临港建筑工程有限公司财务风险分析

　1 前言

　　1.1研究背景和意义

1.1.1研究背景

伴随社会的持续发展和我国经济的日益壮大，企业的发展也同时面临着形式更多种多样的财务风险。这些风险直接影响着企业的经济利益和未来的发展，加强对财务风险的分析并提出有效的防范对策可以使企业避免一些不必要的经济损失，维持企业的正常运行。在我们生活的周边，中小型企业占据一定的数目，我国也积极帮扶中型和小型企业的发展。规模处于中等规模和小规模的企业在推动我国经济中发挥着不能被取代的作用，加之中小规模企业生产规模不大，所以，在激烈的市场竞争中会面对更多的财务风险。因此，研究其财务风险已经成为当务之急，并且对控制财务风险维持企业正常、稳定、健康、持续发展有着十分重要的积极作用。

建筑工程行业是我们国家重要程度比较大的行业，在经济发展中占有一定的地位。伴随着该行业的发展，还可以拉动许多与之有关的产业发展。临港建筑工程有限公司就是以工程建筑施工为主的公司，另外有对环境进行绿化，对道路进行施工等业务。通过对该公司进行分析，可以简单了解目前建筑业的财务风险。

1.1.2研究意义

由于各种因素的多变性和人们对财务风险的不够重视，企业财务风险愈来愈大。许多企业出现了债务偿还能力不足，资金在进行周转的时候出现不顺畅的情况。但是部分企业却没有预感到潜在的危机。因此，寻找财务存在的风险进行分析并找出预防措施意义重大。研究财务风险有利于加强公司财务风险防范，让相关人员意识到财务风险对企业运行的阻碍作用，有利于加强内部人员控制与管理，并且可以使企业良好运行以及健康成长。

　　1.2国内外研究现状

1.2.1国内研究现状

国内陈蕊在《财会学习》上发表“试论中小企业财务风险的分析与控制”提出在激烈的市场竞争中，中小企业想要立于不败之地就要从源头上解决由财务风险带来的威胁，预防财务风险的发生。

孟伟在《商业经济》发表“企业财务风险分析”提出在企业财务管理工作中，最重要的就是财务风险的管理，这关系到企业内部资金的稳定，一旦出现较高的财务风险，将会导致企业内部资金链断裂，资产流失，使企业失去了生产能力，终将面临破产的结局。

可以看出，在企业运行过程中，财务风险关乎着企业的发展。企业只要存在于市场中，进行运营就会有财务风险发生。所以，对企业财务进行风险分析对于企业的将来十分重要。

1.2.2国外研究现状

Othmar M. Lehner在《风险资本》发表“财务，风险和会计观点”运用会计观点对有关行业特点和财务风险进行了分析。

W.W. Cooper，Angela T. Kingyens和Joseph C. Paradi在《欧洲运筹学杂志》发表“基于数据包络分析的两阶段财务风险容忍度评估”他提出在激烈的环境竞争趋势下，要把好财务风险这一重要关口。

可以发现，国外对于财务风险分析也有研究并且很重视，并且部分人员更是把财务风险结合行业来进行研究。

　2 财务风险相关概念

　　2.1财务风险定义

财务风险是企业在财务的各种活动中，不同因素的影响会导致不能够料想到的情况或者不确定因素出现，使财务系统运行与希望得到的收益偏离的可能性或机会性。财务风险反映了企业在经营活动中各方面可以对财务产生的影响[1]。

　　2.2财务风险特性

财务风险一般有如下几个特性：

第一是客观性，企业在财务上出现的风险是真正存在的，不以任何人的想法或期望为转移。由于其客观存在性，企业只能通过一系列有效措施降低风险，而无法完全消除财务风险[2]。

