商业银行绿色金融创新发展 ——以广东商业银行为例

　摘要

在较长一段时间里，全球经济的高速发展付出了较大的环境代价，造成严重的环境污染和可持续发展问题。关注人类的可持续发展，绿色金融理念应运而生，在国际上的影响力持续扩大，并迅速成为全球环境管理的一种新手段，代表着未来金融业发展的新趋势。我国于2016年正式提出绿色金融发展战略，并于2017年在全国设立了绿色金融试点试验，目前取得较大成绩，绿色金融环境效益日益明显，但绿色金融在我国还处于探索性发展阶段，与传统金融相比还存在很多不够完善的地方。

本文认为，广东商业银行绿色金融虽然所取得的成绩处于国内前列，但整体上还较为传统，与国际发达国家和地区绿色金融业务相比还存在较大差距，主要表现在绿色金融产品创新、业务开发、业务拓展、风险防控等方面，其中风险防控体系存在的问题较为突出，基本依托于传统金融业务风险防控经验，与绿色金融业务契合度不足。本文建议，广东商业银行在绿色金融业务发展中，还需要加强产品创新工作，开发更为多样的针对性的绿色金融产品，扩大绿色金融业务的覆盖范围，尽可能的从传统金融产品中脱离出来，提升绿色金融业务比重，同时还要注重绿色金融风险评估机制和防控体系建设，深入分析绿色金融的特征，建立起相应的预前评估管理、预后监测跟踪的多维联动风险防控机制和体系。

　　关键词：绿色金融；广东商业银行；创新发展；创新对策

　1绪论

　　1.1研究背景

进入21世纪以来，全球经济得到高速发展，但与此同时也造成严重的环境问题，社会的发展不能以牺牲环境为代价，这将祸及子孙后代。当前，越来越多的国家重视环境保护问题，绿色金融理念应运而生，在国际上的影响力持续扩大，并迅速成为全球环境管理的一种新手段，代表着未来金融业发展的新趋势。2016年，以人民银行等七部委发布的《关于构建绿色金融体系的指导意见》为标志，开启了我国绿色金融发展的新纪元。在2020年9月，我国正式提出2060年实现碳中和的目标，推动社会经济绿色转型升级，一改以牺牲环境为代价发展经济的现象。在随后的2021年初，央行工作会议将“落实碳达峰碳中和重大决策部署，完善绿色金融政策框架和激励机制”作为十大重点工作之一，引导金融资源不断向绿色低碳领域倾斜，以提高金融系统的气候适应能力和环境可持续性，为中国双碳目标百万亿资金需求开启绿色投资提速[1]。经过数年的发展，我国已初步绿色金融市场环境已初步形成，相关政策体系逐渐完善，开发了绿色基金、绿色保险、绿色租赁等多种绿色金融产品，对推动经济绿色转型起着重大作用，取得了明显的社会和环境效益，展现出广阔的未来前景。据央行数据显示，截止2021年9月，我国本外币绿色贷款余额达14.78万亿元，同比增长27.9%，整体规模位居世界第一，绿色金融市场规模不断扩大，环境效益凸显[2]。但同时，由于绿色金融还是一个新兴事物，具体的实践案例相对较少，可供参考借鉴的成功经验也有所不足，绿色金融创新过程中不乏风险因素，在顶层设计、规则标准、市场机制、产品创新等方面还有很多需要完善的地方。

　1.2研究目的及意义

　　1.1.1研究目的

在较长一段时间里，我国经济以粗放式发展为主导，导致环境污染严重、资源浪费现象普遍，给我国经济社会的可持续性发展带来巨大隐患。虽然近三十年来，我国经济建设成绩显著，发展速度高居世界前列，但环境问题不得不引人反思。绿色金融旨在通过金融服务，将社会资金引向低污染、低能耗产业，对推动我国经济转型升级，改善环境问题和资源浪费现象极为重要，是事关我国经济和社会可持续发展的重大举措。本文研究，是旨在通过对广东商业银行绿色金融发展现状进行详细的调查和分析，总结其成功经验，同时探讨在产品创新、业务拓展、风险防控等方面存在的不足，最后结合国外绿色金融发展的成功经验，就广东商业银行绿色金融发展存在的不足之处提出一些具体的可行性建议，以促进广东商业银行绿色金融业务的发展，同时供国内其它地区绿色金融业发展参考借鉴。

