利率市场化对商业银行盈利能力的影响

　　摘要

在十四届三中全会上,国家最高领导人xxxx提出了利率市场化改革的基本设想,经过了大约三十年的时间，我国已经基本完成了货币利率、债券利率、外币利率和人民币存贷款利率的市场化改革。本文主要研究了从2007年到2016年间，我国某几家上市商业银行的年报数据，在excel中进行了简单的数据分析，在阐述概念、分析理论的基础上，结合实际的数据进行剖析和总结，研究发现，上市商业银行的净利差与资产收益率的变动趋势基本一致，表明净利差的提高有助于银行盈利能力的提升；上市商业银行的不良贷款率与资产收益率的变动趋势相反，表明不良贷款率的升高必然使银行的盈利能力下降；而非利息收入占比对商业银行盈利能力的影响不大。最后本文针对利率市场化对银行盈利能力的影响做了客观的评价,针对银行目前存在的一些主要资产结构和财务风险问题,提出了相应的建议。

　　关键词：利率市场化，商业银行，盈利能力

　　前言

在金融自由化改革进程中，利率市场化改革是其重要的组成部分，首先兴起于上世纪七十年代，此后全球范围内各个国家和地区也都不同程度的开始了利率市场化改革。20世纪70年代，以X为代表的发达国家开始了利率市场化改革，旨在解决资本分配不平衡和金融非中介化等问题，这些问题也是现在我国商业银行和实体经济所面临的问题。我国的利率市场化改革从1996年开始到2005年结束。此后，中国的利率约束时代结束。随着一些金融市场逐渐实现了利率市场化，利率市场化改革慢慢的有了突破性的发展，商业银行存款相似化的情况也得到了些许改进，也的确关系到商业银行的重心。当前，我国的存款保险制度还必须进行一定的改进，日益严重的资本外流，不断上升的不良贷款率，让利率市场化改革步入了更加困难的境地。通过存贷息差赚取利润的方法已经不能维持商业银行正常的运营与成长，同一行业以及不同行之间的竞争也越来越激烈、金融非中介化等问题也渐渐的呈现了出来。因此，探究利率市场化对我国商业银行的影响，找到契合我国商业银行运营与成长的盈利方式就显得极为重要。

国内的金融学者主要从利率的定性和定量两个角度充分说明了利率的市场化对于商业投资银行的盈利和能力的重要影响,钱舒(2011)从定性的角度明确指出利率市场化对银行盈利能力的影响主要有以下三点:第一个是贷款利率的大幅下降,存款利率的大幅上升致使商业银行资金成本的增加,导致存款与贷款的利差收缩，同时还进一步说明了对银行违约、利率风险的定性影响。王俊刚（2014）从定量的角度分析了利率市场化对国外商业银行盈利能力的影响，运用多元回归对我国利率市场化进程和资本收益率进行了测算和分析。最后得出了结论：利率市场化的程度每提高1%，银行业的资本收益率就下降0.12%。张莉（2012）从紧缩性的经济金融政策角度研究利率市场化对商业银行盈利能力的影响，结果显示紧缩的经济金融政策对银行盈利能力的作用明显，对量化的经济金融政策的作用则更加显著。邢天才、孙进等（2013）运用主成分分析方法探讨商业周期战略对银行获利的影响，结果表明：银行主要是运用下降周期战略来提高自身的获利能力。

本文用理论和实际相结合的方法，研究利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响，通过学习国外一些国家商业银行利率市场化改革的方法，结合本国自身的实际情况，提出了一些改善我国商业银行建设的建议，以此形成更加完善的商业银行业务模式。了解熟悉这一方面的真实情况，对于提升银行的盈利能力具有重大的理论、现实意义。

　　1利率市场化对商业银行盈利能力影响的理论分析

　　1.1利率市场化及其理论综述

1.1.1利率市场化

利率市场化即XX解除对存贷利率的行政管束和对银行存贷利差的保护，以供求关系决定市场价格。利率市场化涉及利率的产生和调节等几方面。利率决定的市场化要求微观主体进行自我辨别，确定利率，并根据资本的供求状况来确定整个货币市场的利率。利率合约的市场化要求双方在资本市场上自行确定利率合约，由合约双方主体对利率合约的期限、风险大小等相关条款进行评估和确定。利率管制的市场化要求货币当局加强对利率市场的掌控，通过调整公开市场业务等方法改变利率。利率传递的市场化要求央行的货币政策具有一定的空间，该空间由金融机构掌控，金融机构通过套利等方法来实施货币政策。

