比亚迪与长安汽车财务报表对比分析

摘要

近几年在国内汽车行业不断飞速发展的情况下，汽车的销售情况正在逐渐呈现出缓慢增长的趋势，尤其是在2020年，疫情蔓延全国，各个行业都遭受重创，汽车业在年初几个月甚至达到了微乎其微的销售额。但是比亚迪却以一种新的汽车产品，让他的财政状况有所好转，让中国新能源汽车的格局有所不同。与此同时他的对手，长安汽车是如何做出更好的抉择的，本文研究两个公司不同的财务状况，以及现金流量，从财务报表的数据上说明企业的经营状况，找出两个公司的不同点，他们是如何做出选择的。

本文先介绍了财务报表分析的方法，然后对比亚迪和长安汽车进行简要描述，再分析两个公司的财务报表，并分析出财务报表的不同点，以及对公司的盈利进行分析，分析出二者的优点及缺点。最后对两个公司进行建议优化。

关键词：比亚迪；长安汽车；财务报表；经营对策

一、绪论

（一）研究背景与研究意义

1.研究背景

分析比亚迪与长安汽车财务报表的原因在于通过对比亚迪和长安汽车两者之间的对比和分析，有助于更好的了解两者的经营能力、财务水平及变化趋势，从而对两者这些年的发展趋向进行更系统的归纳和分析，从而帮助集团提供改善建议。对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务方面的水平，在对比亚迪股份有限公司和长安汽车财务报表的分析过程中，对于两个公司的财务水平、经营能力和现金流进行了整体性的反映，让人能更清楚的了解到企业自身的财务能力，财务报表的数据能直接或间接反映企业状态，特别是能说明企业规模以及盈利状况，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析。

2.研究意义

(1)理论意义

对财务报表的分析有助于管理者更清晰的了解企业的发展现状，从而便于发现问题并进行决策，财务报表能给予管理者的是依据和支持作用，通过财务报表的改善，便于企业经济效益的提高。对比亚迪以及长安汽车的财务分析，能够很好的对公司股东提供更多直观对比。可以判断企业自身财务水平，了解企业业绩效果，发现企业内在问题，在财务活动中也可以挖掘企业潜力，找到能完善企业的业绩效果和经济能力的新思路。分析财务报表是了解企业财务状况、经营能力的有效方法，也能给企业的战略目标的制定提供参考依据，有助于增加比亚迪经营管理的实效性。

企业经营管理中需要高度重视财务报表的分析，尤其是公司领导者，必须要加强个人对财务报表的重视程度，促进财务报表分析工作带来的实际效果。财务报表能反映企业现状，也能给企业的利益相关对象，如债权人、管理者、经营者和投资人带来直观了解企业状态的参考和信息，有助于他们了解和评价企业的状态，并且更好的预测企业未来的发展。这些依据也便于企业管理者发现问题、做好决策。财务报表还能为XX的金融部门、税务机关带来真实的数据，从而便于XX对企业的监管。财务报表分析的重要性还在于通过对其的分析，有助于提出针对性的解决对策来解决当前企业在金融层面上存在的问题，从而促进企业的可持续发展。也可以评价企业的发展趋势。由此可见，财务报表分析是企业经营管理中不可或缺的一部分。

(2)现实意义

通过对比亚迪和长安汽车的财务报表分析。可以发现，目前财务报表能有效的展示两个公司的财务状态、经营能力和现金流情况，这些要素和指标也反映出了两个公司目前存在的风险。而且，财务报表便于对两者进行预算的检查，从而能更好的了解人员业绩，通过考核和完善也能给企业建立更完善的福利体系和激励制度。再者，对于财务报表的分析，也能更好的了解企业偿债能力的大小，分析企业的盈利性水平、现金流状态和经营能力的高低，从而更好的评价经营者的水平，并通过公司内的奖惩制度，提升公司员工的积极性状态，最终促进企业提升自身的管理水平。财务分析有助于企业更好的了解自身的战略理财目标。而理财对于企业来说，其目的是创造出更多的价值，实现利益最大化。分析财务报表便能更好的了解企业的问题所在，找出不同企业之间的差距，从而不断挖掘企业内潜力，合理完善企业内部的资源配置，提供更多的人力和物力，帮助企业实现自身的价值最大化。对于企业来说，财务分析是一项必要的步骤，也是投资决策之前必须要参考的数据，是了解企业的获利能力和偿债水平的依据，也是对公司未来风险的重要预测指标。

