美的集团财务风险管理研究

　　摘要

随着我国经济的发展，企业可能遇到危机和挑战越来越多，在这种形势中财务风险发生的可能也就增加了，而对财务风险的管理也就成为了企业继续生存发展的必要条件。风险存在于企业各种各样的经济活动中，无法规避，日益复杂多样的财务风险可能对企业造成的影响也越来越大，所以对财务风险提前进行有效控制是至关重要的。本文以美的集团为研究对象，美的集团自1986年成立以来，到现在已成为家电行业的翘楚，企业背后的风险管理体制自然是推动企业发展必不可少的前提。通过近几年美的集团各项财务指标的计算对公司的筹资风险、投资风险、运营风险进行研究分析，发现其在财务风险管理中还有不足之处，如企业员工风险意识薄弱、财务制度不够健全、经营业绩不突出、资产负债率高等问题，在分析其中存在的财务风险的基础上提出相应的管理策略，期待能够推动企业发展，实现利润最大化。

　　关键词：财务风险美的集团风险控制

　　一、财务风险的相关理论

在企业的运营发展中，财务风险时刻潜伏在各种经济活动中。财务风险又具有客观性，因此想要完全的清除财务风险是不太可能的，企业要重视内部管理人员对财务风险的防范，规范企业财务的收支行为，加强企业资金的管理，保证财产安全，才可以有效的降低财务风险，控制财务风险。否则，无论多大的企业都会因为一个财务风险而面临巨大危机。

　　（一）财务风险的含义

财务风险是当今社会激烈的竞争中必然存在的的一种产物，它是无法避免的，是随着企业发生经济活动而发生的客观存在的问题。财务风险的存在可能使企业因为一些无法控制、难以预知的问题而出现收益的偏差甚至是经济上的危机。

1.广义财务风险

企业的财务风险存在于各种经济活动中，即任何原因导致的企业可能面临的风险在广义上都可以称为财务风险。广义财务风险主要分为筹资风险、投资风险、营业风险。

2.狭义财务风险

从狭义上来讲，财务风险是指由于企业负债所造成的。狭义上财务风险为企业的亏损，如果没有损失就认为企业不存在财务风险，狭义财务风险的定义是亏损的不确定性。

　　（二）财务风险的特征

财务风险是处处存在的，要想在各种各样的财务风险中更好的维持企业的运营，就该对财务风险有所了解。了解风险的特征才可以针对不同的风险采用有效的措施对风险进行控制，了解风险才可以防范风险、化解风险。以下几个特征为财务风险点主要特征；

1.客观性

企业有生产经营活动的产生就有财务风险的存在，风险不是小心翼翼不冒风险它就能凭空消失的，而是客观存在的。财务风险是无法避免的，只要企业在运营过程中有经济活动的发生，他就时时在、处处在。所以对待风险，企业既然无法避免，就必须加强对风险控制，把风险降到最低。

2.不确定性

财务风险具有不确定性，在有些因素的影响下，他在可能变化，可能又不发生变化。而风险的含义本身就是指“收益的不确定性”，也就是说风险的不确定性很有可能导致收益的不确定性。

3.全面性

企业财务工作过程中的任何一个环节都有可能产生财务风险。比如在资金核算、资产的购置、资本的融通等过程中，财务风险都可能发生。

4.共存性

风险具有共存性，顾名思义风险和收益是共同存在的。这也就意味着，风险和收益是成正比的，风险较大，收益也就更高，反之若风险较小，收益也就更低。

　　（三）财务风险的分类

财务风险是由于企业收支情况因发生意外的变动而给企业带来财务上的困难和企业发展上的阻碍而形成的风险。财务风险的种类有很多，风险有时候是很多不同来源的不可预料的因素。在各种各样的风险中，企业应当结合自身的实际情况面对不同种类的风险作出相对应的处理。财务风险主要有如下几类：

1.筹资风险

筹资风险是在企业借入资金时可能出现的一些其他问题使企业收益不确定或无法如期归还债务的风险。企业为了谋求更好的发展而从外借入资金，提升生产规模，却因为在借款过程中利润和利息的或高或低，从而使企业的最终收益不确定。倘若企业对风险的防范意识高并制定有效的管理措施，就能够实现预期收益。但在如今企业的竞争也日益激烈，社会经济日益发展也日益复杂的环境下，很多因素都可能导致管理措施不当，使得企业筹集来的资金效益的不确定，从而导致了筹资风险的产生。