1.1.2利率市场化改革相关理论

（1）马克思利率决定理论

马克思利率决定理论的条件是资本家分拨不同的剩余价值。马克思主义认为，资本家从其他人那里借钱，然后用借来的钱榨取劳动者的劳动力。他们在支付了劳动力和生产成本之后，把借来的钱还给了借给他钱的那些人，剩下的钱就是资本家可以获得的利润。利润决定利息，即剩余价值决定利息。利润可分为资产阶级部分和利率部分。利率影响利润率，反过来利润率也会作用于利率。当利润总额确定时，资本家所挣的钱随着利息的减少而增加。利润率决定利率，利润率比较稳定，所以利率也就比较稳定。

（2）古典利率理论

马歇尔首先在国际上提出了古典利率理论。新古典利率理论指的是一种实际的利率均衡理论。该理论认为,投资需求决定资本需求,储蓄供给决定资本供给,而实际投资和储蓄由实际利率决定。马歇尔的古典利率均衡理论十分重视货币以外的实际经济因素对于利率变化决定的直接影响。认为投资与储蓄的均衡点直接决定了均衡利率的变化。均衡利率也是由均衡的利率供求关系决定的。

（3）凯恩斯利率理论

凯恩斯利率理论认为，决定利率的是货币因素而不是实际因素。利率是由货币量的大小和供求关系共同决定的。央行提供一定数量的钱,而人们对流动性的偏好则决定了货币需求的大小,当人们对流动性货币的偏好进一步增强时,他们常常会增加手中所需要持有的中央银行的现金和货币数量。因此，货币的供给和对货币的需求共同关系决定了利率的水平。

（4）可贷资金理论

二十世纪三十年代，以剑桥学派的罗宾逊为首的学者首先提出了可贷资本理论。可贷资金理论可以看作是古典利率理论和凯恩斯利率理论的总和。该理论认为总资金的利率水准是由货币对可贷资金的供求关系决定的。可贷资金利率是由一个商品与市场的均衡点利率和其他货币与市场的均衡点利率相等时确定的。一国央行的货币宏观调控政策可能会直接推动利率作用到所有可贷资金的供给，所以央行的调控政策会对利率的改变有一定的作用。

（5）金融抑制和金融深化理论

1973年,罗纳德•麦金农和爱德华•肖提出了“金融抑制”和“金融深化”理论。由这两个理论分析可知,货币当局对于金融市场的发展进行了过多的控制和干涉,选择了存在一定缺陷的金融体制和策略，抑制了经济的发展。当XX限定了利率的最高点时，利率就不能准确无误的反映市场上的供求关系。当调控利率提高时，只是提升了包括补偿通货膨胀风险的利率，而发展中国家的通货膨胀率却处于较高的水平，这就使得真实的回报率很低甚至是负值。银行获得客户资金的难度增大，市场供给不足，经济实体也难以取得所需要的贷款，造成经济发展困难。为了解决金融抑制的负面作用，他们提出了金融深化理论。金融深化要求发展中国家放开对利率的约束，放开存贷款利率的限制，取消信贷配给，放宽对金融业务的限制，以此来促进发展中国家金融体系的发展。

　　1.2商业银行盈利能力及测量指标

1.2.1商业银行盈利能力概述

盈利能力是指企业获得利润的能力，也称为是企业资本增值的能力，常常反映在一定时间内企业收入的多少上。企业的盈利水平是度量企业综合竞争力的重要体现，高利润率是企业自身价值的重要体现。于此同时，该企业也将会取得更多的社会认同，吸引更多的资金投入。由此可见，盈利能力是企业不断前进和发展的一个极其关键的要素。商业银行的盈利能力主要表现在商业银行获取利润的能力、风险管控的能力和运营治理的能力上。