　1.1.2研究意义

（1）现实意义

虽然近几年绿色金融在我国取得迅速发展，并日趋成为主流，但法律法规、信息披露、相关制度、市场机制都还不够完善，不少银行在绿色金融业务开展上还处于摸索阶段。国家双碳重大决策的推出，既指明了我国金融行业未来的发展方向，又给金融行业带来巨大商机，是实现金融行业转型升级和可持续发展的关键之处。本文研究从分析从分析广东商业银行绿色金融发展存在的问题入手，立足当前我国经济发展特征和经济社会转型需求，结合国外绿色金融发展成功经验，寻求完善和推动我国商业银行绿色金融发展的策略，对明晰我国绿色金融发展存在的问题，推动我国商业银行绿色金融创新有一定的实践参考价值。

（2）理论意义

随着绿色金融的迅速发展，国内关于绿色金融的研究不断增加，积累了一定的研究成果，根据文献整理研究发现，关于商业银行绿色金融创新发展存在的问题，以及国外商业银行绿色金融发展经验方面的研究还相对较少。本文以广东商业银行作为案例，探讨我国商业银行绿色金融业务发展存在的问题，并研究国外的相关发展经验，提炼出具有针对性的解决我国商业银行绿色金融创新发展问题的对策，具有一定的参考价值，能充实国内相关研究。

　1.3研究内容与论文结构

　　1.3.1研究内容

本文主要研究内容为分析广东商业银行绿色金融创新情况及存在的问题，依据国外成功经验，结合我国社会经济特征和金融行业背景，针对问题寻找具体的解决对策。首先，就近几年国内及国外关于绿色金融方面的相关研究成果、绿色金融相关理论进行全面梳理，明晰国内外研究现状和研究方向，为本文的研究建立完善的理论基础。其次，以广东商业银行绿色金融发展现状进行具体研究，分析广东商业银行绿色金融发展存在的问题和不足。最后，对国外绿色金融发展的成功经验和失败教训进行总结，以此作为我国绿色金融发展的参考，并寻求促进和完善我国绿色金融的具体对策。

　1.3.2论文结构

本文的具体结构如下：

第一章，绪论。对我国绿色金融发展的现实背景进行简要阐述，明晰我国绿色金融发展的现实需求，提出本文研究的目的和方向，梳理本文研究思路。

第二章，绿色金融相关概念及国内外研究成果概述。简要分析绿色金融的概念和特点，综合国内外相关研究成果。

第三章，广东商业银行绿色金融分析。对广东商业银行绿色金融发展现状进行调查分析，探讨发展中存在的问题和不足之处。

第四章，国外实践经验分析。分别对英国、X、日本等绿色金融发展较为成熟的国家和地区的实践经验进行分析。

第五章，结合国外成功经验和我国具体情况，针对我国商业银行绿色金融创新发展存在的问题，提出一些有效的解决对策。

　1.4研究方法与思路

　　1.4.1研究方法

本文研究中主要运用以下研究方法：

（1）文献研究法。通过搜集国内外近五年关于绿色金融方面的相关研究文献，对相关成果进行梳理，并整理绿色金融方面的相关理论，为本文研究建立理论基础。

（2）个案研究法。以广东商业银行绿色金融作为实际案例，就我国商业银行绿色金融发展现状和发展中存在的问题及不足进行实际研究。

（3）经验总结法。通过整理总结国外绿色金融发展中的成功经验和失败教训，针对我国绿色金融发展存在的问题和不足，借鉴国外经验寻求相应的解决策略。

　1.4.2研究思路

本文首先对我国绿色金融发展的背景进行简要的分析，利用文献研究法，对国内外关于绿色金融的相关研究成果和相关理论进行梳理，在此基础运用个案研究法，对广东商业银行绿色金融发展现状进行具体研究，分析其成功的经验和存在的不足，最后运用经验总结法，借鉴国外绿色金融成功经验和失败教训，就我国商业银行绿色金融发展存在的问题提出针对性的解决策略。技术路线图如图1-1：