（二）文献综述

1.国外研究现状

中国是汽车生产的大国，早年间国外进口的汽车受到大家的欢迎，现在国产汽车也在慢慢崛起，了解一个公司，首先就要了解这个公司的财务报表，财务报表最早由戴维，F.霍金斯教授提出，并撰写完成。他通过对某企业的实证调查，最终创造出了《公司财务报表与分析一书》(2002)，这是公认的首篇财务报表，在该书中，他肯定了财务报表对公司管理效能的重要性。日本学者森藤一男(2008)曾对日本某企业的财务及活动进行了影响，认为现金流严重制约着企业的发展，也是完善财务报表的重要因素，并撰写了《企业经济活动与财务分析》专著。

这些都解释了财务报表分析意义，纽约大学Leopold A. Bernstein（2012）认为财务报表分析本质上是对企业的财务状态、成果的描述和归纳，通过对企业的一系列指标，如投资收益率、获利能力、偿债水平等进行分析之后，能对其进行正常的评价。

企业的财务报告是不断变化的，在人们的使用中不断改进的，财务报表分析这是分析者对企业经济活动的分析，有助于人们通过报告内容更好的了解企业的财务水平、经营能力高低，并且预测企业的未来发展趋势，同时根据财务报表也能促进企业管理人员决策的完善。而后对公司财务报表分析有了明确的方向。

2.国内文献综述

随着我国的汽车市场不断完善，企业的财务管理制度也越来越规范，学者李振寰（2015）对于财务报表分析与企业经营管理的关系进行了详细的研究，认为如今我国的市场体制使得企业愈加重视财务报表分析，而且，财务报表的数据对于企业的经营管理具有重要的影响，其能带来企业的管理者相应的财务信息，从而评价企业的经营业绩水平，帮助评估企业当前的经营管理现状，并且预测企业的未来发展状态。

张梅，曾韶华对于财务报表分析的研究意义进行了详细的分析，并结合分析内容，提出财务报表的分析目的是为了通过财务数据信息来影响经济决策。赵威对于财务报表的编制和分析进行了探讨和研究，深切讲述了财务报表分析过程中的理论研究方法，其中具体方法包括但不限于比率分析法、比较分析法和因素分析法。比较分析法又分为垂直分析和水平分析两种方法，因素分析则包括比率因素分解和差异因素分解两种分析思路。通过对如上分析方法的学习和了解，有助于更好的分析财务报表。

3.国内外研究评述

当前，对分析报表的研究和套路，告知我们未来财务分析报告必然会继续发展下去，且相关体系也会不断完善。针对传统的财务报表，未来的财务报告必然能减少更多的缺陷，给财务报表的发展带来积极的影响。但这些预测也都存在局限性，很难从根本上来解决传统的财务问题。当前国外学者对于财务报表仍旧存在不同的定义，但整体上来看，他们都认为财务报表的分析，实际上是一种了解企业经营活动的技术手段，有助于通过经营活动载体更好的发现企业经营活动的问题，而且很多人认为财务报表的分析实则是对企业隐藏信息的挖掘。

资产负债表的分析和研究，对于了解企业的偿债能力、资本结构、现金流多少、财务状况具有重要的参考意义。损益表的分析则能让人们更好的了解公司自身的盈利水平和盈利数额，还能不断针对性提出解决建议，从而提升企业的经营效率，损益表对于公司的地位和可持续发展性意义重大。对财务状况变动表的分析，有助于了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。

综上所述，当前国内外关于财务报表及其分析评价体系的研究很多，但是整体的财务报表分析体系还不完善，尚在发展之中，因此我们很难肯定该体系的准确性、成熟性和完善性，需要不断进行检验和修正，而且，财务管理层面上，也面临着越来越多的问题和需求，这就需要财务分析的基础理论也需要被完善。

（三）研究方法及研究内容

1.研究方法

文献分析法。通过中国知网、万方等文献检索平台，对相关文献进行搜索、整理、统计和归纳分析，了解目前国际上对该领域的研究前沿，并结合现有理论对研究内容奠定坚实的理论基础。

案例分析法。本文选择比亚迪公司作为实际案例进行实证研究，其中，比亚迪公司内的财务报表为具体案例的研究对象，通过对其财务报表的分析和探究，能找出当前比亚迪在发展过程中存在的问题及缺陷，并最终根据现有问题，提出解决企业问题的的针对性办法，为致力于增强企业获利水平提供相应的改善建议。