1.2.2商业银行盈利能力测量指标

杜邦分析法（DuPontAnalysis）是利用几个财务比率之间的关系来分析企业的财务状况。其思想是将企业的净资产收益率分解成几个财务比率相乘，从而有利于深刻的比对和分析企业运营和管理的好坏。运用杜邦分析法对商业银行的盈利能力进行分析时，有以下三个指标很适合反映商业银行的盈利能力情况和总体运营情况。

资产收益率（ROA）也称资产回报率，是指企业在一定时间内的净利润与资产平均占有额的比值。这一指标可以推动企业的产出、运营和管理向着更高的层面发展，不断提升企业的经营效果。该比率作为杜邦分析的重要指标，将资产负债表和损益表结合在一起，把一个企业资产的利用效率表现的淋漓尽致。这一比率越高，表明商业银行一单位的资产所带来的的收入就越高，这说明商业银行可以合理地运用资产，保证资产的收益，能及时防范危机，同时合理的把控运营成本，提高了企业的经营绩效。

资本利润率（ROE）也称资本回报率，是指企业在一定时间内的净利润与同一时期的平均实收资本的比值，展现了一个企业利用资本取得收入的能力，同时也是财政部对该企业经营状况的评判指标。对于商业银行来说，这一比率是股东和投资者非常关注的指标。该比率越高，表明企业投资的经济回报越好，风险越小，投资者的收益越高，值得他们继续向银行注入资金。因此，该指标是投资者和未投资者是否向银行注入资金的主要依据。资本回报率能够有效地反映商业银行的盈利能力，对盈利能力进行合理的度量。

净利息收益率（NIM）也称净息差，是指银行净息收入与总生息资产的比值。利息收入包括银行贷款和对证券产品投资的实际利息收入,利息支出主要包括银行存款和股票借款的实际利息支出,利润性的资产净息差是指企业总资产的增长率减去企业现金流动资产和固定资产后的资产。实际上,净息差把企业利息收入的增长率和企业净利润资产的增长率进行比对,净息差提高，说明利息收入的增长速度比利润资产的增长速度要快，在扩大利润资产的同时，很好地把控住了利息成本，提高了银行的运营效率。净息差越高，表明商业银行主营业务经营较好，这必定会影响商业银行的盈利能力。

除了上述的三项指标以外，资产周转率、成本费用利润率、利息保障倍数、总资产报酬率、营业利润率以及每股收益都可以从不同的角度反映企业的盈利能力。

　　2利率市场化对商业银行盈利能力的影响机理和渠道

　　2.1利率市场化对商业银行盈利能力的影响机理

2.1.1利率传导机制

利率市场化改革首先对资金市场上由供求关系确定的利率产生作用。经济学中固有的利率传导机制理论为：XX规定利率水平之后影响金融机构的利率，然后影响供需双方的行为，最后作用到金融市场。根据我国市场经济中固有的利率传导机制的理论，能够看出我国金融市场的利率可以划分成三个等级：货币当局依据金融市场的现状确定的利率→市场利率→资金需求方的融资利率。利率市场化对商业银行盈利能力的传导机制如下：

图2.1利率传导机制

我国推行利率市场化改革后，对存贷款利率的约束逐步得到放开，以前的商业银行基本能够凭借存贷款的固定息差和收入来完成商业银行的存贷款运营与其管理，但随着商业银行利率管理市场化制度改革的推进，商业银行的存贷款管理业务也发生了实质性的变化。在利率市场化改革和网络金融等外部力量的推进下，商业银行会提升存款利率，客户基于高的存款利率就会增加在银行的存款数量。但是，为了汲取大量的存款，成本也必将随之增加，同时贷款利率也会继续降低，在这样的市场环境下，银行的息差水平会降低，其利息收入也会下降，最终影响盈利能力的提升。在利率市场化的进程下，商业银行会对其信贷业务进行重新配置，积极主动的发现潜在的客户，扩展业务的种类来迎合市场。与此同时，商业银行也会加强与中小微企业的协作，给予具有较高效率和高超技术的企业提供必要的资金支持，以此来提高该类企业在本行贷款业务中的比重。长时间以来，我国均衡利率普遍高于货币当局的调控利率。如果银行做不到对其产品进行准确地定价，资金就会流出。为避免资金外流，商业银行需要设计相应的理财产品等其他业务，理财产品的回报率也在不断的逼近市场利率，变为银行新的利润来源。

