供应链视角下企业营运资金管理 ——以蒙牛乳业为例

　摘 要

营运资金是企业持续经营的动力，其管理能力的高低可以直接影响企业的发展趋势，怎样高效率地配备周转资金，保证企业竞争力，确保企业的可持续发展观，应重点关注如何高效、合理地配置营运资金。本文把蒙牛乳业作为研究对象，建立企业营运资金与供应链理论相结合的管理式，研究其营运资金管理情况，并与乳品行业的平均值进行比较，让蒙牛在管理上比较薄弱的环节具体化，有助于发现自己的优势和劣势。在研究过程中发现，蒙牛乳业仍存在应收账款周转期长、库存周转慢等问题，加大了企业经营压力，同时也反映出蒙牛集团需树立供应链视角下的营运资金管理理念、提出加强企业应收账款日常管理、开拓新的销售渠道等改进措施，体现出在营运资金管理水准上减少公司资产风险性，为蒙牛乳业营运资金管理给予一定的参考建议。

　关键词：供应链；营运资金管理；蒙牛乳业

一、绪论

　　（一）研究背景

伴随着经济的不断增长，人们对乳制品的需求量提升，对其的需求也更加多元化，品质变得越来越高，我国乳业面临着市场竞争的压力和未来发展机会。近些年，营运资本管理方法被愈来愈多乳制品企业所重视。资产太多会减少周转资金高效率运转，不利公司的获利能力和竞争能力。企业的营运资金不足，企业的资金链会因为资金不足而终断，乃至造成企业破产倒闭。因而，企业务必重视营运资金管理，维持营运资本的可靠性。同时关注营运资金的周转效率，并将其分散到公司供应链的各个环节中。

由于乳制品更接近人们的日常生活，在制作流程安全方面也有更严格的标准，一个企业本身如果没有一项核心技能，在竞争激烈的销售市场中难以出类拔萃。这时，加强经营资金分配尤为重要。为了更好地细分奶制品企业经营资产的各个环节，改进与供应链各个环节所涉及到的企业的关联，大力加强企业供应链的融合，优化工作流程，创建比较稳定的上中下游供货关联，为营运资本的成功运作给予环境，提升企业营运能力。

　（二）研究目的及意义

　　1.研究目的

由于营运资金是企业中流动性最强的资金，营运资金的使用状况决定着企业是否能够长期发展下去。因此，提高营运资金的使用效率成为企业的首要任务。乳品行业内竞争激烈，乳品行业竞争激烈。做为一种独特产品，其奶源的新鲜度、安全系数和不稳定性对供应链管理中的营运资金管理方法规定较高。以蒙牛公司为研究对象，对公司的营运资金展开分析，从管理层的方向对营销战略和工作流程进行点评，分析供应链的不足，并指出改进方案。最终，对蒙牛乳业的营运资金现况进行汇总。

　2.研究意义

做为确保公司存活和发展的主要因素，营运资本是企业财务管理的关键。可是，在传统式的经营资金分配中，仅仅将分析的见解放到企业内部结构，而忽略了外界供应链管理的相互关系。为了更好地融入新是社会经济发展，当代周转资本管理概念将财务管理与业务流程相结合，它反映了公司营运资金的各个组成部分与业务流程之间的关系，解决了营运资金管理不能与业务流程相结合的问题。

在乳品行业发展趋势机会极大、竞争激烈的条件下，如何解决营运资金管理的不足，提升营运资金管理的高效率，建立自身的核心竞争力，对公司发展尤为重要。文中以蒙牛公司为研究对象，融合企业的具体情况和工作流程，将公司的供应链优化策略与营运资金管理紧密结合，从全局性的方向开展科学研究，不但可以优化供应链，还能够进一步完善企业的营运资金管理方式。期待能为乳品行业的其它公司给予改善营运资金管理的意见与建议。

