苏宁云商会计信息披露问题研究

　　伴随着改革开放进程的不断加快，以及中国加入WTO之后，社会经济的发展日益迅猛，资本市场在其中起到了十分关键的效用。作为资本市场的主要组成元素，证券市场得到了全社会的高度关注。比如雷曼兄弟等上市企业因为受到次级房贷危机的影响而出现破产情况，让人们对XX颁布的经济措施和金融市场处于不信任状态，就这样2012年，XX颁布了《萨班斯—奥克斯利法案》，这一法案的出台和践行，造成上市企业的财务信息披露的任意性大幅下降，加强了其中的强制性，同样地，以注册会计师为对象，对信息出具报告的审核和评价进行了严格的要求，这就在一定程度上增强了X上市企业内部控制信息公开的刚性规定。另外一方面，XXX在法案的前提下又纷纷颁布了法案政策和审计原则，采取这些做法以后，X上市企业会计信息披露逐渐步入标准化时期。

　　2006年，国内正式提倡“两个指引”的政策，《指引》对内部控制信息公开的范围、内容、规范与时间等层面进行了严格的规定，让国内上市企业会计信息公开的强制性和标准性大幅提高。与此同时，2008年，XX部门出台《企业内部控制基本规范》，并且规定2010年在上市企业内部正式践行，推动了会计信息披露的进步。

　　本课题以苏宁云商为例对该问题进行探究，其探索有助于促进国内上市企业控制信息披露的理论分析，使研究内容更加丰富。从实践角度进行分析，能够为我国广大投资主体作出投资决策起到一定的借鉴意义，也能够推动上市企业经营对内控机制进行逐步健全，加强内控机制的时效性，进而避免其面临的风险，带来更多的经济收入。

　　本文是对苏宁云商会计信息披露问题进行的探究，文章采用文献资料法及案例分析法两种研究方法进行探究。通过对会计信息披露的相关文献进行搜集与整理之后，结合要探究的方向，以苏宁云商为例进行全面的探究，使文章具备更强的说服力。

　　1.上市公司

　　所谓上市公司，一般是通过证交所对其内部信息进行明确和公开之后，利用衡量公司的价值、股票、债券等方面的价值，对内部信息进行公开买卖和出售的企业，属于有限公司的一种类别，也被人们称作是公开公司。人们能够根据证交所的经营模式，对公司发行的股票进行交易，持有股份就能够被叫做是公司的投资者，即股东人员，能够根据比例享受对应的利益。往往包括下面几种特点:（1）上市公司属于一种有限公司，（2）如果想要成功实现上市，需要向XX机构提交申请，并且取得对应的审批资质，（3）通过股票或者证券等方法实现股份的交易。

　　2.会计信息披露

　　如果想要更好地对会计信息披露的特征进行分析，就需要了解“会计信息”这一词汇的内涵。会计机构使用公司与经营情况统计等一系列方式实现对公司信息的反映，让社会、股东人员等尽量了解公司的发展情况、管理形式、发展空间等方面，这就是其中的内涵。通过对公司发展规则、经营形式、发展空间等方面的分析，总结归纳可供借鉴的资料，换言之，将公司的情况利用财务研究和统计学加以归纳，展现公司和公众所需掌握的材料。之后需要正确理解“会计信息披露”这一词汇的意思。这里所说的信息披露，指利用对国内立法与规范的落实，使用科学的方式对公司内部信息加以披露，向证券企业和投资者进行展现。会计信息利用报告的模式加以披露。其中披露的内容代表着股票的趋势和价值，信息的完整性与真实性对社会各界来说均是十分关键的，XX部门必须确定对应的操作流程，对法律体系进行健全，在某种程度上规范会计信息公开不完整的现象。