2.1.2风险传导机制

利率市场化改革也可能导致利率水平的变动。面对市场上日益激烈的竞争，商业银行的风险偏好也将得到明显的改善。在这样的市场环境下，商业银行或许会接触到更多的风险。风险对商业银行的传导机制如下：

图2.2风险传导机制

同时，利率市场化改革加大了商业银行内部管理和外部市场环境的风险。操纵风险的能力也在减弱，这就导致银行面临更大概率的破产。为了抵挡风险对银行自身的冲击，商业银行会对其现有的业务布局进行修改，但这势必会对原来的业务布局的稳定性造成一定的损害，需要支付大量的资金和人力成本来提升风险管理和控制的能力，从而影响商业银行的盈利能力和获利水平。

2.1.3竞争传导机制

竞争传导机制是指由于市场竞争而使企业做出的改善。利率市场化带来的竞争效应是指市场竞争的存在使银行的运营出现问题，服务差，最终在竞争中失败。竞争压力的加大迫使银行要做出自身的改变，增强竞争力，但市场竞争对商业银行盈利能力的影响是双面的。竞争对商业银行的传导机制如下：

图2.3竞争传导机制

由此可见，适度的市场竞争可以提高商业银行的运营效率，优化产业结构，促进创新，从而提升商业银行的盈利能力。但过度的市场竞争将导致金融市场混乱无章、资本结构扭曲，妨碍商业银行的运营与管理，影响商业银行盈利水平的提升。

　　2.2利率市场化对商业银行盈利能力的影响渠道

2.2.1利率市场化影响商业银行的净利差

利率市场化改革的推进，将改变商业银行原有的运营方式。首先，其目标是为了构建合理的利率形成机制，使商业银行拥有自己设定价格的能力。在长期利率约束的背景下，商业银行只靠息差收入就能够完成自身的进步和发展，但商业银行就此失去了提升创新能力和效率的活力，对商业银行的转型产生负面影响。其次，利率市场化使得商业银行的市场竞争更加激烈，商业银行很难得到低成本的资金投入，在利率市场化改革刚开始的一段时间，为了吸引更多的资金流入，商业银行普遍都会提高存款利率。在我国市场经济增长速度变缓的宏观状况下，贷款利率的上升幅度也有限，甚至有了下降的走向。结合上面两个方面的原因可以得出，就目前所处的阶段而言，利率市场化会造成商业银行净利差的缩窄。

2.2.2利率市场化影响商业银行的信用风险状况

因为放开了对存款利率的约束，商业银行竞相拿出更高的存款利率来吸引用户，与此同时成本也在提升。为了弥补过多的损失，银行将会同时提高贷款利率，所得到的收益越高说明他们必须经受更多的风险，银行贷款损失的风险也将会增加。如果风险管理较落后，就会出现大量的不良贷款，因此银行在提供给企业贷款的时候会更加小心，以此来降低风险发生的可能性，有时甚至会直接不进行放贷，这既不利于商业银行利润的获取，也不利于企业的集资，甚至会影响银行在客户心中的价值。目前，商业银行的信用风险评估体系的结构还存在一些问题，不能合理有效地对银行的风险做出响应，加大了银行业整体的信用风险。

2.2.3利率市场化影响商业银行的收入结构

我国商业银行的利息收入来源于利息收入和非利息收入，而利息收入在总收入中所占的比重较大。但基于金融市场的改变，商业银行的运营方式也产生了很大的变化。非利息收入在收入结构中的比重不断提高，收入结构向着多样化的方向发展。利率市场化主要通过两个方面影响商业银行的收入结构，首先是存贷款成本压力增大，阻碍商业银行传统业务的开展。其次是推进金融创新，促进银行非传统业务的开展。一般来说，利率市场化的同时也会发生利率约束的减弱和金融体制的改进。因此，商业银行一般会依据市场的特点采取相应的风险结构，并能够确定产品价钱的高低。商业银行具有确定产品期限结构和价格的能力，可以提升其利润水平，同时也增加了积极开发非利息收入业务的动力，丰富了中间业务产品的种类。所以得出金融创新使商业银行现有业务规模迅速扩张，多元化业务分散了经营风险，使得其盈利的稳定性得到了巨大的提高。