比较分析法。本文将比亚迪和长安汽车之间的企业财务数据进行了统计和比较，通过描述性比较分析，能在纵向和横向上对企业的自身状态和行业地位进行分析和归纳，最终能找出公司现有的不足之处，并提出针对性建议解决该问题，为企业找出盈利“痛点”并带来改善。

2.研究内容

本文的研究内容主要集中在对比亚迪及长安汽车财务报表中的偿债能力、营运能力及盈利能力分别进行分析，共涉及三个指标，通过这些指标分析出两个公司的缺点，然后提出优化建议。研究过程是通过比较分析的方法，对比亚迪近几年的资产负债、利润表等进行详细的分析，从而了解比亚迪近几年的偿债能力，其中对偿债能力的分析具体包括对企业权益结构的分析和探讨及对企业债务资金利用率的评价和预估；分析了解比亚迪目前的营运能力状态，分析企业自身财产的周转状态和分布情况；了解比亚迪盈利水平的大小，主要是对比亚迪利润战略完成的分析及对近几年盈利状态变化的探索。上述三个层次的分析是互补的，三个指标的综合便是企业自身的财务状态的有效反映，能对企业的现金流、经营状态和财务水平进行呈现。对于企业来说偿债能力是企业实现自身目标的保证，运营能力是企业实现财务目标的基础，盈利能力是通过偿债能力和运营能力的综合所展现出来的新指标，能有效的推动前两者的发展，企业的该三项指标能有效的评估企业绩效，更能确保企业数据的真实性，发现企业的财务问题，从而便于提出针对性改进方案。

二、财务分析的相关理论

（一）财务报表的概念

财务报表是反映企业或预算单位一定时期资金、利润状况的会计报表。我国财务报表的种类、格式、编报要求，均由统一的会计制度作出规定，要求企业定期编报。目前，国营工业企业在报告期末应分别编报资金平衡表、专用基金及专用拨款表，基建借款及专项借款表等资金报表，以及利润表、产品销售利润明细表等利润报表; 国营商业企业要报送资金平衡表、经营情况表及专用资金表等。

企业从本质上来说是一种经济组织。企业的最终目标是为了盈利，为此企业开始进入生产经营领域。所以，对于企业来说，赚取利润是他们的根本目标，在企业的财务报表之中，他们会对外披露自己的经营状况展示自己的业绩好坏。财务报表相对于其他资料报表来说，数据更集中、更完整、更系统、更条理，能够展现出企业自身经济发展的方方面面。财务报告的深刻分析，能展示出企业自身的经济实质状态，只有深刻理解才能进行评价。对于经营者和投资者，甚至员工来说，有效解读财务报表，必然能给我们带来非常深刻的信息。

以投资人为例，投资人能从财务报表中发现企业利润实现状态，发现分配利润的方案要求，从而明确自身获取了多少收益，其中有多少是可支配的。债权这是能给知道企业最终的年负债额度，从而了解企业是否具备现金偿还能力，明确企业发展风险。员工能知道企业一年的效益如何，也能根据报表知道企业的年利润，这让员工心中对企业的评价更清晰，他会清楚企业未来的发展能力，也便于确定自身的职业规划。

（二）财务报表的分析方法

1.比较分析法

比较分析法的主要目的是为了通过探究财务信息之间的关系及差异，从而为进一步研究带来思路。比较分析包括实际状态和预期计划的对比，也可以是本年度和上年度的对比，也可以是该企业与同行业其他企业的对比。

2.趋势分析法

此方法能有效的将企业内财务报表的变化进行揭露，从而分析其缘由，探究未来发展趋势，从而预测企业的下一步发展。用以趋势分析的数据一般是比率、绝对值或者百分比数据。

3.比率分析法

比率分析法是通过财务比率进行分析的一种方法，该方法能有效杜绝企业规模大小的影响，这就使得不同企业之间的对比更加准确，能够通过该方法有效的比较不同企业之间的风险和收益状况，从而给投资者、债权人更加清晰的指标数据，让他们自主决策。该种分析方法有助于评价投资的收益变化，也可以对同一时间段同行业之中的企业进行比较，当需求决策存在差别的时候，分析技术就会不同。当前主要用偿债能力、运营能力、盈利能力三个方面的比率来衡量风险和收益的关系，