　　1.利益相关者理论

　　利益相关者管理理论是指企业管理者都要为了考虑与之相关的各类利益人的需要而协调改进经营管理行为的活动。弗里曼（1984）认为利益相关者包含三类，其中“所有权方面的利益相关者主要是对企业拥有所有权的，如董事以及持有公司股票的职业经理人；另外经济依赖性利益相关者是与企业有经济利益关系的，例如债权人、企业投资者、消费者等；而社会利益方面的利益相关者则为XX、媒体和环保协会等公益组织。”利益相关者是与企业相互影响的，他们也有承担环保问题的风险，因此有对企业环保进行监督和制约的意向，因此企业的环保决策必须要考虑他们的利益或接受他们的约束，而环境会计信息作为呈现公司环保作为的直观方式，利益相关者如果提高对公司有关方面的重视，势必会提高企业自身对高质量编制报告的追求。

　　2.信息不对称理论

　　信息不对称理论是20世纪70年代由三位X经济学家——约瑟夫·斯蒂格利茨、乔治·阿克尔洛夫和迈克尔·斯彭斯在对资本市场进行研究的基础上提出的。在现实经济生活中，各当事人所了解的情况是有差别的，其中的一方具有较多的交易行为的信息，而另一方掌握的相关信息较少。和交易相关的信息一方知道而另一方不知道，而且由于验证成本较高，导致不知情的一方不太可能知道对方所掌握的信息。对信息掌握的充分的人就会在经济活动中处于有利的地位，而缺乏信息的人就会在交易中处于不利的地位。信息不对称理论说明了信息对于市场经济具有重要影响，这个理论的意义重大。该理论在当代的经济管理中会导致道德风险和逆向选择这两个问题。

　　1.维护证券市场秩序的需要

　　合理的市场秩序是高效制定证券市场制度的关键基础。必须在信息披露精准、高效、充分的基础上，投资者才可以在公平的发展环境中进行交易。谷内证券行业发展时间短暂，在管理、法律条文等部分并不健全，尤其是在会计信息披露管理上依旧存在众多不足，因此监管会计信息披露监管对证券行业政策发展具有重要的积极影响。上市企业一般无法会因为自身利益而不能公开部分详细数据，或者不全面、不精准的公开上述数据，进而错误引导投资者。所以，要想促进证券行业的长久发展就需要对会计信息披露进行管理。

　　2.实现资源有效配置的需要

　　股票行业是资源分配的关键场所，还是众多数据的集散地。在实际生活中，会计信息披露一般会发生供给不足问题，也就是信息披露无法全面满足现实需求，健全、规范的会计信息披露监管体制能够确保证券行业顺利发展，促使投资者做出科学的决策，指导社会资源科学分配。要想完成社会资源的高效分配，国家就需要利用证券行业为社会资源分配准备良好基础。

　　3.上市公司自身发展的需要

　　证券市场目前位于早期发展阶段。上市企业依旧出现众多不符合标准的问题。因为此类信息披露的监管系统不完善，许多企业通过虚拟资产和包装的虚拟化，出现了严重的信息披露问题。假如出现上述问题，会在一定程度上损坏公司的声誉与外在形象，作用于企业的筹资与贷款活动，甚至限制企业的未来发展。所以，强化对上市企业信息披露的管理，也是为了满足其本身发展需求。比如山东高速在上市之后,制定我国第一份企业治理报告,从股东和股东大会、董事会、监事会、授权评审、内部控制体系、信息披露与投资者关系管理等部分充分查看上市企业的创建与健全。我们在充分了解企业管理体系与实践活动中得到了良好的效果，为强化投资者关系监管，为企业未来发展奠定基础。

　　苏宁云商创办于1990年12月26日，总部位于南京，是中国商业企业的领先者，经营商品涵盖传统家电、消费电子、百货、日用品、图书、虚拟产品等综合品类，线下实体门店1600多家，线上苏宁易购位居国内B2C前三，线上线下的融合发展引领零售发展新趋势。

