快资本市场的发展，促进和引导私人投资。因此，在中小企业发展的支持下，私人资本已从实地转移到金融部门，很强地支持着微小企业的发展。

结论

随着经济体制改革的不断深入，市场经济运行正变得越来越严格规范，中小企业能够激发市场生机、促进产业体系完善、能够改善民生生活。微小企业融资面临诸多困难，包括XX、金融机构、外部原因和中小型企业自身的原因。解决微小企业融资难是一个长期而艰巨的任务，需要发挥多方面的力量，除了中小型企业完善内部财务制度，XX仍然需要改革相关制度和加大为中小型企业的支持，金融机构也进入金融服务改革，为中小型企业改善信贷的份额，也需要发挥社会综合实力，从而解决微小企业融资困难。随着社会支持微小企业的力度的增加，微小企业的融资会逐步好转，微小企业将创造更多的社会价值和经济价值，会有一个美好的明天。

　参考文献：

[1]陈灏.H企业融资现状的实证研究[J].东南学术,2020,(3)：44-48.

[2]戴英.H企业融资难问题研究[J].合作经济与科技,2013,(1)：71-73.

[3]金小娟,陈志军.韩国支持微小企业融资政策的经验与启示[J].中国高新区,2010,(4)：121-124.

[4]李志赞.银行结构与微小企业融资[J].经济研究,2010,(6):6.

[5]张涛.微小企业信贷融资的基本特点和我国现状[J].中国金融,2012,(21)：33.

[6]张艺良.中行“缓手”村镇银行[J].农村金融时报,2020,（8）:56-58.

[7]涂晓兵.金融脱媒下我国商业银行的路径选择[J].经济管理,2011,（12）:23-25.

[8]李巧丽.微小企业融资模式创新研究[J].浙江大学,2013,（7）:89-92.

[9]徐剑,吕慧君.微小企业融资困境与对策模式研究[J].企业研究：理论版,2018,（12）：67-71.

[10]陈蕾.信息不对称视角下的微小企业融资困境分析[J].投资研究,2012,（10）：35-36.

[11]王大华.影响微小企业融资难因素分析[J].网络财富,2020,(21):55-57.

[12]陈见丽.中小型科技企业知识产权质押融资的障碍分析[J].学术交流,2011,（7）:91-94.

[13]王大龙. 互联网背景下中小企业融资对策研究[D].山东大学,2019.

[14]陈建波. 资本市场对中小企业融资效率研究[D].中共中央党校,2019.

[15]刘满凤,赵珑.互联网金融视角下小微企业融资约束问题的破解[J].管理评论,2019,31(03):39-49.

[16]朱太辉.企业融资难融资贵问题的根源和应对研究——一个系统分析框架[J].金融与经济,2019(01):4-11.

[17]徐婷玮. 中小企业融资能力影响因素研究[D].安徽财经大学,2019. ​​​​​​​

中小企业融资困境与建议—以H公司为例

价格 ¥5.50 发布时间 2023年9月15日

下载查看全文内容

已付费？登录 或 刷新