第二是全面性，在公司活动中财务风险会一直伴随着经济运营的全部过程，出现在企业的各个方面。

第三是复杂性，公司财务风险的复杂性指形成因素种类繁多，有可预测因素和不可预测因素、内在因素和外在因素、可控因素和不可控因素等等。

第四是不确定性，公司财务风险的因素不确定，该风险是不同原因所导致的以及出现原因是随机的。企业财务风险发生的类型、时间、产生的原因以及影响大小都是不确定的[3]。

　　2.3财务风险类型

财务风险一般有如下几种类型：

第一是筹资风险，筹资风险是指企业因负债经营而产生的丧失偿债能力的风险[4]。在市场竞争非常激烈的情况下，市场环境多变。我国企业发展缺乏资金支持，筹资途径单一[5]。在这种大背景下，公司对筹资风险分析显得尤为重要。

第二是投资风险，投资风险指企业所投入的资金与所希望取得的收回资金有出入。投资风险成因较为复杂，一般包括对内投资和对外投资两种类型[6]。

第三是营运风险，营运风险是在各个生产运行环节中，由于某些要素影响使得公司资金运转出现周转缓慢或者停滞的状况从而使企业的价值发生变化。

第四是现金流量风险，在企业的日常运作中，在经营、筹资、投资中所产生的现金变动应该有着某种对应，一般来说，在企业的某些活动中，流入的现金应该大于流出的现金，只有这样，才能够保证企业的正常运转。

　　3 临港建筑工程有限公司财务风险现状分析

　　3.1临港建筑工程有限公司介绍

临港建筑工程有限公司主要对道路、建筑工程、绿化等工程进行施工工作。该企业主要设立营销开发部、工程管理部、安全检查部、财务部、人事部等部门。在公司不断发展的几年里，一直本着诚信的原则，以及拥有完备的售后服务，是一家口碑较好的公司。

　3.2财务风险分析

财务风险不会即刻显现出来，而是有一个积累变化的过程[7]。财务活动是企业运营的核心，一旦出现风险问题，轻则，会影响企业的正常运，造成一定的经济与社会损失，严重的，甚至会威胁到企业的生存[8]。工程建筑的整个施工过程都需要大量资金支持，因此工程建筑行业面临的财务风险也要比一般行业高[9]。本文从筹资、投资、营运和现金流量方面，了解公司一些财务风险。

3.2.1从筹资角度分析风险

本文主要对在筹资中可能出现风险的相关因素进行分析，来了解该企业的筹资风险。

从负债规模看风险。它主要通过资产负债率来分析。图1为该企业近三年负债规模与同阶段同类型相似企业负债规模的比较。

不同企业的资产负债率有不同的标准值，同一企业在时期不同的情况下，资产负债率的标准率也都不一样。由于该企业成立时间较短，属于起步阶段，按照一般情况的资产负债率分析可能不准确，所以，特与成立时间相似，公司类型相同，公司规模类似的企业进行比较。从图1来看，临港建筑工程有限公司负债规模均比相似企业高，2016年-2018年高于相似企业的负债规模分别是3%、7%和8%。并且同类企业在近三年负债规模总体是下降的而临港建筑工程有限公司的规模是上升的。这会因为负债规模较其他公司高而使公司在筹资的时候出现阻碍，该公司在现阶段负债偏多，会影响现金平稳流动，现金流动不顺畅会给资金链带来不利影响，并且负债偏多会给公司的偿债带来一些阻碍作用，在公司想要筹资时，对方会关注到公司的负债情况，这会导致公司在筹资时遇到坎坷，使筹资风险变大。

通过负债期限构成来看风险，它是指在债务中，时间长的负债与时间短的负债相对占的比例，表1为临港建筑工程有限公司2016年-2018年负债期限结构比较表。

表1 临港建筑工程有限公司2016年-2018年负债期限结构比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表1，分析如下：