　（三）国内外研究现状

　　1.国外研究现状

国外对于营运资金管理与供应链思想相结合的研究从很早就开始了，以前研究的还只是采用财务指标对其进行分析，直到二十世纪九十年代，人们开始把非财务指标纳入到研究范围中来。X的《首席财务官》杂志从　2001　年开始，认识到供应链思想的作用，认为供应链思想把业务流程上的企业连接成一个整体，正式将供应链管理纳入到企业管理工作当中去。Croom, Simon（2000）对供应链的定义清晰，点明供应链将上游供货商与下游客户紧密相连，形成一个有组织的网链结构，包括各类业务流程，产品和服务最后交由消费者以完成整个过程［1］；Andrew Harris（2002）明确提出企业管理方法应高度重视各部门相互关系，将供应链、宏观经济市场环境和企业营运资金管理紧密联系起来［2］；Hofmannet al.（2018）认为在全部供应链中执行营运资本管理方法，可以为和信企业节约资产，把节省的资金放到其他有用的地方，增强企业抗风险能力［3］。Peng & Zhou（2019）试图从供应链角度找到营运资金整体的最优配置，而不是为了单个企业的利益从而损害供应链［4］。

　2.国内研究现状

国内的很多学者都在关注供应链视角下营运资金的研究，不同的学者提出的观点不同。王竹泉等（2005）认为供应链整个业务流程所运转的最终目标就是要满足最终顾客的需求，提高顾客的满意度和忠诚度，在管理的过程中企业要积极使用现代的高新技术，为顾客提供更好的服务［5］。张先敏（2014）在供应链视角下提出企业要想提高营运资金管理效率，建立维护好与各个节点企业的关系是必要的，另外还要注重公司相关人才队伍的培养。供应链视角下营运资金管理效率的影响因素有很多［6］，竹建伟（2016）从供应链角度入手进行营运资金分析，认为企业之间通过合作能促进企业经营效率的提高，也可以扫除相应的阻碍因素，维持企业长期经营［7］。王贞洁等（2017）通过对大量企业的营运资金管理情况进行分析后，认为企业应该精心挑选供应商，并与之长期合作。企业可以充分利用这层关系，利用供应商进行原材料库存管理，利用供应商进行融资，促进双方共同发展［8］。文绪武，汪奕东（2021）认为供应链稳定性、集中度与资金管理效率正相关［9］。

　（四）研究内容与方法

　　1.研究内容

本文从五个方面研究蒙牛乳业的营运资金：

第一部分是论文前言，关键论述了这篇文章的选题背景、科学研究目标和研究意义，具体描述了世界各国营运资本管理方法研究现状，并简略介绍了参考文献和科研成果。确立思路、内容和方法。

第二部分涉及到有关定义和理论。此章详解了营运资本管理方法的有关理论，为进一步的分析带来了充沛的理论根据。此章的理论主要包含营运资本和供应链管理的定义、供应链理论和顾客关系管理理论。

第三部分以蒙牛公司为研究对象，描述该企业营运资本管理方法的现况。此章最先阐述了蒙牛公司和所属领域；次之，详细介绍了该公司的生产经营情况；最后从供应链的各个环节对其营运资金管理情况进行描述。

第四部分结合前文中的数据，发现了该企业存在业务流程整合度较低；自有奶源供给有限；应收账款周转期长；销售市场分布不均匀；必须加强顾客关系管理等问题。

第五部分详细介绍了文中从供应链管理视角提出的营运资产管理改进措施，融合蒙牛乳业的具体情况，解决目前问题，从促进业务与财务的融合；多元化扩充奶源；加强应收账款管理；开拓新的销售渠道；与客户建立良好的合作关系五个方面提出改进意见，以及保障其改进方案顺利实施的相关措施。

　2.研究方法

文中以营运资金管理及有关基础理论为基本，搜集了蒙牛乳业资产负债表和利润表中的很多营运资金管理数据并展开计算和分析，找出营运资金管理中存在的不足。得出适当的改进建议。文中主要是使用下列研究思路：