2.2.4利率市场化影响商业银行的创新能力

在利率市场化改革不断发展的进程中，商业银行将对不受利率市场化改革直接作用的非利息收入进行改善，成本低、能创造新的价值的非贷款业务将会迅速兴盛，被广大的客户所喜爱。随着近年来中国计算机网络的持续成长与进步，商业银行各类交易的网络化程度日益加深，银行业的发展也在发生着极大的改变。首家自助银行在上海成立，在自助银行，客户可自行办理90%以上的现金业务，为客户办理业务提供了方便，这表明我国的商业银行需要向智能化、网络化的方向发展进步。商业银行创新能力的提升可以降低商业银行各种风险发生的可能性，提高商业银行的安全性、流动性和盈利性。此外，业务的多元化发展也使商业银行的结构、规模等更加合理有效，商业银行的利润来源也会更加广泛。此外，商业银行还可以应用新技术得到正确无误的市场数据和信息，提升客户对交易情况的满意程度，降低无关紧要的成本，取得较好的运营成果。可见，利率市场化迫使商业银行提升创新能力，可以从多方面提高其盈利能力。

　　3利率市场化对商业银行盈利能力影响的实例分析

　　3.1指标选择、数据来源

3.1.1指标选择

本文选择资产收益率作为度量指标。资产收益率越高，表明商业银行的盈利能力越强。在分析银行盈利能力时，大多数人习惯性的关注资产收益率的变化。可以对该目标与其他银行进行横向比较，也可以对该银行的以往数据进行纵向比较，在阐述中既简练又容易。各指标具体的定义和表示的内容如下表所示：

表3.1指标名称与定义

3.1.2数据来源

我国的上市商业银行主要有工商、农业、中国、建设、交通银行等。本文选用了上述四家上市商业银行的相应指标数据。数据来源于中财网和东方财富网中2007年至2016年各上市商业银行的年报数据。详细数据可见附录。

　　3.2整体数据的实例分析

（1）中国工商银行各指标分析如下图

显然：ROA和 NIS的折线走势基本一致，表明这两个指标之前存在正相关关系；而ROA和NPL的折线走势基本相反，表明这两个指标之前存在负相关关系。

（2）中国建设银行各指标分析如下图：

显然：ROA和NIS的折线走势基本一致，表明这两个指标之前存在正相关关系；而ROA和NPL的折线走势基本相反，表明这两个指标之前存在负相关关系。

（3）中国银行各指标分析如下图：

由于所查到的数据有限，所以中国银行选取了UN这一指标，显然：ROA随NPL的下降而上升，随NPL的上升而下降；但UN这一指标的变化对ROA的影响并不显著。

（4）中国农业银行各指标分析如下图：

如上图可以看出：ROA折线的走势与NIS折线的走势基本一致，与NPL折线的走势相反。由于该行在2007年相应指标过高，为了使实验结果更清晰，所以就没有选取2007年相应指标的数据。

　　3.3实例总结

上市商业银行的净利差与资产收益率变动趋势基本一致，表明净利差的提高有助于我国商业银行获利能力的提高；上市商业银行的资产收益率与不良贷款率变动趋势基本相反，表示不良贷款率的升高必然使商业银行盈利能力下降；非利息收入占比对商业银行盈利能力的作用不大。我国商业银行应当设计更具竞争力的产品，提升自主定价能力，获得更大的净利差，在发展过程中不同类型的商业银行必须根据自身的情况，制定不同的策略来应对利率市场化改革，以此来提升银行的盈利能力。