(1)偿债能力

短期偿债能力指的是企业自身的流动资产偿还负债的一种能力，这体现的是企业是否能支付到期债务的能力，能反映企业的发展趋势。长期偿债能力则代表企业对于承担债务的水平高低及对应常怀债务的保障，该能力拥有两个常用的指标，分别是利息保障倍数和资产负债等等。

(2)盈利能力

企业早，某一时间段内获取收益多少的水平高低及收益额度的多少代表的是企业自身的盈利能力，也叫作获利能力。当前企业盈利能力涉及到许多的指标，如销售净利润、营业利润率、净资产和总资产收益率等，都是获利能力指标。

(3)运营能力

营运能力指的是企业的运营管理能力，其主要指代的是通过企业自身的资产获取利润的水平。当前在运营能力上，企业需要通过存货周转率、应收账款周转率、流动资产及总资产周转率等指标进行判定。

存货周转率是企业的营业成本与平均存货的比值，该指标所指代的是企业在某短时期的存货周转次数，次数越多，周转率越高，意味着企业的经营管理效率越高，库存存货的数量也更加合理。

应收账款周转率则等于赊销收入净额比上应收账款余额。该指标的多少意味着公司的信用情况，应收账款周转率越高，意味着应收账款的时期短，公司信用好。上表中体现出来的指标说明，这几年来公司拥有不错的应收账款额度，因此应收账款周转率相对较高 公司回笼货款的能力相对较强，但分析同行业应收账款周转率可知，公司仍然还处于偏低的水平。

流动资产周转率和总资产周转率分别指的是流动资产周转额比上平均流动资产，以及营业收入比上平均总资产。两者分别是为研究企业的流动资产周转状态和全部资产使用效率的指标。当指标越高，前者说明企业的资金流转快，后者则说明企业的销售能力强。

三、比亚迪与长安汽车财务对比分析

（一）比亚迪简介

比亚迪股份公司（下文简称比亚迪）是由20多人的初创者在1995年开始建立的，起初只是建造电池，通过不懈的努力，在2003年度，比亚迪成为全球第二大充电电池生产商。同年，比亚迪更新企业发展战略，开始建造汽车，作为电池的行家，比亚迪在汽车制造上一窍不通，妥妥的“门外汉”行径，但打出的旗号还有“自主知识产权”的名号，使得比亚迪比起其他的汽车生产厂家，具备更多的优势。通过收购秦川汽车，比亚迪开始在一年内改善了自己单一的“福莱尔”汽车产品线，迅速成长为生产a级、c级燃油轿车、混合动力汽车以及锂离子电动汽车在内的全线产品。比亚迪业务繁多，不止涉足汽车行业，还在新能源、轨道交通和电子方面耕耘多年，沉淀了众多的只是和人才，最终承担了重要的地位。很多新能源方案都需要比亚迪来协助处理，且涉及到了能源采集、存储、全方位应用的各个环节。比亚迪是香港和深圳上市公司，营业额和总市值均超过千亿元。

（二）长安汽车简介

长安汽车(集团)有限责任公司（以下简称长安汽车）与比亚迪一样，同样是在1995年创立的，其前身是长安机器制造厂。长安汽车是该制造厂与江陵机器厂合并改组而成，此后长安汽车开始逐渐开发了特种机器、精密机器等一系列的机器制造，而且还全资控股了重庆长安汽车股份和长安铃木汽车两个公司。至今为止，长安汽车内包含2.2万员工，总市值96.4亿元，是我国国有的大型的、机电领域的重要汽车，同样是全国500强、重庆50强企业。在1998年的时候，长安汽车就生产出111350辆汽车，实现工业总产值48.13亿元，销售收入51亿元，利税1.57亿元。

（三）比亚迪与长安汽车财务报表分析

1.偿债能力分析

对企业的债权人来说，他们更多考虑的是自身债权的安全性，因此会尤其关注企业的偿债能力。投资者这更多的关注企业的短期偿债能力，因为企业的短期偿债能力越强，意味着公司相对稳定，不需要筹资就能自助应付企业债务。但若短期偿债能力出现问题，就会在流动比率和速动比率上呈现出来。这几年，比亚迪的流动比率和速动比率数值都相对小，也没有明显的变化，但仍在逐年增加，这说明比亚迪内部的资金流转很快，流动资产增多，偿债能力加强了。但与同行业的其他企业相比，比亚迪流动比率与行业平均仍然十分接近。通过对上述指标的对比可知，当前在流动资产中，存货占比很多，这使得企业短期偿债能力受到了约束。