文献研究法：根据查看刊物、商业资料、新闻报导、研究生论文等。阅读文章、汇总和分析，为蒙牛乳业的后面分析给予充足的数据和理论支持。

实例分析法：文中以牧业中的蒙牛乳业为例，从供应链管理的视角研究了该企业营运资金管理的现况，揭露了问题形成的原因，并指出了相对的改进建议，对具体指导在我国乳企集团的资金营运效率具备一定的价值。

比较分析法：将蒙牛乳业的数据与行业均值数据和指标进行比照，不但可以协助蒙牛乳业更明确地找出本身在营运资金管理全过程中的欠缺，也更易于为其改进方案寻找参照。

　二、供应链视角下营运资金管理相关理论概述

　　（一）相关基础理论

　　1.供应链的概念

供应链是指以企业为核心，从选购原料、制做半成品和最终商品，到最后根据营销网络将商品交付给消费者，在网络链中，供应商、生产商、代理商和终端用户是连接起来的。供应链管理方法的管理模式是根据公司间的协作，从消费者的视角寻找供应链的总体提升。

供应链的定义是以扩张生产的发展趋势而成的，在企业的生产中来回进行。哈里森觉得：“供应链是一个多功能性的网络链，它选购原料，将其转换为半成品和成品，并将成品售卖给顾客。”史蒂文斯觉得：“根据提高整个过程和营销渠道控制供应商到顾客的流动性是供应链它起源于供货源，止乎交易端。”　因而，供应链就是指客户与供应商根据计划、购置、仓储物流、派送、服务项目等活动联络起來，使公司可以达到客的要求。

2.营运资金的概念

公司的营运资金包含流动资产和流动负债。流动资产和流动负债中间的差值称之为净营运资本。流动资产是指公司在正常运营周期时间内可以转现并应用的财产。从其概念可以推论，流动资产具备很强的流通性。流动负债是指公司在正常运营周期内要还款的债务，它的特性是低成本，偿还快。营运资本存在于企业运营的整个过程，有广义和狭义之分。广义上是指公司的所有流动资产，狭义上是指营运资本净收益。狭义范围营运资本很可能体现公司短期内负债的净还款能力，从其管理的优劣中能够较为明显地看出企业未来的发展能力。

　3.营运资金管理的概念

由于企业的生产经营过程从财务会计视角来说是资金的流通过程。反过来，营运资金是企业资产总额中与生产经营关联最紧密的一部分，因而在企业总体财务管理过程中，营运资金管理占较大比例，有十分关键的影响力。管理资金的管理方式因项目不同而存在着多种对策。例如，减少库存量和应收帐款的周转天数，降低新项目占有资金；加强商谈能力，有效占有经销商资金；提高资金的操作灵活性。在日常生产经营中，管理人员应十分重视运营资金的管理方法，以合理性和高回报化作管理目标，最大限度地提升运营资金给企业产生的经济收益。

（二）相关理论基础

　　1.供应链管理理论

供应链管理将整个供应链的运作视为一个网状结构，中间运转着资金流、信息流、物流，涵盖着企业生产经营的供产销整个流程，将供应链链条上的上下游的合作伙伴联系起来，合力实现价值最大化。

供应链管理的本质是以较低的资金成本和时间成本，　控制和融洽供应链中涵盖的物流、信息流、广告和现金流及其供应链的运转高效率。供应链管理方法包含计划、采购、生产制造、分销和退货。供应链管理方法的信息还能够反映为：客户管理、供应链上各合作成员间的关系管理、库存管理、信息管理和风险管理等。供应链管理以正确的可获得的数据、库存的计划与控制、供应链的速度，即订单的处理、原料的采购、产品的生产、物流的速度以及对客户需求的反应速度为目标。也就是说供应链管理需要解决的是产品、地点、时间以及价格的合理。

