东吴人寿保险股份有限公司财务风险管理研究

摘 要：近年来因为社会经济的发展和人们风险防范意识的提高，保险业取得了突飞猛进的发展。但经济社会中充斥着不确定因素，这些因素本身就具有偶然性和随机性，保险公司势必要规避风险、趋利避害。东吴人寿保险公司是近年来成立的苏造寿险企业，可以体现出一些区域性公司在财务风险管理上存在的误区。本文对东吴人寿财务风险管理现状进行介绍，指出公司在管理过程中存在预算执行力不强、预警体系不完善、承保理赔管控不到位等诸多方面的问题。据此，从财务预算管理系统、财务风险预警体系、承保理赔监管等方面提出了针对性对策，希望可以促进东吴人寿的财务风险管理的优化。

关键词：东吴人寿保险公司，财务风险管理

1引言

在全球经济一体化这个大背景下，随着中国保险行业在社会保障体系中的作用和地位日益增强，人寿保险已成为人们生活的必需品。全球保险业的发展形势可能给我国的保险业带来机遇，也会带来各种财务风险。随着我国保险业的蓬勃发展，寿险公司的财务风险与日俱增，如何将风险进行合理的控制显得至为重要。在保险业的发展中风险是必然存在的。但由于我国的保险业起步比较晚，我国的保险公司对财务风险控制的认识还不够充分，发展模式依然较为粗放。财务风险管理水平的高低关乎企业自身的经营与发展，所以提升财产保险公司的财务风险管理具有十分重要的意义。

东吴人寿保险公司是一家苏造企业，自成立以来取得了很大的发展和进步，但依然存在种种不足。本文首先剖析东吴人寿保险公司财务风险管理的现状，指出东吴人寿财务风险管理上所存在的问题并对应问题分别提出针对性的改善办法，旨在为保险公司经营活动提供指导，为监管者提供监管的依据，为东吴人寿未来的发展提供一些借鉴，带来一些新的思路。

2财务风险概述

2.1财务风险的定义

财务风险分为狭义和广义。狭义的财务风险是指企业负债导致其不能到期支付本金和利息所带来的不确定性；狭义的财务风险理论认为，假如某个企业没有负债，它就不存在财务风险。狭义的财务风险理论局限于当时的时代背景和经济生产体系。广义的财务风险是指企业在日常的生产管理活动中，由于内外部环境等不确定因素的影响，无法在一定的时间、空间范围内获得经济利润，从而使企业面临一定的经济损失。在当代全球化市场经济的背景下，财务风险会出现在企业经营管理过程中的各个环节，任何复杂的因素都会造成财务风险。

本文所研究的保险财务风险属于广义财务风险，为保险公司资金运作过程及财务管理过程使保险公司造成损失的可能性，包括在财务会计管理中对资金的管理不合理而产生的财务风险和保险企业在经营过程中因为管理不善而导致的财务风险。

2.2财务风险的表现形式

财务风险主要表现在资本结构不合理、投资缺乏科学性、资金回收策略不当、收益分配政策不规范这四个方面。我国企业中较典型的表现主要有:（1）获利能力低，经济效益差。主要表现为产品成本费用高、投资回报率低。（2）资金不足，缺乏偿债能力。具体表现为负债过度和融资能力差。（3）债务结构不合理，如果企业短期债务比例过高就会降低资产流动性、影响短期偿债能力。（4）经营能力不佳，不良资产比例大。具体表现为资产周转率低。（5）成长能力弱，企业发展停滞不前。具体表现为业务不断萎缩，市场占有率下降。