　　随着我国市场经济的蓬勃发展，相关监督机构监管着财务信息披露向着良好的方向发展。然而,财务信息不真实的情况依然存在。在对上市公司财务信息披露进行考察后，发现优良公司开始增多,不及格公司在减少。说明我国上市公司会计信息披露问题已经有了很大进步，但也看出还存在很大的改进空间。即使我国上市公司的会计信息披露的整体水平有了显著提高,依然要对中国资本市场加强监管，尤其是在目前国内资本市场不成熟的状况下，这种监管力度需要进一步加强。

　　1.苏宁云商会计信息披露时间

　　根据国家相关法律法规和行业规范之规定，企业的年报必须按照相关格式要求以中文进行准时披露相关会计信息，披露时间不得晚于次年的四月份，特殊情况需要向人民银行提出申请。下面以苏宁云商在2013-2017年的年度报告披露时间为例，进行表格汇总。

　　表1.苏宁云商年报披露时间

　　

　　根据上述表格所示，苏宁云商的会计信息披露主要以年报的形式披露，基本没有专门的会计信息财报披露。

　　2.苏宁云商资本充足信息披露情况

　　苏宁云商的财务年报由财务情况说明书、会计报表以及相关附注三个部分有机组成，在详细阅读苏宁云商2017年的财务年报之后，现将苏宁云商2017年的资本净额结构披露如下。

　　表2.苏宁云商2017财年资本净额结构披露(千元)

　

　　3.苏宁云商资产质量信息披露情况

　　苏宁云商的资产质量是否健康直接关系到苏宁云商股票的股价以及股民对苏宁云商这个品牌的信任，因此资产质量部分的信息披露尤其收到投资方的关注，现将该部分的信息披露情况列表如下。

　　表3.苏宁云商2017年贷款呆账准备金情况（千元）

　　

　　4.风险信息披露情况

　　根据相关法律以及文件要求，苏宁云商要从定性和定量两个维度对企业的风险信息进行披露，表5列举了苏宁云商的风险信息披露状况。

　　

　　从表中不难发现，苏宁云商对自身风险信息的披露情况范围上来说还是比较全面，但是没有做到定量分析，有改进提升空间。

　　由于社会主义市场经济体制渐渐完善，我国在上市公司信息披露的管理方面也已经摸索出一系列有效的方式。但是在实际对信息进行披露时，仍然具有很多不足之处，不可避免，通过对多家企业公开不真实信息的情况进行调查及分析，我国有关部门越来越重视披露信息的可靠性，充分性和及时性以及公平性等方面存在问题。

　　1.内部控制信息披露缺乏可信度

　　股票市场若想进一步发展依靠的是信息的可靠性。现阶段，对社会影响最大的为企业会计信息披露的不真实性，尤其在我国，上市公司披露的信息可信度低，具体方面如：信息严重缺乏真实性。上市公司信息披露缺乏可信度主要是因为企业的高层从企业的运行和管理尤其是为了保护其利益的目的出发，故意减少企业的负面信息，减少更甚至不披露实际的会计信息，于是在会计信息中增加收入、减少亏损。其次，由于大部分的上市公司并没有采取合理的结算方法，为公众展示的报告就具有较大误导性，同时这样的做法也美化其公司的营收业绩。而在我国部分公司以非法的手段误导扭曲公司运行的业务，将非法业务收入与支出转化为光明正大的合法收入与支出，并用失实的会计信息叙述表达在大众面前。譬如，东方信息根据数据调查，从上个世纪末到2016年总共捏造的虚假信息达到的盈利是3587千万元，其他收入69千万元，引起虚假收入高达98.6千万万元。这里面，2015年的虚假收入高达5.8千万万元，2016年虚假收入高达6.2千万元，真实的损失值是9.8千万元；2016年第一季度虚假收入6.4千万元，真实的损失值是124千万元；2016年第二季度虚假收入在656万元，实真实损失值是3.5千万元。再者，苏宁云商在2015年整体数据整合的公开透明是2014年收入整体是5678万元，但洪塘科技在2015年根据开支合理化、缩小了投资者的份额、缺少了收入的渠道，虚假的整理盈金额在6万元左右。

