基于产业集群的中小企业融资研究——以福建地区为例

　　摘要

针对福建中小企业所面临融资问题的研究，受浙江产业集群的运作启发，提出了从产业集群发展来推动融资的新视角。该视角的核心将福建分为闽东南和闽北两个地区，针对闽东南产业集群不完善的特点提出建立融资平台，该平台主要用于产业集群发展规划和融资决策；针对闽北则是如何让闽东南的产业集群效益辐射从而推动该地区发展。通过闽北洪宽工业区的制造企业案例来说明该视角对于中小企业融资的重要性。旨在解决福建中小企业融资的难题。

关键词：中小企业；融资困境；产业集群；区域发展不协调

　　引言

国民经济发展到现在，已经从高速发展逐渐走向平稳，，所以中国想要继续进步，离不开中小企业的快速成长。随着供给侧结构性改革深化进行，三大攻坚战初步告捷，许多产业升级不彻底、资源分配不合理的企业在初期就无法生存。企业融资的主要途径是银行，但中小企业自身存在诸多限制，例如信用度不够或者抵押品有限；企业战略不明确导致的内部抗风险能力低；没有专业的财务人员进行公司报表的披露以及潜在的道德风险，这些因素往往使企业得不到银行的青睐。近年来，部分中小企业开始将目光转向民间机构的融资，国内外对于影子银行越来越重视。虽然影子银行在一定程度上能够缓解企业的融资问题，但是由于中国没有对影子银行设立足够的监管部门，法律制度也不完善，部分地区的贷款利息超过36%，这无疑又提高了企业的经营成本。基于这样的背景，本文想通过对福建地区的研究，构建中小企业规划平台，缓解福建地区中小企业融资难题。

中小企业以其灵活多变的特点一方面吸引着人民的闲置资金，另一方面影响着我国的经济。首先中小企业能够创造就业机会，截止到2018年底，我国的中小企业贡献的GDP合外贸出口额在50%以上．它推动近80%的就业。其次中小企业能够推动技术创新，在当今高速发展的科技大背景下，许多世界领先的技术均是由中小企业完成的，可以说中小企业就是技术创新的中坚力量。再者就是一个地区的中小企业数量比较多，那么这个地区的市场经济就相对比较活跃，相反这个地区经济就会缺乏活力。福建作为东南沿海城市，中小企业约占90%，而银行对于中小企业的借款占比只有一成不到，并且部分借款中还存在着高额的利息率。

基于此，研究企业融资创新是一项很有意义的任务。本文就是基于福建闽南闽北地区经济发展不协调的特点，认为应先在已经出现产业集群的闽南地区构建规范的融资平台，通过集群产业的内部协调和信用担保可以更容易地融资；接着创建规划平台规划集群产业的发展，同时让效益辐射到闽北地区，促进小企业融资，带动地区发展。

本文通过福建省一个小型民营企业的融资个案展开研究，进而提示出目前我国中小企业融资普遍存在的问题，沿着如下思路进行研究：

　第一章中小企业融资相关理论

　　1.1文献回顾

融资困难近年来研究热度有所下降，但中小企业融资的相关研究成果已比较丰富，国内外众多学者逐渐形成了主流的理论论述。其中较有研究价值的几个理论如下：产业集群、融资平台、供应链金融、三方联动机制、影子银行、互联网金融等。

（1）：产业集群

吴秋能（2011）指出行业内的企业不是独立存在的，它需要下游的原料供应，也需要上游的销售渠道，同时需要大学或者科研工会帮助技术创新，XX提供政策支持。正是这些形成了产业集群，它们相互支持，相互竞争。

（2）：中小企业融资平台

黄展程，刘晓娜，陈悦，黄元曦（2015），提出建立一个金融综合融资平台需要参考各地区的特点，认为中国经济想要实现进一步突破，建立这样的服务平台是有必要的。

（3）：三方联动机制

魏涛（2016）认为，中小微企业在自身方面，应注重打造自身的核心竞争力，提高自身信息透明度并主动寻求担保难问题的内生性解决渠道；商业银行方面，降低贷款成本；XX方面，要加快推动诚信社会的建设并适当实施倾斜的财税金融扶持政策。

（4）：影子银行

蔡丽（2014）从影子银行角度着手，以大连市某贸易公司为例，运用实证分析讲述了我国影子银行目前起到的作用，利用规范分析讲述我国现阶段影子银行与国外相比存在的缺陷和不足。从而得出结论：对影子银行采取恰当的监管方法并规范影子银行业务、推进民间借贷行为非法化是完善影子银行体系的有效途径。