表1-1比亚迪与长安汽车偿债能力指标对比

资料来源：新浪财经

资产负债率一般来说越低，对于企业就越有优势。上表1-1可以很清晰的看出比亚迪汽车近几年的资产负债率数值，在近几年，比亚迪的资金负债率有所增加，但是基本保持在一个稳定的水平，但流动比率和速度比率随便花不大，但是却体现出比亚迪当前的长期负债水平在不断增长，甚至于比公司资产增长还快。这说明在近几年比亚迪被利息保障的可能性在渐渐降低，利息保障倍数也出现了下滑，这使得企业盈利能力受到了影响，从而削减了企业的长期偿债能力。

长安汽车公司的资产负债率在逐年减少，2018年相比于2017年，资产负债率下降了5%，这说明资金周转速度的加快和息税前利润率的提高，有助于更好的减轻企业的资产负债。当前，长安汽车的息税前利润率一直在不断增加，份额从8.32%到14.36%，提升了4.04个百分点，总资产周转率也有所提高，增加了0.1个份额，从0.74到了0.84。

2.盈利能力分析

比亚迪在15-19年度共5年的时间之内，个体的营业利润、销售净利和净资产收益，出现了大幅度的下滑，尤其是与2019同行业进行对比可知，比亚迪的盈利能力出现了明显的下降，财务收益都相对不足。

表2-1基本盈利状况表

资料来源：新浪财经

而长安汽车相比之下差距更加的大，我们从表中可以看出，长安汽车的盈利能力逐渐下降，在2019年甚至达到了负增长，已经接近亏损，这对一个企业来说是很危险的，总资产收益率也从11.09%变成-2.71%，这说明长安汽车的盈利能力在持续下降。公司运营资产产生利润的能力提高；根据分析可知，当前企业正在面临着营业净利率提高和资金周转率加快的双重影响之下，这有助于在整体上减少企业的净资产收益率，从而减少了企业的经营能力和盈利水平。基于成本和营业利润率两个指标可知，比亚迪的经营能力和盈利能力都出现了大幅度下滑，而长安汽车的每股收益和净资产也效果不好，在近三年一直在不断下降。

3.营运能力分析

2017年、2018年比亚迪周转存活率一直在不断拉升，道2019年，比亚迪的存货周转率出现下滑，这主要是因为2019年比亚迪在新能源和电池层面上打了败仗，使得销售业绩也受到了影响。企业内的存货速度下降，存货周转率也下降，从而影响了企业的销售能力。

　　图3-1比亚迪和与长安汽车2019年产品竞争力对比（%）

　　资料来源：新浪财经

从图3-1可以看出，比亚迪公司的销售毛利率远大于长安汽车，而比亚迪的存货周转率比长安汽车的低很多，说明比亚迪的营运能力比长安汽车差很多，与同行业相比也差很多。

表3-2比亚迪与长安汽车2015-2019年营运能力指标

资料来源：新浪财经

通过表3-2可以看出企业2017年到2019年流动资产总量上变化很小，流动资产周转率变化较小。但是相比于2019年行业平均流动资产周转率，企业流动资产周转率偏低，表明企业流动资产运转速度应进一步提高。

该企业的总资产周转率整体变化不大，受2019年营业收入有所下降的影响，2019年总资产周转率略有下降，公司要想采取措施以提高总资产利用率，仍然需要在新能源汽车和电池领域突出重围。

长安汽车的资产经营、资本经营、商品资本盈利能力以及作为上市公司的盈利能力都有明显提高,显示出良好的盈利发展势头。

四、比亚迪与长安汽车存在问题分析

(一）比亚迪存在的问题

1.现金流量不足，资产流动性差

比亚迪存在问题中最严重的就是其现金流的不足，其资产流动性相对较差。对于企业来说，流动负债和资产是一致的，但在流动资产中若出现存货比重大而现金流不足的情况，这很容易在面临突发危机的时候使得资金流断裂，企业经营受到影响。由于存货过多，企业需要筹资更加困难，成本更多，也缺乏资产流动性。近三年比亚迪的资产周转率都维持在较低的水平，这正表明了当前比亚迪存在资产流动慢、回款能力慢和变现能力差等问题，而企业的生产经营成本也相对较高，这说明比亚迪存在一定的经营风险。