　2.客户关系管理理论

客户关联战略管理产生于20世纪90年代。这一基础理论由 Garther Group明确提出，其主要內容是公司应在客户细分化和客户满意度的根基上，加强客户与经销商的关联，把客户满意度和提升企业利润做为客户关联管理的核心。客户关系管理的本质是以价值的视角，将公司的客户分成大客户、一般客户、小客户等有所不同的层级，执行独特管理方法。针对公司而言，不一样的客户有不同的价值，达到不同客户的特殊要求，可以协助公司最大限度地提升客户满意度和市场占有率。

因为客户关系实体模型的创建，信息共享和联络不一样，对周转资金管理方法的效果也不一样。一般来说，假如企业与顾客中间具有平稳而紧密的关联，将有利于加强彼此的协作，提升企业的周转资金效率，进而能够更好地利用营运资金。为有价值的企业造就大量的机遇。可是，这类关系模型的建立并不仅是建立在两方整体实力平等的根基上，还取决于互利共赢和信息共享的核心理念、科学的营运资本和合理性的管理制度。

　三、蒙牛乳业简介及供应链视角下企业营运资金管理现状

　　（一）蒙牛乳业简介

蒙牛乳业（集团）有限公司成立于1999年，其总部设立在内蒙古呼和浩特和林格尔盛乐经济园区，是全球八强乳品企业。创始人是牛根生，蒙牛的使命是为顾客给予安全性、高品质、健康的乳制品，与客户、职工、公司股东和全部相关者共同成长。蒙牛是中国领先的乳制品经销商，致力于中国健康乳制品的产品研发和制造。商品以其优质的质量得到了“中国知名品牌”、“民族品牌”、“中国名牌”、“中国知名品牌500强《中国品牌知名度研究所》”等光荣称号。到2020年，蒙牛集团公司在中国创建了41个生产地，有液态奶、冰激凌、酸奶、乳制品、乳酪五大系列产品。其高档ＵＨＴ奶和低温酸奶市场份额维持领先。2010年，蒙牛公布与君乐宝乳业合作，以4.6亿人民币拥有君乐宝51％的股权，将这一华北销售市场的对手收入囊中，扩张酸奶生产能力。2020年8月，荷兰合作银行公布2020年“全球乳业20强”排行榜，蒙牛集团公司升高俩位进到8强势力，持续12年入榜。

　（二）蒙牛乳业供应链视角下企业营运资金管理现状

　　1.供应链分析

蒙牛的奶源供应关键有三种模式，即“公司农民”模式、“公司经营规模牧场”模式和“公司ＯＥＭ供应商”模式。不同方式相辅相成，保证奶源供应。“公司农民”模式以小规模生产、散户为主导，生产过程不能满足乳制品产业发展的规定。该模式选用分散化喂养、集中化挤奶、统一生产加工的步骤。公司根据控制奶站间接性控制全部奶源。蒙牛根据与牛乳生产者签署合同，产生了“权益共享资源、风险性共担”的经济发展共体。“公司经营规模牧场”模式，可以监管牛乳生产制造整个过程，保证牛乳的品质。蒙牛现阶段有着奥亚示范性牧场，为蒙牛给予奶源。与此同时，蒙牛在安徽马鞍山、黑龙江省等地搭建的现代化牧场将变成蒙牛供应周边城市的关键奶源，进而处理奶源供应不方便的问题。“公司代工生产供应商”模式，应对牧业资源遍布不均匀和强烈的行业竞争，蒙牛规模性收购当地公司，使当地公司可以代加工。

现阶段，蒙牛的销售模式关键有传统经销商方式、电商模式和经销店销售模式。传统分销方式。在短短的两年的迅速发展中，蒙牛的销售管理体系越来越繁杂。连锁便利店、超市、大型商场等传统方式组成了蒙牛的销售主力军。蒙牛可以根据“企业直销分销”的方法销售，关键朝向市辖区和省级城市。分销商业演出变成了只承担分销的分销商。蒙牛增加两支细分地区网，健全终端设备服务项目作用。还可以根据“传统分销代理商”方式销售，适用于间距很远的偏僻地区。因为顾客遍布地区比较大，受厂房、人力资源、物力的限定，没法进一步操纵销售市场。