　　2..缺乏统一标准，披露随意不充分

　　依据我国相关律法规定，企业对其会计信息一定要做到完全披露，内容涉及会计确认、计量及计算方式、股份回购、XX补贴及资产证券化处理等。但是，在现阶段的市场环境中，企业几乎不会对其长股投、并购、利益计量及确认、XX补助及会计处理等内容实施全面披露，进而使财务报表不具有切实可行性。例如，从XX补助政策披露方面分析，不少上市公司往往会利用财经法规中的某些定义对XX补助行为于模式进行大概说明，而没有对补助款项的性质、判断是资产或是收益相关的区分方法、是否计入当期收益还是递延收益等并未进行充分阐述，导致投资者无法基于上市公司特征对发生的交易行为进行有效判断，从而对其才报告的真实性、公允性所有疑问，进而影响到公司发展。

　　针对企业来说，收入为财务报告中的关键内容，在实际操作中，因为企业业务较多，明确收益也是一项关键的工作，而且很少会有上市公司结合自身实际发展状况、业务特点与流程、经营规模对其收入政策进行充分披露，这就使得收入信息时效性较低，甚至有些上市公司出现人为粉饰财务数据的状况。经调查，可以发现在2013-2017年期间，不少上市公司就是因为财务信息披露出现重大事项遗漏受到证监会的处罚，主要体现在担保事项、关联交易、诉讼事项以及其他等方面。具体表现为往来勾稽关系不明确或者隐匿交易关联方真实情况，债务预期、资产抵押、存货减值准备、坏账计提方式等方面披露不充分；利润表中对于管理费用披露不充分，尤其是资产减值准备计提等方面的会计政策基本没有披露；对于现金流来源和获取方式披露的不足等。

　　3.缺乏实质内容，披露形式化

　　企业要公平的对待股东及社会的利益，进而就要做到对其信息进行详细、具体、真实的披露，企业应该将对其发展有重大影响的信息进行披露，并且关于需要相关信息的人而言任何影响其决策的信息，尤其是重要的经济事项的信息都必须被披露出来，然而事实上，上市公司通常因为市场效果而对于企业会计信息择优披露，避实就虚，其信息的披露更趋向于提高公司形象的积极会计信息，而对于会对公司产生不利影响的财务信息则减少披露，甚至不对其披露。譬如2014年，苏州车行对于收集投资的65千万元的做法如下，其中12.5千万元融资录入在披露文件里面，别的金额用在了还债额度的贷款方面，对于这个事情公司一直没有正达光明的透露过；当证监会在调查的过程中发现了问题，并在2015年12月23日实施了曝光数据。另外，2015年12月218日，交法信息为上海吉贝克信息技术有限公司的资金贷款提供一定的担保，承担的金额是2154万元；2016年1月29日，交法信息苏宁云商的资金贷款提供一定的担保，承担的金额是2123万元，承担的时间是2015年11月20日至2016年12月13日；2015年5月22日，交法信息对苏宁云商的资金贷款提供一定的担保，承担金额是2512万元，但交法信息没有按时的透露一定的数据。这种不完整的信息披露，也影响着企业的信息披露活动。

　　目前，我国对有关企业会计信息披露方面制定了大量的律法，监管形式及机制以逐步完善，然而根据我国证券市场起步晚，进步快等因素，造成法律法规制定有问题，执行不到位，监管有缺陷，使会计信息披露仍然不够成熟，这也会对我国证券市场进一步发展造成危害和限制。追溯到根本性问题，我们通常能够根据内部因素和外部因素两个角度进行探讨。