2.资产负债率不断增加，偿债能力不足

比亚迪的新增债务相对较多，但是保障利息的倍数却越来越少，导致企业的偿债能力在逐渐消解。这给企业提了个醒，需要企业合理的规划和利用财务杠杆，在避免加剧偿债负担的情况下，可以提升债权人对公司的认可，提升他们内心的信任度，提升企业的偿债能力。对企业来说在，债权人需要进行更多的重视，避免影响债权人的企业信心。在整体上来看，比亚迪的股东权利、资产负债率也一直在减少，而长期偿债能力却相对不高。分析企业的短期和长期偿债风险可知，当前比亚迪存在负债多、变现差的问题，偿债风险达到预警等级。

3.营运能力较差

比亚迪的企业总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率与同行业的指标进行对比分析可知，比亚迪的数据都比行业平均更低，而且比亚迪还存在很多应收款项，不但占据了企业的资金金额，还影响着企业的资产流转速率，导致企业很容易出现坏账隐患，增加了比亚迪个体的财务风险。

比亚迪的规模在近些年仍在不断扩张之中，规模在加剧，虽然营业收入的增长相对较慢，使得表演地缺乏充足的资金利用效率，因此难以合理布局和安排项目战略，保证项目的科学完成，无形中加剧了企业的资金利用率和偿债压力，严重制约了企业的发展和进步。这三年来，在比亚迪内的融资总额中，借款占比最多，债权融资所占比重较小，但借款、债券对于企业来说，都需要支付一定的利息，这给企业带来了很多需要缴纳的利息费用，从而更加剧了企业的杠杆风险，加剧了企业的损失。

（二）长安汽车存在的问题

1.存货周转率问题

长安汽车存货周转率则相对处于较低的水平，甚至于远低于同行业的存货周转率。但目前该公司的资产收益和股东权益利益很难被保障。因此可知长安汽车的运营能力相对较差，近几年中都没有起色，这说明了公司管理者的管理能力不足，仍需提高。2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。2020年上半年存货占营业收入比重不多，而应收款项进行占比，是能提升长安汽车的盈利能力的，从长安汽车的流动资金还有收入状态可知，长安汽车需要不断提高自身资产的盈利能力，在应收账款增长过快的背景下，更好的促进其盈利真实性。与2019年上半年相比，资产结构并没有优化。资产负债率超过50%；经营现金流大幅反弹。股票基金需要合理运作。

2.财务风险高

财务业绩显示，截至2019年12月31日，长安汽车总资产为976.17亿元，同比增长4.42%。总负债536.83亿元，同比增长13.4%。资产负债率为54.99%，同比增长4.36个百分点。对于普通企业来说，资产负债率是否良性，在于该字表是否处于50%左右。一般来说，高于该指标，就说明公司会拥有更多的风险。以长安汽车为例，当前长安汽车的自主研发品牌相对较晚，且与市场上其他的产品具备同质化特点，很容易给长安汽车带来更多的负担，影响企业的盈利和未来发展。

五、对比亚迪与长安汽车的优化建议

（一）对比亚迪的优化建议

1.加强现金流量的控制

（1）制定合理的筹资计划

比亚迪的财务报表一直以来都是财务部进行编制的，其目的在于使得公司筹资更加简单，使公司在未来更好的筹得资金，财务部还需要对制定的筹资计划进行检查，避免出现问题，导致公司出现巨大的损失。比亚迪必须要制定更合理的筹资计划，进而提升工作效果，保证母公司、子公司之间的独立性，从而防范筹资风险，避免不同公司的筹资计划被混淆。

（2）完善企业融资结构

比亚迪需要完善自身的融资结构。对比亚迪来说，目前其筹资方式主要是银行贷款，或者是通过金融杠杆来撬动资金链。但这两种筹资方式都会加剧比亚迪自身的财务风险，因此完善自身的企业融资结构对于比亚迪意义重大。可以选用新型融资结构来进行处理，新型融资结构起源于民间金融机构，利率并非一成不变的，而是随着市场的变动而变化，但利率不会受到互联网影响，其手续少，交易简单，筹资尤其迅速。比亚迪还需要考虑自身与信托公司的合作，防止资金链断裂、或者财务杠杆的过度使得财务风险加剧，造成企业陷入危机。比亚迪还需要不断创新，积极促进创新效果的展现，表现出汽车节能优势，在最大程度上减少企业花费成本，吸引更多投资，减少筹资风险。