伴随着蒙牛的快速增长，在传统式的批发零售以外，电商方式的销售模式应时而生。这类模式关键在一线城市实行，更重视牛乳的鲜度，追求完美便捷。网上预订和送货上门早已变成一种竞争激烈的派送模式。

在恪守当地、精耕细作的与此同时，蒙牛选用许可连锁加盟控制终端设备，进一步完善网络，迎来竞争者的挑战。加盟连锁店的开设将聚集在社会经济比较发达的大都市。根据创建连锁加盟体系，企业可以很大程度地控制市场和渠道，深层分销商体系可以同时在本地交易方面执行，提升市场占有率。

　2.现金充足能力

蒙牛公司的资产盈利水平具体反映在现金充裕的能力上。不断吸纳资产就是我公司经营管理决策成功执行的关键，而公司自主创新乳制品、提升乳制品总数、确保乳制品品质、提高公司在乳制品领域的战斗力是确保公司成功前行的关键因素。公司现金充足能力关键依据主营业务现金比率和营业活动收益质量两个领域展开分析。

表1蒙牛乳业现金充足能力指标　　　单位：百万

数据来源：对蒙牛2017－2021年报数据汇总所得

表中资料显示，企业主要经营的业务现金占比较低，2017－2021年商品销售得到的资金收益低于销售其它商品，资金转换利润和财务会计利润存有显著别，表明蒙牛公司在实际营销推广环节中出现很多未收回款项，表中企业指标值产生显著转变，2017－2021年蒙牛乳业营运能力较强、资金可持续性能力较好。有益于蒙牛公司经营资金管理。总体来说，蒙牛乳业是一个交易迅速的食品产业，近些年一直坚持科学规范的方式前行，企业奶制品利润指数值好，且变化不大，有益于企业的长期性运营和发展。

　3.企业营运能力

企业营运能力是根据对体现企业生产经营运作快慢和盈利好坏开展测算和剖析，获得对企业营运能力的整体点评。企业运营能力的实质是以最低的资源占有和较短的时间生产制造尽量多的商品，从市场销售中获得更多的收益，完成企业价值的利润最大化。

表2　企业营运能力

数据来源：对蒙牛　2017－2021年报数据汇总所得

　　图2蒙牛乳业营运能力变化趋势图　　单位：天

根据企业营运能力数据表和变化趋势图可知，过去五年，蒙牛的存货周转天数波动不大，在30－40天左右的周转周期上下波动，对存货周转速度有一定的控制能力。从2017年到2020年，库存周转天数从31.1天提升到39.6天。四年来，库存周转效率变弱，库存周转周期时间提升了8.5天。这与采购过程中的原料奶价格增长有关。具体的存货分析还必须充分考虑原材料、半成品和成品之间的关系。仅通过分析库存项目无法确定特定库存环节存在问题。

应收账款周转天数通常可以间接反映公司在市场上的交易状况，蒙牛应收账款周转率在2018年显著上升，2019－2021年呈下降趋势，2018年不到1天，2020年达到顶峰，说明蒙牛的应收账款绩效管理相对来说不稳定，赊账较多，对债权债务控制较差，相应增加了因应收账款引起的坏账损失，但从最近五年来看，假如能减少应收账款的运转时间，提高周转效率，将更有助于企业营运资金的应用。

公司应付账款周转率相对稳定。2019年至2021年有所增加，2019年至2021年保持稳定约55天，表明企业逐渐开始重视应付账款管理并初见成效，优化企业合理使用应付账款，并加强了营运资金周转水平。

五年时间内该公司营运资金周转期不断变化，第一年最低具体数字为1.46天，第一年到第四年显现为上升状态，2021年有大幅度的回落，从18.25天降至7.21天，在经历了前4年的低落期之后有大幅的好转，说明企业对营运资金的管理正在做出相应的调整，试图加大改善资金管理绩效的力度。