图1-1本文研究技术路线图

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　　2.1基本概念

　　2.1.1绿色金融

根据中国人民银行《关于构建绿色金融体系的指导意见》中对绿色金融的定义：绿色金融是指以支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务，以促进环境保护及治理[3]。一方面，将社会资金引导向低污染、低能耗产业，以降低经济发展对环境的污染和资源的消耗，改变过去以经济效益为目标的金融业务形式；另一方面，在未来，整个社会生产生活都将向绿色、可持续方向发展，绿色金融也是金融业自身可持续发展的必然需要。与传统金融相比，绿色金融关注环境与生态建设问题，不再单纯的从经济角度考虑，而是在金融活动评价中加入环境价值评价，追求经济效益与环境效益的平衡。

　2.1.2金融创新

金融创新是指在金融技术、信用体系、风险防范、金融产品等方面的改革创新。金融创新的目的是为了提高流动性、盈利性和安全性，更好的配置金融资源，完善金融交易活动，实现多元化的金融资源供求体系，提高交易效率，降低交易成本[4]。

　2.1.3金融创新风险

金融创新风险是指金融创新过程中存在的不确定性的损失和不利影响。对于金融机构来说，金融创新能提高其市场竞争力和盈利能力，推动金融机构自身的发展，推动整个金融业的发展。但同时，金融创新往往意味着新的业务、新的流程、新的渠道、新的客户，使得金融机构将面临着比传统业务更多更为复杂的风险[5]。例如质量管理缺失、创新产品脱离经济需求、风险管理责任不明确、监管模糊等，甚至会出现一些游离于监管体系之外的影子银行产品，成为参与者获取超额利润和监管套利的工具。

　2.2相关理论

　　2.2.1企业社会责任理论

企业社会责任理论是对企业责任的一种界定，这一理论最早由英国学者欧利文.谢尔顿提出，并在上世纪中后期逐渐完善。企业社会责任理论认为，企业不应只关注自身利益，更不能只关注股东利益，还有相应的经济责任、社会责任和环境责任，企业只有承担了这些责任才能更好的获得发展空间，得到良性发展[6]。对于商业银行来说，虽然追求利润最大化是其核心经营目的，遵守国家政策法规是其责任外，同时还应当承担起相应的社会责任和环境责任，例如合理的开展业务，调整信贷结构，减少污染行业放贷等，最大程度的保护生态环境，促进社会可持续发展。

　2.2.2赤道原则

赤道原则是由花旗银行、荷兰银行等一些私人银行所参与制定的非强制性准则，该准则结合环境保护标准和社会责任方针所形成，用以决定、衡量和管理社会及环境风险，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任，对项目投资可能对环境和社会的影响进行综合评估，以进行专案融资或信用紧缩的管理，从而利用金融杠杆来促进项目投资在环境保护和社会和谐发展方面的作用。赤道原则对项目的环境评估要求包括了环境影响评估、社会影响评估、健康影响评估等，是第一个将项目融资中模糊的环境和社会标准进行明确化、具体化的环境与社会风险评估操作指南[7]。

　　2.2.3环境风险管理理论

在上世纪，由于人们对资源利用、环境污染的认识和关注度不足，企业环境风险相对较小。随着经济的快速发展，尤其是以牺牲资源和环境为代价的经济发展模式下，环境和资源问题日益严峻，人们对环境保护的关注度不断提高，企业开始面临较高的环境风险[8]。环境风险实际上也是政策风险的一部分，在环境问题日益严重的今天，XX不断颁发各类政策调整经济结构以促进环境保护，使得相关行业经营过程中面临的环境风险不断增加，而商业银行作为信贷机构，很容易因为相关企业的信贷业务而面临环境风险，甚至由于信贷结构未能及时转变产生高危环境风险。基于风险管理理论，商业银行在经营活动中，要注重识别、衡量和分析不确定因素所带来的环境风险问题，采取相应的应对措施来处理可能的不利影响，降低环境风险产生的可能性，规避防范环境风险。

　2.3绿色金融创新国内外研究成果

　　2.3.1国外研究成果

Riaz等人（2021）就绿色金融发展的作用进行相关研究[9]，该研究指出，亚洲开发银行采取大量措施确保亚太地区环境可持续增长，其中包括气候变化融资，是亚行与全球环境基金的联合项目，该项目的组成之一是气候缓解融资，为实现该地区环境可持续性提供资金支持。考虑到绿色金融不断演变的作用，该研究将绿色金融量化为“气候缓解金融”，并考察了其对亚洲地区26个经济体生态足迹的影响。在研究中，采用了最小二乘基线模型，然后进行固态效应估计，实证研究结果表明，绿色金融减少了生态污染，对环境保护有积极作用，使用替代措施和估算策略具有稳键性，指出政策制定者应该继续投资于气候融资。