该公司总负债中的流动负债非常大，虽然在2018年流动负债有所降低，但是总体来看占比还是非常大，短期与长期负债的比例非常不协调。近三年流动负债的比重是85.3%、86.7%和78.3%，而近三年非流动负债比重为14.7%、13.3%和21.7%。由于短期借款的数值较高而长期借款的数值较小，所以流动负债的比率是非常高的，流动负债具有偿还时间短的性质，如果企业流动负债所占的比重太高的话，会出现流动负债偿还过于集中的情况，一旦出现此情况，就会有大量的流动资金需要偿还流动负债，这会使得公司短期内没有足够的流动资金，另外，即使企业有足够的流动资金对流动负债进行偿还，流动资金也会在短时间内大幅减少，这会引发资金周转困难的情况。流动负债风险很大，一旦出现资金周转困难，那么给企业所带来的损失也是非常大的。这在无形中加大了公司的偿债压力，继而增加了筹资风险。一个企业如果想要平稳运行，那么它的负债结构应该趋于合理。一般来说，长期负债比短期负债要更加难以取得，但是，短期的负债会使企业的偿债能力负担加重。所以，企业一定要对负债期限结构进行合理规划。

第三，从偿债能力分析筹资风险，从该能力来看，一般会分析企业的流动和速动比率，从谨慎性角度来看，还可以分析企业的酸性比率。该公司近三年年偿债能力指标比较表如表2所示。

表2 临港建筑工程有限公司2016年-2018年偿债能力指标比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表2，可以有如下分析：

从流动比率分析，流动比率是流动资产之和比流动负债之和，我们会把数值2作为一个衡量数值，数值越大表明，钱财能够流动的更好。但是，数值也不能特别大。该公司近三年的流动比率均在2附近，整体来看不算高，近三年数值为1.91、2.03和2.00。2017年比值较2016年有所提升，但是2018年比值较2017年又有所下降。

从速动比率分析，速动比率是流动资产中能够快速转变成现金的资产与流动负债的比值，通常衡量值为1。传统行业维持在1左右是正常的，但是有些行业，比如零售行业，在企业运行过程中应收账款少但是现金流量大，所以低于1也是合理的。同理，有些企业有大量的应收账款但是数值大大高于1，也不能代表偿债能力强。该公司近三年速动比率都大于1且呈上升趋势，近三年数值为1.07、1.31和1.37.2017年较2016年有一定的增长幅度，但是2018年较2017年虽呈上升趋势但是涨幅较小，与2017年基本持平。

从酸性比率分析，酸性比率是从谨慎性要求出发计算的比率，又称保守速动比率。酸性比率是企业现钱加应该收的票据加存在银行的钱加应收账款加交易性金融资产的总和与流动负债之间的比值。它剔除了预付货款，因为预付货款下一个周转目标是存货或者固定资产等等，它也剔除了与主营业务没有关联的其他应收款，还有不会流入现金的待摊费用和待处理资产。2016年该公司酸性比率为0.59,2017年酸性比率为0.97,2018年酸性比率为1.06。

从偿债能力角度分析，速动比率均大于1，但是应结合公司具体情况进行分析，不能直接判断偿债能力。酸性比率在这几年是增长的，但是总体流动比率不高，徘徊在2附近。偿债能力的保证性不高。这对筹资风险造成一定影响。

3.2.2从投资角度分析风险

投资风险是一个公司在运行中所做的各种投资产生的风险。投资风险与投资决策有着很大的关系，随着我国经济对外开放程度的加深，企业经营面临着更多的考验[10]。所以，对投资进行分析也不可或缺。公司对内投资主要是为了经营或者是发展，对外投资主要是为了试图增加企业的资产。该公司大部分是对内固定资产的资金投入，所以，本文主要对企业的对内投资进行分析。

第一，对企业固定资产的分析，我们可以对其规模、它的结构以及增长状况来分析。临港建筑工程有限公司2016年-2018年固定资产规模比较如表3所示。

表3 临港建筑工程有限公司2016年-2018年固定资产规模比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表3，分析如下：