　4.短期偿债能力

短期偿债能力是企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，体现了公司偿还日常逾期负债的能力。也是公司将货币资金变为流动现金的能力。

表3　蒙牛乳业偿债能力指标　　　　单位：％

　　图3　蒙牛乳业短期偿债能力指标情况

根据五年数据及变化趋势可知，蒙牛五年间流动比率和速动比率保持稳定，企业流动比率一般应维持在2左右的常规水准。　蒙牛企业流动比率平均值为1.17，明显低于正常指标值2，说明企业资金利用率较差，短期偿债能力偏弱。速动比率五年均值为0.99，趋向正常的规范1：1，确保蒙牛牧业高度重视现金流量协作经营，流动资产合理转换，维持公司短期内偿还债务能力，与此同时有效应用企业资产，完成公司利润峰值总体目标。2017－2021年，企业的现金流量比率呈下降趋势，表明企业的债务偿还能力有所下降。速动比率五年均值为0.99，趋向正常的规范1：1，确保蒙牛牧业高度重视现金流量协作经营，流动资产合理转换，维持公司短期内偿还债务能力，与此同时有效应用企业资产，完成公司利润峰值总体目标。2017－2021年这种信息说明蒙牛有充足的短期内偿还债务能力，但一些要素研究表明，企业货币资金太多会减少公司盈利水准，蒙牛乳业应高度重视本身营运资产的有效应用。

5.企业盈利能力

盈利能力通常就是指公司在一定阶段内增加利润的能力，这也是公司加强营运资金管理的首要缘故。通常用下列指标值来剖析公司的盈利能力：

表4　蒙牛乳业销售毛利率　单位：百万

数据来源：对蒙牛　2017－2021　年报数据汇总所得

表格中的资料显示，蒙牛公司近五年的毛利率平稳，蒙牛公司的营运能力平稳。当今食品类加工业竞争激。伊利、天润乳业等企业陆续推行价格竞争，降低产品成本，降低企业毛利率，提升运转效率，避免危害自身的企业进到销售市场。这五年以来，蒙牛公司主营业务收入整体上处在上升情况，说明顾客对乳制品的需求量提高了。主营业务成本在2020年前呈下降趋势，降低缘故与蒙牛乳业制订的发展战略相关，不断开拓中国销售市场，生产制造很多商品，生产成本小于2019年。可是，2020年后，利润总额提升，成本费也提升，毛利率再度降低。研究表明，企业运营资产和纯利润都是以乳制品加工业得到的。企业在生产制造管理流程中应注重对本身主营业务成本的管理，融洽内部结构营运资金和程序流程重新组合，造成总体促进功效，提升蒙牛乳业的盈利水准。

　四、蒙牛乳业供应链视角下营运资金管理存在的问题

　　（一）业务流程整合度较低

蒙牛公司的具体购置原料是原料奶、辅材和包装制品。原料奶对储存和品质的标准较高；一方面，乳品配送要遵循按需配送、准时配送的标准，不可以发生很多库存积压；另一方面，从原料奶到商品库存量的衔接时间应当降到最低，以防止原料奶的浪费。因而奶制品公司可以加强工作流程融合，确保原料奶的立即供货，防止库存积压导致的消耗。因而，公司必须立即搜集订单信息开展归类，以有效的方法分配生产制造进展，精确预测分析原奶要求。最大限度减少原奶浪费和资金占用。

　（二）自有奶源供给有限

乳制品行业的原料仅有奶源，因此奶源对乳制品行业很重要，但因为气侯和地理资源的差别，与畜牧养殖大国相比，在我国畜牧业发展还处在较低的水准上，乳牛奶量和原奶供给量相对较低。因而，蒙牛公司务必加强牧场基本建设。与从供应商采购的奶源相比，自身牧场的奶源可以确保相对稳定的供货和高品质规范。减少采购成本，缩短原料资金周转周期时间，有益于企业经营资产管理能力。