（5）：互联网金融

朱建洲（2016）以拍拍贷上的借贷行为作为实证分析的研究对象，通过进一步的数据采集和数据分析，认为互联网金融模式能够在固定资产方面节约成本，销售阶段也变得便利。在互联网金融创造方面，其进一步指出，首先要健全网络借贷的监管机制，然后创新网络融资模式之间的组合并采取多方拓展融资渠道。

（6）：供应链金融

张鹏程（2016）认为供应链金融的本质特征在于流动，可以通过协调环境的变化和上下游的商务关系，不断发展外部新的资源优势，采用有效手段对资金进行合理运用和管理。

　1．2本文研究思路

现有对于福建地区的研究主要集中于晋江，厦门等地区的单个企业和XX，很少从中小企业集群的角度来考虑融资问题。本文针对福建中小企业融资问题的研究，具有很强的地域性，比如宽泛地谈论三方联动机制不一定十分契合福建区域中小企业的发展特征，难免有些局限性。

所以本文的创新在于将福建分为两个地区进行研究融资，基于浙江产业集群的成功和供应链金融理论以及区域发展不协调理论，在已有的研究的基础上构建融资框架，从而优化企业融资程序。

　　第二章福建地区中小企业融资现状分析

　　2.1福建地区中小企业的发展状况

（1）福建地区海外投资有所下降

福建历来有着侨乡的美誉，海外归来的侨胞是中小企业发展的重要经济来源，外商企业一度在福建的占比达到了50%。但是从表2.1可以很明显的看出，这两年外商投资企业的增数趋向平缓甚至开始倒退。而内资企业大是批发和零售，企业类型与浙江义乌相似，但福建地区这种企业由于都是个体经营，在融资过程中显然不具有任何优势。2017年全省注（吊）销企业41177户，同比增长95.13%。虽然福建民众投资热情高涨，但是很多企业都在萌芽中就夭折了。

表2.1全省2017年新登记各类企业情况

资料来源：福建省工商行政管理局

（2）福建地区发展趋向产业聚集，地区之间不均衡

福建的闽北一般指福建省南平市，是福建最早开发的内陆腹地；闽南即指福建的南部包括厦门、漳州、泉州、龙岩地区新罗绝大部分和漳平。福建近年的发展是加强产业集群。但是现阶段地区间仍存在着发展的差异。闽东南地区以晋江为代表，已经形成稳定的产业集群。截止至2018年，晋江市具有产业集聚特征的产业集群有26个,聚集了6360家企业。同时根据福建发改委《建设现代产业体系培育千亿产业集群推进计划》（2018），接下来两年福建的重点会放在晋江晋华、石墨烯、鞋服等这些千亿产业集群。而闽北地区产业集群尚未成熟，多数靠外商投资经营。

　　2.2福建地区中小企业融资现状

（1）国家政策开始有效，企业融资观念尚未形成

2019年3月13日，银保监会印发《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》，“两增两控”总体目标将得到进一步明确。福建银监会数据表明，截止至2017年福建省银行业金融机构各项贷款余额4,195,288.00亿元，比年初增加411,652.00亿元，同比增长10.88%。其中，短期贷款余额1299780亿元，比年初增加119713亿元，同比增长10.14%;中长期贷款余额2631667亿元，比年初增加371716亿元，同比增长16.45%。中小企业处于初创期时需要中长期贷款，这方面显然是国家和银行对中小企业的支持。但是相比于中小企业的贡献这些贷款还是远远不够的。根据图2.1企业贷款的成功率不到50%，大多数企业连尝试也不愿意尝试。

　　（2）贷款成本高，加重中小企业借贷负担

中小企业的议价能力相对比较弱，因此，在贷款利率上，实际利率可能会比基准利率高很多。福建省XX数据显示，在 2018年，金融机构给中小企业的所有贷款中，实际利率比基准利率要高18.4% 。即使有的中小企业贷款时请担保机构做担保，实际利率依然要比基准利率高，同时，中小企业还要向担保机构支付一定的担保费用，更增加了融资成本。而对于大型企业来说，他们自身条件比较强，并且与金融机构合作比较密切，使得他们的贷款利率比中小企业贷款利率要低很多，因此，在这种情况下，以后应将贷款资源更多地倾向于向中小企业。