2.投资风险

企业投资过程中可能出现收益或资本损失的危险就是投资风险，主要导致投资风险的因素包括物价的上涨或下跌，国内不断变化的政策，企业管理制度的缺失等。风险总是会伴随着投资出现，因为不同程度，不同种类因素的影响，可能使投资的收益与预期不符，可以高于预期也可以低于预期。

3.营业风险

营业风险是企业经营中是客观存在的，企业也是在各种风险中持续经营的，营业风险是在企业的运营发展过程中的各个环节的影响而导致企业市场价值的变动。如人民币的升值或贬值、企业的销售价格及销售量等因素都可能使企业产生经营风险。

4.资金回收风险

货币资金是一个企业的根本，是保证企业持续经营的必要条件，没有资金就无法继续企业的经营活动，所以资金回收风险必须加强控制。资金回收的两个主要过程为：成品资金到结算资金、结算资金到货币资金。由于二者相互转化时间和金额的不确定导致了资金回收风险的发生。资金回收风险的严重程度主要源于管理层的管理效用是否得当，对方企业发展状况、诚信是否良好。

　　二、美的集团财务风险分析

　　（一）美的集团概况

美的集团于1968年广州顺德开始创业，1980年加入家电行业开始电风扇的生产，1981年正式成立为美的品牌，进入家电市场，在1985年的加入空调行业中，1993年成立了电饭煲公司和电机公司，2001年陆续生产出洗碗机、微波炉、饮水机等家用电器，2007年在国外设立生产机构，2013年成为上市公司，2018年进入500强。美的集团多年来不断发展，现如今已经发展成为一家上市公司，企业的营销几乎遍布国内，亦有三十余个分支机构遍布国外，是国内最大的家电厂商之一。美的集团在我国的广州、重庆、苏州等17个城市设立生产机构，又在国外俄罗斯、巴西、印度等6个国家设立生产机构。美的集团旗下有着美的、安得、华凌、小天鹅等十几种品牌，并逐渐开发销售了冰箱、热水器、洗衣机、饮水机、家用空调、大型空调、电磁炉、电热水壶等四百多种电器产品。

美的集团虽然一路发展扩大，很有实力，但在家电市场中还有去格力、海尔等极具竞争力的竞争对手，在家电这个发展迅速的市场中，美的若想超过同行遥遥领先，就应当对企业进行合理的规划，控制财务风险，在家电市场的竞争中立于不败之地。

　　（二）美的集团财务风险分析

1.筹资风险分析

资金是企业的立足之本，然而我国企业大多数都面临着资金短缺、资金周转不开的问题，所以控制好筹资风险是企业发展之根本。筹资即筹集资金，也就是企业从外部借来资金用于企业的发展。美的集团近年来的筹资方式主要是以股权筹资与债务筹资相结合的方式，因此本文通过以下几方面进行分析。

（1）负债规模

负债规模是可能导致企业产生筹资风险的主要因素之一，企业的负债规模与风险之间是成正比的，企业负债规模大，债务的数额就多，企业可能产生的筹资风险就大；反之企业负债规模就小，债务的数额就少，可能产生筹资风险的可能性也就更小。

表1美的集团2015年——2018年负债规模统计表

美的集团负债总额不断增加，近四年以来的数额分别为7281031万、 10162402万、 16518169万、17124663万，负债增长率分别为10.2%、39.6%、62.5%、3.7%，可见负债数额逐年增长且增长速度快，尤其是2016年、2017年两年增长率高达39.6%、62.5%，可见其负债规模在快速的扩大，应采取适当措施加以控制，防止资产负债率继续增长导致负债难以偿还的情况。

（2）负债结构

负债结构是企业各种债务的分配比率，负债种类中主要有长期负债和短期负债两种，所以负债结构主要是长期负债与短期负债的比。控制好负债结构是控制好了筹资风险的前提，如果控制不好，使长期负债用于短期项目中，或者短期负债用于长期项目之中，很容易造成筹资成本比预期成本高或者资金短期筹集不全的情况。负债结构控制得当，也可以降低筹资风险的产生的可能。