从表中，我们可以看出其的规模数值是不断增大的，说明企业近三年对固定资产的投资是不断增加的，但是，该公司由于只注重生产发展，却忽略了对环境的保护，由于该公司是建筑工程公司，在企业施工过程中所产生的噪音污染以及光污染会对周围人民造成影响，另外建筑企业还会有固体废弃物污染，建筑行业的固体废弃物排放量大以及在施工过程中会存在大量的有毒有害垃圾，所以对环境的影响也较大。加之近几年我国对环境越来越重视，企业在固定资产上增加了投入在一定程度上用来缓解企业在运行过程中对环境的污染问题。然而，虽然企业近几年出于环保角度增加了对固定资产的投资但是这种投资却没有给企业带来相应的经济利益的流入，这就出现了投入与收益不相匹配的情况，在投资中出现风险。

第二，作为企业经营者，都想要用最小的投入得到最大的利益，这就强调了企业的盈利能力，只有盈利能力好了，所投入的资金才会有相应的回报。所以，从盈利能力角度分析可以从一定程度上看出企业的投资风险，临港建筑工程有限公司2016年-2018年盈利能力指标比较表如表4所示。

表4 临港建筑工程有限公司2016年-2018年盈利能力指标比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表4，分析如下：

从销售净利率角度分析，这个比率是净利润在销售收入中占的比重，可以看出每一块钱可从中得到的净利润，该公司近三年销售净利率是下降的，销售净利润近三年数值分别为0.10、0.09和0.07，企业运行效果愈加不好，得到的净利润逐年下降，公司应当重视起来，减少投资风险。

从销售毛利率角度分析，该利率是除去成本之后的主营业务收入的余额占主营业务收入的比重。可以看出销售毛利率在2016年-2018年持续下降，其数值2016年为0.21并且2017年和2018年分别为0.19和0.17，这样会使相关风险出现。

从资产净利率角度分析，它是净利润和资产总额的平均数的比率。一般，我们希望其越高越好因为这样也显示了获利能力强。从表可得近三年该利率总体不高，该利率近三年分别为0.03、0.04和0.02，虽然2017年有所回温，但是，第二年又有所下降且低于2016年，企业获利能力不高。

从净资产收益率角度分析，它是净利润和净资产平均值的比率。可以通过衡量自有资本运用效率来看出股东权益收益水平。该指标越高越好。该企业近三年的数额分别为0.03、0.04和0.02。该数值在2017年有所上升但是2018年下降到0.02，比2016年还低。

从盈利角度分析，由于市场相关成本价格变动再加上相关人员对期间费用控制不强，以至于该企业2016年-2018年销售净利率下滑，出现经营效益下滑的风险，销售毛利率下滑，会降低盈利能力并加大风险，资产净利率不高，有获利能力减弱的风险，净资产收益率2018年下降，收益水平下滑。盈利能力不强，也就意味着企业投入的资本以及人力物力等等所收回的回报太低，回报太低，间接说明投资不值得，也就意味着公司在投资方面存在风险。

3.2.3从营运角度分析风险

从营运风险角度来看，公司从最初的原材料到存货再到发出存货并变成收入，在它的整个运行过程中都会存在风险。一般来说，主要包括应收账款的风险以及存货的风险。

可以分析应收账款在管理上的问题。对于应收账款我们一般会分析它的规模以及它的周转情况。临港建筑工程有限公司应收账款规模如图2所示。

　　从规模来看，近三年的数值呈上升趋势，且2017年增长幅度较大。近三年应收账款规模分别为108080.4、890535.49和1405010.28。因为该企业是建筑行业，为了提高自己公司的竞争力采用大量赊销的方式进行产品销售，并且对账款的回收期限管理松懈，导致账款变多且回收期变长，为了得到某些项目愿意支付大量垫付款项以及保证金。对于这种情况，公司必须做好应收账款的有效管理工作，一旦关键客户经营不善，那么应收账款很可能形成坏账[11]。只要发生坏账，说明公司将会有资金收不回来，这会影响公司的资金运营、偿债、负债规模等等，后果将很严重，增加相对应的财务风险。

从应收账款的周转情况来看营运风险。在此我们可以通过表5来了解。

表5 临港建筑工程有限公司2016年-2018年应收账款周转情况比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表5，可以有如下分析：