（3）融资渠道比较单一

从表2.2中可以看出，在福建地区，企业在初创期需要资金时，九成的企业会选择内源性融资。这种融资贷款成本低，限制条款少，具有易于取得的有点。但是需要承担极大的风险，一旦企业经营不善将会血本无归。当企业考虑对外融资时，大多数企业会优先考虑银行贷款。虽然手续繁杂，但相比于民间贷款，银行贷款利息不会过于夸张。

表2.22018年我国中小企业贷款

资料来源：中国银监会网站

　2.3福建地区中小企业融资难的原因分析

中小企业的资金少，创业人的格局参差不齐。部分企业管理层不愿意在财务上花费过多资金，就会出现许多股东家族亲戚做账的现象。大多数的家族亲戚只是在老会计带领下学会怎么做账。但是会计是与时俱进的学科，相关制度和税法条例修改频繁，稍微不学习就会落后于社会。

福建的中小企业近年来也开始重视审计，九成的企业可以拿出超过三年的审计报表。但是中小企业并不需要对外公开财务信息，所以即使审计指出错账和白条，企业也可以不更正。有些企业的会计目光不长远，着眼于当下，尽可能多提费用来减少自己的纳税义务。如此违背会计谨慎性原则，在想要取得融资时，必然存在着风险。

　　第三章福建地区融资模式创新—产业集群和区域协调发展

　　3.1福建闽南地区中小企业的产业集群的进一步完善

3.1.1浙江产业集群的启发

浙江地处东南，与福建相邻。80年代以来，浙江凭借产业集群，让全国认识这个长三角上的轻工业区。在最新公布的大规模产业集群地区数量中，浙江以36个稳居第一。其中皮鞋，打火机，香兰素和纽扣产品在全国市场的占有率高达90%。 表表3.1 产业集群的三个阶段

浙江产业集群历史悠久，文化底蕴深厚，地理条件适宜。同产业的上下游企业以及中介服务都联系密切，形成了纵向加横向交织的块状经济。表3.1是我国产业集群的三个阶段，浙江的产业集群九成达到了第二阶段，义务等地区的产业集群已经处于第三阶段。系统联系和专业化分工使得块状经济相比其他形式的民营企业更容易生存和发展。银行作为这一块状经济的起始和终止，对集群产业有着深度的了解，做信用评估也可以降低不少成本。一方面集群企业纵向联系的企业形成上下游互相担保，另一方面横向联系的企业和中介机构甚至大学科研机构可以作为融资时的筹码。这样一来，不论是短期借款还是中长期借款所需要的信用担保都得到了解决。

3.1.2福建中小企业集群与浙江的差别

浙江块状经济十分成熟并且优势明显。企业因相关性和互补性聚集在一起，运输成本低廉，信息互相流通。而福建闽南地区现阶段产业集群有着与浙江完全相反的特征—发展不成熟。现阶段的福建想要直接像浙江一样快速发展产业集群有一定的难度。首先在于浙江产业集群是由于市场需求推动的，大量的产品需求使得集群自发形成，且生产的大多是小商品，重复购买率高，市场能够接纳足够的企业数量。福建地区虽然作为沿海城市，经济发展一直处于落后，不具有浙江如此优秀的市场资源。其次就是形成这一条完整的产业供应链和中介结构需要时间的沉淀。目前闽南地区产业集群数量不到40个，且大多处于第一阶段。像晋江，厦门等闽南地区的产业集群虽然发展相对成熟，但也只是处于第二阶段，很显然直接照搬浙江的发展模式就太过于急功近利了。最为重要的是，福建地区的产集群很少会将银行作为重要的一环并且缺少高等学府的技术支持。闽南地区的发展应该在借鉴浙江优点的同时结合当地的发展状况，做出改变或者应对方法。

3.1.3构建中小企业规划协会和融资平台

如何借鉴浙江产业集群的优势并有自己独特的发展道路就是接下来的内容。既然福建地区的市场不能像浙江一样，那么自发形成产业集群就有一定的难度，这就需要人为因素来诱导。

（1）各方均衡制约关系

本文认为既然福建闽南地区的中小企业刚刚成长起来，尚未成熟，那么就有管理的条件和便利。福建闽南地区应该创立中小企业规划协会，图3.1是协会构建的思路。首先由集群内部的所有企业派出代表，组成不以盈利为目的的中小企业规划协会。银行的代表进入其中，将协会的工作内容和成果总结汇报给银行。那么协会为什么能创建起来呢？很重要的前提是XX支持。上文提到福建发展状况时就指出现阶段福建地区在大力支持产业集群，XX不论出钱还是出力，都可以靠自身的影响力让协会组建起来。