对于负债结构的分析主要是分析长期负债与短期负债的比例。美的集团2015年至2018年两种指标数据如下：

表2美的集团2015年——2018年负债结构分析

通过上表数据可以看出美的集团近几年负债负债总额一直在增加，长期负债与短期负债比例也并不稳定，近几年短期负债占负债总额的比例分别为1.1%、12.2%、27.9%、23.6%；短期负债占比则为98.9%、87.8%、73.1%、76.4%，在电器行业内短期负债占比一般是在50%至70%的，可见美的集团短期负债占比较高，企业对于负债结构的控制不够合理，长期负债过少、短期负债过多很有可能造成规定期限内无法偿还债务的风险。由此可见，美的集团对于负债结构的分配还不够完善，企业应当适度控制长期负债与短期负债的比例，防止企业出现资金无法筹集，债务无法及时偿还的风险。

（3）长期偿债能力

长期偿债能力即企业用于偿还长期债务的能力，是衡量企业资金是否可以还债的指标，也是企业对债务能够偿还的保障。企业通过筹集资金用于生产经营活动的运作，在提高企业的生产效益的同时也会增加筹资风险发生的可能。

影响长期负债能力的因素主要有资产负债率和利息保障倍数。资产负债率是反应企业整体情况的重要指标，是企业负债和资产的比率。企业负债少则说明资产负债率低，偿债能力较强；相反负债多说明资产负债率就高，偿债能力就较弱。筹资负债也有利息，利息保障倍数可以反映出企业偿还债务利息的能力，一般来讲利息保障倍数应该是大于1的，利息保障倍数低企业偿还债务利息的能力就弱，利息保障倍数高则企业偿还债务利息的能力就强，因此可以通过对二者进行合理的分析分来判断企业长期偿债能力的强弱。

表3美的集团、格力电器2015年——2018年长期偿债能力分析表

资产负债率的临界值是0.5，合理范围是40%到60%之间的，根据表3可以看出，美的集团2015年和2016年两年的资产负债率都是稍高于60%，看起来负债压力虽并不过重，但2017、2018两年资产负债率仍持续生长且2018年已经达到了70.89%，格力集团2015年至2018年资产负债率范围是60.06%至64.43%。美的集团2015年至2018年资产负债率呈上升趋势，且美的集团资产负债率整体较高于格力电器，说明企业资产负债率高于同行水平，越来越多的资金是来源于债务的，相对来说筹资风险较大，如果资金流量不足，资不抵债，将会给企业带来巨大危机。

从表3可以看出美的集团2015年至2018年利息保障倍数都是正数，通常利息保障倍数在大于一的情况下是有偿债能力的。美的集团利息保障倍数都是正数且都大于一，说明企业有能力偿还债务利息能力，而比格力集团，美的利息保障倍数要低很多。电器行业利息保障倍数的平均水平为4.4，可见美的集团的偿债能力还是稍低于行业水平的，所以日后也可能会有债务压力，集团资金也没有那么充足，所以应采取有效措施增加资金，控制可能因负债压力产生的风险，以提升在市场竞争中的地位。

（4）短期偿债能力

短期偿债能力主要是对流动资产是否能够归还企业债务的分析，反映平时还付负债的能力，影响企业短期偿债能力的因素有流动比率、速动比率和现金比率。

表4美的集团、格力电器2016年——2018年短期偿债能力分析表

根据表4可以看出，美的集团2016年到2018年流动比率和速动比率逐年递增，说明企业使用流动资产偿还债务的能力在慢慢变强，但是与通常指标2%相比还是有很大距离的，与格力电器相比，美的集团这三年流动比率和速动比率较高于格力电器，但是现金流动负债比率美的集团要低于格力电器很多。这几种指标的行业平均水平分别1.41%、1.16%、45.43%，美的集团流动比率、现金流动负债率指标相对的都低于平均指标，说明美的集团能够立即启用的资金更少，相比较于同行业美的集团的短期偿债能力稍弱。

2.投资风险分析

投资一般是以企业管理人员的主观意识进行的，投资决定一旦失误将会给企业带来严重的财务风险，可能会影响企业的预期收益，甚至是造成重大亏损，这时就产生了投资风险。投资是企业除正常经营之外的一种重要的获利方式，投资带来的风险也可能是很严重的财务风险，所以企业在投资过程中应对多加了解投资目标，考量其是否会给企业带来收益、是否值得投资，慎重做出投资决策。投资风险的分析也就是分析投资给企业带来的财务成果的风险性。