2.3财务风险管理的过程

在实践中，风险识别、风险度量与风险控制都是企业管理财务风险的主要环节。

（1）风险识别。企业在管理财务风险过程中的首要步骤是识别风险类型，这是企业管理财务风险的基础工作。企业管理者应该在财务风险刚开始显露之时就确定风险的性质、识别该风险的类型、汇总相同的风险，并对发现的财务风险进行监测。（2）风险度量。在完成财务风险识别后，通过杠杆分析法、建模法与统计法等计算财务风险的风险系数，这是企业管理财务风险的关键环节，然后根据风险的系数制定专门的应对措施，这对风险管理的效果与效率起到决定性作用。（3）风险控制。这一环节可分为制度控制和技术控制，制度控制更偏向于管理的内容，技术控制则着重监管手段和技术的融合与应用。风险识别和风险度量都是为风险控制的实际操作提供依据，如果没有风险控制这一环节，风险的识别和度量都将成为纸上谈兵。

3东吴人寿保险公司财务风险管理现状

3.1东吴人寿保险公司概况

经我国的保险监督管理委员会审核后，2012年5月，东吴人寿保险公司正式成立，并将公司总部设立在我国的江苏苏州。该公司是中国第一家在地级市设立总部的寿险企业，也是江苏沙钢等当地代表性民企涉足保险金融服务领域的尝试。公司性质为国企寿险公司，国有股份占比为70%，资金持有属于中产水平，总资本为40亿元。东吴人寿成立以后，立足苏州、面向长三角，有步骤地推向全国并做大规模，发展成为地方金融业的一支重要力量。自创立起就制定了五年发展计划，力争第三年保费收入达到20亿元，第五年达到40亿元。成立后两年内在苏州各市、区以及江苏省内寿险市场前景较好地区布设分支机构。东吴人寿保险公司的的主要业务包括健康险、人寿保险与意外险等与人身健康相关的保险以及人身险的再保险业务。目前在江苏省、安徽省、山东省、四川省、河南省、上海市开展经营，经营区域正在逐步扩大。

3.2东吴人寿保险财务风险现状

3.2.1 筹资环节财务风险

作为盈利性机构，我们最先考量的就是获利的实力。可以以资产报酬为切入角度对东吴人寿的获利能力进行综合分析。资产报酬率是息税前利润与资产平均总额之间的比率。在2020年东吴人寿的资产报酬率为3.1%，直至2020年10月左右，有关央行发布的短期贷款率为4.35%，这明显高于东吴人寿保险股份有限公司的报酬率，在侧面也反映出公司的资产效率较低，增值的效益欠佳。

每年，东吴人寿保险公司都会通过不同的渠道来进行资金筹集，但不管侧重于哪一方面，增资扩股和债券发行都是最主要的资金来源。所以，可以看出，虽然筹资渠道众多，但是方式相对单一，财务风险就潜藏在这种缺少合理搭配的组合当中。

3.2.2投资环节财务风险

净资产收益率是净利润与所有者权益平均额之间的比率，2020年东吴人寿保险股份有限公司的净资产收益率为4.8%，这说明公司的净资产的收益率不高，公司的投资收益比较低，这与公司目前采取的保守投资策略有一定的关系。东吴人寿作为中型保险公司的投资能力偏保守，忠实于保险的风险偏好，但由此可能带来投资效益不高，投资风险集中等问题，公司的投资管理部门必须要投入更多的精力在财务预算上，并且制定更加完善的策略。

3.2.3 承保环节财务风险

（1）费率厘定因素

费率厘定的相关工作在东吴人寿保险公司是由核保部门承担的。他们会根据险种的不同和风险大小的差异等条件来进行基础费率表的测算，适用于不同的险种。某些经济业务部门为了提升业务量或者获得更大的保费规模，会放宽部分保险项目的费率控制。不以追求利润为目的，在运营成本允许的范围内对保险项目进行承保。虽然制定了规章制度来规范费率厘定，但这个环节的弹性空间仍然非常大。

（2）应收保费的管理

对于保险企业来说，保费收入是主要的资金来源，企业要想健康发展，保费收入必须充足，应收保费的管理状况需良好。如表1所示东吴人寿保险公司2019保费收入与去年同期相比提升了87.6%，2017年保费收入与去年同期相比提升了35%。但是2018年保费收入与去年同期相比下降幅度达到了63.4%，由此可以看出虽然保费收入整体上以增长为基调，但2018年保费收入出现了断崖式的下跌。应收保费是保险合同约定的分期、延期付款或是在一定期限内付清的款项，在这期限内应该受到但未收到的保费收入。