（2）创建平台的目的

创建协会的目的有三个。第一，为集群内的企业做信用评估，让银行代表监督这一过程的完成，并将结果汇总给银行，节约银行评估成本。那么为什么要大费周折地创建协会做评估呢？原因在于协会是由集群内的代表组建，协会做评估时应遵循横向相互评估，纵向互相担保的原则。横向企业之间有着竞争的关系，他们可以选择自己信任的评估机构，两两相互进行。对于竞争对手，企业自然在评估时会细致认真，而且既然属于竞争关系，必然知道对方在行业所处的地位和影响力。所以评估结果完全可以为银行提供参考。同时可以将信用不合格的企业排除在集群外，这样也可以优化集群内企业的质量。这就形成了集群内企业发展的第一动力。创建协会的目的二在于构建融资平台。这一网络平台可以借助公众号的影响力，将信用评估合格的协会成员以及银行人员聚集起来。当一家企业需要资金时，该企业的代表就可以将信息详细地在平台上公布。银行根据该企业横向企业提供的信用评估，纵向企业提供的担保，再加上通过上下游企业的询问可以更加深入了解该企业融资的合理性。创建协会的目的三在于控制集群内企业的增加。闽北地区协调发展下文会详细谈到。

那么这个协会会不会因为各自利益而明争暗斗，不去谋求发展呢？这里银行就起到了监督的作用，当银行代表发现这个协会的成员各自为战，拉帮结派或者谋求私利时，银行可以要求协会企业尽早规划贷款或者提高利息，对企业施加压力。当一家企业想要垄断市场时，银行也可以要求协会召开会议，让横向企业商量对策共同对抗。

　3.2 福建闽北地区的协调发展

3.2.1闽南地区的产业效益波及闽北地区

闽北作为福建通往全国的主要门户之一，以丘陵山地为主的低山区地貌特征使得闽北之前的发展战略一直围绕着推动旅游业的发展，其中出名的就是玉女峰，九曲溪和武夷山古汉城遗址。但是从经济发展上来看并没有取得很大的成就。许多矮丘陵并没有得到充分的开发。

关于中小企业规划协会控制企业增加，如图3.2.1和图3.2.2,分为闽南地区产业集群饱和和未饱和两种情况。协会应该有自己的信用标准，当闽南地区未饱和时，新增的企业谋求发展想要加入产业集群中，那么必须由想进入的企业支付信用评估的费用，由协会的代表企业对其进行信用评估，只有通过了标准才能将新企业纳入考虑范围。协会成员通过投票决定是否同意进入，超过一半的企业代表同意时申请的企业就正式进入产业集群中。当闽南地区的某一产业集群达到饱和时，中小企业规划协会应该主动与XX进行沟通，对闽北地区有投资潜力的企业进行投资或者直接设立分公司。XX在其中的作用不应该仅仅只是提供信息和资金支持，还应该监督企业是否破坏闽北当地的生态环境和旅游产业。同时也可以将协会的信息发布出去，让闽北的企业能够主动寻求投资，这样双向选择会明显提升效率。作为理性的投资者，闽北被投资的企业或者设立的分公司必然有其闪光点。所以在向银行融资时，可以以其未来的前途或者产业集群股东的声誉来作为筹码，更容易地获得借款。

闽北地区有着丰富的土地资源和劳动力，这就成为吸引闽南地区产业前来投资的动力。随着闽南地区企业数量不断增加，集群的优势诸如运输成本低廉，资源共享等都会达到一个极值，如果再盲目增加企业只会使得成本上升，资源浪费。而闽南地区的产业集群还没有达到远销海外市场的程度，所以向闽北转移是最好的选择。一来能够开阔产业的市场，二来能够带动福建经济协调发展。

闽北地区企业一旦被投资或者是直接设立的分公司也可以派出代表加入协会，因为加入协会不仅仅能够获得闽南集群企业的担保，而且还能够得到协会内其他企业的投资。进入的程序也是要先进行信用评估和协会成员协商同意。当一家闽北企业进入协会后，协会的其他成员就会开始关注闽北的发展，从而让其他成员形成在闽北另一个产业集群的想法。闽北分公司和被投资企业数量通过良性发展开始增加，新的产业集群出现。闽北成员的增加可以让他们自己成立规划协会，每年或者半年汇报一次工作进度即可。这样既带动了闽北的经济发展，又让闽南产业集群有了从第二阶段上升到第三阶段的可能。