Farhad等人（2021）研究发现[10]，绿色项目特别是绿色电力市场的投资额存在长期融资不足、风险多、投资回报率低等问题，可再生能源电力购买协议作为电力供应商和电力购买者之间的直接法律合同，是最受欢迎的增加投资的工具之一。在该研究中，以本币框架中对调整后的购电协议进行建模，以通过让XX支付部分溢出将就来降低汇率风险和增加关税的税收收入，从而带来更高的投资回报。研究结果显示，通过绿色电力供应的溢出效应使用税收是购电协议的合适融资来源，作为一项政策，建议发展中国家分配50%的电力税收收，并采购增量购电协议来鼓励私人投资绿色项目。

Johnosn等人（2021）[11]对绿色项目融次与传统债券市场效率和波动持续性的影响进行研究，该研究指出绿色债券市场的建立是从金融角度实现环境可持续性的一种尝试，在该研究中，比较考察了X绿色债券和常规债券的市场效率，并对全球健康和金融危机期间这两个市场的表现进行了调查。研究中运用分数整合技术，发现整体绿色上绿色债券市场仍然处于低效率状态，表明投资者可以通过预测债券价格的未来趋势获得超额收益。同时还有证据表明，绿色债券市场在全球健康期间表现出比全球金融危机期间更高的波动性，基于GARCH模型证实，在健康危机期间，绿色债券市场的波动性冲击比在金融危机期间更为持久。

　2.3.2国内研究成果

国内关于绿色金融方面的研究，主要兴起于2016年之后，不过也积累了丰富的研究成果，尤其在2020年、2021年两年间更为显著。在张晓东（2021）的研究中指出，“3060”目标即2030年之前达到碳排放峰值，努力争取在2060年前实现碳中和，为存在已久的绿色金融，碳金融增加了新动能，作为金融市场的重要主体，商业银行应积极应对，调整信贷结构，创新绿色金融产品，加强气候风险管理能力[12]。薛小飞（2021）在其研究中分析了我国商业银行绿色金融发展中存在的问题，研究结果显示可再生能源、绿色交通、绿色建筑、节能环保是当前我国银行绿色信贷投放的主要领域，从绿色金融产品来看，存在产品种类过少、创新不足现象，还无法满足市场需求，无法满足社会可持续发展需要。同时，绿色信贷投放周期较短，资产质量、投放效果均有待观察。指出如何进一步践行绿色发展理念，推动商业银行绿色信贷产品创新，是摆在各家商银银行面前的一项重要课题[13]。

在吕勇斌、王演（2021）的研究中，构建了金融科技指数，利用该指数对我国287个地级市2011-2018年PM2.5数据进行分析测度，该研究侧重于分析金融科技对雾霾污染的影响及其影响机制，研究结果显示，金融科技发展有效的降低了雾霾污染水平，表明金融创新对环境污染和资源消耗治理具有触特的价值，金融科技发展对环境污染治理的影响，主要通过对产业结构转型的推动作用来实现，这一作用在经济发展较落后的城市尤为显著。该项研究认为，当前国家应当积极推动金融科技与绿色金融发展，促进两者的融合，充分发挥金融业在环境治理中的作用，相对于工业农业，金融业在解决我国环境问题和社会可持续发展问题上有着独特的价值[14]。

在胡怀敏、连思涵（2021）的研究中，基于2013-2019年我国30个省级行政区的相关数据构建了绿色金融和产业结构变化的指标体系，运用熵值法得出评分，采用灰色关联度、耦合调度和空间关联网络，对我国30个省份的绿色金融与产业结构变化进行了实证分析，研究结果表明，绿色金融发展较快的省份的第三产业发展更能体现绿色金融的正向促进作用，与产业结构变化的耦合协调程度也更高，对周边地区的正外部溢出效应更显著，建议XX和金融机构等在推进绿色政策时，相关产品服务创新和环境责任信息披露上应充分发挥自身能动性，提高绿色金融对产业结构的引导和调节作用[15]。