　（三）应收账款周转期长

应收账款占销售渠道营运资本的市场份额较大。因而，加强应收账款管理方法是销售渠道营运资金管理的关键。蒙牛公司2017年至2021年的应收账款周转天数慢慢增加，表明应收账款管理能力较弱。蒙牛乳业应收账款资金周转时间长，造成其在营销推广环节中占有很多流动资金，危害了企业流动资金的运用效率，增加了坏账的风险。伴随着产品销售量的提高，蒙牛乳业的应收账款也在增加。蒙牛乳业近五年应收账款占销售额的百分比各自为4.4％、4.2％、4.5％、3.9％和4.1％。尽管这与企业目前的企业信用等级现行政策相关，但应收账款的增加通常会致使企业收付款成本费和利息费用的增加。应收账款在销售额中的高占比也会增加坏账的概率。总体而言，蒙牛乳业的信用管理有待加强。

（四）销售市场分布不均匀

企业目前营业收入大多来自线下销售收入，产品的销路较窄，容易导致产品积压，资金周转慢。蒙牛乳业的销售网络主要在华东地区，客户集中度高，该企业应加速创建全国各地营销渠道和产品分销商高效率，以保证奶制品的品质和新鲜。蒙牛应增加营销渠道的资金分配，营销渠道的提升对公司的未来发展尤为重要。在营销战略的选用上，当企业有充足的营销渠道资产时，蒙牛牧业可以经过多样化营销推广攻占越多的市场，并且开拓新的市场。现阶段，蒙牛早已逐渐开拓国外乳品市场。殊不知，蒙牛近些年对中国乳品市场的深度开发有一些困乏。中国人均奶制品年消耗量远远地滞后于全球平均，国内市场仍有很多待开发。但蒙牛近年来对国内市场的重视不够，在第二三线城市的销售情况并不令人满意。因此，在实施多元化营销战略时，不仅要着眼于国外市场的多元化发展，还要着眼于国内市场的深入发展。

（五）客户关系管理有待加强

根据上文分析可知，蒙牛乳业公司有着产品差异化不显著、客户挑选覆盖面广、满意度低的问题。尽管乳业在客户关联管理方法中能够及时掌握客户动态性，意见反馈信息，创建客户数据库查询并及时升级，但其方式比较简易，并没对于不一样的客户选用不一样的交互方式。除此之外，蒙牛公司要在确保目前重点客户平稳的条件下发展新客户，逐渐减少对重点客户的依靠，扩展销售市场，减少重点客户需求减少产生的风险性。

五、改善蒙牛乳业供应链视角下营运资金管理问题的对策

　　（一）促进业务与财务的融合

企业的资金运营主要依赖于公司的业务，业务运营是在企业的全部供应链关联中完成的。因而，将供应链基础理论引入营运资金管理全过程，有益于财务与业务的结合，提高企业资金的运营效率。首先，管理层要认识到供应链管理的重要性，不断学习其理论知识，并将管理念贯彻落实到企业的战略决策中。其次，各部门应在业务活动过程中加强资金的管理。采购部门应根据销售及生产计划，合理采购，并对供应商进行筛选，注意与企业需求的匹配度及是否能长期合作；生产部门应将责任落实到人，确保产品的质量；销售部门应与经销商等达成战略合作，并将资金的回款情况作为绩效考核的指标之一。这样使每个员工都参与到营运资金管理中，促进企业的持续健康运营。

（二）多元化扩充奶源

蒙牛乳业公司要加强本身优点，扩张奶源供应商总数，扩宽原奶供应方式，关键建设企业自建的大型的牧场，加强与公司附近零售奶商的协作，加强奶源供应商的生产制造养殖技术，加强合作关系，保证奶源平稳供应，达到更多的生产量规模。与此同时对原料开展必要性区划，对不一样必要性的原料供应商开展多元化管理方法。可以保证不一样原料的商品得到平稳的长期性供应，使购置全过程得到灵敏的周转金。除大力开展基本建设养殖厂外，还应努力与牧场附近的大中型养殖厂维持合作关系，健全一般供应商的战略伙伴关系，得到特惠原料，以纵向融合的方法保证奶源平稳充裕，有效降低企业采购流程中的周转资金占有。