　　4我国商业银行盈利能力提升存在的问题

　　4.1利息收入占比高，盈利途径窄

自从实施利率市场化改革以来，商业银行利息收入的比重逐步下降，但在营业收入中仍占主要地位。一些国家的商业银行市场占有率较高，利息收入的比重在百分之五十左右，表明我国商行的非利息收入业务还有待提高和进步，商业银行的利润结构需要不断加强和完善。利息收入的比重越高，说明利率市场化改革对商业银行盈利能力的作用程度就越深。所以，多元化的运营形式已成为商业银行持续兴盛的必经之路。此外，我国商业银行对于自身的业务过于看重，经常关注大客户对于银行的作用而往往忽略了普通用户对银行的重要性。

　　4.2非利息收入占盈利收入比重低

我国商业银行的非利息收入业务是基于发达国家的教训出发，可以说是具有较高的出发点。但是，我国银行的非利息收入业务品种较单一，且业务的深度较低，对银行的绩效作用较小，难以达到业务发展所需的水平。非利息收入的比重越高，说明利率市场化对商业银行盈利能力的影响越小。此外，现在银行还处在改革的初级阶段，内部压力和外部压力都会对商业银行的改革造成或多或少的影响，所以非利息收入的开展还需要循序渐进，一步一步的向前发展。

　　4.3面临的风险更加复杂，银行风险管理能力不足

我国商业银行面临越来越复杂的风险，这就对银行的管理提出了更严格的要求。现在的商业银行对风险管理的侧重程度还远远不够。首先，非高层的业务人员对风险的认知程度存在一定的缺陷，他们在寻求个人收益的同时，往往会忽略风险这一重要因素，有些人甚至还会觉得风险将会妨碍其业务的进行与发展。其次，有一些风险管理者并不是完全了解市场、风险和效用，他们只是以为管控了风险会对其业务产生一定的消极影响，从而影响银行的正常发展。在风险越来越多样的背景下，为了确保收入的不断增加，商业银行出现了人为降低不良贷款率的情况，甚至把不良贷款放在正常贷款中进行核算的现象，产生了不良贷款持续增加而不良贷款率却不增加的表象。商业银行如果真的这样做非常不利于自身的发展。商业银行的风险管理能力如果没有得到提升，它虽然能在短期内确保商业银行的获利水平，但从长远来看可能会对商业银行的成长与进步产生负面影响，增大系统性风险发生的可能。

　　5提高商业银行盈利能力的对策建议

　　5.1发展中间业务，促进产品创新

在经济环境不断进步与发展、同行业之间的竞争越来越激烈的情况下，商业银行如果还是按之前的模式开展相应的业务，注定会被金融市场所淘汰。因此，商业银行应在改善传统业务的同时，结合自身的实际情况制定相应的发展策略，侧重中间业务的开展。基于网络技术的不断进步和发展，互联网金融产品才得以产生。但是商业银行不一定要遵循其他互联网金融产品的商业模式，但应当加强重视“互联网+金融”这种业务模式的发展。事实上，这些新出现的金融产品也在迫使商业银行推广网络业务。在大量的互联网金融产品的竞争下，银行也将会做出相应的创新，开发出属于自己的网络平台，创造出更多的获利渠道。

　　5.2提升定价水平和风险控制能力

利率的定价与商业银行的各项业务都有一定的关联，在定价的过程中，应全面联想到银行自身的竞争力、客户的经济状况和营销定位等要素的影响。在价格体系的构建中，首先要设立合理的组织结构和制度系统。商业银行成立利率定价管理部门，高级管理人员负责设立定价目标，然后由相应的部门负责实施。其次，利率定价体系的构建还须有专门的技术支持，所以商业银行还应成立特定的部门和人员担任定价的任务。最后，要擅长运用大数据技术，针对金融行业来讲，快速变化的数据和消息是支撑其运行的根本，大数据的出现可以对数据进行同步的更新。商业银行因此也能及时准确的获得必要的数据和信息，利用这些数据和信息为自身创造价值。

创办完备的风险控制机制，需要注重风险的各个方面。首先是需要增强违约风险控制。商业银行应制定合理有效的发展策略，制定详细可行的发展规划，不要凭借高风险业务来实现业绩的提升，要增加客户对银行的忠诚度。其次是需要增强利率风险控制。利率市场化改革的推进使利率变动的风险更明显。针对这种情况，商业银行应加强对“敏感缺口”的控制，依据将来利率变化的趋势进行资产负债结构配置，调动缺口大小，并尽量调度缺口的正负值，达到防御利率风险的目的。最后是需要增强操作风险控制。目前，市场经济状况日益复杂，因此商业银行的员工也应具有更多的本领，掌握更熟练的实操技术，从每个职员出发防御操作步骤的风险。