表12017-2020东吴人寿保费收入

3.2.4 理赔环节财务风险

已发生的赔款支出在于赚保费中所占的比重，就是综合赔付率。公司整体赔付情况都可以通过综合赔付率反映出来，赔付率的高低是综合成本率的决定性因素。而东吴人寿保险在三年间综合赔付率出现了波动频繁的状态，最高值出现在2018年，达到 76.58%，通过这一数值也可以对其控制所承包项目的风险能力进行侧面反映。

公司的偿付能力也可以作为衡量理赔环节财务风险的标准之一。为确保公司的偿付能力要求公司的资产要不少于其负债，保险公司在经营过程中不仅要追求企业价值的最大化，同时还必须维持自身的偿付能力。保险企业的财务风险发生率会随着综合偿付率的降低而增高，保监会会将综合偿付率低于百分百的企业进行重点监管。该指标在2019年的数据出现下滑，过去的四年当中，始终保持上升趋势。公司加大偿付能力管理力度，提升资产负债匹配水平，定期进行监测、预警，确保偿付能力充足率稳中有升。

为了赔偿能够如期履行，保险企业储存的资产必须与保险责任准备金相等。如果保险责任准备金不足，一旦发生赔偿，保险企业不能按时履约，如果保险责任准备金过多，资金的使用率会随之降低，说明企业没有合理的进行财务规划。从2018年开始保险责任准备金出现下跌的趋势，但是整体上较为平稳，也侧面反映出东吴人寿保险公司的承保风险较为稳定，但是仍然需要对于财务风险进行相应的管理。

3.3 东吴人寿保险财务风险管理现状

3.3.1 公司财务风险管理组织体系介绍

在公司治理结构方面，东吴人寿保险公司初步建立了以财务风险管理机构为依托，相关职能部门配合，覆盖部分的业务领域的财务风险管控组织体系。随着治理结构在公司内部的进一步完善，东吴人寿保险公司在经营管理层面增加了执行委员会以及其下属风险管理委员会，制定了《风险管理委员会议事规则》来明确公司人员的构成、工作的职责以及议事流程等方面的内容，为风险管理委员会政策运作提供制度上的保证。财产保险公司目前的财务风险管理体系主要是由业务及职能部门、操作风险管理部门及稽核检查部构成，组成了图1的财务风险管理“三道防线”。

　　3.3.2 公司财务风险管理的总体策略

在构建风险管理体系方面，东吴人寿保险公司在对待财务风险控制问题上，把财务风险控制放在了继业务发展之后的位置。计划在未来几年开始实施“强化内控管理，服务战略转型”和“优化风险管控工具，提高风险管控水平”的财务风险管控体系。这一财务风险管控体系有望为东吴人寿保险公司的健康发展提供一定程度上的保障，也为其他各方的利益提供有效的保证。

3.3.3公司财务风险管理总体策略的执行情况

在具体业务风险管理策略执行方面，严格按照财产保险条款开发保险条款和定价，有效防控费率定价风险，并做好销售管理工作，防止销售环节误导客户风险。通过集中管控、分级授权等方式，控制承保标的的风险和理赔风险，加强业务单证的管理，防范业务风险。通过再保安排，分散保险产品风险，减少大额赔付或巨额赔付风险。

在投资风险策略执行方面，一直遵循安全性、流动性、收益性原则开展资金运用工作，在投资决策、投资操作等方面建立规范的管理机制。资金运用业务实行集中专业化管理，注重控制投资风险。成立投资管理委员会负责审议资金运用各项管理制度、业务流程等重大投资事项。资金运用部负责投资业务的具体实施，设立风险控制岗，负责管理和监督部门财务风险控制工作。规范投资操作流程，确保投资交易集中、安全进行，较好地防范了投资操作风险和违规风险。