表5美的集团、格力电器2015年———2018年投资收益率分析表

格力电器近几年的投资收益率如表5所示，可见2015年至2018年格力电器的投资金额变化比较平缓，投资收益率变化也不大一直都在14%左右，其投资收益率整体是小于美的集团的，而美的集团近几年投资收益率逐年递增且一直高于同行水平，可见投资收益十分可观，企业对于投资企业的选择上十分有眼光，投资对象大都为积极上进、可为企业获得利益的诚信的企业。由此可见，美的集团的投资收益投资风险较低，但是投资过程中有太多的不确定性，做决策不当，管理不善或发生利率汇率变动等因素也会影响企业的发展与经营。所以尽管美的集团的投资风险较小，投资决策很正确，并且通过投资过程中能给企业带来不错的收益，但再投资过程中也应当注意防范投资风险的产生。

3.经营风险分析

现如今我国经济发展迅速，企业想要在如此激烈竞争的经济环境中生存下来，就需要正确认识且正确对待经营风险，并在风险中坚持前行。对待可能遇到的经营风险，应该有所防范并采取有效的措施应对。在企业的经营中，销售与之息息相关，而从销售所得来的不确定多少的货币资金更是使营运风险无法避免，所以现从存货周转率、总资产周转率和应收账款周转率来分析企业的运营风险状况。

表6美的集团2015年——2018年经营风险分析表

（1）存货周转率

存货周转率是企业销售成本和平均销售余额的比率，存货周转率是反映企业存货转化成货币资金的速度的，若企业存货周转率越高，企业存货变成资金的速度就越快，反之则越慢，但是存货周转率也不是越快就越好的，若存货周转率太高可能会导致缺少存货的现象。从2015年至2018年存货周转率分别为5.99、2.64、8.01、5.56，可见企业存货产周转率上下浮动比较大，相比之下格力电器存货周转率相对来说比较稳定，也稍高于美的集团，且相比较于行业存货周转率指标10.8美的集团存货周转率较低，企业应对存货多加管理。企业的资产呈上升趋势，说明企业在不断的发展，也有防范风险的能力，但是企业若想持续发展，还应该注意销售水平的提升以及对存货的管理。

（2）应收账款周转率

应收账款周转率是反映企业应收账款转换为现金的速度的指标，应收账款周转率是越高越好的，说明企业收账快，资金运转速度快。近几年美的集团的应收账款周转率虽然高于标准值3但是整体是呈下降趋势的，而且运转速度低于同行水平，说明企业越来越多的资金停止在应收账款上，收账速度变慢，对企业的运营有着不利影响。

（3）总资产周转率

2017和2018两年的总资产周转率有所降低，销售能力有所减弱。总资产周转率是反映一个企业的营业质量的重要依据，若总资产周转率越高，则说明企业运营速度越快，企业的销售能力就越强，反之则运营速度慢，销售能力弱，美的集团总资产周转率要低于格力电器说明其营运质量要稍差于格力电器。通常来讲,一般同行企业资产周转率指标为0.8，2017年、2018年两年总资产周转率已经小于等于0.8，说明其在销售中存在一定的问题，导致销售水平的降低。

　　三、美的集团财务风险管理存在的问题

　　（一）企业员工风险意识薄弱

员工没有风险意识的企业就犹如军营中不设置任何防备的队伍，这对于企业的运营发展来说是极其危险的。通过对美的集团多个实体店150名员工的的询问调查,其中133人表示不知道什么叫财务风险，仅17人表示知道点风险的意义。他们中有的由于企业并没有追究责任的制度使的他们并不担心有什么风险产生，有的则认为有些许的风险也没什么问题，毕竟企业大收益多；然后在网上查找了关于美的集团员工风险意识的调查问卷，网上现有的的31082份统计结果表明：65%的员工认为公司不存在财务风险，28%则不清楚，仅有7%的人认为财务风险是存在的，而对于财务风险含义只有5%的人回答正确。可见，企业员工风险意识薄弱，缺少防范。若因此导致财务风险的产生，必将追悔莫及。企业想要在当今激烈竞争的社会体制中生存和发展，就应当增强员工的风险意识，使他们有所作为，为企业发展做出新的贡献。