该比率是营业收入与应收账款平均余额的比率，反映它的运转速度，该数额越快越好。资金回收的越快，资金运行的就会越流畅。但是，报表中应收账款是计提减值准备后的净额，所以，从这个比率来分析营运能力方面的财务风险，还应考虑计提的减值准备，会存在一种可能，计提的减值准备越多，应收账款周转越快，但是营业收入并没有相应减少。在此情况下，并不能说明应收账款周转率好，而是说明应收账款管理方面存在问题。通过相关分析，应收账款计提的减值准备属于正常范围，我们可以不考虑减值准备的问题，该公司这个比率近三年数额分别为11.18、16.07和5.77。它的运转天数是32.64、22.71和63.26。从相关数值可以看出2018年处于降低趋势，且下降剧烈。相较于2017年降低一半多，说明应收账款周转在2018年回收骤然变慢，可能影响资金的正常运转，从而给公司运行带来压力，并且增加其风险。

第二，从存货管理问题来看企业的营运风险。对于存货，我们可以分析存货的规模以及存货的周转情况。临港建筑工程有限公司2016年-2018年存货规模如图3所示。

从存货规模来看，2016年为992568.2，,2017年为1183205.83,2018年为1314781.63。2016年-2018年存货规模呈上升趋势，且2017年增速较快，存货规模一年比一年大。由于天气等原因还导致了部分项目误工的情况，并且相关质量检查人员对部分小项目质量监管不到位导致部分存货因质量问题导致积压，使企业的存货规模不断扩大，也就代表着企业在存货上占用的资金越来越多，长此下去，可能会导致企业越来越多的资金被存货占用而不能及时变现，从而使财务风险增加，继而对企业资金的运转产生影响。

从存货周转率来分析营运风险，我们可以通过表6来了解公司近三年存货在运转时的情况。

表6 临港建筑工程有限公司2016年-2018年存货周转情况比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

从存货周转率分析，该比率是销售货物的成本与存货平均余额之间的比率，从中我们可以看出在一段时间内的存货可以多长时间周转一次，通常情况下我们认为速度越快，流动性越强。但是每种行业都有不同的标准值，该公司这个比率在最近三年分别为6.14、5.99和4.43.可以发现这个比率越来越小，2016年-2018年呈不断下降趋势，它的周转天数近三年为59.45、60.93和82.39。该企业存货周转速度变慢，周转天数越来越长，长此以往，存货积压过多，积压时间过长，就会影响到企业的资金运转，占用资金，进一步影响企业的运行状况，使公司在运行方面的风险加大。

3.2.4从现金流量风险角度分析风险

我们一般会从企业的经营活动、投资活动和筹资活动中的现金流量以及现金流动负债比这些指标来分析现金流量风险。该风险大部分情况是企业资金流出与流入之间不合理所产生的，在公司面临的风险中，现金流量风险属于比较重要的风险。我们可以从表7来分析相关数值。

表7 临港建筑工程有限公司2016年-2018年现金流量比较表

注a：资料来源：临港建筑工程有限公司

根据表7，可以有如下分析。

从经营活动产生的现金流量净额分析，它是企业在经营活动中现金进入公司的额度减去现金流出公司的额度的净额。从表7我们可以发现该企业2016年-2018年该净额是降低的，近三年数值为1660998、639177.8和19917.8。整体水平愈来愈低，这因为企业在经营活动中实际收回的款项低于营业收入应当收回的金额，这是由于应收账款大回收慢及垫付款项的问题，导致经营活动现金流入量逐渐变小。长此以往，容易导致企业的资金周转出现问题，以及增加财务的相关风险。从投资活动产生的现金流量净额分析，该活动中出现的现金流量净额是企业在该活动中现金进入公司的额度减去现金流出公司的额度的净额。从表7我们可以发现该公司近三年在此活动中现金流量净额是负数。近三年数额为-18145947、-662000和-624000。结合固定资产分析表明企业在进行投资时流入的现金远大于流出的现金，如果公司继续处于此状态的话，则会增大财务风险。从筹资活动产生的现金流量净额分析，这个数值是企业在该活动中流入的现金减去流出的现金的净额。从表7我们可以发现该公司2017年该数值较上一年降低了很多，虽然2018年有所回温，但是远远低于前年的数值，资金流入量并不是特别乐观。如果继续下去，公司筹集的资金愈加低下，就会影响公司资金周转，则会增加财务风险。从现金流动负债比分析，该比率是年经营现金净流量与流动负债的比，根据表7我们可以看出该比值近三年为1.43、0.39和0.01。2016年-2018年数值愈加低下，总的来说不乐观，若此状态不断延长，公司现金流动情况不理想，那么现金流量的财务风险将会增大。