在业务系统风险管理策略执行方面，通过不断优化和完善，建立了稳定、高效、安全、实用的业务系统，对业务提供全面支持同时，实现对业务风险的管理控制。业务系统架构方面实行集中的信息系统架构，系统数据库和系统服务器集中在总公司，前端用户通过浏览器访问和使用核保、理赔、出单、再保等业务系统，业务财务系统无缝对接。每笔数据修改都需经业务部门和信息技术部审批，严格控制数据修改风险。

在审计体系方面，公司开始运用现场监督管理，在咨询专业的风险管理公司后，完成了非现场审计分析系统， 并在全公司进行了运用，进一步提高了公司审计监督水平。但是总公司依然未回收分公司审计的职能，所以现在依然由分公司执行自身审计的职责，未建立起垂直独立的审计体系。

4东吴人寿保险公司财务风险管理存在的问题

4.1财务预算执行力不强

东吴人寿保险企业在内部已经建立了财务预算管理体系，然而该管理体系的编制和实行存在较多不足。首先，东吴人寿保险公司主要由财务部门来编制与考核企业的各项财务预算开支，但没有设立一个相对独立的部门负责预算管理，因此在落实财务预算目标与审核预算执行工作时缺乏对应的负责部门。在企业预算管理的过程中，财务预算目标制定与预算执行都是主要的环节，当企业的财务预算目标落到实处时，才可以形成封闭和完整的财务管理体系。据了解，东吴人寿保险公司的财务预算管理制度仍然存在较多不健全的部分，预算的分配也不合理，导致部分业务的预算剩余较多；而且财务员工整体的素质水平较低，无法应对企业基础的财务预算管理工作。再加上财务预算的审核时间较长，导致部分员工存在私自占用企业财务资金的现象。

4.2财务风险管理预警体系不完善

在行业内的竞争态势越发激烈的情况下，公司更专注于市场业务的拓展，没有通过制定完善的财务风险预警体系来提高市场竞争力，对企业内部的财务风险预警的重要性采取忽视的态度，阻碍了企业的经营发展。由于东吴人寿财产保险公司对财务风险经营管理的意识较为模糊，致使公司财务风险的评估方式和分析手法不够完善与合理。公司对于财务风险的管理主要是积累财务数据资料来进行估算与分析。总公司面对指标的计算及发布多数只是形式主义，对公司财务风险的评估与公司财务风险管理的执行作用不大。因此东吴人寿保险公司应当建立一个更加合理的财务风险管理预警体系便于其及时采取措施。

4.3高素质管理人才缺乏

寿险行业一般将具有较高业绩的员工称为公司的“精英人士”，对于保全、索赔、核保、内控等二线专业的相关公司人员，称其为公司的“一般内勤或普通内勤”。这使基层保险公司各主要岗位工作者具体实操能力无法顺应风险控制的需求。

东吴人寿保险公司成立于2012年，距今经营了不到十年的时间，还不足以积累稳定的高素质财务风险管理高端人才。并且由于中国人寿等几大保险公司对市场的垄断，人才涌向知名度最高的几家公司，东吴人寿保险由于其区域性和规模的原因，想要招揽和留住高端人才比较困难。以南京分公司管理部门人员学历情况为例，可以看出员工以本科为主，研究生及以上人员各个部门均只有个位数，存在高素质管理人才相对缺乏的问题。

4.4承保理赔管控不到位

在承保环节上，东吴人寿保险公司具有如下几个方面的不足：其一，东吴人寿保险公司所属的机构在设置承保条件时，往往以业绩作为经营目标，从而制定一些特殊的合约与补充性协议来缩小或扩大保险的责任权限。其二，可能会采取赠送购物卡、礼物或调整费率等手段，使客户购买保险的费率降低。