　　（二）财务管理制度不健全

没有规矩，便不成方圆，完善的财务管理体制不仅可以约束职员，更可以使公司的运营效益事半功倍。

1.资金管理制度不健全

近年来，美的集团财务管理制度进行了多次的改进，但是至今财务管理制度还是存在着一定的问题的。美的集团的资金管理不够健全，资金的使用效率比较低是因为其管理制度不够细化，更有资金乱用的现象。资金的使用上过于分散，有的资金还有用于重复投资的现象。在这种情况下，由于资金过于分散企业无法掌握资金的具体流向，在需要调用资金时很有可能无法筹集，造成本不该有的损失。由于美的集团根据法律自主经营的，所以不管是营利还是亏损都是自行承担，若想企业能够营利就必须完善企业的财务管理制度以保证企业资金能够正常运行。

2.财务人员配备不合理

美的集团因为在业务上其财务归上级公司财务部管理，在计划财务上归综合部管理，所以导致员工的工资和奖励都是分开发的，这也就造成了企业财务人员不得不和各个部门进行沟通的的困扰甚至是和各个部门之间的矛盾。由于这种财务管理制度，财务人员并不能专心于工作。并且美的集团对会计核算方面比较重视，导致财务管理不受重视，导致财务管理人员缺失以及财务管理水平低的问题。

　　（三）企业经营业绩不突出

表7美的集团2015年——2018年营业业绩分析表

根据表7可以看出，美的集团2015年至2018年营业收入的增长率分别为14.98%、14.94%、12.15%、13.98%，美的集团营业收入增长率整体呈下降趋势且低于行业的增速18.06%，说明了人们对于美的集团产品的需求降低，企业在市场中的份额在缩小，发展能力减弱；美的集团近几年营业利润率整体来说是下降的，分别为10.87%、10.63%、8.89%、10.23%，且与电器行业营业利润率指标14.28%相比较还是有一定的差距的，说明企业的盈利能力在行业内并不突出，导致经营业绩不突出。经营是企业获利的主要方式，企业应该努力提升经营业绩，争取实现更多收益已及越来越好的发展。

　　（四）资产负债率较高

美的集团的资产负债率近年来不断增长，2015年至2018年资产负债率分别63.15%、 60.58% 、67.59%、 70.89%，高于资产负债率的临界值50%，且高于行业指标61%，跟同行业的竞争对手格力相比也是较高。资产负债率是负债总额与资产总额的比率，资产负债率高说明企业的资金多是来源于债务的，企业财务风险产生的可能性也会增加。若企业需要偿还债务时，企业现有的资金不足，无法还债，将会给企业带来严重的收益的减少乃至严重的损失，所以虽然美的集团现如今收益水平较高，但也应该注意对风险的控制。

　　四、加强美的集团财务风险控制的对策

　　（一）树立风险意识

在企业的发展过程中，风险所带来的损失是严重的防范风险，也就是企业持续发展的必要条件，树立风险意识就是企业防范风险的基础。在企业的管理中想要树立员工的风险意识，首先应将企业在同行业中的竞争形式以及企业的压力一层层地传递给企业职工，使他们面对当前的形势中有些压力感，不要过于安于现状。然后可以从企业文化着手用企业的精神感染员工，使员工们感受到企业的辉煌和企业的不断壮大，是因为有他们的存在，企业的发展进步离不开他们，企业正是因为有他们的努力工作才有今天的成就。宣扬企业文化的同时也要给员工们些危机感，使每个员工都能够树立风险意识。除此之外还要加强对员工的教育，提高对企业形式的认知能力，保持清醒的头脑了应对公司可能出现的风险。

在企业中所有的员工都应该形成风险意识，有了这种风险意识才能时刻保持警惕不放松，防范风险于未然，才能不断进步，在各种困难中坚持前行，完善自我的同时，又可以与企业共同进步。

　　（二）健全企业财务风险管理体系

企业的财务制度不健全，会造成财务人员分工不明确，工作无法达到正常效率，财务管理部门无法发挥该有的作用，企业资金无法正常运转等状况。一个完善的财务管理体制是企业持续经营的基础，就美的集团现有的问题应合理的对其企业管理制度进行完善，以保障公司未来的发展。

由于美的集团资金的使用方面比较分散导致了资金流向的不确定性，对此企业应当采取集中管理制度，资金集中到一起由总部统一进行管理、调动，增长资金的使用效率并时时刻刻掌握资金的动向，杜绝资金乱用的情况。