　　1.股权结构的失衡

　　在证券行业中，信息是上市企业和投资者两者的桥梁。上市企业会计信息披露是股东、隐藏股东、债权人与民众得到想要数据的重要方式。在上市企业中，并非全部股东都可以影响企业的活动。上市企业信息披露会维护中小投资者的权益，限制上市企业对众多投资者产生的负面影响。因为股权结构失衡，所以企业企业内部关于信息披露问题难以达成共识，最终影响了企业的信息披露活动。

　　2.经济利益的驱使

　　受限于经济利益，上市公司会计信息披露自愿性不足。自愿性会计信息披露是企业根据自身状况主动开展的，该理论是相对于强制性会计信息披露而提出的，其能够很大程度上提高会计信息的价值。目前，我国企业自愿性会计信息披露体系还不够成熟，应该构建合理的标准及管理机制。对企业会计信息披露通常采取强制手段，若不对自愿性会计信息披露进行具体的规范，就无法对促进企业主动的对会计信息进行披露，而且也不易于管理，也无法保证自愿性会计信息披露的信息品质。上市公司有自愿披露的想法是因为能够取得越来越多的竞争性资本从而减少资金费用的支出。在欧洲具有大规模证券市场的国家也很重视开展自愿性会计信息披露，这是由于市场融资较困难、企业竞争加剧。并且他们的披露的内容形式多。但是在中国的资本市场存在弊端，所以筹资者的压力不是那么紧张。我国企业自愿性会计信息披露机制还不成熟，这是由于受到资金的制约，致使产生主动披露的信息中含有虚假成分而被告上法庭的现象，而且我国市场不够公开。

　　1.会计信息披露制度的不足

　　经过几十年的发展,我国的证券市场还不完善，还没有完整而有序的监管机制，市场内部的自律性较低，缺乏更严苛，更谨慎，更系统的管理措施。中国证监会隶属于xxxx，为证券业的最高机构，能够依照律法开展对证券市场的监管及制约。然而因为其缺乏监管力度，没有完全落实对证券市场的监管。而且投资者的行为也还处于初步摸索阶段,证券市场的监管力度不够，就会造成有利于投资者进行决策的会计信息无法快速，准确而具体地被公众获悉。在处理上市公司信息非法披露的问题上，即使监管机构进行了惩罚，但在处理时却有意忽视一些问题，甚至包庇违法者，通常情况下也不会提请司法部门依法进行处理，这就造成了很多人存在侥幸心理，也是导致会计信息非法披露的根本原因。即便是做出处罚决定，通常也只是谴责和声讨，几乎不会产生违法的相关判决。正是基于这种状况，违规信息的披露不会受到真正意义上的处罚和处理，不痛不痒的便被轻易放过，这便是当前会计信息披露监管力度不够的重要表现。

　　2.会计信息披露监管、惩罚措施的不完善

　　我国关于信息披露的强制性不足。若想使我国企业会计信息披露实现规范化，合理化，应构建相应的律法。中国证券公司已经发展有些年头了，并且颁发了一连串有关上市企业信息披露的法律法规，但到目前为止,信息披露制度还有许多不完善，甚至有漏洞或抵触现象。司法上不根据法律办事或者不严格执法的这些现象滋长了上市企业非法披露的不良风气。如今，中国颁发了一连串有关上市企业会计信息披露的会计准则，对信息披露的有关信息如内容、时间、原则全部提出了具体的要求，然而却没有明确的操作细则对实际工作做指导，使得许多问题不能标准和处理。比如依据相关制度要求，上市公司需要在三个交易日之内宣告公司出现的重大事务，然而许多上市公司将事项宣告出来是在事项已经结束而且相关主管部门已经同意的基础上进行的，处于正在进行状态或者还没有相关主管部门的允许的则不公告。对此，证监部门没有明确制定有关法律法规管制此种行为，因此使大部分上市公司的“宣告”没有时效性，失去其“重大事项公告”的实时意义，对投资者造成不必要的损失。影响整个证券市场的持续健康发展。