在理赔环节上，公司没有及时吸纳高素质的理赔人才，导致公司理赔岗位的员工数量不足，再者由于公司为理赔员工开设的工资较低，难以提高员工的积极性与责任感，导致公司理赔业务的实际效率较低。在识别理赔类型与判断理赔金额时，企业员工无法较好的应对这类工作，理赔的定价能力需加强。在企业管理财务风险的过程中，必须重视理赔环节，若出现较为严重的多赔现象，将导致企业运营资金减少，影响企业的经营利润与业绩。

4.5财务风险管理信息交流不顺畅

当前，东吴人寿保险公司为提高信息传递的效率已设置了完善的信息系统。然而在现实的信息传递过程中仍有不足。

其中比较明显的信息传递问题是由于东吴人寿保险公司的层级较多，在传递信息时需耗费大量时间，而且容易导致信息失真。再者，东吴人寿保险的总公司虽

然与子公司拥有近似的发展目标，但实际上也存在利益偏差，这也是导致信息失真的重要原因之一。如此会导致公司总部很难对子公司的真实情况进行了解。

4.6财务风险监管制度不完善

东吴人寿保险公司分析与评估财务风险的方法主要是搜集企业内部的财务数据，并以此为依据展开分析与评估，流程与方法过于简单。东吴人寿保险公司不同省份的子公司会在每月的上旬统计好所属机构的财务数据，分类汇总给公司总部。总公司再将其整合为各项财务指标数据，包括手续费、保费收入、理赔支出与费用预算达成等。

这些由各地子公司整合上报的财务数据对总公司的财务风险管理作用不大，主要反映的是下属机构的财务考核指标情况，而且统计与计算过程的形式大于意义，无法从中了解到企业的真实财务风险状况。如参考这些以绩效考核为目的的指标，可能对给总公司的财务风险管理带来负面影响。并且总公司依然未回收分公司审计的职能，所以现在依然由分公司执行自身审计的职责，未建立起垂直独立的审计体系。

5改进东吴人寿保险公司财务风险管理的建议

5.1强化公司财务预算管理

保险企业还未展开全面预算管理之前，采取的预算管理模式比较粗放简单，主要以保费收入计划、利润和费用预算等措施为主，后来才逐渐发展为精细化的预算管理。因此，笔者建议东吴人寿保险总公司可以让管理层和部门预算人员共同设立财务预算委员会，为各地的子公司与所属机构提供财务管理方面的指导，同时由委员会负责审核与批准子公司的财务预算计划，监督预算目标的执行情况并及时纠正偏差。另外，负责对财务预算的落实情况进行考核，使公司的财务预算管理得以加强。

5.2建立财务风险预警体系

笔者认为应当从指标公式出发，首先定期采集数据得到指标结果，通过指标范围和结果的对比得出风险所在并发出预警，经过相关部门的改造和政策修订达到降低风险的效果，再通过新一轮的数据可以得出新的指标公式，形成一个长期良性的循环体系。

　　图2财务预警体系构建思路

　　东吴人寿保险公司需基于自身的特点与风险状况，深入挖掘风险产生的主要原因，并根据企业所处的内外部环境制定管理风险的有效措施，同时在经营过程中不断优化企业的财务风险预警系统。

5.3建设人才队伍

在管理企业财务风险的过程中，首先应该确立适当的人力资源管理制度。以企业的经营目标为方向，按照不同的发展阶段设计人才需求方案。具体来说，企业内部所有与财务风险管理相关的部门都应该按照各自对人力资源的需求，填写合理的人力需求计划表，由企业的管理者与人力资源部负责整合与审批。最后，各部门可根据人力资源部制定的人力指标设置具体的招聘通知。

其次，为激发企业员工的工作热情，企业需按照自身情况制定有效的员工激励措施。本人认为，当前东吴人寿保险公司开设的工资条件不具备足够的人才吸引力，所以导致公司的各类人才队伍都存在短缺的情况。因此，本人建议在考核制度的基础上为高素质人才提供更多激励手段，例如带薪休假、加薪与升职等。