　4 临港建筑工程有限公司财务风险存在问题

　　4.1从筹资风险角度

该公司近三年的负债规模比相似企业偏高，且期限较短的负债占总负债的比例较大，虽然速动比率和酸性比率有所升高，但是流动比率整体来看不高，资产流动性不是特别强。这是因为该公司存在对债务期限、债务结构以及债务规模的控制能力不强，缺少相应的规划，并且主要依靠银行借款进行筹资，这使得短期借款不太合理从而使负债扩大的问题。图4为短期借款规模变化图。

　　由于一些原因，为了企业的经营，企业要运用短期借款来维持运营，所以该公司短期借款数额偏大并且在这三年呈现增长趋势，并且公司对对短期借款和长期借款的的比例安排不合理，这样进行短期借款会导致流动负债的数额偏大，这对负债规模有了一定的影响，并且使得该公司短期流动负债所占比重增加，而且使公司的偿债能力不高，并且使公司在筹资方面会产生相应的财务风险。

　　4.2从投资风险角度

临港建筑工程有限公司2016年-2018年固定资产规模不断加大，但是所投入的资金与回报不匹配，通过分析，发现公司存在对资金和项目规划不合理以及对项目预算不全面的问题，导致在企业生产过程中又要投入另外的资金来处理污染问题。

盈利能力的相关指标在总体上均呈下降态势。通过分析发现在公司扩大生产的时候，存在对期间的费用把控不严格的问题，以及对原材料价格变动了解不及时，使得成本增加的问题，从而影响了盈利能力。图5为一元收入所用成本规模变化图。

　　从图可以看出2018年一元收入所用成本变化较大，这是由于原材料的市场变动导致，而相关人员没有及时掌握到这些消息，使得成本上涨，相应的利润降低，导致公司在扩大生产的时候，净利润并没有出现相应的同比增长而是相应的数值出现了下降的情况。从而使盈利能力降低，使得投资风险增加。

4.3从营运风险角度

从营运风险来看，该公司近三年应收账款规模不断加大，并且它的周转率也呈下降趋势。存货规模也不断加大，存货周转率也愈来愈不乐观。

通过分析该公司在应收账款方面，2018年存在应收账款变多，部分账款迟迟没有收回，部分应收账款回收期限过长，并且在应收账款中还有许多承揽工程支付的保证金以及各种垫付款项的问题。

通过分析存货方面，发现该公司出现了存货积压的问题，部分存货因为质量原因导致销售不出去，由于是建筑工程企业，该公司出现了部分工程逾期以及不签收的情况。由于这些问题使得营业收入减少并且存货应收账款等资产增加。

　4.4从现金流量风险角度

从经营活动现金流量来看其数值是呈下降趋势的，通过相关分析发现该公司存在因为部分应收账款和部分存货规模比较大以及建筑行业需要垫付相关款项和存在被抵扣质量缺陷的补偿的原因，不得不使用银行存款等来维持在经营活动中资金的周转问题。

通过对投资活动现金流量的分析，了解到公司的对外投资在这几年来处于亏损状态，对内投资的回报也没有达到预期值，并且该企业存在各个环节资金运用不协调，企业员工对风险的意识不强的问题。