　　国民经济涉及很多内容，在这之中最为关键的为资本市场，其对国民经济的增长产生了积极地影响。而在国民经济中最具有多面性、最有竞争价值的是以群体为单位的上市公司。所以针对企业内部应注意将所公开的信息水平进行提升，由此为处理以上情况，就要对企业会计信息披露体系进行规范，因为前文已对有关现象展开了研究，由此针对上述现象我国应在会计信息揭露方面实施可以几点改进。

　　若要规范企业的治理结构就应首先对其股权设置及治理体系实施规划，在此基础上对企业内部组织实施规划。第一重要的事就是要提高上市公司决策机构的董事们的素质；减少股票集中现象，形成股东之间相互制约，进行股权分散，避免公司落入股份含量多的大股东手中。在公司审计方面的人员选拔时，应该选择那些独立的董事，并由它们担任负责人，并全权负责公司审计事宜；与此同时，要将公司的监事会独立起来，避免串通一气的可能，并对其监督性进行增加。

　　构建相应的会计体系。在实际落实时，应详细的对企业在信息披露方面的行为进行约束，尽量不给企业选择会计的机会，让会计政策在小范围内画圈，这种做法会在一定程度上抑制上市公司信息披露违规事件的发生，对于公司信息披露的质量有了极大的保证；第二，对已有的信息披露制度进行修改完善。对于国内的会计信息披露的等级进行严格的评定，并制定相关的规定，将各个公司会计信息披露状况进行评分并展示。让投资者全方位了解公司信息披露状况，并对是否投资进行合理的分析。然而上述这种严格的等级评定可以对公司造成一定的压力，从而降低违规行为发生的概率，保证了披露的信息的质量。

　　证券监管机构要通过政策指引的形式提高企业自愿披露会计信息的意识，如推出有关政策对部分主动公开信息的企业予以表彰。针对自愿披露会计信息，证券机构应及时推出有关机制，促进企业主动对信息进行披露，从而保证所公开信息的可靠性，其次，使投资者具有理性，理性的投资者能够详细的对企业所公开的信息展开研究，在此基础上作出合理的决策，并对企业的信息披露实施监管，进而提高了信息的可靠性。然而当前我国的投资者状况却是素质低、教育程度低，因此培养理性的投资者势在必行。

　　首先XX部门要对监管还有审查的力度进行增加。在对公司的信息披露进行监管时，要充分发挥XX作用。当下我国的现状是监督部门不能广泛覆盖整个市场，造成监管的效率低下，所以现在应该做的就是扩大监管范围，提升监管效率，在录用XX工作职员时应通过仔细的筛选，确保其具有较高的专业素养及道德品质，进而提升XX的管理力度。另外，需要加强XX部门的管理措施，做到执法必严，违法必究，严格按照法律法规对信息披露的全过程进行监督和管理。尽快完善监督和管理的法律体系，为惩处危害市场经济行为的过程中提供强有力的法律支撑，力求做到有法可依，有法必依。发动全民监督，加强企业内部的自律性，利用传媒和多种信息传递载体进行报道，重点关注违规披露的企业，杀一儆百。

　　本文研究上市公司会计信息披露存在的问题，且以苏宁云商为例进行了探究，并针对弊端提出了一些中肯的办法。当前的市场环境的竞争形势和XX部门的宏观调控，使得我国企业不得不在会计信息的工作中做出改变，这当然是良好的开始。我们有理由相信通过加强对企业会计从业人员的业务能力的培训提高，再伴随着企业经营者法律意识的提高，规范会计行业法律的健全，加大会计行业监督的力度等一些列行动能够改善信息纰漏存在的问题，将改变初衷由原来的被动变成主观能动，达到国家、企业、个人的利益共赢。同时这也会使得我们经济的发展历程在国际环境下发挥重要的作用。

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