　3广东商业银行绿色金融分析

　　3.1广东商业银行简介

广东省拥有大量商业银行，包括工行、建行、民生银行等全国性银行以及各类地方性商业银行，全省银行机构存贷款规模位于全国前列。据统计，全省银行业机构总计约1.6万个，从业人约36万余人。其中以大型商业银行占主导地位，拥有8千余个机构，从业人员达16万人，资产总额11.1万亿元。据广东银保监局统计，截至2021年末，广东银保监局辖区（不含深圳）银行业总资产20.8万亿元，各项贷款余额14.1万亿元，银行业总负债20万亿元，不良贷款余额1327.4亿元。

　3.2广东商业银行绿色金融业务现状

2017年，xxx为推动社会经济可持续发展，解决经济发展中的环境污染和资源浪费问题，着力从金融业入手引导社会资金流向，部署了5个省区绿色金融改革创新试验区，广东省即为首批五个试验区之一。自2018年起，广东省人民XX着力推动绿色金融改革，从绿色金融组织体系、绿色金融产品开发、绿色金融服务拓展等途径，推进绿色金融发展，在绿色贷款、绿色债券、绿色保险三个方面都走在国内前列，并且迅速建立起环境权益交易市场。

据统计，2021年广东省绿色信贷余额、绿色债券余额分别为1.43万亿元、2305亿元，同比增长均为45.8%，实现首个零碳网点、首批碳中和债券等多个全国首创。依托“粤信融”平台，建成并完善集绿色项目申报、融资对接、财政奖补等多项功能于一体的“绿穗通”系统，共纳入绿色企业和项目三千余个，有效促进银企精准对接。各商业银行陆续推出了碳排放权抵押贷款、光伏贷、林链贷、排污权质押融资、生态公益林补偿收益权抵押贷款、绿票通等信贷产品和信贷模式，形成了可再生能源补贴确权贷款、生态修复贷、基于碳账户+绿色供应链金融模式的信息服务体系，建立零碳网点达46个，一定程度上缓解了部分绿色、环保型企业在融资中抵押不足的问题，在促进这类企业的发展上起到重大作用。

同时，在人民银行广州分行的促成下，相关部门出台了碳排放权抵质押融资规范、生态公益林补偿收益权质押贷款规范，制定发布了全国首个绿色供应链融资标准，并推动在汽车行业率先落地实施。2021年2月，启动了粤港澳大湾区金融机构环境信息披露试点工作，2021年7月，粤港澳大湾区13家法人银行环境信息披露报告首次通过广东省中小微企业信用信息和融资对接平台集中挂网发布，形成统一组织、集中公开展示的金融机构环境信息披露模式。

　3.3广东商业银行绿色金融发展存在的问题

我国绿色金融发展还处于探索试验阶段，存在的问题势必较多，广东商业银行绿色金融发展存在的较为突出的问题主要表现在以下三个方面：

3.3.1绿色金融产品种类不够丰富

2021年2月，人民银行广州分行选取了大湾区内13家法人银行机构正式启动金融机构环境信息披露试点工作，作为首披参与环境信息披露试点的13家试点机构，于2021年7月人民银行广州分行集中公示了13家试点机构编制报送的环境信息披露报告。从这13家银行机构坡露信息来看，其绿色金融产品名称多样，如广州银行推出的净水贷、节能贷、优土贷、林权贷、乡村环境改善贷、碳排贷、特许经营权质押贷；四会农商行推出的林业供应链贷；东莞银行推出的治水贷、绿色票据贴现业务、绿色金融债券业务；潮州农商银行推出的美丽潮州贷等。但整体上看，广东商业银行的绿色金融产品依然以信贷产品为主，绿色债券、绿色票据、绿色租赁方面的金融产品开发相对较少，部分绿色金融产品实质上是传统信贷业务的换一个名称，缺少种类更丰富的、针对性更强、具有特色的绿色金融产品。同时，现有的不少绿色信贷产品还是采用传统的授信方式，基于固定资产或权益质押授信，很多需要投融资的绿色项目如无污染项目、生态环境项目、技术设备研发项目往往由于没有足够的固定资产、权益等质押物而无法获得项目所需投融资。

3.3.2绿色金融业务占比有待提高

2021年，广东省全省绿色贷款余额、绿色债券余额分别为1.43万亿元、2305亿元，绿色贷款余额突破万亿大关，同比增速均达45.8%，这一数据位居全国首位，远高于全省贷款余额同比增长速度。但同时我们从广东省2021年金融统计数据主要指标可以发现，截止2021年12月末，广东省社会融资规模增量为3.78万亿元，贷款余额为22.22万亿元，增量为2.66万亿元，同比增长速度为13.6%，绿色贷款余额仅占全省贷款余额的6.44%，分析贷款余额组成，其中房地产贷款余额为7.24万亿元，基础设施业单位贷款余额为4.73万亿元，制造业单位贷款余额为2.05万亿元，而具有很强综合性多种类的绿色贷款余额仅1.43万亿元，可见绿色金融业务占比还相对较低，有很大的提升空间。