2.加强偿债风险的控制

（1）提高偿债能力

比亚迪必须要提高自身的偿债能力，可以通过对生产、销售活动进行合理安排和控制，避免半成品、残次品等产品的出现，从而减少企业内库存；还需要设置信用管理模式，详细了解客户自身的信用，从而加强掌握管理能力；比亚迪还可以尽量减少公司借款，加强融资比重，提高自身的变现能力。

（2）制定合理的债务规模

比亚迪必须要制定合理的债务规模。对于企业来说，举债经营是必要的，但其除了能带给企业更多的优势的同时，也加剧了企业面临的风险。举例来说，一旦负债过度，便使得企业很难进行再次的筹资，使得经营能力就会下降，甚至于无形中加剧了偿还利息的成本。而负债少，又会导致企业无法实现收益最大化，无形中造成损失。因此对企业来说，必须要选择合理的债务规模，在提高企业收益的同时，尽量的减少经营成本。

3.加强运营风险控制

（1）提高资产周转

比亚迪需要加强自身的资产周转率。比如加快企业生产，提高销售水平，增加存货质量，避免半成品和残次品的出现，就会很大程度上避免企业的风险，有助于加快存货周转，加强企业变现能力。对于企业来说，应收账款会无形中提升企业现有资金的虚拟额度，造成公司需要借款周转，从而加剧了企业的负债利息。比亚迪需要完善自身信用和收款政策，对客户进行分类评级，谨慎赊销信用很低的客户，同时，比亚迪还需要定期检查应收账款的实际，从而了解其跟进程度。

(2)降低成本费用

比亚迪需要减少自身的成本花费。对比亚迪来说，需要控制材料使用和人员安排，在各个环节上促进企业的成本的减少。如采购零件材料的时候，可以通过最优化办法尽量减少采购成本，比亚迪还需要制定合理的采购计划，尽量避免影响到材料的正常使用，也避免材料占用企业的资金，保持企业资金的流动和周转，比亚迪还需要升级企业的自动化设备，尽力减少人力成本和消耗，提升材料使用率。

（二）对长安汽车的优化建议

近几年，长安汽车的盈利数量、质量都有所提高，给当地XX和其他产业的发展起到了促进作用，为了提升长安汽车的盈利能力和质量，本文基于长安汽车存在的问题，提出如下的建议：

1.保持稳定的存货

首先，企业需要保持目前的盈利能力和水平，在保证稳定存货的同时，坚守长安汽车品牌，发挥品牌优势，更多生产销量高的，减少销量少的产品的生产，自主选择生产产品的对象，不断开发新产品来，满足用户需求，长安汽车还可以根据当前发展现状，制定更科学、更合理的发展计划已满足消费者需求。

2.控制财务风险

对公司进行风险控制，合理安排经营内容，扩招财务人员，对公司账目进行清理，或者请大型事务所对公司进行审计，或风险控制，以及预测未来走势，这样才能有效控制财务方面的风险。第一要正确把握负债量度，要明确息税前利润率只有高于负债成本率，企业才能正常的负债经营。第二，企业必须要合理利用财务杠杆，控制财务杠杆的危害。第三，企业必须要优化资本结构，减少成本消耗。对于长安汽车来说，权衡财务风险和成本是必须要做的工作，只有这样才能确定最优结构，该过程中，可通过全面预算制度进行协调、控制和考核，不断规范和科学化公司内管理，促进对公司内人员的约束、发展和培养。全面预算制度中的预算涉及到企业内现金收支的各环节，因此其对于风险的控制室系统性的，对长安汽车来说，必须要加强财务管理才能防范系统性的财务风险，准确编制现金流。

六、结论与展望

（一）结论

本文通过对财务报表进行分析，了解到了比亚迪汽车公司和长安汽车有限公司的经营状况，而且知道了盈利对企业的重要性，在大数据环境下，传统的销售汽车模式也逐渐下滑，而两个公司做出的改变值得讲究，汽车行业高速发展，是机遇也是冒险，希望我对财务报表方面的分析，提出的建议，能够有帮助，企业在盈利的同时，也要紧紧跟随国家的相关有利政策，顺应时代发展的趋势，稳抓大流，才能把企业经营好。