（三）加强应收账款管理

蒙牛企业的应收账款存在占比过大的现象。要改变此种情况，首先，企业应该设置专门的应收账款核算部门和管理部门，该核算部门要负责应收账款的对账业务，以防出现漏记多记的现象。同时他们也要核查客户的信用程度，并对他们划分等级，对于信用极低的客户，企业应终止与其合作。其次，开展应收账款辅助核算，建立应收账款核销制度。公司应有专人负责核销应收账款，对于长期无法核销的应收账款，应在专门的账户中记录，防止出现后期应收账款比重过大而企业不自知的现象；同时要随时关注供应链上各合作伙伴的经营和资信状况，若出现付款困难的情况，及时采取相应的应对措施。另外，要尽量明确与各合作企业之间的付款方式、期限等条件，从而提高应收账款的回收效率，减少赊销比例，保障供应链中营运资金的高效率运转。

　（四）开拓新的销售渠道

公司可以选用多元化的分销策略。在营销方式上，蒙牛关键采用品牌策略，根据与世界各国很多大品牌合作项目，扩张品牌影响力，但做为中国顶尖乳企，必须的不仅是名气。蒙牛应当在现有的品牌营销策略上提升多种多样分销策略，例如遮盖更普遍的电子商务方式，例如，建立新的微信商城系统；此外，加强二三线城市的营销推广资金投入，二三线城市的市场占有率远小于一线城市。根据各种各样分销策略，可以加强蒙牛的全国性营销网络，加速库存周转，控制成本资金占用费，进而提升销售渠道的营运资本效率。

（五）与客户建立良好的合作关系

蒙牛乳业要维护自身与客户的关系，确保客户的品牌忠诚度，不断开发新客户，在消费者心中树立良好的品牌形象，降低库存商品对资金的占用。优良的客户关联，一方面可以根据提供更强的产品和服务令客户满意，进而推动市场销售吸引大量的客户；另一方面，产品营销策略从代理商变化为终端客户，根据工作流程的详细管理方法，减少了销售费用。蒙牛公司可以对客户数据信息做好梳理和归类，蒙牛公司可以机构和归类客户数据信息，鉴别不同顾客群和不利公司经营和发展的要素，为不同种类的顾客提供差异化的产品与服务，应用差异化的营销战略。例如，向年青顾客层销售时，应当选择网络方式，适用自助式购买，提供有偿或无尝的物流配送服务。销售以少年儿童和老人为方向的商品，最好的办法是挑选人流量大、有益于产品推广的商场或购物中心。

结论

营运资金管理是企业财务会计的关键，对企业的发展趋势至关重要。本文以供应链、营运资金管理和顾客关系管理基础理论为基本，以蒙牛乳业为研究对象，介绍了蒙牛乳业的企业背景与发展历程，归纳了企业今年来的财务指标，从现金充足能力、企业营运能力、短期偿债能力等层面探讨了蒙牛乳业的营运资金管理，找到了蒙牛乳业营运资金管理中存在的不足，从而有针对性的对其营运资金的管理问题提出一定的参考意见。

总的来说，在企业营运资金管理整体水平的历程中，我们可以在供应链的整体视角，综合考虑企业内控管理和外界关联管理方法，融合企业具体情况。从原料购置到生产制造再到最后商品销售给顾客，将企业的全部工作流程列入营运资本的管理方法，与企业供应链的提升息息相关。寻找与上中下游企业双赢的最好营运资金管理计划方案。

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供应链视角下企业营运资金管理 ——以蒙牛乳业为例

价格 ¥9.90 发布时间 2023年9月21日

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