5.4加强核保理赔工作规范化

规范管理核保工作。为核保工作设置规范化标准与流程，使核保员工明确自己的工作内容与责任，为核保员工设置专门的任职资格认证制度，要求相关人员必须达到考试分数才允许从事核保工作，也就是要满足公司制定的从业资格要求，避免任职资格不符合要求的人员加入核保队伍，以保证核保员工的专业水平；确定核保员工的聘用制度，为其提供规范的入职培训与培养制度，使有关人员的职业道德水平与专业水平得到提高；同时，鼓励核保员工对自己的职业生涯进行规划，激发其内在潜能与工作热情。

确保理赔人员的专业能力。为提高企业的理赔服务质量，首先应设置统一的理赔服务标准，按照既定的标准招聘专业素质较高的理赔人员，通过定时监督理赔业务的经营情况，找出不按公司理赔规章工作的员工并予以惩戒。这样既有助于降低企业的经营风险，又可以提升企业的对外形象。

加强和司法机关的合作，减少保险欺诈的发生。企业在开展理赔的过程中，需和当地的司法机关加强联系，了解事故发生的真实情况与经过。如发现故意骗保的行为，及时向公安机关说明情况，积极配合公安部门调查取证。另外，保险公司还可以与公安部门建立一个理赔侦查中心，主要负责侦查理赔骗保的案件，对此类不法行为予以打击。

5.5优化财务风险管理沟通交流

企业应建立一个上下互通的信息交流与投诉建议渠道。这样可以改善信息传递的失真现象，同时也可以让企业的管理层与稽核人员得到真实的财务信息。除了企业的在职员工外，企业客户与合作公司也应该允许发表自己的意见，使其通过论坛、微信、移动端、邮件等方式进行信息交流与反馈，同时为保护信息提供者的真实身份，可通过匿名的方式进行举报或交流。

另外，企业还可以建立一个内部的论坛网站，允许员工在其中匿名发表意见，并对可取的有效建议予以采纳和推广，使员工的自我成就感得到满足，从而增强对企业的归属感、提高工作积极性。

5.6建立独立的稽核体系

第一，确保稽核人员的相对独立性。不公开稽核团队人员的信息，保证稽核人员可以在保密与独立的条件下开展工作。企业的内部稽核人员需全面监督公司的决策制定、风险管理与绩效考核等环节，从中发现需进一步改善的问题，为企业管理者制定整改措施与决策提供现实依据。

第二，提高保险稽核工作的信息化程度。在现代企业的管理过程中，信息技术作为一种先进的管理工具，可以有效提高稽核工作的效率，增强企业内部管理的时效性。

第三，强化公司稽核员工的整体素质。由于企业稽核工作需搜集、处理与分析大量信息，其中涉及计算、法律、财务和审计等多个专业领域，因此稽核队伍的人员需具备较强的综合能力，才能为企业的财务管理与风险控制提供科学的建议，从而推动公司在保险行业的可持续发展。

结论

在我国保险业飞速发展的现状下，笔者认为对寿险公司财务风险的管理和控制研究具有其必要性和借鉴意义。本文选取的研究对象是东吴人寿保险公司，经研究发现，公司在财务风险管理中存在以下几点问题：预算执行力不强、预警体系不够完善、高素质管理人才较为缺乏、承保理赔管控不到位、再保险业务管理不足、信息交流不畅、监管制度不到位。这些问题会直接或间接引发公司财务风险。针对以上东吴人寿财产保险公司在财务风险管理中存在的问题，本文提出了具体的建议和对策：强化财务预算管理、建立风险预警体系、加强高素质管理人才队伍建设、加强核保理赔工作规范化、强化再保险业务管理、加强财务风险管理信息沟通、建立独立的稽核体系，使东吴人寿保险公司的财务风险得到有效控制。

由于本人专业水平有限，忙于就业时间仓促，数据与理论文献收集准备工作不是特别充分，问题的研究不够深入，导致所写论文存在较多不足，有待进一步完善。

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东吴人寿保险股份有限公司财务风险管理研究

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月20日

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