　3.3.3绿色金融风险防控体系还需完善

从2016年8月人民银行等七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，再到2017年6月xxx部署5个绿色金融改革创新试验省区，广东省绿色金融的探索试验实际上是从2018年正式开始，还有诸多不够完善的地方，尤其是风险防控体系还急需完善。绿色金融的风险因素、评估标准、信息处理、风险识别等，都与传统金融有很大的差异，按传统的风险防控措施难以防控绿色金融业务风险问题。就目前广东商业银行绿色金融探索试验来看，主要工作侧重于绿色金融产品和服务的探索上，包括绿色金融组织体系、绿色金融业务开发、绿色产业投融资渠道拓展、环境权益交易市场建设等方面，而对风险防控的重视程度还有所不足，风险防控体系构建较为薄弱。现有的风险识别和防范除了传统风险防控措施外，大多集中于物理风险和转型风险两个方面的识别与预防，如基于极端气候事件、长期环境和气候变化、低碳经济转型中的政策法律技术对组织机构收入、支出、资产、负债的影响所带来的风险。总体上，还缺乏完善的围绕绿色金融特征的绿色项目评价标准、风险评估标准、风险防范制度、风险跟踪制度等构成的风险防控体系，贷前审查、贷中操作、贷后跟踪未能适应绿色金融业务特征。

　4国外商业银行绿色金融实践经验

在国际上，多数国家都没有“绿色金融”这一概念，不过国际上常说的可持续发展金融、环保金融与我国绿色金融有着相同的内涵。与国内相比，一些发达国家和地区绿色金融发展起步较早，这些国家在绿色金融发展中的经验和教训，都可供我国商业银行绿色金融发展参考。

　4.1国外商业银行绿色金融产品开发

在国际上，X绿色金融产品较为丰富，几乎所有商银行都开发了绿色金融产品，产品类型丰富，覆盖基金、债券、信贷、保险等诸多领域，如清洁水循环基金、饮用水循环基金、为生产节能产品、环保产品的公司开发的金融产品，为使有节能设备、电动力汽车家庭提供的优惠信贷产品等。例如花旗银行，针对购买太阳能产品的住户提供更为便捷的低息贷款，同时将生活中的用电等节能指标纳入贷款资质审查中，建立住房抵押节能差异化贷款产品；富国银行为建筑企业提供专门的绿色建筑信贷产品等；此外，还包括如支持节油技术发展的无抵押优惠贷款，成立绿色银行，吸引民间投资绿色行业等。英国巴莱克银行则开发了绿色信用卡产品，持有绿色信用卡的客户在购买绿色产品或相关服务时，可享受利率优惠和还款延期服务，同时巴莱克银行还将绿色信用卡业务的利润中的50%用于环境保护；在住房抵押贷款中，只有通过能源评估能效能级A或B的房屋才有资格获得绿色住房抵押贷款。澳大利亚MECU银行在绿色金融产品开发中，推出了“Go Green汽车贷款”，该项贷款以汽车的能效和排放作为评估依据，设定不能的能效和排放等级，不同的等级贷款利率不同，同时还对贷款者提出了附加要求，贷款者需要以种树的方式来吸收所购汽车排放。德国着力于为企业环保项目提供低息贷款，如复兴银行推出的“生态建筑计划”、“旧房节能改造计划”、“可再生能源计划”、“太阳能发电计划”等绿色金融产品等。[16]