通过对筹资活动现金流量分析，发现企业存在经营不太好，管理不周全的问题，所以筹集的资金也就呈现下降趋势。

现金流动负债比数值不乐观，通过分析发现该企业存在应收账款存货规模大，资金周转不灵活等问题。

　　5 临港建筑工程有限公司财务风险防范对策

　　5.1加强筹资风险控制

企业要想持续经营发展，适度负债是一个不错的选择，要结合企业自身的情况来确定负债的规模，否则就会加大筹资风险。我们可以从以下几个方面来加强对筹资风险的控制。

5.1.1加强资产负债结构管理

在企业运行过程中，我们可以通过合理资产负债结构来加强资金的平稳运行以及在一定程度上控制筹资风险。我们可以通过对流动性不同的资产和负债设立不同的管理模式，对于流动性较强和流动性较弱的资产和负债，针对他们的期限以及资金用途参考多家企业设立不同方面的各个的标准值，尽量按照该标准值进行资产与负债的合理配置以及相应的结构调整。根据不同需求选择不同筹资方法，合理安排长期借款与短期借款的比例关系，需要长期使用的资金选择长期借款，反之亦然。这样，有利于让其使用期限与还款期限在时间上保持平衡，从而在某方面控制筹资风险。设立有关部门对债务期限、债务结构以及债务规模进行控制和规划。

5.1.2多方位选择筹资渠道

目前，该企业大部分的资金筹集方式是银行贷款和吸收投资，渠道较为简单，但是，随着社会的发展，各种新型元素的出现，企业不应该只依赖于银行借款等机构进行资金的筹集，从多渠道进行筹资，可以分散其风险，当然在选择筹资方式的时候，还要考虑筹资的安全性、正规性、速度、成本等等。

　　5.2加强投资风险控制

投资风险在企业的各个风险中也是占有一定的地位的，加强对投资风险的控制在一定程度上可以使企业在投资过程中加大投资盈利的可能性，运用合理的控制方法可以降低企业在投资过程中的风险，增加企业的效益，我们可以通过如下方法来加强企业投资风险的控制。

5.2.1做好投资可行性分析

临港建筑工程有限公司在投资方面大多是对固定资产的投资，有少部分是对外投资，然而不管是对内投资还是对外投资，投资后并没有取得相应的收益作为投资回报，所以对此进行投资可行性分析是非常重要的，在进行项目投资之前首先要对此项目进行收益、风险、必要性等等的综合分析，另外，部分与生产活动有关的投资，在生产活动开始之前应该考虑到，并且进行合理的资金结构安排，避免出现多余的不必要的投资，从而减少资金的浪费情况的产生，并且进一步降低投资风险。

5.2.2遵守科学投资原则

公司在进行投资时，遵守相应的原则可以使企业少走弯路，投资原则大体有如下几个方面。

在投资方向上，应该紧密结合公司的发展战略，并且投资要与主营业务相关，尽量减少一些可有可无的投资。

在投资管理上，应当制定相应的投资管理部门或投资管理人员，要以高效精准为原则进行投资管理。

在投资项目上，企业进行投资时要把经济效益放在首要地位，以求得更大的资金回报。

5.2.3 提高盈利能力

加强对期间费用的控制，对与期间费用有关的票据严格核对，控制好期间费用。提高相关人员的消息灵通度，积极了解市场变动，及时掌握原材料的最新市场价格变动情况，减少核算过程中的偏差。

　　5.3加强营运风险控制

只要企业在运行，就会存在营运风险。那么如何减少营运风险的产生，加强对营运风险的控制就成为了企业所必须思考的问题。一般来说，我们可以从以下几点来加强营运风险的控制。