第四章福建闽北地区案例分析

　　4.1 福清ML公司基本情况

W控股有限公司于2004年投资福清ML电子科技有限公司。福清M科技有限公司是一家从事电子设备制造的企业，凭着该类电器的品牌优势和企业良好的经营方法，福清M公司近年来发展较为稳定。

M公司大量的银行贷款都是通过W控股有限公司的担保。用已经有影响力的W控股公司带动M公司的发展，但是还是和第三章的创新有所出入：一是在于M公司不是闽南企业投资，而是外资。二是这一投资只是大企业设立分公司，没有协会的规划。

　　4.2 ML公司财务状况

M公司地处福清，靠近南平，属于闽北企业。成立初期就吸收当地大量的劳动力并且带动当地电子科技和上下游企业的发展，发展到现在，M公司已经形成了一个小型的产业集群。2018年报表数据显示，M公司在创立的第十四个年头，销售净利率达到了19%,作为制造业的M公司的高利润并不是建立在将成本堆积在期间费用上。恰恰是由于M公司带起的产业集群效益才使得运输费用和管理费用低廉。而收入的增长是健康的，因为收入的增长伴随着成本和应收账款的增长，并且通过询证可以知道应收账款的账龄都在一年以内。如此快的应收账款周转并不是由于企业制定严格的收账政策，相反，而是由于上下游企业的集群而使得资金流动快。

由图4.1可以看出M公司的总资产周转率为1.22次，而一般企业的总资产周转率在0.8左右，M公司达到1.22正是受益于应收账款周转率。M公司的资产负债率为188%，但是大多数是以信用担保而不是固定资产抵押获得。

　　4.3 ML公司融资情况

早期的M公司融资多为内源融资，即靠控股公司分公司厦门Z公司和台北Z公司的投资。这种方式获得的投资对于企业来说，可以按照董事会的意愿自由使用，基本不受外界的制约和影响。而对于控股母公司来说，他们也很乐意采取这种融资方式在不稀释自己权益的同时增加公司的净资产，支持公司扩大其它方式的融资。出于对减免税的考虑，M企业采取少发股利的政策来减少股东的个人所得税。公司迅速发展，比起周围的同行业，M公司有着“鹤立鸡群”的感觉。在07年M公司开始向银行和社会侨胞融资。由表4.1可以看出，凭借控股公司的信用担保和上下游企业的互助，M公司2018年1月短期借款20,000,00000 元。

表4.1 ML公司2018年借款

M公司在取得借款的第二个就归还了全部借款。后续两年J公司又融入了3笔资金借款，且金额均在2000万以上，根据会计的描述，之所以会如此快速地归还是因为资金链流畅，用借款生产产品能够迅速出手并且不会形成坏账，所以一旦有多余的资金流就会归还贷款。银行贷款融资对于M公司似乎是一种经营战略，而银行将大笔贷款带给ML公司从中赚取利息也成了稳定的理财工具

　　如此大额的借款是否会导致财务费用过于巨大？根据图4.2可以看出M公司虽然借款多，但是财务费用在下降。18年财务费用甚至为负数，当然在以后调整中发现其中有部分是投资收益，但是还是维持在负数的阶段。之所以会出现这样的情况。一方面是由于存款利息大于借款利息，另一方面是来自汇兑损益。

　第五章基于产业集群的闽南闽北协调发展

　　5.1M案例得到的启示

本文的研究目的在于论证第三章提出的区域协调发展的可能性以及中小企业规划协会在福建地区的构建的可行性。通过这样顺风顺水的ML公司的发展可以看出，中小企业可以依靠大企业投资和信用担保来推动融资。但随着近些年福建外商投资减少的趋势，福建已经不能完全依靠外商来进行发展，闽南地区产业集群已经形成，完全可以让闽南地区大企业来扮演外商的角色投资闽北地区。闽南地区之所以是能取代外商甚至比外商更适合，因为地处同一省份，文化差异不大。大企业对于企业文化的重视绝不亚于融资上市。福建向来以海纳百川，有容乃大的精神和爱拼才会赢的勇气发展着自身。闽南闽北文化相融，而外地企业可能会在这一里一个方言版本的地区难以立足。其次闽南地区已经率先进行产业集群。作为先行者，闽南地区企业控股可以带来许多宝贵的经验，结合对闽北地区的考察，很快就能得出适合闽北地区的产业集群，从而协调发展。最后闽南地区为闽北分公司提供担保时，由于影响力可以很容易在融资中产生影响，而外地企业可能在当地有影响力，但来到福建就需要重新评估，可能担保力度比想象中差很多。基于此，区域协调发展是可行的。