　4.2国外商业银行绿色金融业务覆盖

关于绿色金融业务覆盖及信贷比重方面的数据，在文献搜集研究中并未获取到欧美、日本等国家和地区的相关统计结果。不过从欧美、日本等国家和地区的相关政策及部分年度统计信息看，其商业银行绿色金融业务覆盖面非常大，占比极高。在法律法规方面，不少发达国家都建立了非常严格的环境法律体系，规范约束商业银行在环境保护中的责任，如X的《超级基金法案》规定，商业银行将承担发放信贷资金的项目环境污染的永久性连带责任；英国也通过法律来界定信贷机构的环境污染连带性责任，商业银行如果向环境污染项目提供信贷，则将面临巨额的罚款；日本同样颁布了多项法律法规，对商业银行信贷业务中的环境保护责任与义务作出明确规定。由此可见，在这些国家商业银行开展绿色金融业务并非是一种新业务领域的拓展，而是国家通过立法禁止商业银行向存在环境污染的项目发放信贷资金，其绿色金融占比势必极高。以采用赤道原则的金融机构为例，早在2013年，全球主要金融机构中大部分均采用赤道原则，总数达到78家，这些金融机构所掌握的项目融资总额高达全球项目融资总额的86%。而另一项数据显示，在2011年底，欧洲绿色金融资产总额达6.76万亿欧元，X绿色金融总额达3.74万亿美元，这些数据都显示欧X家绿色金融业务占比极大。[17]

　4.3国外商业银行绿色金融风险防控

在国际上，多数商业银行主要根据赤道原则，围绕环境风险来对绿色金融业务的风险进行评价监管，对信贷项目的环境风险评价根据污染程度分为A、B、C三类，B类以上项目必须出具环境污染评级报告。X在1980年颁布的《超级基金法案》中，明确规定商业银行除了保证项目不对环境产生有害威胁外，还承担项目的永久环境保护责任，有不少商业银行为信贷资金发放向环境污染项目而受到巨大的惩罚。在花旗银行的绿色金融风险防控中，采用了非常完善的审批管理制度，包括贷前审核、贷后跟踪，并设立内部环境与社会政策评估委员会，建立培训机制，风险管理机制，外部合作开发机制等，以防控绿色金融风险。日本则是通过企业社会责任评估体系来全方位的评估企业经营风险，从而建立银行绿色金融的风险防控体系，如瑞穗银行在2003年制定的行业业务指导手册，该手册覆盖了38个行业，要求所有信贷项目遵循赤道原则。英国在环境保护方面的法律极为成熟，商业银行向环境污染项目提供信贷资金将面临巨额惩罚，为此英为商业银行十分重视环境风险审查，以巴克莱银行为例，在绿色金融风险防控中，建立了一套非常全面的信贷评估审核机制，包括风险评级方法、涉事企业惩处规定等，以定性和定量的方式进行绿色金融风险防控。[18]

5结论与建议

　　5.1研究结论

　　5.1.1取得一定成绩但绿色金融产品创新度不足

从广东商业银行绿色金融发展来看，相较于国内其它地区，绿色金融发展处于前列，在绿色贷款、绿色债券方面开发了不少绿色金融产品，如光伏贷、林链贷、碳排放权抵押贷等，并建立了绿色金融服务体系和平台及金融机构环境信息披露模式。但从整体上来看，广东商业银行绿色金融产品依然较少，大多为信贷产品，这些产品类型和模式创新度不足，同时存在绿色债券、绿色租赁等新型金融产品开发不足现象，一些绿色金融产品甚至只是传统信贷业务换一个名称，甚至依旧采用传统的授信模式，依赖于固定资产或权益质押授信，尤其在缺少固定资产、权益等质押物的无污染项目、生态环境项目、技术设备研发项目方面，还极为缺少针对性的绿色金融产品。

　5.1.2绿色金融发展较快但规模还有待提高

以2021年统计数据看，广东省绿色金融业务规模还较小，绿色贷款余额仅占贷款余额的6.44%。绿色金融不是短期政策，而是事关我国社会可持续发展、我国经济可持续发展的重大举措，以国外实践经验来看，绿色金融在未来金融领域将占据极大比重。很显然，6.44%的贷款占比还有所不足，在未来还需要进一步向绿色项目倾斜，开发更多的绿色金融产品，并进一步调整针对绿色项目的授信方式和质押方式。

　5.1.3风险防控还处于探索阶段有较多不足

对于金融产品来说，风险防控体系极为重要，但当前广东商业银行绿色金融发展还侧重于金融产品和服务的探索上，风险防控体系主要依托于传统风险防控措施，集中于物理风险和转型风险两个方面进行识别和防控。绿色金融与其它金融业务相比，在政策法规、授信方式、质押物类型、资金使用等方面都有很大的差异，风险防控体系的不足将制约绿色金融的发展和创新，应当针对绿色金融的特征，风险评估、风险防范、风险跟踪等方面建立起完善的，具有针对性的风险防控体系。