5.3.1对应收账款进行分阶段管理

通过前面的分析我们可以发现临港建筑工程有限公司的应收账款规模以及周转情况并不乐观，所以对于应收账款，我们可以对其进行分阶段管理。一般我们可以分为第一阶段事前管理、第二阶段事中管理和第三阶段事后管理。第一阶段事前管理主要是在双方进行合作之前对赊销客户进行管理，可以对赊销客户进行信用调查，建立信用档案等，在事前做好发生坏账的防备工作，减少坏账发生的可能性。第二阶段事中管理主要是针对应收账款可以只销货逾期收钱的限额进行管理，不一样的客户有不一样的应收账款的赊销限额，要加强对应收账款的额度审批管理工作。第三阶段事后管理主要是对应收账款的追回工作的管理，可以设立相关部门或者相关人员来进行应收账款的催收管理工作，对每笔超出还款期限的应收账款进行超出时间记录以及加紧催收。

5.3.2加强存货管理与控制

通过对之前的营运风险分析，可以发现该公司存货规模以及周转情况不理想，由于施工企业的产品稳定性不强，存货种类变化大。所以针对存货要优化存货管理，增强对信息的搜集，及时了解市场的变化并且及时调整生产计划等等。加强对存货各个环节的控制，比如制定相应的领用以及消耗等等的数量标准，加强对产品质量的监管，设立相关检查人员，并且尽量减少因质量而导致存货滞销的问题出现。

　　5.4加强现金流量风险控制

5.4.1建立现金流量风险控制机构

在企业运行中，建立相关控制机构可以有效预防和减少该风险的发生。企业可以设立一个部门作为该控制机构，同样，也可以选拔相关专业人员针对该风险进行控制工作。定期对各个活动中现金流量进行分析，并且对于发现的相关风险及时进行汇报评估及控制工作，尽量减少该风险的发生，而且可以提供给公司更多的建议和意见。

5.4.2加强现金流量的预算

现金流量要想平稳运行并得到预期的效果，就必须有完备的计划。那么，对现金流量进行预算就十分重要。对此，可以聘请或者选择相关人员按期限比如一个月、一个季度或一年依据不同部门不同环节来编制相应的预算。把现金流量的相关主动权尽量控制在自己手中，并且依据各个预算进行相关分析，从而牢牢把控好现金流量的风险，提高企业现金的运行效率，进而提高企业相关效益。

　5.5及时了解国家政策和宏观经济形式变化

在企业的日常运行中，一定要积极关注大形势的变化，紧跟国家脚步。考虑可能产生的行业动向和形式变化，有助于企业提高自身在市场经营环境中的适应能力和竞争实力[12]。而且临港建筑工程有限公司属于建筑类型的企业，在企业运行中，各方面尤其是应收账款以及存货等等的变动比较大，所以企业经营者一定要加强对形势的解读，并且要有自己独到的观点和看法。

　　5.6加强会计管理队伍建设

加强会计管理队伍建设尤为重要，提高从业人员的素质，加强岗位培训在一定程度上有利于财务风险的规避。对于出现过问题的会计人员，进行全面审核，应及时换岗，解聘，采取零容忍制度[13]。另外，可以充分利用先进的网络技术实施远程培训，及时掌握实时动态和发展趋势[14]。并且，因为性别不同对财务风险的看法也不同[15]。所以，公司应该按照这一依据对公司人员按照性别来安排不同工作。

　　6 结论

企业财务风险不会完全消失，它是真真正正存在的。随着社会的发展，公司有关人员逐渐意识到对企业财务风险研究是不可或缺的。对于财务风险，公司应该有忧患意识，树立各种谨慎意识，积极发挥公司的主观能动性，尽可能的规避风险，从而在一定程度上减少企业不必要的损失。为企业的长远发展提供保障。对于财务风险，我国研究起步晚。所以，适合我国企业的模型并不是很多。本文以临港建筑工程有限公司为例子，从四个不同角度，对于该公司所面对的一些问题通过对比相关数据，并且进行问题分析以及提出相关对策。虽然企业的财务风险并不能完全杜绝，但是，希望能够通过分析相关的风险找出问题并提出一些自己的建议，从而使企业降低一些财务风险。并且，可以为其他有关企业提供相关参考建议。

　　参考文献

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临港建筑工程有限公司财务风险分析

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月14日

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