　　5.3转变发展模式，提高运营效率

利率市场化背景下，我国的市场经济越来越完善，随之而来的市场竞争压力也越来越大，商业银行要想在激烈的市场经济中站稳立场，就必须提高运营效果和速度。商业银行应依靠现在的网络技术和平台，提升服务品质，端正服务态度，积极开发新的业务类型。商业银行还应继续开发新型产品，依据市场环境的改变和客户的需要来整治现有的产品，真正做到符合市场的需求。银行还需要完成智能网点的改造，在网点创建各种智能化的业务处理设备，实现智能化办理业务，为客户提供方便。最后，创建全面的网络监管体系，可以综合系统地检验银行的业务，防御风险，提高绩效。

　　5.4提高核心竞争力，实现准确定位

现在，我国商业银行的业务发展还存在性能、外观等逐渐趋同的问题。传统业务仍占主要地位，商业银行的业务转变还没有彻底完成，各银行的特点也无法完全凸显。然而，在现有的市场中，根据自身的优势为不同的用户提供优质服务是增强其核心竞争力的重要体现。中小微银行要在稳定传统业务的基本上，加强与高新技术企业的合作，扶助企业发展。股份制商业银行应改变之前低效的业务方式，全面协助各种业务之间的联系，减少向用户提供服务时多余的流程和程序，提高服务质量和效率。同时，加强零售业的发展。运用自身的资本和技术特点，积极开展具备高科技含量的产品和业务，加大与同行的协作力度，更好地发挥金融稳定器的作用。

　　结论

利率市场化改革对不同国家的作用程度存在差异，一个国家在不同时期、不同经济背景下的作用程度也不相同。本文将我国的利率市场化改革与商业银行的运营情况联系在一起，讨论了商业银行在运营和获利方面存在的一些问题，结论有以下几点：

一、商业银行作为企业、个人获得资金的主体，其地位是谁都不可替代的。利率市场化改革需要经过一个逐渐进步的历程，短期内不会影响我国的金融结构，但长期来看，随着利率市场化改革的推进，客户不只是能从商业银行获得资金，商业银行的融资规模会下降，各行之间的竞争也会日趋激烈。

二、利率市场化改革改变了央行对商业银行的利率约束，银行可以追求利润最大化。同时，商业银行将面对更加多样的市场与竞争。要想在激烈的竞争中站稳立场，就必须做到与时俱进，积极创新。

三、商业银行的重要盈利来源仍是存贷息差，主要的业务仍是存贷款业务。随着利率市场化改革的不断发展，中间业务会越来越多。中间业务的发展与进步还有很长的路要走。

　　致谢

随着毕业论文的完成，四年的大学生活转眼间就要结束了。四年的学习生活使我受益匪浅，见识到了经管学院各位老师的学术风采，学习到了他们身为经济人一丝不苟、周密既严谨的学术精神，这也会是我一生的精神指引。经历了大半年的时间磨砺，毕业论文最终完稿，回首大半年来的整理、收集、思索、调查、修改直到最终的完成，我得到了许多的关怀和帮忙。在即将毕业的这一段时间里，回顾生活了四年的校园，内心感慨颇多，在这里我收获了太多值得珍藏的回忆，此刻我要向他们表达我最诚挚的谢意。

首先我要深深感谢我的论文导师房敏老师，房老师为人谦和，平易近人，在论文的选题、搜集资料和写作阶段，房老师都倾注了极大的关怀和鼓励，房老师不厌其烦的指导我的论文写作，认真的批改，提出了很多的指导意见，在此我向房老师表达深深地谢意。同时，我要感谢我的同学室友及各位朋友，是你们在四年学习生活上的陪伴，给了我快乐和动力，也感谢你们在论文写作过程中对我给予的鼓励和帮助。

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