而福建市场条件不足以自发形成大型产业集群，所以需要XX主导的中小企业规划协会来进行推动。既然有浙江产业集群的先例，XX又大力支持，福建应该在当前还在发展阶段作出规划，让闽南地区的产业集群质量优化，将闽北地区ML以及其周围企业与闽南地区联系，享受闽南地区发展的效益，而不是让ML公司单独发展或者垄断当地经济。基于此，本文的中小企业规划协会的成立就有了可能。

在这样的大背景下，闽南地区发展的大趋势不可阻挡，闽北地区的发展离不开闽南的帮助，所以我相信中小企业规划协会的组建会在将来实现并发挥着重要作用。

　5.2基于产业集群的融资模式的推广和建议

本文在认识到产业集群能够推动企业融资的基础上，提出了构建中小企业规划平台。通过这一平台所做出的融资模式创新让集群企业的融资更加便利。闽南闽北协调发展是针对福建这一特定的地区所做出的设想，但规划平台的融资模式是可以推广到其他省份来促进全国的集群产业更快更好发展。根据表5.1可以看出，除了浙江省和广东省拥有较多的大规模产业集群，福建、江苏、江西、云南等地的大规模产业集群都是屈指可数。江苏和江西作为南方城市，有着和福建一样发展起步晚，经济落后于其他沿海地区的现象。当地XX都将产业集群作为发展的大方向，这些正在起步阶段的地区，未来的发展必然需要有序的规划。通过构建中小企业规划协会可以很好地推动企业融资，带动地区经济发展。

表5.1截至2018年6月主要省份大规模产业集群数量

数据来源：百度文库

近年来，XX支持中小企业发展的力度不断上升。首先财政支出方面不搞“大水漫灌”，通过扩大再贷款、再贴现等工具释放社会资金，让企业有款可贷。其次在银行方面，国家支持银行做出专门为中小企业的信贷计划，将中小企业贷款作为一个独立的业务不但促进贷款的准确性，还提高了贷款的效率。最后XX给予补贴，使中小企业融资成本进一步降低。但随着供给侧改革的深入，依靠外部力量拉动中小企业发展的做法已经暴露弊端，国家应该升级优化中小企业。可以设立专门的机构来淘汰掉产品不为社会需要的企业，让贷款流入符合社会发展的企业中。第三章关于中小企业规划协会的设想就有着这样的作用。XX作为这个设想构建的组织者和资金政策提供者，如果没有足够重视，那么这个设想也就无法实现。“海上丝绸之路”让世界的目光聚焦中国，福建泉州作为公认的出发点，处于时代发展的前沿。XX对于福建产业集群应该予以重视并给出规划。福建地区的企业家也应该抓住机遇，结合市场，创立符合市场需求的企业，为福建地区经济发展做出自己的贡献。

　　结语

本文在构建中小企业规划协会的基础上，充分借鉴已有的其他理论，将福建从闽南闽北两个地区不同的发展分开来讨论，希望通过对产业集群企业融资的优化即构建中小企业规划协会来促进企业融资。构建中小企业规划协会，能为中小企业融资做出有利的贡献，并且有利于为中小企业融资提供了一个创新性的样板，同时考虑产业集群和协调发展两个层面，促使更多的对解决中小企业融资难题有效的创新方式的出现。在这种机制下，将市场力量与XX银行力量实现有机的结合，既能使中小企业的融资难题得到一定程度的解决，又能提高XX对企业提供的扶持基金的使用效率，从而达到了优化市场产业结构的目的。对于XX来说，有限的财政资金能够通过市场的有效配置到达使用效率最高的领域，并且能通过市场的引导使财政资金放大其作用，从而对经济起到最大的推动作用。对于市场来说，XX的作用是十分巨大的，它能引导调动例如银行和担保机构等市场主体的积极性。中小企业规划协会不仅实现了XX和市场这两种作用的有机结合，合理解决了对于XX来说效率与公平两种因素很难做到一碗水端平的问题，同时也为中小企业解决融资难题提供了一个可持续发展的同时又行之有效的创新的样板。

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基于产业集群的中小企业融资研究——以福建地区为例

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月17日

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