美的集团现有的财务管理方面的财务人员显然是不够的，且因为企业的不重视导致企业财务管理水平以及财务人员的专业素质偏低。所以企业重视会计核算的同时，也应当重视财务管理，这样才能使财务管理水平有效提升。重视财务管理首先就要重视财务人员，企业应对财务人员进行培训，使他们熟练掌握各种业务，提升综合素养。此外，还应对财务人员进行明确分工，使他们清楚的知道每个人的职责，更有效的为企业发展做出最大贡献。

　　（三）降低营运成本

美的集团近年来营业绩效不是很理想，其中很大一部分原因是因为营业成本高销量少，无法做到薄利多销造成的收益较低。在产品价格上美的集团较高于其他电器品牌，在质量差距不大的情况下，价格便是消费者主要考虑的因素，而因为美的集团商品成本高，产品价格也就高了，销量较低的现象也就出现了，最终也就导致了营业收入偏低。所以，企业可以适当降低营业成本通过促销等方式降低产品价格，增加销量。控制成本最简单的也是最直接的方法就是控制好采购成本。可以根据供货市场的形式避开采购高峰期进行采购，也可以通过查询对比市场价格，选择价格合适的厂商进行采购，精准的计算每种产品所需消耗的材料，使每种产品加工所消耗的材料在计算之内不浪费多余的材料用吧，可以利用的剩余材料利用起来。营业成本的高低直接影响企业的收益，降低营业成本可以给企业带来更大的利润空间，也可以给企业带来更多的营业收入，提高企业在整个市场的竞争力。

　　（四）合理安排资本结构

目前美的集团存在资产负债率较高的现象，资产负债率高会增加企业的财务风险，企业一旦做出失误的决策或管理经营不善，将导致收益损失或无法偿还债务的风险，使企业没有足够的资金用于企业自身的运作。企业应当结合自身情况对资产负债率进行适当的控制。资产负债率是负债与资产的比例。因此，企业要控制资产负债率，就应加强对资本结构的管理，对于债权债务应及时的清理。对于债务企业应及时进行还款，在获得良好的商业信誉的同时也可以防止债务堆积在一起，无法偿还；对于在外的债权，企业应及时收回，避免无法收回的风险。控制基本结构总的来说主要是增加自身经济效益，减少对外负债。增加营业利润资产也就自然会增加，合理的进行筹资以减少不必要的投资，减轻负债，控制资产负债率在合理范围之内。

综上所述，我国经济体制不断地发展，企业的财务风险管理制度也需要不断地完善，美的集团应当对财务上存在的一些风险进行合理、有效的控制，保障企业未来更好的发展。财务风险是伴随企业经济活动存在的，随着企业经济活动的发生，各种难以预料的原因以及其他不确定的因素在一定程度上都可能给企业带来风险。所以，树立财务风险意识对于促进市场经济发展是至关重要的，企业想要更好的生存和发展就该对财务风险进行合理控制。本文对美的集团各项财务指标进行分析时，发现企业仍存在着一些问题，使其在同行业竞争中有些劣势，限制了企业的发展。在如今这种激烈的市场竞争中为了提高企业竞争力，美的集团应结合自身情况建立有效的财务风险管理体制，使财务风险降到最低，促进企业更好的发展。

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　　致谢

毕业论文的完成意味着我的大学生涯画上了圆满的句号，大学四年匆匆而逝，任我再怎么想停留在大学生活的美好中却终究留不住。

首先我要感谢我的论文指导老师李老师，我的论文包括选题、论文结构都是在李老师认知指导下完成的。在我有不懂不理解不会写的地方时都是李老师不厌其烦帮助我解决问题，经过老师的帮助，让我在写作时思路清晰了许多。李老师严谨的教学态度以及高度的敬业精神令我敬佩，在此谨向李老师表示我真诚的感谢和敬意。

其次我要感谢各位答辩的评审老师，是他们的给了我一个审视未来成果的机会，让我以后的方向更明确。我还要感谢我所有的任课老师，大学四年是他们的精心教导和无私关怀使我收益匪浅。

最后我要感谢我的家人、朋友给予我的支持，使我在论文写作中信心十足，到最后顺利的完成了论文的写作。

大学生活即将结束，在今后的日子里，我会铭记师长门的教诲，继续努力前行。

美的集团财务风险管理研究

价格 ¥9.90 发布时间 2022年7月4日

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