　5.2对策建议

　　5.2.1借鉴国外经验深化绿色金融产品创新

从国外商业银行绿色金融产品来看，其产品类型覆盖各个领域，包括基金、债券、信贷、保险等，绿色金融产品深度细化，并具有很强的针对性，如将生活用电等节能指标纳入审查建立住房抵押节能差异化贷款产品，开发清洁水循环基金，开发绿色信用卡等绿色金融产品。相较而言，虽然广东商业银行在绿色金融产品的开发中，也建立了绿色基金、绿色信贷、绿色债券等绿色金融产品，但其深度和广度远远不足，对业务场景和业务对象差异化的针对性不强。造成绿色金融产品不够丰富，覆盖深度不足的原因，主要是由于商业银行在绿色金融产品开发中对不确定性和风险的担心，基本上只是在传统金融产品的基础上进行拓展变更，难以形成具有突破性、创新性的绿色金融产品。目前的绿色金融产品基本集中于传统的环境污染治理信贷项目、绿色生态开发项目上，而对于很多轻资产、无抵押的领域，还极为缺少绿色金融产品的涉足。当前，广东商业银行更应当从节能技术、环保产品、节能产品、绿色生产、生态建设、生态能源等领域进行深入调研，寻找绿色金融产品开发的切入点来进行创新。

　　5.2.2拓展绿色金融覆盖范围和覆盖纵深

从欧X家绿色金融实践来看，由于国家法律层面的强制性，欧X家商业银行所有的金融业务都必须承担环境保护的连带责任，因此其绿色金融覆盖范围和覆盖深度远超我国。目前，广东商业银行绿色金融的覆盖范围和覆盖纵深明显不足，虽然绿色贷款余额、绿色债券余额均居全国首位，但与欧美发达国家和地区相比还有巨大的差距。从2021年广东省贷款余额组成来看，绿色贷款余额占比过低，其覆盖领域较小、纵深不够，尤其与欧X家商业银行几乎所有信贷业务都必须审核评估环境污染层级相比更有很大的差距。当前，广东商业银行应当在现有绿色金融覆盖领域的基础上，逐步向制造业、基础设施业、房地产业等拓展，逐步提升绿色金融的占比，提升绿色金融的覆盖面和覆盖深度。

5.2.3完善绿色金融风险评估机制和防控体系

当前，我国绿色金融发展还处于初级探索试验阶段，绿色金融风险评估机制和防控体系大多依据传统金融风险防控建立，但随着绿色金融的发展，这一基础上建立的风险防控体系难以满足现实需要。广东商业银行在绿色金融创新发展中，除了产品的创新、模式的创新，还要注重风险评估机制与防控体系的创新。这一点，欧美一些国家的经验具有很大的参考借鉴价值。首先，要注重绿色项目的评价标准、风险评估标准建设，以此打开入口准入关，作好项目的准入管理。其次，要建立完善的风险监测预警机制，针对绿色金融的特点，设计监测指标、监测机制、监测模式，对项目的风险进行全方位、全过程的监测，尤其是风险的动态演变，异常预警等监测，并确保监测信息的真实性、准确性、及时性。再次要作好风险化解应对预案，针对绿色金融可能产生的各类风险，事先进行研判建立相应的风险化解处置预案，以便根据风险监测预警体系的信息，及时利用应对预案进行处理。最后，还应当建立起多维联动的风险协同防控机制，包括如信息审计、风险测试、信息共享等，以多维联动风险防控体系来识别潜在的风险，降低风险发生的可能性。

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　致谢

大学生活已近尾声，四年多的努力与付出，随着本次论文的完成，将要划下完美的句号。此研究及论文之所以能够顺利完成，离不开我们的论文导师的耐心指导和辛勤付出。在撰写的过程中我们思路模糊时，是教授帮助我理清思路，引导我走向正确的方向；当撰写论文时遇到了大大小小的困难，也是教授耐心认真负责地帮助我们解决一个又一个难题；当最终论文逐渐成稿时，也是教授细心修稿，不断完善我论文的格式，丰富我论文的内容与知识性。最后，我们还要感谢在这个过程中帮助过我们的各位老师和同学，在这里请接受我们最真挚的感谢！老师的恩情、同学之间的情谊我将会永记在心中，谢谢您们！