比亚迪起初是做电池的，经过了长时间的变革才逐渐进入电子市场，最终成立比亚迪电子公司，并且成功上市。这种基于电池跨界的方式使得比亚迪成为了汽车领域不可忽视的一股力量，十余年坚持使得新能源电动汽车抢占了很多市场份额。对于比亚迪来说，它从新能源电动车起步，生产了私家车、城市出租、公交、叉车等等多种领域的汽车，覆盖了社会的方方面面。比亚迪在国内的汽车全是老牌子汽车，在我看来发展前景广阔，现在生活中随处可见，我相信在以后肯定会越来越好。

（二）展望

比亚迪公司坚持发展各项不同的产品，2020年初新冠肺炎疫情就爆发了，当时全球范围内的口罩紧缺，于是比亚迪以惊人的速度率先建造了口罩生产车间，并且一举成为了全球最大的口罩生产商。在准备生产口罩之前，比亚迪仅仅用了7天的时间就研发出了自己的口罩生产线，并且一天就能制造出十几台生产口罩的设备。值得一提的是，比亚迪的口罩生产线一共拥有多达1300个齿轮、链条等零部件，其中90%的零部件都是由比亚迪自己研发而成，由此可见比亚迪拥有强大高效的研发能力和制造能力。疫情期间，比亚迪3天设计出图纸，7天研发出设备，10天生产出产品，以最快的速度实现了口罩和消毒凝胶的设计、制造和量产，这就是比亚迪在疫情之下向全球范围内展现出的中国速度。我相信在未来的日子里会走向巅峰。

结束语

本文主要是对比亚迪的财务报表进行分析，分析了三个方面的问题，并且找出对策，主要是为了比亚迪公司未来的发展能够更好，促进国内汽车行业的发展。文章通过对比长安汽车公司的财务报表，来分析两个公司的不同点，以及决策的差异，来进行描述，对于以后的发展我发表了自己的意见，面对国内疫情冲击，他做出的种种应对方式，我觉得长期来看，比亚迪一直就是一家很特别的公司，如果谈情怀、谈未来、谈发展前景，那可以叫人热血沸腾，充满了憧憬，看到比亚迪产品进步很大，尤其是比亚迪的新能源汽车，作为中国新能源汽车的引领企业，能够与特斯拉相抗衡，倍感自豪！希望我的文章，能够给一些有需要的人提供有参考的价值。

由于我的能力有限，对数据的分析还有不到位的地方，对数据的部分都来自公司年报整理的数据，利用公司的具体数字来进行计算得到的，这篇文章总的来说还是不够完整，有需要修改的地方，希望以后有机会再进行深入研究。

参考文献

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致 谢

行文于此，落笔为终。“素年锦时指尖落，蓦然回首韶华过”，今昔之感，皆为回忆，直至付梓之际，这一路上的点点滴滴竟让我不知选取怎样的语言才能表达出我此时此刻的心境，学校如一个收藏夹,收录了我太多的青春回忆,同时还盛满了我沉甸甸的收获，

桃李不言，下自成蹊。在此，我要将诚挚的敬意送给我的论文指导老师，学贵得师，亦贵得友。在本次论文的撰写过程中，得幸相遇，从题目的确定到开题报告、从初稿到定稿、从多次修改到本次论文的顺利完成,皆与老师的耐心指导密不可分，不光于百忙之中抽出空来对我的论文进行认真批改，而且还根据具体的问题提出了许多相应的建议。在此衷心感谢论文指导老师及所有教导过我的老师们，你们的一言一行都让我受益匪浅。

转眼三四年，匆匆又夏季。感谢在这里认识的来自五湖四海的朋友们，你们在我低落时给予的鼓励、在我迷茫时给予我建议、在我难过时给予我陪伴，此去今年，过往匆匆，而我们依旧如初，愿所有的美好如期而至，亦有岁月可回首。其次，感谢我的家人，二十多年的细心培养与默默付出，为我倾注了无数心血，一直是我最坚实的后盾。

以梦为马，不负韶华。感谢一路上都不曾放弃的自己，即使现在还没有看到未来的曙光，但我依然会“身在井隅，心向星光”，未来的道路我会不放弃地继续探索。

比亚迪与长安汽车财务报表对比分析

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月18日

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